Prospek Perbankan Syariah

2020
Yuk,
ngobrol Buah nangke, buah bengkoang
Jangan lupain, buah blewah
Daripada ente, wacana doang
Mending kite ngobrolin, perbankan syariah!

Cakeeeppp~

1
 Indonesia islamic banking dashboard
ASET (Rp Tn) PEMBIAYAAN (Rp Tn) PROFIT (Rp Tn) CAR (%) JUMLAH BANK

483.1 337.6 4.6 20,3* 14 BUS

20 UUS
34 BUS & UUS
DANA PIHAK KETIGA (Rp Tn)
FDR (%)

382.9 88,2
SDM
NPF GROSS (%) CASA (%)
JARINGAN
54.928
3,3 43,8 KANTOR
- SENDIRI 2.273
MARKETSHARE ASET (%) - CHANNELLING 2.898 JUMLAH NASABAH
5,86 ROA (%)
ATM 2.945
26,2 juta (DPK)
1,45 5,0 juta (pembiayaan)

Data Bank Umum Syariah & Unit Usaha Syariah per Agt-19. Sumber: Statistik Perbankan Syariah OJK (Agt-19) *Bank Umum Syariah only
2
 Current situation
Pertumbuhan
Melambat
Pertumbuhan industri 5 tahun
terakhir (2014-2019) melambat di
kisaran 12% per tahun (p.a) dari
32% p.a (2009-2014). Pelambatan
dipengaruhi pemain besar yaitu
BSM (tumbuh 9% p.a) dan Bank
Muamalat (-4% p.a)
Sumber: Statistik Perbankan Syariah OJK (Agt-19)
Konversi
Membantu
Pertumbuhan
Meski melambat, industri
masih tumbuh karena adanya
konversi dari 2 bank umum
yaitu Bank Aceh dan Bank
NTB, yang menambah aset
industri Rp 24 triliun secara
anorganik
Kontribusi UUS
Meningkat
Kontribusi UUS jauh meningkat
menjadi 34% dari aset industri
(tumbuh 10% dalam 5 tahun)
dipengaruhi oleh akselerasi bisnis
4 UUS: CIMB Niaga Syariah,
Maybank Syariah, Permata
Syariah dan BTN Syariah
Aspek Kompetitif
Semakin Baik
Aspek kompetitif perbankan
syariah terus membaik diukur dari
pertumbuhan outlet menjadi 2.273
unit, 2.898 channelling outlet dan
2.945 ATM. Pengembangan
produk, fitur dan layanan juga
relatif sudah menyamai top-tier
bank konvensional
3
What’s hot over the last 5 years
2014
Panin Dubai Bank Syariah
(PNBS) menjadi bank syariah
pertama yang go public. Harga
saham PNBS melesat 178%
dalam 15 bulan setelah IPO.
2014
BSM membentuk 3 divisi
restrukturisasi dan menunjuk
Group Head Special Asset
Management Bank Mandiri,
Agus Sudiarto, sebagai Dirut
baru. BSM juga melakukan
restatement tahun buku 2014
2014
BTPN Syariah melakukan
spin-off menjadi BUS dan
membukukan kinerja yang
terus naik. Hingga saat ini,
BTPN Syariah menjadi bank
syariah dengan rekor profit
tertinggi: laba Rp 965 M dan
ROE 31,7% di 2018
2015
Sekitar Rp 16 triliun dana haji
berpindah dari bank
konvensional menyusul
implementasi UU Keuangan
Haji No.34/2014 yang
mengharuskan dana haji
dikelola perbankan syariah
2016
Bank Aceh melakukan
konversi menjadi BUS dengan
aset Rp 16 triliun. Berkat
konversi ini, aset industri
perbankan syariah
menembus angka 5%.
2017
Bank Muamalat (BMI)
melakukan pergantian Dirut
meski NPF gross dilaporkan
turun dari 7,11% (2015) ke 4,95%
(Jun-17) akibat write-off Rp
680 M. Sebelumnya BMI
melakukan restatement untuk
tahun buku 2013, 2014 dan 2015
2017
4 bank syariah bersama SMI
menjalankan sindikasi
pembiayaan investasi PLN
sebesar Rp 4,3 triliun menjadi
sindikasi pembiayaan syariah
terbesar hingga saat ini
2018
▪ BRI Syariah (BRIS) dan BTPN
Syariah (BTPS) menyusul
PNBS melakukan IPO.
Saham BTPS telah naik 300%
dari harga IPO.
▪ Bank NTB konversi menjadi
BUS dengan aset Rp 8 triliun
2019
BSM menjadi bank syariah
pertama yang menembus aset
Rp 100 triliun. Kontribusi asset
BSM mencapai 21% dari aset
industri.
4
 Shariah vs national
ASET GROWTH KREDIT/PEMBIAYAAN GROWTH DANA PIHAK KETIGA GROWTH
nasional 16%
15% 21%
20% syariah 20%
19%
12%
13%
12% 11%
8%
8% 8%
10% 10% 9% 5% 10% 9% 5%
3% 6%
4%
2%

2016 2017 2018 2019 * 2016 2017 2018 2019 * 2016 2017 2018 2019 *

▪ Pertumbuhan aset, pembiayaan dan DPK

syariah sudah menyamai nasional di angka 1
LDR/FDR NPL/NPF GROSS
digit karena perlambatan bisnis 94%
4,2% 3,9%
▪ Financing to Deposit Ratio (FDR) perbankan 94%
90% 2,9%
syariah bahkan sudah di bawah Loan to 90% 3,3%
Deposit Ratio (LDR) nasional, karena 2,9%
2,6%
88% 2,6%
menurunnya kinerja pembiayaan syariah 89% 2,4%
▪ Sebagai akibatnya, angka Non-Performing 85%
86%
Financing (NPF) masih lebih tinggi dari NPL
nasional. Itupun sudah dibantu hapus buku
yang signifikan oleh sebagian bank syariah 2016 2017 2018 Agt-19 2016 2017 2018 Agt-19

Sumber: Statistik Perbankan Syariah & Statistik Perbankan Indonesia OJK (Agt-19) *Data disetahunkan
5
 Table of league
Aset (Rp M), Sep-19 Share Aset thd Bank Induk*
Meskipun mengalami fase BSM 102.782 9%
turbulence, BSM berhasil Bank Muamalat 53.972
menjadi bank syariah pertama
yang mencapai aset Rp 100 T. BNI Syariah 43.915 5%

Jarak asetnya semakin lebar BRI Syariah 37.052 3%

terhadap Bank Muamalat.
CIMB Niaga Syariah 36.982 14%
CIMB Niaga Syariah dan
Maybank UUS bersaing ketat Maybank UUS 33.367 20%
masuk 5 besar. Sementara
BTN Syariah 29.462 9%
BTPN Syariah terus
memantapkan posisinya Bank Aceh 22.247
masuk jajaran 10 besar bank. PermataBank Syariah 22.196 14%
Dari sisi share aset terhadap
bank induk, Maybank UUS BTPN Syariah 14.586 8%
satu-satunya bank yang Panin Dubai Syariah 9.523 5%
mencapai share aset 20%.
NTB Syariah 9.293

BCA Syariah 8.122 BUS 1%

Bank Mega Syariah 7.507 UUS 8%

BJB Syariah 7.321 6%

* Aset BUS/UUS dibagi Aset

konvensional + BUS/UUS
Sumber: Publikasi masing-masing bank (Sep-19)
6
Bank’s growth landscape
Melambatnya industri perbankan syariah disebabkan banyak bank-bank yang berada di luar zona pertumbuhan
(stuck). Bank-bank ini umumnya belum memiliki business model yang clear dan tumbuh di bawah rata-rata industri.

Business Model
Clarity Growth Zone* Stuck Zone*

Clear/Firm

Going Sustain

Trial & Run

* Growth jika average growth 3 tahun terakhir >8% (aset >Rp 10 T),
atau >10% (aset <Rp 10 T) . Dan Stuck jika sebaliknya.
7
Business & product development
Tipe Operasional Traditional Business Closing the Gap Advancing Business Model
Bank (sebelum 2008) (2008-2014) (2014-2019)
BUS & UUS ▪ Simple business: pembiayaan modal ▪ Perluasan jaringan eChannel (ATM & EDC) ▪ Rebalancing portfolio (large-retail)
Stand Alone kerja dan investasi SME ▪ Mobile & internet banking ▪ Reshaping bisnis model secure financing
▪ Pembiayaan linkage kepada BPRS, BMT ▪ Produk KPR dengan fitur basic ▪ Rebranding retail banking
dan Koperasi ▪ Pendalaman bisnis haji: tabungan haji, setoran ▪ KPR dengan fitur advance
▪ Tabungan dengan fitur basic porsi & talangan haji ▪ Memperbesar portfolio trade finance
▪ Pengembangan bisnis gadai emas ▪ Memperbesar bisnis gadai emas & mikro ▪ Pendalaman bisnis vehicle financing
▪ Corporate funding ▪ Tapping affluent market melalui linkage
▪ Mengembangkan alliance business ▪ Riding on growing halal lifestyle
▪ Early adoption produk overdraft ▪ Mengembangkan shariah-original
▪ Mengembangkan corporate financing & trade proposition (asset-own, waqf, leasing)

Post-Establishment Growing Portfolio Completing Bank’s Positioning

(sebelum 2010)
UUS Leveraging ▪UUS masih mencari bentuk, model bisnis
dan positioning-nya terhadap bank induk
▪Tidak ada UUS yang memiliki
pertumbuhan dan kontribusi signifikan
Product to Support Basic scheme product:
Bai Bithaman Ajil, Murabahah,
Mudharabah, Musyarakah
(2010-2015)
▪ Corporate financing big deal (>IDR 500 bio)
▪ Memperbesar kontribusi bisnis SME & KPR
▪ Memperbesar segmen corporate & affluent
funding
More advance product:
Hybrid Product, IMBT, Stepping Murabahah,
Flexible Musyarakah, Shariah Credit Card
(2015-2019)
▪ Leading ‘shariah first strategy &
advancing dual banking leverage model
▪ Menjual shariah advantage ke nasabah
▪ Pendalaman shariah retail segment
▪ Reinvesting shariah network & alliance
▪ Pendalaman bisnis haji: tabungan haji,
setoran porsi & talangan haji
▪ KPR dengan fitur advance
▪ Riding on growing halal lifestyle
Even more advance product:
MMQ, Overdraft, Structured Financing,
Trade Finance, Sukuk Services
8
 Spin-off issue
Opsi Memenuhi
Strategi Contoh Aplikasi
Ketentuan Menjadi BUS
Spin-off UUS menjadi BUS a. Mendirikan entitas bank baru untuk dijadikan a. BNI Syariah
Berdasar Amanat UU BUS, dan lalu memindahkan aset UUS
Perbankan Syariah b. Membeli BUK yang sudah ada untuk dikonversi, b. BRI Syariah, BTPN Syariah
No.21/2008, UUS wajib dan lalu memindahkan aset UUS
c. Membeli BUS yang sudah ada, dan lalu c. Belum ada
menjadi BUS jika telah memindahkan aset UUS
mencapai porsi aset 50%
Spin-off dengan menjual/merger a. Mencari strategic partner (bank induk/BUS) BTN Syariah (rencana dimerger
dari induk atau paling UUS dengan financial deal dan prospek yang optimum dengan BSM)
lambat tahun 2023
(15 tahun setelah UU) Konversi bank induk menjadi BUS Mempersiapkan proses konversi Bank Aceh Syariah,
Bank NTB Syariah
Menutup UUS Memproses izin penutupan UUS dan Belum terdapat informasi
mengkonversi/sell down portfolio UUS

✓ Keputusan menjadi BUS adalah keputusan bank induk selaku (calon) pemegang saham,
NOTICE! bukan keputusan dari UUS itu sendiri

9
 Spin-off issue: what’s next after BUS?
KONSEKUENSI MENJADI BUS
1. Kemandirian permodalan
2. Reputasi lembaga dan bisnis
3. Model operasional IT
4. Model operasional jaringan
5. Layanan nasabah & eChannel
6. Kepegawaian
7. Kapasitas manajemen
8. Limitasi bisnis: BUKU, BMPK,
profil risiko
9. Efisiensi (khususnya di periode
awal)
10. Hubungan dengan nasabah
OPSI MODEL OPERASIONAL PASCA MENJADI BUS
Terdapat 2 model operasional yang dapat dijadikan pilihan model
operasional ketika menjadi Bank Umum Syariah (BUS) yaitu Stand Alone
dan Semi-Leveraging. Namun didorong oleh permintaan beberapa UUS,
OJK juga mempertimbangkan kemungkinan model full-leveraging
STAND ALONE SEMI-LEVERAGING FULL-LEVERAGING
Menjalankan bisnis dan Selain resources sendiri, BUS juga Menggunakan seluruh resources bank
operasional dengan resources memanfaatkan sebagian resource induk, termasuk SDM sales & support.
sendiri. Induk hanya menjadi bank induk, utamanya adalah BUS menjadi legal entity dengan fungsi
pemegang saham. sharing outlet dan e-Channel business & product development,
booking office, portfolio management &
Karena kompleksnya shariah compliance
konsekuensi menjadi BUS,
▪ terdapat 3 UUS -yang saat ini 3 UUS YANG MENGUSULKAN KONSEP
menjalankan konsep full- FULL-LEVERAGING BUS
leveraging- mengusulkan agar full-
leveraging bisa diterapkan BUS
(seperti shariah window di Malaysia)
▪ OJK menerbitkan POJK No.28/2019
tentang Sinergi Perbankan Dalam
Satu Kepemilikan untuk
Pengembangan Perbankan Syariah,
dimana BUS dapat bersinergi dengan
bank induk dalam semua aktivitas
kecuali manajemen & permodalan
10
Dealing with digital economy
Di era digital economy, kompetitor juga POTENSI BISNIS DIGITAL
datang dari fintech/eCommerce.
Biaya investasi yang lebih efisien, dan Hajj/umrah digital services
product delivery yang lebih cepat serta
seamless membuat kolaborasi dengan Shariah-minded online seller
fintech/eCommerce tak terhindarkan
Halal digital ecosystem

ACCOMPLISHING DEVELOP DIGITAL RIDING DIGITAL

eCHANNEL
Melengkapi layanan & fitur
e-Channel yang customer
friendly & reliable sebagai pra-
syarat masuk ke layanan digital
ENABLERS
- Mengembangkan digital
proposition
- Mengembangkan online
customer on-boarding
- Membangun plug & play
connection infrastructure (API)
- Berinvestasi di digital
marketing
- Membangun cara kerja dan
prosedur yang agile
ECOSYSTEM
- Kehadiran di digital ecosystem
secara persistent
- Kolaborasi dengan digital
platform yang membutuhkan
shariah proposition
- Memperbesar digital
transaction & customer base
- Pengembangan inovasi digital
yang kontinyu

11
What will happen in 2020?
Inisiasi spin-off BTN Syariah
untuk dilebur ke BSM akan
mulai berjalan, menunggu
keputusan Kemeneg BUMN.
Jika hal ini kembali menunda
IPO BSM, sebagai kompensasi
BSM akan disuntik modal oleh
Bank Mandiri (dan juga BTN)
untuk memantapkan CAR.
Bank Riau Kepri akan
menyusul Bank Aceh dan Bank
NTB melakukan konversi
menjadi Bank Umum Syariah.
Konversi ini akan menambah
aset industri perbankan
Syariah sekitar Rp 25 triliun
Aceh akan mulai Penyelamatan Bank Muamalat
memberlakukan Qanun akan terus berlanjut. Jika
No.11/2018 yang hanya hingga Juni 2020 Bank
membolehkan lembaga Muamalat belum mendapatkan
keuangan syariah yang investor strategis, CAR akan
beroperasi di Aceh mulai terus tergerus hingga 10%-11%
tahun 2020 Aset juga diprediksi akan turun
ke bawah Rp 50 T
12
 2020 forecast
Aset perbankan syariah (BUS & UUS)
FAKTOR PERTUMBUHAN diproyeksikan tumbuh Rp 98 T di 2020.
Faktor anorganik yaitu konversi Bank
Riau Kepri dan efek Qanun Aceh menjadi
1. Recovery BSM kontributor utama, disokong oleh masih
tingginya growth dari BSM, CIMB Niaga Growth
2. Akselerasi CIMB Niaga
Syariah, BNI Syariah dan BTPN Syariah Other
Syariah Banks
3. BNI Syariah & BTPN Syariah Efek
BAU growth dalam Rp M
Qanun
4. Konversi Bank Riau Kepri Aceh
Konversi
5. Implementasi Qanun Aceh Growth Bank
6. Other banks BAU Growth Growth
Growth BNI Riau
CIMB
BSM Syariah Kepri
Niaga
& BTPN
Syariah
Syariah

Total Growth
Rp 98 T
(20%)
Forecast Total Forecast Total
Aset 2019 Aset 2020

13
Challenges in 2020
Setidaknya terdapat 3 challenges
yang sangat krusial untuk
dituntaskan di 2020 agar industri
perbankan syariah dapat kembali
on track dan tumbuh optimal di
dekade selanjutnya
2023
REKONSOLIDASI BISNIS
Rekonsolidasi bisnis dari seluruh BUS/UUS
sehingga memiliki clear engine of growth dan
tumbuh sustain dalam jangka panjang
SPIN-OFF STRATEGY
Dateline menjadi BUS yang semakin dekat di
2023. UUS yang belum memiliki clear spin-off
strategy, khususnya UUS BPD, harus segera
melakukan konsolidasi
PERTUMBUHAN DANA MURAH
Dana murah menjadi PR sekaligus kunci
pertumbuhan jangka panjang. Database yang
membesar (nasabah individu, haji, swasta,
BUMN hingga pemerintah), kolaborasi sales,
kapabilitas eChannel dan inisiasi digital harus
menjadi pengganda pertumbuhan dana murah
14
What OJK can help in the short term
SUPERVISI MANAJEMEN
Mensupervisi manajemen
BUS/UUS dalam stuck zone
untuk menyampaikan action
plan atau quick win strategy
dalam upaya melakukan turn
around kinerjanya
FASILITATOR KOLABORASI
Menjembatani kolaborasi
perbankan syariah dengan
fintech/platform digital/instansi
terkait. Misal: kolaborasi
pembukaan rekening online
dengan melibatkan pihak
eCommerce, atau menjembatani
pengembangan bisnis model
penempatan/investasi dana haji
dengan BPKH
FORUM SHARING SPIN-OFF
Terkait spin-off, OJK dapat
menginisiasi forum sharing di
level manajemen dan working
team, antara UUS dengan BUS
yang sudah berpengalaman
spin-off, termasuk forum
sosialisasi untuk DPRD dan
gubernur (khusus UUS BPD)
15
YIB members’ survey

Pertumbuhan industri Bank dimana saya Aspek kompetitif Industri perbankan syariah
perbankan syariah tahun bekerja akan: perbankan syariah akan stagnan selama
depan (secara persentase) dibanding 5 tahun lalu: 5 tahun ke depan:
akan:

4,3% 4,2%

16,7%
16,7% 16,7%
25,0%
26,1%
20,8%
62,5% 69,6% 70,8% 66,7%

Lebih besar dari konvensional
Lebih kecil dari konvensional
Relatif sama dengan konvensional
Tumbuh lebih baik dari 2019
Relatif sama dengan 2019
Lebih rendah dari 2019
Lebih baik dan dapat bersaing dengan
top-tier bank konvensional Setuju Tidak Setuju 50:50
Lebih baik namun masih sulit bersaing
dengan top-tier bank konvensional
Relatif sama dengan aspek kompetitif 5
tahun lalu

16
Disclaimer
Young Islamic Bankers (YIB) adalah forum praktisi dan profesional muda perbankan syariah
yang ingin menguasai dunia memberi kontribusi ide dan gagasan untuk kemajuan industri
perbankan dan keuangan syariah.

Sebagian data dan informasi di dokumen ini adalah data publikasi yang bersifat terbuka dan
bukan milik YIB. Data dan informasi yang tidak kami sebutkan sumbernya adalah data hasil
olahan/kajian kami yang boleh dikutip oleh siapa saja dengan menyebutkan sumbernya.

17
- END -