STABI

LITASKEUANGAN:FI
NANCI
ALTECHNOLOGYDANSEKTOR
PERBANKANSEBAGAII
NDI
KATORSI
STEM PEMBAYARANDII
NDONESI
A

Di
usul
kanol
eh:

Anast
asiaDevi
raYolanda :
2017-
0103-
0008
Ki
mberly :
2017-
0103-
0003
El
eonoraEl
lenDri
veny :
2017-
0103-
0031

UNI
VERSI
TASKATOLI
KINDONESI
AATMAJAYA
JAKARTA
2017
 St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandi
Indonesi
a
Anastasi
aDevir
aYolanda( Univ
ersi
tasAtmaJayaJakarta,Indonesi
a)
Kimberl
y(Univ
ersi
tasAtmaJay aJakar
ta,I
ndonesia)
EleonoraEl
lenDriv
eny(Univer
sit
asAtmaJay aJakar
ta,Indonesia)

Abst
rak
St
abi
l
itaskeuanganmer
upakant
opi
kyangsel
aluber
kembang
danmenj
adiper
hat
ianbany
akkal
angansej
akkr
isi
skeuangany
angt
erj
adi
padat
ingkatnasi
onalmaupuni
nter
nasi
onalbeber
apat
ahunt
erakhi
r.Di
penel
i
tiani
ni,kamii
ngi
nmel
i
hatbagai
manaper
ansi
stem pembay
aran
dal
am menj
agast
abi
l
itassi
stem keuangandenganpenggunaanFi
nTech
danmemi
nimal
i
siradany
akemungki
nanr
isi
kosi
stem pembay
aranmel
alui
BI
- uskanmenggunakanOr
RTGS.Kamimemut dinar
yLeastSquar
e(OLS)
dengan dat
ayang di
dapat iTheWor
kan dar ld Bank unt
ukmeny
eli
diki
uh Fi
pengar nTech t
erhadap penggunaan Fi
nanci
al Account
. Kami
meny
i kan bahwa Fi
mpul nTech mempunyaipengar
uh posi
ti
fter
hadap
penggunaanFi
nanci
alAccountdandenganadanyaFi
nTechdanBI
-RTGS,
t
ent
uny
aakanmeni
mbul
kansi
stem pembay
arany
angef
isi
endanef
ekt
if
sehi
nggast
abi
l
itassi
stem keuangant
erj
agadenganbai
kdanmengur
angi
r
esi
ko masal
ah monet
er ser
ta kesej
aht
er t
aan (ot
alwel
far
e) dapat
meni
ngkat
.Sel
aini
tu,dapatber
dampakposi
ti
fpadakebi
j
akanmonet
er
t
erhadapsekt
orper
bankandi
Indonesi
a.

KeyWor
d:Si
stem Pembay
ar Fi
an, nanci
alTechnol
ogy,Sekt
orPer
bankan,
BI
-RGTSdanSt
abi
li
tasKeuangan

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 2
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
 Kat
aPengant
ar

Puj
idansy
ukurkamipanj
atkankehadi
ratTuhanYangMahaEsa,kar
ena
at
as ber
katr
ahmatdan bi
mbi
ngan-
Nya kar
yat
uli
sil
miah i
nidapat
t
ersel
esai
kan dengan bai
k ser
tat
epatpada wakt
uny dengan j
udul
“
Stabi
li
tas Keuangan :Fi
nanci
alTechnol
ogy dan Sekt
orPer
bankan
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a"
Kar
yat
uli
sil
miahi
nidi
buatunt
ukmemenuhil
ombakar
yat
uli
s
i
l
miahdal
am acar
aFi
nanci
alDayMacr
opr
udent
ialandFi
nanci
alSt
abi
l
ity
dengan subt
ema y
ang kamiangkaty
ait
u“Per
an Per
bankan dal
am
St
abi
l
itasSi
stem Keuangan”
.
Kamij
ugai
ngi
nmengucapkant
eri
makasi
hkepadat
emant
eman
dankakakt
ingkatkamiSesi
l
iay
angmembant
udal
am pembuat
ankar
ya
t
uli
sini
.Akhi
rkat
akamimohonmaafapabi
l
aadakesal
ahany
angt
idakdi
sengaj
a seper
tit
uli
san, ker
api
an, i
si, kat
a at
aupun mat
eriy
ang
mencakup.Unt
uksar
andankr
it
ik,akansel
alukaminant
ikandar
ipar
a
pembacademikebai
kanpenul
i
sunt
ukber
kembangl
ebi
hbai
k.Sel
amat
Membaca.Seki
an,
danTer
imaKasi
h.

Jakar
ta,
08Okt
ober2017

Penul
i
s

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 3
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
 Daf
tarI
si
Abst
rak i
i
Kat
aPengant
ar i
i
i
BAB1PENDAHULUAN 5-
7
BAB2TI
NJAUANPUSTAKA
2.
1St
abi
l
itasSi
stem Keuangan(
SSK) 8

2.
1.1I
ndi
kat
or Pendukung y
ang Mendasar
i St
abi
l
itas Si
stem
Keuangan.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
.9

2.
1.2Pi
hak-
Pihak y
ang Ber
tanggung JawabSt
abi
l
itas Ssi
stem
Keuangan 10

2.
2Si
stem danI
nst
rumenPembay
aran 11

2.
2.1Pent
ingny
aSi
stem Pembay
aran 11-
12

2.
2.2I
nst
rumenPembay
aran 13-
14

3Fi
2. nanci
alTechnol
ogydanBI
-RTGS 15

BABI
IIPEMBAHASAN

3.
1Pengar
uhSi
stem Pembay
arant
erhadapSekt
orPer
bankan 16-
17

3. uhFi
2Pengar nTecht
erhadapSi
stem Pembay
aran 18-
19

3.
2.1Met
odeOLS.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
19

3.
2.2Hasi
lEst
imasi
danFi
ntechdi
Indonesi
a..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
.20

3.
3BI
-RTGSdal
am Mengat
asi
Risi
ko-
Risi
koSi
stem Pembay
aran 20

3.
4Ket
erkai
tanSt
abi
l
itasPer
bankandanKebi
j
akanMonet
er 21-
22

BABI
VPENUTUP 23
Daf
tarPust
aka 24-
25
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 4
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
 BAB1
PENDAHULUAN

I
sust
abi
l
itassi
stem keuanganbeber
apaper
iodet
erakhi
rmenj
adiagenda
khususbagiot
ori
tasmonet
erdisel
uruhduni
ater
masukI
ndonesi
a.Kr
isi
s
keuangany
angt
erj
adidiAsi
apadadasar
any
aber
sumberdar
ikel
emahan
kual
i
tassi
stem keuangandiAsi
a.Padat
ahun1980-
anadal
ahsal
ahsat
u
f
akt
orpemi
cul
emahny
asi
stem keuangankhususny
aper
bankan.Di
pasar
uang,pasar v
alut
a asi
ng dan pasar modal t
erj
adi gej
olak y
ang
meni
ngkat
kanket
idakpast
i uncer
an( tai
nty)yangmengaki
bat
kansemaki
n
membur a adv
ukny erse sel
ect
ion dan mor
alhazar
d yang membuat
r
unt
uhny
a kest
abi
l
an pada sekt
or keuangan. St
abi
l
itas keuangan
mer
upakant
opi
kyangsel
aluber
kembangdanmenj
adiper
hat
ianbany
ak
kal
angansej
akkr
isi
skeuangany
angt
erj
adipadat
ingkatnasi
onalmaupun
i
nter
nasi
onal
beber
apat
ahunt
erakhi
r.

Kr
isi
skeuangan1997dan1998diI
ndonesi
adi
sebabkanol
eht
erj
adi
nya
goncangan ekst
ernalt
erhadap ni
l
ait
ukary
ang ber
dampak t
erhadap
st
abi
l
itasper
bankandomest
ikdanber
akhi
rpadakr
isi
smul
tidi
mensi
.
Kr
isi
skeuanganj
ugat
erj
adipadat
ahun2008diAmer
ikay
angdi
kenal
an subpr
dengansebut imemor
tgage ber
awaldar
iper
masal
ahangagal
pembay
arankr
edi
tper
umahan,kr
isi
sinimel
uashi
nggaEr
opadanAsi
a.
Makadar
iit
u,sel
uruhbel
ahanduni
ater
masukI
ndonesi
ater
usber
upay
a
mencegahagarkr
isi
sti
dakt
erul
angkembal
i
.Upay
ait
udi
wuj
udkanol
eh
bank sent
raly
ang mer
upakan pi
hak y
ang memegang per
anan pal
i
ng
domi
nandal
am menj
agakest
abi
l
ansi
stem keuangandiI
ndonesi
a.Sel
ain
menj
aga st
abi
l
itas monet
er,bank sent
ralj
uga t
urutmengat
ursi
stem
pembay
arandi
Indonesi
aagart
etapt
erkendal
i
.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 5
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
Dal
am paper i
nikamiakan membahas bagai
mana per
an si
stem
pembay
aran dal
am menj
aga st
abi
l
itas si
stem keuangan di
l
ihatdar
i
penggunaan Fi
nanci
alTechnol
ogydansekt
orper
bankanser
tamel
i
hat
pengar
uhny
ater
hadap BI
-RTGS. Teknol
ogiKeuangan,at
au bi
sa j
uga
kenaldenganFi
di nanci
alTechnol
ogy(
FinTech)
,mer
upakansekt
orbar
u
dal
am i
ndust
rikeuangany
angmenggabungkansel
uruht
eknol
ogiy
ang
di
gunakan di bi
dang keuangan unt
uk memf
asi
l
itasi per
dagangan,
per
usahaan bi
sni
s at
au i
nter
aksidan l
ayanan y
ang di
ber
ikan kepada
konsumenr
it
el(
Ion&Al
exandr
a,2016)
.SedangkanBI
- RealTi
RGTS( me
Gr
oss Set
tl
ement
)mer
upakan si
stem t
ransf
erdana el
ekt
roni
k ant
ar
peser
tadal
am mat
auangr
upi
ahy
angpeny
elesai
anny
adi
l
akukansecar
a
seket
ika per t
ransaksisecar
aindi
vi
dual
.Si
stem pembay
aran y
ang
t
erkendal
i
,amandanny
amanakanmenci
ptakankeper
cay
aanpubl
i
kyang
secar
alangsungakanber
pengar
uhpadadanay
angdi
tabungdibank(
The
Wor
ldBank,
2017)
.Menur
utSant
osodanBat
unanggar(
2006)meny
atakan
t
erdapatempatf
akt
ort
erkai
tyang mendukung t
erci
ptany
a st
abi
l
itas
si
stem keuangan.Sal
ahsat
uny
aial
ahsi
stem pembay
arany
angamandan
handal
.Apabi
l
a si
stem pembay
aran t
erganggu,dapatmengaki
bat
kan
r
isi
ko kekur
angan l
i
kui
dit
as dal
am j
angka wakt
uter
tent
u dan dapat
meny
ebabkanr
isi
kosi
stemi
k.Ri
sikosi
stemi
kadal
ahr
isi
koy
angdapat
menci
ptakanj
atuhny
asi
stem keuangansecar
akesel
uruhanaki
batadany
a
hubungan ket
erkai
tan ant
ara pasar
,lembaga dan i
nfr
ast
rukt
urdal
am
si
stem keuangan.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 6
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
BankI
ndonesi
asebagaisal
ahsat
uot
ori
taskeuangany
angi
kutber
per
an
ser
ta dal
am menst
abi
l
kan keuangan mengambi
lbeber
apa kebi
j
akan
monet
er,denganmenai
kkanat
aumenur
unkant
ingkatsukubungadan
j
ugaGMW (
Gir
oWaj
i
bMi
nimun)
.Menur
unny
asukubungaSer
ti
fi
katBank
I
ndonesi
a(SBI
)ber
dampakpadapenur
unanbungadeposi
toy
angpada
akhi
rny
a mengaki
bat
kan r
endahny
a t
ingkat bunga kr
edi
t,sehi
ngga
i
nvest
asidal
am per
ekonomi
an menj
adimeni
ngkat
.Sel
aini
tu,Bank
I
ndonesi
a ber
upay
a unt
uk sel
alu memper
bai
ki mekani
sme si
stem
pembay
aran di I
ndonesi
a agar memudahkan masy
arakat dal
am
mel
akukan t
ransaksipembay
aran.Tent
uny
a per
bai
kan t
ersebutsel
alu
di
sesuai
kandenganper
kembangant
eknol
ogiy
angsemaki
nhar
isemaki
n
canggi
h.Per
kembangan si
stem pembay
aran dan kemaj
uan t
eknol
ogi
i
nfor
masit
idakdapatdi
pisahkansat
usamal
ain.Sei
ri
ngber
kembangny
a
zaman,masy
arakatmendambakanpembay
arany
angcepatdanef
isi
en
namun t
etap aman dan akur
at.Kel
ancar
an si
stem pembay
aran akan
ber
pengar
uhl
angsungdanmemegangper
ananpent
ingdal
am menj
aga
st
abi
l
itassi
stem keuangan.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 7
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
 BAB 2
TI
NJAUANPUSTAKA
2.
1 St
abi
li
tasSi
stem Keuangan(
SSK)
Adapun beber
apa penger
ti
an st
abi
l
itas si
stem keuangan y
aknisuat
u
keadaan at
au si
tuasil
i
ngkungan ekonomimakr
oyang st
abi
l
,di
mana
t
erdapat ket
ahanan si
stem keuangan t
erhadap suat
u gej
olak
per
ekonomi
any
angt
idakpast
isehi
nggaakt
ivi
tasper
ekonomi
andapat
ber
jal
andenganl
ancart
anpahambat
an.Sedangkanmenur
utDeut
sche
Bundensbank (
2003)meny
atakan bahwa st
abi
l
itas keuangan sebagai
keadaansei
mbang si
stem keuangansehi
nggadapatber
fungsief
isi
en
dal
am al
okasisumberdan mengel
olar
isi
ko dan menj
alankan f
ungsi
pembay
aran,mampu mengat
asikej
utan ekonomi
,kebangkr
utan ser
ta
per
ubahanst
rukt
ural
yangmendasar
.

Si
stem keuangansangatpent
ing,kar
enaapabi
l
asi
stem keuangant
idak
st
abi
lmakaakanmengganggukel
ancar
ansuat
ukegi
atanper
ekonomi
an
bai
kant
arpel
akudidal
am neger
imaupundil
uarneger
i.Makadar
iit
u,
kest
abi
l
ansi
stem keuanganhar
ust
erusdi
kont
rolol
ehpi
hak-
pihaky
ang
ber
sangkut
an,sal
ah sat
uny
adengan menci
ptakan si
stem pembay
aran
y
angny
amanbagipubl
i
k.Seper
tiy
angki
taket
ahuibahwast
abi
l
nyasuat
u
si
stem keuangandapatmenci
ptakanket
ahanany
angbai
k,sehi
nggasuat
u
negar
adapatt
erhi
ndardar
isegal
ari
sikoat
aukr
isi
syangber
art
i.

Sedangkanmengenaidef
ini
sist
abi
l
itassi
stem keuanganmenur
utAsean
Dev
elopmentBankI
nst
it
ute(
2014)bel
um adaukur
any
angpast
iat
au
kesepakat
any
angber
lakusecar
aumum namunsudahbany
aki
nst
it
usi
danpenel
i
tiy
angmencobamendef
ini
sikanny
aber
dasar
kanpengal
aman
beber
apa negar
a ser
ta kaj
i
an-
kaj
i
an t
erdahul
u.Bank I
ndonesi
a(2007)
meny
atakan St
abi
l
itas Si
stem Keuangan (
SSK) mer
upakan si
stem
keuangany
angst
abi
lyangmampumengal
okasi
kansumberdanadan
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 8
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
meny
erap guncangan (
shock)y
ang t
erj
adisehi
ngga dapatmencegah
gangguant
erhadapkegi
atansekt
orr
ii
ldansi
stem keuangan.
St
abi
l
isasiSi
stem Keuangan(
SSK)sangatmendomi
nasidal
am menj
aga
st
abi
l
isasikeuangannegar
ayangber
tuj
uanakanmenar
ikkeper
cay
aan
par
anasabahpeny
impandani
nvest
orunt
ukmenanamkandanany
apada
l
embagakeuangan.Semaki
nbai
ksuat
usi
stem keuangan,semaki
nti
nggi
pul
ati
ngkat keper
cay
aan publ
i
k pada l
embaga keuangan,t
ent
uny
a
di
i
mbangipul
a dengan adany
a peni
ngkat
an kual
i
tas pel
ayanan j
asa
per
bankan, mensosi
ali
sasi
kan pr
oduk-
produk keuangan kepada
masy
arakatat
aupundenganmeni
ngkat
kanser
tamengembangkani
nov
asi
-
inov
asi bar
u t
ent
ang f
asi
l
itas j
asa keuangan unt
uk kepent
ingan
masy
arakat secar
a kesel
uruhan. Apabi
l
a r
asa ny
aman,aman dan
keper
cay
aan publ
i
k akan l
embaga keuangan t
elah t
erbangun,maka
i
nvest
orbai
kdal
am neger
imaupunl
uarneger
iakanmenar
uhdanany
a
secar
a ber
kesi
nambungan.Hali
nit
ent
uny
a akan ber
pengar
uh pada
per
tumbuhanekonomisecar
aposi
ti
fsuat
unegar
a,kar
enasecar
ati
dak
l
angsung dapat meni
ngkat
kan gai
rah buday
a menabung dan pada
akhi
rny
aber
dampakpadat
urunny
aangkakemi
ski
nanpadasuat
unegar
a.
Di
sampi
ngi
tu,adany
ast
abi
l
itassi
stem keuanganj
ugadapatmencegah
t
erj
adi
nyar
isi
ko y
ang dapat menj
atuhkan si
stem keuangan secar
a
kesel
uruhan.

2.
1.1I
ndi
kat
orPendukungy
angMendasar
iSt
abi
li
tasSi
stem Keuangan
Ada beber
apa komponen pent
ing y
ang di
anggap mampu mendukung
si
stem keuangany
angst
abi
l
.Yangper
tamaadal
ahkondi
sil
i
ngkungan
ekonomiy
angst
abi
l
.Hali
nit
erj
adiapabi
l
alembagakeuanganmampu
mengkoor
dinasidanmengont
rolagarsi
stem keuangant
etapkuatdal
am
menghadapiadany
akr
isi
sat
ausuat
uresi
koy
angt
akt
erduga.Yangkedua
adal
ahadany
atat
akel
olay
angbai
kdal
am l
embagakeuangan.Seper
ti
adany
a per
hat
ian l
ebi
h dal
am pengawasan, pengkont
rol
an, car
a
mengkoor
dinasi
sist
em pembay
arandal
am suat
ulembagakeuanganguna
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 9
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
memuaskankepent
inganmasy
arakatsecar
akesel
uruhan.Yang ket
iga
adal
ah adany
asi
stem pembay
aran y
ang ef
ekt
if
.Seper
tidi
poi
n kedua,
semaki
nber
kembangny
azaman,l
embagakeuangansal
i
ngber
kompet
isi
dal
am meni
ngkat
kanst
andar
isasipel
ayananj
asakeuangansupay
adapat
l
ebi
hdi
andal
kanol
ehmasy
arakat
.Menci
ptakansi
stem pembay
arany
ang
ef
ekt
ifdancanggi
hadal
ahsal
ahsat
uagendat
erpent
ingmer
ekadal
am
mencapai t
arget kepuasan par
a nasabah. Adany
a per
kembangan
t
eknol
ogit
erny
atamembuatsi
stem pembay
arant
erut
amadiI
ndonesi
a
menj
adiber
kembangpesaty aFi
aknidenganadany nTech.Padaumumnya
hany
a ber
basi
s uang t
unai
,namun sekar
ang masy
arakatdi
suguhkan
ber
agam v
ari
ansipembay
arany
angsangatpr
akt
is,cepatdanaman.Hal
i
nit
ent
uny
aakanmenar
ikmi
natmasy
arkatdal
am meni
ngkat
kanbuday
a
menabung.Tent
uny
a sel
ain menci
ptakan i
nov
asibar
u dal
am j
asa
keuangan,l
embaga keuangan j
uga sebai
kny
alebi
h meny
ebar
luaskan
i
nfor
masipadamasy
arakatt
erut
amay
angber
adadidaer
aht
erpenci
ldan
kur
angt
erj
angkaudal
am halmengaksesdat
adii
nter
netat
aupunmedi
a
l
ainny
a.Semuay
angt
elahdi
j
abar
kandi
atas,t
ent
uny
asangatmemi
l
iki
pengar
uht
ersendi
ridal
am mendor
ong t
ercapai
nyast
abi
l
itaskeuangan
y
angbai
k.

2.
1.2 Pi
hak-
Pihaky
angBer
tanggungJawabSt
abi
li
tasSi
stem Keuangan
Menj
agasi
stem keuangany
angst
abi
lmembut
uhkanst
rat
egidant
enaga
y
angt
idaksedi
ki
tmakadal
am menanganii
ni,t
idakbi
sadi
upay
akanol
eh
sat
upi
haksaj
a.Di
but
uhkangabunganul
urant
angandar
ibeber
apapi
hak
unt
uksal
i
ngbeker
jasamadal
am mewuj
udkanper
ekonomi
any
angst
abi
l
dant
erkendal
i
.Ter
dapatt
igapi
haky
ang ber
tanggung j
awab t
erhadap
st
abi
l
itassi
stem keuangandi
ant
arany
aadal
ahOt
ori
tasKeuanganseper
ti
pemer
int
ah,
bankser
tal
embagapenj
ami
nsi
mpanan.Mer
ekaber
tanggung
j
awabdal
am penet
apanr
egul
asidanst
andarsi
stem keuangany
angbai
k,
memper
bany
ak penel
i
tian,dan y
ang t
erakhi
rial
ah penet
apan j
ari
ng
pengaman dan mel
akukan manaj
emen kr
isi
syang ef
ekt
if
,lal
u Pel
aku
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 10
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
Keuanganseper
til
embagakeuangannonbank,bank,pasarmodal
.Ser
ta
Masy
arakat
/Publ
i
kat
auy
angser
ingki
tasebutpenggunaj
asakeuangan.

2.
2 Si
stem danI
nst
rumenPembay
aran
Pembay
aranadal
ahsal
ahsat
uakt
ivi
taspent
ingdal
am duni
aekonomi
kar
enaset
iapor
angpast
imel
akukant
ransaksi
.Denganper
kembangan
t
eknol
ogiy
angsemaki
nmaj
u,semaki
nbesarpul
atr
ansaksidanr
isi
ko
y
ang t
erj
adi
, sehi
ngga masy
arakat sangat membut
uhkan si
stem
pembay
aran y
ang cepat
,lancar
,dan y
ang pal
i
ng di
utamakan adal
ah
keamanan.Suat
ukel
ancar
ansebuahsi
stem pembay
arandapatmenj
aga
danmendukungper
kembangansi
stem keuangandanper
bankan.
Penger
ti
anSi
stem Pembay
arany
angl
ebi
hkonkr
etsebagai
manadef
ini
si
si
stem pembay
aran menur
utUU No.23 Tahun 1999 t
ent
ang Bank
I
ndonesi
apasal1angka6:“
Sist
em y
angmencakupseper
angkatat
uran,
l
embaga, dan mekani
sme y
ang di
gunakan unt
uk mel
aksanakan
pemi
ndahandanagunamemenuhisuat
ukewaj
i
bany
angt
imbuldar
isuat
u
kegi
atanekonomi
.”Dal
am menj
alankanSi
stem Pembay
arany
angaman
bagimasy
arakat demimenj
aga St
abi
l
itas Si
stem Keuangan,Bank
I
ndonesi
a menekankan 4 pr
insi
p kebi
j
akan si
stem pembay
aran,y
ait
u
Aman,Ef
isi
ensi
,Keset
araan Akses,dan kewaj
i
ban pengel
olah si
stem
pembay
aran y
ang har
usmemper
hat
ikan aspek– aspekper
li
ndungan
konsumen.4pr
insi
pkebi
j
akant
ersebutdij
alankangunameni
ngkat
kan
pengel
olaan dal
am segal
ari
siko l
i
kui
dit
as,r
isi
ko kr
edi
t,meni
ngkat
kan
penggunaansy
stem secar
aluasagarbi
ayay
angdit
anggungpunl
ebi
h
mur
ahbagi
masy
arakatdanmenol
akmonopol
i
.

2.
2.1 Pent
ingny
aSi
stem Pembay
aran
Bet
apapent
ingny
aper
anan si
stem pembay
aran bagiper
ekonomi
an di
suat
u negar
a,kar
ena sebuah si
stem pembay
aran dapatmenj
aga dan
mendukungst
abi
l
itaskeuangannegar
a.Per
anansi
stem pembay
aranbagi
per
ekonomi
annegar
asal
ahsat
uny
amenj
agani
l
ait
ukarr
upi
ahagart
etap

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 11
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
st
abi
lsehi
ngga ni
l
ait
ukarr
upi
ah t
erhadap dol
l
ardapatmenuj
ukan
kemaj
uan at
au kemundur
an.Per
anan pent
ing l
ainny
a dal
am si
stem
pembay
arandi
Indonesi
ayai
tusebagai
sar
anat
rasmi
sikebi
j
akanmonet
er,
t
ercer
mindar
iti
ngkati
nfl
asiy
angr
endahdanst
abi
l
,si
stem pembay
aran
j
ugasekal
i
gusmenj
adial
atunt
ukmeni
ngkat
kanef
isi
ensiekonomiser
ta
maj
uat
aumundurny
aper
ekonomi
ansuat
unegar
a.
Si
stem pembay
aran bukan hany
a ber
manf
aatbagiekonominegar
a
mel
ainkan j
uga memi
l
iki per
anan pent
ing dal
am masy
arakat dan
per
bankan.Dengansi
stem pembay
arany
angef
isi
en,l
ancer
,danaman
masy
arakatmenj
adimemi
l
ikial
ter
nat
ifal
atpembay
arannon-
tunaiy
ang
l
ebi
hluas dan pr
akt
is sehi
ngga mengur
angibi
ayat
ransaksi
,dengan
bany
akny
amasy
arakaty
angpaham akansi
stem pembay
arani
nimaka
dapatmemper
luasaksesker
japer
bankandanmeni
ngkat
kankepast
ian
pembay
aran.Dengan bany
akny
a akses ker
ja per
bankan dil
i
ngkungan
masy
arakatmakamanf
aatbagibankadal
ahdapatmeni
ngkat
kanef
isi
ensi
pengel
olaandana,semaki
nmeni
ngkatef
isi
ensiker
jabankmakadapat
meni
ngkat
kanpel
ayananj
asay
angl
ebi
hluasdanl
ebi
hbai
ksehi
ngga
meni
ngkat
kan day
a sai
ng t
erhadap bank l
ain ser
ta mengur
angidana
i
nvest
asi
dal
am mengembangkanFi
nanci
alNet
wor
k.

2.
2.2I
nst
rumenPembay
aran
I
nst
rumensi
stem pembay
aranat
audi
sebutj
ugaal
atpembay
aranadal
ah
medi
aat
aumet
odey
angdigunakandal
am pembay
aran.Ter
dapat2j
eni
s
i
nst
rument si
stem pembay
aran y
ait
u t
unai dan non-
tunai
. Si
stem
pembay
arant
unaiadal
ahmedi
apembay
arany
angmenggunakanuang
kar
taly
ait
uuangker
tasdanuangl
ogam padaumumny
ayangsudahki
ta
kenalsedangkansi
stem pembay
arannon-
tunaiadal
ahpembay
arany
ang
bi
asadisebutdenganPaper
-BasedI
nst
rumentbent
ukny
aker
tasseper
ti
cek,bi
l
yet
,gi
ro,wesel
,d.
s.b. Ada j
uga medi
a pembay
aran y
ang
menggunakankar
tuy
angbi
asadi
sebutCar
d-BasedI
nst
rument
.
Car
d-BasedI
nst
rumenti
nimel
i
put
ikar
tudebet
,kar
tukr
edi
t,kar
tuATM,
dll
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 12
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
bahkansemaki
ncanggi
hny
ateknol
ogii
nst
rumentpembay
aransudahada
y
angmenggunakanmi
crochi
psy
angbi
asadi
kenal
elect
roni
cmoney
.

 Tunai
/cash
pembay
arant
unaiadal
ahsi
stem pembay
arany
angpadasaati
tuj
uga
pembel
imendapatkanbar
angdanpadasaati
tuj
ugapenj
ualmendapat
uangdar
ihasi
ltr
ansaksiat
auj
ualbel
i
.Tunaiat
aucashmemi
l
ikimedi
a
pembay
aranseper
tiy
angsudahdij
elaskany
ait
uber
upauangkar
taly
ang
bent
ukny
aker
tasdanuangl
ogam.
 Non-
tunai
pembay
aran non-
tunaiadal
ah si
stem pembay
aran y
ang mencakup
seper
angkatat
uran,l
embaga dan mekani
sme y
ang di
gunakan unt
uk
mel
aksanakanpemi
ndahandanagunamemenuhisuat
ukewaj
i
bany
ang
t
imbuldar
isuat
ukegi
atanekonomi
,j
ens-j
eni
spembay
arannon–t
unaidi
bagi
menj
adi
2,y
ait
u:

Ber
basi
sWar
kat(
paper
-based)
Cek–suat
upembay
arany
angt
idakdapatdibat
alkandanpencai
randana
dapatdi
l
akukandal
am r
enggangwakt
u70har
isebel
um dansesudah
penar
ikan,
ser
tadapatdi
pindahbukukan.
Bi
l
yetGi
ro– pembay
arany
angt
idakdapatdiTar
iksecar
atunainamun
dapatdipi
ndahbukukanker
ekeni
ng.Bi
l
yetGi
rodapatdibat
alkandal
am
r
enggangwakt
ulewat70har
idar
itanggal
efekt
if
Not
a Debet– War
katy
ang digunakan unt
uk menagi
h bank agar
member
ikant
agi
hanny
apadar
ekeni
ngpember
iwar
katt
ersebut
.
Not
aKr
edi
t– Dokumeny
angdihant
arkanunt
ukmengur
angihut
ang
pembel
i
.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 13
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
Ber
basi
skar
tu(
car
d-based)
Cr
edi
tCar
d– Kar
tuy
angdikel
uar
kanol
ehBanksehi
nggapar
anasabah
penggunakar
tukr
edi
tdapatmembel
ibar
angy
angdibel
isecar
akr
edi
t
padabank.
Debi
tCar
d/ATM car
d–Kar
tuy
angdi
ber
ikanol
ehbankagarpar
anasabah
pemi
l
ikkar
tuATM dapatmembel
ibar
angy
angdii
ngi
nkansesuaidengan
sal
dot
abungany
angt
erdapatpadar
ekeni
ngpengguna.
Pr
abay
arCar
d– Kar
tuy
angdikel
uar
kanol
ehbankagarmemudahkan
t
ransaksit
etapiber
beda dengan Cr
edi
tat
au DebetCar
dyang dapat
t
erhut
angdant
eri
katdenganr
ekeni
ngbank.Kar
tupr
abay
arakanber
sal
do
nol
sampai
andamengi
siul
angkar
tut
ersebut
.
Uangel
ekt
roni
k(Di
git
al)– Uangy
angdi
gunakanmel
aluii
nter
netdal
am
bent
uk el
ekt
roni
k. Uang el
ekt
roni
k sangat memudahkan t
ransaksi
di
manapun,dal
am t
ransf
er,ceksal
do,d.
s.bCont
ohuangel
ekt
roni
kyai
tu
EFT(
elect
roni
cFundsTr
ansf
er)
,E-Money
,d.
s.b.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 14
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
2.
3Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan
Membahast
ent
anguangel
ekt
roni
k,Al
atpembay
aranFi
ntechmer
upakan
suat
upengembangandar
iuangel
ekt
roni
kyangsangatber
manf
aatbagi
masy
arakat
.Fi
ntechadal
ahal
att
ransaksiy
angmemudahkanmasy
arakat
unt
ukmenget
ahuipr
oduk– pr
odukkeuangandanmeni
ngkat
kanl
i
ter
asi
keuangan ser
ta member
ikan pel
ayanan seper
tiKr
edi
t UMKM y
ang
membant
uusahamasy
arakathi
nggakedaer
ah-
daer
aht
ert
inggal
.
Fi
ntechj
ugadapatmengaksesr
ekeni
ngbankmi
l
iknasabahmenggunakan
smar
tphonemel
al kasiM-
uiapl
i Banki
ng.Apl
i
kasii
nidapatmenampi
l
kan
f
it
ur l
ayanan per
bankan dengan koneksi i
nter
net
.Dal
am Si
stem
pembay
aran j
uga dikenali
stah Lar
i
l ge Val
ue PaymentSyt
ems yang
menangani t
ransaksi ber
nil
ai t
inggi dan ber
isi
ko t
inggi sehi
ngga
membut
uhkanpeny
elesai
any
ang cepatdanaman.Peny
elesai
any
ang
di
gunakandal
am menanganisi
tuasii
niadal
ahpeny
elesai
anReal
-Ti
me
seper
ti Real Ti
me Gr
oss Set
tl
ement (
BI-
RTGS)
. BI
-RTGS adal
ah
mekani
smedi
manar
ekeni
ngpeser
tadapatdidebetdandikr
edi
tber
kal
i–
kal
idal
am sehar
isesuaidenganpembay
arandanpener
imaanny
a.BI
-
RTGSi
niber
tuj
uanunt
ukmengur
angir
isi
kokegagal
andal
am memenuhi
kewaj
i
bany
angsudahj
atuht
empo,
ji
kahali
nit
erj
adimakasi
tuasii
nij
uga
akanmengancam peser
tabanky
angl
ain.BI
-RTGSdi
kat
egor
ikansebagai
si
stem pembay
aransi
stemat
isut
amay
angmenj
ami
nkel
ancar
anf
ungsi
ekonomidan si
stem keuangan,y
aknisuat
u si
stem t
ransf
er dana
el
ekt
roni
kyangmemungki
nkanpeny
elesai
ant
ransaksii
ndi
vi
dualsecar
a
r
ealt
ime.Seki
tar95% dar
ipeny
elesai
ant
ransaksikeuangandi
l
akukan
mel
alui
sist
em BI
-RTGS.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 15
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
 BAB3
PEMBAHASAN

Penel
i
tiani
niber
tuj
uanunt
ukmenget
ahuiper
andar
isi
stem pembay
aran
dal
am menj
agast
abi
l
itassi
stem keuangant
erut
amadal
am penggunaan
Fi
nanci
alTechnol
ogydanpengar
uhny
ater
hadapsekt
orper
bankanser
ta
denganadany
aBI
-RTGSdapatmemi
nimal
i
sirkemungki
nanadany
ari
siko-
r
isi
ko pembay
aran.I
nfor
masii
nisangatpent
ing bagipar
a ekonom,
kal
anganpebi
sni
s,danpembuatkebi
j
akankar
enamemungki
nkanmer
eka
mel
akukan anal
i
sist
epatwakt
u ser
ta dapatmenggambar
kan si
tuasi
ekonomij
angka pendek.Ol
eh kar
ena i
tu kamimenggunakan met
ode
kual
i
tat
ifdengandi
dukungol
ehkuant
it
ati
f.

3.
1Pengar
uhSi
stem Pembay
arant
erhadapSekt
orPer
bankan
Si
stem pembay
aran adal
ah akses y
ang t
epatunt
uk mel
akukan
t
ransaksiekonomiant
ara pembel
idan penj
ual
.Akan t
etapi
,sei
ri
ng
ber
jal
anny
a wakt
u kemaj
uan t
eknol
ogisekar
ang semaki
n ber
kembang
y
ang mengaki
bat
kan si
stem pembay
aran pun menj
adil
ebi
h canggi
h
denganadany
apembay
arannont
unaiy
angl
ebi
hef
ekt
ifdanef
isi
eny
ang
t
elahmenggant
ikanper unai(
ananuangt cur
rency)
.Pembayar
annont
unai
l
ebi
hmudahdi
ter
apkandandi
ter
imaol
ehmasy
arakatcont
ohny
adal
am
beber
apanegar
asekar
angsudahmul
aimenggunakankar
tuATM,kar
tu
debi
t,kar
tukr
edi
t,mobi
l
ebanki
ng,
e-moneyat
auuangel
ekt
roni
k.
Per
kembangani
nst
rumenpembay
aranber
basi
sel
ekt
roni
kdiI
ndonesi
a
memi
l
ikipot
ensiy
ang besardi
kar
enakan adany
a kemudahan dal
am
si
stem pembay
aran y
ang di
i
ringiol
eh kemaj
uan t
eknol
ogisehi
ngga
t
unt
utan masy
arakat semaki
n besar t
erhadap kemudahan si
stem
pembay
arani
ni.BankI
ndonesi
amencat
att
elahada22pener
bitkar
tu
kr
edi
tyangt
erdi
ridar
iduapul
uhbankdandual
embagasel
ainbank.er
bit
kar
tuATM t
ercat
atsebany
ak50pener
bit.
Sement
arai
tu,sudaht
erdapat

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 16
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
56buahbanky
angmener
bit
kankar
tudebi
t.Sedangkanpener
bituang
el
ekt
roni
kada17pener
bity
ait
uter
dir
idar
isembi
l
anbankdandel
apan
l
embaganonbank.

Sumber:BankI
ndonesi
a(dat
adi
olah)Gambar1.Juml
ahAPMKdanE-
Moneyy
ang
Ber
edardiI
ndonesi
aTahun2010-
2016

Dar
igambart
ersebutdapatki
tasi
mpul
kanbahwakeper
cay
aanmasy
arakatdan
t
unt
utanpembay
arany
angl
ebi
hef
isi
enmenggunakansi
stem pembay
aranel
ekt
roni
k
sangatbesarsehi
nggat
ercapaief
ekt
ivi
tasdal
am memenuhikebut
uhanmasy
arakat
t
erut
ama diI
ndonesi
a.Penggunaan pembay
aran el
ekt
roni
ksel
ain meni
ngkat
kan
pendapat
anmasy
arakatmel
aluipenur
unanbi
ayat
ransaksidanpenghemat
anwakt
u
j
uga meni
ngkat
kan pendapat
an masy
arakat mel
aluipendapat
an bunga y
ang
di
per
olehdar
idanakasy
angdi
bawaset
iapkal
iber
transaksit
apidi
tempat
kandi
bankdal
am bent
ukt
abungan.Ol
ehkar
enai
tu,
pengar
uhny
asi
stem pembay
arany
ang
ef
ekt
ifdanef
isi
endisi
siper
bankany
ait
udapatmeni
ngkat
kanpendapat
anber
basi
s
bi
ay f
a(ee base i
ncome)kar
ena dengan pembay
aran el
ekt
roni
k nasabah akan
di
kenakanbi
ayaadmi
nist
rasiset
iapbul
anny
adanj
i
kanasabahmel
akukant
ransaksi
seper
tit
ransf
erat
aupembay
arant
agi
hanbankakanmemot
ongsal
dount
ukbi
aya
admi
nist
rasi
atast
ransaksi
ter
sebut
.
Peni
ngkat
anpembay
arannont
unaii
nij
ugamember
idampakl
angsungt
erhadap
penur
unanf
ungsiper
mint
aanuangdi
manaper
mint
aanuangmer
upakansal
ahsat
u

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 17
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
f
akt
orpent
ingt
erhadapbanksent
ralunt
ukmenet
apkankebi
j
akanmonet
er.Ol
eh
sebab i
tu,pengar
uh si
stem pembay
aran t
erhadap sekt
or per
bankan dengan
peni
ngkat
anpembay
arannont
unaidapatmengur
angij
uml
ahuangy
angber
edardan
memper
mudahbanksent
ralunt
ukmenj
agast
abi
l
itaskeuangant
erut
amadal
am
menent
ukan kebi
j
akan monet
ersehi
ngga pembay
aran non t
unaidapatmenj
adi
al
ter
nat
ifbagi
sist
em pembay
aran.

3.
2Pengar
uhFi
ntecht
erhadapSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a

3.
2. odeOr
1Met dinar
yLeastSquar
es
Sal
ahsat
ucar
aunt
ukmel
i uhFi
hatpengar nTecht
erhadappenggunaan
Fi
nanci
alAccountadal
ahOr
dinar
yLeastSquar
es(
OLS)
.Di
per
ti
mbangkan
per
samaansebagai
ber
ikut
.

Pada per
samaan (
3.2)
,di
ket
ahuibahwa adal
ah per
sent
asipengguna
Fi
nanci
alAccountpadanegar
at,Fi
nt ahdummyy
echiadal angber
nil
ai1
j
i aFi
kadinegar nTechsudahadapadat
ahun2016.adal
ahf
akt
or-
fakt
or
l
ain y uhi Fi
ang dapat mempengar nanci
al Account namun t
idak
di
obser
vasi
kan.
Namundal
am per
samaan(
3.2)i
nimungki
nter
dapatf
akt
ordier
rory
ang
ber
kor
elasidengan Fi
nTech dan Fi
nanci
alAccount yang mel
anggar
asumsikl
asi
k OLS y
ait
u asumsikedua.I
nidi
sebabkan ol
eh pada
per
samaan(
3.2)y
angmungki
nber
sif
atbi
asdant
idakkonsi
sten.Seper
ti
y
angki
taket
ahuidenganper
kembangant
eknol
ogisekar Fi
ang, nTechl
ebi
h
mudah di
ter
apkan pada negar
a ber
kembang dan bi
asany
a negar
a
ber
kembangmempuny
ait
ingkatFi
nanci
alI
ncl
usi
onl
ebi
hti
nggi
.

Deskr
ipsiDat
a

Dat
ayangdi
gunakanadal
ahdat
at a Fi
ahun2016.Dat nanci
alAccount
ber iThe Wor
asaldar ld Bank (
2017)dengan sat
uan % y
ang ar
ti
nya
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 18
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
per asepenggunaFi
sent nanci
alAccountdisuat
unegar
a.Dengankat
alai
n,
v
ari
abeli
nimer
epr
esent
asi
kanper
sent
asipopul
asidisuat
unegar
ayang
memi
l
iki
akundi
bankat
aui
nst
it
usi
keuanganl
ai a.
nny
Fi
nTech dummy t
erdapatdar
iber
bagaisumbery
ang di
temukan di
ant
arany
aadal
ahHungdanLuo(
2016)
,Hy
nes(
2016)
, Fi
nTechr
anki
ng
(
2016)
,Fi
nTechnews (
2015)
,Ohr(
2015)
,Lux
embour
gfor
fi
nance(
2013)
,
Fi
nnov
ist
a(2016)
,Bueno(
2016)
,Col
eman(
2016)danRobi
nson(
2017)
Kong (
2015)
.Var
iabeldummy pada Fi
nTech yang ber
nil
ai1 j
i
ka ada
Fi
nTechdiNegar
ater
sebut
,akant
etapi0j
i
kat
idakadaFi
nTechdit
ahun
2016.

3.
2.2Hasi
lEst
imasi adenganFi
denganOLSdanHubunganny nTech

Var
iabl
e Est
imat
ion(
3.2)
Const
ant 66.
588
(
16.
701)
Fi
nTech 13.
489
(
2.306)
R-
squar
ed 0.
071
Sampl
eTot
al 71
Sour
ceby:Dat
adi
olahdar
ihasi
lpenel
it
iansebel
umny
a(Sesi
li
adkk,
2017)

Dar
iest
imasimodel(
3.2)diat
as,
kit
adapatmeny
impul
kanbahwaadany
a
Fi
nTech di
est
imasi
kan unt
uk meni kan penggunaan Fi
ngkat nanci
al
Accountsebanyak13.
489%.Ol
ehsebabi
tu,dapatmembukt
ikanbahwa
t
eor
iy akanFi
angmengat nTechdanSekt
orPer
bankanber
dampakbai
k
t
erbukt
idenganadany
adat
ater
sebut
,sehi
nggal
embagakeuangany
akni
Per
bankant
idakakant
erancam dant
erdi
srupsidenganadany
akehadi
ran
t
eknol
ogi
keuangan.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 19
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
Sej
alandenganpembahasandi
atast
ent
angper
bankan,makahadi
rl
ah
Fi
nTech sebagai sar
ana, sel
ain per
bankan y
ang di
kenal unt
uk
meni
ngkat
kansi
stem pembay
ar anFi
an.Keunggul nTechpadai
nfor
masi
t
eknol
ogiy
angi
nov
ati
fjugadi
sei
mbangkandengansej
uml
ahkekur
angan
di
ant
arany
akur
angny
amanaj
emenr
isi
ko,kesul
i
tandal
am per
modal
an,
danbel
um di
per
cay
aol
ehmasy
arakatkar
enabel
um adany
aregul
asiy
ang
j
elas.Fi
nTechdi
dedi
kasi
kanunt
ukoper
asij
asakeuangandani
nter
aksi
peny
edi
ajasa keuangan dengan konsumen (
Ion & Al
exandr
a,2016)
.
Tr
ansaksi Fi
nanci
al Technol
ogy (
FinTech) I
ndonesi
a pada 2017
di
per
iki
rakan mencapaiUS$18,
6 Mi
l
iarat
au set
ara Rp 247,
65 t
ri
ll
i
un
dengan ni
l
ait
ukarRp.
13.
000,
00 perdol
arAmer
ika Ser
ikat
.Angka i
ni
meni
ngkat24per
sendar
itahunsebel
umny
a,y
aknisebesarUS$15Mi
l
iar
.
Menur
utdat
a st
ati
sti
ka,t
ransaksiFi
nTech I
ndonesi
a akan mencapai
US$ 37,
15 mi
l
iarat
au seki
tarRp.
494 t
ri
li
un.(
Bank I
ndonesi
a,2017)
.
Menur
utBhi
maYudi
str
ia(
2017)bahwat
otalkebut
uhanpembi
ayaandi
I
ndonesi
asebesarRp.1,
65kuadr
il
iun. Kat
egor
iter
sebutdapatdi
bagi
menj
adisekt
orkeuangan (
per
bankan,i
nvest
asi
,asur
ansidl
l
),pr
oses
bi
sni
s(y
angmembahaspembay
aran,i
nvest
asi
,per
dagangan,i
nfr
ast
ukt
ur
dl
l
)segmen pel
anggan (
ret
ailat
au per
usahaan)at
au dengan bent
uk
i
nter
aksi
(B2B,
B2C,
atauC2C)
,(Al
t,R.
,
&PuschmanT.
,2012)
Per
bankanhany
aRp660t
ri
li
un,sehi
nggamasi
hadakekur
angan
pembi
ayaansebesar990t
ri
li
uny
angdapatdi
ber
ikanol
ehFi
nTech.Saati
ni
t
erdapat11j
utausahami
krokeci
ldanmenengah(
UMKM)y
angbankabl
e
(
mendapatpembi
ayaanper
bankan)
.Sement
ara49j
utaUMKM unbankabl
e
(
bel
um bi
samendapatpembi
ayaandar
iper
bankan)
.Bany
akny
aUMKM
y
ang bel
um t
ersent
uh per
bankan ser
tal
etak geogr
afiwi
l
ayah y
ang
ber
bent
ukkepul ensiFi
auanmembuatpot nTech I
ndonesi
amasi
hakan
t
umbuh.Fi
nTechhadi
rsebagaisar
anay
angmembant
uUMKM y
angt
idak
t
erj
angkau ol
eh Bankdan mendor
ong penur
unan dar
ipr
ogr
am i
nkl
usi
keuangan sehi
ngga dapatmenj
angkau konsumen y
ang l
ebi
h bany
ak
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 20
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
t
erut
ama didaer
ah t
erpenci
l
. Ol
eh sebab i
tu peni
ngkat
an si
stem
pembay
arandenganmenggunakant
eknol Fi
ogikeuangan( nTech)dapat
membant
u masy
arakatdal
am meni
ngkat
kan kesej
aht
er wel
aan ( far
e)
kar
enasal
ah sat
utuj
uan dar
imakr
oekonomiadal
ah agarmasy
arakat
memi
l
ikikehi
dupany
angsej
aht
eradal
am memenuhikebut
uhanhi
dupny
a.
Ber
ikutadal
ahgambarst
ati
sti ipenggunaanFi
kadar nanci
alTechnol
ogy
danper
kir
aanpembi
ayaant
ahun2015-
2021.

Sour
ce:BankofI
ndonesi
a(St
ati
sti
k-2017)Gambar2.per
kir
aandan
penggunaanpot
ensif
inansi
alt
eknol
ogi
Indonesi
a

3.
3 BI
-RTGS (
RealTi
me Gr
oss Set
tl
ement
)dal
am Mengat
asiRi
siko-
Ri
sikoSi
stem Pembay
aran
Secar
a umum t
erdapat dua j
eni
sjeni
sri
siko dal
am si
stem
pembay
arany
aknir
isi
kokr
edi
tdanr
isi
kol
i
kui
dit
as.Ri
sikokr
edi
tadal
ah
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 21
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
r
isi mana count
ko di erpar
tyt
idakdapatmemenuhikewaj
i
banny
aunt
uk
membay
arsecar
apenuhbai
kpadasaatj
atuht
empomaupunpadasaat
sesudahny
a.Ri
si
koi ahunr
niadal eal
i
zedgai
nsat
askont
rak-
kont
raky
ang
gagaldi
l r
aksanakan (epl
acementcostr
isk)dan yang t
erpar
ah adal
ah
r
isi
kot
idakt
erbay
arsuat
utr
ansaksisecar
akesel
uruhan(
pri
nci
palr
isk)
.
Sedangkan r
isi
ko l
i
kui
dit
as adal
ah r
isi mana count
ko di erpar
tyt
idak
mampumembay
arsecar
akesel
uruhanpadasaatj
atuht
empomel
ainkan
mel
ainkan membay
arsesudah j
atuh t
empo.Bank I
ndonesi
a sebagai
pengawassi
stem pembay
arandiI
ndonesi
ajugasangatconcer
nter
hadap
syst
emi
cri
skyangmungki
ndapatt
imbulpadasi
stem pembay
arandi
I a.Sy
ndonesi stemi
cri
skadal
ahr
isi
kokegagal
ansal
ahsat
upeser
tadal
am
memenuhikewaj
i
banny
ayang j
atuh t
empo sehi
ngga meny
ebabkan
peser
tal
ainj
uga mengal
amikesul
i
tan l
i
kui
dit
as y
ang pada gi
l
iranny
a
menj
adi
tidakmampumemenuhi
kewaj
i
ban-
kewaj
i
banny
a.
Ber
kai
tan dengan r
isi
ko di
atas maka BI
-RTGS di
har
apkan akan
dapatmemper
keci
lkemungki
nan t
erj
adi
nyar
isi
ko-
ri
siko t
ersebut
. BI
-
RTGS mer
upakansi
stem RTGS y
angkedel
apany
angdi
gunakanol
eh
negar
a-negar
adi
l
ingkunganEMEAPcount
ri
es(
Execut
iveMeet
ingofEast
Asi
a-Paci
fi
cCent
ralBanker
s)set
elaht
ujuhnegar
alai
nyakniThai
l
and,
Hongkong,
Singapor
e,Mal
aysi
a,Kor
eaSel
atan,
Aust
ral
i
adanNewZeal
and
t
elaht
erl
ebi
hdahul
umember
lakukansi
stem RTGS.BI
-RTGSdi
har
apkan
j
ugamampumemenuhikebut
uhanber
bagaipi
hakt
erhadapt
ersedi
any
a
mekani
sme pembay
aran y
ang sangat cepat y
ang di
but
uhkan ol
eh
t
ransaksiy
angmensy
arat
kanDVPseper
tit
ransaksij
ualbel
isaham dan
secur
it
iespaperl
ainny
a.Dal
am t
ransaksii
ni,t
ransf
erdanamel
aluiBI
-
t
RTGS(hepaymentl
eg)akandapatdi
koor
di kandenganf
nasi inalt
ransf
er
ofasset
s(del
i
ver
yleg)sehi
nggat
erj
adimat
chant
arapeny
erahanasset
dengan pembay
aran.Hali
nisangatpent
ing unt
ukmenur
unkan r
isi
ko
dal
am pasar
-pasar sekur
it
as.Sel
aini
tu BI
-RTGS di
har
apkan dapat
angisy
mengur stemi
cri
skdal
am t
igacar
a.Per
tama,dapatmenur
unkan
secar
a si
gni
fi
kan i
ntr
adayi
nter
bankexposur
e akan dapatmengur
angi
St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 22
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
kemungki
nanket
idakmampuansuat
upeser
tadal
am menut
upiker
ugi
an
at
au kekur
angan l
i
kui
dit
as peser
ta y
ang t
idak bi
sa memenuhi
kewaj
i
banny
a.Kedua,dapatmencegahkemungki
nant
erj
adi
nyaunwi
ding
paymentyangmer
upakanpeny
ebabt
erj
adi
nyasy
stemi
cri
skdal
am net
set
tl
emet
.Ket
i akukanset
ga,mel tel
mentset
i amawi
apsaatsel ndowt
ime,
u set
makawakt tl
ementt
idakl
agihany
aber
fokuspadawakt
uter
tent
u
saj
a.(
BankI
ndonesi
a,2016)

3.
4Ket
erkai
tanSt
abi
li
tasPer
bankandanKebi
jakanMonet
er
St
abi
l
itasper
bankanpadaumumny
adi
dasar
iol
ehst
abi
l
nyasi
stem
keuangan y
ang mencer
minkan si
stem pembay
aran y
ang ef
isi
en dan
ef
ekt
if
.Seper
tiy
angsudahdi
bahassebel
umny
asi
stem pembay
arannon
t
unaimer
upakan i
ndi
kat
orpent
ing bagist
abi
l
itas per
bankan kar
ena
memper
mudahbanksent
ralunt
ukmenet
apkankebi
j
akanmonet
ersel
ain
menambahpendapat
andisi
siper
bankan.Kebi
j
akanmonet
ermer
upakan
kebi
j
akan y
ang di
tet
apkan ol
eh bank sent
ralmengenaipengawasan
i
nst
rumen suku bunga dan j
uml
ah uang y
ang ber
edardimasy
arakat
dengant
ujuanunt
ukmemper
tahankanst
abi
l
itasper
ekonomi
an.
Kebi
j
akan monet
ersangatber
hubungan er
atdengan st
abi
l
itas
si
stem keuangandansi
stem pembay
arankar
enasebel
um di
tet
apkan,
kebi
j
akanmonet
erbanksent
ralmel
i
hatat
aumengamat
ikondi
sisi
stem
keuangant
erl
ebi
hdahul
uapakahst
abi
lat
aut
idakdansel
anj
utny
adi
ti
ndak
l
anj
utkan dengan menet
apkan kebi
j
akan monet
er. Apabi
l
a si
stem
keuangant
idakst
abi
ldanpengal
okasi
andanat
idakber
jal
anef
isi
enakan
meni
mbul
kan masal
ah monet
er. Akan t
etapi
,ji
kauang y
ang ber
edar
t
erl
alusedi
ki
tjugaakanmemat
ikankegi
atandanper
tumbuhanekonomi
sebab i
tu dar
isekt
orper
bankan per
lu mengi
mbangiunt
ukmencegah
pot
ensi
masal
ahy
angakant
imbul
.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 23
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
 BAB4
PENUTUP

Ber
dasar
kanpapery
angt
elahkamibuat
,dapatdi
tar
ikkesi
mpul
an
secar
a umum y
ait
u kel
ancar
an si
stem pembay
aran sangatber
per
an
pent
ingt
erhadapst
abi
l
itassi
stem keuangansehi
nggaber
dampakposi
ti
f
pada kebi
j
akan monet
erser
ta sekt bankan.Fi
orper nTech (
Financi
al
Technol
ogy)yang bar
u saj
atumbuh dii
ndust
rikeuangan memi
l
iki
beber
apa dampak besart
erhadap sekt
orper
bankan dan masy
arakat
di
kar
enakant
eknol
ogi
yangki
anber
kembangdankemudi
ant
imbul
adany
a
kemudahan dal
am mengakses pembay
aran hany
a dengan t
elepon
genggam saj
a at
au medi
a el
ekt
roni
klai
nny
a sehi
ngga menggant
ikan
pembay
aran uang t
unai menj
adi pembay
aran non t
unai mel
alui
pembay
aranber
basi
sel
ekt
roni
k.Sel
ainadany
apembay
arannont
unai
,
banksent
ralmenet
apkanBI
-RTGSunt
ukl
ebi
hmemper
mudahmasy
arakat
dal
am si
stem pembay
arandengant
ujuanunt
ukmemi
nimal
i
siradany
a
r
esi
kokr
edi
tdanr
esi
kol
i
kui
dit aFi
as.Denganadany nTechdanBI
-RTGS
akanmeni
mbul
kansi
stem pembay
arany
angef
isi
endanef
ekt
ifsehi
ngga
st
abi
l
itassi
stem keuangant
erj
agadenganbai
kdanmengur
angir
esi
ko
masal
ahmonet
erser
takesej
aht
er t
aan(ot
alwel
far
e)meni
ngkatkar
ena
masy
arakatdansekt
orper
bankansemaki
ndi
unt
ungkan.

Paperi
nimasi
hmemi
l
ikibeber
apakekur
anganbeber
apal
i
mit
asi
y
aknikur
angny aFi
adat nTechdiI
ndonesi
a,dandat
atot
alkesej
aht
eraan
masy
arakatset
el a Fi
ahadany nTechdanpembayar
annont
unai
.Kami
ber
har
apmasy
arakatI
ndonesi
asemaki
nter
bukadenganadany
asy
stem
pembay
aranmel
alui
sekt
orper
bankandant
eknol
ogi Fi
keuangan( nTech)
.

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 24
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
 Daf
tarPust
aka

Acci
on.( .HowFi
2016) nanci
alTechnol
ogyi
sChangi
ngFi
nanci
alI
ncl
usi
on.
Al
t,R,
&Puschman,
T.( .TheRi
2016) seofCust
omer
-Or
ient
edBanki
ng–
El
ect
roni
cMar
ket
sar
ePavi
ngt
heWay.El
ect
roni
cMar
ket
s224,
pp.203-
215.
2012.
BankI
ndonesi
a.2009.Kaj
i
anSt
abi
l
itasKeuangan.

BankIndonesia.2011.Sist
em Pembay
aranDiI
ndonesia.
Retr
ieved from : ht t
p:/
/www.
bi.
go.
id/
id/
sist
em-pembay
aran/
di-
i
ndonesia/Content
s/Def
aul
t.
aspx

BankIndonesi
a. 2013. St abi
li
tasSist
em Keuangan.Retri
evedfr
om
:htt
p:/
/www.bi
.go.
id/
id/
per
bankan/
ssk/
ikhti
sar
/def
ini
si/
Content
s/Def
ault
.
aspx

BankIndonesi
a.2013.I nst
rumenPembay aranNonTunai.
Retr
ieved fr
om :ht t
p:/
/ www.bi
.go.
id/
id/
sistem-
pembayaran/
inst
rumen-
nontunai
/uni
k/Cont
ent
s/Defaul
t.
aspx

Dieni
l
lah,AzkaAzif
ahdanLukyt
awatiAnggraeni
. 2016. DampakI
nkl
usi
KeuanganTerhadapSt
abi
li
tasSi
stem KeuangandiASI
A.

Fi
nansi al
ku.
com.( 2016).PertumbuhanFinTechdiAsi aPasi f
ik.Retr
iev
ed
fr
om : htt
ps:
/ /www. f
inansial
ku.com/i
ni-
negara-
yang-akan-
menj adi
-markas-
fi
ntech-asi
a-pasif
ik/
Giovanni,Wi ll
iam. MengenalUang El ekt
ronik. Retr
ieved from :
https:
//www. qmfinancial
.com/ mengenal
-uang-
elekt
ronik-
e-money /

I
on, Al
exandr
a. ( . Fi
2016) nanci
al Technol
ogy (
FinTech) and i
ts
I
mpl
ement
ati
onont
heRomani
anNonBanki
ngCapi
talMar
ket
.

Korohama, MariaYosefinaBengan.2012.Met odePengukur anStabil

it
as
SektorKeuanganI ndonesia:PendekatanFinancialStressI
ndex.
Luxembour gfor
Finance.com. (2013). Ret r
ieved fr
om :
htt
p://v
ideo.l
uxembour gforf
inance.
com/ watch/how-luxembour g-
fi
ntech-
payment -
soluti
on-mangopay -gr
ew-i
nternat
ionall
y

Mut
iar
ani
,Rat
na. 2010. Bangki
ngSt
abi
l
ityI
ndexandBanki
ngSect
or

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 25
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
Fr
agi
l
ityIndex:Adi
ti
onalI
ndi
cat
orst
oMoni
torI
ndonesi
aBanki
ngSy
stem
St
abi
li
ty.

Nist
ri
o. 2016. Mengenal Apa i t
u Fintech. Retr
iev
ed from:
htt
ps:/
/www. kaskus.co.
id/thr
ead/57c7327eded77050258b4568/mengena
l
-apa-
it
u-f
inancial
-technology-
fi
ntech/

Nov
riant
i,Sesi
l
iadkk.2017.
Pengar
uhFi
nTecht
erhadapPer
bankandan
PenggunaanFi
nanci
alAccountdal
am Sekt
orEkonomi

Per
spekt
if
.(2016)
.Fi
nanci
alTechnol
ogydiI
ndonesi
a:AncamanAt
au
Pel
uangBagi
Indust
riKeuangan?
Ret
ri
evedf
rom :
htt
ps:/
/thebusi
nessperspecti
vebl
og.wor
dpr
ess.com/2016/08/04/
financi
al
-t
echnology-
di-
indonesi
a-ancaman-at
au-
pel
uang-bagi
-i
ndustr
i-
keuangan/

Schi
nasi
,Gar
ry.
J.2004.Def
ini
ngFi
nanci
alSt
abi
l
ity
.

Sit
umorang,Romada.2014.Si
stem Pembay ar
an.
Retr
iev
ed f r
om: http:
//mamat
umor ang.
blogspot
.co.
id/
2014/
02/
sist
em-
pembayaran.
html

Suhart
ono. 2009. PeranBankSentraldal
am St
abil
it
asSistem Keuangan
(SSK)danI
mpl ementasiJar
inganPengamanSektorKeuangan(JPSK).

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 26
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta
LAMPI
RAN
Lampi
ranA
DependentVari
able:ACCOUNT_
Financi
al
Method:LeastSquares
Date:09/
10/17 Time: 19:
46
Sample:171
I
ncludedobservat
ions:71

Var
iabl
e Coef
fi
cient St
d.Er
ror t
-St
ati
sti
c Pr
ob.

C 66.
58869 3.
987103 16.
70102 0.
0000
FI
NTECH 13.
48908 5.
848300 2.
306496 0.
0241

R-squared 0.071581 Meandependentv ar 72.

85826
AdjustedR- squared 0.058126 S.D.dependentvar 25.
32520
S.E.ofregression 24.57815 Akaikeinf
ocrit
erion 9.
269358
Sum squar edr esi
d 41681.90 Schwarzcrit
eri
on 9.
333095
Logl i
keli
hood -
327.0622 Hannan-Quinncri
ter. 9.
294704
F-stat
isti
c 5.319922 Durbin-
Watsonstat 1.
775549
Prob(F-st
atisti
c) 0.024091

St
abi
li
tasKeuangan:Fi
nanci
alTechnol
ogydanSekt
orPer
bankan 27
SebagaiI
ndi
kat
orSi
stem Pembay
arandiI
ndonesi
a
Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJayaJakar
ta