Long term debt

Hutang jangka panjang/kewajiban

jangka panjang
 Long term debt/Hutang jangka
panjang/kewajiban jangka panjang
• Terdiri dari pengorbanan manfaat ekonomi yang
sangat mungkin di masa depan akibat kewajiban
sekarang yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau
satu siklus operasi perusahaan, mana yang lebih lama.
• Hutang obligasi, pensiun, wesel bayar jangka panjang
hutang hipotik dan kewajiban lease, dll
• Memiliki berbagai ketentuan dan pembatasan untuk
melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman
( jumlah otorisasi yang diterbitkan , bunga tanggal
jatuh tempo, persyaratan, dsbnya)
 Long term debt

Wesel bayar jangka Pelaporan dan

Hutang obligasi anlaisis hutang jangka
panjang
panjang
 Hutang obligasi
• Hutang obligasi adalah bentuk hutang jangka
panjang.
• Obligasi diterbitkan oleh perusahaan, rumah sakit,
dan pemerintah. Misalnya, utilitas publik akan
menerbitkan obligasi untuk membantu
membiayai pembangkit listrik baru, rumah sakit
menerbitkan obligasi untuk bangunan baru, dan
pemerintah menerbitkan obligasi untuk
membiayai proyek, menutupi defisit, atau untuk
membayar hutang lama yang kini jatuh tempo.
 Penilaian Utang Obligasi
Penerbitan obligasi ke publik Emiten harus
► Menetapkan penjamin emisi.
► Mendapatkan persetujuan regulasi atas penerbitan
obligasi, menjalani proses audit, dan menerbitkan
prospektus.
► Memiliki sertifikat obligasi tercetak.

5
 Hutang obligasi
• Korporasi di Amerika Serikat menerbitkan
obligasi dan hutang jangka panjang lainnya
sebagai ganti saham biasa karena 1) lebih
murah daripada menerbitkan saham biasa, 2)
bunga yang dibayarkan kepada pemegang
obligasi dapat dikurangkan untuk keperluan
pajak penghasilan, dan 3) pemegang obligasi
bukan pemilik dan oleh karena itu,
kepentingan kepemilikan saat ini tidak
terdilusi.
 Hutang obligasi
• Tujuan untuk memperoleh dana yang cukup besar dari
berbagai peminjam.
• Obligasi yang timbul dari suatu kontrak disebut sebagai
indenture obligasi (bond inditure) dan merupakan janji
untuk membayar :1. sejumlah uang yang sudah ditetapkan
pada tgl jatuh tempo ditambah. 2. bunga periodik pada
tingkat tertentu atas junlah yang jatuh tempo (nilai
nominal)
• Obligasi dinyatakan dalam sertifikat
• Bunga obligasi lazimnya dalam satu tahun
• Obligasi dapat dijual kepada bank yang bertindak sebagai
agen penjualan dalam proses pemasaran obligasi
 Penilaian Utang Obligasi
Suku Bunga
◆ Suku nominal/kupon/tercatat = Suku bunga yang tertulis di
dalam kontrak/perjanjian obligasi.
◆ Emiten menetapkan suku nominal.
◆ Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi (par).

◆ Suku bunga pasar atau effective yield = suku bunga yang

memberikan tingkat pengembalian sepadan dengan risiko.
◆ Merupakan nilai sesungguhnya yang diterima pemegang
obligasi
 Hutang obligasi
1. suku bunga yang ditetapkan oleh penerbit obligasi
dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal yang
disebut juga dengan Nilai pari (par value) , jumlah pokok
atau nilai jatuh tempo (maturity value). Dapat juga
dikatakan nilai obligasi dan kas yang diterima jumlahnya
sama.
2. Selisih antara nilai nominal atau nilai pari dengan nilai
sekarang obligasi dapat berupa diskonto atau premi
3. Jika obligasi dijual lebih rendah dari nilai nominal atau nilai
pari, maka obligasi tersebut dijual dengan diskonto
4. Jika obligasi dijual lebih tinggi dari nilai nominal atau nilai
pari, maka obligasi tersebut dijual dengan premi
 Penilaian Utang Obligasi
Asumsi obligasi sebesar 8%

Suku Bunga Pasar Obligasi Dijual pada

6% Premium

8% Nilai Par

10% Diskon

Akuntansi Keuangan 2 10
 Hutang obligasi
Penerbitan obligasi
Obligasi diterbitkan pada nilai pari pada
tanggal bunga
Jika obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai
pari $ 800,000, tertanggal 1 januari 2001 dan
membyar suku bunga tahunan sebesar 10%
secara setengah tahunan (bunga dibayar
setiap 6 bulan) setiap 1 januari dan 1 juli
bagaimana penjurnalannya?
 Hutang obligasi
Penerbitan obligasi
Obligasi diterbitkan pada nilai pari pada tanggal Bunga
===================================

Jurnal : 1 jan 2001 (penerbitan obligasi)

kas $ 800,000
hutang obligasi $ 800,000
1 juli 2001 (pembayaran bunga setengah tahunan)
beban bunga obligasi $ 40,000
kas $ 40,000
($800,000 x 10% x 6/12)
Karena beban bunga obligasi selanjutnya dibayar pada tgl 1 januari 2002, maka pada akhir
tahun 31 des 2001 perlu dilakukan ayat penyesuaian atas beban bunga obligasi (accrual cost
system) sbb:
Adj. 31 des 2001
beban bunga obligasi $ 40,000
hutang bunga bunga obligasi $ 40,000
(beban bunga obligasi dilaporkan pada laporan laba rugi, sedangkan hutang bunga obligasi
dilaporkan di neraca)
1 januari 2002 ( pembayaran hutang bunga obligasi
hutang bunga obligasi $ 40,000
kas $ 40,000
 Hutang obligasi
Penerbitan obligasi diantara tanggal bunga

• Timbul karena obligasi diterbitkan pada

tanggal selain tanggal pembayaran bunga,
maka pembeli obligasi akan membayar
kepada penjual , bunga obligasi yang
terhutang dari tanggal pembayaran bunga
sampai tanggal penerbitan obligasi
 Hutang obligasi
Penerbitan obligasi diantara tanggal bunga

Obligasi diterbitkan pada nilai pari

Jika obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai
pari $ 800,000, tertanggal 1 januari 2001 dan
membyar suku bunga tahunan sebesar 6%
secara setengah tahunan (bunga dibayar
setiap 6 bulan) setiap 1 januari dan 1 juli
diterbitkan pada tanggal 1 maret 2001
bagaimana penjurnalannya?
 Hutang obligasi
Penerbitan obligasi diantara tanggal bunga
Obligasi diterbitkan pada nilai pari
===================================

Jurnal : 1 maret 2001 (penerbitan obligasi)

kas $ 808,000
hutang obligasi $ 800,000
beban bunga obligasi $ 8,000 ($800,000 x 6% x 2/12)
1 juli 2001 (pembayaran bunga setengah tahunan)
beban bunga obligasi $24,000
kas $ 24,000
($800,000 x 6% x 6/12),
maka saldo beban bunga obligasi akan menjadi $16.000 ($24.000 - $ 8.000) nilai yang tepat
karena beban bunga obligasi dari 1 maret s/d 1 juli

Karena beban bunga obligasi selanjutnya dibayar pada tgl 1 januari 2002, maka pada akhir tahun
31 des 2001 perlu dilakukan ayat penyesuaian atas beban bunga obligasi (accrual cost
system) sbb:
Adj. 31 des 2001
beban bunga obligasi $ 24,000
hutang bunga bunga obligasi $ 24,000
(beban bunga obligasi dilaporkan pada laporan laba rugi, sedangkan hutang bunga obligasi
dilaporkan di neraca)
1 januari 2002 ( pembayaran hutang bunga obligasi
hutang bunga obligasi $ 24,000
kas $ 24,000
 Hutang obligasi
Penerbitan obligasi
Obligasi diterbitkan dengan diskonto pada tanggal bunga
(kas yang diterima lebih kecil dari nilai hutang obligasi)

Jika obligasi berjangka 10 tahun senilai $800,000, diterbitkan 1 januari 2001 pada 97 (97% dari nilai pari)
Jurnal : 1 jan 2001 (penerbitan obligasi)

kas $ 776,000 ($800,000 x 0.97)

diskonto atas hutang obligasi 24,000
hutang obligasi $ 800,000
Diskonto atas hutang obligasi akan diamortisasi dan dibebankan ke beban bunga selama periode waktu obligasi
beredar (10 tahun menurut contoh diatas , amortisasi setiap tahun
$ 24,000/ 10 th= $ 2,400 (metode garis lurus)

Jika amortisasi dicatat secara tahunan, maka akan dibuat ayat penyesuaian (31 des 2001) sbb:
Adj. 31 des 2001:
beban bunga obligasi $ 2,400
diskonto atas hutang obligasi $ 2,400
Beban bunga akan dilaporkan pada laporan laba rugi, sedangkan diskonto atas hutang obligasi memiliki saldo sebesar $
21,600 ($24,000-$ 2,400) akan dilaporkan di neraca sebagai pengurang langsung pada hutang obligasi)

Pada akhir 31 des 2002, maka jurnal yang dibuat

Adj. 31 des 2001:
beban bunga obligasi $ 2,400
diskonto atas hutang obligasi $ 2,400
Beban bunga akan dilaporkan pada laporan laba rugi, sedangkan diskonto atas hutang obligasi memiliki saldo sebesar $
19,200 ($21,600-$ 2,400) akan dilaporkan di neraca sebagai pengurang langsung pada hutang obligasi)
Dan seterusnya
 Hutang obligasi
Penerbitan obligasi
Obligasi diterbitkan dengan Premi pada tanggal bunga
(kas yang diterima lebih besar dari nilai hutang obligasi)

Jika obligasi berjangka 10 tahun senilai $800,000, diterbitkan 1 januari 2001 pada 103 (103% dari nilai pari)
Jurnal : 1 jan 2001 (penerbitan obligasi)

kas $ 824,000 ($800,000 x 1.03)

premi atas hutang obligasi $ 24,000
hutang obligasi $ 800,000
premi atas hutang obligasi akan diamortisasi dan dibebankan ke beban bunga selama periode waktu obligasi
beredar (10 tahun menurut contoh diatas , amortisasi setiap tahun
$ 24,000/ 10 th= $ 2,400 (metode garis lurus)

Jika amortisasi dicatat secara tahunan, maka akan dibuat ayat penyesuaian (31 des 2001) sbb:
Adj. 31 des 2001:
premi atas hutang obligasi $ 2,400
beban bunga obligasi $ 2,400
Beban bunga akan dilaporkan pada laporan laba rugi, sedangkan premiatas hutang obligasi memiliki saldo sebesar $
21,600 ($24,000-$ 2,400) akan dilaporkan di neraca sebagai penambah langsung pada hutang obligasi)

Pada akhir 31 des 2002, maka jurnal yang dibuat

Adj. 31 des 2001:
premi atas hutang obligasi $ 2,400
beban bunga obligasi $ 2,400
Beban bunga akan dilaporkan pada laporan laba rugi, sedangkan premiatas hutang obligasi memiliki saldo sebesar $
19,200 ($21,600-$ 2,400) akan dilaporkan di neraca sebagai penambah langsung pada hutang obligasi)
Dan seterusnya
 Biaya penerbitan obligasi
• Biaya penerbitan obligasi diperlakukan
sebagai berikut :
1. Beban yang ditangguhkan
2. Dan mengamortisasikannya selama umur
hutang obligasi
 Hutang obligasi
Biaya Penerbitan obligasi
Obligasi diterbitkan dengan Premi pada tanggal bunga
(kas yang diterima lebih besar dari nilai hutang obligasi)

Jika obligasi berjangka 10 tahun senilai $20,000,000, diterbitkan 1 januari 2001 dan dijual dengan harga $ 20,795,000. biaya
penerbitan obligasinya $ 245,000.
Jurnal : 1 jan 2001 (penerbitan obligasi)

kas $ 20,550,000
biaya penerbitan obligasi $ 245,000
premi atas hutang obligasi $ 795,000
hutang obligasi $ 20,000,000
premi atas hutang obligasi akan diamortisasi dan dibebankan ke beban bunga selama periode waktu obligasi beredar (10
tahun menurut contoh diatas , amortisasi setiap tahun
$ 24,000/ 10 th= $ 2,400 (metode garis lurus)
biaya penerbitan obligasi akan diamortisasi dan dibebankan ke beban penerbitan obligasi selama periode waktu obligasi
beredar (10 tahun menurut contoh diatas , amortisasi setiap tahun
$ 245,000/ 10 th= $ 24,500 (metode garis lurus)

Jika amortisasi dicatat secara tahunan, maka akan dibuat ayat penyesuaian (31 des 2001) sbb:
Adj. 31 des 2001:
premi atas hutang obligasi $ 2,400
beban bunga obligasi $ 2,400
Beban bunga akan dilaporkan pada laporan laba rugi, sedangkan premiatas hutang obligasi memiliki saldo sebesar $ 21,600
($24,000-$ 2,400) akan dilaporkan di neraca sebagai penambah langsung pada hutang obligasi)
Adj. 31 des 2001:
beban penerbitan obligasi $ 24,500
biaya penerbitan obligasi $ 24,500
 Wesel Bayar

Contoh: Tanggal 1 Januari 2013, PT BBB menerbitkan wesel bayar pada

nilai nominal Rp 100 juta dengan bunga 10 % dan periode jatuh tempo 5
tahun. Bunga atas wesel harus dibayar setiap 1 Januari. PT BBB
melakukan pencatatan jurnal sebagai berikut:

(a) 1 Januari 2013

Kas 100 juta
Wesel bayar 100 juta
(b) 31 Desember 2013
Beban bunga 10 juta
Kas (Rp 10 juta x 10%) 10 juta

20
 Soal pr 1
• Game Pro Magazine menjual 10,000 majalah
per tahun pada 1 Agustus 2007 seharga $18
per majalah. Perusahaan telah menrima uang
dari pelanggan untuk penerbitan selama satu
tahun.pada tanggal 1 agustus 2007. Buatlah
ayat jurnal untuk GamePro pada tanggal 1
Agustus 2007, dan ayat penyesuaian tahunan
per 31 desember 2007 jika majalah yang telah
diserahkan kepada pelanggan sebanyak 4,800
majalah.
 Soal pr 2
• Gufi Company menerbitkan obligasi 10% senilai
$200,000 pada tanggal 1 januari 2008. Obligasi
tersebut jatuh tempo tanggal 1 januari 2013 dan
bunga dibayar setiap tanggal 1 juli dan 1 januari.
Obligasi ini diterbitkan pada nilai nominal .
buatlah ayat jurnal bagi Gufi Company untuk :
• Penerbitan dibulan januari
• Pembayaran bunga pada tanggal 1 juli
• Ayat jurnal penyesuaian 31 desember.