MODUL 3

HUTANG JANGKA PANJANG

(LONG-TERM DEBT)

METODE BUNGA EFEKTIF

Prosedur yang dipilih profesi akuntansi untuk amortisasi diskonto atau premi
adalah metode bunga efektif (amortisasi dari bunga sekarang). Dalam metode
efektif:

1. Beban bunga obligasi dihitung pertama kali dengan mengalikan nilai tercatat
obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif

2. Amortisasi diskonto dan premi obligasi kemudian ditentukan dengan

memperbandingkan beban bunga obligasi terhadap bunga yang dibayarkan

Perhitungan Amortisasi digambarkan sebagai berikut:

Beban Bunga Pembayaran

Obligasi Bunga Obligasi

Nilai tercatat Jumlah nominal Jumlah

obligasi pada obligasi x Suku Amortisasi
- =
awal periode x bunga
suku bunga Ditetapkan
efektif

Contoh:

1. Obligasi Diterbitkan pada Diskonto

Evermaster Cocporation menerbitkan obligasi 8 % senilai $100.000 pada

tanggal 1 Januari 2001 dan jatuh tempo 1 Januari 2006, dengan bunga dibayarkan
setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Karena investor menuntut suku bunga efektif
sebesar 10 %, maka mereka membayar $92.278 untuk obligasi senilai $100.000,

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi

AKUNTANSI KEUANGAN II
yang mendaptakan diskonto sebesar $7.722. Diskonto sebesar S7.722 ini dihitung
sebagai berikut:

Nilai jatuh tempo hutang obligasi $100.000

Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun

pada 10 %, bunga dibayar secara setengah tahunan

FVIF10,5% = $100.000 x 0.61391 $61.391

Nlai sekarang dari $4.000. bunga dibayar secara setengah

tahunan selama 5 tahun pada 10 % per tahun

PVIFA10,5% = $ 4.000 x 7.72173 $30.887

Hasil dari penjualan obligasi $92.278

Diskonto atas hutang obligasi $ 7.722

Skedul Amortisasi diskonto Obligasi

Metode bunga Efektif-Pembayaran Bunga Setengah Tahunan

Obligasi 5 tahun, 8 %, Dijual Untuk Hasil 10 %

Tanggal Kas Yang Beban Bunga Amortisasi Jumlah

Dibayarkan Bunga tercatat
Obligasi
1/1/01 92.278
1/7/01 4.000*) 4.614**) 614***) 92.892****)
1/1/02 4.000 4.645 645 93.537
1/7/02 4.000 4.677 677 94.214
1/1/03 4.000 4.711 711 94.925
1/7/03 4.000 4.746 746 95.971
1/1/04 4.000 4.783 783 96.454
1/7/04 4.000 4.823 823 97.277
1/1/05 4.000 4.864 864 98.141
1/7/05 4.000 4.907 907 99.048
1/1/06 4.000 4.952 952 100.000

Jumlah 40.000 47.722 7.722

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi

AKUNTANSI KEUANGAN II
Catatan:

*) $100.000 x 0.08 x 6/12 = $4.000

**) $92.278 x 0.10 x 6/12 = $4.614
***) $4.614 – $4.000 = $614
****) $92.278 + $614 = $92.892

1 Januari 2001

Dr. Kas $92.276

Dr. Diskonto atas hutang Obligasi $ 7.722

Cr. Hutang Obligasi $100.000

(Jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi)

1 Juli 2001

Dr. Beban Bunga Obligasi $4.614

Cr. Kas $4.000

Cr. Diskonto atas Hutang Obligasi $ 614

(Untuk mencatat pembayaran bunga pertama dan amortisasi diskonto)

31 Desember 2001

Dr. Beban Bunga Obligasi $4.645

Cr. Hutang Bunga Obligasi $4.000

Cr. Diskonto atas Hutang Obligasi $ 645

(Untuk mencatat akrual bunga dan amortisasi diskonto)

2. Obligasi Diterbitkan Pada Premi

Jika investor ingin menerima suku bunga 6%, maka mereka akan membayar
$108.530 atau premi sebesar $8.530 yang dihitung sebagai berikut:

Nilai jatuh tempo hutang obligasi $100.000

Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun

pada 6 %, bunga dibayar secara setengah tahunan

FVIF 10,3% = $100.000 x 0.74409 $74.409

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi

AKUNTANSI KEUANGAN II
Nlai sekarang dari $4.000. bunga dibayar secara setengah

tahunan selama 5 tahun pada 6 % per tahun

FVIA10,3% ) = $ 4.000 x 8.53020 $34.121

Hasil dari penjualan obligasi $92.278

Premi atas hutang obligasi $ 8.530

Skedul Amortisasi Premi Obligasi

Metode bunga Efektif-Pembayaran Bunga Setengah Tahunan
Obligasi 5 tahun, 8 %, Dijual Untuk Hasil 6 %

Tanggal Kas Yang Beban Bunga Amortisasi Jumlah tercatat

Dibayarkan Bunga Obligasi
1/1/01 108.530
1/7/01 4.000*) 3.256**) 744***) 107.786****)
1/1/02 4.000 3234 766 107.020
1/7/02 4.000 3.211 789 108.231
1/1/03 4.000 3.187 813 105.418
1/7/03 4.000 3.162 838 104.580
1/1/04 4.000 3.137 863 103.717
1/7/04 4.000 3.112 888 102.829
1/1/05 4.000 3.085 915 101.914
1/7/05 4.000 3.057 943 100.974
1/1/06 4.000 3.029 971 100.000

Jumlah 40.000 31.470 8.530

*) $100.000 x 0.08 x 6/12 = $4.000
**) $108.530 x 0.06 x 6/12 = $3.256
***) $4.000 – $3.256 = $744
****) $108.530 – $744 = $107.786

1 Januari 2001

Dr. Kas $108.530

Cr. Premi atas Hutang Obligasi $ 8.530

Cr. Hutang Obligasi $100.000

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi

AKUNTANSI KEUANGAN II
(untuk mencatat penerbitan obligasi dengan premi)

1 Juli 2001

Dr. Beban Bunga Obligasi $3.256

Dr. Premi atas Hutang Obligasi $ 744

Cr. Kas $4.000

(Untuk mencatat pembayaran bunga pertama dan amortisasi premi)

31 Desember 2001

Dr. Beban Bunga Obligasi $3.234

Dr. Premi atas Hutang Obligasi $ 766

Cr. Hutang Bunga Obligasi $4.000

(Untuk mencatat akrual bunga dan amortisasi premi)

Diskonto atau premi harus diamortisasi sebagai penyesuaian terhadap beban

bunga selama umur obligasi sedemikian rupa sehingga menghasilkan suku bunga
yang konstan apabila diterapkan pada nilai tercatat hutang yang beredar pada awal
setiap periode tertentu. Meskipun metode bunga efektif direkomendasikan, namun
metode lainnya (garis-lurus) juga diizinkan jika hasil yang di peroleh tidak berbeda
secara material dengan hasil yang diperoleh dari metode bunga efektif.

Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik yang sama dengan
persentase konstan dari nilai tercatat obligasi itu. Karena persentasenya adalah suku
bunga efektif yang dikeluarkan peminjam pada waktu penerbitan, maka metode
bunga efektif menghasilkan penandingan beban yang lebih baik terhadap
pendapatan dari pada metode garis-lurus.

Metode bunga efektif dan metode garis-lurus keduanya meughasilkan jumlah

total beban bunga yang sama selama jangka waktu obligasi, dan jumlah tahunan
beban bunga umumnya sama. Akan tetapi, apabila jumlah tahunan berbeda secara
material, maka metode bunga efektif disyaratkan menurut prinsip akuntansi yang
diterima umum.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi

AKUNTANSI KEUANGAN II