UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS (UAPA)

Escuela de Negocios
Administración financiera I

Presentado por:

Jesica Paola Liriano Batista 13-3757

Tema:

Tarea 3

Facilitador:

Manuel Cuevas

Santo Domingo, D.N República Dominicana

23/07/ 2019
a) Defina los siguientes conceptos:
1. Estado de Cambio en la Situación Financiera
El estado de cambios en la situación financiera, también conocido
como estado de movimientos de fondo o estado de origen y uso de recursos,
es un estado financiero que muestra qué ha hecho la empresa con el dinero
que ha ganado durante un periodo de tiempo concreto.
2. Estado de Variación del Capital
El estado de variaciones en el capital contable es un estado financiero básico
que muestra las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir
en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo
determinado.
El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto presentar
información relevante sobre los movimientos en la inversión de los accionistas de
una sociedad distribuidora de acciones durante un periodo determinado.
Por consiguiente, dicho estado financiero mostrará el incremento o decremento
en el patrimonio de las sociedades distribuidoras de acciones, derivado de dos
tipos de movimientos: inherentes a las decisiones de los accionistas y al
reconocimiento de la utilidad integral.
3. Balance General
El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento
determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra
contablemente los activos (lo que organización posee), los pasivos(sus deudas)
y la diferencia entre estos (el patrimonio neto).

El balance general, por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata

la situación contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este
documento, el empresario accede a información vital sobre su negocio, como la
disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas

4. Estado de Resultados
En contabilidad, el estado de resultados, estado de rendimiento
económico o estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que
muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado
del ejercicio durante un periodo determinado.

El estado financiero es cerrado, ya que abarca un período durante el cual

deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen
al ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del
periodo contable para que la información que presenta sea útil y confiable para
la toma de decisiones.
5. Razones de Liquidez
Las razones financieras de liquidez indican la capacidad de una empresa para
cumplir con las obligaciones que se aproximan a su vencimiento en el corto
plazo. Si una compañía está obteniendo préstamos por un periodo corto o hay
algunas cuentas grandes que deba pagar pronto, quien la analiza querrá
cerciorarse de que puede echar mano del efectivo cuando lo necesite. Los
bancos y proveedores de la compañía también necesitan mantener el ojo sobre
la liquidez de la empresa, ellos saben que es más probable que las empresas
sin liquidez fallen y dejen de cumplir con sus deudas.

6. Razones de Actividad
Las razones financieras de actividad permiten conocer en qué medida
aprovecha sus recursos una empresa; cuando un analista quiere determinar
qué tan bien asigna sus recursos una firma, compara estas razones con los
estándares de la industria. Son también llamadas ratios de administración de
activos porque indican qué tan bien funciona una organización en relación a
cómo administra sus activos a corto y largo plazo.

7. La rotación de inventarios
La rotación de Inventarios es el indicador que permite saber el número de
veces en que el inventario es realizado en un periodo determinado.

La rotación de inventarios permite identificar cuántas veces el inventario se

convierte en dinero o en cuentas por cobrar (se ha vendido). Con ello
determinamos la eficiencia en el uso del capital de trabajo de la empresa.

8. Razones de deuda.
Las Razones Financieras, se comparan con las de la competencia y llevan al
análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.
Éstas dan indicadores para conocer si la entidad evaluada es solvente,
productiva, si tiene liquidez.

*Son una fotografía del momento, soslayando la dimensión en el tiempo.

*Constituyen un segundo nivel de diagnóstico.

*Permiten proporcionar una visión del conjunto de la situación económica-

financiera.

*Son el punto de partida del análisis.

*Son consecuencias de políticas y de sucesos y no de causas.

*La utilización de numerosas razones pueden confundir, más que aclarar la
naturaleza del problema.

*No pueden ser más exactas que la información que le permite su cálculo.

9. Índice de Endeudamiento
Cuando hacemos un análisis de las finanzas de una compañía, el índice de
endeudamiento financiero es un factor que destaca. No muchos consiguen
entenderlo y aquí te explicamos qué representa, cómo usarlo y qué podemos
sacar de este indicador.

El índice de endeudamiento financiero es una relación de deuda que sirve para

medir el apalancamiento financiero de una empresa. Este índice se calcula
dividiendo el pasivo total de una empresa por su patrimonio neto, e indica
cuánta deuda usa una empresa para financiar sus activos con relación al
patrimonio neto.

10.-Índice de Cobertura de Pagos Fijos

Las razones financieras de endeudamiento o apalancamiento analizan la
estructura de capital de la firma, midiendo su financiamiento con capital de
deuda y determinan su capacidad para hacer frente a sus obligaciones.

Indican que dentro de esta categoría de ratios se tienen dos tipos, las medidas
del grado de endeudamiento y las medidas de la capacidad de pago de
deudas:

1. El grado de endeudamiento

Mide el monto de deuda en relación con otras cifras significativas del balance
general.

Índice de endeudamiento

El índice de endeudamiento mide la proporción de los activos totales que

financian los acreedores de la empresa.
B) Con los Estados Financieros adjuntos realice las siguientes razones financieras, en
el orden que se le pide.
1.- Liquidez Corriente =
$1,223/ $620= 1.97258064516129=1.97
2.- Razón Rápida (Prueba Acida) =
$1,223- $289/620= $934/620= 1.506451612903226= 1.50
3.- Rotación de Inventarios =
$2,088 / $289= 7.22 veces
4.- Período Promedio de Cobro =
$503/ 3,074/365= $503/ $8.42=59.73871733966746= 59.74 días
5.- Periodo Promedio de Pago =
70% $382 / $2,088 / 365= 267.40/ 5.720547945205479= 46.74 dias
6.-Rotación de los Activos Totales =
$3,074/ $3,597=0.4651 =49.91%
7.-Índice de Endeudamiento: =
$1,673/ 3,597 =0.04651 =49.91%
8.-Razón de Cargos de Interés Fijo =
$418/ $93= 4.49
9.-Índice de Cobertura de Pagos Fijos=
Ganancias antes de interés e impuestos+ pagos de arrendamiento
Interés+pagos de arrendamiento+pagos de principal dividendos de acciones
preferente x(1/1-1)
$418 +35/ 35+93+ ($61+$10)