CUADERNILLO 4
UNIDAD 2: MATEMÁTICA FINANCIERA
Unidad 2 – Cuadernillo 4
Contenido
1. CONCEPTOS BÁSICOS..................................................................................4
a. El dinero....................................................................................................4
v. Dinero contemporáneo..........................................................................6
b. La Matemática Financiera.........................................................................6
c. Los bancos.................................................................................................7
i. Origen.....................................................................................................7
d. Crédito......................................................................................................8
i. Definición................................................................................................8
e. Análisis de inversiones..............................................................................9
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Elementos de Matemática y Estadística
b. El interés.................................................................................................11
a. Interés simple.........................................................................................11
i. Definición..............................................................................................11
b. Descuento simple...................................................................................15
i. Definición..............................................................................................15
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Unidad 2 – Cuadernillo 4
UNIDAD 2:
MATEMÁTICA
FINANCIERA
1. CONCEPTOS BÁSICOS
a.El dinero
Explicar con precisión qué es el dinero es muy difícil y es uno de los mayores
puntos de debate entre economistas e historiadores.
2. Medio de circulación
3. Medio de comunicación
4. Medio de pago
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Elementos de Matemática y Estadística
Como es tan difícil conocer los términos de intercambio1 para cada producto
en el trueque, muchas civilizaciones terminan por tener un bien de referencia.
Este bien de referencia se usa como punto medio, de tal forma que para
cambiar el bien A por el bien B ofrecemos el bien A en el mercado, obtenemos a
cambio1 de él el bien de referencia y después usamos el bien de referencia para
comprar la cantidad necesaria del bien B o de cualquier otro bien. Esto ya se
parece a nuestra forma de vivir la economía. Si queremos cambiar de auto lo
más usual no es hacer un trueque con el dueño de nuestro próximo vehículo, si
no venderlo y usar el dinero obtenido para hacer el cambio.
Los vendedores y compradores saben que cada bien tiene un precio medido
en el bien de referencia, por ejemplo, cada fardo de trigo vale, digamos, una
unidad del bien.
1
Es decir, cuántas unidades del producto A tengo que entregar para recibir una unidad
del producto B.
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Unidad 2 – Cuadernillo 4
grabando sobre ellas su valor (en el caso del oro, éste era una unidad que
indicaba su peso).
Pronto estas notas empezaron a ser usadas como medio de pago (de forma
similar a un cheque reendosado), de tal forma que el metal cambiaba de dueño
sin salir de la caja fuerte.
Las notas fueron ganando cada vez más importancia y los orfebres fueron
creciendo hasta formar el sistema bancario. En este, la mayoría de la gente no
usaba oro para comerciar, si no papel moneda (billetes). Sin embargo, este
papel tenía un respaldo: oro guardado en los bancos, que podía ser cambiado
por los billetes en cualquier momento. La economía seguía teniendo varias de
las desventajas antes explicadas al depender del oro.
Una ventaja de este sistema fue que los bancos, sabiendo que casi nadie
retiraba el oro, ganaron la libertad de realizar inversiones o dar préstamos,
obteniendo ganancias y pagando interés a los depositantes. Esto aumentó
mucho la importancia del dinero y las posibilidades para ahorrarlo, invertirlo y
obtener ganancias.
v. Dinero contemporáneo
A lo largo del siglo XX se va abandonando el patrón oro, es decir, los bancos
siguen acumulándolo, pero se pierde la posibilidad de cambiar la moneda por
metal. A partir de ese momento el dinero pasa a ser un bien abstracto, ya que
no se refiere a otra cosa.
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Elementos de Matemática y Estadística
c. Los bancos
i. Origen
Los primeros bancos nacen en la Europa medieval (Venecia, Genova,
Florencia), a mediados del siglo XII. En un principio ofrecían solamente servicios
de depósito, pero rápidamente se multiplicaron y se diversificaron sus
funciones.
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Unidad 2 – Cuadernillo 4
1. Aceptar depósitos
Los préstamos son los activos (deudas de los clientes con el banco), por las
cuales el banco cobra un interés. La diferencia entre estas dos tasas de interés
es la ganancia del banco, denominada “Spread”(propagación o, en este caso,
crecimiento de los valores acumulados).
d.Crédito
i. Definición
Es un préstamo que debe devolverse en un plazo previamente estipulado.
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Elementos de Matemática y Estadística
B) Según el destino
C) Según el plazo
D) Según la garantía:
e.Análisis de inversiones
Una inversión es un acto que consiste en renuncias a un consumo actual y
cierto, a cambio de obtener beneficios futuros.
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1. La inflación
Dos sumas de dinero son equivalentes cuando sus montos son iguales,
llevadas ambas a una fecha determinada.
Por ejemplo, si tenemos una tasa de interés simple del 15% anual, y un
capital de $1000, la cantidad equivalente a dicho capital dentro de un año será
de $1150 ($100 más el 15% de interés).
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Elementos de Matemática y Estadística
b.El interés
El interés es el monto que paga una empresa financiera para captar
recursos, y el que cobra por prestarlos.
Los componentes de la tasa de interés corriente (la aplicada por los bancos y
las instituciones financieras) son:
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Unidad 2 – Cuadernillo 4
Por ejemplo:
6000⋅1
I= =60
100
It=60⋅4=240
Cn=6000+240=6240
C n =C o⋅(1+n⋅i)
Cn = valor final del capital
C 0 = valor actual
n = número de periodos
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Elementos de Matemática y Estadística
r
i=
100
1
(
Cn =6000⋅ 1+
100 )
⋅4 =6240
I =C n−C 0
que también puede calcularse como:
I =C 0⋅n⋅i
La tasa de interés y el plazo deben estar expresados en la misma unidad de
tiempo.
Ejemplo 1
C 0=13000
Datos:
{ t=42 meses
r=16 % anual
12 meses ------- 16 %
16⋅1
1 mes ------------ x= =1 , 3^ % mensual
12
13
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1, 3^
(
Cn =13⋅000⋅ 1+ 42⋅
100 )
=20 . 280
42 16
(
VF= 13 . 000⋅ 1+ ⋅
12 100 )
=20 . 280
Ejemplo 2
C0 =24600
Datos:
{ Cn =26896
t=8 meses
n⋅i
(
C n =C 0⋅ 1+
100 )
Ubicamos los datos y despejamos la incógnita
i
26896=24600. 1+ ( 100
.8 )
26896 i
=1+ .8
24600 100
82 i
−1= .8
75 100
7 100
. =i
75 8
7
=i
6
7
i anual= . 12=14 % anual
6
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Elementos de Matemática y Estadística
Ejemplo 3
C 0=48000
Datos:
{ C n=52860
i=13,5 % anual
i
(
C n=C 0 . 1+
100
.n )
13,5
52860=48000. 1+ ( 100
.n )
52860 13,5
=1+ .n
48000 100
1,10125−1=0,135 n
0,10125
=n
0,135
n=0,75
https://youtu.be/y- https://youtu.be/
-szmx_OE8 ojoxU-3VptU
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b.Descuento simple
i. Definición
Es la operación financiera en la cual se reemplaza un capital futuro por su
equivalente en el presente.
Capitalización
C0 Cn
Actualización
Cn
C0 =
i
1+ ⋅n
100
El descuento es la diferencia entre el valor final o monto y el valor actual
D=C n −C 0
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Elementos de Matemática y Estadística
Ejemplo:
24 %
r n= =2 %
12
Calculamos el descuento:
2
d=6800⋅7⋅ =952
100
Calculamos la comisión:
3,5
c=6800⋅ =238
100
El cedente recibirá:
6800−(952+238)=5610
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Unidad 2 – Cuadernillo 4
Ejemplo:
46000 Cn 61000
C n=46000
Datos:
{ t=3 meses
i=15 % anual
46000
C0 = =44337,35
3 15
1+ ⋅
12 100
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Elementos de Matemática y Estadística
VF= 61000
Datos
{ n=6,5 meses
r= 15% anual }
61000
C0= =56416,2
15 6,5
1+ ⋅
100 12
C0 1 ;2 =44337,35+56416,2=100753,55
C0 =100753,5
Datos
{ n= 5 meses
r=15 % anual }
15 5
Cn =100753,5⋅ 1+ ( )
⋅ =107050,38
100 12
Las dos cuotas pactadas se sustituyen por un solo pago de $107050,6 que
se abona el 1 de agosto.
En la gráfica sería:
107050,6
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Unidad 2 – Cuadernillo 4
2º) Otra alternativa es tomar como fecha focal aquella en la que se realiza el
pago.
El esquema es:
46000 61000
C 0=46000
Datos :
{ n= 2meses
i= 15 % anual }
1,25
Cn =46000⋅ 1+2⋅ (
100
=47150 )
https://youtu.b
La otra deuda se debe actualizar o
descontar, ya que se abonará un mes y medio e/p1x13I1ZjO4
antes de su vencimiento:
Recurso
61000
C0 = =59877,3 Multimedia 3
15 1,5
1+ .
100 12
C=47150+59877,3=107027,3
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Elementos de Matemática y Estadística
Ejemplo:
C 1 : $7200 a 5 meses
C 2 : $4900 a 9 meses
La situación es la siguiente:
7200 4900
0 5m 9m
Cn =7200
Datos:
{ t=5 meses
i=1,4 % mensual
7200
C0 = =6729
1,4
1+ ⋅5
100
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Unidad 2 – Cuadernillo 4
C n=4900
Datos:
{ t=9 meses
i=1,4 % mensual
4900
C0 = =4351,7
1,4
1+ ⋅9
100
C0 1 ;2 =6729+4351,7=11080,7
C 0=11080,7
Datos:
{ C n=11980
i=1,4 % mensual
1,4
11980=11080,7⋅ 1+( 100
⋅n )
11980 1,4
=1+ ⋅n
11080,7 100
1,4
1,08116−1= ⋅n
100
100
0,08116⋅ =n
1,4
n=5,8 meses
n≃174 días
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Elementos de Matemática y Estadística
https://youtu.be/ https://youtu.be/
I07u1C84s_A v_SgQ3ji-GU
Recurso Multimedia 4 Recurso Multimedia 5
https://youtu.be/nq https://youtu.be/oQ
KwnDuynDA QMTSuRc0s
Recurso Multimedia 6 Recurso Multimedia 7
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