KEMENTERIAN KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA

BADAN PENDIDIKAN DAN PELATIHAN KEUANGAN

POLITEKNIK KEUANGAN NEGARA STAN
JALAN BINTARO UTAMA SEKTOR V BINTARO JAYA, TANGERANG SELATAN 15222
TELEPON (021) 7361654-58; FAKSIMILE (021) 7361653; SITUS www.pknstan.ac.id

LATIHAN UJIAN TENGAH SEMESTER (UTS) GANJIL

TAHUN AKADEMIK 2019/2020
PROGRAM STUDI D3 KEBENDAHARAAN

Mata Kuliah : Pengelolaan Kas Negara

Tingkat/Semester : II / III
Hari/Tanggal : Jumat, 8 November 2019
Waktu :
Sifat : Tutup Buku
Naskah Soal : Dikembalikan

Petunjuk:
 Tidak boleh membuka buku, catatan dan sejenisnya;
 Boleh menggunakan kalkulator tetapi dilarang menggunakan ponsel (HP), tablet, dan
sejenisnya;
 Tulisan yang susah dibaca berisiko penilaian yang tidak akurat;
 Nilai akhir semester sebanyak-banyaknya 40 diberikan kepada mahasiswa yang
terbukti mencontek atau bekerjasama dengan mahasiswa lainnya;
 Jawaban ditulis pada kertas lembar jawaban yang disediakan dan soal ujian
dikumpulkan bersama lembar jawaban.

A. Pilihan Ganda (bobot penilaian 60 %). Pilihlah satu jawaban yang paling benar !

1. Pengelola kas responsif atas kebutuhan dana K/L, artinya bila terjadi ketidakcukupan
saldo kas, maka pengelola dapat menyediakan kebutuhan dana. Pernyataan di atas
merupakan salah satu perwujudan …
a. manajemen kas yang efisien
b. perencanaan kas yang efektif
c. pengelolaan kas yang sesuai best practices internasional
d. salah semua

2. Mana berikut ini merupakan pernyataan yang benar :

a. Perencanaan kas digunakan untuk menghindari pembayaran
b. Kekuasaan atas pengelolaan keuangan negara digunakan untuk mencapai tujuan
bernegara
c. Rekening Kas Umum Negara hanya menggunakan mata uang Rupiah saja
d. Rekening Kas Umum Negara terdiri dari empat rekening dengan lima mata uang.

3. Pernyataan berikut merupakan penyebab perencanaan kas tidak efektif, kecuali :

a. terjadi the trap of blind spending
b. cost of fund meningkat
c. adanya cash windfall
d. adanya cash shortfall

Page 1 of 4
4. Penjelasan Undang Undang Nomor 17 Tahun 2003 menyebutkan bahwa Menteri
Keuangan bertindak sebagai
a. Chief Financial Officer (CFO)
b. Chief Operational Officer (COO)
c. Jawaban a dan b benar
d. Jawaban a dan b salah

5. Berikut ini merupakan bagian dari bentuk keuangan negara, kecuali:

a. Hak mengeluarkan dan mengedarkan uang
b. Kewajiban membangun perbatasan negara yang kuat
c. Memfasilitasi polisi negara asing ikut melakukan razia lalu lintas di Indonesia
d. Membiayai pengadaan sistem yang modern untuk pencegahan korupsi

6. Yang BUKAN merupakan motif menyimpan kas/uang menurut J.M. Keynes adalah :
a. Motif transaksi
b. Motif berjaga-jaga
c. Motif spekulatif
d. Ketiga jawaban di atas salah

7. Dalam model Miller-Orr, besaran titik pengembalian (return point) adalah :

a. 0,25 dari besaran spread
b. 0,33 dari besaran spread
c. 0,23 dari besaran spread
d. semua jawaban di atas salah

maksud pertanyaan di atas (yang tersirat) adalah besaran return point head to head dengan besaran
spread. Kalau ada yang menjawab pilihan d, untuk sementara boleh karena berargumen bahwa
seharusnya memperhitungkan juga besaran batas bawah. Tapi, untuk selanjutnya, hendaknya
mahasiswa/i dapat menangkap maksud pembuat pertanyaan, jadi tidak perlu punya asumsi yang
berbeda.

8. Yang BUKAN termasuk Rekening Pemerintah Lainnya (RPL) yaitu :

a. Rekening Penampungan Dana Jaminan
b. Rekening Penampungan Tetap
c. Rekening Penampungan Dana Titipan
d. Rekening Penampungan Sementara

9. Manajemen kas menurut Storkey (2003) adalah :

a. strategi dan proses terkait pengelolaan arus kas pemerintah dalam jangka pendek
b. strategi dan proses terkait pengelolaan arus kas pemerintah dalam jangka panjang
c. memiliki uang yang cukup pada tempat dan waktu yang tepat untuk membayar
kewajiban-kewajiban pemerintah dengan cara efisien dan efektif
d. memastikan tersedianya dana untuk membiayai pengeluaran yang jatuh tempo dan
mengumpulkan penerimaan pada satu rekening.

10. Salah satu kelebihan Badan Layanan Umum adalah bisa melakukan investasi atas idle
cash yang dikelolanya. Rekening untuk menampung investasi ini adalah :
a. Rekening Pengelolaan Investasi
b. Rekening Pengelolaan Kas

Page 2 of 4
 c. Rekening Dana Kelolaan
d. Rekening Operasional BLU

11. Tujuan menyusun RPD, RPnD dan Perencanaan Kas adalah sebagai berikut, kecuali:
a. memperbaiki informasi RPD dan RPnD yang tercantum dalam halaman 3 DIPA;
b. memberikan informasi bagi BUN/Kuasa BUN dalam rangka pengelolaan likuiditas;
c. memberikan sumber informasi mengenai target penerimaan dan meningkatkan
kepastian atas tercapainya target penerimaan tersebut.
d. memperbaiki Rencana Pelaksanaan Program untuk mendukung pencapaian target
kinerja;

12. Fungsi RPD Bulanan bagi Kementerian/Lembaga/Satuan Kerja adalah sebagai berikut
kecuali :
a. Sebagai alat analisis pencapaian kinerja
b. Sebagai alat monitoring dan evaluasi
c. Sebagai alat yang dapat mendorong percepatan penyerapan anggaran
d. Sebagai alat untuk memastikan fungsi APBN (alokasi, distribusi, dan stabilisasi)
berjalan dengan baik

13. Pentingnya Perencanaan Kas karena beberapa hal berikut ini, kecuali :
a. Berkontribusi terhadap pelaksanaan kebijakan moneter.
b. Mendorong penundaan pembayaran
c. Mengembangkan strategi untuk memudahkan profil arus
d. Meminimalkan idle cash dan mengurangi biaya pinjaman

14. Dalam rangka menjamin kesediaan kas untuk membiayai kewajiban pemerintah,
Kementerian Keuangan saat ini secara aktif mengelola 3 mata uang asing penting selain
yakni Rupiah. Mata uang asing penting tersebut antara lain:
a. Poundsterling
b. Japan Yen (JPY)
c. Renminbi
d. Franc

15. Model Baumol-Tobin memiliki asumsi sebagai berikut …

a. Kebutuhan kas tidak dapat diketahui dengan pasti
b. Tingkat harga selalu berubah
c. Dana transaksi tidak dapat disimpan dalam bentuk obligasi yang menghasilkan
bunga
d. Kebutuhan kas diketahui pasti dan jumlahnya konstan

B. Studi Kasus (bobot penilaian 40 %).

1. Kebutuhan kas perusahaan selama satu bulan Rp20 juta (Y). Perusahaan memperoleh
kas dengan menjual surat berharga. Biaya transaksi perolehan kas adalah Rp15 ribu
(F), sedangkan tingkat bunga adalah 18% per tahun atau 1,5% per bulan (i).
Hitunglah:
a. Saldo kas optimal yang diperlukan selama 1 bulan.
b. Jumlah pengambilan kas optimal ke bank tiap bulan (=N)

Page 3 of 4
 c. Total biaya optimal pengisian kas dengan menggunakan saldo optimal selama satu
bulan.

2. Manajemen AmbuRadhoel Inc. telah menetapkan saldo kas aman $ 50 juta. Standar
deviasi (σ) dari saldo kas harian selama tahun lalu adalah $ 37,5 juta, dan biaya
transaksi adalah $ 75. Perusahaan juga memiliki peluang untuk menginvestasikan uang
tunai menganggur dalam surat berharga dengan tingkat bunga tahunan 10% (1 tahun =
200 hari kerja). Hitunglah spread, poin pengembalian dan batas atas.

Jawab:
1. Diket. Y=20 juta; F=15 ribu; i= 1,5%. SK Optimal; N; TC ?
 SK Optimal = ( (2 x F x Y) / i )1/2
SK Optimal = ( (2 x 15ribu x 20 juta) / 1,5% )1/2
SK Optimal = 6.324.555,32
 N = Y / SKO = 20 juta / 6.324.555,32 = 3,16
 TC = ( ½ x i x Y/N ) + FN
TC = ( ½ x 1,5% x 6.324.555,32 ) + (15 ribu x 3,16) = 94.868,33

2. Diket. K = 50 juta; SD = 37,5 juta; F = 75; i = 10%/ thn (1 thn = 200 hr kerja)
Ditanya: Spread; Return Point; Batas Atas ?
 Spread = 3 x ( 3 x F x SD2 / (4 x K) )1/3
Spread = 3 x ( 3 x 75 x 37,5juta2 / 4 x 10%/200 )1/3
Spread = 16.225.307,67
 Return Point = K + 1/3 Spread
Return Point = 50juta + (1/3 x 16.225.307,67) = 55.408.435
 Batas Atas = K + Spread
Batas Atas = 50juta + 16.225.307,67 = 66.225.307,67

Page 4 of 4