Determinando el perímetro de consolidación

El perímetro de consolidación: los conceptos de control,

porcentaje de control y porcentaje de interés
Este artículo es el primero de una serie sobre temas sobre consolidación de cuentas. En
conjunto, los próximos artículos le ayudarán a entender los diferentes pasos del proceso, así
como la importancia de trabajar con profesionales y de invertir en herramientas de software
eficaces y de alto rendimiento.
El proceso de determinación del perímetro de consolidación no es inmune a la diversidad de
normas contables. Los elementos cubiertos en este artículo se basan en normas IFRS que se
están evolucionando actualmente el proceso de la consolidación. Con la publicación en
mayo de 2011 de las versiones finales de la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”,
de la NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos” y de la NIIF 12 “Revelación de Participación con
Otras Entidades” y su aplicación obligatoria a partir del 1 de enero de 2013, el alcance de
ciertos grupos experimenta algunos cambios significativos.
Definir el ámbito es probablemente la tarea más importante del proceso global por la
sencilla razón de que determina qué empresas del grupo se consolidarán y, si hay
consolidación, qué método se utilizará. Cabe destacar que el uso de software de
consolidación puede facilitar en gran medida el cálculo de los porcentajes de control y de
interés y la aplicación contable de los métodos de consolidación ad hoc.
Hay cuatro categorías de explotaciones:
 Participaciones directas (1)
 Participaciones indirectas (2)
 Participaciones cruzadas (3)
 Acciones circulares (4)

Existen varios tipos de control posibles para estas diferentes estructuras de propiedad.

Control exclusivo
El control exclusivo es el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una
entidad para obtener beneficios de sus operaciones. La NIC 27 indica que existe una
suposición (refutable) de control exclusivo cuando la entidad consolidante posee directa o
indirectamente más del 50% de los derechos de voto. Cuando una entidad consolidante
controla no más del 50% de los derechos de voto, existe control si la entidad tiene:

 El poder de designar o retirar a la mayoría de los miembros del consejo de

administración o del órgano de gobierno equivalente, si el control de la entidad está
en manos de esta junta u organismo
 El poder de emitir la mayoría de los votos en el consejo de administración o
reuniones equivalentes del órgano de gobierno, si el control está en manos de este
consejo u organismo.
 Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con
otros inversores
 El poder de dirigir las políticas financieras y operativas de la entidad en virtud de un
texto reglamentario o contrato.

Control conjunto
El control conjunto es el poder de dirigir conjuntamente las políticas financieras y
operativas de otra empresa con una o más empresas que no están incluidas en la
consolidación. Este tipo de control resulta en un número limitado de accionistas o asociados
que comparten el control y en un acuerdo contractual en cuanto al ejercicio del control
conjunto entre estos accionistas o asociados.
Más precisamente, la NIC 31 estipula que el control conjunto consiste en compartir el
control sobre una actividad económica. Sólo existe a condición de que las decisiones
estratégicas financieras y operativas de la entidad controlada conjuntamente se tomen por
acuerdo unánime de las partes o los partícipes que comparten el control. La cuestión clave
es, por lo tanto, la existencia de un acuerdo contractual. Sin este acuerdo, no hay control
conjunto y, como resultado, ya no será una cuestión de una empresa conjunta, pero, más
probablemente, de influencia significativa.
De acuerdo con la NIC 28, una influencia significativa es el poder de participar en las
decisiones de política financiera y operativa de la compañía mantenida sin, sin embargo,
ejercer un control exclusivo o conjunto sobre estas políticas. También se supone que existe
una influencia significativa cuando al menos el 20% de los derechos de voto se mantienen.
Esta suposición es refutable porque es posible que una compañía con una tenencia del 20%
en otra compañía no tenga influencia significativa sobre ella. Asimismo, puede haber una
influencia significativa con una participación del 18%.
Una serie de factores pueden desempeñar un papel en la demostración de una influencia
significativa. Entre ellos están:

 Participación en el proceso de formulación de políticas de la empresa

 Representación en el consejo de administración u órgano de gobierno equivalente
 Operaciones significativas
 Intercambio de personal directivo
 El suministro de información técnica esencial.

En términos de consolidación, el principio general establece que, independientemente del

nivel de control, todas las sociedades controladas o bajo influencia significativa deben
incluirse en el perímetro de consolidación. Sin embargo, hay algunas excepciones a esta
regla.

Exclusiones del perímetro de consolidación

Las exclusiones del perímetro de consolidación también dependen de la norma contable
utilizada para la consolidación. Las diferentes posibilidades para las NIIF son:

 Aunque las NIIF no excluyen formalmente a las subsidiarias inmateriales, creemos

que pueden ser excluidas del perímetro de consolidación con base en el principio de
materialidad mencionado en la NIC 8 y definido en la NIC 1. Precaución es
necesaria porque el concepto de materialidad no es contabilidad pero se pueden
considerar cuando se aplican las políticas contables. Además, la materialidad debe
entenderse globalmente cuando sólo hay una filial inmaterial.
 Las restricciones severas y duraderas sobre las transferencias de fondos a la
sociedad consolidante no son un criterio para la exclusión automática del perímetro
de consolidación (contrariamente a lo que se observa en otros GAAP). De hecho,
para excluir a una entidad del ámbito de aplicación, debe demostrarse la pérdida del
control efectivo. Las restricciones severas y duraderas pueden ser factores que
demuestran, pero no son suficientes en sí mismos para demostrar la pérdida de
control.
 Las filiales mantenidas exclusivamente para la venta no deben ser excluidas del
perímetro de consolidación. Deberán incluirse en el ámbito de aplicación hasta la
fecha real de pérdida del control exclusivo. La respuesta es menos clara para las
asociadas y las empresas conjuntas, ya que pueden excluirse del ámbito si cumplen
con normas de clasificación estricta para los activos no corrientes mantenidos para
la venta de conformidad con la NIIF 5. De lo contrario, deben incluirse en el ámbito
de aplicación consolidación.

La asignación de un nivel de control a cada empresa incluida en el ámbito de aplicación y,

por lo tanto, de un método de consolidación, requiere el cálculo del porcentaje de control.

Porcentaje de control
El porcentaje de control es el porcentaje acumulativo de derechos de voto que posee la
entidad consolidadora, ya sea directa o indirectamente, bajo ciertas condiciones,
potencialmente mantenidas. Indirectamente significa por intermedio de entidades bajo
control exclusivo. Este porcentaje sólo es útil para la determinación del alcance y del
método de consolidación. Este último es un criterio necesario, pero no es suficiente, ya que
las situaciones de hecho y los acuerdos contractuales pueden contradecir las primeras
conclusiones de los porcentajes de control con respecto al nivel de control.
Se utilizan diferentes métodos de consolidación en función del nivel de control:
 Control exclusivo → Consolidación completa
 Control conjunto → Consolidación proporcional o método de
participación
 Influencia significativa → Método de la participación
En resumen, la integración completa consiste en incluir el balance y la cuenta de pérdidas
y ganancias de la entidad consolidada en las cuentas consolidadas después de los ajustes y
eliminaciones necesarios. La parte del patrimonio neto y de los resultados que no
pertenezcan a la entidad consolidada se destinará a los intereses minoritarios.
La integración proporcional incluye el balance y la cuenta de resultados de la entidad
consolidada, pero sólo hasta el nivel de la sociedad consolidante. El método de la
participación consiste en sustituir el valor contable de los valores mantenidos con la
participación en el capital contable de la entidad con valor patrimonial.
En los tres métodos, la diferencia entre el costo de adquisición de la participación y el valor
total de sus activos y pasivos en la fecha de adquisición es “fondo de comercio- goodwill”
(diferencia de adquisición positiva) o “diferencia de adquisición negativa- badwill”.
El porcentaje de interés, que puede ser distinto al porcentaje de control, permite calcular la
participación de los activos que la sociedad matriz mantiene directa o indirectamente en las
distintas sociedades del grupo. El proceso de cálculo es diferente porque, contrariamente al
porcentaje de control, el porcentaje de interés se obtiene utilizando la suma de los
porcentajes de derechos financieros que se mantienen. Contrariamente a algunos otros
PCGA, las normas internacionales estipulan que sólo se deben incluir en el cálculo
porcentual los porcentajes de interés que tienen indirectamente las filiales.
Ahora conocemos un poco más sobre los conceptos de control y porcentajes de interés. En
conclusión, debemos señalar que el uso de software de consolidación adecuado permite una
máxima automatización de la determinación del alcance, del cálculo de los porcentajes de
control y de interés, de los métodos de consolidación y del procesamiento contable
resultante. El ajuste a los métodos como resultado de nuevos elementos en el alcance y la
gestión de simulaciones de alcance también se facilitan enormemente.
Una vez definido el perímetro de consolidación contable y las excepciones para la
misma, la normativa establece los siguientes métodos de consolidación:

Integración completa: consiste en incluir el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias

de la entidad consolidada en las cuentas consolidadas después de los ajustes y
eliminaciones necesarios. La parte del patrimonio neto y de los resultados que no
pertenezcan a la entidad consolidada se destinará a los intereses minoritarios.