EVALUACION DE PROYECTOS….

INSTITUTO DE EDUCACION MEDIA SUPERIOR TECNICA Y TECNOLOGICA

PRESENTADO POR: SANDRA MILENA OYOLA - ANDREA PINILLA - FLOR MARINA
OR MARINA
 INTRODUCCIÓN
El trabajo a presentar, contiene la evaluación de un Proyecto de Inversión para la creacion de un Instituto Educati
Gestión Privada. El desafío que plantea este proyecto consiste en determinar si es conveniente o no su impleme
presentan objetivos generales, especificos, el planteamiento del proyecto, los supuestos y ademas los indicadore
proyecto.
Uno de los principales factores que influyen en la estrategia competitiva de muchas industrias es el tan deno
experiencia" Este conceto sostiene que el costo de producir , distribuir y vender un producto dado, disminuira en
duplique el volumen total de las unidades ofertadas. Tomado del texto Planeacion Estrategia de Charles W.Hofer.
proyecto de creacion de un Instituto Educativo, nos orienta desde un concepto muy claro, ademas de tener una
Educativa , resolvera y ayudara a una comunidad enmarcada y puntual , tambien como proyecto nos representa
rentabilidad , que finalmente es su razon de ser y la razon por la que un inversionista estaria dispuesto a apostarl
tenemos muchas razones de peso para iniciar con esta gran labor, ademas de compromiso y altruismo nos emba
convencidos de que con docentes especializados , lograremos nuestro proposito, ya que la educación se perfila c
los negocios, y porque no , entrar en la filantropia y el servir con muy buena calidad y experiencia en este campo
Educacion Primaria es la formacion de seres humanos autonomos, con competencias que les permita desarrolla
que sean respetuosos con la sociedad y el medio ambiente.
ÓN
cion de un Instituto Educativo de Enseñanza Inicial y Primaria de
veniente o no su implementación. Para ello se
os y ademas los indicadores para determinar la viabilidad del

as industrias es el tan denominado "efectos de curvas de

oducto dado, disminuira en un porcentaje constante una vez que se
rategia de Charles W.Hofer. Esta cita como guia para nuestro
aro, ademas de tener una convicción de que nuestra Entidad
o proyecto nos representa una futura sostenibilidad y por ende
staria dispuesto a apostarle .Sin obviar que en este aspecto
miso y altruismo nos embarcamos en el sector de la Educación
ue la educación se perfila comoun gran potencial en el mundo de
experiencia en este campo. Nustro objetivo en esta Institucion de
que les permita desarrollarse en este mundo globalizado, ademas
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Desarrollar y evaluar la implementación de un 1. Determinar la inversion inicial para in

Proyecto de inversión destinado 2. Determinar los costos fijos y costos v
O a la apertura de un Instituto Educativo de
Enseñanza Inicial y Primaria de Gestión
3.Determinar los costos muertos que pu
Ministerio de Educación.
Privada. 4. Definir tiempo de retorno
B 5.Construir u
valor presente neto, RBC, TIR y PRI) par
J
E
T
I
V
O
S
 la inversion inicial para iniciar con el proyecto de la Institutción de Educacion Superior
r los costos fijos y costos variables del proyecto de inversion.
os costos muertos que puedan existir en nuestro caso solicitud de Licencias y Permiso de funcionamiento ante
Educación.
Definir tiempo de retorno de la Inversion .
5.Construir una estimación de flujos y aspectos financieros ( TIR, Tasa de descuento,flujo de caja libre,
neto, RBC, TIR y PRI) para medir la rentabilidad el negocio.
 PLANTEAMIENTO DEL P
Institución de Educación de enseñanza inicial y primaria, dedicada a ofrecer su servicio en el Municipio de de Hobo .

El Instituto de Educativo de Enseñanza Inicial y Primaria de Gestión Privada, denominado "los Mejores del siglo XXI"
cuenta con instituciones Educativas privadas, la Institucion ofrecera los grados desde preescolar hasta quinto de pr
grado).Para el primer año se espera vincular 180 estudiantes y se estima un crecimiento del 5% anual en estudiante
tendra un precio de $130,000 por alumno.

Se proyecta constituir una Institucion Educativa de enseñanza Inciail y primaria, el organigrama es el siguiente:
NTEAMIENTO DEL PROBLEMA
cio en el Municipio de de Hobo .

minado "los Mejores del siglo XXI" estará ubicado en el Municipio de Hobo, ya que es un municipio que no
sde preescolar hasta quinto de primaria; tendra capacidad para atender 240 estudiantes (40 por cada
iento del 5% anual en estudiantes, la mensualidad segun el estudio de mercado y los costos, la mensualidad

organigrama es el siguiente:
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $36,878,116

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo (equipos de oficina, mob $18,100,000

b. Inversión en Capital de trabajo $16,278,116
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $2,500,000
TOTAL $36,878,116

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $36,878,116

a. Financiación Propia ( socios) $24,878,116
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $12,000,000

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 19,079,783 201,457,392
COSTOS FIJOS $15,829,783 189,957,392
arrendamiento instalaciones $1,200,000 14,400,000
nomina $14,328,116 171,937,392
depreciaciones 301,667 3,620,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 3,250,000 11,500,000
Gastos de constitucion 2,500,000 2,500,000
servicios publicos 750,000 9,000,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 18,100,000

Valor Años de depreciación

material educativo 2,500,000 5

Mobiliario para aulas 8,100,000 5
Muebles y Enseres 3,000,000 5
Equipo de computo y tecnología 4,500,000 5
TOTAL 18,100,000
CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA
De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día
No. De Días laborables en el año

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCA
Producto 1 Producto 2
AÑO 1

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Camisa Hombre Camisa Mujer

Costos Variables por Unidad 0 0
% participación en las ventas de c/u 0% 0%
Costos Fijos totales 201,457,392.00
Costos fijos totales por línea de productos - -
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 #REF! #REF!
Costos fijos por unidad #REF! #REF!
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) #REF! #REF!
% De utilidad Operacional Esperada por línea
PRECIO #REF! #REF!

Proyección IPC AÑO 2

IPC 3.90%
$14,328,116 gastos de nomina
$1,200,000 arrendamiento
de instalaciones
$750,000 de servicios publicos

Vr depreciación Vr depreciación Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus s
anual mensual
500,000 41,667
1,620,000 135,000
600,000 50,000
900,000 75,000
a y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS P

Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1 Producto 2
#REF! #REF!

Producto 3 Producto 4 Producto 5

0 0 0

- - -
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.50% 3.50% 3.50%
ue comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.
RO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO
Producto 3 Producto 4 Producto 5
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 3.90% 3.50%

0 1 2 3
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE - - -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ESA

3.50% 3.50%

4 5

4 5
4 5

- -
- -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones