STUDI KASUS

“FRESH BLOW TO BANKING AS ROGUE TRADER COSTS

SOCIETE GENERALE US$7.1 BILLION”

Jerome Kerviel

Disusun Oleh:

1. Khoirun Nisa 11021700301

2. Icha Apriyani 11021700058
 BAB 1. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Bank Perancis, Societ Generale, mengatakan telah mengalami kerugian
sebesar lebih dari $7 Miliar atau setara dengan 4,9 Miliar Euro (Rp 67,5 Triliun) yang
diakibatkan oleh ulah pialang nakal. Bank itu mengatakan seorang pialang dari bagian
keuangan dan investasi bertanggungjawab atas kerugian tersebut. Pernyataan pada
situs internet bank itu mengatakan pialang yang berbasis di Paris tersebut berhasil
menyembunyikan penipuan itu di dalam serangkaian transaksi palsu yang rumit.
Pialang tersebut dikatakan sudah mengakui perbuatannya.
"Maaf tapi saya sulit memahami fakta bahwa seorang pialang bisa melaksanakan
'transaksi rahasia' sebesar 4 koma 9 miliar tanpa diketahui seorang pun," kata Ion-Marc
Valhi dari Amas Bank.
Secara keseluruhan, Bank Perancis Societe Generale mengatakan mengalami
kerugian sebesar 10,2 miliar dolar Amerika dan menyalahkan penipuan yang
dilakukan oleh si pialangnya serta krisis kredit global. Societe Generale mengatakan
pihaknya menemukan satu penipuan senilai 4,9 miliar euro oleh seorang pialang yang
berkantor di Paris, yang sekarang sudah diberhentikan sementara. Bank ini juga
mengumumkan merugi sekitar 2,05 miliar euro akibat krisis kredit perumahan sub-
prime (berisiko tinggi) di Amerika.
Namun, bank tersebut mengatakan tetap akan membukukan keuntungan antara
600 juta hingga 800 juta euro untuk tahun 2007, meski neracanya ditimpa kedua
masalah tersebut. Societe Generale, yang merupakan salah satu bank terbesar di
Perancis, memerlukan modal baru sebesar 5 koma 5 miliar euro untuk menutup
kerugian itu. Perdagangan yang menipu itu tampaknya terjadi akhir pekan lalu, tanggal
19 Januari.
Frederic Hamm, seorang pengelola dana di Agilis Gestion, yakin penipuan ini
berdampak pada reputasi bank itu. Presiden direktur Societe Generale, Daniel Bouton
menawarkan diri untuk mundur tetapi pengunduran dirinya ditolak oleh dewan direksi,
demikian kata bank tersebut. Perdagangan saham-saham Societe Generale di bursa
saham Perancis dihentikan hari Kamis. Sejak awal tahun ini, harga saham-saham bank
Societe Generale sudah turun hingga 50 persen.
 Kerugian bank ini mengancam keuntungan bank ini secara serius pada tahun
2007. Bank itu mengumumkan akan mengumumkan keuntungan sepanjang tahun
2007 tanggal 21 Februari nanti, dan bank itu sudah mengatakan pendapatan bersih
tahun 2007 diperkirakan akan berkisar antara 600 hingga 800 juta euro.
Societe Generale juga akan mencoba mendapatkan dana sekitar 5,5 miliar euro
melalui peningkatan modal 'untuk memperkuat modal dasarnya." Sementara itu, bank
Perancis yang lain, BNP Paribas, mengatakan bahwa pihaknya belum bisa
membeberkan kerugian apapun yang bisa dibenarkan untuk memberikan peringatan
kepada pasar.
 BAB 2. PEMBAHASAN

2.1 Sejarah Bank Societe Generale

Societe Generale (SocGen) adalah sebuah perusahaan multinasional Perancis
perbankan dan jasa keuangan yang bermarkas di Paris. Perusahaan ini adalah universal
bank dan memiliki divisi pendukung Networks Perancis, Global Transaction Banking,
Retail Banking International, jasa keuangan, Perbankan Korporasi dan Investasi,
Privat Banking, serta Manajemen Aset dan Jasa Sekuritas.
Societe Generale merupakan bank terbesar ketiga di Perancis berdasarkan
total asset, ketujuh terbesar di Eropa atau ketujuh belas terbesar berdasarkan kapitalis
pasar. Societe Generale adalah salah satu bank tertua di Perancis yang didirikan oleh
sekelompok pengusaha dan pemodal selama kekaisaran kedua pada tanggal 4 Mei
1864, untuk mendukung pengembangan perdagangan dan industry di Perancis. Ketua
pertama bank adalah industrialis terkemuka Eugene Scheneider (1805-1875) lalu
diikuti oleh Edward Blount, seorang Skotlandia.
Pada 1870, bank memiliki 15 cabang di Paris dan 32 cabang di seluruh
Perancis. Lalu kantor permanen di London pada tahun 1871. Dari 1871-1893, Perancis
mengalami periode kesuraman ekonomi ditandai dengan kegagalan beberapa segi
perbankan. Namun perusahaan terus tumbuh pada kecepatan yang lebih moderat; pada
tahun 1889, ada 148 outlet perbankan. Mulai tahun 1894, bank mengatur struktur
mencirikan, lembaga kredit modern besar. Serta mengumpulkan perusahaan dan
deposito swasta, cabang-cabangnya mulai memberikan kredit operasi jangka pendek
untuk industrialis dan pedagang.
Pada tahun 1895, Societe Generale memiliki 14.000 pemegang saham; pada
tahun 1913, mereka berjumlah 122.000. Perang tahun itu sulit dan memiliki
konsekuensi serius dengan hilangnya bisnis Rusia. Namun, selama tahun 1920 Societe
Generale menjadi bank yang terkemuka Perancis: jaringan telah tumbuh tajam sejak
tahun 1890, dengan sejumlah besar cabang dan kantor musiman memungkinkan
penetrasi yang mendalam dari pasar provinsi (260 kantor musiman pada tahun 1910
dan 864 pada tahun 1930).
 Dalam beberapa tahun terakhir, Societe Generale Group telah berfokus pada
pengembangan kegiatannya sekitar tiga bisnis inti melalui kombinasi pertumbuhan
organik dan akuisisi. Retail Banking diperkuat pada tahun 1997 melalui akuisisi Credit
du Nord , menyoroti tekad Grup untuk memanfaatkan restrukturisasi sistem perbankan
Perancis. Pada saat yang sama, Societe Generale tampak untuk mengamankan
loyalitas jangka panjang pelanggan (peluncuran "satu nomor rekening untuk hidup"
dan pengenalan Jazz, paket penawaran layanan). Pada tahun 1999 itu menandatangani
perjanjian merger dengan bank saingan Paribas, tapi ini itu batal oleh pesaing,
yang Banque Nationale de Paris (BNP).

2.2 Biografi dari “Si Pialang Nakal”

Jerome Kerviel seorang trader yang merupakan karyawan dari Societe
Generale adalah dalang dibalik kasus meruginya Bank terbesar ketiga di Perancis yaitu
Bank Societe Generale. Jerome Kerviel lahir pada tanggal 11 Januari. Jerome Kerviel
dibesarkan di Pont-I’Abbe, Brittany. Ibunya Marrie Josee adalah seorang pensiunan
penata rambut dan ayahnya Charles yang meninggal pada tahun 2006 adalah seorang
pandai besi. Jerome Kerviel memiliki saudara yaitu Olivier. Kerviel menikah tetapi
dia dan istrinya berpisah pada tahun 2008.
Jerome Kerviel lulus pada tahun 2000 dari Universitas Lumiere Lion 2 dengan
gelar Master of Finance yang mengkhususkan diri dalam organisasi dan pengendalian
keuangan. Program keuangan universitas, yang dimulai pada 1990-an dengan
dukungan bank yang lebih besar Perancis, dimaksudkan untuk mempersiapkan siswa
untuk posisi tengah dan back-office di departemen perdagangan lembaga
keuangan. Sebelum itu ia menerima gelar sarjana di bidang keuangan dari University
of Nantes .
Selama wawancara, salah satu mantan dosennya di Lyon, Gisele Reynaud,
menyatakan bahwa "Dia adalah seorang mahasiswa seperti yang lain, seorang pemuda,
dan dia tidak membedakan dirinya dari yang lain." Pada tahun 2001, di saran dari
Thierry Mavic, Walikota Pont l'Abbe, Kerviel berdiri untuk kursi di dewan
lokal dengan Union untuk populer Gerakan partai tetapi tidak terpilih
Kerviel bergabung dengan bank Societe Generale di musim panas tahun 2000,
dan bekerja di departemen kepatuhan. Pada tahun 2005 ia dipromosikan ke bank Delta
Satutim produk di Paris di mana ia dipromosikan menjadi analis saham (trader).
Trader Societe Generale Delta One bisnis meliputi perdagangan Program , dana yang
diperdagangkan di bursa , swap , indeks berjangka dan perdagangan
kuantitatif. Christian Noyer, Gubernur Bank of France, telah menjelaskan bahwa
Kerviel merupakan seseorang "jenius komputer"; namun, sumber dalam Societe
Generale menjelaskan bahwa Kerviel sebagai "bukan bintang".
Negara-negara bank yang Kerviel ditugaskan untuk arbitrase perbedaan
antara derivatif ekuitas dan harga ekuitas kas dan "mulai menciptakan perdagangan
fiktif pada akhir 2006 dan awal 2007, tetapi bahwa transaksi ini relatif kecil.
Perdagangan palsu meningkat di frekuensi, dan dalam ukurannya".
Pejabat bank mengklaim bahwa sepanjang tahun 2007, Kerviel telah
melakukan transaksi yang menguntungkan dalam mengantisipasi penurunan harga
pasar. Namun, mereka menuduhnya melebihi kewenangannya untuk terlibat dalam
perdagangan yang tidak sah berjumlah sebanyak €4,9 M, angka yang jauh lebih tinggi
dari total kapitalisasi pasar bank. Pejabat bank mengklaim bahwa Kerviel berusaha
menyembunyikan aktivitas dengan menciptakan kehilangan perdagangan dengan
sengaja sehingga untuk mengimbangi keuntungan awal. Menurut BBC, Kerviel
dihasilkan €1,4 miliar pada keuntungan yang tersembunyi pada awal
2008. Pengusahanya mengatakan mereka menemukan perdagangan tidak sah yang
ditelusuri ke Kerviel pada 19 Januari 2008. Bank kemudian ditutup selama tiga hari
perdagangan dimulai 21 Januari 2008, periode setelah pasar mengalami penurunan
yang besar dalam indeks saham , dan kerugian dikaitkan diperkirakan
€4900000000 ($ 7 miliar).
Bank mengklaim Kerviel "telah mengambil posisi directional penipuan besar-
besaran pada tahun 2007 dan 2008 jauh melampaui kewenangannya
terbatas". Meskipun pejabat bank mengatakan Kerviel tampaknya bekerja sendirian,
skeptis mempertanyakan bagaimana perdagangan illegal sebesar ini bisa pergi tanpa
diketahui. Latar belakang sederhana Kerviel dan posisi telah meningkatkan
skeptisisme bahwa ia bekerja sendirian. Beberapa analis mengatakan bahwa
perdagangan ilegal dari skala ini mungkin telah pergi tanpa diketahui awalnya karena
volume tinggi dalam perdagangan berisiko rendah biasanya dilakukan oleh
departemennya. Bank mengatakan bahwa setiap kali perdagangan palsu ditanyai,
Kerviel akan menggambarkan sebagai kesalahan maka membatalkan perdagangan,
setelah itu ia akan menggantikan bahwa perdagangan dengan transaksi lain dengan
menggunakan instrumen yang berbeda untuk menghindari deteksi. pengacara Kerviel,
Elisabeth Meyer dan Christian Charriere-Bournazel, Aveyron, mengatakan bahwa
manajer bank "membawa kerugian pada diri mereka sendiri"; menuduh manajemen
bank menginginkan untuk "menaikkan tabir asap untuk mengalihkan perhatian publik
dari kerugian yang jauh lebih besar dalam beberapa bulan terakhir"; dan mengatakan
bahwa Kerviel telah memeberikan keuntungan pada bank senilai US$2
miliar pada tanggal 31 Desember 2007.
Manajer Societe Generale telah menjelaskan beberapa cara yang digunakan
Kerviel untuk menghindari pengendalian internal bank dan menghindari deteksi.
Executive Chairman Daniel Bouton menggambarkan pola seperti "virus bermutasi" di
mana ratusan ribu transaksi yang tersembunyi di balik mengimbangi
memalsukan hedge perdagangan. Para karyawan mengatakan Kerviel berhati-hati
untuk menutup perdagangan hanya dalam waktu dua atau tiga hari, sebelum kontrol
waktunya perdagangan 'akan memicu pemberitahuan dari sistem pengendalian internal
bank, dan Kerviel kemudian akan menggeser posisi-posisi yang lebih tua untuk
perdagangan yang baru dimulai. Kota ahli telah menyatakan sikap skeptis dari
rekening bank, mengatakan bahwa pola menutup perdagangan dalam siklus tiga hari
diduga tidak dapat perbuatanku diberi jumlah besar yang terlibat.
Kerviel diduga mengambil keuntungan pribadi dari perdagangan yang
mencurigakan. Jaksa mengatakan Kerviel telah kooperatif dengan penyelidikan, dan
telah mengatakan kepada mereka tindakannya juga dilakukan oleh pedagang lain di
perusahaan. Kerviel mengaku melebihi batas kreditnya, tetapi mengklaim bahwa ia
bekerja untuk meningkatkan keuntungan bank. Dia mengatakan kepada pihak
berwenang bahwa bank senang dengan kinerja tahun sebelumnya nya, dan
mengharapkan untuk dibayar bonus €300.000 pada €60.000.000 laba (sekitar 0,5%).
Anggota keluarga mengatakan bahwa bank menggunakan Kerviel sebagai kambing
hitam untuk alasan kerugian besar baru-baru ini.
Akibat hukum
Dalam menjawab rumor yang Kerviel telah melarikan diri Paris setelah
penemuan perdagangan yang tidak sah, pada 24 Januari 2008 Pengacara Kerviel
membantah bahwa ia berusaha untuk menghilang dan mengatakan ia tetap di Paris
untuk menghadapi tuduhan.
Juga pada tanggal 24, 2008, Societe Generale mengajukan gugatan terhadap
"Jerome Kerviel" dengan dugaan pembuatan dokumen palsu, menggunakan dokumen
palsu dan membuat serangan terhadap sistem otomatis, menurut Clarisse Grillon, juru
bicara jaksa Nanterre. Le Figaro melaporkan bahwa selain gugatan Societe Generale,
sekelompok pemegang saham mengajukan gugatan untuk penipuan, pelanggaran
kepercayaan dan pemalsuan.
Awal penahanan 24 jam Kerviel ini diperpanjang sampai 48 jam sementara
penegakan hukum Perancis menanyakan tentang kemungkinan kaki. Penyelidikan
kemudian melebar untuk menjaring catatan ponsel pribadi, dan untuk mengeksplorasi
kemungkinan link ke individu lain yang bekerja di bank saingan dan swasta
perusahaan investasi yang mungkin terlibat. Polisi sedang menyelidiki apakah ia
bekerja sendiri, dan apakah setiap investor luar Societe Generale mungkin telah
diinformasikan terlebih dahulu. Polisi tertarik apakah orang lain terlibat baik dalam
perdagangan sendiri atau menerima pemberitahuan dari bank akan datang sell-off
sebelum rincian skandal itu diungkapkan kepada publik.
Kerviel resmi didakwa pada tanggal 28 Januari 2008 dengan penyalahgunaan
kepercayaan dan akses ilegal ke komputer. Ia dibebaskan dari tahanan dalam waktu
singkat. Tuduhan yang diajukan memberikan sanksi maksimum tiga tahun hukuman
penjara. Pada 29 Januari 2008 hakim investigasi Renaud van Ruymbeke dan Francoise
Desset telah menolak tawaran jaksa Jean-Claude Marin untuk mengadili Kerviel
dengan kejahatan yang lebih serius "penipuan berusaha" dan menolak jaminan.
Pengadilannya dimulai pada tanggal 8 Juni 2010. Pada tanggal 5 Agustus
2010, dia dinyatakan bersalah dan dijatuhi hukuman lima tahun penjara, dengan dua
tahun ditangguhkan, restitusi penuh dari $67 M yang hilang, dan larangan permanen
dari bekerja di jasa keuangan. Caroline Guillaumin, juru bicara Societe Generale,
menyatakan bahwa restitusi itu "simbolik", dan bahwa bank tidak ada harapan bahwa
jumlah yang akan dibayar. Olivier Metzner, pengacara Kerviel, mengatakan bahwa
Kerviel akan naik banding. Pernyataan Kerviel telah ditangguhkan sampai banding
selesai.
 Pada tanggal 24 Oktober 2012, sebuah pengadilan banding Paris menjatuhkan
hukuman Oktober 2010 untuk tiga tahun penjara dengan dua yang lain ditangguhkan,
dan memerintahkan untuk mengganti €4.9 M kepada Societe Generale untuk
kerugiannya.

2.3 Upaya Preventif Untuk Mencegah Kriminalitas di Perbankan

Kerawanan terjadinya kecurangan di perbankan sebagai badan usaha sangatlah
luas cakupannya, mengingat usahanya menghimpun dana dari masyarakat dalam
bentuk simpanan, dan menyalurkannya kepada masyarakat. Bila kecurangan terjadi,
maka fungsi intermediasi bank menjadi terganggu. Bila terjadi dalam frekuensi dan
volume yang besar maka tentunya tujuan pencapaian sasaran kerjanya akan sulit bisa
dicapai.
The Institute of Internal Auditors (IIA) mendefinisikan kecurangan sbb; “An
array of irregulation and illegal acts characterized by intentional deception. It can be
perpetrated for the benefit of or to the detriment of thr organization and by persons
outside as well as inside organizatioan” (Suatu kesatuan penyimpangan dan tindalan
illegal yang ditandai dengan penipuan yang disengaja, yang dapat dilakukan oleh dan
untuk keuntungan bagi organisasi dan atau individu baik di dalam maupun di luar
organisasi)
Dari definisi ini memperlihatkan bahwa dalam kecurangan ada penyimpangan
dan atau tindakan illegal, penipuan yang disengaja yang menguntungkan individu
maupun organisasi, artinya dibalik itu ada pihak yang dirugikan, sedangkan pelakunya
bisa organisasi atau individu. Artinya ini dapat dilakukan untuk manfaat dan/atau
kerugian organisasi oleh orang di luar atau orang lain dalam organisasi. Dengan
demikian bisa dikatakan bahwa kecurangan ini adalah suatu penyajian yang palsu atau
penyembunyian fakta yang material yang menyebabkan seseorang memiliki sesuatu
secara tidak sah.

Penyebab Kecurangan
Bank For International Settlements (BIS), menyebutkan penyebab terjadinya
fraud (kecurangan), kerugian dan permasalahan bank, terutama disebabkan:
  Kurang memadainya pengawasan dan akuntabilitas dari pengurus bank serta
kegagalan mengembangkan budaya pengendalian yang kuat
 Tidak memadainya identifikasi risiko dan penilaian atas risiko dari kegiatan
bank, baik “on” maupun “off” balance sheet
 Tidak ada atau gagalnya fungsi struktur dan kunci pengendalian, serta
pemisahan fungsi, pengesahan/otorsasi, verifikasi dan kaji ulang atas kinerja
bank.
 Tidak berjalannya komunikasi/arus informasi kepada pengurus mengenai
permasalahan yang terjadi.
 Tidak memadainya atau tidak efektifnya program audit dan kegiatan
pemantauan terutama dalam identifikasi dan pelaporan kelemahan dalam
pengendalian permasalahan bank
Berbagai pihak di bank dapat melakukan kecurangan baik pemegang saham,
pengurus, pegawai, nasabah, auditor intern, auditor ekstern maupun pihak lain seperti,
kontraktor, appraisal dan konsultan. Dia bisa melakukannya sendiri-sendiri, dalam
kelompok yang kecil bahkan mungkin dilakukan dengan kelompok yang besar, luas
serta terorganisir. Mengingat luasnya kemungkinan pihak-pihak yang bisa
melakukannya, maka konsep membangun system pengendalian yang handal dalam
semua kegiatan menjadi satu hal yang teramat penting.

Pencegahan
Pencegahan kecurangan dimulai dari suatu pendapat bahwa tidak semua orang
dapat berlaku jujur dan ini adalah merupakan suatu kenyataan dalam kehidupan ini.
Bahkan seorang yang sebenarnya jujur sekalipun bila dia ada ditengah-tengah
organisasi yang memberinya banyak kesempatan untuk bisa berlaku curang maka ini
akan menyeret dirinya pada suatu kultur tersebut. Apabila seseorang ditempatkan
dalam lingkungan yang rendah integritasnya, lemah kontrolnya, jelek sistem
pertanggungjawabannya, akuntabilitasnya, atau selalu dalam tekanan hal ini akan
menimbulkan dorongan untuk tumbunya ketidak jujuran.
Menciptakan kultur kejujuran, keterbukaan dan saling membantu. Empat
faktor untuk pencegahan kecurangan adalah sangat krusial untuk menciptakan suatu
kultur kejujuran, keterbukaan dan saling menolong dalam kebaikan. Hal ini meliputi:
(1) Menempatkan orang-orang yang jujur dan terpercaya serta melakukan pelatihan
tentang kesadaran bahaya kecurangan; (2) Menciptakan lingkungan kerja yang positif;
(3) Menyebarluaskan pemahaman terhadap kode etik; (4) Melakukan program bantuan
bagi karyawan (Employee Assistance Programs.
Menempatkan Orang-Orang yang Jujur dan Terpercaya serta Melakukan
Pelatihan Tentang Kesadaran Bahaya Kecurangan. Dari hasil studi di Amerika Serikat
(John Kula, Director of Fraud and Service Consulting for Arthur Anderson, as quoted
in Jerrr Thomas, “ Prosecution of White – Collar Crime Rising,” Chicago Tribune,
June 10, 1991, p.B1.) terungkap bahwa 31% dari orang Amerika tidak jujur, 30% jujur
secara situasional saja dan hanya 41% yang benar-benar jujur pada setiap keadaan.
Studi ini juga memperlihatkan 25% dari kecurangan yang terjadi dilakukan oleh
karyawan yang sudah bekerja 3 tahun atau lebih. Orang tersebut pada umumnya suka
berjudi, mempunyai masalah keuangan, suka minum-minum atau mempunyai problem
kriminal.
Sehubungan dengan hal tersebut, organisasi perlu kreatif dalam proses
penyaringan. Sebagai contoh bank-bank saat ini yang sudah melakukan penyaringan
calon nasabah ataupun calon karyawannya misalnya dengan meneliti problem
kreditnya dan kinerjanya, baik melalui sistem informasi nasabah di bank sentral,
maupun melalui sistem informasi credit card. Langkah lain yang bisa dilakukan adalah
menginventarsir sidik jari seluruh karyawan dan nasabah dan menyimpannya dalam
database yang selanjutnya bisa digunakan bila diperlukan dan jika terjadi persoalan
yang berindikasi kriminal. Di Amerika bahkan banyak organisasi yang menyewa
private investigators untuk meneliti latar belakang seseorang. Juga test terhadap tulisan
tangan seseorang kerap kali digunakan sebagai salah satu caranya.
Menciptakan Lingkungan Kerja yang Positif. Adalah tidak mungkin
menciptakan kultur kejujuran, keterbukaan dan saling membantu tanpa menciptakan
lingkungan kerja yang positif. Lingkungan kerja yang positif tidak terbentuk secara
otomatis, dia harus diolah dan dibangun. Kebijakan pintu terbuka yang positif terhadap
karyawan serta kepatuhan pada sistem dan prosedur merupakan dorongan bagi
organisasi untuk melawan kecurangan.
Membangun Kode Etik. Kultur kejujuran, keterbukaan dan saling membantu
tak mungkin tercipta tanpa adanya kode etik dan kepatuhan pada kode etik tersebut.
Rumusan kode etik menggambarkan apa yang baik dan dapat dilakukan serta yang apa
yang tidak baik dan jangan dilakukan. Para karyawan secara periodik harus membaca
dan menandatangani kode etik perusahaan tidak hanya untuk mendorong kembali
pemahamannya tentang apa makna yang patut dan yang tidak patut, tapi juga
menegaskan bahwa hal ini penting bagi perusahaan. Ekspektasi diklarifikasikan dan
ekspektasi yang sudah clear bisa menekan kecurangan. Misalnya, bila ada pernyataan
karyawan “Saya hanya meminjam uang ini sementara saja”, kalaulah dia memahami
apa keinginan dari perusahaan, maka dia tidak melakukan kecurangan, namun dia akan
mengajukan pinjaman yang memperoleh persetujuan sebagaimana seharusnya.
Sebagai contoh, Institut Bankir Indonesia telah memberikan suatu dasar bagi
para anggotanya dalam “Kode Etik Bankir Indonesia” yang bisa menjadi acuan awal
dari setiap bank untuk membuat aturan tingkah laku bagi banknya yang lebih teknis
dengan penyesuaian sesuai kultur banknya masing-masing.
1. Patuh dan taat pada ketentuan dan perundang-undangan dan peraturan yg
berlaku
2. Melakukan pencatatan yg benar mengenai segala transaksi yang berkaitan
dengan banknya
3. Menghindarkan diri dari persaingan yang tidak sehat
4. Tidak menyalahgunakan wewenangnya untuk kepentingan pribadi
5. Menghindarkan diri dari keterlibatan dalam pengambilan keputusan dalam hal
terdapat pertentangan kepentingan
6. Menjaga kerahasiaan nasabah dan banknya
Program bantuan bagi karyawan ini utamanya menghadapi masalah seperti;
penyalah gunaannya terhadap minuman keras atau obat-obatan, perjudian, kesulitan
pengaturan keuangan, kesehatan, keluarga dan problem yang bersifat pribadi.

2.4 Jawaban Studi Kasus

Pertanyaan 1:
Siapa yang seharusnya bertanggungjawab atas terjadinya kasus tersebut?
Jawaban:
 Yang seharusnya bertanggungjawab atas kasus yang merugikan Bank Societe
Generale sekitar kurang lebih US$7,1 Miliar yaitu si Pialang ( Jerome Kerviele) dan
manajemen Bank Societe Generale.
Si pialang: melanggar kode etik dengan memanipulasi data dan membuat
transaksi palsu. Seharusnya sebagai seorang pialang yang baik seharusnya ia
memberikan informasi yang sejujurnya kepada pihak bank dan juga nasabah. Kejadian
ini sebagai akibat apabila seseorang salah mengaplikasikan teori yang sudah ia
kuasai.pada kasus ini si pialang tersebut sudah pahan betul tentang seluk beluk
perusahaan berkat pengalaman bertahun-tahun di Departemen Kepatuhan, Kerviel
menjadi seorang yang ahli dalam pengoperasian sistem informasi SocGen, ia mampu
menghapus dan kemudian masuk kembali ke transaksi yang ilegal tanpa ketahuan
Manajemen: sistem pengendalian internal yang buruk, kurangnya pengawasan
dan memberikan kepercayan penuh kepada seseorang secara berlebihan, ini terbukti
dengan lemahnya kontrol terhadap trading yang dibatalkan. Membiarkan tarder junior
secara leluasa melakukan pekerjaannya merupakan langkah yang salah karena trader
junior terlalu agresif seperti Jerome Kerviel. Akibatnya perusahaan kehilangan
uangnya tanpa mengetahui bahwa karyawannya sendiri yang melakukan transaksi
palsu. Seharusnya perusahaan memberikan kontrol yang hati-hati terhadap para trader
junior
Pihak manajemen cenderung membiarkan dan menutup nutupi kejadian ini,
Pada tanggal 7 November 2007, SocGen menerima peringatan email dari petugas
pengawasan di Eurex yang menyatakan bahwa Kerviel telah terlibat dalam beberapa
transaksi palsu. Namun pihak SocGen membantah bahwa tidak ada transaksi yang
demikian.

Pertanyaan 2:
Diskusikan peran yang dimainkan dalam kasus SocGen oleh masing-masing
dari tiga unsur berikut: kepribadian, kerangka kelembagaan, dan peluang.
Jawaban:
1. Kepribadian
Jerome Kerviel: dia adalah seorang karyawan yang diberikan kepercayaan
untuk menjalankan tugasnya di Bank Societe Generale karena kinerjanya pada
 tahun 2006 yang dianggap baik. Namun pada kenyataannya dia malah
menyalahgunakan wewenang tersebut dengan melakukan sejumlah transaksi
palsu, menyalahgunakan kepercayaan, dan meggunakan sistem secara illegal.
Disini Jerome Kerviel merupakan pelaku utama dalam kasus meruginya Bank
Societe Generale dengan jumlah kurang lebih US$7,1 Miliar.
2. Kerangka Kelembagaan (manajemen)
Disini kerangka kelembagaan (pihak manajemen) mempunyai peran yang
sangat penting. Mereka harus bisa menjaga rahasia-rahasia perusahaan agar
tidak bocor dengan tetap menjaga dan mengawasi pelaksanaan sistem
pengendalian interen mereka sebaik mungkin.
3. Peluang:
Dengan berbekal dari pengalamannya bekerja di departemen kepatuhan
SocGen dan mendapatkan saran mengenai sistem pengendalian interen bank
oleh mantan manajer SocGen, maka tanpa disadari oleh pihak bank Jerome
Kerviel melakukan penyelewengan terhadap kepercayaan selama tahun 2007
sampai 2008. Dan didukung oleh posisinya sebagai analisi saham (trader) dan
kemampuan dalam menggunakan IT maka Jerome Kerviel dapat melakukan
tindakan ini yang merugikan bank Societe Generale.

Pertanyaan 3:
Bagaimana bisa SocGen tidak menyadari tindakan pialang dan kondisi yang
dibuatnya?
Jawaban:
1. Lemahnya sistem pengendalian intern
Kurangnya proteksi terhadap sistem informasi perusahaan dibuktikan dengan
mudahnya kerviel memasukkan dan menghapus kembali transaksi ilegal yang
ia rencanakan. Proteksi password yang buruk memungkinkan karyawan atau
pihak lain dapat menjalankan sistem diluar wewenangnya
2. Lemahnya sistem pengawasan manajemen
Kurangnya tindak lanjut yang tepat pada pelaporan dari pihak lain. Hal ini bisa
terlihat ketika SocGen menerima peringatan email dari petugas pengawasan di
Eurex yang menyatakan bahwa Kerviel telah terlibat dalam beberapa transaksi
 palsu, namun SocGen mengabaikannya.
Kurangnya kontrol atas trading/perdagangan yang dibatalkan, dimodifikasi
atau yang tidak wajar. Kurangnya analisis terhadap kegiatan dan pola trading.
3. Kepercayaan yang besar kepada kerviel
Jerome Kerviel pernah menerima predikat sebagai pegawai terbaik di bank
SocGen, oleh karena itulah ia mendapat kepercayaan yang sangat besar oleh
CEO SocGEn. Disisi lain jerome mempunyai penampilan dan sifat yang ramah
dan memiliki sisi kemanusiaan yang tinggi karena ia merupakan anggota di
sebuah organisasi amal, karena sifat yang ramah dan humanistik ini, orang
akan lebih mudah percaya kepadanya.
4. Kerviel memanipulasi data untuk menghindari deteksi
Modus Kerviel melakukanpembobolan itu sangat sederhana, yakni dengan
mengambil posisi pada saham yang sedang naik. Namun, teknik yang
digunakan cukup licik dan bervariasi,Dalam interogasi, didapatkan informasi
bahwa Kerviel dibantu oleh mantan karyawan SocGen di tingkat manajer.
Aktor pembantu diduga memiliki pengetahuan mendalam atas prosedur
kontrol di internal bank. Atas sarannya, Kerviel mengatur dan
menyembunyikan posisi tersebut melalui skema transaksi fiktif/palsu.

Pertanyaan 4:
Apakah menurutmu tindakan dari “rogue trader” tersebut dapat diprediksi
dengan teori tertentu (misalkan seperti teori keagenan)?
Jawaban:
Menurut kelompok kami tindakan “rogue trader” tersebut dapat dideteksi
sebelumnya. Tujuan utama dari deteksi ini adalah mengidentifikasikan kerugian atau
mencoba untuk mengetahui penyebab kemungkinan kesempatan kerugian lebih dini
dan sehingga dapat menekan jumlah kerugian. Hal ini termasuk:
1. Penggunaan alat atau teknik untuk secara pro-aktif mengidentifikasikan
kecurangan seperti:
 Menyaring dan meneliti data akuntansi dan data lainnya
 Melakukan review terhadap kecurangan dengan fokus pada area yang
spesifik.
  Melakukan pemetaan risiko dan melakukan penilaiannya.
 Membangun sistem baik berdasarkan “inttilegent or knowledge based
system”.
2. Adanya hot-line dari karyawan yang terjaga kerahasiaannya dalam
pelaporannya.
3. Adanya personnel security (Ternasuk skrining untuk pegawai baru dan re-
skrining dari pagawai bank yang ada, terutama yang duduk pada posisi yang
sensitif)
 BAB 3. KESIMPULAN

Suatu teori ada karena adanya suatu permasalahan. Dari teori yang muncul
tersebut nantinya dapat digunakan sebagai upaya preventif maupun kuratif. Misalnya
saja dalam teori akuntansi positif bertujuan untuk menjelaskan dan memprediksi
akuntansi praktik. Kejahatan dalam hal apapun pada akhirnya pasti akan terdeteksi
oleh sistem dan pasti pelanggarnya akan mendapatkan sebuah sanksi atas
perbuatannya.
 DAFTAR PUSTAKA

Jayne M, Godfrey, et al. 2010. Accounting Theory 7th Edition. Australia: John
Wiley & Sons Australia, Ltd.

(internet) http://www.bbc.com
(internet) http://www.dw.com
(internet) http://www.prezi.com
(internet) http://www.wikipediabahasaindonesia.com
 Statement of Authorship

“Saya/kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa

makalah/tugas terlampir adalah murni hasil pekerjaan saya/kami sendiri. Tidak ada
pekerjaan orang lain yang saya/kami gunakan tanpa menyebutkan sumbernya.
Materi ini tidak/belum pernah disajikan/digunakan sebagai bahan untuk makalah/tugas
pada mata ajaran lain, kecuali saya/kami menyatakan dengan jelas bahwa saya/kami
menggunakannya.
Saya/kami memahami bahwa tugas yang saya/kami kumpulkan ini dapat
diperbanyak dan atau dikomunikasikan untuk tujuan mendeteksi adanya plagiarisme”

Nama :
NIM :
Tandatangan :
Mata Kuliah :
Judul Makalah/Tugas :
Tanggal :
Dosen :