1.

Apabila terjadi likuidasi pada perusahaan publik, maka urutan dari penerima klaim adalah:
1. Obligasi
2. Pemegang saham biasa
3. Pemegang saham preferen
4. Utang pajak & gaji karyawan
A. 4-1-3-2
B. 1-2-3-4
C. 2-3-4-1
D. 4-1-2-3
2. Analisa fundamental terhadap kinerja sebuah saham umumnya dilakukan dengan menganalisa
data dan informasi berkenaan dengan hal-hal berikut ini,kecuali...
A. Data historis pendapatan perusahaan
B. Data historis harga perdagangan saham perusahaan di pasar modal
C. Analisa Price Earning Ratio (PER)
D. Analisa Industri
3. Apa yang tergolong dalam makro ekonomi?
A. Perubahan tarif pajak terhadap penerimaan negara
B. Meningkatnya persaingan terhadap biaya promosi perusahaan
C. Perubahan harga tepung gandum terhadap biaya produksi roti
D. Perubahan harga baja terhadap harga mobil
4. Laporan yang menggambarkan hasil kegiatan operasional perusahaan dalam satu periodee
disebut dengan....
A. Laporan posisi keuangan
B. Laporan laba rugi komprehensif
C. Laporan perubahan ekuitas
D. Laporan arus kas
5. Berikut ini adalah beberapa indikator siklus ekonomi yang termasuk dalam Lagging
Indicators, kecuali...
A. Penjualan retail
B. Nilai tukar mata uang
C. Pendapatan per kapita
D. Jumlah usaha baru
6. Kondisi dimana investor memiliki ketidak-kepercayaan yang tinggi terhadap kondisi pasar
modal dan memprediksi bahwa harga saham akan terus menerus turun dalam waktu dekat.
Merupakan sebuah indikator bahwa pasar modal sedang dalam kondisi disebut...
A. Rebound
B. Sideway
C. Bearish
D. Bullish
7. Permasalahan utama daman ekonomi adalah....
A. Bagaimana barang tersebut harus diproduksi terkait dengan ketersediaan sumber daya
ekonomi yang akan digunakan
B. Barang apa yang harus diproduksi
C. Kelangkaan sumber daya ekonomi
D. Untuk siapa barang tersebut diproduksi
8. Mengukur kecukupan Cash Flow perusahaan untuk membayar hutang jangka panjang dan
jangka pendeknya, adalah fungsi dari...
A. Inventory Turnover Ratio (Ratio perputaran persediaan)
 B. Solvency Ratio (Ratio Solvabilitas)
C. Working Capital Ratio (Rasio modal kerja)
D. Interest Coverage Ratio (Ratio kecukupan bunga)
9. Pasar dimana hanya ada beberapa penjual yang menentukan harga sebuah barang/jasa untuk
banyak pembeli disebut dengan...
A. Pasar oligopoli
B. Pasar monopsoni
C. Pasar oligopsoni
D. Pasar monopoli
10. Konsep yang berpendapat bahwa nilai uang saat ini lebih berharga daripada nilainya dimasa
yang akan datang, dikenal sebagai konsep...
A. Future value of money
B. Present value of money
C. Discounted value of money
D. Time value of money
11. Yang dimaksud dari Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan adalah...
A. Seluruh aruskas baik yang masuk maupun keluar kepada ataupun dari para
investor perusahaan, baik pemberi pinjaman maupun pemilik
B. Laba bersih dibagi jumlah lembar saham yang beredar
C. Transaksi penjualan baik penjualan tunai maupun kredit
D. Pembayaran tunai pajak
12. Sebuah efek biasanya akan dibeli apabila...
A. Nilai instrinsik nya lebih besar dari harga pasarnya
B. Nilai instrinsik nya sama dengan harga pasarnya
C. Nilai instrinsik nya lebih kecil dari harga pasarnya
D. Nilai instrinsik sama dengan nilai pasarnya
13. Besarnya pemanfaatan aset oleh perseroan untuk dijadikan pendapatan penjualan, dapat
dihitung dengan...
A. Liability Turnover Ratio
B. Asset Turnover Ratio
C. Debt Turnover Ratio
D. Equity Turnover Ratio
14. Sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan atau pada harta mana saja perusahaan
menginvestasikan dananya disebut...
A. Aset
B. Pendapatan
C. Laba
D. Kewajiban
15. Dalam analisa saham, apabila nilai instrinsik lebih besar daripada nilai pasar, maka saham
tersebut dianggap...
A. Seimbang
B. Kompetitif
C. Undervalued
D. Layak dijual
16. Suatu teknik analisa yang dilakukan untuk memprediksi harga sebuah saham dengan cara
mempelajari pergerakan harga dan volume perdagangan. Merupakan teknik analisa yang
dinamakan...
A. Analisa teknikal
 B. Analisa fundamental
C. Analisa psikoligikal
D. Analisa Time Series
17. Sebuah Surat Utang Negara berumur 5 tahun bunga kupon sebesar 10% ditawarkankepada
masyarakat umum. Jika tingkat bunga pasar saat ini adalah sebesar 13% bagaimanakah harga
jual surat utang tersebut?
A. Dijual pada nilai par
B. Semua salah
C. Dijual dengan harga diskon
D. Dijual dengan harga premium
18. Meningkatnya harga-harga secara umum dan terus menerus disebut...
A. Depresi
B. Depresiasi
C. Inflasi
D. Deflasi
19. Tingkat pengembalian (return) investasi dapat dihitung dengan...
A. Cah Flow + Capital Gain (loss)
B. Yield : Capital Gain (loss)
C. Yield + Capital Gain (loss)
D. Yield + Risk
20. Rasio keuangan yang begitu banyak dapat dibagi ke dalam 4 kategori besar, yaitu...
A. Rasio Likuiditas, Pembiayaan, Aktivitas dan Produksi
B. Rasio Likuiditas, Pembiayaan, Aktivitas dan Kinerja
C. Rasio Bisnis, Pembiayaan, Aktivitas dan Kinerja
D. Rasio Likuiditas, Pasar, Aktivitas dan Kinerja
21. Yang merupakan contoh dari kasus pelanggaran etika oleh Perusahaan Efek:
1. WPPE/ perorangan yang bukan pegawai Perusahaan Efek untuk mengelola rekening efek
nasabah
2. WPPE/ perorangan pegawai Perusahaan Efek yang menjanjikan adanya keuntungan atas
satu transaksi efek
3. Meminta b=nasabah untuk mentransfer dana ke rekening Perusahaan Efek guna keperluan
transaksi efek
4. Menggunakan dana/efek nasabah sebagai jaminan untuk penetingan Perusahaan Efek
dengan persetujuan dari nasabah
A. 1,2, dan 3 Benar
B. 1 dan 2 Benar
C. 2 dan 4 Benar
D. Semua Benar
22. Untuk memastikan agar transaksi efek sesuai profil nasabah, maka Customer Due Diligence
harus melewati tahap-tahap ini kecuali...
A. Pemantauan
B. Identifikasi calon nasabah untuk mengetahui profilnya
C. Verifikasi atas informasi dari dokumen pendukung calon nasabah
D. Pelaporan hasil Customer Due Diligence
23. Andi seorang pengusaha batu bara membuka rekening efek di PT AnSek dan secaraaktif
melakukan transaksi efek. Pada suatu waktu Budiman seorang pengusaha jasa dibidang
transportasi yang merupakan rekan bisnis Andi sedang menghadapi permasalahan bisnis
dengan Andi dimana ia memiliki piutang kepada Andi berupa tagihan atas biaya
 pengangkutan batu bara yang belum dibayar. Setiap kali ditagih Andi selalu berdalih sedang
mengalami kesulitan keuangan. Mengetahui bahwa Andi memilki rekening efek di PT
AnSek, maka Budiman inisiatif menghubungi perusahaan efek tersebut untuk meminta
informasi tentang saham yang dimiliki Andi yang diharapkan akan digunakan sebagai
pelunasan hutang Andi. Setelah menerima permohonan tersebut maka yang sebaiknya
dilakukan PT AnSek adalah...
A. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman bersedia memberikan
kompensasi kepada PT AnSek
B. Menolak memberikan informasi tersebut karena Budiman bukan nasabah PT AnSek
C. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman dapat menunjukan
bahwa ia telah diberi instruksi secara tertulis oleh Andi atau pemberian
informasi tersebut diwajibkan menurut perundang-undangan yang berlaku
D. Memberikan informasi yang diminta dengan pertimbangan bahwa Andi memilki
kewajiban hutang kepada Budiman
24. Manakah pernyataan yang tepat dibawah ini...
A. Dalam hal izin perpanjangantelah berakhir namun permohonan perpanjangan izin
telah disampaikan maka izin WPPE tetap berlaku sampai adanya perpanjangan izin
dari OJK
B. Dalam hal izin perpanjangantelah berakhir namun permohonan perpanjangan izin
telah disampaikan maka izin WPPE tetap berlaku sampai pemegang izin maka
pemegang izin wajib melakukan permohonan lagi dari awal
C. Dalam hal izin perpanjangantelah berakhir namun permohonan perpanjangan izin
telah disampaikan maka izin WPPE tidak berlaku dan tidak dapat lagi diperpanjang
D. Dalam hal izin perpanjangantelah berakhir namun permohonan perpanjangan
izin telah disampaikan maka izin WPPE tidak berlaku sampai adanya
perpanjangan izin dari OJK
25. Perdagangan orang dalam adalah salah satu jenis manipulasi pasar dimana...
A. Orang dalam dari emiten yang mempunyai informasi orang dalam
mempengaruhi pihak lain untuk melakukan pembelian atau penjualan atas efek
dimaksud
B. Satu atau beberapa pihak melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan harga
menjelang penutupan pasar
C. Satu atau beberapapihak melakukan transaksi efek yang tidak mengakibatkan
perubahan kepemilikan atas efek tersebut
D. Satu atau beberapa pihak bersekongkol melakukan penawaran jual beli efek yang
sama pada harga yang hampir sama dan waktu yang bersamaan
26. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek, maka:
1. Ia tidak bolehmerekomendasikan efek itu kepada seorang nasabah
2. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang sendiri dari nasabah-nasabah untuk
membeli efek tersebut
3. Ia harus memberi tahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi
pembelian/penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
4. Berarti ias sudah melanggar keputusan pasar modal
A. 3 Benar
B. 1 dan 3 Benar
C. 4 Benar
D. 1 dan 2 Benar
27. Sebagai seorang WPPE anda ingin memberikan layanan yang terbaik bagi nasaah. Suatu
ketika anda mendapatkan informasi dari rekan yang bekerja di perusahaan X, bahwa
perusahaan X telah menemukan deposit tambang yang sangat besar di Pulau Buru. Maka
yang seharusnya anda lakukan adalah...
A. Melaporkan rekan anda ke polisi karena telah membocorkan rahasia perusahaan
B. Meminta teman anda di perusahaan X itu untuk tidak menceritakan hal tersebut
kepada siapa-siapa
C. Menggunakan informasi tersebut untuk nasabah anda agar membeli saham
perusahaan X
D. Tidak melakukan tindakan dan pembicaraan apapun atasinformasi tersebut
28. Pernyataan mengenai perbedaan antara ETIKA dan ETIKET berikut yang salah adalah...
A. Etiket berlaku dipergaulan tertentu dan etika berlaku untuk pergaulan umum
(global)
B. Etika memandang manusia rohaniah, etiket memandang lahiriah
C. Semua benar
D. Etiket bersifat mutlak, etika bersifat relatif
29. Berdasarkan undang-undang pasar modal No. 8 Tahun 1995 pasal 95 yang tergolong sebagai
orang dalam adalah:
1. Komisaris, Direktur atau pegawai perusahaan publik
2. Pemegang saham utama atau Pengawas perusahaan publik
3. Orang yang karena kedudukannya, profesinya atau karena hubungan usahanya dengan
perusahaan publik memungkinkan memperoleh informasi orang dalam
4. Pihak yang setelah 6 bulan terakhir tidak lagi menjadi pihak sebagai mana disebut pada
poin 1 diatas
A. 1 dan 2 Benar
B. 1, 2, 3 Benar
C. Semua Benar
D. 1 dan 3 Benar
30. Setiap karyawan suatu Perusahaan Efek yang bertindak sebagai Wakil Perantara Pedagang
Efek didalam menjalankan tugasnya wajib selalu menjunjung tinggi etika bisnis dan
mematuhi pedoman perilaku berikut ini, kecuali...
A. Wajib membuat catatan atas segala hal-hal penting yang dilakukan berkaitan
dengan aktivitas penjaminan efek di pasar perdana untuk menunjukan bahwa
penjaminan tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan kecermatan profesinya
B. Wajib memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah
apabila diminta oleh nasabah yang bersangkutan
C. Tidakmelakukan transaksi atas nama nasabah tanpaatau tidak sesuai dengan perintah
nasabahnya
D. Tidak melakukan transaksi tidak tercatat dalam pembukuan Perusahaan Efek tersebut
31. Seorang WPPE wajib menjalankan kode etik WPPE berikut ini, kecuali...
A. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaanefek minimal 2 tahun
sebelum WPPE tersebut pindah bekerja untuk perusahaan lain
B. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE dari perusahaan
efek termasuk segala sanksi yang melekat pada kewajiban tersebut
C. WPPE wajib memahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal
D. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap profesional serta mempunyai wawasan
yang luas dibidang pasar modal
32. Kriteria Nasabah Risiko Tinggi adalah seperti berikut ini, kecuali...
A. Tercantum dalam DTTOT
B. Termasuk dalam kategori Politically Exposed Person
C. Transaksi dengan pihak yang berasal dari high risk countries
D. Bidang usaha tidak tergolong ke dalam high risk business
33. Transaksi efekyang dilarang mencakup:
1. Pemalsuan dan penipuan
2. Manipulasi pasar
3. Perdagangan Orang Dalam
4. Keterangan yang tidak benar dan menyesatkan
A. 2 dan 3 Benar
B. 2 dan 4 Benar
C. 1, 2, 3, dan 4 Benar
D. 1 dan 2 Benar
34. Mengacu pada Peraturan Bapepam No. III A 10 Tentang Transaksi Efek menyatakan bahwa
setelah transaksi efek dilakukan pedagang efek harus mengirim pemberitahuan tertulis kepada
klien berisikan semua rincian transaksi. Suratpemberitahuan itu disebut...
A. Surat Perintah Bayar
B. Surat Kontrak
C. Surat Pelaksanaan Kerja
D. Surat Konfirmasi
35. Berikut ini manakah yang bukan kewajiban Perantara Pedagang Efek...
A. Mendaftarkan dan mengadministrasikan saham yang telah dibeli investor
menjadi atas nama pemodal tersebut
B. Memberikan konfirmasi kepada nasabah sebelum berakhirnya hari bursa setelah
dilakukan transaksi
C. Mendahulukan kepentingan nasabah sebelum melakukan transaksi untuk kepentingan
sendiri
D. Menerbitkan tanda terima setelah menerima efek atau uang dari nasabah
36. Berdasarkan UU Pasar Modal No. 8/1995 seorang yang melakukan transaksi efek di Bursa
Efek Indonesia dilarang untuk...
A. Bertransaksi sebagai Wakil Perantara Pedagang Efek
B. Bertransaksi sebagai penjual
C. Membuat pernyataan tidak benar mengenai fakta material untuk
mempengaruhi pihak lain agar membeli atau menjual efek
D. Bertransaksi sebagai pembeli
37. Anggota Bursa wajib memiliki nilai Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) sesuai dengan
yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam dan LK nomor V.D.5 Tentang Pemeliharaan dan
pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan yaitu sebesar Rp25 Milyar dan wajib dilaporkan
kepada OJK,Bursa, dan LKP pada...
A. Setiap Hari Bursa setelah dimulainya perdagangan di Bursa
B. Setiap Hari Bursa sebelum dimulainya perdagangan di Bursa
C. Setai Hari Bursa setelah berakhirnya perdagangan di Bursa
D. Setiap Hari Bursa selama perdagangan berlangsung di Bursa
38. Wash Sales adalah salah satu jenis manipulasi pasar dimana...
A. Satu atau beberapa pihak melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan harga
menjelang penutupan pasar
 B. Orang dalam Emiten/Perusahaan Publik menggunakan informasi untuk menggerakan
harga saham
C. Satu atau beberapa pihak bersekongkol melakukan penawaran jual/beli yang sama
pada harga yang hampir sama
D. Satu atau beberapa pihak melakukan transaksi efek yang tidak mengakibatkan
perubahan kepemilikan atas efek tersebut
39. Seorang WPPE dilarang:
1. Melakukan transaksi atas nama nasabah yang tidak sesuai dengan perintah nasabahnya
2. Meminta bagianlaba dari nasabahnya
3. Menerima uang nasabah sebagai jaminan atas kerugian yang diderita nasabah dalam suatu
transaksi efek
4. Atas nama perusahaan memberikan rekomendasi untuk membeli/menjual saham tanpa
memperhatikan tujuan investasi dan keadaan keuangan nasabah
A. 1 Benar
B. 1 dan 2 Benar
C. 1, 2, dan 3 Benar
D. 1, 2, dan 4 Benar
40. Bila terdapat penawaran jual atau permintaan beli atas satu jenis efek dengan harga yang
sama, maka seorang WPPE wajib menjelaskan kepada nasabahnya bahwa yang
berkesempatan mendapatkan sebuah efek tersebut terlebih dahulu adalah nasabah yang
memiliki...
A. Volume pesanannya terbesar
B. Waktu pesannya masuk lebih awal
C. Memiliki hubungan dekat dengan broker
D. Membayar lebih dahulu
41. Seorang WPPE yang menjalankan fungsi sebagaitenaga pemasaran oada Anggota Bursa harus
mengetahui bahwa pembukaan Rekening Efek oleh nasabah wajib diikuti dengan:
I. Pembukaan Sub Rekening Efek pada Kustodian
II. Pembukaan rekening dana atas nama nasabah pada bank untuk masing-masing nasabah
III. Pembuatan nomor tunggal identitas nasabah (single investor identification) bagi nasabah
yang belum memiliki
IV. Pembuatan kartu AKSes

Jawaban yang benar adalah:

A. II, III, dan IV Benar
B. Semua Benar
C. I, II, dan IV Benar
D. I, II, dan III Benar
42. Budi adalah WPPE yang telah bekerja selama 2 tahun terhitung mulai tanggal 1 November
2008. Budi akan berhenti dari perusahaan efek tersebut dan akan pindah sebagai WPPE
perusahaan efek lain. Berdasarkan peraturan perizinan WPPE, kewajiban apa yang harus
dilakukan Budi sehubungan dengan kepindahannya tersebut...
A. Melaporkan pada OJK dalam waktu 7 hari sebelum tanggal 1 November 2008
B. Melaporkan pada OJKdalamwaktu 14 hari sebelum tanggal 1 November 2008
C. Melaporkan pada OJK dalam waktu 7 hari sejak 1 November 2008
D. Melaporkan pada OJK dalam wamtu 14 hari sejak tanggal 1 November 2008
43. Peraturan Bapepam LK No. V.D.6. tentang Pembiayaan Transaksi Efek oleh Perusahaan Efek
bagi nasabah dan Transaksi Short Selling oleh Perusahaan Efek, menyatakan bahwayang
dimaksud dengan Transaksi Marjinadalah...
A. Transaksi pembelian Efek sebanyak mungkin untuk kepentingan nasabah pada sesi
pembukaan dan menjual kembali pada sesi penutupan
B. Transaksi pembelian efek untuk kepentingan Perusahaan Efek menggunakan nama
nasabah
C. Transaksi pembelian Efek untuk kepentingan nasabah yang dibiayai oleh
perusahaan efek
D. Transaksi pembelian efek dan penjualan efek oleh nasabah tanpa mengeluarkan dana
44. Berdasarkan Peraturan V.D.3 tentang Pengendalian Internal dan Penyelenggaraan Pembukuan
Efek diatur bahwa Perantara Pedagang Efek wajib mempunyai dan melaksanakan paling
kurang 6 fungsi sebagai berikut...
A. Pemasaran-Pembukuan-Kustoduan-Teknologi Informasi-Manajemen Resiko-
Kepatuhan
B. Pemasaran-Pesanan dan Perdagangan-Pembukuan-Tata Usaha-Kepatuhan-Teknologi
Informasi
C. Pemasaran-Pesanan-Perdagangan-Pembukuan-Kustodian-Teknologi Informasi
D. Pesanan-Pemasaran-Perdagangan-Pembukuan-Kustodian-Tekologi Informasi
45. Pilihlah penyataan yang benar berkaitan dengan kode etik dari WPPE:
1. WPPE wajib memahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan perundang-undangan
yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal
2. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap profesional serta mempunyai wawasan yang
luas dibidang pasar modal
3. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE dari perusahaan efek
termasuk segala sanksi yang melekat pada kewajiban tersebut
4. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal 2 tahun sebelum
WPPE tersebut pindah bekerja untuk perusahaan lain
A. 1 dan 3 Benar
B. Semua Pernyataan Benar
C. 1, 2, dan 3 Benar
D. 1 dan 2 Benar
46. WPPE dilarang melakukan hal-hal berikut, kecuali...
A. Transaksi perdagangan efek atas informasi yang belum terbuka dari orang dalam
B. Transaksi semu
C. Transaksi untuk kepentingan portofolio perusahaan efek
D. Jual-beli saham untuk kepentingan pribadi dengan menggunakan rekening nasabah
yang sudah tidak aktif
47. Perantara Perdagangan Efek dalam hal memberikan rekomendasi kepada nasabahnya untuk
membeli atau menjual efek wajib memperhatikan...
A. Latar belakang keadaan keuangan dan tujuan investasi yang dilakukan
masabahnya
B. Besarnya profit yang diharapkan
C. Besarnya dana yang akan di investasikan
D. Latar belakang dan alasan investasi nasabahnya
48. Dibawah ini merupakan pihak ketiga yang dapat melakukan Customer Due Diligence,
kecuali...
1. Pelaku jasa keuangan yang berada di Dalam Negeri
 2. Pelaku jasa keuangan yang berada di Sektor Perbankan Luar Negeri
3. Pelaku jasa keuangan Sektor Pasar Modal yang berada di Luar Negeri
4. Non pelaku jasa keuangan yang berada di Luar Negeri
A. Semua Benar
B. 2 dan 4
C. 2 dan 3
D. 1 dan 3
49. Kewajiban Lembaha Kliring dan Penjaminan untuk mengambil alih tanggung jawab anggota
kliring yang gagal memenuhi kewajibannya berkaitan dengan penyelesaian transaksi Bursa,
dilakukan dengan menggunakan sumber dana keuangan antara lain sebagai berikut ini,
kecuali...
A. Cadangan jaminan dan atau kredit bank
B. Sumber keuangan dari anggota jaringan kredit
C. Dana jaminan perlindungan nasabah
D. Penjualan saham Bursa Efek milik anggota Kliring
50. Tujuan dibuatnya kode etik profesi adalah...
A. Semua Benar
B. Mengatur tingkah laku dan moral anggota profesi dalam bentuk tertulis untuk
dipegang teguh
C. Menyamakan persepsi sesama anggota profesi untuk menjadi yang terbaik dan
eksklusif
D. Menjadikan profesi sebagai bagian dari hidup masing-masing anggotayang harus
dijaga bersama
51. Berikut ini merupakan Pengawasan Aktif Direksi sebuah Perusahaan Efek terkait prinsip
mengenal nasabah, kecuali...
1. Mengusulkan pedoman PMN kepada Dewan Komisaris
2. Memastikan PMN dilaksanakan sesuai pedoman
3. Memastikan pedoman PMN sejalan dengan perkembangan
A. 1 dan 2
B. 2 dan 3
C. Semua Salah
D. 1 dan 3
52. Sesuai dengan Peraturan OJK tentang Prinsip Mengenal Nasabah yang menyatakan bahwa
sebelum nasabah berinvestasi di Pasar Modal, Perusahaan Efek wajib meminta informasi
mengenai:
1. Latar belakang dan identitas calon nasabah
2. Maksud dan tujuan pembukaan rekening calon nasabah
3. Identitas pihak lain, dalam hal calon nasabah bertindak untuk dan atas nama pihak lain
A. 1 dan 2 Benar
B. 1 dan 3 Benar
C. Semua Benar
D. 2 dan 3 Benar
53. Seorang WPPE wajib:
1. Mendahulukan kepentingan nasabahnya
2. Memperhatikan keadaan keuangan dan tujuan investasi dari nasabahnya
3. Memberikan jaminan atas kerugian yang diderita nasabahnya
4. Menerima bagian laba dari nasabahnya
A. 1 dan 2
 B. 1, 2, 3, dan 4
C. 1
D. 1, 2, dan 3
54. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek, maka...
A. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang sendiri dari nasabah-nasabah untuk
membeli efek tersebut
B. Ia tidak boleh merekomendasikan efek itu kepada seorang nasabah
C. Berarti ia sudah melanggar UU pasar modal Nick:WPPE – Kepentingan pasa satu
efek 1
D. Ia harus memberi tahu nasabahnya tentang kepentinganmya sebelum
transaksi pembelian atau penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya
dilakukan
55. Direksi perusahaan efek melakukan order kepada WPPE untuk membeli saham Unilever pada
harga Rp15000 sebanyak 200lot. Pada saat yang sama, seorang nasabah A memberikan order
untuk membeli saham unilever sebanyak 100 lot pada harga Rp15000 juga. Berdasarkan order
tersebut , maka yang harus dilakukan oleh WPPE adalah...
A. Memasukan order nasabah terlebih dahulu, kemudian order dari direksi
B. Melaksanakan order nasabah
C. Melaksanakan instruksi direksi
D. Memasukan order nasabah dan mengabaikan order direksi
56. Jika anda seorang WPPE mendapat order jual beli dari seorang nasabah yang merupakan
kerabat baik dengan anda. Tindakan mana yang boleh dilakukan oleh anda sebagai seorang
WPPE...
A. Menerapkan fee yang lebih tinggi dan fee yang telah ditetapkan dalam perusahaan
asalkan nasabbah setuju
B. Meminjamkan efek dari nasabah untuk kepentingan lain dengan seijin nasabah
yang bersangkutan
C. Memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah
apabila diminta oleh yang bersangkutan
D. Mendapatkan laba sebesar maksimal 0,1% dari keuntungan yang diterima
nasabah
57. Manfaat keberadaan pasar modal antara lain...
A. Sumber pembiayaan, wahana investasi, peningkatan GCG bagi emiten
B. Wahana investasi sekaligus memungkinkan upaya diversifikasi dan spekulasi
C. Sarana spekulasi, penciptaan lapangan kerja, penyebaran kepemilikan
D. Sumber pembiayaan, wahana investasi jangka pendek, penyebaran kepemilikan
58. Berikut ini Fungsi dan Tujuan dari Single Identification (SID) dalam transaksi saham,
kecuali...
A. Sebagai nomor tunggal identitas investor
B. Meningkatkan kemampuan monitoring dan pemisahan aset nasabah
C. Digunakan sebagai username login AKSes
D. Sarana pengendalian dan pengawasan risiko pasar yang lebih luas
59. Biaya – biaya manakah yang biasanya dibebankan kepada nasabah yang melaksanakan jual
beli saham:
1. Jasa kliring (KPEI)
2. Biaya transaksi
3. Jasa Settlement (KSEI)
4. PPh Badan Perusahaan Efek
 A. 4
B. 1,2, dan 3
C. 1
D. 1 dan 2
60. Sampai dengan 31 Desember 2015 aset pemodal yang dapat diganti rugi adalah...
A. Unit Link
B. Reksadana
C. Saham saja
D. Saham dan Obligasi
61. Pasar dimana pertama kali suatu perusahaan menawarkan sahamnya kepada publik disebut...
A. Pasar Perdana
B. Pasar Reguler
C. Pasar Sekunder
D. Pasar Negoisasi
62. Fungsi PT KPEI sebagai lembaga kliring dan penjaminan adalah:
A. Mengeluarkan kontrak penjaminan atas transaksi penjualan dan pembelian
efek oleh nasabah di Bursa Efek
B. Menyelesaikan hak dan kewajiban terkait transaksi penjualan dan pembelian efek
oleh nasabah di Bursa Efek
C. Menyelenggarakan pencatatan aktivitas dan penyelesaian transaksi perdagangan
efek
D. Menyelesaikan semua kewajiban nasabah terkait dengan transaksi penjualan dan
pembelian efek oleh nasabah di pasar modal
63. Lembaga atau otoritas tertinggi di pasar modal yang melakukan pengawasan dan pembinaan
atas pasar modal adalah...
A. Bursa Efek Indonesia
B. Kustodian Sentral Efek Indonesia
C. Otoritas Jasa Keuangan
D. Kementrian Keuangan
64. Pada pukul berapakah investor dapat melakukan transaksi di Pasar Negoisasi (senin-kamis)...
A. 8:45 hingga 12:00
B. 9:00 hingga 12:00
C. 9:00 hingga 16:00
D. Semua jawaban salah
65. Pre Closing Session dilakukan setiap harinya mulai pukul?
A. 16:00 – 16:15 Waktu JATS
B. 16:05 – 16:15 Waktu JATS
C. 15:45 – 16:00 Waktu JATS
D. 15:50 – 16:00 Waktu JATS
66. Jenis pasar dimana perdagangan efek dilaksanakan oleh Anggota Bursa Efek melalui JATS
berdasarkan proses continuous auction market dan penyelesaiannya dilakukan pada hari bursa
yang samadengan terjadinya transaksi bursa (T+0) adalah...
A. Pasar Tunai
B. Pasar Negoisasi
C. Pasar Reguler
D. Semua salah
67. Berikut ini saham apa saja yang dapat ditransaksikan di pre-opening sesi:
I. Semua saham LQ45
II. Semua saham ISSI
III. Semua saham yang ada dalam devolepment board
IV. Semuasaham Kompas100
V. Semua saham IDX30
A. I saja
B. V saja
C. I, II, dan III
D. III dan IV
68. Apa yang dimaksud dengan daftar hasil Kliring KPEI:
A. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh order yang dimasukan ke JATS oleh
setiap anggotabursa pada setiap hari Bursa
B. Dokumen elektronik hasil kliring yang berisikan hak dan kewajiban setiap
anggota bursayang timbul dari transaksi Bursa
C. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh data hasil settlement transaksi
bursapada setiap hari Bursa
D. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh transaksi bursa yang dilakukan
setiap Anggota Bursa pada setiap hari Bursa
69. Definisi Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat 4 UU Nomor 8 tahun 1995
Tentang Pasar Modal adalah...
A. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Otoritas Jas Keuangan untuk
melakukan Penawaran Umum dan perdagangan efek
B. Tempat untuk memperdagangkan berbagai instrumen keuangan jangka panjang
seperti obligasi, saham, reksadana, serta instrumen derivatif keuangan lainnya
C. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari OJK untuk
menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan sarana untuk
mempertemukan penawaran jual dan permintaan beli efek dengan tujuan
untuk di perdagangkan di antara mereka
D. Pasar yang dikelola secara organizir dengan aktivitas perdagangan surat
berharga, seperti saham, obligasi, option, warrant, right, dengan menggunakan
jasa perantara komisioner dan underwriter
70. Berikut ini merupakan ciri-ciri perdagangan di Pasar Tunai adalah:
I. Tidak dijamin KPEI
II. Sesi I saja
III. Continuous Auction
IV. Diperdagangkan dalam satuan lot
V. Penyelesaian secara Trade For Trade
A. Semua Benar
B. I, II, IV, dan V
C. I dan II
D. II, III, dan IV
71. Lembaga penunjang pasar modal yang berfungsi sebagai pihak yang dipercaya untuk
mewakili kepentingan seluruh pemegang (investor) obligasi...
A. Wali Amanat
B. Manajer Investasi
C. Penjamin Emisi
D. Biro Administrasi Efek
72. Berdasarkan keputusan PT BEI No. 00023/BEI/04-2016 tentang Perubahan Fraksi Harga
yang mulai berlakusejak tanggal 2 Mei 2016 menyatakan bahawa Fraksi perubahan maksimal
Rp 250 dalam setiap kali tawaran berlaku untuk saham dengan rentang harga:
A. Mulai dari Rp 2000 sampai dengan Rp 5000
B. Mulai dari Rp 500 sampai dengan Rp 5000
C. Di atas Rp 5000
D. Di bawah Rp 500
73. Yang bukan termasuk produk pasar modal syariah di indonesia adalah...
A. Sukuk
B. Reksadana Syariah
C. ETF Syariah
D. Kontrak Berjangka Indeks Efek
74. Siapakah yang boleh melakukan perdagangan efek di Bursa Efek...
A. Perusahaan Efek yang telah memperoleh izin dari OJK
B. Perusahaan Efek kecuali Anggota Bursa Efek
C. Pemegang saham bursa efek
D. Anggota Bursa Efek yang telah menjadi Anggota Kliring dan partisipan KSE
75. Salah satu dibawah ini bukan merupakan sanksi dari Bursa kepada Anggota Bursa, yaitu...
A. Peringatan Tertulis
B. Denda
C. Teguran Tertulis
D. Panggilan Tertulis
76. Anggota Bursa Efek yang menerima pesanan dari nasabahnya untuk melakukan transaksi jual
atau beli efek bersifat ekuitas yang tercatat di Bursa. Wajib melaksanakan transaksi tersebut
di Bursa melalui JATS dengan ketentuan:
1. Setiap instruksi dan pesanan jual atau beli wajib tercatat dibagian atau fungsi pemasaran
yang memuat data waktu dan nomor urut, nomor rekening efek nasabah, jumlah dan
nama efek bersifat ekuitas, batasan harga, jenis transaksi jual/beli, serta keterangan
mengenai status nasabah (asing/lokal) dan instruksi khusus jika ada sebelum dimasukkan
ke JATS
2. Setiap instruksi wajib diteruskan ke JATS satuper satu pesanan nasabah (tidak digabung)
berdasarkan urutan waktu disetujuinya pesanan tersebut
3. Penawaran jualatau permintaan beli yang dimasukkanke JATS wajib dilengkapi dengan
data identitas tunggal nasabah (SID)
A. 2 dan 3 Benar
B. 1 dan 2 Benar
C. 1 dan 3 Benar
D. 1, 2, dan 3 Benar
77. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) yang didirikan di jakarta pada tanggal 23
desember 1997 adalah:
A. Pihak yang mewakili kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk
untuk melakukan penuntutan baik didalam maupun diluar pengadilan yang
berkaitan dengan kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk tersebut
tanpa surat kuasa khusus
B. Pihak berdasarkan kontrak dengan emiten melaksanakan pencatatan pemilikan
efek dan pembagian hak yang berkaitan dengan efek
 C. Lembaga penyimpanan dan penyelesaian di pasar modal indonesia
menyelenggarakan sentralisasi penyimpanan efek serta pencatatan aktivitas
dan penyelesaian transaksi efekyang teratur, wajar, dan efesien
D. Lembaga yang menyediakan jasa kliring dan penjaminan penyelesaian transaksi
bursa yang teratur, wajar, dan efesien
78. Manakah dibawah ini yang merupakan lembaga yang termasuk SRO (Self Regulatory
Organization)...
A. BEI, BI, dan OJK
B. OJK, BEI, dan LPS
C. BEI, KPEI, dan KSEI
D. BEI, KPEI, dan BAE
79. Dalam hal pesanan jumlah pembelian saham melebihi jumlah total saham yang ditawarkan di
pasar perdana, hal ini diistilahkan dengan...
A. Full commitment
B. Oversubscribed
C. Undersubscribed
D. Best effort
80. Siapakah perusahaan yang saat ini mendapat izin untuk menjadi Penyelenggara Dana
Perlindungan Pemodal?
A. PT Penyelenggara Program Perlindungan Efek
B. PT Penyelenggara Program Perlindungan Investor Efek Indonesia
C. PT Penyelenggara Program Perlindungan Nasabah Bursa Eek
D. PT Penyelenggara Program Perlindungan Pasar Modal
81. Undang – undang yang mendasari pendirian OJK adalah...
A. UU No. 8 Tahun 1995
B. UU No. 19 Tahun 2003
C. UU No. 21 Tahun 2011
D. UU No. 1 Tahun 1967
82. Perdagangan efek bersifat Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) hanya dapat di
perdagangkan pada:
1. Pasar reguler
2. Pasar tunai
3. Pasar negoisasi
A. 1 dan 2 benar
B. 2 dan 3 benar
C. 1, 2, dan 3 benar
D. 1 dan 3 benar
83. Latar belakang pendirian Penilai Harga Efek (IBPA) di Indonesia antara lain...
A. Penetapan harga pasar wajarobligasi secara objektif, independen, kredibel, dan
dapat dipertanggungjawabkan
B. Perdagangansurat utang yang OTC sehingga isu likuiditasdan transparansi menjadi
sangat kritikal
C. Penilaian kemampuan perusahaan membayar kembali surat utang
D. Perwakilanperdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan
transparansi menjadi sengat kritikal kepentingan seluruh pemegang obligasi
84. Syarat pemodal yang asetnya mendapat perlindungan dana pemodal dari SIPF adalah
kecuali...
A. Menitipkan aset dan memiliki rekening efek pada Kustodian
 B. Memiliki nomor tunggal identitas pemodal (single investor identification)
C. Memiliki rekening investasi senilai minimal Rp 25 juta
D. Memiliki sub rekening efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP)
85. Manfaat yang akan diterima investor atas investasi yang dilakukannya pada efek bersifat
hutang adalah:
1. Bunga dan pokok hutang
2. Capital gain
3. Hak klaim terlebih dahulu daripada pemegang saham
A. 2 dan 3 benar
B. 1 dan 3 benar
C. 1 dan 2 benar
D. 1, 2, dan 3 benar
86. Keuntungan yang akan didapat investor atas investasi yang dilakukannya pada efek bersifat
ekuitas adalah...
A. Margin
B. Laba
C. Dividen
D. Bunga
87. Apa yang dimaksud dengan definisi coorporate action?
A. Penerbitan obligasi perusahaan
B. Penerbitan saham perdana suatu perusahaan untukmendapatkan tambaham modal dari
pasar modal
C. Pembelian efek kembali oleh perusahaan
D. Tindakan korperasi yang dapat mempengaruhi harga dan jumlah efek
perusahaan tercatat
88. Yang dimaksud dengan efek derivatif adalah...
A. Efek turunan dari efek utama yang bersifat penyertaan maupun utang yang
berarti turunan langsung dari efek utama maupun turunan selanjutnya
B. Merupakan jenis efek yang sering digunakan oleh emiten untuk memperoleh dana
dari masyarakat dan juga merupakan jenias yang pa;ong populer di pasar modal
C. Kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya terkait dengan kinerja
efek lain
D. Semua benar
89. Saham preferen adalah jenis saham yang memiliki hak istimewa, yaitu:
1. Hak klaim utama atas aktiva perusahaan
2. Pembayaran dividen dengan besaran yang tetap
3. Pembayaran dividen bersifat kumulatif
A. 1, 2, dan 3 benar
B. 1 dan 2 benar
C. 2 dan 3 benar
D. 1 dan 3 benar
90. Yang dimaksud dengan value stock adalah...
A. Saham perusahaan dengan pendapatan yang lebih tinggi atau lebih cepat
pertumbuhannya daripada industri ataupasar keseluruhan
B. Saham yang kinerja keuangannya sehat, likuiditas saham dipasar tinggi,
ditransaksikan pasa harga wajar, pergerakan atau fluktuasi harga saham di pasar
berlangsung secara wajar
 C. Saham yang nilai pasarnya (market value) lebih tinggi daripada nilai buku nya
(bookvalue)
D. Sahan yang cenderung diperdagangkan padaharga lebih rendah jika dibandingkan
dengan nilai fundamentalnya
91. Definisi efek menurut UU Pasar Modal No. 8 tahun 1995 adalah mencakup:
1. Surat Pengakuan Hutang
2. Surat Berharga Komersial
3. Unit Penyertaan Kontrak Investasi Kolektif
A. 1 dan 2 benar
B. 1 benar
C. 2 dan 3 benar
D. Semua benar
92. Reksadana yang menempatkan investasi sekurang-kurangnya 80% pada instrumen efek
bersifat surat hutang dan sejenisnya adalah...
A. Reksadana campuran
B. Reksadana pasar uang
C. Reksadana pendapatan tetap
D. Reksadana saham
93. Berikut adalah risiko yang tidak akan dihadapi oleh investor yang berinvestasi pada efek
bersifat ekuitas yaitu...
A. Penurunan harga saham
B. Perubahan tingkat bunga
C. Kemungkinan tidak mendapatkan dividen
D. Kebangkrutan perusahaan
94. Berikut ini adalah pernyataan yang benar berkenaan dengan dividen, kecuali...
A. Pembagian keuntungan yang berasal dari laba bersih yang dihasilkan perusahaan
B. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan kepada para pemegang saham nya
C. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan secara tetap setiap
tahunnya
D. Pembagian keuntungan yang dibayarkan setelah mendapat persetujuan dalam RUPS
Perusahaan
95. Berikut ini yang merupakan pengertianakan istisna’ adalah...
A. Salah satu pihak menyediakan modal dan pihak lainnya menyediakan tenaga dan
keahlian (mudharib) dimana kelak keuntungannya akan dibagi berdasarkan
persentase yang disepakati sebelumnya
B. Akad pembiayaan suatu proyek dimana cara dan jangka waktu penyerahan
barang dan harga barang ditentukan berdasarkan kesepakatan para pihak
C. Akad kerjasama dalam bentuk penggabungan modal
D. Akad sewa menyewa atas suatu aset
96. Suatu kontrak opsi yang memperbolehkan seorang investor menjual saham yang dimilikinya
pada suatu periode waktu sesuai ketentuan yang tertulis dalam kontrak disebut...
A. Waran
B. Put
C. Right
D. Call
97. Jika terjadi kecenderungan harga saham yang sudah terlalu tinggi, emiten kemudian
melakukan aksi korporasi tertentu dengan memecah nilai nominal saham yang disebut
dengan...
A. Dividen saham
B. Reverse stock
C. Saham bonus
D. Stock split
98. Pernyataan berikut yang bukan merupakan perbedaan dari saham dan obligasi adalah...
A. Saham adalah bukti kepemilikan sedangkan obligasi adalah bukti utang perusahaan
B. Saham mendapatkan imbalan berupa dividen sedangkan obligasi berupa bunga
C. Perusahaan wajib membayar bunga obligasi dan tidak untuk dividen saham
D. Perusahaan yang tidak dapat membayar dividen dapat dipailitkan dan tidak
bagi perusahaan yang tidak dapat membayar bunga
99. Berikut ini yang merupakan karakteristik utama Convertible Bond dibandingkan dengan
obligasi umum lainnya adalah...
A. Memiliki nilai pokok utang
B. Mendapatkan pembayaran bunga
C. Memiliki waktu jatuh tempo
D. Dapat dikonversi dengan sejumlah saham dari perusahaan penerbit obligasi
100. Indikator pasar uang sangat diperlukan untuk mengukur atau mengamati perkembangan
pasar uang. Yang bukan merupakan indikator pasar uang adalah:
1. JIBOR (Jakarta Interbank Offered)
2. Nilai Tukar Rupiah
3. Indeks Harga Saham Gabungan
4. Indeks Harga Properti
A. Semua salah
B. 2 dan 3
C. 1 dan 2
D. 3 dan 4