PERANFI

NANCI
ALTECHNOLOGYDALAM PENI
NGKATANPOTENSI
AL
DAERAHUNTUKMENI
NGKATKANKESEJAHTERAANMASYARAKAT

Di
usul
kanol
eh:

Sesi
l
iaNov
riant
iHul
u :
2015-
013-
036(
Angkat
an2015)
Anast
asi
aCar
oli
na :
2015-
011-
259(
Angkat
an2015)
Cor
ry :
2015-
011-
066(
Angkat
an2015)

Uni
ver
sit
asKat
hol
ikI
ndonesi
aAt
maJay
a
Jakar
ta
2017

i
i
i
i
i
i
 KATAPENGANTAR
Puj
idansy
ukurkamipanj
atkankepadaTuhanYangMahaEsaat
as
ber
katdankar
uni
a-Ny
asehi
nggapenul
i
smampumeny
elesai
kanpaper
y
angber
judul“
PERANFI
NANCI
ALTECHNOLOGYDALAM PENI
NGKATAN
POTENSI
AL DAERAH UNTUK MENI
NGKATKAN KESEJAHTERAAN
MASYARAKAT"
Paperi
ni“
Per
anFi
nanci
alTechnol
ogyDal
am Peni
ngkat
anPot
ensi
al
Daer
ahUnt
ukMeni
ngkat
kanKesej
aht
eraanMasy
arakat
"inidi
buatunt
uk
memenuhil
omba KTII
NSI
GHT UNHAS 2017 dengan t
ema umum
"
Opt
imal
i
sasidan I
nov
asiPemuda I
ndonesi
a dal
am Pengembangan
SumberDay
a Lokalunt
uk I
ndonesi
a Ber
daul
at"
.Kamimeny
ampai
kan
t
eri
makasi
h kepadaBapakAr
iMul
i
ant
aG,S.E.
,M.
SE sel
aku dosen
pembi
mbi
ng,sehi
ngga kamidapat meny
elesai
kan esaii
nidengan
bi
mbi
ngandar
ibel
i
aut
epatwakt
u.Kamij
ugaber
ter
imakasi
hunt
ukr
ekan
dant
eman-
temany
angmendukungser
tamember
ikansemangatunt
uk
kami
.Kamimeny
adar
ibahwapaperi
nimasi
hjauhdar
ikesempur
naan.
Ol
ehkar
enai
tu,kr
it
ikdansar
any
angmembangunsangatdi
har
apkandar
i
par
apembacadansemogat
uli
sani
nidapatber
manf
aatser
tamembuka
wawasan t ang Fi
ent nanci
alTechnol
ogy khususnya diI
ndonesi
ayakni
member
day
akan pot
ensi daer
ah mel
alui St
art
-up yang mel
i
bat
kan
gener
asi
mudasekar
angdemi
masadepanI
ndonesi
ayangl
ebi
hbai
k

Jakar
ta,
15Okt
ober2017

Penul
i
s

i
v
 DAFTARI
SI

Abst
rak
.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
.1
BABIPendahul
uan
.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
.2
BABI
ITi
njauanPust
aka
.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..5
BABI
IIMet
odePenel
i
tian
.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
.10
BABI
VPembahasan
.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
.14
BABVKesi
mpul
an.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..19
Daf
tarPust
aka.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..22
Lampi
ran.
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
..
.24

v
 PERANFI
NANCI
ALTECHNOLOGYDALAM PENI
NGKATANPOTENSI
AL
DAERAHUNTUKMENI
NGKATKANKESEJAHTERAANMASYARAKAT

Sesi
l
iaNov
riant
iHul
u(Uni
ver
sit
asAt
maJay
aJakar
ta,
Indonesi
a)
Anast
asi
aCar
oli
na(
Uni
ver
sit
asAt
maJay
aJakar
ta,
Indonesi
a)
Cor
ry(
Uni
ver
sit
asAt
maJay
aJakar
ta,
Indonesi
a)

Abst
rak
Opt
imal
i
sasisumberday
alokaladal
ahst
rat
egiunt
ukmengger
akanekonomi
suat
udaer
ahber
dasar
kanpot
ensiy
angdi
mil
i
kiny
a.PengembanganEkonomi
LokaldanDaer LocalandRegi
ah( onalEconomi
cDevel
opment
)mer
upakancar
a
y
angpendekat
anny
aber
fokuskepadapemanf
aat
andanopt
imal
i
sasisumber
day
a ser
ta kompet
ensidaer
ah dal
am mengger
akkan per
ekonomi
an daer
ah.
Dal
am penel
i
tiani
ni,kamimenggunakansumberdat
ayangber
asaldar
iBadan
PusatSt
ati
sti
k(BPS)Jawa Ti
mur2017.Kamimemut
uskan bahwa Fi
nTech
ber
pengar
uh posi
ti
fter
hadap Economi
c Gr
owt
h.Sel
aini
tu,kamij
uga i
ngi
n
mel
i
hatpengar
uhdar
ipot
ensil
okalt
erhadap Fi
nanci
alTechnol
ogy(
FinTech)
y
ang di
gunakan unt
uk meni
ngkat
kan pr
odukt
if
it
as dan per
tumbuhan
per
ekonomi
andaer
ah.Penel
i
tiani
nimenggunakandat
arunt
utwakt
utahun2013-
2016danmenggunakananal
i
sar esiPanelDat
egr adenganbant
uanper
angkat
l
unakdar
iEVi
ews9.
0Pemer
int
ahdaer
ahdapatbeker
jasamadenganber
bagai
St
art
-UpCompanyat usahaanFi
auper nTechunt
ukmemaj
ukanpot
ensil
okaldi
daer
ahmasi
ng-
masi
ngkhususny
abagi
daer
ahy
angkur
angmaj
udant
ert
inggal
.

KeyWor
d:Fi
nanci
alTechnol
ogy,Pot ,UMKM,Capi
ensiLokal taldan
Labour

1
 BABI
PENDAHULUAN

PengembanganEkonomiLokaldanDaer LocalandRegi
ah( onal
Economi
c Devel
opment
) mer
upakan car
a y
ang pendekat
anny
a
ber
fokus kepada pemanf
aat
an dan opt
imal
i
sasisumber
day
a dan
kompet
ensidaer
ahdal
am mengger
akkanper
ekonomi
andaer
ahunt
uk
mengat
asi
kemi
ski
nan,
penganggur
an,
danmenci
ptakanpembangunan
ber
kel
anj
utan menemukan moment
umny
a dit
engah ar
us gl
obal
.
St
rat
egipengembangan ekonomidaer
ah y
ang t
epat di
har
apkan
mampumenemukandanmenggal
ipot
ensiekonomipr
odukt
ify
ang
ber
day
asai knowl
ng( edgebasedeconomy)sekal
i
gusber
basi
ssumber
day
a daer l
ah (ocal r
esouces based economy)
. Penel
i
tian i
ni
di
l
atar
bel
akangiol
eh keny
ataan bahwa PDRB Pr
opi
nsiJawa Ti
mur
sangatkompet
it
ifdan ni
l
ainy
a mendukung di
bandi
ngkan dengan
pr
opi
nsi
lai
ndi
Pul
auJawadal
am per
iodepengamat
any
angsama.

Teor
iPer
tumbuhanEkonomiNeoKl
asi
kmeny
atakanper
tumbuhan
ekonomi(
didaer
ahdi
ukurdenganper
tumbuhanPDRB)ber
gant
ung
padaper
kembanganf
akt
or-
fakt
orpr
oduksiy
ait
u;modal
,tenagaker
ja
dant
eknol
ogi
.Kesej
aht
eraansuat
unegar
adapatdi
cer
minkanmel
alui
si
siper
ekonomi
anny
asal
ahsat
uny
adenganmenget
ahuipot
ensil
okal
dar
isuat
udaer
ahmel
aluiUMKM.Dengandi
ket
ahui
nyamasi
ng-
masi
ng
pot
ensidaer
ahbai
kit
udaer
ahy
angsudahmaj
umaupundaer
ahy
ang
t
ert
inggalmakat
ent
uny
aakan membuatsuat
u daer
ah akan dapat
meni
ngkat
kan pr
odukt
ivi
tasny
a y
ang pada akhi
rny
a dapat
meni
ngkat
kan per
ekonomi
an daer
ah t
ersebut
.Kar
akt
eri
sti
kindust
ri
per
bankandiI
ndonesi
adal
am memaj
ukanUMKM khususny
adengan
kehadi
ran Fi
nTech sangatr
elev
anunt
ukt
opi
kpenel
i
tian,khususny
a
2
kar
enaper
bankanI
ndonesi
adi
anggapr
elat
ifpal
i
ngr
apuhdiASEAN-
5
(
Soedar
monoetal
.,
2015)

Pengembanganekonomidaer
ahy
angadasaati
nisudahmul
ai
mer
anaheksl
usi uanSt
fdenganbant art
-UpCompanyat
auper
usahan
Fi
nTech. Teknol
ogi keuangan at kenal sebagai Fi
au di nanci
al
Technol
ogy(
FinTech)mer
upakansekt
orbar
udal
am i
ndust
rikeuangan
y
ang menggabungkan sel
uruh t
eknol
ogiy
ang di
gunakan dibi
dang
keuanganunt
ukmemf
asi
l
itasiper
dagangan,per
usahaanbi
sni
sat
au
i
nter
aksidanl
ayanany
angdi
ber
ikankepadakonsumenr
it
el(
Ion&
Al
exandr
a, 2016)
. Pengopt
imal
an sumber day
a l
okal dengan
pengenal
an akan t
eknol
ogit
erbar
ujuga di
har
apkan akan dapat
membuatmasy
arakatdimasi
ng-
masi
ng daer
ah unt
uk sadarakan
per
kembangant
eknol
ogisaati
niy
angdapatmemudahkanpeker
jaan
mer
eka.

UMKM mer
upakansal
ahsat
uter
apandar
ipemanf
aat
ansumber
day
amodaldanhampi
radadi
sel
ur ah.PenggunaanFi
uhdaer nanci
al
Technol
ogy (
FinTech) t
ent
uny
a akan sangat ber
manf
aat unt
uk
di
gunakan.Di
dukungny
a pengopt
imal
an sumber day
alokalol
eh
aFi
adany nTechdi
har
apkanmasi
ng-
masi
ngdaer
ahkhususny
adaer
ah
t
ert
inggalmampu unt
uk memaj
ukan dan memanf
aat
kan pot
ensi
daer
ahny
a unt
uk meni
ngkat
kan per
tumbuhan ekonomidaer
ahny
a.
Wi
l
ayahI
ndonesi
aluasdengankondi
sidanpot
ensiunggul
andaer
ah
y
angber
agam.Ol
ehkar
enai
tupot
ensiekonomil
okalakanl
ebi
hef
ekt
if
dan ef
isi
en j
i
ka di
kel
ola ol
eh daer
ah,ser
ta keber
agaman y
ang
menci
ptakan “
mozai
k”y
ang i
ndah bi
l
a di
kel
ola dengan bai
k.Ol
eh
kar
ena i
tu, unt
uk meni
ngkat
kan kesadar
an masy
arakat kami
memut
uskan unt
uk membent
uk sebuah wadah i
nfor
masidal
am
bent
ukapl
i
kasiy
angakandi
gunakanunt
ukmemper
kenal
kanpr
oduk
dar
iset
iappot
ensi
lokal
yangadadi
daer
aht
ersebut
.
3
 Kamimenemukan dal
am penel
i
tit
erdahul
u bahwa hubungan
ant
araper
kembangansekt
orf
inansi
al,khususny
aper
bankan,dengan
per
tumbuhan ekonomij
uga meny
ent
uh aspek kausal
i
tas t
erbal
i
k
(
rev
erse causal
i
ty)
.Beber
apa penel
i
tian menemukan bahwa bukan
per
kembangan sekt
or f
inansi
al y
ang memper
kuat per
tumbuhan
ekonomi
,tet
apiper
tumbuhan ekonomiy
ang kuat
lah y
ang akan
mendor
ong per
mint
aan akan j
asa f
inansi
al dan mendor
ong
per
kembangansekt
orf
inansi
ali
tusendi
ri(
Cal
der
ondanLi
u,2003;
Ang
danMcKi
bbi
n,2007)
.

Dal
am st
udii
niki
taakanmembahasmengenaipengar
uhFi
nTech
t
erhadapsekt
orUMKM (
per
ekonomi
andaer
ah)
.Sei
ri
ngdengandengan
t
erusmeni
ngkat
nyaj
uml
ahpenggunaani
nter ,danmobi
net l
ephone,
pangsapasary
angdi
ambi
lFi
nTech(
sekt
ormodal
pembay
aran)sangat
l
uasj
uml
ahny
a,kar
enamet
odepembay
arany
angmencakupsemua
sekt
orekonomi
.Namun Fi
nTech bel
um bi
sa menggant
ikan per
an
i
ndust
r bankansebagail
iper egacydani
ncumbentdii
ndust
rikeuangan.
an Fi
Keunggul nTech pada i
nfor
masit
eknol
ogiy
ang i
nov
ati
fjuga
di
sei
mbangkandengansej
uml
ahkekur
angandi
ant
arany
akur
angny
a
manaj
emenr
isi
ko,kesul
i
tandal
am per
modal
an,danbel
um di
per
cay
a
ol
ehmasy
arakatkar
enabel
um adany
aregul
asiy
angj
elas.Sement
ara
i
ndust
ri per
bankan memi
l
iki keunggul
an dar
i si
si keper
cay
aan
masy
arakat
.Indust
riper
bankanj
ugat
elahber
kembangdanber
evol
usi
dengan mengkombi
nasi
kan keunggul
an j
ari
ngan f
isi
k dan j
ari
ngan
di
git
al.(
Per
spekt
if
.com,
2016)
.

4
 Sel
aini
t a Economi
u adany c Gr
owt
h(Gr
oss Domest
ic Pr
oduct
Regi
onal
)sebagaii
ndi
kat
ory
angmel
i
hatpengar
uhdar
iumkm dal
am
meni
ngkat
kan kesej
aht
eraan masy
arakatt
erut
ama y
ang ber
ada di
ah.Fi
daer nTech j
uga ber
pengar
uh t
erhadap Labour(
tenaga ker
ja)
.
Dal
am hali
niFi
nTechmemi
l
ikidampakposi
ti
ft hadapLaboury
er ait
u
denganmembant
uusahami
krokeci
ldanmenengah(
UMKM)ser
ta
i
ndi
vi
duy
angbel
um t
erj
angkauol
ehbank,danmendor
ongpenur
unan
bi
aya pr
ogr
am i
nkl
usisehi
ngga menj
adil
ebi
h ef
isi
en dan dapat
menj
angkaul
ebi
hbany
akkonsumendi
daer
aht
erpenci
l
.(Acci
on,
2016)
.
Kemudi
anki
taakanmemapar
kanhubunganant
araFi
nTech dengan
Capi
tal (
kredi
t umkm at
au modal ker
ja)
. Penel
i
tian empi
ri
s
menganal
i
sis dampak kr
edi
t per
bankan t
erhadap per
tumbuhan
ekonomi
,di
mana kr
edi
tdi
kel
ompokkan menj
adikr
edi
tper
usahaan
(
ent
erpr
isescr
edi
t)dankr
edi
trumaht househol
angga( dcr
edi
t)
.Beck
etal
.(2012)menunj
ukkan bahwa hany
a kr
edi
tmodalker
jay
ang
ber
dampakposi
ti
fter
hadapper
tumbuhanekonomi
diber
bagai
negar
a.

Padaumumny
anegar
aber
kembangseper
tiI
ndonesi
amemi
l
iki
kr
edi
tusaha dal
am keuangan dan i
nvest
asisebagaimodalunt
uk
mendapat
kankeunt
ungany
angdi
ber
ikankepadamasy
arakatdengan
bungay
angt
inggi
.Dengandat
adar
iBadanPusatSt
ati
sti
k(BPS)Jawa
Ti
mur
,Badan Per
encanaan Pembangunan Daer
ah (
Bappeda)ser
ta
t
eor
iyangadakamij
ugadapatmenget ospekFi
ahuipr nTechdimasa
depankhususny
adiI
ndonesi
a.Beber
apav
ari
abely
angdi
per
gunakan
dal
am dat
ai akniEconomi
niy cGr
owt
h,Fi
nTech,LabourdanCapi
tal
.
Ter
akhi
r,Penel
ti
ani
niber
tuj
uanunt
ukmenget
ahuigambar
anumum
t
erkai
tpot
ensidaer
ah(
Per
anUMKM dal
am per
ekonomi
andaer
ah)dan
mel
i uhFi
hatpengar nTechdal
am peni
ngkat
anpot
ensi
daer
ah(
UMKM)
.

5
 BABI
I
TI
NJAUANPUSTAKA

Set
iap daer
ah t
ent
uny
a memi
l
ikipot
ensi
nya masi
ng-
masi
ng.UMKM
(
UsahaMi
kroKeci
lMenengah)y
angmer
upakanusahaker
aky
atany
ang
y
angdi
amanat
kandiUUNomor20t
ahun2008 
yangdi
j
alankandengan
adany
a pember
ian bant
uan kr
edi
t usaha dengan bunga r
endah,
kemudahanper
syar
atani
zi
nusaha,bant
uanpengembanganusahadar
i
l
embaga pemer
int
ah, ser
ta beber
apa kemudahan l
ainny
a. Dal
am
per
kembanganny
a UMKM sendi
rimemi
l
ikiper
an dal
am per
ger
akkan
pembangunanekonominasi
onal
,danbahkanUMKM diI
ndonesi
ajuga
di
sebutsebagaipenopangper
ekonomi
annegar
adi
saatt
erj
adi
nyakr
isi
s
padat
ahun1997-
1998.Masal
ahekonomibi
ayat
inggihany
adapatdi
atasi
dan di
sel
esai
kan dengan bai
k,apabi
l
akeber
adaan pemer
int
ahan y
ang
ber
sihdanj
ujurdanber
t awab(
anggungj goodgover
nance)di
upay
akan
secar
asunguh-
sungguhdanber
kesi
nambungan.

Penel
i
tiant
erdahul
ut ang Fi
ent nTech padaanal
i
sisAccent
ureFi
nanci
al
Ser
vice(
2016)dar
idat
ainv
est
asif
int
echdar
iCB I
nsi
ght
s,per
usahaan
dat
ausaha-
keuangandananal
i
sisgl
obal
.Anal
i
sisi
nimel
i
bat
kanakt
ivi
tas
pendanaangl
obaldar
imodalv
ent
uradanper
usahaanekui
tasswast
a,
per
usahaandandi
vi
siusaha-
modalper
usahaan,hedgef
und,aksel
erat
or,
dandanay
angdi
dukungpemer
int
ah.Dat
aber
kisardar
itahun2010hi
ngga
kuar
talper
t usahaanFi
ama2016.Per nTechdi
def
ini
sikansebagaimer
eka
y
angmenawar
kant
eknol
ogiunt
ukper
bankandanper
usahaan-
per
usahaan
dibi
dang l
ayanan keuangan,pasar modal
,anal
i
tik dat
a keuangan,
pembi
ayaan dan pengel
olaan keuangan pr
ibadi
. Lapor
an t
ersebut
menunj
ukkanbahwai
nvest
asi
fint
echgl
obal
pada2015t
umbuh75per
sen,
at
auAS$9,
6mi
l
iarmenj
adiAS$22,
3mi
l
iarpadat
ahun2015.Hali
ni
di
dor
ongol
ehper
tumbuhany
angr
elat
ifmoder
atdisekt
orf
int
echAS-
t
erbesardiduni
a-y
angmener
imaAS$4,
5mi
l
iardanabar
u(44per
sen
6
kenai
kan)
;per
tumbuhan y
ang cepat disekt
or f
int
ech Chi
na y
ang
meni
ngkat445 per
sen menj
adihampi
rAS$ 2 mi
l
iar
,ser
ta diI
ndi
a
(
AS$1,
65mi
l
iar
),Jer
man(
AS$770j
uta)danI
rl
andi
a(AS$631j
uta)
.
Lapor
ani
nij
ugamengi
dent
if
ikasimeni
ngkat
nyaj
uml
aht
ransaksibesardi
sekt
orf
int
echgl
obal
,mengi
ngat
pasary
angmul
aidewasa.Pada2015,
ada
94 t
ransaksi f
int
ech dengan ni
l
ai l
ebi
h besar dar
i AS$ 50 j
uta,
di
bandi
ngkandengan52padat
ahun2014danhany
a15di
tahun2013.

Fi
nTech adal
ah al
att
ransaksiy
ang memudahkan masy
arakatunt
uk
menget
ahuipr
oduk – pr
oduk keuangan dan meni
ngkat
kan l
i
ter
asi
keuangan ser
ta member
ikan pel
ayanan seper
tiKr
edi
t UMKM y
ang
membant
u usaha masy
arakat hi
ngga ke daer
ah-
daer
ah t
ert
inggal
.
Fi
ntech 
ber
asaldar
iist
il f
ah i
nanci
alt
echnol
ogy 
ataut
eknol
ogif
inansi
al.
Menur
utTheNat
  ionalDi
git
alResear
chCent
re 
(NDRC)
,fi
ntechmer
upakan
suat
uinov
asipada sekt
or f
inansi
al.Tent
uny
a,i
nov
asif
inansi
ali
ni
mendapatsent
uhant
eknol
ogimoder
n.Keber Fi
adaan  nTech di
har
apkan
dapatmendat
angkanpr
osest
ransaksikeuangany
angl
ebi
hpr
akt
isdan
aman.Pr
osest
ransaksikeuangani
nimel
i
put
ipr
osespembay
aran,
proses
pemi
njaman uang,t
ransf
er,at
aupun j
ualbel
isaham.Dar
ikonsep i
ni,
kemudi
anmuncul
l st
ah  ar
tup 
yangber
ger
akdibi
dangf
int
ech.Diber
bagai
negar
a,st
  ar
tup Fi
nTech t
engah menj
adi t
ren t
erki
ni. Di I
ndonesi
a
sendi
ri
,st
  ar
tup Fi
nTech 
j
uga sudah mul
aibany
ak ber
muncul
an dan
di
per
kir
akanakanmenj
adi
trendi
tahun2016i
ni.
 
Bagai
manaPer
tumbuhanFi
nanci
alTechnol
ogydiI
ndonesi
a?

ansaksi Fi
Tr nanci
al Technol
ogy (
FinTech) I
ndonesi
a pada 2017
di
per
iki
rakan mencapaiUS$18,
6 Mi
l
iarat
au set
ara Rp 247,
65 t
ri
ll
i
un
dengan ni
l
ait
ukarRp.
13.
000,
00 perdol
arAmer
ika Ser
ikat
.Angka i
ni
meni
ngkat24per
sendar
itahunsebel
umny
a,y
aknisebesarUS$15Mi
l
iar
.
Menur
utdat
a st
ati
sti
ka,t
ransaksiFi
nTech I
ndonesi
a akan mencapai
US$ 37,
15 mi
l
iarat
au seki
tarRp.
494 t
ri
li
un.(
Bank I
ndonesi
a,2017)
.
7
Menur
utBhi
maYudi
str
ia(
2017)bahwat
otalkebut
uhanpembi
ayaandi
I
ndonesi
asebesarRp.1,
65kuadr
il
iun.Per
bankanhany
aRp660t
ri
li
un,
sehi
nggamasi
hadakekur
anganpembi
ayaansebesar990t
ri
li
uny
ang
dapatdi
ber
i eh Fi
kan ol nTech.Ber
ikutadal
ah gambarst
ati
sti
ka dar
i
penggunaanFi
nanci
alTechnol
ogydanper
kir
aanpembi
ayaant
ahun2015-
2021.

Sour
ce:BankofI
ndonesi
a(St
ati
sti
k-2017)Gambar1.per
kir
aandan
penggunaanpot
ensif
inansi
alt
eknol
ogi
Indonesi
a

Saati
nit
erdapat11j
utausahami
krokeci
ldanmenengah(
UMKM)y
ang
bankabl
e(mendapatpembi
ayaanper
bankan)
.Sement
ara49j
utaUMKM
unbankabl
e (
bel
um bi
sa mendapat pembi
ayaan dar
i per
bankan)
.
Bany
akny
aUMKM y
angbel
um t
ersent
uhper
bankanser
tal
etakgeogr
afi
wi
l
ayahy
angber
bent
ukkepul ensiFi
auanmembuatpot nTechI
ndonesi
a
masi umbuh.Fi
hakant nTechhadi
rsebagai
sar
anay
angmembant
uUMKM
y
angt
idakt
erj
angkauol
ehBankdanmendor
ongpenur
unandar
ipr
ogr
am

8
i
nkl
usikeuangan sehi
ngga dapatmenj
angkau konsumen y
ang l
ebi
h
bany
akt
erut
amadi
daer
aht
erpenci
l
.

Didukungol
ehsi
fatmasy
arakatI
ndonesi
ayangkonsumsi
f,t
ermasuk
mengenait
eknol
ogi
,maka i
nov
asiper
kembangan keuangan di
git
aldi
I
ndonesi
aakancepatber
kembang.Penel
i
tiI
nst
it
utef
orDevel
opmentof
Economi
csand Fi
nance (
Indef
),meny
atakan bahwa kehadi
ran f
int
ech
membawaancamansekal
i
guspel
uangbagii
ndust
riper
bankan(
Bhi
ma
Yudhi
sti
r .Fi
a,2017) nTechj
ugamumpunimener
bit
kansi
stem pi
njaman
uangdengancar
atr
anspar
an.Masy
arakatbi
samenget
ahuiber
apaper
sen
bungay
anghar
usdi
bay
arkan,ber
apaci
cil
anperbul
anny
adanber
apa
l
ama t
enorpi
njaman y
ang t
ersedi
a.Bahkan diAt
urDui
t,Anda j
uga
menghi
tung si
mul
asici
cil
an perbul
an sesuaij
uml
ah pi
njaman y
ang
di
aj , Fi
ukan. Jadi nTech dapat mer
ingankan per
soal
an f
inansi
al
Anda.
Secar adaanFi
akhusus,keber nTechmembant
umasy
arakatdal
am
membuatkeput
usan keuangan.Saati
nipun,Fi
nTech j
adisal
ah sat
u
sar
ana meni
ngkat
kan pemasar
an pr
odukdit
engah i
ndust
rikeuangan,
kar
enapr
odukonl
i
nesaati
nimaki
ndi
gemar
ipubl
i
c(I
nggr
id:
2014)

Peker
jaanat
auket
enagaker
jaanmer
upakani
supent
ingdal
am sebuah
akt
if
it
asbi
sni
sdandal
am per
ekonomi
an.Ber
dasar
kandat
ast
rat
egi
sdar
i
BadanPusatSt
ati
sti
kter
hadapmasal
ahket
enagaker
jaanunt
ukseseor
ang
sebagaibeker
j cur
a( rent
lyeconomi
cal
l
yact
ivepopul
ati
on)
,tanpamel
i
hat
l
apanganusaha,j
abat
an,maupunst
atuspeker
jaanny
a.Angkat
anKer
ja,
Penduduk y
ang Beker
ja, dan Angka Penganggur
an Tenaga ker
ja
mer
upakan modalbagiger
akny
aroda pembangunan.Juml
ah dan
komposi
sit
enagaker
jaakant
erusmengal
amiper
ubahansei
ri
ngdengan
ber
langsungny
apr
osesdemogr
afi
.
Per
tumbuhant
enagaker
jay
angkur
angdi
i
mbangidenganper
tumbuhan
l
apanganker
jaakanmeny
ebabkant
ingkatkesempat
anker
jacender
ung
menur
un.Dengandemi
ki
anj
uml
ahpenduduky
angbeker
jat
idaksel
alu
9
menggambar
kanj
uml
ahkesempat
anker
jay
angada.Hali
nidi
kar
enakan
ser
ingt
erj
adi
nya mi
smat
ch dal
am pasarker
ja.Pendudukdaer
ahJawa
Ti
muradal
ahpenduduky
angmemi
l
ikit
enagaker
jay
angpr
odukt
ifdan
kr
eat
ift
erbukt
idenganmuncul
nyapar
tUMKM sebagai
star
t-
updi
beber
apa
kabupat
en/
kot
aJawaTi
mur
.

ModalKer
jaat
aui
nvest
asimer
upakansal
ahsat
ufakt
orpent
ingdal
am
menent
ukanper
tumbuhanekonomidanpem-
bangunanekonomi
.Dengan
adany
ainv
est
asi
-i
nvest
asibar
umakamemungki
nkant
erci
ptany
abar
ang
modal bar
u sehi
ngga akan meny
erap f
akt
or pr
oduksi bar
u y
ait
u
menci
ptakan l
apangan ker
ja bar
u at
au ke-
sempat
an ker
jay
ang akan
meny
erapt
enagay
angpadagi
l
iranny
aakanmengur
angipengganggur
an.
Denganadany
amodalker
jabar
umakaakant
erj
adipenambahanout
put
dan pendapat
an bar
u pada f
akt
orpr
oduksit
ersebut
,sehi
ngga akan
mer
ang-
sang t
erj
adi
nya per
tumbuhan ekonomi(
Todar
o Smi
th,2006)
.
Unt
uk mendukung upay
a pembangunan ekonomidaer
ah,pemer
int
ah
daer
ah per
lu membuatkebi
j
akan y
ang mendukung penanaman modal
y
angsal
i
ngmengunt
ungkanbai
kbagipemer
int
ahdaer
ah,pi
hakswast
a
maupunt
erhadapmasy
arakat
.Tumbuhny
aikl
i
minv
est
asiy
angsehatdan
kompet
it
ifdi
har
apkanakanmemacuper
kembangani
nvest
asiy
angsal
i
ng
mengunt
ungkandal
am pembangunandaer
ah.

10
 BABI
II
METODOLOGIPENELI
TIAN

Met
ode
Penel
ti
ani
niber
tuj
uanunt
ukmenget
ahuigambar
anumum t
erkai
t
pot
ensidaer
ah(
Per
anUMKM dal
am per
ekonomi
andaer
ah)danmel
i
hat
uh Fi
pengar nTech dal
am peni
ngkat
an pot
ensidaer
ah (
UMKM)
.Unt
uk
menj
awab per
masal
ahan t
ersebut
,maka st
udii
nimenggunakan dat
a
panel
. Dat
a panel mer
upakan sal
ah sat
u bent
uk met
ode dal
am
ekonomet
ri
ka y
ang munculkar
ena adany
a ket
erbat ode t
asan met ime
ser
iesdan cr
osssect
ion.I
sti
l
ahl
aindar
idat
apanel
,menur
utGuj
arat
i
( ahpool
2009)adal eddat
a(kumpul
andar
idat
ati
meser
iesdandat
acr
oss
sect
i ,mi
on) cropaneldat
a,l
ongi
tudi
naldat
a(kombi
nasist
udiat
asdasar
wakt
udar
iber
bagaiv
ari
abelat
aukel
ompoksubj ,ev
ek) entst
oryanal
ysi
s
(
studiper
ubahanobj
ekdengansy
aratwakt
u) aucohor
,at tanal
ysi
s.At
au
secar
aseder
hanadapatdi
kat
akan bahwaanal
i
sismodelekonomet
ri
k
dat
apanelmer
upakangabunganant
ar t
a(i
meser
iesdancr
osssect
ion)
,
y
angsel
anj
utny
aakandi
bahasdal
am kar
yat
uli
sini
.
Keunggul
an menggunakan anal
i
sis dat
a panel secar
a st
ati
sti
k
maupunmenur
utBal
tagi(
2005)ant
aral
ainadal
ah(
1)member
ikandat
a
y
angi
nfor
mat
if
,lebi
hber
var
iasi
,menambahder
ajatbebas,l
ebi
hef
isi
en
danmengur
angikol
i
near
it
asant
arv
ari
abel
;(2)memper
hit
ungkander
ajat
het
erogeni
tasy
angl
ebi
hbesary
angmenj
adikar
akt
eri
sti
kdar
iindi
vi
dual
ant
arwakt
u;(
3)memungki
nkananal
i
sist
erhadapj
uml
ahper
masal
ahan
ekonomiy
angkr
usi
aly
angt
idakdapatdi
j
awabol
ehanal
i
sisdat
arunt
un
wakt
u at
au ker
atl
i
ntang saj
a;(
4)dapatmemi
nimal
kan ol
eh r
egr
esi
i
ndi
vi
dukar
enauni
tdat
ayangl
ebi
hbany
ak.
Dal
am est
imasipaneldat
a,adat
igapendekat
any
angbi
sadi
gunakany
ait
u
commonef
fect
s,f
ixedef
fect
s,danr
andom ef
fect
s.Unt
ukmemi
l
ihant
ara
ancommonef
pendekat fect
sdanf
ixedef
fect
sdi
gunakanuj
iF.Rumusuj
i
11
Fy
angbi
sadi
gunakanadal
ah

manaRUR adal
Di ahR2unt
ukf
ixedef
f s,R2adal
ect ahR2unt
ukcommon
ef
fect
s,m adal
ahj
uml
ahr
est
ri
ksi
,nadal
ahbany
akny
aobser
vasidank
adal
ahj
uml
ahpar
amet am f
erdal ixedef
fect
s.Hi
pot
esi
syangdi
gunakan
ah H0:common ef
adal fect
s dan Ha:f
ixed ef
fect
s.Sedangkan unt
uk
memi
l
ihant
ar anf
apendekat ixedef
fect
sdanr
andom ef
fect
sdi
gunakan
Uj
iHausman.Di
mana hi
pot
esi
syang di ah H0:r
gunakan adal andom
ef
fect
sdanHa:f
ixedef
fect
s.

Unt
ukmenent
ukan pendekat
an y
ang akan di
gunakan dal
am st
udii
ni,
di
gunakanuj
i
-uj
iempi
ri
s.
a.Uj
iFt
est
1
Uj
iFt
estinidi
gunakanunt
ukmemi
l
ihant
ar ancommon
apendekat
ef
fect
sdanf
ixedef
fect
.Hi
pot
esi
syangdi
gunakandal
amUj
iFt
estadal
ah
H0: common ef
fect
s; dan Ha: f
ixed ef
fect
s. Ji
ka F-
hi
tungl
ebi
hbesar
dar
ipadaF-
tabel
makat
olakH0ber
art
ipendekat
any
ang
t ahf
epatadal ixedef
fect
.

b.Uj
iHausman
Uj
iHausmandi
gunakanunt
ukmemi
l
ihant
ar an f
apendekat ixed
ef
fect
sdanr
andom ef
fect
s.Di
manahi
pot
esi
syangdi
gunakandal
am Uj
i
ahH0:r
Hausmanadal andom ef
fect
sdanHa:f
ixedef
fect
s.Ji val
kaP- ue
l
ebi
hkeci
ldar
ipadaαmakat
olakH0ber
art
ipendekat
any
angt
epatadal
ah
f
ixed ef
fect
, vi
ce v
ersa. Unt
uk Uj
i Hausman l
angsung di
l
akukan
menggunakanpr am sof
ogr twar
ekomput
erEv
iewsver
si9.
0.

12
 Pengol
ahandat akukandenganmenggunakansof
adi
l twar
eEvi
ews9
odef
denganmet ixedef
fectdenganpembobot
an cr
osssect
ionwei
ght
unt acr
ukdat osssect
ion38kabupat
endankot
adiI adengant
ndonesi ime
ser
ies unt
uk t
ahun 2013 sampaidengan 2016.Penent
uan met
ode
est
imasif
ixed ef
fectdengan cr
oss sect
ion wei
ght
,di
l
akukan set
elah
mel
akukant
ahapant
ahapanpenguj
i
ansebagai
ber
ikut
:
Unt
uk menent
ukan met
ode est
imasiapakah menggunakan met
ode
i
ndi
vi
dualef
fectat
aucommonef
fectdi
l
akukandenganuj
iF.
H0:
α1=α2=.
..
=αn(
int
ersepsama/commonef
fect
)
H1:
α1≠α2≠.
.. i
≠αn(ndi
vi
dualef
fect
)

Dar
ief
eki
ndi
vi
dual
,di
l
akukanpenguj
i
anunt
ukpemi
l
ihanant
aramodel
ef
ekt
et f
ap (i
xed ef
fect
)at
au ef r
ekacak(andomef
fect
)yai
tu mel
alui
Hausmant
est
.
r
H0:andom ef
fect
f
H1:ixedef
fect

Unt
ukmenguj
ivar
iabeli
ndependensecar
aber
sama-
samadi
gunakan
Uj
iF,sedangkan unt
ukmenguj
ivar
iabeli
ndependen secar
aindi
vi
dual
di
gunakanUj
it.St
udii
nij
ugamembahasmengenaidat
ayangdi
gunakan,
t
ermasukkonsep-
konsep.Disampi
ngi
tudi
bahaspul
amengenait
ekni
k
pendugaan dan penguj
i
an par
amet
ery
ang di
gunakan.Hasi
lanál
i
sis
adal
ah ber
upa koef
isi
en unt
uk masi
ng-
masi
ng v
ari
abeli
ndependen.
Koef
isi
eni
nidi
per
olehdengancar
amempr
edi
ksini
l
aiv
ari
abeldependen
dengansuat
uper
samaan.Regr
esiPanely
angdi
pakaiunt
ukmemenuhi
t
ujuanpenel
i
tian.

Model y
ang di
gunakan dal
am st
udi i
ni mengacu kepada
pengembanganf
ungsipr
oduksiCobb-
Dougl
as.Di
manaf
ungsipr
oduksi
mer
upakan hubungan mat
emat
isy
ang menunj
ukkan hubungan j
uml
ah
out
putmaksi
maly
angdi
hasi
l
kandar
ipemakai
ansej
uml
ahout
put
.(G.
13
Manki
w,2004)
.Di
manabent
ukumum f
ungsipr
oduksiadal
ahsebagai
ber
ikut
:
Yi =αKi +βLi

Lebi
hlanj
utmodelCobb-
Dougl
asdi
atas,di
tambahkanv
ari
abell
ain
y
ait
u adany
afakt
orFi
ntek y
ang di
maksukkan sebagaiv
ari
abely
ang
mempengar
uhi per
tumbuhan ekonomi daer
ah. Sehi
ngga st
udi i
ni
menggunakanmodel
empi
ri
syangdi
est
imasi
adal
ahsebagai
ber
ikut
:
Yit =c t+αKit +βLit +γFi
ons ntt+
i ei
t

di
manaYadal
ahl
ajuper
tumbuhanPDRB,Kadal
ahmodalker
ja;L
mer
upakanper
tumbuhanangkat
anker
jadanFi
ntadal
ahv
ari
abeldummy
ada t
idakny
alay
anan Fi
ntek diKabupat
en/ Kot
a.Not
asiidan t
menunj
ukkani
dent
if
ier(
dal
am hal
ini
kabupat
en/
kot
a)danwakt
u.

Dat
a
Sumberdat
aber
asaldar
ipengumpul
andat
ayangdi
l
akukandengan
st
udipust l
aka(i
brar
yresear
ch)
,ber
upadokumenat
auar
sipy
angdi
dapat
dar
iTheWor
ldBank,
Int
ernat
ionalFi
nanci
alSer
vices(
IFS)
,Jst
ore,
Atmal
i
b,
si
tusi
nter
netdanbukubukut
erkai
t.Jeni
sdat
ayangdi
gunakandal
am
st
udi
ini
adal
ahdat
asekundermul
aidar
itahun2013sampai
dengant
ahun
2016dengansampel
mel
i
put
i38(
kabupat
endankot
a)

Kabupat
en/
Kot
aDaer
ahJawaTi
mur
Paci
tan Maget
an
Ponor
ogo Ngawi
Tr
enggal
ek Boj
onegor
o
Tul
ungagung Tuban
Bl
i
tar Lamongan
Kedi
ri Gr
esi
k

14
 Mal
ang Bangkal
an
Lumaj
ang Sampang
Jember Pamekasan
Bany
uwangi Sumenep
Bondowoso Kot
aKedi
ri
Si
tubondo Kot
aBl
i
tar
Pr
obol
i
nggo Kot
aMal
ang
Pasur
uan Kot
aPr
obol
i
nggo
Si
doar
jo Kot
aPasur
uan
Moj
oker
to Kot
aMoj
oker
to
Jombang Kot
aMadi
un
Nganj
uk Kot
aSur
abay
a
Madi
un Kot
aBat
u

aEconomi
Dat cGr
owt
h,Capi
taldanLabourdi
dapat
kandar
iBadanPusat
St
ati
sti
k(BPS)JawaTi
mur
.Sedangkan unt a Fi
ukdat ntech di
gunakan
dummyyai
tu1j
i
kadaer
aht
er butmenggunakanFi
ser ntechpadat
ahunt
dan0j
i
kat
idak.
Economi
cGr
owt
hadal
ahi
nter
pret
asidar
ipendapat
andomest
ikr
egi
onal
br
uto(
PDRB)daer
ahJawaTi
murdar
itahun2013-
2016.Per
tumbuhan
ekonomi i
ni mengi
ndi
kasi
kan adany
a pengar
uh PDRB t
erhadap
per
tumbuhanFi
ntech.
Capi
taladal
ahi
ndi
kat
ory
angmengi
nter
pret
asi
kanmodalker
jaat
aukr
edi
t
UMKM daer
ahJawaTi
murdengansat
uanni
l
ai.
Labouradal
ahi
ndi
kat
ort
enagaker
jadaer
ahJawaTi
murt
ercat
atdiBadan
PusatSt
ati
sti
kJawaTi
murkhususny
aUMKM.

15
 BABI
V
PEMBAHASAN

Bagikeper
luan pengembangan usaha UMKM dimasa mendat
ang,
di
per
lukanadany
abant
uanl
ayananbi
sni
sdar
ilembagaswast
a,l
embaga
pemer
int
ahdani
ndi
vi
dusesuaidengankekur
anganmasi
ng-
masi
ngUKM.
Pr
odukDomest
ikBr
uto(
PDRB)mer
upakansal
ahsat
uindi
kat
orunt
uk
mengukurt
ingkatper
tumbuhan ekonomidaer
ah,sedangkan i
ndi
kat
or
y
angmempengar
uhipembent
ukanny
aant
aral
ain:modalker
jaat
aukr
edi
t
Capi
umkm ( tal
),angkat
anker
j Labour
a( )dandummyFi
nanci
alTechnol
ogy.
Sej
auhmanapengar
uhi
ndi
kat
ort
ersebutdal
am per
tumbuhanekonomidi
daer
ah,dal
am hali
niPr
opi
nsiJawaTi
muradal
ahmenar
ikunt
ukdi
amat
i
sebagai
bahankaj
i
an.

4.
1Hasi
lEt
imasiPanelDat
a
Penent
uanmet
odeest
imasif
ixedef
fectdengan cr
osssect
ionwei
ght
,
di
l
akukanset
elahmel
akukant
ahapan-
tahapanpenguj
i
ansebagai
ber
ikut
:
1.Unt
uk pemi
l
ihan met
ode est
imasi unt
uk penggunaan met
ode
i
ndi
vi
dualef
fectat
aucommonef
fectdi
l
akukandenganuj
iF.
H0:
α1=α2=.
..
=αn(
int
ersepsama/commonef
fect
)
H1:
α1≠α2≠.
..
≠αn(
indi
vi ef
dual f
ect
)
Ber
dasar
kan r
umus di
dapat
kan ni
l
ai F-
hit
ung sebesar 2,
75
sement
arani
l
aiFt
abelsebesar3,
23.MakaF-
hit
ung<F-
tabelsehi
nggaH0
t
idakdi
tol
ak,y
angmeny
atakanbahwai
nter
sepadal
ahsamay
ait
udengan
odecommonef
met fect
.

2.Dar
ief
eki
ndi
vi
dual
,di
l
akukanpenguj
i
anunt
ukpemi
l
ihanant
aramodel
ef
ekt
et f
ap(i
xedef
fect
)at
auef r
ekacak(andom ef
fect
)yai
tumel
alui
r
edundantf
ixedef
fectt
est
s.
H0 f
:ixedef
fect
H1 r
:andom ef
fect
16
 Hasi
ldar
iHausmant
estdi
per
olehhasi
lsebagai
ber
ikut
:
RedundantFi
xedEf
fect
sTest
s
Pool
:Unt
it
led
Testper
iodf
ixedef
fect
s

Ef
fect
sTest St
ati
sti
c   d.
f.
  Pr
ob.
 

Per
iodF 0.
142528 (
8,6) 0.
9926
Per
iodChi
-squar
e 3.
131718 8 0.
9258

Sumber
:ev
iews9di
olah.
Denganni
l
aipr
obabi
l
itasebesar0. modelf
9926,makaH0( ixedef
fect
)
t
idakdi
tol
ak,sehi
nggamodely
angt
epatadal
ahmenggunakanef
ekt
etap
f
(i
xedef
fect
).
Adapunhasi
lest
imasi
Panel
Dat
ayangdi
gunakansebagai
ber
ikut
TabelHasi
lRegr
esiOLS-
PanelDat
a
Var
iabel Koef
isi
en t
-st
ati
sti
k Pr
ob
Economi
c Gr
owt
h
(
EG) 2.
277020 -
1.772713 0.
0790
Capi
tal 0.
184678 2.
183965 0.
0311
Labour 0.
671580 7.
368965 0.
0000
Fi
ntech 1.
596001 5.
019312 0.
0000

R-
Squar
ed 0.
619695
Adj
.R-
Squar
ed 0.
609323
F 59.
74726
Pr
ob.F-
stat 0.
000000
17
 aiR2adj
Ni
l ust
edsebesar0,
609ar
ti
nyamodelsecar
arepr
esent
ati
fdapat
menj
elaskan ker
agaman v
ari
abl
e dependen sebesar 60,
9 %.Dal
am
met
ode est
imasi dat
a panel ser
ing mengandung masal
ah
het
eroskedast
isi
tas,t
etapidal
am est
imasii
nit
idakmengandungmasal
ah
t
ersebut
.Kar
enamodeli
nidi
est
i odeGLS Whi
masimenggunakanMet te
Het
eroskedast
ici
ty-
Consi
stentSt
andar
dEr
rorandCovar
iance,sehi
ngga
di
asumsi
kanmodel
sudahber
sif
athomoskedast
isi
tas.

Unt
ukmenguj uhFi
ipengar nTecht
erhadapper
tumbuhanekonomi(
PDRB
JawaTi
mur
),di
l
akukanr
egr
esipanelt
erhadappengar
uhper
tumbuhan
ekonomi
t hadapDummyFi
er nTech.

uh Fi
4.2 Pengar ntech t
erhadap Per
tumbuhan Ekonomi(
Economi
c
Gr
owt
h)diJawaTi
mur

Dummy f
int
ech t
erny
ata si
gni
fkan mempengar
uhiper
tumbuhan
ekonomidiJawaTi
mur
.Ar
ti
ny a Fi
aadany nTech dikabupat
en/
kot
adi
JawaTi
murt
erny
ataber
pengar
uhposi
ti
fter
hadapper
tumbuhanekonomi
.
Ter
bukt
idengan t
eor
isebel
umny
a dan kamimemut
uskan bahwa i
ni
di
aki
bat
kan ol
eh pr
oses y
ang mudah bagipel
aku ekonomiy
akni
pengusahaUMKM y
angr
elat
iveunbankabl
ekar
enat
idakmemi
l
ikij
ami
nan
y
ang har
us di
penuhiket
i eka menggunakan channelcr
ka mer edi
tdar
i
per
bankan.Sehi
nggai
nii
nimenj
adikaj
i
any
angper
ludi
bahasl
ebi
hlanj
ut
dan dapat menj
adi l
angkah dal
am pengambi
l
an kebi
j
akan dal
am
membant
upemer
int
ahdankal
anganbi
sni
s.Ol
ehsebabi
tudenganadany
a
Fi
nTech t
erny
ata mempengar
uhi at
au ber
dampak posi
ti
fter
hadap
per
tumbuhanekonomi
diKabupat
en/
Kot
adi
JawaTi
mur
.

18
 Dal
am dat
a y
ang ada menunj a Fi
ukkan bahwa adany nTech
ber
dampakposi
ti
fbagipar
apeker
jay
angj
ugamembawapengar
uhposi
ti
f
sebesar0.
671580%padaper
tumbuhanekonomidiJawaTi .Fi
mur ntech
ber
pengar
uhposi
ti
ft hadapl
er aboursehi
nggasecar
ati
dakl
angsungj
uga
ber
pengar
uh secar
a posi
ti
fter
hadap per
tumbuhan ekonomi
.Kar
ena
aFi
denganadany nTechakanmembukapel al
uangbagipar abourunt
uk
mendapatpel
uangbi
sni
syangbel
um dapatt
ersent
uhol
ehbankmaupun
l
embaga nonbank kar
ena adany
a per
atur
an y
ang membat
asiger
ak
l
embaga-
lembagat
ersebut
.Sel
aini
tudenganadany
afi
nt makal
ech, abour
di
tunt
utunt
ukbel
ajardanmendapatpenget
ahuant
ent
angt
eknol
ogiy
ang
ada,sehi
nggat
idakmembat
asimer
ekat
apij
ust
rumemudahkanmer
eka
dal
am mel
akukanpeker
jaany
angmer
ekat
ekuni al
.Denganadany abour
y
angber ahuandanmenggunakanFi
penget nTechdal
am bi
sni
sny
aunt
uk
membuka usaha bar
u,secar
ati
dak l
angsung maka hali
nidapat
meni
ngkat
kanper
tumbuhanekonomidar
idaer
aht
ersebutdi
kar
enakan
kenai
kkanpr
odukt
ivi
tasbi
sni
sdar
imasy
arakat
nya.
Sedangkanunt
uki
ndi orcapi
kat talmenunj aFi
ukkanbahwaadany nTech
j
uga ber
dampak posi
ti
fter
hadap modalker
ja umkm (
Kredi
tUMKM)
sebesar0.
184678% t
erhadap per
tumbuhan ekonomidiJawa Ti
mur
.
aFi
Denganadany nTechdapatmemudahkanUMKM beker
jal
ebi
hef
isi
en
dan ef
ekt
ifdal
am memaj
ukan per
tumbuhan ekonomidiJawa Ti
mur
.
Fi
nTechmember
ikansukubungay
angkompet
it
ifbagiUMKM pemi
njam
danal
ter
nat
ivei
nvest
asiy
angamandanmenar
ikbagipember
ipi
njaman.
Nai
kny
apot
ensii
nvest
asidiJawaTi
murmembawapengar
uhposi
ti
fpada
per
tumbuhanekonomi
diJawaTi
mur

4.
3PengembanganFi
nanci
alTechnol
ogydiJawaTi
mur
St
art
up-
star
tup Fi
nTech di I
ndonesi
a t
ersebut
, mi
sal
nya CekAj
a,
UangTeman,Pi
njam,CekPr
emi
,Bar
eksa,Kej
ora,Doku,Ver
it
rans,Kar
tuku,
adal
ah beber
apa diant
arany
a.Bahkan,sei
ri
ng dengan per
kembangan
st
art
up-
star
tupFi
nTechdiI
ndonesi
a,Lay
anany
angdi
ber
i ehst
kanol art
up
19
Fi
nTech past
iny
a ber
kai
tan dengan f
inansi
al.Namun,set
iap st
art
up
Fi
nTech memi
l
ikif
okus y
ang ber
beda-
beda.Ada st
art
up y
ang f
okus
t
erhadapbi
sni
smi
kro,denganmeny
edi
akanpenj
ual
anpul
sa,pembay
aran
t
agi
han,danl
ayanankeuangan.Kemudi ugast
anadaj art
upyangf
okus
meny akan pay
edi mentgat
eway unt
uk memudahkan ber
bagaimacam
ur
usanpembay
ar ugast
an.Adaj art
upf
int
echyangf
okusmeny
edi
akan
pr
odukf
inansi
al,
seper
tikar
tukr
edi
t,asur
ansi
,dani
nvest
asi(
Ummi
:2016)
Sept
ember2015 l
alut
elah di
l
uncur
kan pendi
ri
an asosi
asiper
usahaan
t
eknol
ogif
inansi namaFi
alber nTechI
ndonesi
a.Ot
ori
tasJasaKeuangan
(
OJK)menggel
arsosi
ali
sasimengenaiper
atur
anOt
ori
tasJasaKeuangan
Nomor 77/
POJK.
01/
2016 t
ent
ang l
ayanan pi
njam memi
njam uang
ber
basi
steknol
ogikepadapar
apel
akuusaha.Meskidemi
ki
an,dar
i157
f
int
echy
angmel
aporkeOJK,di
per
kir a120Fi
akanhany nTechyangl
olos
sesuaidenganper
syar
atany
angt
ert
uangdal
am Per
atur
anOt
ori
tasJasa
KeuanganNomor77/
POJK.
01/
2016denganskemapeert
opeerl
endi
ng.
(
Otor
it
asJasaKeuangan,
2017)
Fi
nTechsudahadadibeber
apaper
usahaanst
art
-upl
okalseper
tikot
a
Sur
abay
ayangsecar
akhususmengembangkanf
int
echy
aknipeert
opeer
l
endi
ngdanapl
i
kasibi
sni
sber
basi
sakunt
ansi
.Ar
iefI
ly
as,Managerof
Cont
rol&Ri
skdar
iVedaPr
axi
s,Si
gitAr
yoTej
o,Di
rekt
urPenj
ual
andar
i
Modal
kudanFadi
l
laToi
ri
squaZei
ndanVi
cePr
esi
dentAmar
thaGr
owt
h
mer
upakan pendi
ri st
art
-up y
ang sudah di
kenal menj
adi cont
oh
per
usahaanst
art
-upy appasarunbankeddanni
angmenggar chemar
ket
.
Kel
uhandar
ipar
ast
art
-upcompanyi ahFi
niadal nTechmi
ti
gasir
isi
kony
a
bel
um t
eruj
i
,dandanay
angt
ersi
mpanbel
um t
erj
ami
ndiLPS(
Lembaga
Penj
ami
nanSi
mpanan)
.Per
ubahanper
il
akukonsumeny
angdi
pengar
uhi
pl
atf
orm ekonomidan j ah pengguna mobi
uml l
e phone t
elah memi
cu
di
srupsidi
git
al anFi
.Per nTechdal
am per
ekonomi
andapatmember
ikan
sol
usibagiper
tumbuhan e-
commer
ce,memungki
nkan pengembangan
pasardanmendor
ongper
tumbuhanUMKM danwi
raswast
a.

20
 BABV
KESI
MPULAN

Ber
dasar
kanpapery
angt
elahki
tabuat
,kesi
mpul
any
angdapatki
ta
ambi
lyai
t aumum Fi
usecar nTechmempunyaipengar
uhposi
ti
fter
hadap
Economi
cGr
owt
h. Sal
ahsat
uvar
iabl
eyangdapatber
kor
elasidengan
Fi
nTech yai
tu Capi
talmempunyaipengar
uh y
ang si
gni
fi
kan t
erhadap
Economi
cGr
owt
h.Padadaer
ahJawaTi
mur(
regi )Economi
onal cGr
owt
h
l
ebi
hti
nggipada saatdi
ser
ap dengan adany
at ogikeuangan.
eknol
Kemudi
an v
ari
abell
ainy
ang dapatber
kor
elasiFi
nTech yakniLabour
,
secar
ast
ati
sti
kmempuny
aipengar
uhy
angsi
gni
fi
kant
erhadapEconomi
c
Gr
owt
h.Fi
nTechmempunyaipengar
uhposi
ti
ft hadapEconomi
er cGr
owt
h
y
angPDRBny
akompet
it
ifdanmemi
l
ikii
ncomeyangnai
kdi
suat
udaer
ah.
Ber
bandi
ng t
erbal
i
kdengan daer
ah y
ang memi
l
ikipendapat
an r
endah,
makaFi
nTechakanber
dampaknegat
ift
erhadapEconomi
cGr
owt
h.

Paperi
nimasi
hmemi
l
ikibeber
apal
i
mit
asiy
aknikur
angny
adat
ayang
t
er a mengenai Fi
sedi nTech. Sebagai r
ekomendasi unt
uk penel
i
tian
sel
anj
utny
a, dapat di
tambahkan v
ari
abel
-var
iabel l
ain y
ang bi
sa
uhi Fi
mempengar nTech t
erhadap Economi
c Gr
owt
h dan bahwa
pengembangan Fi
nTech di
but
uhkanol
ehpel
akuusahami
krokeci
ldan
menengaht
erkai
tkesul
i
tanpel
akuUMKM unt
ukmengaksesper
bankan
unt
ukmembant
uaspekper
modal
an.Sehi
nggadi uhaknFi
but nTechunt
uk
memf
asi
l
itasi
aspekper
modal
ant
ersebut
.

21
 DAFTARPUSTAKA

Accent
ure Fi
nanci
al Ser
vices. 2016. Ret
ri
eved f
rom:
www.
fi
ntechi
nnov
ati
onl
abl
ondon.
co.
uk/
fint
ech-
evol
vi
ng-
landscape.
aspx
Acci
on.( .HowFi
2016) nanci
alTechnol
ogyi
sChangi
ngFi
nanci
alI
ncl
usi
on.
Al
t,R,&Puschman,T.( .TheRi
2016) seofCust
omer
-Or
ient
edBanki
ng–
El
ect
roni
cMar
ket
sar
ePavi
ngt
heWay.El
ect
roni
cMar
ket
s224,pp.203-
215.
2012.
BankofI
ndonesi
a.2014.Kaj
i
anEkonomi
Regi
onal
JawaTi
mur
-Tr
iwul
anI
I.
BankofI
ndonesi
a2017(
Stat
ist
ik)
-PenggunaanFi
nansi
alTeknol
ogi
Capi
talI
ndex.2016.BadanPusatSt
ati
sti
kJawaTi
mur
-ModalKer
jadaer
ah
JawaTi
mur
Col
eman,Al
i
son.( .Pol
2016) andOnTr
ackt
oBecomi
ngAMaj
orEur
opean
TechSt
art
upHub.Ret
ri
evedf
rom:
ht
tps:
//www.
for
bes.
com/
sit
es/
ali
soncol
eman/
2016/
05/
20/
pol
and-
on-
t
rack-
to-
becomi
ng-
a-maj
or-
eur
opean-
tech-
star
tup-
hub/
#1f
10ae662085

El
don,
Andi
ka.(
2017)
.Apl
i
kasi
Mat
akot
asi
apkembangkanKabupat
en
Pr
obol
i
nggoj
adi
Smar
tCi
ty.Ret
ri
vedf
rom
ht
tp:
//www.
lensai
ndonesi
a.com/
2017/
08/
17/
apl
i
kasi
-mat
akot
a-si
ap-
kembangkan-
kabupat
en-
probol
i
nggo-
jadi
-smar
t-
cit
y.ht
ml

DamodarN.
,Guj
arat
i&DawnC.Por
t .2009.Basi
er cEconomet
ri
cs,Fi
ft
h
edi
ti
on,
McGr
aw-
Hil
l
.
I
mam.(
2017)
.Tr
ansaksiFant
ast
isFi
ntechCapaiRp188Tr
il
iun,Bakal
Hadi
r 120 Per
usahaan Bar
u Ber
oper .
asi Ret
ri
ved f
rom
ht
tps:
//dut
a.co/
transaksi
-f
ant
ast
is-
fi
ntech-
capai
-r
p-188-
tr
il
iun-
bakal
-hadi
r-
120-
per
usahaan-
bar
u-ber
oper
asi
/
I
on, Al
exandr
a. ( . Fi
2016) nanci
al Technol
ogy (
FinTech) and i
ts
I
mpl
ement
ati
onont
heRomani
anNon-
Banki
ngCapi
talMar
ket
.
LabourI
ndex.
2016.Badan PusatSt
ati
sti
k Jawa Ti
mur
-Tenaga Ker
ja

22
daer
ahJawaTi
mur
Manki
w,G.N.(
2013)
.Pr
inci
ples of Economi
cs:An Asi
an Edi
ti
on.
Si
ngapor
e:CengageLear
ningAsi
aPt
eLt
d
Per
spekt
if
.(2016)
.Fi
nanci
alTechnol
ogydiI
ndonesi
a:Ancaman At
au
Pel
uangBagi
Indust
riKeuangan?Ret
ri
evedf
rom:
ht
tps:
//t
hebusi
nessper
spect
ivebl
og.
wor
dpr
ess.
com/
2016/
08/
04/
financi
al
-
technol
ogy
-di
-i
ndonesi
a-ancaman-
atau-
pel
uang-
bagi
-i
ndust
ri
-keuangan/
.
Pr
atama,Adi
tyaHadi
.(2017)
.Pay
Access–Apl
i
kasiPembay
aranDi
git
al
dar
i Mal
ang dengan Pul bu Pengguna. Ret
uhan Ri ri
ved f
rom
ht
tps:
//i
d.t
echi
nasi
a.com/
pay
access-
apl
i
kasi
-pembay
aran-
mal
ang
Put
riI
nekeP.2014.PENGARUH I
NVESTASI
,TENAGAKERJA,BELANJA
MODAL,DAN I
NFRASTRUKTUR TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI
PULAUJAWA.Ret
ri
evedf
rom:
ht
tps:
//www.
resear
chgat
e.net
/publ
i
cat
ion/
307748736_
PENGARUH_
INVES
TASI
_TENAGA_
KERJA_
BELANJA_
MODAL_
DAN_
INFRASTRUKTUR_
TERHA
DAP_
PERTUMBUHAN_
EKONOMI
_PULAU_
JAWA

Ri
dwan,
Mohammad.(
2017)
.PTBMS,
per
usahaanasal
Sur
abay
a
domi
nasi
fint
echJakar
ta.Ret
ri
vedf
rom:
ht
tp:
//www.
lensai
ndonesi
a.com/
2017/
03/
02/
pt-
bms-
per
usahaan-
asal
-
sur
abay
a-domi
nasi
-f
int
ech-
jakar
ta.
html

Set
iawan,Saki
naRakhmaDi
ah.(
2017)
.Fi
ntechModal
kuBi
dikNasabah
UKM di Sur
abay
a Ret
ri
ved f
rom:
ht
tp:
//ekonomi
.kompas.
com/
read/
2017/
05/
17/
191058326/
fint
ech.
modal
ku.
bidi
k.nasabah.
ukm.
di.
sur
abay
a
Todar
o,M.and S.
C.Smi
th.(
2006)
.Pembangunan Ekonomi
.Jakar
ta:
Er
langga.
Wi
nenda,
Erwi
nKur
nia.(
2016)
.Pengar
uhMuncul
nyaSt
art
-upFi
ntechpada
I
ndust
ri Keuangan di I
ndonesi
a. Ret
ri
ved f
rom
ht
tp:
//sai
ns.
kompas.
com/
read/
2016/
04/
23/
081500926/
Pengar
uh.
Muncul
ny
a.St
art
-up.
Fint
ech.
pada.
Indust
ri
.Keuangan.
di.
Indonesi
a

23
LAMPI
RANOUTPUT
DependentVar
iabl
e:LOG(
EC)
Met
hod:
Panel
LeastSquar
es
Dat
e:10/
10/
17 Ti
me:
15:
14
Sampl
e(adj
ust
ed)
:20132015
Per
iodsi
ncl
uded:
3
Cr
oss-
sect
ionsi
ncl
uded:
38
Tot
alpanel
(bal
anced)obser
vat
ions:
114

Coef
fi
cien
Var
iabl
e t St
d.Er
ror t
-St
ati
sti
c Pr
ob.
  

C 2.
277020 1.
284483 -
1.772713 0.
0790
LOG(
CAP) 0.
184678 0.
084561 2.
183965 0.
0311
LOG(
LAB) 0.
671580 0.
091136 7.
368965 0.
0000
FI
NT 1.
596001 0.
317972 5.
019312 0.
0000

R-
squar
ed 0.
619695  
  
 Meandependentv
ar 9.
870982
Adj
ust
edR-
squar
ed 0.
609323  
  
 S.
D.dependentv
ar 0.
964841
S.
E.ofr
egr
essi
on 0.
603065  
  
 Akai
kei
nfocr
it
eri
on 1.
860875
Sum squar
edr
esi
d 40.
00565  
  
 Schwar
zcr
it
eri
on 1.
956882
Logl
i
kel
i
hood -
102.
0699  
  
 Hannan-
Qui
nncr
it
er. 1.
899839
F-
stat
ist
ic 59.
74726  
  
 Dur
bin-
Wat
sonst
at 0.
100329
Pr
ob(
F-st
ati
sti
c) 0.
000000

24
 BI
ODATAPESERTALOMBAKARYATULI
SILMI
AH
I
NSI
GHTUNHAS2017
NamaLengkap :
Sesi
l
iaNov
riant
iHul
u
TTL :
Gunungsi
tol
i
,14Nov
ember1997
NI
M :
2015-
013-
036
Jur
usan/
Fakul
tas :
Ekonomi
Pembangunan/Ekonomi
danBi
sni
s
Asal
Inst
it
usi :Uni
ver
sit
asKat
oli
kIndonesi
aAt
maJay
a
Jakar
ta
Al
amatRumah :Jl
.Komando I
IINo.1,Set
iabudi
-Jakar
ta
Sel
atan
Pengal
amanOr
gani
sasi : - Hi
mpunan Mahasi
swa Ekonomi
Pembangunan(
HIMEP)
-OMKSt
.YosephMat
raman
Kar
yaI
lmi
ah. :-Anal
ysi
sofLabourMar
ketCompet
it
ivei
n
Economi
c
Gr
owt
handThei
rRol
einGl
obalSuppl
yChai
n:
The
CaseOfI
ndonesi
a
-
Pengar
uhFi
ntecht
erhadapPer
bankandan
PenggunaanFi
nanci
alAccountdal
am Sekt
or
Ekonomi
-
ApakahPel
uangEnt
repr
eneur
shi
pDal
am.
Per
tumbuhanPDBEkonomi
Kreat
ifMenj
adi
.
Kekuat
anBar
usekt
orPer
ekonomi
andi
Suat
u
Negar
a?Pengar
uhKebi
j
akanI
ndust
riKr
eat
if
t
erhadapTenagaKer
jadanPemet
aan
Pot
ensi
Pemer
int
ahdi
Indonesi
a”
Penghar
gaanI
lmi
ah :
-Top20I
EOYoungPol
i
cymaker(
Cal
lforPaper
)

25
 Kanopi FEB Uni
ver
sit
yOfI
ndonesi
a,atUI
Depok
5th Pl
- ace EssayCompet
it
ion (
Dev
elopment
Ev
ent Economi
cs2017)and2ndBestPaper
atBankofI
ndonesi
aBandungWestJav
a
-Fi
nal
i
sLi
gaEkonomiMahasi
swa(
LEM 2017)
atYogy
akar
ta
Emai
l :
sesi
l
iahul
u@gmai
l
.com

NamaLengkap :
Anast
asi
aCar
oli
naBasoeki
TTL: :
Jakar
ta,
25Okt
ober1996
NI
M :
2015-
011-
259
Jur
usan/
Fakul
tas :
Managemen/Ekonomi
danBi
sni
s
Asal
Int
it
usi :Uni
ver
sit
as Kat
oli
kIndonesi
a At
ma Jay
a
Jakar
ta
Al
amatRumah :
Per
umahanRay
aHousi
ngBl
okENo.8,
Bekasi
Pengal
amanOr
gani
sasi :
Anggot
aFor
um Di
skusi
Mahasi
swa(
Fodi
m)
Kar
yaI
lmi
ah :
-Si
kapMasy
arakatPer
okokJakar
taTer
hadap
Gambar Peny
aki
t Aki
bat Rokok Pada
Kemasan
Rokok
Penghar
gaanI
lmi
ah :
-
Emai
l :
anast
asi
abasoeki
@gmai
l
.com

26
NamaLengkap :
Cor
ry
TTL :
Jakar
ta,
1Febuar
i1997
NI
M :
2015-
011-
066
Jur
usan/
Fakul
tas :
Managemen/Ekonomi
danBi
sni
s
Asal
Int
it
usi :Uni
ver
sit
as Kat
oli
kIndonesi
a At
ma Jay
a
Jakar
ta
Al
amatRumah : Apar
temen Gr
eenl
ake Sunt
er Tower 1
Sout
her
nlake
Resi
dent
sLant
ai23BB,
Jakar
taUt
ara
Pengal
amanOr
gani
sasi :
Anggot
aManagementExpo
Kar
yaI
lmi
ah Penguj
i
an Saus Cabai dan Tomat y
ang
Mengandung Pewar
na Tekst
il Secar
a
Kr
omat
ogr
afi ser
ta Pengar
uh
Gl
obal
i
sasi Ter
hadap Upay
a Pel
est
ari
an
War
isanBuday
a
Penghar
gaanI
lmi
ah :
Peser
taDut
aFEB2015
Emai
l :
cor
rykor
nel
i
s@gmai
l
.com

27
LAMPI
RANKTM

28