VALOREM S.A.

Notas a los estados financieros (Para ver las notas utilice WordPad, en su defecto, Word)

**Último cierre del ejercicio: 31/12/2012, Fecha de Transmisión: 28/02/2014

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030 DEUDORES POR EDADES (EN PESOS) Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción VIGENTE VENCIDA HASTA 30 DIAS VENCIDA DE 31 A 360 DIAS VENCIDA MAS DE 360 DIAS

Ctas por cobrar vinculados económicos - 1320 5,245,242,042.31

Anticipos y avances - 1330 750,495,381.00

Depósitos - 1335 47,018,596,141.35

Ingresos por cobrar - 1345 1,065,245,930.00

Anticipo impuestos y cont.o saldos a favor - 1355 4,265,684,660.43

Reclamaciones - 1360 756,310.35

Ctas por cobrar a trabajadores - 1365 915,014,509.63

Deudores varios - 1380 36,413,382,358.88

Deudas de dificil cobro - 1390 60,136,156.00

Povisiones - 1399 2,751,717,956.00

** TOTAL DEUDORES ** 92,982,835,533.95

034 20 PRINCIPALES ACCIONISTAS POR TIPO DE ACCION Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción TIPO DE IDENT. (1) IDENTIFICACION No. DE ACCIONES POSEIDAS

INVERNAC Y CIA S.A.S. 46.66% 2.00 8,002,424,827.00 1,243,270,894.00

EIH S DE RL 14.52% 2.00 9,000,383,803.00 387,093,412.00

SANTO DOMINGO Y CIA S. EN C. 9.64% 2.00 8,001,143,419.00 257,075,232.00

CARIBBEAN EQUITY INVESTMENTS CORP. 7.47% 2.00 8,301,348,034.00 199,087,345.00

COLINSA S DE RL 7.06% 2.00 9,000,383,770.00 188,361,428.00

MIH2 LLC 5.64% 2.00 9,000,321,064.00 150,296,473.00

FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR 1.58% 2.00 8,002,248,088.00 42,336,285.00

THIRD AVENUE GLOBAL VALUE FUND LP 0.52% 2.00 8,301,289,267.00 13,921,595.00

FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCION 0.38% 2.00 8,002,297,390.00 10,259,337.00

COMUNICACIONES Y NEGOCIOS S. A. 0.36% 2.00 8,901,080,789.00 9,819,289.00

AMERAYCA S.A.S. 0.18% 2.00 9,005,235,706.00 4,946,210.00

MAXUS S.A. 0.12% 2.00 9,002,462,878.00 3,341,694.00

PORVENIR S.A. 0.10% 2.00 8,001,700,437.00 2,801,048.00

CARDENAS PULIDO EULISES 0.09% 1.00 9,521,595.00 2,495,046.00

VILLA ANGEL CARLOS 0.09% 1.00 70,552,934.00 2,456,913.00

DUQUE ACEVEDO SOFIA PATRICIA 0.08% 1.00 43,522,230.00 2,365,039.00

CARTERA COLECTIVA CERRADA CG SMALL CAPS ANDINO
0.08% 2.00 9,003,603,382.00 2,280,553.00

VILLEGAS Y VILLEGAS IVEGAS LTDA. 0.08% 2.00 8,605,019,684.00 2,187,720.00

VILLA DUQUE SOFIA 0.07% 1.00 1,152,205,565.00 2,059,588.00

VILLA DUQUE CARLOS 0.07% 1.00 97,052,903,908.00 2,059,588.00

ACCIONES PROPIAS READQUIRIDAS -1,272,196.00

Otros accionistas con menor participación 137,284,317.00

** SUBTOTAL ACCIONES ORDINARIAS ** 2,664,526,810.00

** TOTAL ACCIONES EN CIRCULACION ** 2,664,526,810.00

* TOTAL ACCIONES READQUIRIDAS 1,272,196.00

1 CEDULA DE CIUDADANIA|| 2 NIT|| 3 TARJETA DE IDENTIDAD|| 4 MENOR DE EDAD|| 5 CEDULA DE EXTRANJERIA|| 6 NUIP|| 9 OTROS

036 DISCRIMINACION DE INVERSIONES EN ACCIONES POR AGENTE RECEPTOR Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

ACCIONES CON DIVIDENDO PRENCIAL SIN % PARTICIPACION TOTAL ACCIONES % PARTI. EN TOTAL CUOTAS O PARTE
Descripción TIPO DE IDENT. (1) IDENTIFICACION TIPO DE RELACION ACCIONES ORDINARIAS ($) ACCIONES PRIVILEGIADAS ($) TOTAL ACCIONES ($) CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL ($)
VOTO ($) SOCIEDAD RECEPTORA INTERES SOCIAL

AGENCIA DE ADUANAS SUPPLA S.A.S. NIVEL 1 Filial 2.00 9,001,752,439.00 .00 3,033,925,830.00 3,033,925,830.00 100.00

GREEN AGCO S. DE R. L. Filial 2.00 9,003,753,847.00 .00 .00 19,563,144,644.16 10

PRIMEVALUESERVICE S.A.S. Filial 2.00 8,301,328,422.00 .00 136,023,781,241.83 136,023,781,241.83 100.00

REFORESTADORA DE LA COSTA S.A.S. Filial 2.00 8,901,101,475.00 .00 123,742,259,260.74 123,742,259,260.74 100.00

PRIMEFINANZAS S.A.S. Filial 2.00 9,000,905,064.00 .00 18,442,433,978.35 18,442,433,978.35 100.00

SUPPLA S.A. Filial 2.00 8,909,032,950.00 .00 65,933,786,836.65 65,933,786,836.65 94.99

CARACOL TELEVISION S.A. Filial 2.00 8,600,256,742.00 .00 582,938,924,106.39 582,938,924,106.39 93.49

PRIMEOTHER S.A.S. Filial 2.00 8,301,328,415.00 .00 100,789,954,036.27 100,789,954,036.27 86.09

P.C.A. S.A. - EN LIQUIDACION Filial 2.00 8,600,772,079.00 .00 8,813,950,980.00 8,813,950,980.00 60.00

CINE COLOMBIA S.A. Filial 2.00 8,909,000,760.00 .00 194,766,583,539.99 194,766,583,539.99 52.08

CANAL CLIMA S.A.S. Filial 2.00 9,005,546,628.00 .00 340,463,384.62 340,463,384.62 51.00

DATAIFX S.A.S. Filial 2.00 9,003,658,354.00 .00 1,031,544,865.93 1,031,544,865.93 51.00

BIOFILM S.A. Comercial 2.00 8,000,489,431.00 .00 133,513,645,171.20 133,513,645,171.20 50.00

INVERSIONES CROMOS S.A.S. Subsidiaria 2.00 8,605,232,800.00 .00 3,093,243,418.40 3,093,243,418.40 46.61

CIA DE DISTRIBUCION Y TRANSPORTE S.A. Subsidiaria 2.00 8,002,424,271.00 .00 2,725,280,931.07 2,725,280,931.07 27.90

PLAYA BLANCA BARU S.A. Comercial 2.00 9,000,597,347.00 .00 32,216,724,052.79 32,216,724,052.79 26.48

KOBA INTERNACIONAL GROUP Comercial 2.00 9,600,916,832.00 .00 5,478,983,413.56 5,478,983,413.56 23.34

Otras sociedades 15,252,855,859.19 15,252,855,859.19 .00 1,008,002,335.93

** TOTAL INVERSIONES POR AGENTE RECEPTOR ** 1,428,138,340,906.98 .00 .00 1,428,138,340,906.98 .00 20,571,146,980.09 10

1 CEDULA DE CIUDADANIA|| 2 NIT|| 3 TARJETA DE IDENTIDAD|| 4 MENOR DE EDAD|| 5 CEDULA DE EXTRANJERIA|| 6 NUIP|| 9 OTROS

038 METODO DE PARTICIPACION DE INVERSIONES Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

% PARTICIPACION EN PATRIMONIO DE UTILIDAD GENERADA PARA EMISOR POR PERDIDA GENERADA PARA EMISOR POR
Descripción TIPO DE IDENT. (1) IDENTIFICACION SALDO DE LAS INVERSIONES $ VALORIZACION DE LAS INVERSIONES $
SUBORDINADA SUBORDINADA $ SUBORDINADA $

AGENCIA DE ADUANAS SUPPLA S.A.S. NIVEL 1 2.00 9,001,752,439.00 100.00 2,785,898,448.79 248,027,381.21 74,848,484.00

GREEN AGCO S. DE R. L. 2.00 9,003,753,847.00 100.00 19,563,144,644.16 .00 9,471,883,976.92

PRIMEVALUESERVICE S.A.S. 2.00 8,301,328,422.00 100.00 99,838,785,151.43 36,184,996,090.40 1,260,252,910.99

REFORESTADORA DE LA COSTA S.A.S. 2.00 8,901,101,475.00 100.00 123,742,259,260.74 .00 1,910,141,785.52

SUPPLA S.A. 2.00 8,909,032,950.00 94.99 62,135,509,124.11 3,798,277,712.54 4,346,133,545.77

CARACOL TELEVISION S.A. 2.00 8,600,256,742.00 93.49 517,099,376,793.77 65,839,547,312.62 43,896,669,547.99

PRIMEOTHER S.A.S. 2.00 8,301,328,415.00 86.09 94,365,628,018.08 6,424,326,018.19 18,143,716,070.12

CINE COLOMBIA S.A. 2.00 8,909,000,760.00 52.08 192,452,158,302.38 2,314,425,237.61 20,434,195,076.42

CANAL CLIMA S.A.S. 2.00 9,005,546,628.00 51.00 340,463,384.62 .00 598,820,391.05

INVERSIONES CROMOS S.A.S. 2.00 8,605,232,800.00 46.61 3,093,243,418.40 .00 818,043,546.17

CIA DE DISTRIBUCION Y TRANSPORTE S.A. 2.00 8,002,424,271.00 27.90 2,725,280,931.07 .00 600,636,459.42

DATAIFX S.A.S. 2.00 9,003,658,354.00 51.00 35,032,794.46 996,512,071.47 216,384,205.54

SUPPLA CARGO S.A.S. 2.00 8,110,239,528.00 3.36 168,205,879.29 33,190,320.61 545,448.89

** TOTAL SOCIEDADES SUBORDINADAS ** 1,118,344,986,151.30 115,839,302,144.65 87,496,744,632.61 14,275,526,816.19

1 CEDULA DE CIUDADANIA|| 2 NIT|| 3 TARJETA DE IDENTIDAD|| 4 MENOR DE EDAD|| 5 CEDULA DE EXTRANJERIA|| 6 NUIP|| 9 OTROS

043 CUENTAS POR PAGAR POR EDADES(EN PESOS) Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción VIGENTE VENCIDA HASTA 30 DIAS VENCIDA DE 31 HASTA 90 DIAS VENCIDA DESDE 91 A 360 DIAS VENCIDA MAS DE 360 DIAS

Obligaciones Financieras Bncos Nacionales-2105 175,812,735,760.00

SUB-TOTAL 175,812,735,760.00

SUB_TOTAL-PROVEEDORES .00

A Companias Viculadas-2315 4,645,351,352.42

Costos y Gastos por Pagar-2335 3,341,822,033.32

Dividendos o Participaciones por Pagar-2360 2,784,894,356.73

Retención En La Fuente-2365 266,639,000.00

Impuesto de Industria y Comercio Retenido-2368 15,941,000.00

Retenciones y Aportes de Nomina-2370 149,437,570.12

Acreedores Varios-2380 77,059,089,793.19

SUBTOTAL 88,263,175,105.78

De Renta y Complementarios-2404 2,487,241,000.00

De Industria y Comercio-2412 6,851,000.00

Otros-2495 664,578,000.00

SUB_TOTAL 3,158,670,000.00

Cesantias Consolidadas-2510 41,552,454.33

Intereses Sobre Cesantias-2515 4,880,527.86

Vacaciones Consolidadas-2525 866,833,487.61

SUB-TOTAL OBLIGACIONES LABORALES 913,266,469.80

Para costos y Gastos-2605 6,758,129,828.00

SUB-TOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 6,758,129,828.00

SUB-TOTAL DIFERIDOS .00

Anticipos y Avances Recibidos-2805 4,849,300,428.20

Depositos Recibidos-2810 68,937,853.93

Ingresos Recibidos para Terceros-2815 286,748,981.78

SUB-TOTAL OTROS PASIVOS 5,204,987,263.91

SUB-TOTAL BONOS EN CIRCULACION .00

TOTAL PASIVO 280,110,964,427.49

133 RELACION DE OPERACIONES ENTRE VINCULADOS ECONOMICOS Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción FILIAL SUBSIDIARIA MATRIZ ACCIONISTAS O SOCIOS ADMINISTRADORES MIEM. JUNTA DIRECTIVA TOTAL

Cuentas por cobrar 3,960,730,116.69 1,284,511,925.62 5,245,242,042.31

Venta de propiedades .00

Venta de materia prima .00

Venta de producto terminado .00

Venta de mercancias .00

Venta de otros bienes y servicios 814,717,742.47 88,941,292.00 903,659,034.47

Prestamos otorgados 16,175,342,053.65 187,728,956.43 16,363,071,010.08

Intereses recibidos 21,542,724.00 21,542,724.00

Ingresos por dividendos .00

Otras cuentas activas 397,521,281.78 784,490,592.00 186,949,552.60 1,368,961,426.38

** SUBTOTAL ** 21,369,853,918.59 2,157,943,809.62 .00 374,678,509.03 .00 .00 23,902,476,237.24

Cuentas por pagar 4,631,349,091.64 14,002,260.78 4,645,351,352.42

Compra de propiedades .00

Compra de materia prima .00

Compra de producto terminado .00

Compra de mercancia .00

Compra de otros bienes y servicios 39,761,145.00 3,091,998.00 460,580,182.00 15,916,500.00 519,349,825.00

Pago de dividendos en efectivo .00

Pago de dividendos en nuevas acciones .00

Prestamos recibidos 11,263,275,828.00 11,263,275,828.00

Intereses pagados 28,653,965.64 28,653,965.64

Otras cuentas pasivas 53,110,744.00 460,580,182.00 513,690,926.00

** SUBTOTAL ** 16,016,150,774.28 17,094,258.78 .00 921,160,364.00 .00 15,916,500.00 16,970,321,897.06

137 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EN PESOS) Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción EJECUTADO DEL TRIMESTRE-MES 1 EJECUTADO DEL TRIMESTRE-MES 2 EJECUTADO DEL TRIMESTRE-MES 3

Pagado a proveedores 1,819,708,677.00 1,625,970,421.00 1,980,253,872.00

Pagado por sueldos, salarios y prestaciones 611,497,661.00 602,427,850.00 971,008,124.00

Pagado por gastos de administración 987,235,274.53 992,440,753.54 2,011,237,257.80

Otros ingresos de operación 322,654,120.00 482,266,973.00 231,674,014.32

* SUBT. EFECTIVO GENERADO POR OPERACION * -3,095,787,492.53 -2,738,572,051.54 -4,730,825,239.48

Inversiones en propiedades, planta y equipo 93,268,344.00 60,023,700.00 86,496,232.00

* SUBT. EFECTIVO INVERSION EN BIENES DE CAPITAL * -93,268,344.00 -60,023,700.00 -86,496,232.00

Inversión en acciones y cuotas de interés social 377,706,543.00 10,266,097,629.12 1,520,895,086.00

Dividendos recibidos 2,861,000.00 2,861,000.00 2,861,000.00

Intereses y corrección monetaria recibidos 5,639,893.36 2,957,401.21 82,514,694.55

* SUBT. FLUJO EFECTIVO X INVERSION TIT. VALORES * -369,205,649.64 -10,260,279,227.91 -1,435,519,391.45

** TOTAL DE EFECTIVO NETO USADO EN INVERSION ** -462,473,993.64 -10,320,302,927.91 -1,522,015,623.45

Prestamos recibidos 16,374,400,000.00

Intereses pagados de prestamos 510,791,426.00 1,267,352,638.89

* SUBT. EFECT POR FINANCIACION * .00 15,863,608,574.00 -1,267,352,638.89

Ingresos en efectivo por otros conceptos 3,002,276,933.56 5,875,551,905.59 151,199,494.13

Salidas de efectivo por otros conceptos 22,000,000.00 741,533,000.00 19,442,211.05

* SUBT. FLUJO NETO POR OTROS CONCEPTOS * 2,980,276,933.56 5,134,018,905.59 131,757,283.08

** TOTAL INCREMENTO NETO DE EFECTIVO ** -577,984,552.61 7,938,752,500.14 -7,388,436,218.74

EFECTIVO INICIAL 8,247,934,413.78 7,669,949,861.17 15,608,702,361.31

EFECTIVO FINAL 7,669,949,861.17 15,608,702,361.31 8,220,266,142.57

140 INFORMACION ECONOMICA GENERAL SOBRE ACCIONES Y ACCIONISTAS Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción No. DE ACCIONISTAS No. DE ACCIONES

Acciones ordinarias 42,207.00 2,664,526,810.00

** TOTAL ** 42,207.00 2,664,526,810.00

% que representan personas naturales 98.64 4.52

% que representan personas jurídicas 1.36 95.48

** TOTAL ** 100.00 100.00

% que representan inversionistas extranjeros .14 34.76

% que representan inversionistas nacionales 99.86 65.24

** TOTAL ** 100.00 100.00

% que representa inversión entidades públicas 1.04 .01

% que representa inversión entidades privadas 98.96 99.99

** TOTAL ** 100.00 100.00

Acciones poseidas individualmente hasta 3.00 % 42,201.00 239,342,026.00

Acciones poseidas individualmente 3.01% - 10.00 % 4.00 794,820,478.00

Acciones poseidas individualmente 10.01% - 20.00 % 1.00 387,093,412.00

Acciones poseidas individualmente 40.01% - 50.00 % 1.00 1,243,270,894.00

** TOTAL ** 42,207.00 2,664,526,810.00

Acciones poseidas individualmente 1-1000 34,732.00 6,390,340.00

Acciones poseidas individualmente 1001-5000 4,782.00 10,681,573.00

Acciones poseidas individualmente 5001-10000 1,063.00 7,495,009.00

Acciones poseidas individualmente 10001-50000 1,188.00 25,698,977.00

Acciones poseidas individualmente 500001-100000 197.00 14,023,886.00

Acciones poseidas individualmente 1000001-500000 194.00 42,324,158.00

Acciones poseidas individualmente mas del 500000 51.00 2,557,912,867.00

** TOTAL ** 42,207.00 2,664,526,810.00

141 INFORMACION ECONOMICA GENERAL Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción VALOR

Valor nominal de la acción 2.50

Valor patrimonial x acción con valorización 514.85

Valor patrimonial x acción sin valorización 463.40

Utilidad por acción 8.04

Valor del capital autorizado 12,500,000,000.00

Número total de empleados 58.00

% empleados permanentes 64.00

% empleados temporales 36.00

Gasto por depreciacion en el periodo 1,608,000,585.60

Ventas y/o prestación servicios contado nacionales 112,107,723,992.69

** TOTAL INGRESOS VTAS Y/O PRESTACION SERVICIOS ** 112,107,723,992.69

143 ACTIVOS Y PASIVOS DE CORTO PLAZO Periodo:31/12/2013 ( Ver Descripción )

Descripción VALOR

DERECHOS FIDUCIARIOS - 1245 6,274,627,249.65

SUBTOTAL 6,274,627,249.65
CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONÓMICOS
-1320 5,245,242,042.31

ANTICIPOS Y AVANCES - 1330 750,495,381.00

DEPOSITOS - 1335 26,224,780,352.71

INGRESOS POR COBRAR - 1345 1,065,245,930.00

ANTICIPOS IMPUESTOS O CONTRIBUCIONES O SALDOS A
FA 4,265,684,660.43

RECLAMACIONES - 1360 756,310.35

CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES - 1365 344,810,342.14

DEUDORES VARIOS - 1380 11,062,448,501.01

SUBTOTAL 48,959,463,519.95

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO - 1705 751,301,907.00

SUBTOTAL 751,301,907.00

CORPORACIONES FINANCIERAS - 2115 37,129,760.00

SUBTOTAL 37,129,760.00

A COMPAÑIAS VINCULADAS - 2315 4,645,351,352.42

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR - 2335 3,341,822,033.32

DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES POR PAGAR - 2360 2,784,894,356.73

RETENCION EN LA FUENTE - 2365 266,639,000.00

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO RETENIDO - 2368 15,941,000.00

RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA - 2370 149,437,570.12

ACREEDORES VARIOS - 2380 1,583,630,331.20

SUBTOTAL 12,787,715,643.79
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS O DE RENTA Y
COMPLEME 2,487,241,000.00

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO - 2412 6,851,000.00

OTROS - 2495 664,578,000.00

SUBTOTAL 3,158,670,000.00

CESANTIAS CONSOLIDADAS - 2510 41,552,454.33

INTERESES SOBRE CESANTIAS - 2515 4,880,527.86

VACACIONES CONSOLIDADAS - 2525 866,833,487.61

SUBTOTAL 913,266,469.80

PARA COSTOS Y GASTOS - 2605 6,758,129,828.00

SUBTOTAL 6,758,129,828.00

ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS - 2805 4,849,300,428.20

DEPOSITOS RECIBIDOS - 2810 68,937,853.93

INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS - 2815 286,748,981.78

SUBTOTAL 5,204,987,263.91