Anda di halaman 1dari 75

PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK /AND ITS SUBSIDIARIES

DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS

Halaman/
Page

Laporan Auditor Independen/


Independent Auditors’ Report

Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk dan Entitas Anak untuk Tahun-tahun yang Berakhir
31 Desember 2017 dan 2016/
The Directors’ Statement on the Responsibility for Consolidated Financial Statements of
PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk and Its Subsidiaries for the Years Ended December 31, 2017
and 2016

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember


2017 dan 2016/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2017 and
2016

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position 1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian/Consolidated


Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity 4

Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows 5

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements 6


PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Catatan/
2017 Notes 2016

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS


Kas dan setara kas 10.310.712.257 4 19.867.218.409 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 5 Trade accounts receivable
Pihak berelasi 1.542.677.220 5.771.908.403 Related parties
Pihak ketiga - setelah dikurangi
cadangan kerugian penurunan nilai Third parties - net of allowance
sebesar Rp 421.047.733 35.958.345.054 40.954.513.535 for impairment of Rp 421,047,733
Piutang lain-lain 13.747.956.005 6 4.169.569.487 Other accounts receivable
Uang muka 7 Advances
Pihak berelasi 3.163.405.634 3.264.902.003 Related parties
Pihak ketiga 6.790.924.196 218.313.748 Third parties
Uang jaminan - 8 4.500.000.000 Guarantee deposits
Biaya dibayar dimuka 3.294.320.581 9 3.691.559.316 Prepaid expenses
Pajak Pertambahan Nilai 5.765.663.997 5.765.663.997 Value added taxes

Jumlah Aset Lancar 80.574.004.944 88.203.648.898 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS


Piutang pihak berelasi non-usaha 10.185.604.369 10 2.910.785.414 Due from related parties
Biaya dibayar dimuka jangka panjang 1.113.913.925 9 1.221.640.044 Long-term portion of prepaid expenses
Aset pajak tangguhan 52.592.847 29 - Deferred tax assets
Aset tetap - setelah dikurangi
akumulasi penyusutan sebesar Property and equipment - net of
Rp 155.725.019.936 dan accumulated depreciation of
Rp 140.290.603.376 masing-masing Rp 155,725,019,936 and Rp 140,290,603,376
pada tanggal 31 Desember 2017 dan as of December 31, 2017
2016 276.804.491.081 11 309.371.843.860 and 2016, respectively
Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of
akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of
Rp 4.458.401.831 dan Rp 4.101.132.992 Rp 4,458,401,831 and Rp 4,101,132,992
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2017 and 2016,
31 Desember 2017 dab 2016 3.054.133.065 12 3.411.401.904 respectively
Goodwill 1.337.891.557 20 1.337.891.557 Goodwill
Advanced payment for purchases of property
Uang muka pembelian aset tetap 64.229.732.706 13 18.989.079.000 and equipment
Aset lain-lain 28.373.980.654 14 39.503.008.677 Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 385.152.340.204 376.745.650.456 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 465.726.345.148 464.949.299.354 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

-1-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
31 Desember 2017 dab 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Catatan/
2017 Notes 2016

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES


Utang bank jangka pendek 10.281.539.611 15 - Short-term bank loans
Utang usaha 16 Trade accounts payable
Pihak berelasi 1.344.655.998 1.525.370.192 Related parties
Pihak ketiga 13.349.486.870 26.578.595.807 Third parties
Utang lain-lain kepada pihak ketiga 4.550.085.472 2.279.157.674 Other payables to third parties
Utang pajak 7.695.991.319 17 6.673.312.891 Taxes payable
Beban akrual 897.412.379 348.903.540 Accrued expenses
Pendapatan diterima dimuka 1.732.114.917 2.213.312.910 Advances received
Bagian liabilitas jangka panjang yang akan Current portion of long-term
jatuh tempo dalam waktu satu tahun: liabilities:
Utang bank 20.172.059.253 18 22.521.688.890 Bank loans
Liabilities for purchases of property
Utang pembelian aset tetap 12.143.007.933 19 16.087.522.457 and equipment

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 72.166.353.752 78.227.864.361 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES


Utang pihak berelasi non-usaha 42.376.744.125 10 14.980.876.306 Due to related parties
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi
bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu Long-term liabilities - net of current
satu tahun: portion:
Utang bank 90.865.600.000 18 110.837.659.253 Bank loans
Liabilities for purchases of property
Utang pembelian aset tetap 13.660.333.243 19 24.124.714.785 and equipment
Liabilitas pajak tangguhan 27.055.329.603 29 23.397.735.029 Deferred tax liabilities
Long-term employee benefits
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 10.932.080.360 28 8.972.391.747 liability

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 184.890.087.331 182.313.377.120 Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas 257.056.441.083 260.541.241.481 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Equity Attributable to Owners of


Pemilik Entitas Induk the Parent Company
Modal saham Capital stock
Modal dasar - 2.000.000.000 saham Authorized - 2,000,000,000 shares
dengan nilai nominal Rp 100 per saham with Rp 100 par value per share
Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up -
715.000.000 saham 71.500.000.000 22 71.500.000.000 715,000,000 shares
Tambahan modal disetor - neto 29.163.786.585 23 29.163.786.585 Additional paid-in capital - net
Revaluation increment in value of property
Surplus revaluasi aset tetap 889.200.000 11 889.200.000 and equipment
Exchange differences on translation
Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 88.786.532 25.655.142 of financial statements
Saldo laba 109.866.947.376 106.404.091.884 Retained earnings
Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to Owners
kepada Pemilik Entitas Induk 211.508.720.493 207.982.733.611 of the Parent Company

Kepentingan Nonpengendali (2.838.816.428) 24 (3.574.675.738) Non-controlling Interests

Jumlah Ekuitas 208.669.904.065 204.408.057.873 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 465.726.345.148 464.949.299.354 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

-2-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 For the Years Ended December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Catatan/
2017 Notes 2016

PENDAPATAN 507.982.290.890 25 503.128.333.415 REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN 364.747.243.575 26 389.363.616.594 DIRECT COSTS

LABA BRUTO 143.235.047.315 113.764.716.821 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA 27 OPERATING EXPENSES


Beban penjualan 13.766.324.055 6.901.996.316 Selling expenses
Beban umum dan administrasi 84.496.862.731 65.696.234.211 General and administrative expenses

Jumlah Beban Usaha 98.263.186.786 72.598.230.527 Total Operating Expense

LABA USAHA 44.971.860.529 41.166.486.294 OPERATING PROFIT

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)


Beban bunga (10.253.675.280) (14.517.185.069)
Keuntungan (kerugian) selisih kurs
mata uang asing - bersih (76.990.777) 1.484.360.048 Gain (loss) on foreign exchange - net
Pendapatan bunga 20.167.990 19.210.799 Interest income
Gain on sale of property and
Keuntungan penjualan aset tetap - bersih 6.762.759.129 11 3.007.485.000 equipment - net
Lain-lain - bersih 494.457.275 7.220.397.218 Others - net

Beban Lain-lain - Bersih (3.053.281.663) (2.785.732.004) Other Expenses - Net

LABA SEBELUM PAJAK 41.918.578.866 38.380.754.290 PROFIT BEFORE TAX

BEBAN PAJAK 29 TAX EXPENSE


Pajak kini 7.454.890.195 5.736.727.311 Current tax
Pajak tangguhan 3.963.907.571 7.258.608.999 Deferred tax

11.418.797.766 12.995.336.310

LABA TAHUN BERJALAN 30.499.781.100 25.385.417.980 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit and loss:
Gain on revaluation of property
Keuntungan revaluasi aset tetap - 988.000.000 and equipment
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of defined benefit
imbalan pasti (1.435.623.377) 28 (752.888.981) liability
Pajak sehubungan dengan pos yang Tax relating to items that will not be
tidak direklasifikasi 358.905.844 29 188.222.246 reclassified

(1.076.717.533) 423.333.265

Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified


ke laba rugi: subsequently to profit and loss:
Selisih kurs karena penjabaran Exchange differences on translation of
laporan keuangan 78.282.625 32.068.928 financial statements

PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE INCOME


KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK (998.434.908) 455.402.193 (LOSS) - NET OF TAX

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF 29.501.346.192 25.840.820.173 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

JUMLAH LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN YANG TOTAL PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 29.809.668.814 25.617.617.606 Owners of the company
Kepentingan nonpengendali 690.112.286 (232.199.626) Non-controlling Interests

Jumlah 30.499.781.100 25.385.417.980 Total

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)


YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 28.765.486.882 26.061.079.958 Owners of the parent company
Kepentingan nonpengendali 735.859.310 24 (220.259.785) Non-controlling Interests

Jumlah 29.501.346.192 25.840.820.173 Total

LABA PER SAHAM 42,00 31 36,00 EARNINGS PER SHARE

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

-3-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 For the Years Ended December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/


Equity Attributable to Owners of the Parent Company
Modal
Saham Tambahan Modal Selisih Kurs Penjabaran Surplus Revaluasi Kepentingan
Ditempatkan dan Disetor - neto/ Laporan Keuangan/ Aset Tetap/ Nonpengendali/ Jumlah
Catatan/ Disetor/ Additional Exchange Differences on Revaluation increment Saldo Laba/ Non- Ekuitas/
Capital Stock Paid-in Translation of in value of property Retained Jumlah/ Controlling Total
Notes Issued and Paid-up Capital - net financial statements and equipment Earnings Total Interests Equity

Saldo pada tanggal 1 Januari 2016 71.500.000.000 29.163.786.585 - - 81.257.867.068 181.921.653.653 (3.572.483.064) 178.349.170.589 Balance as of January 1, 2016

Penghasilan (rugi) komprehensif Comprehensive income (loss)

Laba (rugi) tahun berjalan - - - - 25.617.617.606 25.617.617.606 (232.199.626) 25.385.417.980 Profit (loss) for the year

Penghasilan rugi komprehensif lain Other comprehensive income (loss)

Keuntungan revaluasi aset tetap 11 - - - 889.200.000 - 889.200.000 98.800.000 988.000.000 Gain on revaluation of property and equipment

Selisih kurs penjabaran Exchange differences on


laporan keuangan - - 25.655.142 - - 25.655.142 6.413.786 32.068.928 translation of financial statements

Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement of long-term employee


kerja jangka panjang - bersih - - - - (471.392.790) (471.392.790) (93.273.945) (564.666.735) benefits liability - net

Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif - - 25.655.142 889.200.000 25.146.224.816 26.061.079.958 (220.259.785) 25.840.820.173 Total comprehensive income (loss)

Transaksi dengan pemilik Transactions with owners

Kepentingan non-pengendali pada


tanggal akuisisi - - - - - - 218.067.111 218.067.111 Non-controlling interests on acquisition date

Saldo pada tanggal 31 Desember 2016 71.500.000.000 29.163.786.585 25.655.142 889.200.000 106.404.091.884 207.982.733.611 (3.574.675.738) 204.408.057.873 Balance as of December 31, 2016

Penghasilan (rugi) komprehensif Comprehensive income (loss)

Laba tahun berjalan - - - - 29.809.668.814 29.809.668.814 690.112.286 30.499.781.100 Profit for the year

Penghasilan (rugi) komprehensif lain Other comprehensive income (loss)

Selisih kurs penjabaran Exchange differences on


laporan keuangan - - 63.131.390 - - 63.131.390 15.151.235 78.282.625 translation of financial statements

Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement of long-term employee


kerja jangka panjang - bersih - - - - (1.107.313.322) (1.107.313.322) 30.595.789 (1.076.717.533) benefits liability - net

Jumlah penghasilan komprehensif - - 63.131.390 - 28.702.355.492 28.765.486.882 735.859.310 29.501.346.192 Total comprehensive income

Transaksi dengan pemilik Transactions with owners

Dividen tunai 30 - - - - (25.239.500.000) (25.239.500.000) - (25.239.500.000) Cash dividends

Saldo pada tanggal 31 Desember 2017 71.500.000.000 29.163.786.585 88.786.532 889.200.000 109.866.947.376 211.508.720.493 (2.838.816.428) 208.669.904.065 Balance as of December 31, 2017

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

-4-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 For the Years Ended December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

2017 2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan tunai dari pelanggan 516.726.492.561 493.595.579.808 Cash receipts from customers
Pembayaran tunai kepada pemasok dan lainnya (376.112.001.518) (379.086.776.115) Cash paid to suppliers and others
Pembayaran tunai kepada karyawan (52.796.953.269) (36.829.669.947) Cash paid to employees

Kas neto dihasilkan dari operasi 87.817.537.774 77.679.133.746 Net cash generated from operations
Pembayaran bunga (10.253.675.281) (14.517.185.069) Interest paid
Pembayaran pajak penghasilan (5.614.787.932) (776.108.121) Income tax paid

Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 71.949.074.561 62.385.840.556 Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan bunga 20.167.990 19.210.799 Interest received
Hasil penjualan aset tetap 592.333.334 5.467.321.489 Proceeds from sale of property and equipment
Arus kas bersih dari akuisisi entitas anak (139.545.105) 6.201.913.190 Net cash in flow (out flow) from acquisition of subsidiaries
Pembayaran uang muka aset tetap (45.240.653.706) (32.801.688.625) Advances paid for acquisitions of property and equipment
Penurunan (kenaikan) piutang pihak berelasi
non-usaha (7.274.818.955) 8.072.239.877 Decrease (increase) in amount due from related parties
Pembayaran dividen tunai (25.239.500.000) - Payment of cash dividend
Perolehan aset tetap (3.021.968.496) (5.995.607.649) Acquisitions of property and equipment
Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Investasi (80.303.984.938) (19.036.610.919) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Kenaikan (penurunan) utang pihak berelasi
non-usaha 27.395.867.819 (12.581.184.977) Increase (decrease) in amount due to related parties
Pembayaran utang pembelian Payments of liabilities for purchase of
aset tetap (16.809.376.066) (10.674.251.112) property and equipment
Penerimaan (pembayaran) utang bank
jangka pendek 10.281.539.611 (32.591.259.191) Proceeds from (payments of) short - term bank loans - net
Pembayaran utang bank jangka panjang (22.321.688.890) (17.683.066.668) Payments of long - term bank loans - net
Penerimaan utang bank jangka panjang - 35.262.400.000 Proceeds from long - term bank loans
Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan (1.453.657.526) (38.267.361.948) Net Cash Used in Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND
SETARA KAS (9.808.567.903) 5.081.867.689 CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING


KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 19.867.218.409 14.970.110.913 OF THE YEAR

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing


terhadap kas dan setara kas 252.061.751 (184.760.193) Effect of foreign exchange rate changes

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END


KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 10.310.712.257 19.867.218.409 OF THE YEAR

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

-5-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

1. Umum 1. General

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk


(Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta (the Company) was established based on
No. 36 tanggal 30 Oktober 1999 dari Notarial Deed No. 36 dated October 30, 1999
Lieke Lianadevi Tukgali, S.H., notaris di of Lieke Lianadevi Tukgali, S.H., public notary
Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh in Jakarta. The Deed of Establishment was
Menteri Hukum dan Perundang-undangan approved by the Minister of Law and
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Regulation of the Republic of Indonesia in his
No. C3679.HT.01.01.TH.2000 tanggal Decision Letter No. C3679.HT.01.01.TH.2000
23 Februari 2000 serta diumumkan dalam dated February 23, 2000 and was published
Berita Negara Republik Indonesia No. 69 in the State Gazette of the Republic of
tanggal 29 Agustus 2000, Tambahan Indonesia No. 69 dated August 29, 2000,
No. 4955. Supplement No. 4955.

Perusahaan telah menyesuaikan Anggaran The Company has amended its Articles of
Dasarnya dalam rangka memenuhi Association to comply with the Regulation of
ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority and Regulation of
dan Peraturan Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange. The amendments
Perubahan ini didokumentasikan dalam were documented in Notarial Deed No. 79
Akta No. 79 tanggal 9 Juli 2015, dari dated July 9, 2015 of Buntario Tigris
Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., public notary
M.H., notaris di Jakarta dan telah dicatatkan in Jakarta and approved by the Minister of
ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Law and Human Rights of the Republic of
Manusia Republik Indonesia melalui Indonesia in his Decision Letter
Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-3538495.AH.01.11.Tahun 2015
No. AHU-3538495.AH.01.11.Tahun 2015 dated August 6, 2015.
tanggal 6 Agustus 2015.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran In accordance with article 3 of the Company’s
Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of its
Perusahaan terutama meliputi bidang biro activities is to engage mainly in businesses
perjalanan wisata, mencakup perencanaan related to bureau tourism, including providing
dan pengemasan komponen-komponen tour and travel packages and other related
perjalanan wisata, penyelenggaraan dan services, such as providing tour guides and
penjualan paket wisata, penyediaan layanan tour transportation.
pramuwisata, dan angkutan wisata.

Perusahaan dan entitas anak (selanjutnya The Company and its subsidiaries (collectively
disebut Grup) tergabung dalam kelompok referred herein as the Group) operate under
usaha Panorama Leisure. Perusahaan Panorama Leisure group of businesses. The
memulai usaha secara komersial pada bulan Company started commercial operations in
Januari 2000. Kantor pusat Perusahaan January 2000. Its head office is located at
terletak di Komplek Roxi Mas Blok E 2/5-7, Komplek Roxi Mas Blok E 2/5-7, Jalan K.H.
Jalan K.H. Hasyim Ashari 125, Jakarta Pusat Hasyim Ashari 125, Central Jakarta, and with
dengan kantor pemasaran terletak di Jalan marketing office at Jalan Tomang Raya
Tomang Raya No. 63, Jakarta Barat, No. 63, West Jakarta, while the Company’s
sedangkan kantor cabang Perusahaan branch offices are located at Jalan By Pass
terletak di Jalan By Pass Ngurah Rai, Ngurah Rai, Suwung, Denpasar, Bali; Jalan
Suwung, Denpasar, Bali; Jalan Adi Sucipto Adi Sucipto No. 43, Ampenan, Nusa
No. 43, Ampenan, Nusa Tenggara Barat; Tenggara Barat; Sisingamangaraja XII
Jalan Sisingamangaraja XII No. 127 Kel. No. 127 Kel. Sudirejo II Kec. Medan Kota;
Sudirejo II Kec. Medan Kota; Jalan Bulukunyi Jalan Bulukunyi No. 8, Makasar and Jalan.
No. 8, Makasar dan Jalan Pantai Pede 5 Km, Pantai Pede Km. 5, Kab. Manggarai Barat,
Kab. Manggarai Barat, Labuan Bajo, Flores, Labuan Bajo, Flores, Nusa Tenggara Timur.
Nusa Tenggara Timur.

-6-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Pemegang saham akhir Grup adalah The ultimate parent of the Group is
PT Panorama Tirta Anugerah (berkedudukan PT Panorama Tirta Anugerah (incorporated in
di Indonesia). Indonesia).

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained the following licenses:
biro perjalanan wisata dari Departemen business license to engage in bureau tourism
Pariwisata, Seni dan Budaya berdasarkan from the Department of Tourism, Art and
Surat Keputusan No. Kep.394/BPW/12/1999 Culture based on Decision Letter
tanggal 16 Desember 1999; persetujuan No. Kep.394/BPW/12/1999; dated
kantor cabang biro perjalanan di Bali December 16, 1999; approval for branch
dari Departemen Pariwisata, Seni office of tourism bureau in Bali from the
dan Budaya Propinsi Bali Department of Tourism, Art and Culture of
No. 1767/Kwl.Bali/Bd.1/VII/2000 tanggal Bali Province No. 1767/Kwl.Bali/Bd.1/VII/2000
21 Juli 2000; persetujuan kantor dated July 21, 2000; approval for
cabang biro perjalanan di Nusa branch office of tourism bureau in
Tenggara Barat dari Dinas Kebudayaan dan Nusa Tenggara Barat from the Culture and
Pariwisata Propinsi Nusa Tenggara Barat Tourism Agency of Nusa Tenggara Barat
No. 556/26/BUDPAR-IV.CBPW tanggal No. 556/26/BUDPAR-IV.CBPW dated
16 Januari 2002; persetujuan kantor cabang January 16, 2002; approval for branch office
biro perjalanan di Medan dari Dinas of tourism bureau in Medan from the Culture
Kebudayaan dan Pariwisata Kota Medan and Tourism Agency of Medan City
No. 503/489.SK.HO.BR/BPW/MK/2010 No. 503/489.SK.HO.BR/BPW/MK/2010 dated
tanggal 30 Desember 2010; persetujuan December 30, 2010; approval for
kantor cabang biro perjalanan di Makasar branch office of tourism bureau in Makasar
dari Kantor Pelayanan Administrasi Perizinan from Permit Administration Service Office
No. 503/0020/SIUK-B/02/KPAP tanggal No. 503/0020/SIUK-B/02/KPAP dated
14 Juni 2011 dan persetujuan kantor cabang June 14, 2011 and approval for
biro perjalanan di Nusa Tenggara Timur dari branch office of tourism bureau in Nusa
Kantor Pelayanan Administrasi Perizinan Tenggara Timur from Permit Administration
No. KKPT.503/41/V/2012 tanggal Service Office No. KKPT.503/41/V/2012 dated
1 Mei 2012. May 1, 2012.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares

Pada tanggal 25 Juni 2008, Perusahaan On June 25, 2008, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the Notice of Effectivity from the Chairman of
Badan Pengawas Pasar Modal dan the Capital Market and Financial Institutions
Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) atau Supervisory Agency (Bapepam-LK) or
sekarang OJK dengan surat currently OJK in his letter No. S-4091/BL/2008
No. S-4091/BL/2008 untuk melakukan for its offering to the public of 215,000,000
penawaran umum kepada masyarakat atas shares at Rp 200 per share. On July 8, 2008,
215.000.000 saham Perusahaan seharga all of these shares were listed in the Indonesia
Rp 200 per saham. Pada tanggal 8 Juli 2008, Stock Exchange.
seluruh saham tersebut telah dicatatkan
pada Bursa Efek Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, all of the
seluruh saham Perusahaan atau sejumlah Company’s shares totaling to 715,000,000
715.000.000 saham telah tercatat di Bursa shares are listed in the Indonesia Stock
Efek Indonesia. Exchange.

-7-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiaries

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
entitas anak yang dikonsolidasikan termasuk subsidiaries which were consolidated,
persentase kepemilikan Perusahaan adalah including the respective percentages of
sebagai berikut: ownership held by the Company, follows:

Tahun Operasi Persentase


Jenis Usaha/ Komersial/ Kepemilikan/
Entitas Anak/ Domisili/ Nature of Start of Commercial Percentage of Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/
Subsidiaries Domicile Business Operations Ownership Interest Total Assets (Before Elimination)
2017 2016 2017 2016

PT Destinasi Garuda Yogyakarta Biro perjalanan 2002 51,00 51,00 9.445.285.138 7.830.592.968
Wisata (DGW) wisata/
Tours and travel

PT Graha Jakarta Perdagangan umum/ Belum beroperasi/ 90,00 90,00 156.938.861.962 148.336.399.296
Destinasi (GD) General trading Pre operating

PT Buaya Travel Jakarta Biro perjalanan 2008 80,00 80,00 18.874.860.216 18.939.709.408
Indonesia (BTI) wisata/
Tours and travel

Panorama Destination Singapura/ Jasa perjalanan 2009 100,00 - 6.927.234.063 -


(S) Pte. Ltd (PD) Singapore wisata/
Travel service

Informasi keuangan entitas anak yang Financial information of subsidiaries that have
dimiliki oleh kepentingan nonpengendali material non-controlling interests as of and
dalam jumlah material pada tanggal for the years ended December 31, 2017 and
dan untuk tahun-tahun yang berakhir 2016 follows:
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai
berikut:

2017
Kepentingan Nonpengendali yang m aterial/
Material Non-controlling Interest
Penghasilan
Bagian Kepentingan Komprehensif/
Kepemilikan / Saldo Akumulasi/ Share in Comprehensive
Nama/Name Equity Interest Held Accumulated Balances Income
%

DGW 49,00 (4.797.374.510) 592.780.512


BTI 20,00 1.723.465.601 248.298.757

2016
Kepentingan Nonpengendali yang m aterial/
Material Non-controlling Interest
Penghasilan (Rugi)
Bagian Kepentingan Komprehensif/
Kepemilikan / Saldo Akumulasi/ Share in Comprehensive
Nama/Name Equity Interest Held Accumulated Balances Income (Loss)
%

DGW 49,00 (5.390.155.022) (1.521.027.635)


BTI 20,00 1.475.166.844 1.257.099.733

-8-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Berikut adalah ringkasan informasi keuangan The summarized financial information of


dari entitas anak. Jumlah-jumlah tersebut these subsidiaries is provided below. This
sebelum dieliminasi dengan transaksi antar information is based on amounts before inter-
entitas dalam Grup. company eliminations.

Ringkasan laporan posisi keuangan pada Summarized statements of financial position


tanggal 31 Desember 2017 dan 2016: as of December 31, 2017 and 2016:

2017 2016
BTI DGW BTI DGW

Aset lancar 12.830.067.904 3.250.981.118 14.901.016.161 2.200.604.376 Current assets


Aset tidak lancar 6.044.792.312 6.194.304.020 4.038.693.247 5.629.988.592 Noncurrent assets
Jumlah Aset 18.874.860.216 9.445.285.138 18.939.709.408 7.830.592.968 Total Assets

Liabilitas jangka pendek 10.257.532.210 3.978.822.890 11.563.875.190 4.699.982.938 Current liabilities


Liabilitas jangka panjang - 16.893.196.484 - 14.130.926.401 Noncurrent liabilities
Jumlah Liabilitas 10.257.532.210 20.872.019.374 11.563.875.190 18.830.909.339 Total Liabilities

Jumlah Ekuitas (Defisiensi Modal) 8.617.328.006 (11.426.734.236) 7.375.834.218 (11.000.316.371) Total Equity (Capital Deficiency)

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized statements of profit or loss and
komprehensif lain pada tahun 2017 dan other comprehensive income for 2017 and
2016: 2016:

2017 2016
BTI DGW BTI DGW

Pendapatan 112.373.239.452 27.094.389.401 123.362.846.528 25.898.441.754 Revenue

Laba sebelum pajak 1.674.443.613 1.476.960.148 8.453.068.427 477.523.963 Profit before tax

Penghasilan (rugi) komprehensif lain 75.756.165 62.440.390 32.068.928 (190.354.990) Other comprehensive income (loss)

Jumlah penghasilan (rugi)


komprehensif lain 1.241.493.786 1.209.756.148 6.285.498.664 (3.104.138.029) Total comprehensive income (loss)

Ringkasan informasi arus kas pada tahun Summarized cash flow information for 2017
2017 dan 2016: and 2016:

2017 2016
BTI DGW BTI DGW

Operasi (2.420.554.121) (1.850.270.991) (10.967.456.349) 3.508.475.148 Operating


Investasi 191.640.438 (1.170.162.270) (14.593.933) (987.595.800) Investing
Pendanaan - 2.790.466.284 2.661.474.999 (2.545.507.998) Financing
Penurunan bersih kas dan Net decrease in
setara kas (2.228.913.683) (229.966.977) (8.320.575.283) (24.628.650) cash and cash equivalents

Akuisisi BTI Acquisition of BTI

Berdasarkan Akta No. 16 tanggal Based on Deed No. 16 dated


4 Februari 2016 dari Buntario Tigris February 4, 2016 of Buntario Tigris Darmawa
Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., notaris di Ng, S.H., S.E., M.H., public notary in Jakarta,
Jakarta, para pemegang saham BTI the shareholders of BTI agreed to transfer all
menyetujui untuk mengalihkan seluruh shares of BTI owned by Mr. Eddy and
kepemilikan saham Tn. Eddy dan Mrs. Bondan Sekaring Tyas to DTN totaling to
Ny. Bondan Sekaring Tyas masing-masing 30,000 shares or amounting to
sebanyak 30.000 lembar atau sebesar Rp 276,270,000 and 10,000 shares
Rp 276.270.000 dan 10.000 lembar atau amounting to Rp 92,090,000, respectively,
sebesar Rp 92.090.000 kepada Perusahaan, resulting to ownership interest of the
sehingga Perusahan memiliki kepemilikan di Company in BTI of 40%.
BTI sebesar 40%.

-9-
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Selanjutnya, para pemegang saham Further, the shareholders of BTI approved the
BTI menyetujui peningkatan modal dasar increase in auithorized capital of BTI from
dari Rp 2.762.700.000 menjadi Rp 2,762,700,000 to Rp 5,525,400,000 and
Rp 5.525.400.000, dan peningkatan modal increase the issued and paid-up capital from
ditempatkan dan disetor dari Rp 920.900.000 Rp 920,900,000 to Rp 2,762,700,000. Based
menjadi Rp 2.762.700.000. Atas peningkatan on the increase in the issued and paid-up
modal ditempatkan dan disetor tersebut, capital, the Company acquired additional
Perusahaan mengambil bagian sebanyak shares of BTI for Rp 1,841,800,000 thus, the
Rp 1.841.800.000 sehingga kepemilikan ownership interest of the Company in BTI
Perusahaan pada BTI menjadi 80% increased to 80% (Note 20).
(Catatan 20).

Akuisisi PD Acquisition of PD

Pada tanggal 22 Juni 2017, Perusahaan On June 22, 2017, the Company has Signed
telah menandatangani Perjanjian Jual-Beli Conditional Sales Purchase Agreement
Saham Bersyarat (Conditional Sales (CSPA) to buy 50,000 shares in PD for
Purchase Agreement/CSPA) untuk US$ 25,000. On August 10, 2017, all of
melakukan transaksi pembelian 50.000 shares in PD have been transferred to the
saham PD dengan nilai sebesar US$ 25.000. Company, thus the Company has 100%
Pada tanggal 10 Agustus 2017, transaksi ownership interest in PD.
pengalihan seluruh saham PD telah
dilaksanakan, sehingga kepemilikan
Perusahaan atas PD adalah sebesar 100%.

d. Karyawan, Direksi, dan Dewan Komisaris d. Employees, Directors, and Board of


Commissioners

Susunan pengurus pada tanggal The Company’s management as of


31 Desember 2017 dan 2016 berdasarkan December 31, 2017 and 2016 based on
Akta No. 117 tanggal 28 Januari 2016 dari Notarial Deed No. 117 dated January 28,
Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., 2016 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H.,
M.H., notaris di Jakarta, adalah sebagai S.E., M.H., public notary in Jakarta, consists
berikut: of the following:

2017 dan/and 2016


Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Dharmayanto Tirtawisata : President Commissioner
Komisaris : Rocky Wisuda Praputranto : Commissioner
Komisaris Independen : Augustine Constantine Robot : Independent Commissioner

Direksi Directors
Direktur Utama : Renato Domini : President Director
Direktur : Ricardo Setiawanto : Directors
Hie Luang Kiauw
Direktur Indenpenden : Kaka Ramayana : Independent Director

Sebagai perusahaan publik, Perusahaan As a public company, the Company has


telah memiliki Komite Audit sebagaimana an Independent Commissioner and an Audit
diwajibkan oleh Bapepam dan LK (sekarang Committee as of December 31, 2017 and
Otoritas Jasa Keuangan/OJK), pada tanggal 2016, as required by Bapepam-LK (currently
31 Desember 2017 dan 2016 terdiri dari: Financial Services Authority or OJK),
as follows:

2017 dan/and 2016


Komite Audit: Audit Committee:
Ketua : Augustine Constantine Robot : Chairman
Anggota : I Putu Ngurah Arya : Members
Cyd Joslyn Samani :

- 10 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Perusahaan menunjuk A.B.Sadewo sebagai The Company appointed A.B.Sadewo as


sekretaris Perusahaan dan Syarief Gunawan Corporate Secretary and Syarief Gunawan as
sebagai Kepala Internal Audit. Internal Audit Head of the Company.

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Key management personnel of the Group
Komisaris, Direksi, Manajer Umum dan consists of Commissioners, Directors,
Kepala Cabang. General Managers and Branch Heads.

Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan The Company had a total number of


(tidak diaudit) adalah 375 karyawan tahun employees (unaudited) of 375 in 2017 and
2017 dan 319 karyawan tahun 2016. Jumlah 319 in 2016. Total average number of
rata-rata karyawan Grup (tidak diaudit) employees of the Group (unaudited) is 737 in
adalah 737 karyawan tahun 2017 dan 718 2017 and 718 in 2016.
karyawan tahun 2016.

Laporan keuangan konsolidasian The consolidated financial statements of


PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk dan entitas PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk and its
anak untuk tahun yang berakhir subsidiaries for the year ended
31 Desember 2017 telah diselesaikan dan December 31, 2017 were completed and
diotorisasi untuk terbit oleh Direksi authorized for issuance on March 15, 2018 by
Perusahaan pada tanggal 15 Maret 2018. the Company’s Directors who are responsible
Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas for the preparation and presentation of the
penyusunan dan penyajian laporan consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian tersebut.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan 2. Summary of Significant Accounting and


Keuangan Penting Financial Reporting Policies

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran a. Basis of Consolidated Financial


Laporan Keuangan Konsolidasian Statements Preparation and Measurement

Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have


dan disajikan dengan menggunakan Standar been prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi with Indonesian Financial Accounting
pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan Standards “SAK”, which comprise the
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan statements and interpretations issued by the
Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Dewan Board of Financial Accounting Standards of
Standar Akuntansi Syariah IAI, dan the Institute of Indonesia Chartered
Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang Accountants (IAI) and the Board of Sharia
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Accounting Standards of IAI and OJK
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”. Regulation No. VIII.G.7 regarding
“Presentation and Disclosures of Public
Companies’ Financial Statements”. Such
consolidated financial statements are an
English translation of the Group’s statutory
report in Indonesia.

Dasar pengukuran laporan keuangan The measurement basis used is the historical
konsolidasian ini adalah konsep biaya cost, except for certain accounts which are
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu measured on the bases described in the
disusun berdasarkan pengukuran lain, related accounting policies. The consolidated
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan financial statements, except for the
akuntansi masing-masing akun tersebut. consolidated statements of cash flows, are
Laporan keuangan konsolidasian ini disusun prepared under the accrual basis of
dengan metode akrual, kecuali laporan arus accounting.
kas.

- 11 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows
dengan menggunakan metode langsung are prepared using the direct method with
dengan mengelompokkan arus kas dalam classifications of cash flows into operating,
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. investing and financing activities.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan The accounting policies adopted in


dalam penyusunan laporan keuangan the preparation of the consolidated
konsolidasian untuk tahun yang berakhir financial statements for the year ended
31 Desember 2017 adalah konsisten dengan December 31, 2017 are consistent with those
kebijakan akuntansi yang diterapkan adopted in the preparation of the consolidated
dalam penyusunan laporan keuangan financial statements for the year ended
konsolidasian untuk tahun yang berakhir December 31, 2016.
31 Desember 2016.

Mata uang yang digunakan dalam The currency used in the preparation and
penyusunan dan penyajian laporan presentation of the consolidated financial
keuangan konsolidasian adalah mata uang statements is the Indonesian Rupiah (Rupiah)
Rupiah (Rupiah) yang juga merupakan mata which is also the functional currency of the
uang fungsional Perusahaan. Company.

b. Kombinasi Bisnis b. Accounting for Business Combination

Kombinasi bisnis, kecuali kombinasi bisnis Business combinations, except business


entitas sepengendali, dicatat dengan combination among entities under common
menggunakan metode akuisisi. Biaya control, are accounted for using the
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada acquisition method. The cost of an acquisition
nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur is measured as the aggregate of the
pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan consideration transferred, measured at
jumlah setiap KNP pada pihak yang acquisition date fair value and the amount of
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, any NCI in the acquiree. For each business
pihak pengakuisisi mengukur KNP pada combination, the acquirer measures the NCI
entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau in the acquiree either at fair value or at the
sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset proportionate share of the acquiree’s
neto yang teridentifikasi dari entitas yang identifiable net assets. Acquisition related
diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul costs incurred are directly expensed and
dibebankan langsung dan disajikan sebagai included in administrative expenses.
beban administrasi.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah When the Group acquires a business, it
bisnis, Grup mengklasifikasikan dan assesses the financial assets acquired and
menentukan aset keuangan yang diperoleh liabilities assumed for appropriate
dan liabilitas keuangan yang diambil alih classification and designation in accordance
berdasarkan pada persyaratan kontraktual, with the contractual terms, economic
kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang circumstances and pertinent conditions as of
ada pada tanggal akuisisi. the acquisition date.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya At acquisition date, goodwill is initially


diukur pada harga perolehan yang measured at cost being the excess of the
merupakan selisih lebih nilai agregat dari aggregate of the consideration transferred
imbalan yang dialihkan dan jumlah yang and the amount recognized for NCI over the
diakui untuk KNP atas aset bersih net identifiable assets acquired and liabilities
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas assumed. If this consideration is lower than
yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut the fair value of the net assets of the
lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas subsidiary acquired, the difference is
anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui recognized in profit or loss.
dalam laba rugi.

- 12 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

c. Prinsip Konsolidasi c. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements


laporan keuangan Perusahaan dan entitas- incorporate the financial statements of the
entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan Company and entities controlled by the
dan entitas anak (Grup). Pengendalian Company and its subsidiaries (the Group).
diperoleh apabila Grup memiliki seluruh hal Control is achieved when the Group has all
berikut ini: the following:

• kekuasaan atas investee • power over the investee


• eksposur atau hak atas imbal hasil • is exposed, or has rights, to variable
variabel dari keterlibatannya dengan returns from its involvement with the
investee; dan investee; and
• kemampuan untuk menggunakan • the ability to use its power to affect its
kekuasaannya atas investee untuk returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil Grup.

Pengkonsolidasian entitas anak dimulai pada Consolidation of a subsidiary begins when the
saat Grup memperoleh pengendalian atas Group obtains control over the subsidiary and
entitas anak dan berakhir pada saat Grup ceases when the Group loses control of the
kehilangan pengendalian atas entitas anak. subsidiary. Specifically, income and expenses
Secara khusus, penghasilan dan beban of a subsidiary acquired or disposed of during
entitas anak yang diakuisisi atau dilepaskan the year are included in the consolidated
selama tahun berjalan termasuk dalam statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income from the date the
komprehensif lain konsolidasian sejak Group gains control until the date when the
tanggal Grup memperoleh pengendalian Group ceases to control the subsidiary.
sampai dengan tanggal Grup kehilangan
pengendalian atas entitas anak.

Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, All intragroup assets and liabilities, equity,
penghasilan, beban dan arus kas dalam intra income, expenses and cash flows relating to
kelompok usaha terkait dengan transaksi transactions between members of the Group
antar entitas dalam Grup dieliminasi secara are eliminated in full on consolidation.
penuh dalam laporan keuangan
konsolidasian.

Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada comprehensive income are attributed to the
pemilik Perusahaan dan kepentingan owners of the Company and to the non-
nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut controling interest (NCI) even if this results in
mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit. the NCI having a deficit balance.

KNP disajikan dalam laporan laba rugi dan NCI are presented in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other
dan dalam ekuitas pada laporan posisi comprehensive income and under the equity
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian section of the consolidated statement of
yang dapat diatribusikan kepada pemilik financial position, respectively, separately
entitas Perusahaan. from the corresponding portion attributable to
owners of the Parent Company.

Transaksi dengan KNP yang tidak Transactions with NCI that do not result in
mengakibatkan hilangnya pengendalian loss of control are accounted for as equity
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih transactions. The difference between the fair
antara nilai wajar imbalan yang dialihkan value of any consideration paid and the
dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset relevant share acquired of the carrying value
bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di of net assets of the subsidiary is recorded in
ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari equity. Gains or losses on disposals to NCI
pelepasan kepada KNP juga dicatat di are also recorded in equity.
ekuitas.

- 13 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

d. Penjabaran Mata Uang Asing d. Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies

Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas dalam Grup diukur each of the Group’s companies are measured
menggunakan mata uang dari lingkungan using the currency of the primary economic
ekonomi utama dimana entitas beroperasi environment in which the entity operates (the
(mata uang fungsional). functional currency).

Laporan keuangan konsolidasian disajikan The consolidated financial statements are


dalam Rupiah, yang merupakan mata uang presented in Rupiah which is the Company’s
fungsional Perusahaan dan mata uang functional and the Group’s presentation
penyajian Grup. currency.

Transaksi dan Saldo Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Foreign currency transactions are translated
ke dalam mata uang fungsional into the functional currency using the
menggunakan kurs pada tanggal transaksi. exchange rates prevailing at the dates of the
Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang transactions. Foreign exchange gains and
timbul dari penyelesaian transaksi dan losses resulting from the settlement of such
dari penjabaran pada kurs akhir tahun transactions and from the translation at year
atas aset dan liabilitas moneter dalam end exchange rates of monetary assets and
mata uang asing diakui dalam laba rugi. liabilities denominated in foreign currencies
are recognized in profit or loss.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
kurs konversi yakni kurs tengah Bank conversion rates used by the Group were the
Indonesia, yang digunakan oleh Grup adalah middle rates of Bank Indonesia as follows:
sebagai berikut:

2017 2016

Euro (EUR) 16.174 14.162 Euro (EUR)


Dolar Amerika Serikat (US$) 13.548 13.436 United States Dollar (US$)
Dolar Australia (AU$) 10.557 9.724 Australian Dollar (AU$)
Dolar Singapura (SG$) 10.134 9.299 Singapore Dollar (SG$)
Dolar Hongkong (HK$) 1.733 1.732 Hongkong Dollar (HK$)
Ringgit Malaysia (MYR) 3.335 2.996 Malaysian Ringgit (MYR)
Yuan China (CNY) 2.073 1.937 China Yuan (CNY)

Kelompok usaha Grup Group’s Companies

Hasil usaha dan posisi keuangan dari The results and financial position of all the
kelompok usaha Grup yang memiliki mata Group’s companies that have a functional
uang fungsional yang berbeda dengan mata currency different from the reporting currency
uang pelaporan, dijabarkan pada mata uang are translated into the reporting currency as
pelaporan sebagai berikut: follows:

a. aset dan liabilitas dari setiap laporan a. assets and liabilities for each statement
posisi keuangan yang disajikan, of financial position presented are
dijabarkan pada kurs penutup pada translated at the closing rate at the date
tanggal laporan posisi keuangan; of that statement of financial position;

b. penghasilan dan beban untuk setiap b. income and expenses for each
laporan laba rugi dijabarkan statement of income are translated at
menggunakan kurs rata-rata; dan average exchange rates; and

- 14 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

c. seluruh selisih kurs yang timbul diakui c. all resulting exchange differences are
dalam komponen ekuitas yang terpisah. recognized as a separate component of
equity.

Mata uang fungsional BTI dan PD adalah The functional currency of BTI and PD is
Dolar Amerika Serikat pada tanggal United States Dollar, as of December 31,
31 Desember 2017 dan 2016. Laporan 2017 and 2016. The financial statements
keuangan entitas anak tersebut dijabarkan were translated into reporting currency using
kedalam mata uang pelaporan the following exchange rates.
menggunakan kurs berikut ini.

2017 2016

Akun-akun laporan posisi keuangan 13.548 13.436 Statement of financial position accounts
Akun-akun laporan laba rugi dan Statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain 13.384 13.307 comprehensive income accounts

e. Transaksi Pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties


Orang atau entitas dikategorikan sebagai A person or entity is considered a related
pihak berelasi Grup apabila memenuhi party of the Group if it meets the definition of
definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK a related party in PSAK No. 7 “Related Party
No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Disclosures.
Semua transaksi signifikan dengan pihak All significant transactions with related parties
berelasi telah diungkapkan dalam laporan are disclosed in the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas Cash consists of cash on hand and in banks.
adalah semua investasi yang bersifat jangka Cash equivalents are short-term, highly liquid
pendek dan sangat likuid yang dapat segera investments that are readily convertible to
dikonversikan menjadi kas dengan jatuh known amounts of cash with original
tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau maturities of three (3) months or less from the
kurang sejak tanggal penempatannya, dan date of placements, and which are not used
yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi as collateral and are not restricted.
pencairannya.
g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments
Pembelian atau penjualan yang reguler atas All regular way purchases and sales of
instrumen keuangan diakui pada tanggal financial instruments are recognized on the
transaksi. transaction date.
Instrumen keuangan pada pengakuan awal Financial instruments are recognized initially
diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan at fair value, which is the fair value of the
nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal consideration given (in case of an asset) or
aset keuangan) atau yang diterima (dalam received (in case of a liability). The fair value
hal liabilitas keuangan). Nilai wajar is determined by reference to the transaction
ditentukan dengan mengacu pada harga price or other market prices. If such market
transaksi atau harga pasar yang berlaku. prices are not reliably determinable, the fair
Jika harga pasar tidak dapat ditentukan value is estimated as the sum of all future
dengan andal, maka nilai wajar dihitung cash payments or receipts, discounted using
berdasarkan estimasi jumlah seluruh the prevailing market rates of interest for
pembayaran atau penerimaan kas masa similar instruments with similar maturities. The
depan, yang didiskontokan menggunakan initial measurement of financial instruments,
suku bunga pasar yang berlaku untuk except for financial instruments at fair value
instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang through profit and loss (FVPL), includes
sama atau hampir sama. Pengukuran awal transaction costs.
instrumen keuangan termasuk biaya
transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi.

- 15 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Biaya transaksi diamortisasi sepanjang umur Transaction costs are amortized over the
instrumen menggunakan metode suku bunga terms of the instruments based on the
efektif. effective interest rate method.

Pengklasifikasian instrumen keuangan The classification of the financial instruments


dilakukan berdasarkan tujuan perolehan depends on the purpose for which the
instrumen tersebut dan mempertimbangkan instruments were acquired and whether they
apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi are quoted in an active market.
harga di pasar aktif.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
Grup hanya memiliki instrumen keuangan Group has financial instruments under loans
dalam kategori pinjaman yang diberikan dan and receivables and other financial liabilities
piutang serta liabilitas keuangan lain-lain. categories. Accordingly, accounting policies
Oleh karena itu, kebijakan akuntansi yang related to financial assets at FVPL, held to
berkaitan dengan aset keuangan yang diukur maturity (HTM) investments, available for
pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi sales (AFS) financial assets, and financial
yang dimiliki hingga jatuh tempo, aset liabilities at FVPL are not disclosed.
keuangan tersedia untuk dijual, dan liabilitas
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi tidak diungkapkan.

Aset Keuangan Financial Assets

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, yang market and are subsequently measured at
selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost using the effective interest rate
diamortisasi menggunakan metode suku method, less any allowance for any
bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian impairment.
penurunan nilai.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
kategori ini meliputi kas dan setara kas, Group’s cash and cash equivalents, trade
piutang usaha, piutang lain-lain, uang accounts receivable, other accounts
jaminan, dan piutang pihak berelasi receivable, guarantee deposits and due from
non-usaha yang dimiliki oleh Grup. related parties are classified in this category.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Financial Liabilities and Equity


Ekuitas Instruments

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments of
Grup diklasifikasikan berdasarkan substansi the Group are classified according to the
perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas substance of the contractual arrangements
keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan entered into and the definitions of a financial
akuntansi yang diterapkan atas instrumen liability and equity instrument. The accounting
keuangan tersebut diungkapkan berikut ini. policies adopted for specific financial
instruments are set out below.

Instrumen Ekuitas Equity Instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets of
suatu entitas setelah dikurangi dengan an entity after deducting all of its liabilities.
seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas Equity instruments are recorded at the
dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah proceeds received, net of direct issue costs.
dikurangkan dengan biaya penerbitan
langsung.

- 16 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas Keuangan Lain-lain Other Financial Liabilities

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan This category pertains to financial liabilities
yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan that are not held for trading or not designated
atau pada saat pengakuan awal tidak at FVPL upon the inception of the liability.
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau Issued financial instruments or their


komponen dari instrumen keuangan components, which are not classified as
tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai financial liabilities at FVPL are classified as
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai other financial liabilities, where the substance
wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan of the contractual arrangement results in the
sebagai liabilitas keuangan lain-lain, Group having an obligation either to deliver
jika substansi perjanjian kontraktual cash or another financial asset to the holder,
mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas or to satisfy the obligation other than by the
atau aset keuangan lain kepada pemegang exchange of a fixed amount of cash or
instrumen keuangan, atau jika liabilitas another financial asset for a fixed number of
tersebut diselesaikan tidak melalui own equity shares.
penukaran kas atau aset keuangan lain atau
saham sendiri yang jumlahnya tetap atau
telah ditetapkan.

Liabilitas keuangan lain-lain selanjutnya Other financial liabilities are subsequently


diukur pada biaya perolehan diamortisasi carried at amortized cost using the effective
berdasarkan suku bunga efektif. interest rate method.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
kategori ini meliputi utang bank (jangka Group’s bank loans (short and long-term),
pendek dan panjang), utang usaha, beban trade accounts payable, accrued expenses,
akrual, utang pihak berelasi non-usaha, due to related parties, liabilities for purchases
utang pembelian aset tetap, dan utang lain- of property and equipment, and other
lain kepada pihak ketiga yang dimiliki oleh payables to third parties are classified in this
Grup. category.

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, statement of financial position if, and only if,
dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak there is a currently enforceable right to offset
yang berkekuatan hukum untuk melakukan the recognized amounts and there is intention
saling hapus atas jumlah yang telah diakui to settle on a net basis, or to realize the asset
tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan and settle the liability simultaneously.
secara bersih atau untuk merealisasikan aset
dan menyelesaikan liabilitasnya secara
simultan.

Penurunan Nilai Aset Keuangan pada Impairment of Financial Assets Carried at


Biaya Perolehan Diamortisasi Amortized Cost

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan The Group’s management assesses at each
konsolidasian, manajemen Grup menelaah consolidated statement of financial position
apakah suatu aset keuangan atau kelompok date whether a financial asset or group of
aset keuangan telah mengalami penurunan financial assets is impaired.
nilai.

- 17 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Manajemen pertama-tama menentukan The management first assesses whether


apakah terdapat bukti obyektif mengenai objective evidence of impairment exists
penurunan nilai secara individual atas aset individually for financial assets that are
keuangan yang signifikan secara individual, individually significant, and individually or
dan secara individual atau kolektif untuk collectively for financial assets that are not
aset keuangan yang jumlahnya tidak individually significant. If the management
signifikan secara individual. Jika manajemen determines that no objective evidence of
menentukan tidak terdapat bukti obyektif impairment exists for an individually assessed
mengenai penurunan nilai atas aset financial asset, whether significant or not, the
keuangan yang dinilai secara individual, baik asset is included in a group of financial assets
aset keuangan tersebut signifikan atau tidak with similar credit risk characteristics and that
signifikan, maka aset tersebut dimasukkan group of financial assets is collectively
ke dalam kelompok aset keuangan yang assessed for impairment. Assets that are
memiliki karakteristik risiko kredit yang individually assessed for impairment and for
sejenis dan menilai penurunan nilai which an impairment loss, is or continues to
kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang be recognized are not included in a collective
penurunan nilainya dinilai secara individual, assessment of impairment.
dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui
atau tetap diakui, tidak termasuk dalam
penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi If there is an objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah impairment loss has been incurred, the
kerugian tersebut diukur sebagai selisih amount of the loss is measured as the
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini difference between the asset’s carrying
estimasi arus kas masa depan yang amount and the present value of estimated
didiskonto menggunakan suku bunga efektif future cash flows discounted at the financial
awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset asset’s original effective interest rate. The
tersebut langsung dikurangi dengan carrying amount of the asset shall be reduced
penurunan nilai yang terjadi atau either directly or through the use of an
menggunakan akun cadangan dan jumlah allowance account. The amount of loss is
kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. charged to profit or loss.

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian If, in a subsequent year, the amount of the
penurunan nilai berkurang karena suatu impairment loss decreases because of an
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai event occurring after the impairment was
tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian recognized, the previously recognized
atas cadangan kerugian penurunan nilai impairment loss is reversed. Any subsequent
yang sebelumnya diakui. Pemulihan reversal of an impairment loss is recognized
penurunan nilai selanjutnya diakui dalam in profit or loss, to the extent that the carrying
laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat value of the asset does not exceed its
aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak amortized cost at the reversal date.
melampaui biaya perolehan diamortisasi
pada tanggal pemulihan tersebut.

Penghentian Pengakuan Aset dan Derecognition of Financial Assets and


Liabilitas Keuangan Liabilities

(1) Aset Keuangan (1) Financial Assets

Aset keuangan (atau bagian dari aset Financial asset (or, where applicable, a
keuangan atau bagian dari kelompok part of a financial asset or part of a
aset keuangan serupa) dihentikan group of similar financial assets) is
pengakuannya jika: derecognized when:

a. Hak kontraktual atas arus kas a. The rights to receive cash flows
yang berasal dari aset keuangan from the asset have expired;
tersebut berakhir;

- 18 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

b. Grup tetap memiliki hak untuk b. The Group retains the right to
menerima arus kas dari aset receive cash flows from the asset,
keuangan tersebut, namun but has assumed an obligation to
juga menanggung kewajiban pay them in full without material
kontraktual untuk membayar delay to a third party under a
kepada pihak ketiga atas arus kas “pass-through” arrangement; or
yang diterima tersebut secara
penuh tanpa adanya penundaan
yang signifikan berdasarkan suatu
kesepakatan; atau
c. Grup telah mentransfer haknya c. The Group has transferred its
untuk menerima arus kas dari rights to receive cash flows from
aset keuangan dan (i) telah the asset and either (i) has
mentransfer secara substansial transferred substantially all the
seluruh risiko dan manfaat atas risks and rewards of the asset, or
aset keuangan, atau (ii) secara (ii) has neither transferred nor
substansial tidak mentransfer atau retained substantially all the risks
tidak memiliki seluruh risiko dan and rewards of the asset, but has
manfaat atas aset keuangan, transferred control of the asset.
namun telah mentransfer
pengendalian atas aset keuangan
tersebut.

(2) Liabilitas Keuangan (2) Financial Liabilities


Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when
pengakuannya jika liabilitas keuangan the obligation under the contract is
tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah discharged, cancelled, or has expired.
kadaluarsa.
h. Pengukuran Nilai Wajar h. Fair Value Measurement
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada The fair value measurement is based on the
asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset presumption that the transaction to sell the
atau mengalihkan liabilitas akan terjadi: asset or transfer the liability takes place
either:

• di pasar utama untuk aset atau liabilitas • in the principal market for the asset or
tersebut atau; liability or;

• jika tidak terdapat pasar utama, di pasar • in the absence of a principal market, in
yang paling menguntungkan untuk aset the most advantageous market for the
atau liabilitas tersebut. asset or liability.
Grup harus memiliki akses ke pasar utama The Group must have access to the principal
atau pasar yang paling menguntungkan pada or the most advantageous market at the
tanggal pengukuran. measurement date.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi or liability, assuming that market participants
bahwa pelaku pasar bertindak dalam act in their economic best interest.
kepentingan ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan A fair value measurement of a non-financial
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar asset takes into account a market
untuk menghasilkan manfaat ekonomik participant’s ability to generate economic
dengan menggunakan aset dalam benefits by using the asset in its highest and
penggunaan tertinggi dan terbaiknya, atau best use or by selling it to another market
dengan menjualnya kepada pelaku pasar participant that would use the asset in its
lain yang akan menggunakan aset tersebut highest and best use.
dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

- 19 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Ketika Grup menggunakan teknik penilaian, When the Group uses valuation techniques, it
maka Grup memaksimalkan penggunaan maximizes the use of relevant observable
input yang dapat diobservasi yang relevan inputs and minimizing the use of
dan meminimalkan penggunaan input yang unobservable inputs.
tidak dapat diobservasi.

Seluruh aset dan liabilitas yang mana nilai All assets and liabilities for which fair value is
wajar aset atau liabilitas tersebut diukur atau measured or disclosed in the financial
diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki statements are categorized within the fair
nilai wajar sebagai berikut: value hierarchy as follows:

• Level 1 – harga kuotasian (tanpa • Level 1 - Quoted (unadjusted) market


penyesuaian) di pasar aktif untuk aset prices in active markets for identical
atau liabilitas yang identik; assets or liabilities;

• Level 2 – teknik penilaian dimana level • Level 2 - Valuation techniques for which
input terendah yang signifikan terhadap the lowest level input that is significant to
pengukuran nilai wajar dapat the fair value measurement is directly or
diobservasi, baik secara langsung indirectly observable;
maupun tidak langsung;

• Level 3 – teknik penilaian dimana level • Level 3 - Valuation techniques for which
input terendah yang signifikan terhadap the lowest level input that is significant to
pengukuran nilai wajar tidak dapat the fair value measurement is
diobservasi. unobservable.

Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada For assets and liabilities that are recognized
nilai wajar secara berulang dalam laporan in the consolidated financial statements on a
keuangan konsolidasian, maka Grup recurring basis, the Group determines
menentukan apakah telah terjadi transfer di whether there are transfers between levels in
antara level hirarki dengan menilai kembali the hierarchy by re-assessing categorization
pengkategorian level nilai wajar pada setiap at the end of each reporting period.
akhir periode pelaporan.

i. Biaya Dibayar Dimuka i. Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.

j. Properti Investasi j. Investment Properties

Properti investasi, kecuali tanah, diukur Investment properties, except for land, are
sebesar biaya perolehan, termasuk biaya measured at cost, including transaction costs,
transaksi, setelah dikurangi dengan less accumulated depreciation and any
akumulasi penyusutan dan kerugian impairment loss. Investment properties in land
cadangan kerugian penurunan nilai, jika ada. is measured at cost, including transaction
Properti investasi tanah diukur sebesar biaya costs and is not depreciated. The carrying
perolehan, termasuk biaya transaksi, jika amount includes the cost of replacing part of
ada, dan tidak disusutkan. Jumlah tercatat an existing investment property at the time
termasuk biaya penggantian untuk bagian that cost is incurred if the recognition criteria
tertentu dari properti investasi yang telah ada are met; and excludes the costs of day-to-day
pada saat beban terjadi, jika kriteria servicing of an investment property.
pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk
biaya perawatan sehari-hari properti
investasi.

- 20 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Properti investasi disusutkan menggunakan Investment properties are depreciated over its
metode garis lurus sepanjang estimasi masa estimated useful life of twenty (20) years
manfaatnya selama dua puluh (20) tahun. using the straight-line method.

Properti investasi dihentikan pengakuannya Investment properties are derecognized when


(dikeluarkan dari laporan posisi keuangan either they have been disposed of or when
konsolidasian) pada saat pelepasan atau the investment property is permanently
ketika properti investasi tersebut tidak withdrawn from use and no future economic
digunakan lagi secara permanen dan benefit is expected from its disposal. Any
tidak memiliki manfaat ekonomis di masa gains or losses on the retirement or
depan yang dapat diharapkan pada saat disposal of an investment property are
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian recognized in profit and loss in the year of
yang timbul dari penghentian atau pelepasan retirement or disposal.
properti investasi diakui dalam laba rugi
dalam tahun terjadinya penghentian atau
pelepasan tersebut.

Transfer ke properti investasi dilakukan Transfers are made to investment properties


jika, dan hanya jika, terdapat perubahan when, and only when, there is a change in
penggunaan, yang ditunjukkan dengan use, evidenced by ending of owner-
berakhirnya pemakaian oleh pemilik, atau occupation, or commencement of an
dimulainya sewa operasi ke pihak lain. operating lease to another party. Transfers
Transfer dari properti investasi dilakukan jika, are made from investment properties when,
dan hanya jika, terdapat perubahan and only when, there is a change in use,
penggunaan, yang ditunjukkan dengan evidenced by commencement of owner-
dimulainya penggunaan oleh pemilik atau occupation or commencement of
dimulainya pengembangan untuk dijual. development with a view to sale.

Nilai residu, jika ada, umur manfaat, serta The asset’s residual values, if any, useful
metode penyusutan dan amortisasi ditelaah lives, and depreciation and amortization
setiap akhir tahun dan dilakukan method are reviewed and adjusted if
penyesuaian apabila hasil telaah berbeda appropriate, at each financial year end.
dengan estimasi sebelumnya.

k. Aset Tetap k. Property and Equipment

Pemilikan Langsung Direct Acquisition

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan Property and equipment, except land, are
berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak carried at cost, excluding day to day servicing,
termasuk biaya perawatan sehari-hari, less accumulated depreciation and any
dikurangi akumulasi penyusutan dan impairment in value.
akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Tanah dinyatakan pada nilai wajar dan tidak Land are stated at appraised values and not
disusutkan. Nilai wajar ditentukan oleh depreciated. Appraised values are determined
penilai independen. Kenaikan nilai wajar by an independent firm of appraisers. The net
akibat revaluasi dikreditkan ke akun “Surplus appraisal increment resulting from the
revaluasi aset tetap” sebagai bagian ekuitas revaluation was recognized as “Revaluation
pada laporan posisi keuangan konsolidasian increment in value of property and equipment”
dan laporan perubahan ekuitas under equity section in the consolidated
konsolidasian. Penurunan nilai yang statement of financial position and
menghapuskan kenaikan nilai sebelumnya consolidated statement of changes in equity.
atas aset yang sama diakui dalam Decreases that offset previous increases of
penghasilan komprehensif lain, sedangkan the same asset are recorded as part of other
penurunan nilai lainnya langsung dibebankan comprehensive income and all other
ke laba rugi. decreases are charged to profit or loss.

- 21 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi The initial cost of property and equipment
harga perolehan, termasuk bea impor dan consists of its purchase price, including import
pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan duties and taxes and any directly attributable
dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan costs in bringing the property and equipment
secara langsung untuk membawa aset ke to its working condition and location for its
lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai intended use.
dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah Initial legal costs incurred to obtain legal rights
ketika tanah diperoleh pertama kali diakui are recognized as part of the acquisition cost
sebagai bagian dari biaya perolehan tanah, of the land, and these costs are not
dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya depreciated. Costs related to renewal of land
pengurusan perpanjangan atau pembaruan rights are recognized as intangible assets and
legal hak atas tanah diakui sebagai aset amortized during the period of the land rights.
tidak berwujud dan diamortisasi sepanjang
umur hukum hak atas tanah.
Beban-beban yang timbul setelah aset tetap Expenditures incurred after the property and
digunakan, seperti beban perbaikan dan equipment have been put into operations,
pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada such as repairs and maintenance costs, are
tahun terjadinya. Apabila beban-beban normally charged to operations in the year
tersebut menimbulkan peningkatan manfaat such costs are incurred. In situations where it
ekonomis di masa datang dari penggunaan can be clearly demonstrated that the
aset tetap tersebut yang dapat melebihi expenditures have resulted in an increase in
kinerja normalnya, maka beban-beban the future economic benefits expected to be
tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan obtained from the use of the property and
biaya perolehan aset tetap. equipment beyond its originally assessed
standard of performance, the expenditures
are capitalized as additional costs of property
and equipment.
Penyusutan dihitung berdasarkan metode Depreciation is computed on a straight-line
garis lurus (straight-line method) selama basis over the property and equipment’s
masa manfaat aset tetap sebagai berikut: useful lives as follows:

Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 20 Buildings and infrastructures
Kendaraan bermotor 4-8 Vehicles
Peralatan dan perlengkapan 2-8 Furniture and fixtures

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan The carrying values of property and
dilakukan penurunan nilai apabila terdapat equipment are reviewed for impairment when
peristiwa atau perubahan kondisi tertentu events or changes in circumstances indicate
yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut that the carrying values may not be
tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. recoverable.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, When each major inspection is performed, its
biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat cost is recognized in the carrying amount of
aset tetap sebagai suatu penggantian the item of property and equipment as a
apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya replacement if the recognition criteria are
inspeksi signifikan yang dikapitalisasi satisfied. Such major inspection is capitalized
tersebut diamortisasi selama periode sampai and amortized over the next major inspection
dengan saat inspeksi signifikan berikutnya. activity.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of property and equipment is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no
tidak ada manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected from
yang diharapkan dari penggunaan atau its use or disposal. Any gains or loss arising
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian from de-recognition of property and
yang timbul dari penghentian pengakuan equipment is included in profit or loss in the
aset tetap diakui dalam laba rugi pada tahun year the item is derecognized.
terjadinya penghentian pengakuan.

- 22 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Nilai residu, jika ada, umur manfaat, serta The asset’s residual values, if any, useful
metode penyusutan dan amortisasi ditelaah lives, and depreciation and amortization
setiap akhir tahun dan dilakukan method are reviewed and adjusted if
penyesuaian apabila hasil telaah berbeda appropriate, at each financial year end.
dengan estimasi sebelumnya.

Aset Tetap Dalam Rangka Perjanjian Properties Under Build, Operate and Transfer
Bangun, Kelola dan Alih (Build, Operate and (BOT) Agreement
Transfer atau BOT).

Aset tetap dalam rangka perjanjian bangun, Properties under build, operate, and transfer
kelola, dan alih dinyatakan berdasarkan (BOT) agreement are stated at cost,
biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi less accumulated depreciation and any
penyusutan dan penurunan nilai aset, impairment in value. Depreciation is
jika ada. Penyusutan dihitung dengan computed using the straight-line method over
menggunakan metode garis lurus selama the period of the BOT agreements of twenty
periode perjanjian BOT, yaitu dua puluh (20) (20) years.
tahun.

l. Aset Takberwujud l. Intangible Assets

Goodwill Goodwill

Goodwill diuji penurunan nilainya setiap Goodwill is tested annually for impairment and
tahun dan dicatat sebesar biaya perolehan carried at cost less accumulated impairment
dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. losses. Impairment losses on goodwill are not
Penurunan nilai goodwill tidak dapat reversed. Gains and losses on the disposal of
dipulihkan. Keuntungan atau kerugian yang an entity include the carrying amount of
diakui pada saat pelepasan entitas anak goodwill relating to the entity sold.
harus memperhitungkan nilai tercatat
goodwill dari entitas anak yang dijual
tersebut.

Goodwill dialokasikan ke UPK untuk tujuan Goodwill is allocated to CGU for the purpose
uji penurunan nilai. Alokasi dilakukan ke UPK of impairment testing. The allocation is made
atau kelompok UPK yang diharapkan akan to those CGU or groups of CGU that are
mendapat manfaat dari kombinasi bisnis expected to benefit from the business
yang menimbulkan goodwill tersebut. combination in which the goodwill arose.

m. Transaksi Sewa m. Lease Transactions

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan The determination of whether an arrangement


atau mengandung unsur sewa adalah is or contains a lease is based on the
berdasarkan substansi kontrak pada tanggal substance of the arrangement at inception
awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat date of whether the fulfillment of the
kontrak tergantung pada penggunaan aset arrangement is dependent on the use of a
tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk specific asset or assets and the arrangement
menggunakan aset tersebut. conveys a right to use the asset.

Perlakuan Akuntansi sebagai Lessee Accounting Treatment as a Lessee

Pembayaran sewa dalam sewa operasi Operating lease payments are recognized as
diakui sebagai beban dalam laba rugi an expense in profit or loss on a straight-line
dengan dasar garis lurus (straight-line basis) basis over the lease term.
selama masa sewa.

- 23 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Perlakuan Akuntansi sebagai Lessor Accounting Treatment as a Lessor

Sewa Operasi Operating Lease

Sewa dimana Grup tetap mempertahankan Leases where the Group retains substantially
secara substansial seluruh risiko dan all the risks and benefits of ownership of the
manfaat yang terkait dengan kepemilikan asset are classified as operating leases. Initial
suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa direct costs incurred in negotiating an
operasi. Biaya langsung awal yang dapat operating lease are added to the carrying
diatribusikan secara langsung dengan amount of the leased asset and recognized
negosiasi dan pengaturan sewa operasi over the lease term on the same basis as
ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan rental income.
dan diakui ke laba rugi tahun berjalan
selama masa sewa sesuai dengan dasar
pengakuan pendapatan sewa.

n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan The Group assesses at each annual reporting
tahunan, Grup menelaah apakah terdapat period whether there is an indication that an
indikasi suatu aset mengalami penurunan asset may be impaired. If any such indication
nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau exists, or when annual impairment testing for
pada saat uji tahunan penurunan nilai aset an asset is required, the Group makes an
perlu dilakukan, maka Grup membuat estimate of the asset’s recoverable amount.
estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada Where the carrying amount of an asset
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut exceeds its recoverable amount, the asset is
dinyatakan mengalami penurunan nilai dan considered impaired and impairment losses
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. are recognized in profit or loss. In assessing
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus the value in use, the estimated net future cash
kas masa depan bersih didiskontokan ke flows are discounted to their present value
nilai kini dengan menggunakan tingkat using a pre-tax discount rate that reflects
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan current market assessments of the time value
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan of money and the risks specific to the asset.
risiko spesifik atas aset.

Penelaahan dilakukan pada akhir setiap An assessment is made at each annual


periode pelaporan tahunan untuk reporting period as to whether there is any
mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa indication that previously recognized
rugi penurunan nilai aset yang telah diakui impairment losses recognized for an asset
dalam periode sebelumnya mungkin tidak may no longer exist or may have decreased.
ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika If such indication exists, the recoverable
indikasi dimaksud ditemukan, maka Grup amount is estimated. A previously recognized
mengestimasi jumlah terpulihkan aset impairment loss for an asset is reversed in
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang profit or loss to the extent that the carrying
diakui dalam periode sebelumnya akan amount of the assets does not exceed its
dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak recoverable amount nor exceed the carrying
melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai amount that would have been determined, net
tercatat, bersih setelah penyusutan, of depreciation, had no impairment loss been
seandainya tidak ada rugi penurunan nilai recognized for the asset in prior years. After
yang telah diakui untuk aset tersebut pada such a reversal, the depreciation charge on
tahun-tahun sebelumnya. Setelah pemulihan the said asset is adjusted in future periods to
tersebut, penyusutan aset tersebut allocate the asset’s revised carrying amount,
disesuaikan di periode mendatang untuk less any residual value, on a systematic basis
mengalokasikan nilai tercatat aset yang over its remaining useful life.
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan
dasar yang sistematis selama sisa umur
manfaatnya.

- 24 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diakui ketika kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is


besar manfaat ekonomi masa depan akan probable that the economic benefits will flow
mengalir ke Grup dan manfaat ini dapat to the Group and the revenue can be reliably
diukur secara andal. Pendapatan diakui pada measured. Revenue is recognized when
saat jasa diserahkan kepada pelanggan. services are delivered to the customers.

Pendapatan diukur dengan nilai wajar Revenue is measured as the fair value of the
imbalan yang diterima atau dapat diterima consideration received or receivable for the
dari penjualan jasa dalam kegiatan usaha sale of services in the ordinary course of the
normal Grup. Pendapatan disajikan bersih Group’s activities. Revenue is shown net of
setelah dikurangkan dengan Pajak value-added tax, and discounts and after
Pertambahan Nilai, dan diskon dan setelah eliminating sales within the Group.
eliminasi penjualan intra Grup.

Pendapatan bunga dan beban bunga dari Interest income and interest expense for all
instrumen keuangan diakui dalam laba rugi financial instruments are recognized in profit
secara akrual menggunakan metode suku or loss on accrual basis using the effective
bunga efektif. interest rate method.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual Expenses are recognized when incurred
basis). (accrual basis).

p. Imbalan Kerja p. Employee Benefits

Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar Short-term employee benefits are recognized
jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas at its undiscounted amount as a liability after
pada laporan posisi keuangan konsolidasian deducting any amount already paid in the
setelah dikurangi dengan jumlah yang telah consolidated statement of financial position
dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi. and as an expense in profit or loss.

Imbalan Kerja Jangka Panjang Long-term Employee Benefits

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability


merupakan manfaat pasti yang dibentuk represents post-employment benefits,
tanpa pendanaan khusus dan didasarkan unfunded defined-benefit plans which
pada masa kerja dan jumlah penghasilan amounts are determined based on years of
karyawan pada saat pensiun yang dihitung service and salaries of the employees at the
menggunakan metode Projected Unit Credit. time of pension and calculated using the
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Projected Unit Credit. Remeasurement is
langsung diakui dalam laporan posisi reflected immediately in the consolidated
keuangan konsolidasian dan penghasilan statement of financial position with a charge
komprehensif lain pada periode terjadinya or credit recognized in other comprehensive
dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi, income in the period in which they occur and
namun menjadi bagian dari saldo laba. not to be reclassified to profit or loss but
Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya terkait reflected immediately in retained earnings. All
dengan program imbalan pasti diakui dalam other costs related to the defined-benefit plan
laba rugi. are recognized in profit or loss.

q. Pajak Penghasilan q. Income Tax

Pajak Kini Current Tax

Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena Current tax expense is determined based on
pajak dalam tahun yang bersangkutan yang the taxable income for the year computed
dihitung berdasarkan tarif pajak yang using prevailing tax rates.
berlaku.

- 25 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika Deferred tax is provided using the liability
terdapat perbedaan temporer kena pajak method on temporary differences between the
yang timbul dari perbedaan antara dasar tax bases of assets and liabilities and their
pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan carrying amounts for financial reporting
jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan. purposes at the reporting date.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and the
dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. carry forward benefit of any unused tax
Aset pajak tangguhan diakui dan direviu losses. Deferred tax assets are recognized
pada setiap tanggal pelaporan atau and reviewed at each reporting date and
diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang reduced to the extent that it is probable that
kemungkinan besar laba kena pajak tersedia taxable profit will be available against which
untuk pemanfaatan perbedaan temporer the deductible temporary differences and the
yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang carry forward benefit of unused tax losses can
dapat dikompensasikan be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan apply in the year when the asset is realized or
atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif the liability is settled, based on tax rates (or
pajak (atau peraturan pajak) yang telah tax laws) that have been enacted or
berlaku atau secara substantif telah berlaku substantively enacted at the reporting date.
pada tanggal pelaporan.

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities
tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, are offset if and only if, a legally enforceable
terdapat hak yang dipaksakan secara hukum right exists to set off current tax assets
untuk melakukan saling hapus aset pajak kini against current tax liabilities and the deferred
terhadap liabilitas pajak kini dan pajak taxes relate to the same taxable entity and the
tangguhan tersebut terkait dengan entitas same taxation authority.
kena pajak yang sama dan dikenakan oleh
otoritas perpajakan yang sama.

r. Distribusi Dividen r. Dividend Distribution

Distribusi dividen kepada pemegang saham Dividend distribution to the Group’s


Grup diakui sebagai liabilitas dalam laporan shareholders is recognized as a liability in the
keuangan konsolidasian dalam periode saat consolidated financial statements in the
dividen tersebut disetujui oleh pemegang period in which the dividends are approved by
saham Grup. the Group’s shareholders.

s. Laba Per Saham s. Earnings Per Share

Laba per saham dihitung dengan membagi Earnings per share are computed by dividing
laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik profit attributable to owners of the Parent
entitas induk dengan jumlah rata-rata Company by the weighted average number of
tertimbang saham yang beredar pada tahun shares outstanding during the year.
yang bersangkutan.

t. Informasi Segmen t. Segment Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan Segment information is prepared using


kebijakan akuntansi yang dianut dalam the accounting policies adopted for preparing
penyusunan dan penyajian laporan and presenting the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.

- 26 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the


laporan internal komponen-komponen Grup basis of internal reports about components of
yang secara berkala dilaporkan kepada the Group that are regularly reviewed by the
pengambil keputusan operasional dalam chief operating decision maker in order to
rangka alokasi sumber daya ke dalam allocate resources to the segments and to
segmen dan penilaian kinerja Grup. assess their performances.

u. Provisi u. Provisions

Provisi diakui jika Grup mempunyai Provisions are recognized when the Group
kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) has present obligation (legal or constructive)
sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang as a result of a past event, it is probable that
memungkinkan Grup harus menyelesaikan the Group will be required to settle the
kewajiban tersebut dan estimasi yang andal obligation, and a reliable estimate can be
mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat made of the amount of the obligation.
dibuat.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah The amount recognized as a provision is the
hasil estimasi terbaik pengeluaran yang best estimate of the consideration required to
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban settle the obligation at the reporting date,
kini pada tanggal pelaporan, dengan taking into account the risks and uncertainties
mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian surrounding the obligation.
terkait kewajiban tersebut.

3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan 3. Management Use of Estimates, Judgments and


Asumsi Manajemen Assumptions

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group’s accounting
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada policies, which are described in Note 2 to the
laporan keuangan konsolidasian, manajemen consolidated financial statements, management is
harus membuat estimasi, pertimbangan, dan required to make estimates, judgments, and
asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas assumptions about the carrying amounts of assets
yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. and liabilities that are not readily apparent from
Estimasi dan asumsi tersebut didasarkan other sources. The estimates and assumptions are
pada pengalaman historis dan faktor lain yang based on historical experience and other factors
dipertimbangkan relevan. that are considered to be relevant.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan Management believes that the following represent
berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, a summary of the significant estimates, judgments,
pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat and assumptions made that affected certain
oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap reported amounts of and disclosures in the
jumlah-jumlah yang dilaporkan serta consolidated financial statements:
pengungkapan dalam laporan keuangan
konsolidasian.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh The following judgments are made by management
manajemen dalam proses penerapan kebijakan in the process of applying the Group’s accounting
akuntansi Grup yang memiliki dampak yang paling policies that have the most significant effects on the
signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui amounts recognized in the consolidated financial
dalam laporan keuangan konsolidasian: statements:

a. Mata Uang Fungsional a. Functional Currency

Dalam proses penerapan kebijakan In the process of applying the Group’s


akuntansi Grup, manajemen telah membuat accounting policies, management has made
pertimbangan untuk menentukan mata uang judgment on the determination of functional
fungsional. currency.

- 27 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Mata uang fungsional Perusahaan dan The functional currency of the Company and
entitas anak adalah mata uang lingkungan its subsidiaries is the currency of the primary
ekonomi utama dimana masing-masing economic environment in which each of them
entitas beroperasi. Mata uang tersebut operates. It is the currency, among others,
adalah yang paling mempengaruhi harga jual that mainly influences sales prices for goods
barang dan jasa, dan mata uang dari negara and services, and of the country whose
yang kekuatan persaingan dan peraturannya competitive forces and regulations mainly
sebagian besar menentukan harga jual determine the sales prices of its goods and
barang dan jasa entitas, dan merupakan services, and the currency in which funds
mata uang yang mana dana dari aktivitas from financing activities are generated.
pendanaan dihasilkan.

b. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas b. Classification of Financial Assets and


Keuangan Financial Liabilities

Grup menentukan klasifikasi aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial
liabilitas keuangan dengan menilai apakah assets and financial liabilities by judging if
aset dan liabilitas tersebut memenuhi they meet the definition set forth in PSAK
definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. No. 55. Accordingly, the financial assets and
Aset keuangan dan liabilitas keuangan financial liabilities are accounted for in
dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi accordance with the Group’s accounting
Grup sebagaimana diungkapkan dalam policies disclosed in Note 2.
Catatan 2.

c. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset c. Allowance for Impairment of Financial Assets
Keuangan

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses is


pinjaman yang diberikan dan piutang maintained at a level considered adequate to
dipelihara pada jumlah yang menurut provide for potentially uncollectible
manajemen adalah memadai untuk menutup receivables. The Group assesses specifically
kemungkinan tidak tertagihnya aset at each consolidated statement of financial
keuangan. Pada setiap tanggal laporan position date whether there is an objective
posisi keuangan konsolidasian, Grup secara evidence that a financial asset is impaired
spesifik menelaah apakah telah terdapat (uncollectible).
bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan
telah mengalami penurunan nilai (tidak
tertagih).

Cadangan yang dibentuk adalah The level of allowance is based on past


berdasarkan pengalaman penagihan masa collection experience and other factors that
lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin may affect collectibility such as the probability
mempengaruhi kolektibilitas, antara lain of insolvency or significant financial difficulties
kemungkinan kesulitan likuiditas atau of the debtors or significant delay in
kesulitan keuangan yang signifikan yang payments.
dialami oleh debitur atau penundaan
pembayaran yang signifikan.

- 28 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, If there is an objective evidence of


maka saat dan besaran jumlah yang dapat impairment, timing and collectible amounts
ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman are estimated based on historical loss data.
kerugian masa lalu. Cadangan kerugian An allowance is provided on accounts
penurunan nilai dibentuk atas akun-akun specifically identified as impaired. Written off
yang diidentifikasi secara spesifik telah loans and receivables are based on
mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman management’s decisions that the financial
yang diberikan dan piutang dihapusbukukan assets are uncollectible or cannot be realized
berdasarkan keputusan manajamen bahwa in whatsoever actions have been taken.
aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih Evaluation of receivables to determine the
atau direalisasi meskipun segala cara dan total allowance to be provided is performed
tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi periodically during the year. Therefore, the
atas piutang, yang bertujuan untuk timing and amount of allowance for
mengidentifikasi jumlah cadangan yang impairment recorded at each period might
harus dibentuk, dilakukan secara berkala differ based on the judgments and estimates
sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan that have been used.
besaran jumlah cadangan kerugian
penurunan nilai yang tercatat pada setiap
periode dapat berbeda tergantung pada
pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan The carrying values of the Group’s loans and
piutang Grup tanggal 31 Desember 2017 receivables as of December 31, 2017 and
dan 2016 adalah sebagai berikut: 2016 follows:

2017 2016

Kas dan setara kas 10.310.712.257 19.867.218.409 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih 37.501.022.274 46.726.421.938 Trade accounts receivable - net
Piutang lain-lain 13.747.956.005 4.169.569.487 Other accounts receivable
Piutang pihak berelasi non-usaha 10.185.604.369 2.910.785.414 Due from related parties
Uang jaminan - 4.500.000.000 Guarantee deposits

Jumlah 71.745.294.905 78.173.995.248 Total

d. Komitmen Sewa d. Lease Commitments

Grup sebagai Lessor Group as Lessor

Grup telah menandatangani sejumlah The Group has entered into various
perjanjian sewa. Grup menentukan bahwa commercial lease agreements. The Group
sewa tersebut adalah sewa operasi karena has determined that these are operating
Grup menanggung secara signifikan seluruh leases since the Group bears substantially all
risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset the significant risks and rewards of ownership
tersebut. of the related assets.

Grup sebagai Lessee Group as Lessee

Grup telah menandatangani sejumlah The Group has entered into various
perjanjian sewa. Grup menentukan bahwa commercial lease agreements. The Group
sewa tersebut adalah sewa operasi karena has determined that these are operating
Grup tidak menanggung secara signifikan leases since the Group does not bear
seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan substantially all the significant risks and
aset-aset tersebut. rewards of ownership of the related assets.

- 29 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

e. Pajak Penghasilan e. Income Taxes

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan Significant judgment is required in


untuk menentukan jumlah pajak determining the provision for income taxes.
penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi There are many transactions and calculations
dan perhitungan yang menimbulkan for which the ultimate tax determination is
ketidakpastian penentuan jumlah pajak uncertain due to different interpretation of tax
penghasilan karena interpretasi atas regulations. Where the final tax outcome of
peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil these matters is different from the amounts
pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah that were initially recorded, such differences
yang sebelumnya telah dibukukan, maka will have an impact on the current and
selisih tersebut akan berdampak terhadap deferred income tax assets and liabilities in
aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan the period in which such determination is
dalam periode dimana hasil pemeriksaan made.
tersebut terjadi.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian other key sources of estimation uncertainty at the
pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko reporting date that have a significant risk of
signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian causing a material adjustment to the carrying
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas amounts of assets and liabilities within the next
dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah financial period are disclosed below. The Group
ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada based its assumptions and estimates on
parameter yang tersedia saat laporan keuangan parameters available when the consolidated
konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan financial statements were prepared. Existing
asumsi mengenai perkembangan masa depan circumstances and assumptions about future
dapat berubah karena perubahan situasi pasar developments may change due to market changes
yang berada di luar kendali Grup. Perubahan on circumstances arising beyond the control of the
tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan Group. Such changes are reflected in the
tersebut terjadi: assumptions when they occur:

a. Nilai Wajar Liabilitas Keuangan a. Fair Value of Financial Liabilities

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia Indonesian Financial Accounting Standards


mensyaratkan pengukuran aset keuangan require measurement of certain financial
dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai assets and liabilities at fair values, and the
wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan disclosure requires the use of estimates.
penggunaan estimasi. Komponen Significant component of fair value
pengukuran nilai wajar yang signifikan measurement is determined based on
ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif verifiable objective evidence (i.e. foreign
yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, exchange rate, interest rate), while timing and
suku bunga), sedangkan saat dan besaran amount of changes in fair value might differ
perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda due to different valuation method used.
karena penggunaan metode penilaian yang
berbeda.

Nilai wajar liabilitas keuangan diungkapkan The fair value of financial liabilities are set out
pada Catatan 21. in Note 21.

b. Revaluasi Aset Tetap b. Revaluation of Property and Equipment

Tanah milik Grup diukur menggunakan The Group’s land are measured using the
model revaluasi dengan perubahan nilai revaluation model with changes in fair value
wajar yang diakui dalam penghasilan being recognized in other comprehensive
komprehensif lain. Grup menggunakan jasa income. The Group engaged independent
penilai independen untuk menentukan nilai valuation specialists to determine fair value.
wajar aset tersebut.

- 30 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Kenaikan atau penurunan nilai wajar aset The increase or decrease in the fair value of
tetap dipengaruhi oleh asumsi dan kondisi property and equipment affected by
pasar pada saat revaluasi, sehingga akan assumptions and market conditions at the
berdampak terhadap jumlah selisih revaluasi time of the revaluation, which will impact the
yang diakui dalam penghasilan komprehensif amount of revaluation increment which
lain. would be recognized in other comprehensive
income.

c. Estimasi Masa Manfaat Properti Investasi c. Estimated Useful Lives of Investment


dan Aset Tetap Properties and Property and Equipment

Masa manfaat dari masing-masing properti The useful life of each of the item of the
investasi dan aset tetap Grup diestimasi Group’s investment properties and property
berdasarkan jangka waktu aset tersebut and equipment are estimated based on the
diharapkan tersedia untuk digunakan. period over which the asset is expected to be
Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian available for use. Such estimation is based on
kolektif berdasarkan bidang usaha yang a collective assessment of similar business,
sama, evaluasi teknis internal dan internal technical evaluation and experience
pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi with similar assets. The estimated useful life
masa manfaat setiap aset ditelaah secara of each asset is reviewed periodically and
berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda updated if expectations differ from previous
dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan estimates due to physical wear and tear,
karena pemakaian, usang secara teknis atau technical or commercial obsolescence, and
komersial serta keterbatasan hak atau legal or other limits on the use of the asset. It
pembatasan lainnya terhadap penggunaan is possible, however, that future results of
aset. Dengan demikian, hasil operasi di operations could be materially affected by
masa mendatang mungkin dapat changes in the amounts and timing of
terpengaruh secara signifikan oleh recorded expenses brought about by changes
perubahan dalam jumlah dan waktu in the factors mentioned above. A reduction in
terjadinya biaya karena perubahan yang the estimated useful life of any item of
disebabkan oleh faktor-faktor yang investment properties and property and
disebutkan di atas. Penurunan estimasi equipment would increase the recorded
masa manfaat ekonomis setiap properti depreciation and decrease the carrying values
investasi dan aset tetap akan menyebabkan of these assets.
kenaikan beban penyusutan dan penurunan
nilai tercatat aset tersebut.

Nilai tercatat aset tetap dan properti investasi The carrying values of property and
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 equipment and investment properties as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2017 and 2016 follows:

2017 2016

Aset tetap (Catatan 11) 276.804.491.081 309.371.843.860 Property and equipment (Note 11)
Properti investasi (Catatan 12) 3.054.133.065 3.411.401.904 Investment properties (Note 12)

Jumlah 279.858.624.146 312.783.245.764 Total

- 31 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

d. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan d. Impairment of Non-Financial Assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan Impairment review is performed when


apabila terdapat indikasi penurunan nilai certain impairment indicators are present.
aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset Determining the fair value of assets requires
membutuhkan estimasi arus kas yang the estimation of cash flows expected to be
diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian generated from the continued use and
berkelanjutan dan pelepasan akhir atas ultimate disposition of such assets. Any
aset tersebut. Perubahan signifikan dalam significant changes in the assumptions used
asumsi-asumsi yang digunakan untuk in determining the fair value may materially
menentukan nilai wajar dapat berdampak affect the assessment of recoverable values
signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah and any resulting impairment loss could have
kerugian penurunan nilai yang terjadi a material impact on results of operations.
mungkin berdampak material pada hasil
operasi Grup.

Nilai tercatat aset non-keuangan tersebut The carrying values of non-financial assets
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 as of December 31, 2017 and 2016 follows:
adalah sebagai berikut:

2017 2016

Aset tetap (Catatan 11) 276.804.491.081 309.371.843.860 Property and equipment (Note 11)
Properti investasi (Catatan 12) 3.054.133.065 3.411.401.904 Investment properties (Note 12)

Jumlah 279.858.624.146 312.783.245.764 Total

e. Penurunan Nilai Goodwill e. Impairment of Goodwill

Uji penurunan nilai goodwill wajib dilakukan Impairment testing of goodwill is required to
sedikitnya setahun sekali tanpa be performed at least annually irrespective of
memperhatikan apakah telah terjadi indikasi whether or not there are indications of
penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset impairment. Determining the value in use of
takberwujud membutuhkan estimasi arus kas assets requires the estimation of cash flows
yang diharapkan akan dihasilkan dari expected to be generated from the continued
pemakaian berkelanjutan dan pelepasan use and ultimate disposition of such assets
akhir atas aset tersebut (UPK) serta tingkat (CGU) and a suitable discount rate in order to
diskonto yang tepat untuk menghitung nilai calculate the present value.
kini.

Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi- While it is believed that the assumptions used
asumsi yang digunakan dalam estimasi nilai in the estimation of the value in use of assets
pakai dalam laporan keuangan konsolidasian reflected in the consolidated financial
adalah tepat dan wajar, namun demikian, statements are appropriate and reasonable,
perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi significant changes in this assumptions may
tersebut dapat berdampak signifikan pada materially affect the assessment of
jumlah nilai terpulihkan dan jumlah kerugian recoverable values and any resulting
penurunan nilai yang terjadi mungkin impairment loss could have a material
berdampak material pada hasil operasi Grup. adverse impact on the results of Group’s
operations.

Nilai tercatat goodwill adalah The carrying value of goodwill as of


sebesar Rp 1.337.891.557 pada tanggal December 31, 2017 and 2016 amounted to
31 Desember 2017 dan 2016. Rp 1,337,891,557.

- 32 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

f. Imbalan Kerja Jangka Panjang f. Long-term Employee Benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka The determination of the long-term employee
panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu benefits is dependent on the selection of
yang digunakan oleh aktuaris dalam certain assumptions used by actuary in
menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi calculating such amounts. Those assumptions
tersebut dijelaskan dalam Catatan 28 dan are described in Note 28 and include, among
mencakup, antara lain, tingkat kenaikan gaji, others, rate of salary increase, and discount
dan tingkat diskonto. Hasil aktual yang rate. Actual results that differ from the Group’s
berbeda dengan asumsi Grup dibukukan assumptions are charged to comprehensive
pada penghasilan komprehensif lain dan income and therefore, generally affect the
dengan demikian, berdampak pada recognized comprehensive income and
jumlah penghasilan komprehensif lain yang recorded obligation in such future periods.
diakui dan liabilitas yang tercatat pada While it is believed that the Group’s
periode-periode mendatang. Manajemen assumptions are reasonable and appropriate,
berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang significant differences in actual experience or
digunakan adalah tepat dan wajar, namun significant changes in assumptions may
demikian, perbedaan signifikan pada hasil materially affect the amount of long-term
aktual, atau perubahan signifikan dalam employee benefits liability.
asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak
signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja
jangka panjang.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016,
liabilitas imbalan kerja jangka panjang long-term employee benefits liability
masing-masing sebesar Rp 10.932.080.360 amounted to Rp 10,932,080,360 and
dan Rp 8.972.391.747 (Catatan 28). Rp 8,972,391,747, respectively (Note 28).

g. Aset Pajak Tangguhan g. Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat aset temporary differences between the financial
dan liabilitas pada laporan keuangan dengan statements carrying amounts of existing
dasar pengenaan pajak jika kemungkinan assets and liabilities and their respective
besar jumlah laba kena pajak akan memadai taxes bases to the extent that it is probable
untuk pemanfaatan perbedaan temporer that taxable profit will be available against
yang diakui. Estimasi manajemen yang which the temporary differences can be
signifikan diperlukan untuk menentukan utilized. Significant management estimates
jumlah aset pajak tangguhan yang are required to determine the amount of
diakui berdasarkan kemungkinan waktu deferred tax assets that can be recognized,
terealisasinya dan jumlah laba kena pajak based upon the likely timing and the level of
pada masa mendatang serta strategi future taxable profits together with future tax
perencanaan pajak masa depan. planning strategies.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
saldo aset pajak tangguhan diungkapkan di carrying amounts of deferred tax assets are
Catatan 29. set out in Note 29.

- 33 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents

2017 2016

Kas Cash on hand


Rupiah 412.502.753 4.303.932.202 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 34) Foreign currencies (Note 34)
Dolar Amerika Serikat 413.078.520 3.916.244.666 United States Dollar
Yuan China 370.822.095 257.568.601 China Yuan
Euro 90.155.893 42.060.817 Euro
Dolar Singapura 27.236.801 35.716.668 Singapore Dollar
Mata uang asing lainnya 20.910.621 5.162.710 Other foreign currencies
Jumlah Kas 1.334.706.683 8.560.685.664 Total Cash on hand

Bank Cash in banks


Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 2.640.279.985 6.767.313.149 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 668.740.873 524.650.605 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 613.521.857 169.857.509 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 258.189.132 157.065.005 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 248.392.460 251.459.611 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 174.399.337 382.723.564 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP 9.229.846 - PT Bank OCBC NISP
PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.219.773 5.738.516 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT ANZ Panin Bank 498.160 339.166.750 PT ANZ Panin Bank
4.618.471.423 8.597.974.709

Mata uang asing (Catatan 34) Foreign currencies (Note 34)


Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank OCBC NISP 1.532.219.866 - PT Bank OCBC NISP
PT Bank Central Asia Tbk 1.320.182.421 218.459.021 PT Bank Central Asia Tbk
PT ANZ Panin Bank 116.779.967 2.087.617.653 PT ANZ Panin Bank
PT Bank Permata Tbk 73.532.718 39.246.691 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 46.697.246 46.703.133 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
DBS Singapore 24.704.642 - DBS Singapore
Euro Euro
PT Bank Central Asia Tbk 253.154.352 10.558.852 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank OCBC NISP 11.130.224 - PT Bank OCBC NISP
DBS Singapore 8.452.605 - DBS Singapore
PT ANZ Panin Bank - 105.584.148 PT ANZ Panin Bank
Dolar Australia Australian Dollar
PT Bank OCBC NISP 8.725.318 - PT Bank OCBC NISP
PT ANZ Panin Bank - 11.732.459 PT ANZ Panin Bank
Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Central Asia Tbk 701.519.657 50.122.454 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank OCBC NISP 24.901.359 - PT Bank OCBC NISP
DBS Singapore 22.635.681 - DBS Singapore
PT ANZ Panin Bank - 30.490.449 PT ANZ Panin Bank
4.144.636.056 2.600.514.860
Jumlah Bank 8.763.107.479 11.198.489.569 Total Cash in banks

Deposito berjangka Time deposits - rupiah


PT Bank CIMB Niaga Tbk - Rupiah 108.943.803 108.043.176 PT Bank CIMB Niaga Tbk - Rupiah
DBS Singapore - Dolar Singapura DBS Singapore - Singapore Dollar
(Catatan 34) 103.954.292 - (Note 34)
Jumlah Deposito berjangka 212.898.095 108.043.176 Total Time Deposits

Jumlah 10.310.712.257 19.867.218.409 Total

Suku bunga deposito berjangka per tahun Interest rate per annum on time deposits
Rupiah 4 - 5% 4 - 5% Rupiah
Dolar Singapura 0,35% - Singapore Dollar

- 34 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

5. Piutang Usaha 5. Trade Accounts Receivable

2017 2016
a. Berdasarkan Pelanggan a. By Customer
Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32)
PT Panorama JTB Tours Indonesia PT Panorama JTB Tours Indonesia
(dahulu PT Panorama Tours Indonesia) 909.768.674 4.758.886.773 (formerly PT Panorama Tours Indonesia)
PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk 395.683.500 105.151.184 PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk
PT Asia World Indonesia 100.114.800 862.725.300 PT Asia World Indonesia
PT Panorama Synergy Indonesia 68.712.746 - PT Panorama Synergy Indonesia
Lain-lain (masing-masing kurang dari Others (less than
Rp 50.000.000) 68.397.500 45.145.146 Rp 50,000,000 each)
Jumlah 1.542.677.220 5.771.908.403 Total
Pihak ketiga Third parties
Pelanggan luar negeri 24.663.065.790 32.025.093.668 Foreign customers
Pelanggan dalam negeri 11.716.326.997 9.350.467.600 Local customers
Jumlah 36.379.392.787 41.375.561.268 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (421.047.733) (421.047.733) Allowance for impairment
Jumlah - bersih 35.958.345.054 40.954.513.535 Total - net
Jumlah - bersih 37.501.022.274 46.726.421.938 Total - net

b. Berdasarkan Umur b. By Age


Pihak berelasi Related parties
Jatuh tempo dan tidak mengalami
penurunan nilai Past due but not impaired
1 - 30 hari 813.904.860 4.963.668.032 1 - 30 days
31 - 60 hari 262.202.006 157.810.201 31 - 60 days
61 - 90 hari 84.623.007 80.920.000 61 - 90 days
91 - 120 hari 94.348.001 569.510.170 91 - 120 days
Lebih dari 120 hari 287.599.346 - More than 120 days
Jumlah 1.542.677.220 5.771.908.403 Total

Pihak ketiga Third parties


Jatuh tempo dan tidak mengalami
penurunan nilai Past due but not impaired
1 - 30 hari 13.510.941.573 24.887.097.695 1 - 30 days
31 - 60 hari 2.979.203.275 10.063.671.325 31 - 60 days
61 - 90 hari 2.812.871.657 3.783.615.747 61 - 90 days
91 - 120 hari 2.659.582.327 1.959.522.360 91 - 120 days
Lebih dari 120 hari 13.995.746.222 260.606.408 More than 120 days
Jatuh tempo dan mengalami
penurunan nilai 421.047.733 421.047.733 Past due and impaired
Jumlah 36.379.392.787 41.375.561.268 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (421.047.733) (421.047.733) Allowance for impairment
Jumlah - bersih 35.958.345.054 40.954.513.535 Total - net
Jumlah 37.501.022.274 46.726.421.938 Total

- 35 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

2017 2016

c. Berdasarkan Mata Uang c. By Currency


Rupiah 13.244.957.566 12.883.568.416 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 36) Foreign currencies (Note 36)
Dolar Amerika Serikat 21.440.292.518 30.831.180.523 U.S. Dollar
Euro 1.303.824.556 906.763.413 Euro
Dolar Singapura 1.010.526.551 345.976.548 Singapore Dollar
Ringgit Malaysia 772.020.868 1.979.029.609 Malaysian Ringgit
Yuan China 150.447.948 200.951.162 China Yuan
Jumlah 37.922.070.007 47.147.469.671 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (421.047.733) (421.047.733) Allowance for impairment
Jumlah - bersih 37.501.022.274 46.726.421.938 Total - net

Berdasarkan evaluasi manajemen terhadap Based on management’s evaluation of the


kolektibilitas saldo masing-masing piutang pada collectibility of the individual receivable accounts at
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, manajemen December 31, 2017 and 2016, management
berpendapat bahwa cadangan kerugian believes that the allowance for impairment is
penurunan nilai atas piutang usaha dari pihak adequate to cover possible losses on uncollectible
ketiga memadai untuk menutup kemungkinan receivables from third parties and no allowance for
kerugian dari tidak tertagihnya piutang tersebut, impairment on receivables from related parties is
sedangkan terhadap piutang usaha dari pihak necessary as management believes that all such
berelasi tidak dibentuk cadangan kerugian receivables are collectible.
penurunan nilai karena manajemen berpendapat
bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no significant
risiko terkonsentrasi secara signifikan atas piutang concentrations of credit risk in third party
dari pihak ketiga. receivables.

Piutang usaha pada tanggal 31 Desember Trade accounts receivable as of


2017 dan 2016 masing-masing sebesar December 31, 2017 dan 2016 amounting to
Rp 30.000.000.000 dan Rp 20.000.000.000 Rp 30,000,000,000 and Rp 20,000,000,000,
digunakan sebagai jaminan atas utang bank respectively, are used as collateral on short-term
jangka pendek (Catatan 15). bank loans (Note 15).

6. Piutang Lain-lain 6. Other Accounts Receivable

2017 2016

Pihak ketiga Third parties


Receivables from sale of property and
Piutang dari penjualan aset tetap 8.561.666.422 - equipment
Piutang dari karyawan 1.136.897.530 1.193.822.455 Receivables from employees
Lain-lain 4.049.392.053 2.975.747.032 Others

Jumlah 13.747.956.005 4.169.569.487 Total

Piutang dari karyawan merupakan piutang tanpa Receivables from employees are non-interest
bunga dan dibayar melalui pengurangan gaji bearing and are being paid through monthly salary
bulanan. deduction.

Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai No allowance for impairment was provided on other
atas piutang lain-lain karena manajemen accounts receivable as management believes that
berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut all such receivables are collectible.
dapat ditagih.

- 36 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

7. Uang Muka 7. Advances

Akun ini terutama merupakan uang muka This account mainly represents advances for hotels
kepada hotel dan biro perjalanan wisata sebagai and tours and travel agency which were given to
pembayaran dimuka untuk mendapatkan ascertain orders and ensure availment of lower
kepastian pemesanan dan harga yang lebih prices for hotel rooms, airplane tickets, and several
rendah untuk kamar hotel, tiket pesawat, dan tours, with details as follows:
beberapa tujuan wisata dengan perincian sebagai
berikut:

2017 2016

a. Berdasarkan Jenis Produk a. Base on Type of Products


Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32)
Hotel 2.561.600.000 2.231.860.143 Hotel
Perjalanan wisata 195.261.111 - Tours and travel
Promosi 80.000.000 - Promotion
Investasi - 817.680.000 Investment
Lain-lain 326.544.523 215.361.860 Others

Jumlah 3.163.405.634 3.264.902.003 Subtotal

Pihak ketiga Third parties


Hotel 6.790.924.196 70.140.920 Hotel
Lain-lain - 148.172.828 Others

Jumlah 6.790.924.196 218.313.748 Subtotal

Jumlah 9.954.329.830 3.483.215.751 Total

b. Berdasarkan Pemasok b. By Supplier


Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32)
PT Oasis Rhadana Hotel 2.561.600.000 1.921.000.000 PT Oasis Rhadana Hotel
PT Panorama JTB Tours Indonesia PT Panorama JTB Tours Indonesia
(dahulu PT Panorama Tours Indonesia) 195.261.111 - (formerly PT Panorama Tours Indonesia)
PT Asia World Indonesia - 310.860.143 PT Asia World Indonesia
Lux Asia - 288.000.000 Lux Asia
Lain-lain 406.544.523 745.041.860 Others

Jumlah 3.163.405.634 3.264.902.003 Subtotal

Pihak ketiga 6.790.924.196 218.313.748 Third parties

Jumlah 9.954.329.830 3.483.215.751 Total

8. Uang Jaminan 8. Guarantee Deposits

Pada tanggal 31 Desember 2016, akun ini As of December 31, 2016, these represent
merupakan uang jaminan hotel yang ditempatkan guarantee deposits placed with PT Oasis Rhadana
kepada PT Oasis Rhadana Hotel, pihak berelasi, Hotel, a related party, as collateral on hotel room
sebagai jaminan atas reservasi kamar hotel reservation (Note 32).
(Catatan 32).

- 37 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

9. Biaya Dibayar Dimuka 9. Prepaid Expenses

2017 2016

Sewa 1.685.122.158 1.567.499.647 Rental


Asuransi 1.017.882.387 1.471.645.608 Insurance
Lain-lain 1.705.229.961 1.874.054.105 Others
Jumlah 4.408.234.506 4.913.199.360 Total

Dikurangi bagian jangka pendek 3.294.320.581 3.691.559.316 Less current portion

Bagian jangka panjang 1.113.913.925 1.221.640.044 Long-term portion

10. Piutang dan Utang Pihak Berelasi Non-usaha 10. Due from and to Related Parties

2017 2016

Piutang pihak berelasi non-usaha Due from related parties


Panorama Destination (Thailand) Co. Ltd 6.767.486.843 - Panorama Destination (Thailand) Co. Ltd
PT Mitra Global Holiday 2.936.638.807 2.801.664.740 PT Mitra Global Holiday
PT Panorama Langit Teknologi 437.769.157 - PT Panorama Langit Teknologi
PT Gunacipta Manunggal Selaras 43.709.562 - PT Gunacipta Manunggal Selaras
PT Panorama Dotcom Indonesia - 109.120.674 PT Panorama Dotcom Indonesia

Jumlah 10.185.604.369 2.910.785.414 Total

Utang pihak berelasi non-usaha Due to related parties


PT Panorama Sentrawisata Tbk 38.650.000.000 10.878.928.237 PT Panorama Sentrawisata Tbk
PT Chan Brothers Travel Indonesia 1.360.000.000 1.910.000.000 PT Chan Brothers Travel Indonesia
PT Kencana Transport 1.191.345.302 798.094.061 PT Kencana Transport
PT Panorama Synergy Indonesia 721.619.577 721.619.577 PT Panorama Synergy Indonesia
PT Panorama JTB Tours Indonesia PT Panorama JTB Tours Indonesia
(dahulu PT Panorama Tours Indonesia) 315.800.781 - (formerly PT Panorama Tours Indonesia)
PT Duta Chandra Kencana 137.978.465 137.978.465 PT Duta Chandra Kencana
PT Asian Trails Indonesia - 307.803.174 PT Asian Trails Indonesia
PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk - 127.951.040 PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk
PT Gunacipta Manunggal Selaras - 98.501.752 PT Gunacipta Manunggal Selaras

Jumlah 42.376.744.125 14.980.876.306 Total

Piutang dan utang pihak berelasi non-usaha Due from and to related parties above mainly
lainnya di atas, terutama timbul dari beban-beban represent advanced payments of related parties’
pihak berelasi yang dibayarkan terlebih dahulu expenses which were paid by the Group and/or
oleh Grup dan/atau sebaliknya. Akun ini tidak vice versa. These accounts are not subject to
dikenakan beban bunga dan tanpa jadwal interest and have no definite repayment terms.
pengembalian yang pasti.

Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai No allowance for impairment was provided on
atas piutang tersebut karena manajemen amounts due from related parties as management
berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai believes that there is no impairment in value of
atas piutang tersebut. such receivables.

- 38 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

11. Aset Tetap 11. Property and Equipment

Perubahan selama tahun 2017/


Changes during 2017
Selisih kurs
1 Januari/ penjabaran/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Translation December 31,
2017 Additions Deductions adjustment 2017
Pemilikan langsung Direct acquisitions
Nilai revaluasian At revalued amount
Tanah Land
Harga perolehan 52.074.700.000 - - - 52.074.700.000 Cost
Revaluation increment in
Surplus revaluasi 988.000.000 - - - 988.000.000 value
Jumlah 53.062.700.000 - - - 53.062.700.000 Subtotal
Harga perolehan At cost
Bangunan dan prasarana 81.465.581.660 275.134.500 - - 81.740.716.160 Buildings and infrastructures
Peralatan dan perlengkapan 17.888.104.934 1.621.713.996 - 19.441.301 19.529.260.231 Furniture and fixtures
Kendaraan bermotor 270.446.592.865 3.525.600.000 (22.598.124.100) 23.298.084 251.397.366.849 Vehicles
Aset tetap dalam Properties under build,
rangka bangun, kelola operate and transfer
dan alih agreement -
Bangunan dan prasarana 26.799.467.777 - - - 26.799.467.777 Buildings and infrastructu
Jumlah 449.662.447.236 5.422.448.496 (22.598.124.100) 42.739.385 432.529.511.017 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation


Harga perolehan At cost
Bangunan dan prasarana 1.464.869.313 798.532.180 - - 2.263.401.493 Buildings and infrastructures
Peralatan dan perlengkapan 14.210.757.403 1.097.580.429 - 18.139.601 15.326.477.433 Furniture and fixtures
Kendaraan bermotor 103.487.195.933 32.322.257.872 (20.206.883.473) 10.650.332 115.613.220.664 Vehicles
Aset tetap dalam Properties under build,
rangka bangun, kelola operate and transfer
dan alih - agreement -
Bangunan dan prasarana 21.127.780.727 1.394.139.619 - - 22.521.920.346 Buildings and infrastructu
Jumlah 140.290.603.376 35.612.510.100 (20.206.883.473) 28.789.933 155.725.019.936 Total

Nilai Tercatat 309.371.843.860 276.804.491.081 Net Carrying Value

Perubahan selama tahun 2016/


Changes during 2016
Akuisisi Surplus Selisih kurs
1 Januari/ Entitas Anak/ revaluasi/ penjabaran/ 31 Desember/
January 1, Accuisition of Penambahan/ Pengurangan/ Revaluation Translation December 31,
2016 subsidiary Additions Deductions increment adjustment 2016
Pemilikan langsung Direct acquisitions
Nilai revaluasian At revalued amount
Tanah Land
Harga perolehan 52.074.700.000 - - - - - 52.074.700.000 Cost
Revaluation increment in
Surplus revaluasi - - - - 988.000.000 - 988.000.000 value
Jumlah 52.074.700.000 - - - 988.000.000 - 53.062.700.000 Subtotal
Harga perolehan At cost
Bangunan dan prasarana 81.465.581.660 - - - - - 81.465.581.660 Buildings and infrastructures
Peralatan dan perlengkapan 14.806.502.343 2.204.137.925 947.497.908 (13.771.137) - (56.262.105) 17.888.104.934 Furniture and fixtures
Kendaraan bermotor 183.978.952.936 2.869.616.587 95.912.702.019 (12.240.000.000) - (74.678.677) 270.446.592.865 Vehicles
Aset tetap dalam Properties under build,
rangka bangun, kelola operate and transfer
dan alih agreement -
Bangunan dan prasarana 25.811.967.152 - 987.500.625 - - - 26.799.467.777 Buildings and infrastructures
Jumlah 358.137.704.091 5.073.754.512 97.847.700.552 (12.253.771.137) 988.000.000 (130.940.782) 449.662.447.236 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation


Harga perolehan At cost
Bangunan dan prasarana 1.023.335.233 - 441.534.080 - - - 1.464.869.313 Buildings and infrastructures
Peralatan dan perlengkapan 11.346.145.857 1.746.513.079 1.168.088.276 (6.434.648) - (43.555.161) 14.210.757.403 Furniture and fixtures
Kendaraan bermotor 86.054.922.762 428.270.465 26.799.303.404 (9.787.500.000) - (7.800.698) 103.487.195.933 Vehicles
Aset tetap dalam Properties under build,
rangka bangun, kelola operate and transfer
dan alih - agreement -
Bangunan dan prasarana 19.752.326.399 - 1.375.454.328 - - - 21.127.780.727 Buildings and infrastructures
Jumlah 118.176.730.251 2.174.783.544 29.784.380.088 (9.793.934.648) - (51.355.859) 140.290.603.376 Total

Nilai Tercatat 239.960.973.840 309.371.843.860 Net Carrying Value

- 39 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense is allocated as follows:

2017 2016

Beban pokok pendapatan (Catatan 26) 26.749.059.303 26.453.277.587 Direct costs (Note 26)
Beban umum dan administrasi (Catatan 27) 8.863.450.797 3.331.102.501 General and administrative expenses (Note 27)

Laba penjualan 35.612.510.100 29.784.380.088 Gain on sale

Pengurangan selama tahun 2017 dan 2016 Deductions in 2017 and 2016 represents sale of
merupakan penjualan aset tetap dengan rincian certain property and equipment with details as
sebagai berikut: follows:

2017 2016

Harga jual 9.153.999.756 5.467.321.489 Selling price


Nilai tercatat (2.391.240.627) (2.459.836.489) Net book value

Laba penjualan 6.762.759.129 3.007.485.000 Gain on sale

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah dan The Company owns several parcels of land and
bangunan yang terletak di Bali dan Lombok seluas buildings located in Bali and Lombok measuring
2.135 m2 dengan hak legal berupa Hak Guna 2,135 square meters with Building Use Rights
Bangunan. (Hak Guna Bangunan or HGB).

Pada tahun 2016, Grup melakukan revaluasi atas In 2016, the Group revalued its land which was
tanah yang dilakukan oleh KJPP Iskandar dan performed by KJPP Iskandar dan Rekan,
Rekan, penilai independen. Penilaian ditentukan independent valuers. Fair value has been
menggunakan metode sebagaimana dijelaskan determined as described in Note 21. The Group
pada Catatan 21. Grup membukukan surplus recognized gain on revaluation amounting to
revaluasi aset tetap sebesar Rp 988.000.000 dan Rp 988,000,000 and change the measurement of
mengubah pengukuran atas tanah dari metode land from cost method to revaluation method.
biaya menjadi metode revaluasi.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
estimasi nilai wajar bangunan masing-masing estimated fair value of building amounted to
sebesar Rp 113.241.700.000. Rp 113,241,700,000, respectively.

Aset tetap kepemilikan langsung milik Grup pada The Group’s directly acquired property and
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dengan equipment as of December 31, 2017 and 2016
biaya perolehan masing-masing sebesar with cost amounting to Rp 332,903,889,782 and
Rp 332.903.889.782 dan Rp 251.651.091.600, Rp 251,651,091,600, respectively, are used as
digunakan sebagai jaminan atas utang bank collateral on its bank loans (Notes 15 and 18) and
(Catatan 15 dan 18) dan utang pembelian aset liabilities for purchase of property and equipment
tetap (Catatan 19). (Note 19).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, all property
seluruh aset tetap, kecuali tanah, telah and equipment, except for land, are insured with
diasuransikan kepada PT Asuransi Himalaya PT Asuransi Himalaya Pelindung, PT Mitra Iswara
Pelindung, PT Mitra Iswara & Rependency, & Rependency, PT Asuransi Sinarmas, PT AXA
PT Asuransi Sinarmas, PT AXA Life Indonesia Life Indonesia and PT Asuransi Central Asia,
dan PT Asuransi Central Asia, seluruhnya adalah all third parties, for a total coverage of
pihak ketiga, dengan nilai pertanggungan Rp 172,295,100,000 and Rp 185,585,800,000,
masing-masing sebesar Rp 172.295.100.000 dan respectively. Management believes that the
Rp 185.585.800.000. Manajemen berpendapat insurance coverages are adequate to cover
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk possible losses on the assets insured.
menutupi kemungkinan kerugian atas aset
dipertanggungkan.

- 40 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Bangunan dan prasarana dalam rangka bangun, Property under bulit, operate and transfer (BOT)
kelola, dan alih (BOT) terdiri dari bangunan dan agreement represents an office building and
prasarana kantor yang didirikan di atas tanah yang infrastructure on rented land in Sesetan Village,
disewa di Kelurahan Sesetan, Kecamatan South Denpasar Subdistrict, Bali, with rental period
Denpasar Selatan, Bali dengan jangka waktu of 20 years starting from 2000 until 2020 which
20 tahun sejak tahun 2000 sampai dengan tahun serves as a Company’s branch office (Note 34).
2020 yang dijadikan sebagai kantor cabang The building and infrastructure will be returned to
perusahaan (Catatan 34). Bangunan dan the owners of the land at the end of the lease term.
prasarana tersebut akan diserahkan kepada The rental agreements can be extended and
pemilik tanah yang disewa pada saat berakhirnya renewed upon agreement of both parties.
masa sewa. Perjanjian sewa menyewa ini dapat
diperpanjang dan diperbaharui kembali atas
persetujuan kedua belah pihak.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, properties
aset tetap dalam rangka BOT telah diasuransikan under BOT, are insured with PT Asuransi Umum
kepada PT Asuransi Umum Mega dan Mega and PT Asuransi Sinarmas, third parties,
PT Asuransi Sinarmas, pihak ketiga, dengan for Rp 7,350,000,000 and Rp 8,460,000,000,
nilai pertanggungan masing-masing sebesar respectively. Management believes that the
Rp 7.350.000.000 dan Rp 8.460.000.000. insurance coverage is adequate to cover possible
Manajemen berpendapat bahwa nilai losses on the assets insured.
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi
kemungkinan kerugian atas aset
dipertanggungkan.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the estimated
estimasi nilai wajar agregat dari aset tetap aggregate fair value of the property under
dalam rangka BOT masing-masing sebesar BOT amounted to Rp 6,000,000,000, respectively.
Rp 6.000.000.000.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat As of December 31, 2017 and 2016, management
penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal believes that there is no impairment in value of
31 Desember 2017 dan 2016. the aforementioned property and equipment.

12. Properti Investasi 12. Investment Properties

Nilai tercatat properti investasi sebagai berikut: The carrying value of investment properties follows:

Perubahan selama tahun 2017/


Changes during 2017
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2017 Additions Deductions 2017

Biaya perolehan: At cost:


Tanah 1.700.000.000 - - 1.700.000.000 Land
Bangunan dan prasarana 5.812.534.896 - - 5.812.534.896 Buildings and infrastructures
Jumlah 7.512.534.896 - - 7.512.534.896 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:


Bangunan dan prasarana 4.101.132.992 357.268.839 - 4.458.401.831 Buildings and infrastructures

Nilai Tercatat 3.411.401.904 3.054.133.065 Carrying Value

- 41 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Perubahan selama tahun 2016/


Changes during 2016
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2016 Additions Deductions 2016

Biaya perolehan: At cost:


Tanah 1.700.000.000 - - 1.700.000.000 Land
Bangunan dan prasarana 5.812.534.896 - - 5.812.534.896 Buildings and infrastructures
Jumlah 7.512.534.896 - - 7.512.534.896 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:


Bangunan dan prasarana 3.743.864.153 357.268.839 - 4.101.132.992 Buildings and infrastructures

Nilai Tercatat 3.768.670.743 3.411.401.904 Carrying Value

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, investment
properti investasi terdiri dari tanah seluas 256 m2 properties consist of land measuring 256
dan bangunan (termasuk perbaikan bangunan) square meters and building (including building
milik Perusahaan yang berlokasi di kompleks improvements) owned by the Company which are
Roxy Mas - jalan KH. Hasyim Ashari 125, Jakarta located at Roxy Mas complex at jl. KH. Hasyim
Pusat. Ashari 125, Central Jakarta.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, land with
tanah dengan biaya perolehan tercatat sebesar carrying cost of Rp 1,700,000,000, and building
Rp 1.700.000.000, serta bangunan dan prasarana and infrastructure with carrying cost of
dengan biaya perolehan tercatat masing-masing Rp 1,354,133,068 and Rp 1,711,401,904,
sebesar Rp 1.354.133.068 dan Rp 1.711.401.904, respectively, are used as collateral on bank loans
digunakan sebagai jaminan atas utang bank obtained by the Company (Note 15).
Perusahaan (Catatan 15).

Beban langsung yang terkait dengan pendapatan Direct costs related to rental income
sewa properti investasi merupakan beban from investment properties represent
penyusutan dan dialokasikan sebagai bagian dari depreciation expense and recorded as
“Beban umum dan administrasi” sebesar part of “General and administrative expenses”
Rp 357.268.839 masing-masing pada tahun 2017 amounting to Rp 357,268,839 in 2017 and 2016.
dan 2016.

Seluruh properti investasi telah diasuransikan All investment properties are insured with
kepada PT Asuransi Umum Mega, pihak ketiga, PT Asuransi Umum Mega, third party, for a total
dengan nilai pertanggungan sebesar coverage of Rp 3,625,000,000 in 2017 and 2016.
Rp 3.625.000.000 pada tahun 2017 dan 2016. Management believes that the insurance
Manajemen berpendapat bahwa nilai coverages are adequate to cover possible losses
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi on the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the estimated
estimasi nilai wajar dari properti investasi aggregate fair value of the investment
masing-masing sebesar Rp 24.191.850.000 dan properties amounted to Rp 24,191,850,000 and
Rp 20.000.000.000. Rp 20,000,000,000, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat As of December 31, 2017 and 2016, management
penurunan nilai atas properti investasi pada believes that there is no impairment in value of
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. the aforementioned investment properties.

- 42 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

13. Uang Muka Pembelian Aset Tetap 13. Advanced Payment for Purchases of Property
and Equipment

Akun ini merupakan merupakan uang muka These represent advances in relation to acquisition
sehubungan penambahan bagian dari tanah dan of a parcel of land and building which will be used
bangunan yang akan digunakan untuk pool bus. for bus pool.

2017 2016

Advanced payment for purchase of


Uang muka pembelian aset tetap: property and equipment:
Tanah dan bangunan 58.887.632.706 13.646.979.000 Land and building
Tanah 5.342.100.000 5.342.100.000 Land

Jumlah 64.229.732.706 18.989.079.000 Total

14. Aset Lain-lain 14. Other Assets

2017 2016

Uang muka perbaikan dan pemeliharaan: Advanced payment for repairs and maintanance of:
Interior bangunan 20.268.772.935 16.925.670.293 Interior of building
Perangkat lunak - bersih 7.702.981.799 12.114.144.439 Software - net
Uang jaminan 50.000.000 - Security deposits
Lain-lain 352.225.920 10.463.193.945 Others

Jumlah 28.373.980.654 39.503.008.677 Total

Uang muka interior bangunan dan peralatan Advanced payments - interior of building and office
perkantoran merupakan uang muka untuk interior equipment represent advances for repair and
bangunan perkantoran di CBC, Jakarta Barat. maintenance of interior of office building at CBC,
West Jakarta.

Perangkat lunak merupakan perangkat lunak yang Software represents software which will be used for
akan digunakan untuk reservasi dan pemesanan reservation and booking and booking of travel
paket perjalanan wisata secara online. package by online.

15. Utang Bank Jangka Pendek 15. Short-term Bank Loans

2017 2016

Pihak ketiga Third party


PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Rupiah 10.281.539.611 - Rupiah

Suku bunga per tahun Interest rates per annum


Rupiah 9,50% - 10,25% - Rupiah

- 43 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

Pinjaman diterima oleh Perusahaan Loans obtained by the Company

Pada tanggal 5 Maret 2008, Perusahaan As of March 5, 2008, the Company obtained
memperoleh fasilitas Pinjaman Rekening Koran an overdraft loan facility (PRK) amounting
(PRK) dari BCA sebesar Rp 10.000.000.000 dan Rp 10,000,000,000 from BCA for additional working
dipergunakan untuk modal kerja. Pinjaman ini capital. This loan has a term of one (1) year and
berjangka waktu satu (1) tahun dan diperpanjang has been extended several times.
setiap tahunnya.

Pada tahun 2011, Perusahaan memperoleh In 2011, the Company has been granted an
tambahan fasilitas pinjaman menjadi sebesar additional loan facility, thus total facility increased
Rp 43.000.000.000 dan USD 500.000. to Rp 43,000,000,000 and US$ 500,000.

Berdasarkan SPPK tanggal 28 Desember 2015, Based on SPPK dated December 28, 2015, the
fasilitas kredit sebesar USD 500.000 dikonversi US$ loan facility amounting to USD 500.000 was
menjadi Rupiah sehingga pinjaman Perusahaan converted into Rupiah, thus, the Company’s loan
menjadi sebesar Rp 53.000.000.000. facility became amounting to Rp 53,000,000,000.

Berdasarkan SPPK tanggal 2 Oktober 2017, Based on SPPK dated October 2, 2017, the term
jangka waktu fasilitas pinjaman diperpanjang has of loan facility was extended up to
sampai dengan 5 Juni 2018. June 5, 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company’s has not
tidak menggunakan fasilitas pinjaman tersebut. utilize the loan facility.

Pada tanggal 31 Desember 2017, pinjaman ini As of December 31, 2017, the loan is guaranteed
dijamin dengan 3 unit ruko di Roxy Mas, Jakarta by 3 units shophouses in Roxy Mas, Jakarta owned
milik Perusahaan (Catatan 12) dan piutang usaha by the Company (Note 12), and trade accounts
sebesar Rp 30.000.000.000 (Catatan 5). receivable of Rp 30,000,000,000 (Note 5).

Pada tanggal 31 Desember 2016, pinjaman ini As of December 31, 2017, the loan is guaranteed
dijamin dengan agunan saling mengikat berupa by buiilding in Tomang Raya No. 63 owned
tanah dan bangunan di Tomang Raya No. 63 milik by PT Duta Chandra Kencana (DCK), a related
PT Duta Chandra Kencana (DCK), pihak berelasi, party, 3 units shophouses in Roxy Mas, Jakarta
3 unit ruko di Roxy Mas, Jakarta milik Perusahaan owned by the Company (Note 12), and trade
(Catatan 12) dan piutang usaha sebesar accounts receivable of Rp 20,000,000,000
Rp 20.000.000.000 (Catatan 5). (Note 5).

Perjanjian pinjaman di atas mencakup persyaratan The loan agreement covering the above facility
tertentu yang tidak memperkenankan Perusahaan contains certain covenants which restrict the
untuk melakukan hal-hal sebagai berikut, tanpa Company to do certain actions prior to obtaining
persetujuan tertulis dari BCA: written approval from BCA:

• Memperoleh pinjaman uang/kredit baru dari • Obtaining new credit facility from other party
pihak lain dan/atau mengikatkan diri sebagai and/or committing as guarantor in any form or
penanggung/penjamin dalam bentuk dan name and/or use the Company’s assets as
dengan nama apa pun dan/atau collateral to other party;
mengagunkan harta kekayaan Perusahaan
kepada pihak lain;
• Meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak • Lending money, including, but not restricted,
terbatas kepada Perusahaan afiliasinya, to affiliated Companies, except those in terms
kecuali dalam rangka menjalankan usaha of daily operational activities;
sehari-hari;

- 44 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

• Melakukan transaksi dengan seseorang atau • Conducting transactions with an individual or


sesuatu pihak, termasuk tetapi tidak terbatas a party, including, but not restricted, to
dengan Perusahaan afiliasinya, dengan cara affiliated Companies, in a different way from
berbeda atau diluar praktek dan kebiasaan the usual practice;
yang ada;
• Mengajukan permohonan pailit atau • Appealing for bankruptcy and requesting
permohonan penundaan pembayaran postponement of repayment from authorized
kepada instansi yang berwenang body (court);
(pengadilan);
• Melakukan investasi, penyertaan, atau • Making investment, or opening new business
membuka usaha baru selain usaha yang aside from the existing one;
telah ada;
• Menjual atau melepaskan harta tidak • Selling or disposing properties or main assets
bergerak atau harta kekayaan utama dalam in running the business, except those in terms
menjalankan usahanya, kecuali dalam of daily operational activities;
rangka menjalankan usaha sehari-hari;
• Melakukan pemisahan, peleburan, • Conducting spin-off, merger, consolidation,
penggabungan, pengambilalihan, atau acquisition, or liquidation;
pembubaran;
• Mengubah status kelembagaan, anggaran • Changing the entity’s legal status, articles of
dasar, serta susunan direksi dan para association, and members of directors and
pemegang saham; stockholders;
• Membagikan dividen; dan • Distributing dividend; and
• Perusahaan juga diharuskan memenuhi • The Company is required to meet several
beberapa persyaratan dan financial financial convenants.
convenant tertentu.

Beban bunga pada tahun 2017 dan 2016 Interest expense in 2017 and 2016 amounted to
masing-masing sebesar Rp 2.652.384.274 dan Rp 2,652,384,274 and Rp 4,654,923,752,
Rp 4.654.923.752. respectively.

16. Utang Usaha 16. Trade Accounts Payable


2017 2016

a. Berdasarkan Pemasok a. By Supplier

Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32)


PT Kencana Transport 954.220.598 571.134.720 PT Kencana Transport
PT Gajah Mas Perkasa 341.325.000 251.305.000 PT Gajah Mas Perkasa
PT Oasis Rhadana Hotel - 547.807.548 PT Oasis Rhadana Hotel
Lainnya (masing-masing Others (less than
kurang dari Rp 50.000.000) 49.110.400 155.122.924 Rp 50,000,000 each)
Jumlah 1.344.655.998 1.525.370.192 Subtotal

Pihak ketiga 13.349.486.870 26.578.595.807 Third parties

Jumlah 14.694.142.868 28.103.965.999 Total

b.Berdasarkan Mata Uang b.By Currency

Rupiah 12.857.501.333 18.008.600.691 Rupiah

Mata uang asing (Catatan 36) Foreign currencies (Note 36)


Dolar Amerika Serikat 1.777.963.642 10.035.405.307 United States Dollar
Euro 58.677.893 59.960.001 Euro
Jumlah 1.836.641.535 10.095.365.308 Total

Jumlah 14.694.142.868 28.103.965.999 Total

- 45 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Analisa umur utang usaha dihitung dari tanggal The aging analysis of trade accounts payable from
faktur adalah sebagai berikut: the date of invoice follows:
2017 2016

Kurang dari atau sama dengan 1 bulan 2.500.841.249 11.092.649.362 Less than or equal to 1 month
Lebih dari 1 bulan tapi kurang dari 3 bulan 4.031.275.544 8.245.822.100 More than 1 month but less than 3 months
Lebih dari 3 bulan tapi kurang dari 6 bulan 2.527.435.783 6.587.250.022 More than 3 months but less than 6 months
Lebih dari 6 bulan tapi kurang dari 12 bulan 673.624.624 1.258.336.500 More than 6 months but less than 12 months
Lebih dari 12 bulan 4.960.965.668 919.908.015 More than 12 months

Jumlah 14.694.142.868 28.103.965.999 Total

Jangka waktu kredit berkisar antara 30 sampai The credit terms are 30 until 60 days.
dengan 60 hari.

17. Utang Pajak 17. Taxes Payable


2017 2016

Pajak penghasilan badan (Catatan 29) 6.405.777.554 4.978.711.208 Corporate income tax (Note 29)
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 25 551.844.791 138.808.874 Article 25
Pasal 21 573.894.695 54.951.463 Article 21
Pasal 23 - 334.125 Article 23
4 ayat 2 11.550.000 - Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 152.924.279 1.500.507.221 Value Added Tax - Net

Jumlah 7.695.991.319 6.673.312.891 Total

Besarnya pajak yang terutang ditetapkan The filed tax returns are based on the Group’s own
berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan calculation of tax liabilities (self-assessment).
sendiri oleh wajib pajak (self-assessment). Based on the Law No. 28 Year 2007, regarding
Berdasarkan Undang-undang No. 28 Tahun 2007 the third amendment of the General Taxation
mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Provisions and Procedures’ the time limit for the tax
Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak authorities to assess or amend taxes was reduced
dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan to five (5) years, subject to certain exceptions, in
pajak dalam jangka waktu lima (5) tahun accordance with provisions of the Law.
setelah terutangnya pajak, dengan beberapa
pengecualian, sebagaimana diatur dalam undang-
undang tersebut.

18. Utang Bank Jangka Panjang 18. Long-term Bank Loans

2017 2016

Pihak ketiga Third parties


PT Bank Pan Indonesia Tbk 84.800.000.000 89.000.000.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 21.565.066.667 29.820.088.889 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 4.672.592.586 14.059.259.254 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 480.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah 111.037.659.253 133.359.348.143 Total

Dikurangi bagian jangka panjang yang


akan jatuh tempo dalam waktu
satu tahun 20.172.059.253 22.521.688.890 Less current portion

Jangka panjang yang akan jatuh tempo


dalam waktu lebih dari satu tahun 90.865.600.000 110.837.659.253 Long-term portion

Suku bunga per tahun 9,50% - 12,00% 10,00% - 12,00% Interest rates per annum

- 46 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

Pinjaman diterima oleh GD Loans obtained by GD

Pada tahun 2014, GD, entitas anak, memperoleh In 2014, GD, a subsidiary obtained long term loan
fasilitas kredit pinjaman jangka panjang sebesar credit facility of Rp 55,000,000,000 used for
Rp 55.000.000.000 yang digunakan untuk building an office in Tangerang. The drawdown
membangun gedung kantor di Tangerang. from this facility of Rp 51,040,000,000 were done
Pencairan atas fasilitas ini dilakukan secara in stages based on the progress report from
bertahap berdasarkan laporan kemajuan dari Independent Quantity Surveyor PT Korra
Quantity Surveyor Independen yaitu PT Korra Antarbuana. In 2016, the building is 100%
Antarbuana sampai dengan jumlah sebesar completed and the remaining facility of
Rp 51.040.000.000. Pada tahun 2016, bangunan Rp 3,960,000,000 has been received.
telah selesai 100% dan sisa fasilitas sebesar
Rp 3.960.000.000 telah dicairkan di tahun 2016.

Pinjaman ini berjangka waktu delapan (8) tahun The loan has a term of eight (8) years up to
sampai dengan 14 Mei 2022 dan dengan suku May 14, 2022 and with an interest rate of 12.00%
bunga sebesar 9,5% per tahun. Pinjaman ini per annum. The loan is secured by office buildings
dijamin dengan bangunan perkantoran di in Cengkareng Business Center (CBC),
Cengkareng Business Center (CBC), Tangerang Tangerang and Corporate Guarantee by the
dan Corporate Guarantee Perusahaan. Company.

GD memiliki tenggang waktu untuk pembayaran GD has grace period of twenty four (24) months
pokok dan bunga selama dua puluh empat (24) on principal and interest payment. Principal loan
bulan pertama. Pokok pinjaman akan dibayarkan amount will be paid on quarterly basis while
setiap tiga (3) bulan dan bunga dibayarkan setiap interest on monthly basis.
bulan.

Pada tahun 2016, GD, entitas anak, memperoleh In 2016, GD, a subsidiary obtained long term loan
fasilitas kredit pinjaman jangka panjang (PJP-2) credit facility of Rp 35,000,000,000 used for
sebesar Rp 35.000.000.000 yang digunakan untuk transfer of Shareholder Loan. The loan has a term
peralihan Shareholder Loan. Pinjaman ini of ten (10) years up to December 9, 2026 and with
berjangka waktu sepuluh (10) tahun sampai an interest rate of 9.5% per annum. The loan is
dengan 9 Desember 2026 dan dengan suku secured by office buildings in Cengkareng
bunga sebesar 9,5% per tahun. Pinjaman ini Business Center (CBC), Tangerang and
dijamin dengan bangunan perkantoran di Corporate Guarantee by the Company.
Cengkareng Business Center (CBC), Tangerang
dan Corporate Guarantee Perusahaan.

Pembayaran pinjaman pokok pada tahun Payments of loan principal in 2017 and 2016
2017 dan 2016 masing-masing sebesar amounted to Rp 4,200,000,000 and
Rp 4.200.000.000 dan Rp 1.000.000.000. Beban Rp 1,000,000,000, respectively. Interest expense in
bunga pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing 2017 and 2016 amounted to Rp 8,901,482,639 and
adalah sebesar Rp 8.901.482.639 dan Rp 3,129,333,333, respectively.
Rp 3.129.333.333.

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

Pinjaman diterima oleh Perusahaan Loans obtained by the Company

Pada tanggal 30 Mei 2011, Perusahaan As of May 30, 2011, the Company obtained
memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA investment credit facility from BCA amounting
sebesar Rp 8.100.000.000. Pinjaman ini berjangka Rp 8,100,000,000. This facility has a repayment
waktu lima (5) tahun sampai dengan 3 Juni 2016 term of five (5) years until June 3, 2016 with
dan dengan suku bunga sebesar 11,75% per interest rate is 11.75% per annum. These loans are
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tujuh belas guaranteed by seventeen (17) units Mitsubishi
(17) unit microbus Mitsubishi dengan jumlah microbus with a total cost amounting to
nilai perolehan sebesar Rp 10.200.000.000 Rp 10,200,000,000 (Note 11).
(Catatan 11).

- 47 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 149 Based on Credit Agreement Deed No. 149 dated
29 Agustus 2013 dari Satria Amiputra A., S.E., August 29, 2013 of Satria Amiputra A., S.E., Ak.,
Ak., M.Ak., M.H., M.Kn., notaris di Jakarta, M.Ak., M.H., M.Kn., public notary in Jakarta, the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi Company obtained investment credit facility of
sebesar Rp 6.400.000.000. Pinjaman ini berjangka Rp 6,400,000,000. The loan has a term of five (5)
waktu lima (5) tahun sampai dengan 3 September years until September 3, 2018 and with an interest
2018 dan dengan suku bunga sebesar 9,75% per rate of 9.75% per annum. As of November 29,
tahun. Pada tanggal 29 November 2017 suku 2017, interest rate become to 9.5%. This loan is
bunga pinjaman menjadi sebesar 9,5%. Pinjaman guaranteed by ten (10) units of medium bus with
ini dijamin dengan sepuluh (10) unit bus medium a total cost amounting to Rp 8,000,000,000
dengan jumlah nilai perolehan sebesar (Note 11).
Rp 8.000.000.000 (Catatan 11).

Berdasarkan SPPK tanggal 28 Agustus 2015, Based on SPPK dated August 28, 2015, the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi Company obtained investment credit facility with
dengan jumlah maksimum sebesar maximum amount of Rp 35,000,000,000. The loan
Rp 35.000.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu has a term of five (5) years until December 15,
lima (5) tahun sampai dengan 15 Desember 2020 2020 and with an interest rate of 11.75% per
dan dengan suku bunga sebesar 11,75% per annum. As of November 29, 2017, interest rate
tahun. Pada tanggal 29 November 2017 suku become to 9.5%. This loan is guaranteed by related
bunga pinjaman menjadi sebesar 9,5%. Pinjaman financed vehicles (Note 11).
ini dijamin dengan kendaraan yang dibiayai
tersebut (Catatan 11).

Pembayaran pinjaman pokok pada tahun Payments of loan principal in 2017 and 2016
2017 dan 2016 masing-masing sebesar amounted to Rp 8,255,022,222 and
Rp 8.255.022.222 dan Rp 5.738.622.222. Beban Rp 5,738,622,222, respectively. Interest expense in
bunga pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing 2017 and 2016 amounted to Rp 2,794,576,336 and
adalah sebesar Rp 2.794.576.336 dan Rp 3,365,709,609, respectively.
Rp 3.365.709.609.

Pinjaman diterima oleh DGW Loans obtained by DGW

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 141 Based on Credit Agreement Deed No. 141 dated
tanggal 30 Mei 2011 dari Sri Buena Brahmana, May 30, 2011 of Sri Buena Brahmana, S.H., M.Kn.,
S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, DGW, entitas public notary in Jakarta, DGW, a subsidiary,
anak, memperoleh fasilitas kredit investasi obtained investment credit facility of
sebesar Rp 4.300.000.000. Pinjaman ini berjangka Rp 4,300,000,000. The loan has a term of until
waktu lima (5) tahun sampai dengan 3 Juni 2016 June 3, 2016 and with an interest rate of 10.50%
dan dengan suku bunga sebesar 10,50% per per annum. This loan is guaranteed by three (3)
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tiga (3) unit units of bus type 1526 and three (3) units of
bus tipe 1526 dan tiga (3) unit mikrobus Mitsubishi microbus Mitsubishi type 84 BC (Note 11) and
tipe 84 (Catatan 11) serta Corporate Guarantee Corporate Guarantee from Company amounting to
dari Perusahaan sebesar Rp 4.500.000.000. Rp 4,500,000,000.

Pembayaran pinjaman pokok pada tahun 2016 Payment of loan principal in year 2016 amounted to
sebesar Rp 477.777.777. Beban bunga pada Rp 477,777,777. Interest expense in 2016
tahun 2016 sebesar Rp 10.637.191. amounted to Rp 10,637,191.

- 48 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank)

Pinjaman diterima oleh Perusahaan Loans obtained by the Company

Pada tanggal 15 Mei 2013, Perusahaan On May 15, 2013, the Company obtained term
memperoleh fasilitas pinjaman berjangka (PB) dari loan (PB) facility from Maybank amounting to
Maybank sebesar Rp 42.240.000.000 dan suku Rp 42,240,000,000 and bears interest at 10% per
bunga sebesar 10% per tahun. Pinjaman ini annum. The loan has a term of five (5) years since
berjangka waktu lima (5) tahun sejak pencairan drawdown including a grace period of six (6)
termasuk grace period enam (6) bulan. Fasilitas months. This loan facility was obtained to purchase
pinjaman diberikan untuk pembelian empat puluh forty two (42) units of tourists’ bus. This loan is
(42) unit bus pariwisata. Pinjaman ini dijamin guaranteed by thirty two (32) units of Mercedes
dengan tiga puluh dua (32) unit Mercedes Benz Benz type OH 1526 (big bus) and ten (10) units of
jenis OH 1526 (bus besar) dan sepuluh (10) unit microbus Mitsubishi tipe 84 BC at a total
mikrobus Mitsubishi tipe 84 BC dengan cost of Rp 44,800,000,000 and Rp 8,000,000,000,
jumlah nilai perolehan masing-masing sebesar respectively (Note 11).
Rp 44.800.000.000 dan Rp 8.000.000.000
(Catatan 11).

Perjanjian pinjaman di atas mencakup persyaratan The loan agreement covering the above facility
tertentu yang tidak memperkenankan Perusahaan contains certain covenants which restrict the
untuk melakukan hal-hal sebagai berikut, tanpa Company to conduct the following prior to obtaining
persetujuan tertulis dari Maybank: written approval from Maybank:

• Mengubah status Perusahaan, anggaran • Changing the entity’s legal status, articles of
dasar, susunan pengurus dan kepemilikan association, and members of directors and
saham; stockholders;
• Mengagunkan aset Perusahaan kepada • Put each debtor’s assets as collateral to other
kreditur lainnya atau menjadi penjamin parties or committing as guarantor in any
(guarantor) bagi pihak lain; form;
• Pelunasan atau pembayaran utang • Payment to stockholders loan (both existing
pemegang saham (baik yang telah ada and future) violate the leverage ratio of more
maupun yang akan datang) yang than 1.5 and current ratios rule less than 1;
menyebabkan leverage ratio menjadi lebih
dari 1,5 dan current ratio kurang dari 1;
• Menggunakan keuangan Perusahaan yang • Using the financial of the Company which not
tidak berhubungan dengan usaha yang related with core business (financing by
dijalankan (dibiayai oleh bank); bank);
• Meminta pembiayaan baru atau tambahan • Request new credit facility from other party or
dari Bank atau lembaga pembiayaan lainnya other financial institutions resulting to violation
yang menyebabkan ratio leverage menjadi of the leverage ratio of more than 1.5 and
lebih dari 1,5 dan current ratio < 1 (utang current ratios rule less than 1 (due to related
afiliasi/pihak berelasi disubordinasikan dan parties becomes subordinated and not
tidak dikategorikan sebagai utang tetapi classified as payable but as self financing);
sebagai self financing);
• Memberikan pinjaman baru kepada • Lending to stockholders, directors,
pemegang saham, pengurus, entitas anak subsidiaries or affiliates;
atau perusahaan afiliasi;
• Menyatakan atau minta dinyatakan pailit • Declare or request to declare bankruptcy or
/bangkrut atau membubarkan diri; dan liquidation; and
• Syarat dan kondisi lain tetap sesuai dengan • Tems and other conditions fix with the running
kondisi yang berjalan dan sesuai dengan condition and in accordance with the
kondisi yang berlaku di Maybank; conditions prevailing in Maybank.

Pembayaran pinjaman pokok pada tahun 2017 Payments of loan principal in 2017 and 2016
dan 2016 sebesar Rp 9.386.666.668. Beban amounted to Rp 9,386,666,668. Interest expense in
bunga pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing 2017 and 2016 amounted to Rp 1,223,698,970 and
sebesar Rp 1.223.698.970 dan Rp 2.410.763.374. Rp 2,410,763,374, respectively.

- 49 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Pinjaman diterima oleh Perusahaan Loans obtained by the Company

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 25 tanggal Based on Credit Agreement Deed No. 25 dated
14 Juni 2012 dari Adrian Djuaini, S.H., notaris di June 14, 2012 of Adrian Djuaini, S.H., public notary
Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit in Jakarta, the Company obtained loan facility
dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to
Rp 4.800.000.000 dengan jangka waktu lima (5) Rp 4,800,000,000 with term of five (5) years until
tahun sampai dengan 14 Juni 2017 dan dijamin June 14, 2017 and guaranteed by five (5) units of
dengan lima (5) unit bus Mercedes Benz tipe OH Mercedez Benz type OH 1526 buses (Note 11) and
1526 (Catatan 11) dan dikenakan suku bunga bears interest at 10% per annum.
10% per tahun.

Pembayaran pinjaman pokok pada tahun Payments of loan principal in 2017 and
2017 dan 2016 masing-masing sebesar 2016 amounted to Rp 480,000,000 and
Rp 480.000.000 dan Rp 990.000.000. Beban Rp 990,000,000, respectively. Interest expense in
bunga pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing 2017 and 2016 amounted to Rp 12,633,333 and
sebesar Rp 12.633.333 dan Rp 113.609.997. Rp 113,609,997, respectively.

Skedul pembayaran kembali utang bank jangka The schedule of repayment of long-term bank
panjang adalah sebagai berikut: loans is as follows:

2017 2016

Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: Payments due in:


2017 - 22.521.688.890 2017
2018 20.172.059.253 20.222.059.253 2018
2019 16.832.800.000 16.832.800.000 2019
2020 18.932.800.000 18.982.800.000 2020
2021 16.100.000.000 16.100.000.000 2021
2022 21.400.000.000 21.450.000.000 2022
2023 4.200.000.000 4.200.000.000 2023
2024 4.200.000.000 4.200.000.000 2024
2025 4.300.000.000 4.350.000.000 2025
2026 4.900.000.000 4.500.000.000 2026

Jumlah 111.037.659.253 133.359.348.143 Total

19. Utang Pembelian Aset Tetap 19. Liabilities for Purchases of Property and
Equipment

2017 2016

PT Maybank Finance 18.109.107.748 24.748.258.952 PT Maybank Finance


PT BCA Finance 7.694.233.428 15.463.978.290 PT BCA Finance

Jumlah 25.803.341.176 40.212.237.242 Total

Dikurangi bagian jangka pendek 12.143.007.933 16.087.522.457 Less current portion

Bagian jangka panjang 13.660.333.243 24.124.714.785 Long-term portion

Suku bunga per tahun 10,23% - 11,75% 10,23% - 11,75% Interest rates per annum

Utang pembelian aset tetap berjangka waktu Liabilities for purchases of property and equipment
tiga (3) sampai dengan empat (4) tahun dan have a term of three (3) to four (4) years and are
dijamin dengan aset tetap yang dibeli melalui collateralized with the related property and
utang tersebut (Catatan 11). equipment purchased (Note 11).

Beban bunga pada tahun 2017 dan 2016 Interest expense in 2017 and 2016 amounted to
masing-masing sebesar Rp 3.570.382.367 dan Rp 3,570,382,367 and 3,961,541,146, respectively.
Rp 3.961.541.146.

- 50 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Skedul pembayaran kembali utang pembelian aset The schedule of repayment of liabilities for
tetap adalah sebagai beriikut: purchases of property and equipment follows:

2017 2016

Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: Payments due in:


2017 - 16.087.522.457 2017
2018 12.143.007.933 11.588.530.138 2018
2019 9.980.753.453 9.147.902.640 2019
2020 3.679.579.790 3.388.282.007 2020

Jumlah 25.803.341.176 40.212.237.242 Total

20. Goodwill 20. Goodwill

Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 4 Februari 2016 Based on Deed No.16 dated February 4, 2016 of
dari Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H.,
notaris di Jakarta, Perusahaan membeli saham notary in Jakarta, the Company acquired shares of
BTI dari Tn. Eddy dan Ny. Bondan Sekaring Tyas BTI from Mr. Eddy and Mrs. Bondan Sekaring Tyas
dengan jumlah keseluruhan 40.000 lembar totaling to 40,000 shares or amounting to
saham atau sebesar Rp 368.360.000 sehingga Rp 386,360,000 resulting to Company’s ownership
Perusahaan memiliki kepemilikan di BTI sebesar interest of 40% in BTI. Furthermore, the
40%. Selanjutnya, para pemegang saham BTI shareholders of BTI approved the increase in
menyetujui peningkatan modal dasar dari authorized capital from Rp 2,762,700,000 to
Rp 2.762.700.000 menjadi Rp 5.525.400.000 dan Rp 5,525,400,000 and increase the issued and
peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari paid-up capital of Rp 920,900,000 to
Rp 920.000.000 menjadi Rp 2.762.700.000 yang Rp 2,762,700,000 which were all acquired by the
seluruhnya diambil alih oleh Perusahaan sehingga Company resulting, to ownership interest of the
kepemilikan Perusahaan di BTI menjadi 80%. Company in BTI of 80%.

Tabel berikut ini mengikhtisarkan rincian imbalan The following table summarizes the consideration
yang dialihkan terkait akuisisi BTI oleh paid in relation to acquisition of BTI by the
Perusahaan serta jumlah aset yang diakuisisi dan Company and the amounts of the assets acquired
liabilitas yang dialihkan, yang diakui pada tanggal and liabilities assumed and recognized at the
akuisisi: acquisition date:

Jumlah/Total

Kas yang dibayar 2.210.160.000 Cash paid


Nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki Fair value of equity interest held
sebelum penggabungan usaha - before the business combination

Jumlah imbalan yang dialihkan - bersih 2.210.160.000 Purchase consideration

Arus kas yang timbul sehubungan dengan akuisisi The cash purchase consideration relating to
BTI adalah sebagai berikut: acquisition of BTI follows:

Jumlah/Total

Harga pembelian 2.210.160.000 Purchase consideration


Dikurangi kas dan setara kas BTI Less cash and cash equivalents of BTI
saat akuisisi (8.412.073.190) at the date of acquisition

Arus kas bersih dari akuisisi BTI (6.201.913.190) Cash flows on acquisition of BTI

- 51 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Rincian aset yang diakuisisi serta liabilitas yang The recognized amounts of indentifiable assets
dialihkan adalah sebagai berikut: acquired and liabilties assumed follows:

Nilai Wajar/Fair Value


Jumlah/Total

Aset Assets
Kas dan setara kas 8.412.073.190 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih 6.951.088.332 Trade accounts receivable - net
Aset lain-lain 7.789.783.084 Other assets
Jumlah aset 23.152.944.606 Total assets

Liabilitas Liabilities
Utang usaha 8.755.721.539 Trade accounts payable
Uang muka penjualan 7.343.118.919 Advances received
Utang lain-lain 5.963.768.594 Other payables
Jumlah liabilitas 22.062.609.052 Total liabilities

Jumlah aset bersih teridentifikasi 1.090.335.554 Total identifiable net assets


Kepentingan non-pengendali (218.067.111) Non-controlling interest
Imbalan atas pembelian - bersih (2.210.160.000) Purchase consideration - net

Goodwill (1.337.891.557) Goodwill

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes there is no impairment in


penurunan nilai atas goodwill pada tanggal value of goodwill as of December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016. 2016.

21. Pengukuran Nilai Wajar 21. Fair Value Measurement

Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar The following table provides the fair value
aset dan liabilitas tertentu Grup: measurement of the Group’s certain assets and
liabilities:

31 Desember 2017/December 31, 2017


Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input signifikan
yang tidak
Input signifikan dapat
Harga kuotasian yang dapat diobservasi
dalam pasar aktif/ di observasi (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)

Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset tetap dengan model revaluasi Revalued property,plant and equipment
Tanah 53.062.700.000 - 53.062.700.000 - Land
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair values are disclosed:
Properti investasi yang dicatat pada biaya Investment properties carried at cost
perolehan (Catatan 12) 3.054.133.068 - - 24.191.850.000 (Notes 12)
Aset tetap yang dicatat pada biaya Property,plant and equipment
perolehan (Catatan 11) carried at cost (Notes 11)
Bangunan dan prasarana 79.477.314.667 - - 113.241.700.000 Building and infrastructures
Aset tetap dalam rangka bangun, kelola Properties under build, operate and transfer
dan alih bangunan dan prasarana 4.277.547.431 - - 6.000.000.000 agreement - buildings and infrastructures
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan Liabilities for which fair values are disclosed:
Pinjaman dan utang dengan bunga Interest-bearing loans and borrowings:
Utang bank (bagian jangka pendek dan Bank loans (including current
bagian jangka panjang) 111.037.659.253 - 111.037.659.253 - and noncurrent portion)
Utang pembelian aset tetap Liabilities for purchases of property and
(bagian jangka pendek dan bagian equipment (including current and
jangka panjang) 25.803.341.176 - 25.803.341.176 - noncurrent portion)

- 52 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

31 Desember 2016/December 31, 2016


Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input signifikan
yang tidak
Input signifikan dapat
Harga kuotasian yang dapat diobservasi
dalam pasar aktif/ di observasi (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)

Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset tetap dengan model revaluasi Revalued property,plant and equipment
Tanah 53.062.700.000 - 53.062.700.000 - Land
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair values are disclosed:
Properti investasi yang dicatat pada biaya Investment properties carried at cost
perolehan (Catatan 12) 3.411.401.904 - - 10.600.000.000 (Notes 12)
Aset tetap yang dicatat pada biaya Property,plant and equipment
perolehan (Catatan 11) carried at cost (Notes 11)
Bangunan dan prasarana 80.000.712.347 - - 113.241.700.000 Building and infrastructures
Aset tetap dalam rangka bangun, kelola Properties under build, operate and transfer
dan alih bangunan dan prasarana 5.671.687.050 - - 6.000.000.000 agreement - buildings and infrastructures
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan Liabilities for which fair values are disclosed:
Pinjaman dan utang dengan bunga Interest-bearing loans and borrowings:
Utang bank (bagian jangka pendek dan Bank loans (including current
bagian jangka panjang) 133.359.348.143 - 133.359.348.143 - and noncurrent portion)
Utang pembelian aset tetap Liabilities for purchases of property and
(bagian jangka pendek dan bagian equipment (including current and
jangka panjang) 40.212.237.242 - 40.212.237.242 - noncurrent portion)

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan traded in an active market is determined by using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian valuation techniques. These valuation techniques
ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang maximize the use of observable market data where
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit it is available and rely as little as possible on
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang entity’s specific estimates. If all significant inputs
dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan required to fair value an instrument are observable,
yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar the instrument is included in Level 2.
dapat diobservasi, maka instrumen tersebut
termasuk dalam hirarki Level 2.

Nilai wajar utang bank dan utang pembelian aset The fair value of bank loans and liabilities for
tetap diestimasi berdasarkan arus kas yang purchase of property and equipment is estimated
didiskontokan pada suku bunga pasar yang dapat based on discounted cash flow using interest rate
diobservasi. which is market observable.

Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil If one or more of the significant inputs is not based
dari data pasar yang dapat diobservasi, on observable market data, the instrument is
maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki included in Level 3.
Level 3.

Nilai wajar aset tetap dan properti investasi The fair value is of property and equipment and
ditentukan berdasarkan pendekatan pasar investment properties are determined using market
pembanding dengan penyesuaian faktor yang price comparison approach to the adjustment of
relevan. relevant factors.

- 53 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

22. Modal Saham 22. Capital Stock

Susunan kepemilikan saham Perusahaan The share ownership in the Company based on
berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Blue the record of PT Blue Chip Mulia, share’s register,
Chip Mulia, biro administrasi efek, adalah sebagai follows:
berikut:

2017 dan/and 2016


Persentase Jumlah Modal
Kepemilikan/ Disetor/
Jumlah Saham/ Percentage Total Paid-up
Pemegang Saham Number of Shares of Ownership Capital Stock Name of Stockholder
%

PT Panorama Sentrawisata Tbk 450.000.000 62,94 45.000.000.000 PT Panorama Sentrawisata Tbk


PT Catur Putra Nusantara 50.000.000 6,99 5.000.000.000 PT Catur Putra Nusantara
Satrijanto Tirtawisata 24.905.000 3,48 2.490.500.000 Satrijanto Tirtawisata
Masyarakat (kepemilikan masing-masing
kurang dari 5%) 190.095.000 26,59 19.009.500.000 Public (less than 5% of ownership each)

Jumlah 715.000.000 100,00 71.500.000.000 Total

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, all of the
Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya shares of the Company are listed in the Indonesia
pada Bursa Efek Indonesia. Stock Exchange.

Manajemen Permodalan Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan bahwa Grup management is to ensure that it maintains healthy
mempertahankan rasio modal yang sehat dalam capital ratios in order to support its business and
rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan maximize shareholder value.
nilai pemegang saham.

Grup mengelola struktur modal dan membuat The Group manages its capital structure and
penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan makes adjustments to it, in light of changes in
dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup economic conditions. The Group monitors its
memantau modalnya dengan menggunakan capital using gearing ratios, by dividing net debt by
analisa gearing ratio (rasio utang terhadap total capital.
modal), yakni membagi utang bersih terhadap
jumlah modal.

Rasio utang bersih terhadap modal pada tanggal Ratio of net debt to equity as of
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai December 31, 2017 and 2016 follows:
berikut:

2017 2016

Jumlah utang 189.499.284.165 188.552.461.691 Total borrowings


Dikurangi: kas dan setara kas 10.310.712.257 19.867.218.409 Less: cash and cash equivalents
Utang bersih 179.188.571.908 168.685.243.282 Net debt

Jumlah ekuitas 208.669.904.065 204.408.057.873 Total equity

Rasio utang neto terhadap ekuitas 85,87% 82,52% Net debt to equity ratio

- 54 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

23. Tambahan Modal Disetor - Bersih 23. Additional Paid-in Capital – Net

Akun ini merupakan tambahan modal disetor This account represents additional paid-in capital
sehubungan dengan: in connection with the following:

Jumlah/Total

Penawaran saham Perusahaan melalui


penawaran umum perdana kepada Sale of the Company's shares through
masyarakat pada tahun 2008 (Catatan 1b) Initial Public Offering in 2008 (Note 1b)
Hasil yang diterima atas penerbitan
215.000.000 saham pada harga Proceeds from issuance of 215,000,000
Rp 200 per saham 43.000.000.000 at Rp 200 per share
Biaya emisi efek ekuitas (2.640.905.952) Stock issuance costs
Jumlah yang dicatat sebagai modal
disetor (215.000.000 saham pada nilai Amount recorded as paid-up capital (215,000,000
nominal Rp 100 per saham) (21.500.000.000) shares at Rp 100 par value per share)
Selisih nilai transaksi restrukturisasi Difference in value arising from restructuring transactions
entitas sepengendali 10.304.692.537 among entities under common control

Saldo pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 29.163.786.585 Balance as of December 31, 2017 and 2016

Berdasarkan perjanjian jual beli tanggal Based on sales and purchase agreement dated
24 Mei 2013, Perusahaan menjual 14.594 saham May 24, 2013, the Company sold its 14,594 shares
atau 24,33% kepemilikan pada DCK kepada or 24.33% ownership interest in DCK to
PT Panorama JTB Tours Indonesia (dahulu PT Panorama JTB Tours Indonesia (formerly
PT Panorama Tours Indonesia), pihak berelasi, PT Panorama Tours Indonesia), a related party and
dan enam (6) saham atau 0,01% kepemilikan six (6) shares or 0.01% ownership interest to
kepada Ramajanto Tirtawisata, pihak berelasi, Ramajanto Tirtawisata, a related party, at a total
dengan harga jual keseluruhan sebesar selling price of Rp 20,732,000,000. The difference
Rp 20.732.000.000. Selisih antara harga jual dan between the selling price and the carrying value of
nilai tercatat investasi pada DCK sebesar the investment in DCK amounting to
Rp 10.304.692.538 diakui sebagai bagian dari Rp 10,304,692,538 is presented as part of
tambahan modal disetor pada bagian ekuitas. additional paid-in capital in the equity section.

24. Kepemilikan Nonpengendali 24. Non-Controlling Interests

Akun ini merupakan bagian kepemilikan These represent the share of non-controlling
nonpengendali atas aset (liabilitas) bersih entitas stockholders in net assets (liabilities) of the
anak, dengan rincian sebagai berikut: subsidiaries, with details as follows:

31 Desember/December 31, 2017


Jumlah
penghasilan (rugi)
komprehensif/
Saldo laba (Defisit)/ Total
Modal saham/ Retained earnings comprehensive income
Capital stock (Deficit) (loss) Jumlah/Total

DGW 147.000.000 (5.537.155.022) 592.780.512 (4.797.374.510)


GD 300.000.000 40.312.440 (105.219.959) 235.092.481
BTI 552.540.000 922.626.844 248.298.757 1.723.465.601

Jumlah/Total 999.540.000 (4.574.215.738) 735.859.310 (2.838.816.428)

- 55 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

31 Desember/December 31, 2016


Jumlah
penghasilan (rugi)
komprehensif/
Total
Modal saham/ comprehensive income
Capital stock Defisit/Deficit (loss) Jumlah/Total

DGW 147.000.000 (4.016.127.387) (1.521.027.635) (5.390.155.022)


GD 300.000.000 (3.355.677) 43.668.117 340.312.440
BTI 552.540.000 (334.472.889) 1.257.099.733 1.475.166.844

Jumlah/Total 999.540.000 (4.353.955.953) (220.259.785) (3.574.675.738)

25. Pendapatan 25. Revenues

2017 2016

a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products

Paket perjalanan wisata 459.964.148.312 454.658.593.984 Series package tour


Sewa kendaraan 29.163.495.732 25.286.964.170 Rent vehicless
Perjalanan wisata pilihan 18.854.646.846 23.182.775.261 Optional tour

Jumlah 507.982.290.890 503.128.333.415 Total

b. Berdasarkan sumber pendapatan b. Based on sources of revenues

Pihak berelasi (Catatan 33) 7.569.149.813 25.962.288.800 Related parties (Note 33)
Pihak ketiga 500.413.141.077 477.166.044.615 Third parties

Jumlah 507.982.290.890 503.128.333.415 Total

Tidak ada pendapatan dari satu pihak yang No revenues were generated from a single
melebihi 10% dari jumlah pendapatan pada tahun- customer which represent more than 10% of the
tahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016. total revenues for the years ended December 31,
2017 and 2016.

26. Beban Pokok Pendapatan 26. Direct Costs

2017 2016

a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products

Paket perjalanan wisata 314.569.941.317 339.309.102.397 Series package tour


Perjalanan wisata pilihan 23.428.242.955 23.601.236.610 Optional tour
Sub-jumlah 337.998.184.272 362.910.339.007 Sub-total
Penyusutan (Catatan 11) 26.749.059.303 26.453.277.587 Depreciation (Note 11)

Jumlah 364.747.243.575 389.363.616.594 Total

b. Berdasarkan sumber beban b. Based on on sources of cost

Pihak berelasi (Catatan 32) 4.918.441.599 6.573.541.560 Related parties (Note 32)
Pihak ketiga 333.079.742.673 356.336.797.447 Third parties
Sub-jumlah 337.998.184.272 362.910.339.007 Sub-total
Penyusutan (Catatan 11) 26.749.059.303 26.453.277.587 Depreciation (Note 11)

Jumlah 364.747.243.575 389.363.616.594 Total

- 56 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Tidak terdapat beban pokok penjualan kepada No direct costs from a single supplier which
satu pemasok yang melebihi 10% dari jumlah represent more than 10% of the total revenues.
pendapatan.

27. Beban Usaha 27. Operating Expenses

2017 2016

Penjualan Selling
Gaji dan tunjangan karyawan 7.862.955.360 1.793.976.194 Salaries and employee benefits
Pemasaran dan promosi 3.862.852.463 1.545.821.062 Marketing and promotion
Perjalanan dinas 1.623.027.596 3.474.993.517 Travel
Jamuan 417.488.636 87.205.543 Entertainment

Jumlah 13.766.324.055 6.901.996.316 Total

Umum dan administrasi General and administrative


Gaji dan tunjangan karyawan 49.210.514.229 35.117.193.070 Salaries and employee benefits
Penyusutan (Catatan 11 dan 12) 9.220.719.636 3.688.371.340 Depreciation (Notes 11 and 12)
Amortisasi 4.550.365.006 4.315.197.258 Amortization
Sewa 3.062.270.145 1.935.145.689 Rental
Keperluan kantor 2.486.554.893 3.719.122.119 Office supplies
Perbaikan dan pemeliharaan 2.402.933.991 1.362.711.281 Repairs and maintenance
Pos dan telekomunikasi 1.932.033.357 2.000.470.023 Postage and telecommunication
Imbalan kerja jangka panjang (Catatan 28) 1.842.622.484 1.513.544.878 Long-term employee benefits (Note 28)
Asuransi 1.823.071.386 1.763.361.854 Insurance
Jasa profesional 1.210.820.811 820.756.854 Professional fees
Biaya pajak 502.271.560 5.418.582.084 Tax expenses
Keamanan, kebersihan dan sumbangan 335.837.075 236.206.112 Security, cleaning and donation
Lain-lain 5.916.848.158 3.805.571.649 Others

Jumlah 84.496.862.731 65.696.234.211 Total

Jumlah 98.263.186.786 72.598.230.527 Total

28. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 28. Long-term Employee Benefits Liabilities

Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung The amount of post-employment benefits is


berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni determined based on Law No. 13 Year 2003,
Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal dated March 25, 2003. No funding of the defined
25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus post-employment benefits has been made to date.
yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja
jangka panjang tersebut.

Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas The latest actuarial valuation upon the long-term
imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh employee benefits liability was from PT Dian
PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, Artha Tama, an independent actuary, dated
tertanggal 14 Maret 2018. March 14, 2018.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja Number of eligible employees is 473 and 437 in
jangka panjang tersebut masing-masing sebanyak 2017 and 2016, respectively.
473 karyawan tahun 2017 dan 437 karyawan
tahun 2016.

Jumlah-jumlah yang diakui dalam Iaporan laba Amounts recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian sehubungan dengan imbalan pasti comprehensive income in respect of this benefit
adalah sebagai berikut: plans follows:

- 57 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

2017 2016

Biaya jasa: Service cost:


Beban jasa kini 1.088.941.577 866.298.679 Current service costs
Beban bunga 753.680.907 647.246.199 Interest costs
Komponen biaya imbalan pasti Components of defined benefit costs
yang diakui di laba rugi (Catatan 27) 1.842.622.484 1.513.544.878 recognized in profit or loss (Note 27)

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti: Remeasurement on the defined benefit liability:
Kerugian aktuarial
yang timbul dari: Actuarial losses arising from:
Perubahan asumsi keuangan 1.046.967.751 487.015.117 Changes in financial assumptions
Penyesuaian pengalaman 388.655.626 265.873.864 Experience adjustments
Komponen biaya imbalan pasti yang Components of defined benefit costs
diakui di penghasilan komprehensif lain 1.435.623.377 752.888.981 recognized in other comprehensive income

Jumlah 3.278.245.861 2.266.433.859 Total

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Movements of long-term employee benefits liability
kerja adalah sebagai berikut: follows:

2017 2016

Saldo awal tahun 8.972.391.748 7.112.595.588 Balance at the beginning of the year

Biaya jasa kini 1.088.941.577 866.298.679 Current service costs


Biaya bunga 753.680.907 647.246.199 Interest cost
Kerugian pengukuran kembali Remeasurement losses
Kerugian aktuarial
yang timbul dari: Actuarial losses arising from:
Perubahan asumsi keuangan 1.046.967.751 487.015.117 Changes in financial assumptions
Penyesuaian pengalaman 388.655.626 265.873.864 Experience adjustments
Pembayaran imbalan (1.318.557.249) (406.637.700) Benefits payment

Saldo akhir tahun 10.932.080.360 8.972.391.747 Balance at the end of the year

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan Principal actuarial assumptions used in the
dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang: valuation of the long-term employee benefits are
as follows:

2017 2016

Tingkat diskonto 8,4% 8% Discount rate


Tingkat kenaikan gaji 8% 8% Future salary increases
Tingkat perputaran karyawan 10% 8% Level of employee turnover

Analisa sensitivitas liabilitas imbalan pasti di The sensitivity analysis on the defined benefit
bawah ini ditentukan berdasarkan kemungkinan obligation set out below have been determined
perubahan asumsi yang terjadi pada tanggal based on reasonably possible changes of
31 Desember 2017 and 2016, dengan asumsi the respective assumptions occuring at
lainnya dianggap tetap: December 31, 2017 and 2016, while holding all
other assumptions constant:

2017
Dampak Kenaikan (Penurunan) Terhadap Liabilitas Imbalan Pasti/
Impact on Defined Benefit Liability Increase (Decrease)
Perubahan asumsi/ Kenaikan dari asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Assumptions Increase in Assumptions Decrease in Assumptions

Bunga diskonto 1% (884.103.209) 1.016.261.543 Discount rate

- 58 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

2016
Dampak Kenaikan (Penurunan) Terhadap Liabilitas Imbalan Pasti/
Impact on Defined Benefit Liability Increase (Decrease)
Perubahan asumsi/ Kenaikan dari asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Assumptions Increase in Assumptions Decrease in Assumptions

Bunga diskonto 1% (793.380.848) 950.981.801 Discount rate

29. Pajak Penghasilan 29. Income Tax

2017 2016

Pajak kini 7.454.890.195 5.736.727.311 Current tax


Pajak tangguhan 3.963.907.571 7.258.608.999 Deferred tax

Jumlah 11.418.797.766 12.995.336.310 Net

Pajak Kini Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation between profit before tax per
penghasilan menurut laporan laba rugi dan consolidated statements of profit and loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income and the Company’s
dengan laba kena pajak Perusaahaan adalah taxable income follows:
sebagai berikut:

2017 2016

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi Profit before tax per consolidated statements
dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian 41.918.578.866 38.380.754.290 income
Laba sebelum pajak entitas anak (1.985.110.003) (8.379.273.565) Profit before tax of the subsidiaries
Laba sebelum pajak - Perusahaan 39.933.468.863 30.001.480.725 Profit before tax - the Company

Perbedaan temporer: Temporary differences:


Imbalan kerja jangka panjang 1.656.241.329 1.369.147.908 Long-term employee benefits expense
Perbedaan penyusutan komersial Difference between commercial and
dan fiskal (17.012.233.617) (17.220.017.678) fiscal depreciation
Jumlah - Bersih (15.355.992.288) (15.850.869.770) Net

Perbedaan tetap: Permanent differences:


Beban pajak 881.806.906 2.388.262.438 Tax expense
Jamuan dan sumbangan 198.292.497 60.172.143 Entertainment and donation
Pendapatan pengampunan pajak - (3.227.591.004) Tax amnesty
Pendapatan bunga yang telah dikenakan Interest income already subjected to
pajak final (10.335.728) (11.399.134) final tax
Jumlah - Bersih 1.069.763.675 (790.555.557) Net

Laba kena pajak Perusahaan 25.647.240.250 13.360.055.398 Taxable income of the Company

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah The current tax expense and payable are
sebagai berikut: computed as follows:

2017 2016

Beban pajak kini Current tax expense


Perusahaan 6.411.810.000 3.340.013.750 The Company
Entitas anak 1.043.080.195 2.396.713.561 Subsidiraries

Dikurangi pembayaran pajak di muka Less prepaid income taxes


Perusahaan 540.406.649 776.108.121 The Company
Selisih kurs penjabaran 508.705.992 (18.092.018) Translation adjustment

Jumlah utang pajak kini (Catatan 17) 6.405.777.554 4.978.711.208 Total current tax payable (Notes 17)

- 59 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Grup The details of the Group’s deferred tax assets
adalah sebagai berikut: (liabilities) follows:
Dikreditkan (dibebankan) ke/ Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) to Credited (charged) to
Penghasilan Penghasilan
komprehensif lain/ komprehensif lain/
1 Januari 2016/ Laba rugi/ Other comprehensive 31 Desember 2016/ Laba rugi/ Other comprehensive 31 Desember 2017/
January 1, 2016 Profit or loss income December 31, 2016 Profit or loss income December 31, 2017

Aset tetap - bersih (21.511.045.106) (4.235.049.793) - (25.746.094.899) (4.094.923.879) - (29.841.018.778) Property and equipment - net
Akumulasi rugi fiskal 3.300.286.000 (3.300.286.000) - - - - - Accumulation fiscal losses
Cadangan kerugian penurunan Allowances for decline in value
nilai piutang 105.261.933 - - 105.261.933 - - 105.261.933 of receivables:
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 1.778.148.897 276.726.794 188.222.246 2.243.097.937 131.016.308 358.905.844 2.733.020.089 Long-term employee benefits liability

Aset (liabilitas) pajak tangguhan - bersih (16.327.348.276) (7.258.608.999) 188.222.246 (23.397.735.029) (3.963.907.571) 358.905.844 (27.002.736.756) Deferred tax assets (liabilities) - net

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan The details of deferred tax assets and liabilities for
masing-masing entitas adalah sebagai berikut: each entity follows:

2017 2016

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets


Perusahaan 2.581.803.169 2.117.662.841 The Company
PT Destinasi Garuda Wisata 256.478.853 230.697.029 PT Destinasi Garuda Wisata

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities


Perusahaan (29.637.132.772) (25.384.074.368) The Company
PT Destinasi Garuda Wisata (203.886.006) (362.020.531) PT Destinasi Garuda Wisata

Jumlah - bersih (27.002.736.756) (23.397.735.029) Total - net

Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense and
perkalian laba akuntansi sebelum pajak menurut the amounts computed by applying the effective tax
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif rates to profit before tax per consolidated
lain konsolidasian dengan tarif pajak yang berlaku statements of profit and loss and other
adalah sebagai berikut: comprehensive income follows:

2017 2016

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi Profit before tax per consolidated statements
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 41.918.578.866 38.380.754.290 of comprehensive income
Laba sebelum pajak entitas anak (1.985.110.003) (8.379.273.565) Profit before tax of the subsidiaries

Laba sebelum pajak - Perusahaan 39.933.468.863 30.001.480.725 Profit before tax - the Company

Beban pajak berdasarkan


tarif pajak yang berlaku 9.983.367.215 7.500.370.181 Tax expense at effective tax rates

Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: Tax effects of permanent differences:


Beban pajak 220.451.726 597.065.610 Tax expense
Jamuan dan sumbangan 49.573.124 15.043.036 Entertainment and donation
Pendapatan pengampunan pajak - (806.897.751) Tax amnesty
Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final (2.583.932) (2.849.783) Income already subjected to final income tax
Jumlah - bersih 267.440.918 (197.638.888) Net
Beban pajak - Perusahaan 10.250.808.133 7.302.731.293 Tax expense - the Company
Beban pajak - entitas anak 1.167.989.633 5.692.605.017 Tax expenses of the subsidiaries

Jumlah Beban Pajak - bersih 11.418.797.766 12.995.336.310 Total Tax Expense - net

- 60 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

30. Dividen Tunai 30. Cash Dividends

Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 12 Juni 2017 Based on Deed No. 19 dated June 12, 2017 from
dari Buntario Tigris Dharmawa Ng., S.H., M.H., Buntario Tigris Dharmawa g., S.H., M.H.,,
notaris di Jakarta, para pemegang saham public notary in Jakarta, ther shareholder approved
menyetujui pembagian dividen untuk tahun 2016 the distribution of cash dividens for year 2016
sebesar Rp 25.239.500.000. amounting to Rp 25,239,500,000.

31. Laba per Saham 31. Earnings per Share

2017 2016

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Profit for the year attributable to owners of
pemilik Perusahaan untuk perhitungan the Parent Company for computation of
laba per saham 29.809.668.814 25.617.617.606 earnings per share

Rata-rata tertimbang saham Weighted average number of


untuk perhitungan laba ordinary shares for computation
per saham 715.000.000 715.000.000 of earnings per share

Laba per saham 42,00 36,00 Earnings per share

32. Sifat dan Transaksi dengan Pihak Berelasi 32. Nature of Relationship and Transactions with
Related Parties
Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship
a. PT Panorama Sentrawisata Tbk adalah a. PT Panorama Sentrawisata Tbk is the
pemegang saham pengendali Perusahaan. controlling stockholder of the Company.
b. PT Catur Putra Nusantara adalah salah b. PT Catur Putra Nusantara is one of the
satu pemegang saham nonpengendali noncontrolling stockholders of the Company.
Perusahaan.

c. Perusahaan yang pemegang sahamnya c. Related parties which have the same
sama dengan pemegang saham stockholder as the Company, either directly or
Perusahaan, baik langsung maupun tidak indirectly:
langsung:

- PT Chan Brothers Travel Indonesia - PT Panorama JTB Tours Indonesia


- PT Kencana Transport (dahulu/formerly) PT Panorama Tours
- PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk Indonesia
- PT Panorama Media - PT Duta Chandra Kencana
- PT Panorama Evenindo - PT Mitra Global Holiday
- PT Smartravelindo Perkasa

d. Perusahaan yang sebagian pengurus atau d. Related parties which have partly the same
manajemennya sama dengan manajemen management as the Group:
Grup:

- PT Asia World Indonesia - PT Panorama Synergy Indonesia


- PT Asian Trails Indonesia - PT Panorama Langit Teknologi
- PT Gajah Mas Perkasa - PT Panorama Dotcom Indonesia
- PT Oasis Rhadana Hotel - PT Emerold Paradise
- PT Gunacipta Manunggal Selaras - Lux Asia
- PT Oasis Hotel Bogor - Panorama Destination (Thailand) Co. Ltd

e. Adhi Tirtawisata merupakan komisaris e. Adhi Tirtawisata is a commissioner of the


Perusahaan. Company.

f. Dharmayanto Tirtawisata, Rocky Wisuda f. Dharmayanto Tirtawisata, Rocky Wisuda


Praputranto, dan Hie Luang Kiauw Praputranto, and Hie Luang Kiauw are
merupakan direktur Perusahaan. directors of the Company.

- 61 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Parties

a. Rincian transaksi dengan pihak berelasi a. The accounts involving transactions with
adalah sebagai berikut related parties are as follows:

Persentase Terhadap Jumlah Aset/


Liabilitas/
Percentage toTotal Assets/Liabilites
2017 2016 2017 2016

Piutang Usaha/Trade Accounts Receivable 1.542.677.220 5.771.908.403 0,33% 1,53%


Uang Muka/Advances 3.163.405.634 3.264.902.003 0,68% 0,87%
Uang Jaminan/Guarantee Deposits - 4.500.000.000 - 1,19%
Piutang Pihak Berelasi Non-usaha/
Due from Related Parties 10.185.604.369 2.910.785.414 2,19% 0,77%
Utang Usaha/Trade Accounts Payable 1.344.655.998 1.525.370.192 0,52% 0,59%
Utang Pihak Berelasi Non-usaha/
Due to Related Parties 42.376.744.125 14.980.876.306 16,49% 5,75%

Persentase Terhadap Jumlah Pendapatan/


Beban yang bersangkutan/
Percentage toTotal Revenues/Expenses
2017 2016 2017 2016

Pendapatan/Revenues
PT Panorama JTB Tours Indonesia
(dahulu/formerly PT Panorama Tours Indonesia) 5.769.913.860 16.973.957.490 1,14% 3,37%
PT Asian Trails Indonesia 596.313.564 1.113.170.040 0,12% 0,22%
PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk 499.843.500 - 0,10% 0,00%
PT Mitra Global Holiday 459.069.600 400.696.820 0,09% 0,08%
PT Panorama Synergy Indonesia 117.642.330 6.449.205.450 0,02% 1,28%
PT Panorama Media 56.225.000 29.320.000 0,01% 0,01%
PT Panorama Evenindo 52.986.959 339.582.000 0,01% 0,07%
PT Kencana Transport 17.155.000 68.400.000 0,00% 0,01%
PT Smartravelindo Perkasa - 554.235.000 0,00% 0,11%
PT Oasis Rhadana Hotel - 33.722.000 0,00% 0,01%

Jumlah/Total 7.569.149.813 25.962.288.800 1,49% 5,16%

Persentase Terhadap Jumlah Pendapatan/


Beban yang bersangkutan/
Percentage toTotal Revenues/Expenses
2017 2016 2017 2016

Beban pokok pendapatan/


Cost of revenues
PT Panorama JTB Tours Indonesia
(dahulu/formerly PT Panorama Tours Indonesia) 3.113.760.706 4.476.172.673 0,85% 1,15%
PT Gajah Mas Perkasa 493.270.000 469.035.000 0,14% 0,12%
PT Kencana Transport 433.995.630 - 0,12% -
PT Oasis Rhadana Hotel 417.793.563 654.257.299 0,11% 0,17%
PT Mitra Global Holiday 219.892.100 878.937.588 0,06% 0,23%
PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk 175.579.000 - 0,05% -
PT Emerald Paradise 61.650.600 35.590.000 0,02% 0,01%
PT Oasis Hotel Bogor 2.500.000 59.549.000 0,00% 0,02%

Jumlah/Total 4.918.441.599 6.573.541.560 1,35% 1,69%

b. Jumlah gaji dan tunjangan yang b. The aggregate salaries and benefits
dibayar atau diakru Perusahaan kepada paid to or accrued by the Company for its
komisaris dan direksi sebesar commissioners and directors amounted to
Rp 7.169.146.725 dan Rp 6.976.840.000 Rp 7,169,146,725 and Rp 6,976,840,000 in
masing-masing pada tahun 2017 dan 2016. 2017 and 2016, respectively.

c. Grup mengadakan beberapa perjanjian sewa c. The Group enters into several office spaces
menyewa ruang kantor dengan pihak-pihak rental agreements with related parties.
berelasi.

- 62 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

d. Grup melakukan transaksi lainnya dengan d. The Group also entered into other nontrade
pihak-pihak berelasi seperti yang telah transactions with related parties as described
diungkapkan pada Catatan 5, 7, 8, 10, dan in Notes 5, 7, 8, 10, and 16.
16.

33. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 33. Financial Risk Management Objectives and
Keuangan Policies

Aktivitas Grup terpengaruh berbagai risiko The Group’s activities are exposed to a variety of
keuangan: risiko mata uang, risiko kredit dan financial: foreign exchange risk, interest rate risk,
risiko likuiditas. Program manajemen risiko Grup credit risk and liquidity risk. The Group’s overall
secara keseluruhan difokuskan pada pasar risk management programme focuses on the
keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Grup unpredictability of financial markets and seeks to
berusaha untuk meminimalkan dampak yang minimize potential adverse effects on the Group’s
berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup. financial performance.

Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Risk management is the responsibility of the Board
Direksi. Direksi bertugas menentukan prinsip of Directors (BOD). The BOD has the responsibility
dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara to determine the basic principles of the Group’s risk
keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu management as well as principles covering specific
seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, areas, such as foreign exchange risk, interest rate
risiko kredit dan risiko likuiditas. risk, credit risk and liquidity risk.

Risiko Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar Foreign exchange risk is the risk that the fair value
atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu or future contractual cash flows of a financial
instrumen keuangan akan terpengaruh akibat instrument will fluctuate because of changes in
perubahan nilai tukar. foreign exchange rates.

Grup memiliki eksposur dalam mata uang asing The Group has transactional currency exposures
yang timbul dari transaksi operasionalnya (Note 36). Such exposure arises when the
(Catatan 36). Eksposur tersebut timbul karena transaction is denominated in currencies other than
transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam the functional currency of the operating unit or the
mata uang selain mata uang fungsional unit counterparty.
operasional atau pihak lawan.

Grup menerima pendapatan dalam mata uang The Group obtains their revenues in foreign
asing (US$ atau EUR). Pembelian dari atau currencies (US$ or EUR). Purchases from or
pembayaran kepada pemasok (pihak hotel) payment to suppliers (hotels) can be done in
dapat dilakukan menggunakan mata uang foreign currencies (US$ or EUR) or Rupiah,
asing (US$ atau EUR) atau Rupiah, dengan considering when the Rupiah appreciates against
mempertimbangkan kurs Rupiah terhadap mata the foreign currencies. The decision on the above
uang asing di pasar. Keputusan atas pilihan mata currency alternatives represents the policy on
uang pembayaran di atas merupakan kebijakan management of foreign currencies risk of the
manajemen risiko mata uang asing Grup. Group.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jika As of December 31, 2017 and 2016, if the Rupiah
mata uang Rupiah melemah/menguat sebesar 5% currency had weakened/strengthened by 5%
terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel against the U.S. Dollar with all other variables held
lain konstan, laba setelah pajak untuk tahun-tahun constant, post-tax profit for the years then ended
yang berakhir pada tanggal tersebut akan lebih would have been higher/lower by Rp 1,159,476,213
tinggi/rendah sebesar Rp 1.159.476.213 dan and Rp 1,355,202,319, respectively.
Rp 1.355.202.319.

Dampak dari perubahan nilai tukar Rupiah untuk The impact of the above change in exchange rate
mata uang lainnya terutama perubahan nilai wajar of Rupiah to other currencies is mainly the result of
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang change in the fair value of foreign currencies
asing. denominated monetary assets and liabilities.

- 63 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or
atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu contractual future cash flows of a financial
instrumen keuangan akan terpengaruh akibat instrument will be affected due to changes in
perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup market interest rates. The Group’s exposures to the
yang terpengaruh risiko suku bunga terutama interest rate risk relates primarily to bank loans.
terkait dengan utang bank.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Grup To minimize interest rate risk, the Group manages
mengelola beban bunga melalui kombinasi interest cost through financing with credible banks
pembiayaan melalui perbankan dan institusi and financial institutions. Management also
keuangan yang kredibel. Manajemen juga conducts assessments among interest rates
melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang offered by creditors to obtain the most favorable
ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku interest rate before takes any decision to enter a
bunga yang menguntungkan sebelum mengambil new loan agreement.
keputusan untuk melakukan perikatan utang.

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan The following table sets out the carrying amount,
jatuh temponya, atas liabilitas keuangan Grup by maturity, of the Group’s financial liabilities that
yang terkait risiko suku bunga: are exposed to interest rate risk:
31 Desember 2017/December 31, 2017
Rata-rata
Suku Bunga Efektif/ Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Average Effective dalam Satu Tahun/ Pada Tahun ke - 2/ Pada Tahun ke - 3/ Pada Tahun ke - 4/ Pada Tahun ke - 5/ Jumlah/
Interest Rate Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year In the 5 th Year Total
%

Liabilitas/Liabilities
Bunga mengambang/Floating rate
Utang bank jangka pendek/Short-term bank loans 9,75 - 12,00 10.281.539.611 - - - - 10.281.539.611

Pada tanggal 31 Desember 2017, jika suku bunga As of December 31, 2017, if interest rates on
atas pinjaman lebih tinggi/rendah 1% dan variabel borrowings had been 1% higher/lower with all other
lain dianggap tetap, laba sebelum pajak untuk variables held constant, profit before tax for the
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut akan year ended then ended would have been
lebih rendah/tinggi sebesar Rp 102.815.396 Rp 102,815,396, lower/higher, mainly as a result of
terutama sebagai akibat tingginya/rendahnya higher/lower interest expense on floating rate
beban bunga dari pinjaman dengan suku bunga borrowings.
mengambang.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup Credit risk is the risk that the Group will incur a loss
akan mengalami kerugian yang timbul dari arising from the customers or counterparties
pelanggan atau pihak lawan akibat gagal which fail to fulfill their contractual obligations.
memenuhi kewajiban kontraktualnya. Manajemen Management believes that there are no significant
berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit concentrations of credit risk. The Group manages
yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup and controls the credit risk by dealing only with
mengendalikan risiko kredit dengan cara recognized and credit worthy parties, setting
melakukan hubungan usaha dengan pihak lain internal policies on verifications and authorizations
yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan of credit, and regularly monitoring the collectibility
verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau of receivables to reduce the exposure to bad debts.
kolektibilitas piutang secara berkala untuk
mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

- 64 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Berikut adalah eksposur maksimum laporan posisi The table below shows the consolidated
keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit statements of financial position maximum
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016: exposures related to credit risk as of
December 31, 2017 and 2016:

2017 2016
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/ Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross Amounts Net Amounts Gross Amounts Net Amounts

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables


Kas dan setara kas 8.976.005.574 8.976.005.574 11.306.532.745 11.306.532.745 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih 37.922.070.007 37.501.022.274 47.147.469.671 46.726.421.938 Trade accounts receivables - net
Piutang lain-lain 13.747.956.005 13.747.956.005 4.169.569.487 4.169.569.487 Other accounts receivables
Piutang pihak berelasi non-usaha 10.185.604.369 10.185.604.369 2.910.785.414 2.910.785.414 Due from related parties
Uang jaminan - - 4.500.000.000 4.500.000.000 Guarantee deposits

Jumlah 70.831.635.955 70.410.588.222 70.034.357.317 69.613.309.584 Total

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul Liquidity risk is a risk arising when the cash flow
karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup position of the Group is not enough to cover the
untuk memenuhi liabilitasnya. liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen In the management of liquidity risk, management
memantau dan menjaga jumlah kas dan setara monitors and maintains a level of cash and cash
kas yang dianggap memadai untuk membiayai equivalents deemed adequate to finance the
operasional Grup dan untuk mengatasi dampak Group’s operations and to mitigate the effects of
fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan fluctuation in cash flows. Management also
evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus regularly evaluate the projected and actual cash
kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, flows, including loan maturity profiles, and
dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar continuously assess conditions in the financial
keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan markets for opportunities to obtain optimal funding
yang optimal. sources.

Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas The table below summarizes the maturity profile of
keuangan konsolidasian Grup berdasarkan the Group’s consolidated financial liabilities
pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan based on contractual undiscounted payments as of
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016: December 31, 2017 and 2016:
2017
<= 1 tahun/ 1-2 tahun/ 3-10 tahun/ Jumlah/ Nilai Tercatat/
<= 1 year 1-2 years 3-10 years Total As Reported

Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 10.281.539.611 - - 10.281.539.611 10.281.539.611 Short-term bank loans
Utang usaha 14.694.142.868 - - 14.694.142.868 14.694.142.868 Trade accounts payables
Utang lain-lain kepada pihak ketiga 4.550.085.472 - - 4.550.085.472 4.550.085.472 Other payables to third parties
Beban akrual 897.412.379 - - 897.412.379 897.412.379 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang 20.172.059.252 16.832.800.000 74.032.800.000 111.037.659.252 111.037.659.252 Long-term bank loans
Liabilities for purchase of property and
Utang pembelian aset tetap 12.143.007.933 9.980.753.453 3.679.579.790 25.803.341.176 25.803.341.176 equipment
Utang pihak berelasi non-usaha 42.376.744.125 - - 42.376.744.125 42.376.744.125 Due to related parties

Jumlah 105.114.991.640 26.813.553.453 77.712.379.790 209.640.924.883 209.640.924.883 Total

2016
<= 1 tahun/ 1-2 tahun/ 3-10 tahun/ Jumlah/ Nilai Tercatat/
<= 1 year 1-2 years 3-10 years Total As Reported

Liabilitas Liabilities
Utang usaha 28.103.965.999 - - 28.103.965.999 28.103.965.999 Trade accounts payables
Utang lain-lain kepada pihak ketiga 2.279.157.674 - - 2.279.157.674 2.279.157.674 Other payables to third parties
Beban akrual 348.903.540 - - 348.903.540 348.903.540 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang 22.521.688.890 20.222.059.253 90.615.600.000 133.359.348.143 133.359.348.143 Long-term bank loans
Liabilities for purchase of property and
Utang pembelian aset tetap 16.087.522.457 11.588.530.138 12.536.184.647 40.212.237.242 40.212.237.242 equipment
Utang pihak berelasi non-usaha 14.980.876.306 - - 14.980.876.306 14.980.876.306 Due to related parties

Jumlah 84.322.114.866 31.810.589.391 103.151.784.647 219.284.488.904 219.284.488.904 Total

- 65 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

34. Ikatan dan Perjanjian 34. Commitments and Agreements

a. Berdasarkan perjanjian “Agreement for a. Based on the “Agreement for International


International Membership” tanggal Membership” dated March 19, 1998 between
19 Maret 1998 antara Gray Line Sight- Gray Line Sight-Seeing Association, Inc.,
Seeing Association, Inc., d.b.a. Gray Line d.b.a Gray Line Worldwide (“Gray Line”) and
Worldwide (Gray Line) dengan PT Regina PT Regina Alta Panorama Tours (RAPT),
Alta Panorama Tours (RAPT), pihak berelasi, a related party, RAPT obtained membership
RAPT telah mendapatkan izin atas and trademark license to operate as Gray
pemakaian merek dan keanggotaan untuk Line Indonesia. In 2001, this license was
melakukan usaha dengan nama Gray Line transferred to the Company.
Indonesia. Pada tahun 2001, izin ini telah
dialihkan kepada Perusahaan.

b. Berdasarkan Akta Pemindahan dan b. Based on the Transfer and Assignment of


Penyerahan Hak Sewa No. 68 tanggal Rental Right Deed No. 68 dated
16 Februari 2000 dari I Made Puryatma, February 16, 2000 of I Made Puryatma, S.H.,
S.H., notaris di Denpasar, Perusahaan telah public notary in Denpasar, the Company
melakukan kesepakatan dengan Sugianto entered into an agreement with Sugianto,
dimana berdasarkan kesepakatan tersebut, wherein Sugianto transferred and assigned
Sugianto memindahkan dan menyerahkan the rental right for a parcel of land with Right
hak sewa atas sebidang tanah hak milik to Own, measuring 3,130 square meters
seluas 3.130 m2 (SHM No. 3951) yang (SHM No. 3951) located in Sesetan Village,
terletak di Kelurahan Sesetan, Kecamatan South Denpasar Subdistrict (Kecamatan),
Denpasar Selatan, Kotamadya Denpasar, Denpasar District (Kotamadya), Bali, to the
Bali, kepada Perusahaan. Pemindahan Company. The transfer and assignment of the
dan penyerahan hak sewa diatas telah rental right has been communicated to I Made
diberitahukan kepada I Made Sabra, pemilik Sabra, the landowner. Sugianto rented the
tanah bersangkutan. Sugianto menyewa land from I Made Sabra based on Land
tanah tersebut dari I Made Sabra Rental Agreement Deed No. 22 dated
berdasarkan Akta Sewa Menyewa Tanah January 13, 1999 of I Made Puryatma, S.H.,
No. 22 tanggal 13 Januari 1999 dari I Made public notary in Denpasar. The rental period
Puryatma, S.H., notaris di Denpasar. Jangka will end on February 16, 2020 and can be
waktu sewa akan berakhir pada tanggal extended and renewed based on the terms,
16 Februari 2020 dan dapat diperpanjang conditions and rental price agreed by both
dan diperbaharui kembali dengan syarat- parties.
syarat serta harga yang disetujui kedua
belah pihak.

Di atas tanah yang disewa tersebut, On these rented parcels of land, the Company
Perusahaan telah mendirikan bangunan constructed a building and infrastructure as
seperti dijelaskan pada Catatan 11 atas described in Note 11 to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian. financial statements.

c. Berdasarkan Akta Sewa Menyewa Tanah c. Based on Land Rental Agreement Deed
No. 70 tanggal 16 Februari 2000 dari I Made No. 70 dated February 16, 2000 of I Made
Puryatma, S.H., notaris di Denpasar, Puryatma, S.H., pubic notary in Denpasar,
Perusahaan telah menyewa sebidang tanah the Company rented a parcel of land
hak milik seluas 1.225 m2 (SHM No. 4384) with Right to Own, measuring 1,225 square
yang terletak di Kelurahan Sesetan, meters (SHM No. 4384) located in Sesetan
Kecamatan Denpasar Selatan, Kotamadya Village, South Denpasar Subdistrict
Denpasar, Bali, milik I Wayan Murdi. Jangka (Kecamatan), Denpasar District (Kotamadya),
waktu sewa sampai dengan tanggal Bali, owned by I Wayan Murdi. Rental period
18 Februari 2020. Sewa menyewa tersebut will end on February 18, 2020. This rental
dapat diperpanjang dan diperbaharui kembali agreement can be extended and renewed
apabila jangka waktu telah berakhir atas upon approval of both parties.
persetujuan kedua belah pihak.

- 66 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

Di atas tanah yang disewa tersebut, On these rented parcels of land, the Company
Perusahaan telah mendirikan bangunan constructed a building and infrastructure as
seperti dijelaskan pada Catatan 11 atas described in Note 11 to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian dan setelah financial statements and at the end of rental
masa sewa berakhir bangunan tersebut period, the building will be the property of the
menjadi milik yang menyewakan. landowner.

35. Informasi Segmen 35. Segment Information


Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan Operating segments are reported in accordance
pelaporan internal kepada pembuat keputusan with the internal reporting provided to the chief
operasional, yang bertanggung jawab atas alokasi operating decision maker, which is responsible for
sumber daya ke masing-masing segmen yang allocating resources to the reportable segments
dilaporkan serta menilai kinerja masing-masing and assesses its performance. In 2017 and 2016,
segmen tersebut. Pada tahun 2017 dan 2016, the Group has only one (1) reportable segment
Grup hanya memiliki satu (1) segmen yang which is the “Tours and travel” thus, the Group did
dilaporkan yakni “Perjalanan wisata” sehingga not present segment information in 2017 and 2016.
Grup tidak menyajikan informasi segmen pada
tahun 2017 dan 2016.
Transaksi antar segmen dilaksanakan pada nilai Intersegment transactions were made at
penggantian, yaitu total tagihan hotel/pemasok reimbursement value, i.e., total invoices of hotel/
ditambah dengan biaya administrasi. suppliers plus administration charges.

36. Aset dan Liabilitas Moneter Bersih dalam Mata 36. Net Monetary Assets and Liabilities
Uang Asing Denominated in Foreign Currencies
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter The following table shows consolidated foreign
konsolidasian dalam mata uang asing: currency denominated monetary assets and
liabilities:
2017 2016
Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen
Asing/ Rupiah/ Asing/ Rupiah/
Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in
Currency Rupiah Currency Rupiah

Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
US$ 260.348,05 3.527.195.380 469.505,15 6.308.271.164 US$
EUR 22.437,34 362.893.074 11.171,36 158.203.817 EUR
SG$ 86.864,87 880.247.790 12.510,02 116.329.571 SG$
AU$ 826,47 8.725.318 1.209,51 11.761.602 AU$
CNY 178.847,35 370.822.095 132.982,56 257.568.601 CNY
Lainnya - 20.910.621 - 5.162.710 Others
Piutang usaha Trade accounts receivable
Pihak berelasi Related parties
US$ - - 1.200,00 16.123.200 US$
Pihak ketiga Third parties
US$ 1.582.543,00 21.440.292.518 2.293.469,58 30.815.057.323 US$
MYR 231.469,00 772.020.868 660.534,13 1.979.029.609 MYR
EUR 80.614,27 1.303.824.556 64.029,96 906.763.413 EUR
SG$ 99.721,08 1.010.526.551 9.298,92 345.976.548 SG$
CNY 72.560,99 150.447.948 103.751,00 200.951.162 CNY
Jumlah Aset 29.847.906.719 41.121.198.720 Total Assets

Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade accounts payable
Pihak berelasi Related parties
US$ - - 42.838 575.571.368 US$
Pihak ketiga Third parties
US$ 131.234 1.777.963.642 704.066 9.459.833.939 US$
EUR 3.628 58.677.893 4.234 59.960.001 EUR
Jumlah Liabilitas 1.836.641.535 10.095.365.308 Total Liabilities
Nilai Aset Bersih 28.011.265.184 31.025.833.412 Net Assets

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kurs As of December 31, 2017 and 2016, the conversion
konversi yang digunakan Grup diungkapkan pada rates used by the Group were disclosed in Note 2
Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. to the consolidated financial statements.

- 67 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

37. Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas 37. Supplemental Disclosures for Consolidated
Konsolidasian Statements of Cash Flows
Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak The following are the noncash investing and
mempengaruhi kas dan setara kas: financing activities of the Group:
2017 2016

Perolehan aset tetap melalui: Acquisition of property and equipment through:


Reklasifikasi uang muka - aset lain-lain - 23.154.709.625 Application of advances - other assets
Liabilities for purchases of property and
Utang pembelian aset tetap 2.400.480.000 37.949.783.278 equipment
Utang bank jangka panjang - 30.747.600.000 Bank loans long term
Penjualan aset tetap melalui: Selling of property and equipment through:
Piutang - lain-lain 8.561.666.422 - Other - accounts receivable

38. Standar Akuntansi Keuangan Baru 38. New Financial Accounting Standards
a. Diterapkan pada Tahun 2017 a. Adopted During 2017
Grup telah menerapkan amandemen The Group has adopted the following
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan amended Statements of Financial Accounting
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Standards (PSAKs) and new Interpretations of
Keuangan (ISAK) baru berikut, namun tidak Financial Accounting Standards (ISAKs),
mengakibatkan perubahan substansial which did not result in substantial changes to
terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak the Group’s accounting policies and had no
memiliki dampak signifikan terhadap laporan material effect on the consolidated financial
keuangan konsolidasian: statements:
PSAK PSAK
1. PSAK No. 1, Penyajian Laporan 1. PSAK No. 1, Presentation of Financial
Keuangan: Prakarsa Pengungkapan Statements: Disclosure Initiative
2. PSAK No. 24, Imbalan Kerja 2. PSAK No. 24, Employee Benefits
3. PSAK No. 60, Instrumen Keuangan: 3. PSAK No. 60, Financial Instruments:
Pengungkapan Disclosures
ISAK ISAK

1. ISAK No. 31, Interpretasi atas Ruang 1. ISAK No. 31, Interpretation of
Lingkup PSAK 13: Properti Investasi Framework of PSAK 13: Investment
2. ISAK No. 32, Definisi dan Hierarki Properties
Standar Akuntansi Keuangan 2. ISAK No. 32, Definition and Hierarchy of
Financial Accounting Standards
b. Telah Diterbitkan namun Belum Berlaku b. Issued but Not Yet Effective
Efektif
Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan The Institute of Indonesia Chartered
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Accountants has issued the following new
(PSAK) baru dan amandemen PSAK yang Statement of Financial Accounting Standards
berlaku efektif pada periode yang dimulai: (PSAK) and amendments of PSAKs which will
be effective for annual periods beginning:

1 Januari 2018 January 1, 2018


PSAK PSAK
1. PSAK No. 2, Laporan Arus Kas: 1. PSAK No. 2, Statements of Cash Flows:
Prakarsa Pengungkapan Disclosure Initiative
2. PSAK No. 46, Pajak Penghasilan 2. PSAK No. 46, Incomes Taxes:
tentang Pengakuan Aset Pajak Recognition of Deferred Tax Assets for
Tangguhan untuk Rugi yang Belum Unrealized Losses
Direalisasi

- 68 -
PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk PT DESTINASI TIRTA NUSANTARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)

1 Januari 2020 January 1, 2020

PSAK PSAK

1. PSAK No. 71, Instrumen Keuangan 1. PSAK No. 71, Financial Instruments
2. PSAK No. 72, Pendapatan dari Kontrak 2. PSAK No. 72, Revenues from Contracts
dengan Pelanggan with Customers
3. PSAK No. 73, Sewa 3. PSAK No. 73, Leases

Grup masih mengevaluasi dampak The Group is still evaluating the effects of
penerapan PSAK di atas dan dampak these PSAKs and has not yet determined the
terhadap laporan keuangan konsolidasian related effects on the consolidated financial
dari penerapan PSAK tersebut belum dapat statements.
ditentukan.

********

- 69 -