Kenali UMi Lebih Dekat

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Direktorat Jenderal Perbendaharaan
“sebuah undangan untuk merasakan Pembiayaan UMi secara langsung”
 1

Sebagai bagian dari upaya penyebarluasan

informasi terkait dengan Pembiayaan Ultra
Mikro (UMi), dibuatlah prospektus ini yang
secara umum menggambarkan latar
belakang, tujuan, capaian dan alternatif
cara untuk turut berpartisipasi dalam
pengembangan UMKM di Indonesia

As an attempt to disseminate information

on Ultra Micro (UMi) Financing, this
prospectus is made which generally
describes the background, the goals, the
achievements as well as alternative ways
to participate in MSMEs development in
Indonesia.
2
 3
PENDAHULUAN
Pembiayaan Ultra Mikro merupakan program
terbaru dari Pemerintah Republik Indonesia
melalui Kementerian Keuangan yang berusaha
untuk menjawab permasalahan kesulitan akses
pembiayaan permodalan usaha mikro di
lapangan, secara lebih spesifiknya lagi adalah
usaha ultra mikro. Terlepas dari telah adanya
Program Pembiayaan untuk kategori UMKM
yaitu Kredit Usaha Rakyat (KUR), masih terdapat
kelompok usaha yang masih kesulitan untuk
mendapatkan akses pembiayaan untuk
permodalan usaha dikarenakan permasalahan
agunan dan plafon pembiayaan. Mereka adalah
kategori usaha ultra mikro yang merupakan
lapisan terbawah dari kategori Usaha Mikro yang
diatur dalam Undang Undang Nomor 20 tahun
2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan
Menengah.
Usaha yang dikategorikan sebagai ultra mikro ini
tidak mendapatkan pengaturan secara spesifik
dalam ketentuan perundang-undangan di
Indonesia, namun dengan jumlah yang cukup
signifikan. Pada kategori ini, pelaku usaha ultra
mikro memiliki ciri khas tersendiri yaitu
kebutuhan terkait dengan plafon pembiayaan
yang rendah, kesulitan penyediaan agunan
sebagai syarat pembiayaan, kecepatan dalam
penyediaan dana, cenderung mengesampingkan
besaran suku bunga dan adanya kebutuhan
terhadap pendampingan untuk menjalankan
usahanya.
Kategori usaha inilah yang selama ini nyaris tidak
tersentuh oleh sektor perbankan yang
merupakan mayoritas penyalur KUR. Pada
tingkatan ultra mikro, pelaku usaha lebih sering
berinteraksi dengan lembaga-lembaga non-
perbankan bahkan lembaga-lembaga keuangan
non-formal. Sebut saja Rentenir, yang
merupakan akses pembiayaan untuk
permodalan terdekat yang dapat ditemui oleh
pelaku usaha ultra mikro. Kemudahan dan
kecepatan penyediaan permodalan yang
dibutuhkan oleh pelaku usaha ultra mikro
menjadi solusi singkat yang memberatkan
karena di balik itu semua, terdapat beban suku
PREFACE
Ultra Micro financing is the latest program
from Indonesian Government, operated by
Ministry of Finance. This Program is trying to
address the issue in difficulty of access for
micro businesses in terms of getting access for
capital investments from financial institutions,
specifically for ultra-micro businesses. Despite
the fact that the government had launch
Kredit Usaha Rakyat (KUR) to address this
issue, but there are still groups of business
owners, ultra-micro ones, finding it hard to get
loans from the banks. The main issue was on
the collateral and loan plafond. These ultra-
micro businesses stood at the base of the
pyramid of MSMEs as defined by the
Indonesian Law No.20 year 2008 on Micro,
Small, and Medium Enterprises.
Businesses categorized as ultra-micro are not
specifically defined in the Law No.20 year
2008, but that category consist of a significant
number of businesses. In this category, the
ultra-micro businesses had their own
signature treats regarding the low loan
plafond, difficulties in terms of providing the
collateral, the speed of the loan process, tend
to ignore the number of interest rate, and
need technical assistance in terms of doing its
businesses.
This category of ultra-micro businesses are
mostly untouched by the banking sector which
constitute most of KUR disbursement agency.
On ultra-micro level, business owners prefer
to take loans from informal financial
institutions, namely the loan-sharks, which are
the closest access for those businesses to get
fast loan with low plafond. This easiness and
speed are what the ultra-micro businesses
need despite the large interest rate that has to
be paid by the business owners.
 4
bunga yang sangat tinggi yang harus dipikul oleh
pelaku usaha ultra mikro.
Kebutuhan pembiayaan mereka berkisah pada
angka Rp. 500 ribu sampai dengan Rp. 10 juta.
Pada jumlah tersebut, sektor perbankan akan
menimbang-nimbang antara manfaat dan biaya
yang dikeluarkan untuk mengelola nasabah
tersebut. Ada hambatan yang sangat sulit untuk
dilalui oleh pelaku usaha pada kategori ultra
mikro ini, belum lagi jika kita harus menyebutkan
terkait dengan agunan yang harus disiapkan oleh
pelaku usaha tersebut agar mendapatkan
pinjaman. Kategori ini masuk dalam kategori
usaha yang memiliki risiko tinggi.
Belajar dari best practice yang ada antara lain
pembiayaan Grameen di Bangladeh, disusunlah
konsep untuk pembiayaan pada kategori usaha
ultra mikro tersebut dan diresmikan sebagai
Pembiayaan Ultra Mikro atau Pembiayaan UMi
yang diluncurkan pada pertengahan tahun 2017.
Dengan alokasi dana dari APBN sebesar Rp. 1,5
triliun, dalam waktu kurang dari enam bulan,
sampai dengan akhir tahun 2017, Pembiayaan
UMi telah menjangkau 307.032 debitur yang
tersebar di seluruh wilayah Indonesia.
Ciri khas yang dimiliki oleh Pembiayaan UMi
yang membedakannya dari program eksisting
yaitu KUR adalah plafon yang rendah yaitu hanya
untuk pembiayaan dengan nilai di bawah Rp. 10
juta serta adanya kewajiban pendampingan yang
harus disediakan dari Penyalur kepada Debitur.
Selain itu, Pembiayaan UMi ini tidak disalurkan
melalui perbankan, melainkan melalui Lembaga
Keuangan Bukan Bank (LKBB). Lembaga-lembaga
yang menyalurkan Pembiayaan UMi ini bukanlah
lembaga yang baru dibentuk, melainkan
merupakan lembaga yang telah ada sebelumnya
dan telah terbukti mampu serta memiliki basis
debitur pelaku usaha ultra mikro yang luas.
Berbeda dengan KUR, karena sumber dana yang
digunakan adalah Dana Bergulir, maka Penyalur
Pembiayaan UMi tidak perlu menggunakan dana
sendiri untuk dapat menyalurkan Pembiayaan
UMi. PIP sebagai pengelola coordinated fund
untuk sektor pembiayaan UMKM akan
menyalurkan Dana Pembiayaan UMi kepada
Penyalur yang telah berhasil lolos seleksi. Dalam
The needs of loan in ultra-micro category is
ranging from the amount of IDR 500 thousand
up to IDR 10 million. In that number, the
banking sector will have a hard time in
considering those number of loans in regards
the cost and benefit of the loan for the bank.
The issue of low loan plafond has proven to be
a great barrier for the ultra-micro businesses
for accessing the loan, not to mention the
issue of the collateral as one of the 5Cs in
banking loans. Ultra-micro businesses are
considered as high-risk businesses.
Learning from the best practice of ultra-micro
business financing implemented in Bangladesh
by Grameen Bank, born Ultra-Micro Financing
known as UMi Financing in mid of year 2017 to
be implemented in Indonesia. The program
begin with the capital injection from the State
Budget in the amount of IDR 1,5 trillion. In less
than six months until the end of year 2017,
UMi Financing program had managed to reach
307.032 borrowers spread all across
Indonesia.
Signature treats regarding the category of
ultra-micro businesses other than the low loan
plafond under IDR 10 million are also the
needs of technical assistance to guide the
businesses in the right direction. Both of the
issues are addressed in UMi Financing scheme.
Other than that, UMi Financing is not
disbursed through banking sector but through
non-banking financial institutions (NBFI).
These are not a newly-formed financial
institutions, but existing NBFIs whom had
proven experience in disbursing financing for
MSMEs as well as big borrower-database
meaning lots of potential MSMEs to access the
UMi Financing.
Different from KUR, source of funding for UMi
Financing is coming in form of revolving fund
allocated in State Budget, so that the UMi
Financing Disbursement Executing Agency
(DEA) doesn’t have to use their own fund.
Pusat Investasi Pemerintah (PIP) or
Government Investment Center is the
institution appointed as the manager of the
 5
hal ini, terdapat kemudahan bagi Penyalur yaitu
hanya cukup menjaminkan aset piutang
pembiayaan UMKM yang selama ini telah
disalurkan secara fidusia. Keberadaan piutang
yang dijaminkan secara fidusia ini akan sekaligus
membuktikan rekam jejak kapabilitas calon
Penyalur dalam menyalurkan pembiayaan untuk
sektor UMKM.
Kami menyebutnya, empowering dan enhancing
dimana dalam penyalurannya, Pembiayaan UMi
tidak membuat lembaga baru, melainkan
dengan meng-empower atau memberdayakan
LKBB yang telah ada untuk kemudian di-enhance
lebih jauh agar dapat memiliki kapasitas yang
memadai dan lebih baik dalam menyalurkan
Pembiayaan UMi.
Keberadaan KUR dan Pembiayaan UMi pada
pasar Pembiayaan untuk UMKM yang sama tidak
ditujukan agar menciptakan persaingan antar
program Pemerintah. Keberadaan kedua
program tersebut diharapkan akan dapat
menjadi komplementer antara satu dengan
lainnya. Pembiayaan UMi ditujukan bagi pelaku
usaha ultra mikro yang selama ini mungkin
menerima program pemerintah dalam bentuk
bantuan sosial atau hibah namun memiliki
aspirasi untuk memulai usaha dengan
kebutuhan modal sampai dengan Rp. 10 juta.
Debitur tersebut diharapkan akan dapat terus
tumbuh dan berkembang dengan adanya
Pembiayaan UMi agar kemudian dapat naik kelas
dan mampu mengakses KUR ataupun kredit
komersial perbankan.
Sebagai perwakilan dari Kementerian Keuangan
yang melaksanakan program ini adalah sebuah
badan layanan umum yang direvitalisasi khusus
untuk menjadi coordinated fund bagi
pembiayaan UMKM adalah Pusat Investasi
Pemerintah (PIP). PIP beroperasional
sebagaimana satuan kerja Pemerintah pada
umumnya, namun memiliki fleksibilitas tertentu
dalam pengelolaan keuangan negara dengan
statusnya sebagai Badan Layanan Umum.
coordinated fund for MSME sector. The fund is
disbursed through approved NBFIs that
managed through the qualification stated in
the Law. Another easiness also granted for
UMi Financing DEA is in regards of the
collateral for UMi Fund. The UMi Financing
DEA only have to put their existing receivables
as collateral through fiduciary guarantee. This
is also a way to prove the track record of the
DEA in terms of disbursing financing for MSME
sector.
We call it, empowering and enhancing, where
we didn’t create new institutions, we are using
existing and proven NBFIs through
empowerment and the next step is we further
enhance the NBFIs capability in order to be
better in UMi Financing disbursement.
The existence of KUR and UMi Financing in the
same MSME financing market is not intended
to prey on each other, on the other hand, it
was intended for both program to
complement each other. UMi Financing is
mainly targeting class of people whom are
used to receive Government’s program in
form of grant, but despite their economic
condition, those who aspired to do something
in order to improve their economic condition
through micro businesses are supported
through UMi Financing. They are expected to
be able to grow bigger and able to stand on
their own to finally be able to take loans from
KUR program or even better, the MSMEs can
take loan from commercial banks.
As representative of Ministry of Finance, PIP
whom are the appointed Fund Manager for
the coordinated fund for MSMEs is a Public
Service Agency which is a form of Government
Agency with certain financial flexibility in
terms of State Financial Management.
 6
UPDATE PEMBIAYAAN UMi
Sampai dengan akhir tahun 2018, Pembiayaan
UMi telah berhasil menjangkau 846.547 debitur
yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia. Saat
ini terdapat tiga Penyalur Pembiayaan UMi, yaitu
PT. Permodalan Nasional Madani, PT. Pegadaian,
dan PT. Bahana Artha Ventura. Lebih jauh lagi,
penyaluran yang dilakukan oleh PT. Bahana
Artha Ventura menggunakan pola penyaluran
tidak langsung dengan memberdayakan
koperasi-koperasi sebagai lembaga linkage
dalam menyalurkan Pembiayaan UMi kepada
pelaku usaha ultra mikro yang membutuhkan
pembiayaan untuk permodalan usaha. Saat ini
tercatat telah ada 27 koperasi yang menyalurkan
Pembiayaan UMi sebagai lembaga linkage di
bawah PT. Bahana Artha Ventura.
Pembiayaan UMi dapat disalurkan melalui dua
skema yaitu skema kelompok yang berbasis pada
skema Grameen Bank dan juga skema individu
yang disalurkan secara perorangan. Penyalur
dapat menyalurkan Pembiayaan UMi melalui
kedua skema tersebut sebagaimana kondisi
eksisting dari pembiayaan yang telah dilakukan.
Tercatat Penyalur yang menyalurkan
Pembiayaan UMi dengan menggunakan skema
kelompok adalah PT. Permodalan Nasional
Madani dan tiga koperasi yang merupakan
lembaga linkage di bawah PT. Bahana Artha
Ventura yaitu Koperasi Mitra Dhuafa, Koperasi
Abdi Kerta Rahardja, dan Koperasi BMT Itqan.
Salah satu syarat utama dalam skema kelompok
yang diterapkan oleh Penyalur adalah kewajiban
UMi FINANCING UPDATE
Up until the end of year 2018, UMi Financing
managed to reach 846.547 borrowers across
all over Indonesia. Currently UMi Financing
DEAs consist of PT. Permodalan Nasional
Madani, PT. Pegadaian, and PT. Bahana Artha
Ventura. To reach further borrowers, PT.
Bahana Artha Ventura is using indirect scheme
where the company is using Cooperatives as
linkage in order to disburse UMi Financing to
the ultra-micro business owners whom in
need for the capital financing. Currently there
are 27 Cooperatives working as linkage for PT.
Bahana Artha Ventura.
UMi Financing disbursed in two scheme,
Group Scheme which adopting Grameen Bank
Scheme and Individual Scheme which
targeting individuals. UMi Financing’s DEAs
are able to disbursed using any of the scheme
adjusting with their existing scheme in MSMEs
Financing program. Currently there are several
DEAs are disbursing using Group Scheme,
namely PT. Permodalan Nasional Madani and
three Cooperatives under PT. Bahana Artha
Ventura, they are Koperasi Mitra Dhuafa,
Koperasi Abdi Kerta Rahardja, and Koperasi
BMT Itqan.
One of the main requirements for the Group
Scheme that implemented by UMi Financing’s

debitur harus berjenis kelamin perempuan. Hal
ini senada dengan nama program ini yaitu
Pembiayaan UMi yang ditujukan untuk para ibu-
ibu yang ingin membantu perekonomian
keluarganya dengan menjalankan usaha. Sampai
dengan akhir tahun 2018, tercatat 91% debitur
Pembiayaan UMi memiliki jenis kelamin
perempuan. 82,5% debitur Pembiayaan UMi
tercatat berada dalam usia kerja antara 20 – 49
tahun yang menandakan bahwa penerima
Pembiayaan UMi merupakan kelompok
masyarakat yang berada dalam usia produktif.
Jenis Kelamin
Perempuan
Laki-laki
91%
Kelompok Usia
20-29
15.1%
<20 >50
0.4% 17.0%
Dari aspek besaran pembiayaan yang diterima
oleh Debitur Pembiayaan UMi, mayoritas
dengan proporsi sebesar 62% Debitur besaran
pinjamannya berada di bawah angka Rp. 2,5 juta
sementara 29% Debitur besaran pinjamannya
Rp. 2,5 s.d. Rp.5 juta yang menunjukkan bahwa
sebagaian besar Debitur Pembiayaan UMi plafon
pinjamannya berada pada angka di bawah Rp. 5
juta rupiah. Angka plafon pinjaman tersebut
akan mungkin sulit untuk dilayani oleh sektor
perbankan, namun justru pembiayaan pada
jumlah tersebutlah yang merupakan sasaran
utama dari Pembiayaan UMi.
7
DEA is that the borrowers has to be female.
This is in line with the name of the program,
UMi means Mother in Arabic. UMi Financing is
targeting the women who wants to help their
family through economic improvements
through ultra-micro businesses. Up until the
end of year 2018, 91% of UMi Financing’s
borrower are female. As an addition to that,
82.5% of UMi Financing’s borrowers are in the
range of age of 20 to 49 years old. This data
shows that UMi Financing’s borrowers are in
the group of productive age.
Gender
Female .
9%
Male .
30-39 Age Group
31.6%
40-49
35.8%
From the aspect of the amount of loan taken
by UMi Financing’s borrowers, 62% or majority
of the borrowers are taking the loan in the
amount of under IDR 2.5 million and 29% of
borrowers are taking the loan in the range of
IDR 2.5 million until IDR 5 million. Those
amount of loan will face a lot of cost and
benefit analysis from the banking sector. This
data shows that UMi Financing had been on
the right path to provide those in needs of low-
plafond financing. Business owners with that
specific needs are the main target of UMi
Financing.
 8
Jumlah Pinjaman
< Rp. 2,5 jt
Rp. 2,5 – 5 jt
Rp. 5 – 7,5 jt
Rp. 7,5 – 10 jt
4%
5%
29%
Salah satu juga yang membedakan Pembiayaan
UMi dengan KUR adalah terkait dengan sumber
dana yang digunakan. Apabila KUR
menggunakan skema subsidi bunga, Pembiayaan
UMi menggunakan skema dana bergulir dimana
Pemerintah mengalokasikan dana dalam APBN
untuk kemudian digulirkan kepada masyarakat
sebagai Pembiayaan UMi melalui Penyalur.
Untuk tahun 2017, Pemerintah telah
mengalokasikan dana sebesar Rp. 1,5 triliun
dengan target debitur sebanyak 300 ribu
debitur. Angka tersebut meningkat pada tahun
2018 menjadi sebesar Rp. 2,5 triliun dengan
target tambahan debitur sebanyak 500 ribu
debitur. Melihat fakta bahwa sampai dengan
tahun 2018, Debitur Pembiayaan UMi yang
ditargetkan telah tercapai yaitu 846.547 debitur,
maka alokasi APBN untuk Pembiayaan UMi
kembali meningkat menjadi Rp. 3 triliun.
Sehingga pada akhir tahun 2019 nanti, PIP akan
mengelola dana Pembiayaan UMi sebesar Rp. 7
triliun.
LANGKAH KEDEPAN UNTUK PEMBIAYAAN UMi
Perkembangan teknologi yang terjadi saat ini
merupakan sesuatu yang tak terelakkan serta
untuk mengiringi datangnya era digital,
Pembiayaan UMi kini memasuki Digitalisasi
Pembiayaan UMi. Data transaksi kini mudah
dilihat rekam jejaknya secara elektronik.
Pembiayaan UMi menemukan sebuah
pendekatan yang bersifat non-perbankan untuk
melakukan ini dengan memanfaatkan sektor
fintech yang sedang berkembang yaitu Uang
Elektronik (UNIK).
Loan Amount
< IDR 2,5 mil .
IDR 2,5 – 5 mil .
62% IDR 5 – 7,5 mil .
IDR 7,5 – 10 mil .
Again, another thing that separates UMi
Financing and KUR is in terms of source of
fund. KUR is using interest rate subsidy
scheme, on the other hand, UMi Financing is
using revolving fund scheme. The revolving
fund is stated in the State Budget to be
disbursed to the MSMEs in need through UMI
Financing’s NBFI. For the year of 2017, the
budget was allocating IDR 1. 5 trillion along
with target as much as 300 thousand
borrowers. The Number was increased in the
year of 2018 into IDR 2. 5 trillion with extra 500
thousand borrower in addition. Looking at the
fact that the target for the year of 2018 was
achieved with the total borrowers of 846.547.
Putting those into consideration, in the year of
2019, UMi Financing’s allocation in state
budget increased up to IDR 3 trillion. By the
end of 2019, PIP will manage in total of IDR 7
trillion with the target of 1,4 million
borrowers.
WHAT’S NEXT FOR UMi FINANCING
Technological advancement is inevitable and
to usher the latest innovation in the area of
digitalization, UMi Financing is now entering
the Digital era. Transaction data is now easily
tracked using electronic transaction and UMi
Financing is finding a way of a non-banking
approach for this. Fintech company is
emerging sector in Indonesia which bring
electronic money (e-money) into attention.
 9
Untuk itu, pada Desember 2018 lalu, Menteri
Keuangan RI meluncurkan program Digitaliasi
UMi. Program tersebut merupakan hasil kerja
sama antara PIP, Kementerian Komunikasi dan
Informatika serta 3 fintech UNIK yaitu GoPay, T-
Cash, dan T-Money serta satu marketplace
digital yaitu Buka Lapak.
Penerapan Penyaluran Pembiayaan UMi melalui
UNIK diharapkan akan dapat meningkatkan
tingkat ketepatan sasaran program Pemerintah
dalam hal target debitur. Data transaksi yang kini
dapat dilihat dari rekam jejak elektronik, dapat
digunakan untuk memonitor penggunaan dana
Pembiayaan UMi oleh Debitur. Selain itu,
digitalisasi akan dapat meningkatkan
akuntabilitas dan transparansi pada tingkat
pembuat kebijakan dalam rangka membuat
peningkatan terhadap program yang sedang
berjalan.
Digitalisasi Pembiayaan UMi memunculkan
sebuah permasalahan tersendiri terkait dengan
literasi keuangan pada tingkat Debitur. Namun
pada tahapan inilah proses Pendampingan yang
melekat sebagai bagian dari Pembiayaan UMi
memiliki peran yang penting untuk memberikan
pelatihan bagi para Debitur tentang bagaimana
cara memaksimalkan penggunaan UNIK. Hal ini
tentunya akan membutuhkan waktu, secara
perlahan namun pasti, Pembiayaan UMi kini
bergerak ke arah penciptaan Ekosistem UMKM
Digital untuk peningkatan daya saing.
Dengan Program Digitalisasi Pembiayaan UMi,
Kementerian Keuangan mendapat penghargaan
dari OpenGov Recognition of Excellent pada
tahun 2019. OpenGov adalah platform konten
yang berfokus pada Sistem Informasi dan
Komunikasi (TIK) dalam konteks sektor
pemerintah, kesehatan dan pendidikan di
wilayah Asia-Pacific. The Recognition of
Excellence diberikan kepada lembaga
pemerintah, yang telah mencapai keunggulan
dalam menggunakan TIK, sering bekerja di
belakang layar untuk membuat pemerintah lebih
pintar, lebih gesit, lebih efisien dan lebih
transparan.
Therefore in December 2018, Minister of
Finance of Republic of Indonesia launched the
UMi Digitalization program. The program was
the result of cooperation between PIP,
Ministry of Communication and Information as
well as three e-money fintech company,
namely GoPay, T-Cash, T-Money and one e-
market place, that is Bukalapak.
The implementation of UMi Financing
Disbursement through e-money is expected to
improve the level of accuracy in terms of
target borrowers. Transactional data is able to
be tracked using electronic record so the
usage of UMi Financing by the borrowers is
able to be monitored. Other than that, it also
improves the accountability and transparency
in the level of decision maker to create a
better policy as improvements of the current
program.
UMi Financing Digitalization bring forth new
issue of financial literacy of the borrowers.
This is where technical assistance which
embedded in UMi Financing comes in handy to
help the borrowers learning step by step on
how to maximize the benefit of e-money. It
takes time and efforts but surely UMi
Financing is moving towards creating the
digital ecosystem for Indonesian MSMEs to
improve its competitiveness.
For the UMi Financing Digitalization program,
Ministry of Finance is being recognised for an
award from OpenGov Recognition of Excellent
in 2019. OpenGov is a content platform
focused on Information and Communication
Systems (ICT) in the context of government,
healthcare and education sectors in the Asia-
Pacific region. The Recognition of Excellence
recognises government agencies, who have
achieved excellence in using ICT, often
working behind the scenes to make
government smarter, more agile, more
efficient and more transparent.
 10
POTENSI
Jumlah UMKM di Indonesia diperkirakan lebih
dari 63 juta pelaku usaha. Berdasarkan data pada
tahun 2018, penerima KUR adalah sebanyak 19
juta pelaku UMKM, hal ini berarti masih ada
sekitar 44 juta pelaku usaha atau hampir 70%
dari total pelaku UMKM yang masih kesulitan
atau belum dapat mengakses pembiayaan untuk
modal usaha melalui KUR. Jumlah pelaku usaha
pada angka tersebut merupakan potensi pelaku
usaha yang membutuhkan pembiayaan melalui
Pembiayaan UMi.
Terlepas dari alokasi yang telah cukup besar di
APBN Republik Indonesia dengan total Rp. 7
triliun sampai dengan akhir tahun 2019, Debitur
Pembiayaan UMi diperkirakan dapat meningkat
sampai dengan total 1,4 juta debitur. Angka
tersebut masih sangat jauh dibandingkan
dengan target 44 juta debitur yang berusaha
dilayani oleh Pembiayaan UMi bersama dengan
KUR secara komplementer.
Pendanaan bagi pelaku UMKM di Indonesia ini
penting karena merupakan salah satu upaya
Pemerintah dalam mengentaskan permasalahan
kemiskinan yang ada dengan memanfaatkan
potensi-potensi masyarakat agar mampu secara
berdikari membebaskan dirinya sendiri dari
jeratan kemiskinan dengan melakukan usaha-
usaha produktif. Dengan adanya masyarakat
yang berusaha, maka diharapkan juga agar dapat
menurunkan tingkat kesenjangan sosial dengan
mempersempit celah antara si kaya dan si
miskin. Tingginya tingkat kesenjangan ekonomi
ini akan dapat berpotensi meningkatkan angka
kriminal dan konflik-konflik sosial di masyarakat.
Melihat kapabilitas APBN dengan besaran dana
yang dibutuhkan, maka diperlukan upaya-upaya
tambahan Pemerintah untuk me-leverage
pendanaan lebih lanjut dengan memberdayakan
sumber-sumber pendanaan yang ada.
KERJASAMA DENGAN PIHAK KETIGA
Sesuai dengan grand design skema Pembiayaan
UMi serta fleksibilitas yang dimiliki oleh PIP
sebagai pelaksana Pembiayaan UMi yang
POTENTIAL
The number of MSME in Indonesia is
approximately at the number of 63 million of
business owners. Based on data of 2018 KUR
had reach 19 million of business owners, this
means that there are approximately 44 million
or roughly 70% of MSMEs in Indonesia are still
finding difficulties in accessing the financing
for their business through KUR. That number
of business owners are potential borrowers for
UMi Financing.
Despite the seemingly large number of IDR 7
trillion by the end of year 2019 and the
number of borrowers approximated to be
rising to the amount of 1.4 million. That
number is still far from the target of 44 million
MSMEs, both aimed by KUR and UMi Financing
complementarily.
The funding for MSMEs in Indonesia is
important due to the fact that this is one of the
means of Indonesian Government to tackle
the issue of poverty through leveraging on the
potentials owned by the people of Indonesia
to be able to stand on their own two feet. They
can escape from the systemic poverty through
creating productive businesses. With the
efforts of those who worked hard, it is also
expected that this will further decreasing the
gap between the rich and the poor. If the
social-discrepancies are high, this condition
will lead to a higher criminal number and social
conflict in the grass-root level.
Looking at the capability of the State Budget
and the amount of fund needed, the
Government’s needed to do extra efforts to
further leverage another sources of funding to
increase the allocation for UMi Financing.
THIRD PARTY COOPERATION
In accordance with the grand design of UMi
Financing and the flexibility of PIP as the
manager of coordinated fund as a Public
 11
menerapkan pola pengelolaan keuangan Badan
Layanan Umum, maka PIP dimungkinkan untuk
menjalin kerja sama dengan pihak ketiga dalam
aspek yang bersifat finansial maupun non-
finansial dalam rangka pelaksanaan Pembiayaan
UMi. Kerja sama yang bersifat non-finansial
terdiri dari penyediaan data calon debitur dan
penyediaan data calon Penyalur/Lembaga
Linkage. Sementara untuk kerja sama yang
bersifat finansial terdiri dari kerja sama
pendanaan, kerja sama investasi, dan Kerja sama
penempatan dana hibah/bantuan/CSR.
1. Kerja Sama non-Finansial
Kerja Sama non-Finansial ini utamanya
ditujukan kepada Pemerintah Derah yang
merupakan pihak yang paling mengetahui
potensi terkait dengan UMKM maupun
Koperasi di wilayah kerjanya. PIP sebagai
instansi Pemerintah Pusat, memiliki
keterbatasan teknis terkait dengan
penjaringan koperasi potensial yang dapat
diajak kerja sama dalam penyaluran
Pembiayaan UMi dengan menjadi Lembaga
Linkage di bawah PT. Bahana Artha
Ventura, maupun penjaringan pelaku usaha
potensial yang dapat menjadi calon debitur
Pembiayaan UMi.
a. Kerja Sama Penyediaan Data Calon
Debitur
Pemda, Lembaga Keuangan, Lembaga
Swadaya Masyarakat, maupun
komunitas bentukan warga bisa saja
memiliki kelompok usaha yang dalam
hal ini membutuhkan bantuan untuk
akses pembiayaan untuk permodalan
usaha. Untuk itu PIP dapat menjalin
kerja sama dengan pihak-pihak ini
dalam rangka menjaring calon-calon
debitur potensial tersebut.
b. Kerja Sama Penyediaan Data Calon
Penyalur/Lembaga Linkage
Pihak-pihak yang telah disebutkan
diatas juga sangat dimungkinkan telah
memiliki LKBB yang telah berjalan
dalam rangka memenuhi kebutuhan
anggotanya ataupun Pihak tersebut
memiliki LKBB yang merupakan binaan
di bawah lembaganya. Lembaga ini
Service Agency, it is possible for PIP to create
a cooperation with a third party in the aspect
of financial as well as non-financial in the big
frame of UMi Financing’s disbursement. The
cooperation in non-financial area comprise of
procurement of potential MSMEs and
procurement of potential UMi Financing’s DEA
as well as Cooperatives as linkage. As for the
Financial cooperation comprise of fund
placement cooperation, investment
cooperation, and placement of grants/CSR
fund.
1. Non-Financial Cooperation
This non-financial cooperation is mainly
targeting the Regional Governments as
the party who knows best in regard of
MSMEs’ and Cooperatives’ potential in
one area. PIP as a part of central
Government had a technical limitation in
terms of coverage area to find potential
MSMEs as borrowers and Cooperatives
as linkage unit under PT Bahana Artha
Ventura.
a. Data Procurement for Potential
MSMEs
Government, Financial Institutions,
Non-Government Organizations, as
well as communities formed by the
people could’ve had a long list of
potential borrowers but don’t have
the amount of money needed to
finance those SMSE. Therefore PIP
can initial a cooperation between
parties in order to get the potential
borrower for UMi Financing Program.
b. Procurement of Potential UMi
Financing’s DEA
Parties mentioned before can also
have a long list of potential UMi
Financing’s DEA whom had good track
record in disbursing financing for
MSMEs which has been under their
wings all along. This financial
institutions can take form of
 12
dapat saja memiliki bentuk usaha
Koperasi maupun Lembaga Keuangan
Mikro. Dengan memperhatikan history
pembiayaan yang dilakukan oleh LKBB
tersebut, maka dapat diusulkan untuk
dinilai kelayakannya dalam
menyalurkan Pembiayaan UMi oleh PT
Bahana Artha Ventura.
2. Kerja Sama Finansial
Secara langsung, pihak ketiga dapat
melakukan kerja sama dengan PIP melalui
penempatan dana secara sharing cost
maupun investasi melalui produk-produk
investasi yang diterbitkan oleh PIP maupun
penempatan dana hibah/CSR.
Untuk menjamin keamanan pengelolaan
dana, pihak pemilik dana dapat memilih
lembaga ataupun metode penyimpanan
dana antara lain namun tidak terbatas pada
Bank Kustodian. Skema Bank Kustodian ini
akan menempatkan pemilik dana sebagai
pengawas terhadap arus perputaran dana
yang digunakan dalam Pembiayaan UMi.
Selain itu, dana yang tersimpan dalam Bank
Kustodian akan terjamin keamanannya
karena bersifat boedel pailit sebagaimana
ketentuan perundang-undangan yang
berlaku
a. Kerjasama Pendanaan
Dalam pelaksanaan Pembiayaan untuk
kategori UMKM, Pemilik Dana
dimungkinkan memiliki dana yang
telah dialokasikan untuk tujuan
tersebut, namun tidak memiliki vehicle
untuk mengimplementasikan program
secara langsung. Untuk itu, Pemilik
Dana dapat saja melakukan kerja sama
dengan PIP untuk penyaluran
Pembiayaan UMi dengan
menggunakan dana yang dimiliki
dengan penyaluran yang bersifat
khusus sesuai dengan tujuan
penyaluran Pemilik Dana, selama
masih merupakan kategori yang sesuai
dengan target penerima Pembiayaan
UMi.
Cooperatives and/or Microfinance
Institutions. Learning from its track
record of disbursing financing for
MSMEs, those NBFI could be a
potential to be UMi Financing’s DEA.
They will be assessed by PT Bahana
Artha Ventura to be deemed fit as
DEA.
2. Financial Cooperation
Directly, third parties can do cooperation
with PIP in the form of direct fund
placement in form of sharing cost,
investment and placement for grant/CDR
fund.
To ensure the safety of the funds, the
owner of the fund can instruct an
institution or specific method in safe-
keeping the fund such as Custodian Bank.
Custodian Bank scheme will put the
owner of the fund as the overseer of the
revolving fund used for UMi Financing.
Other than that, it will also ensure the
integrity of the fund itself as it is
categorized as bankruptcy boedel in
accordance with the provisions of
applicable laws and regulations.
a. Fund Placement Cooperation
In the area of MSME’s financing, fund
owner might have a certain amount of
fund that allocated specifically for
that purpose, but on the other hand,
they lack of vehicle to do the
implementation part. Therefore fund
owners can create a cooperation with
PIP to use the fund allocated for
MSME’s financing as UMi Financing.
Fund owners can still steering the
disbursement in terms of area of
disbursement. Any of ultra-micro
businesses will do as long as they are
the same target UMi Financing has
been targeting.
 13
b. Kerjasama Investasi
Dalam rangka me-leverage pendanaan
lebih lanjut, PIP dapat melalukan kerja
sama investasi dengan pihak ketiga
melalui pembelian atas instrumen
keuangan yang diterbitkan oleh PIP.
Saat ini yang sedang dalam proses
adalah penerbitan Efek Beragun Aset
(EBA) PIP atas aset-aset PIP berupa
piutang baik itu piutang milik Penyalur
yang dijaminkan secara Fidusia
maupun aset piutang Pembiayaan UMi
yang disalurkan kepada debitur.
Instrumen-instrumen keuangan
lainnya juga turut dikaji seiring dengan
perkembangan proses Pembiayaan
UMi di masa yang akan datang.
c. Kerjasama Penempatan Dana
Hibah/Bantuan/CSR
Sumber dana lainnya yang dilirik untuk
me-leverage pendanaan PIP adalah
sumber dana pihak ketiga yang
bersifat hibah/bantuan/CSR. Banyak
perusahaan BUMN/swasta maupun
lembaga-lembaga asing yang memiliki
alokasi dana untuk pengembangan
sektor UMKM, namun tidak semuanya
memiliki vehicle untuk menjalankan
program tersebut yang terkait
langsung dengan UMKM tersebut. PIP
melalui Pembiayaan UMi akan dapat
mengelola dana tersebut secara Dana
Bergulir untuk kemudian disalurkan
kepada Debitur Pelaku usaha Ultra
Mikro melalui Program Pembiayaan
UMi.
b. Investment Cooperation
In order to further leverage funding
for UMi Financing, PIP is able to form
investment cooperation with the third
party through the process of buying
investment products issued by PIP.
Currently in progress is the issue of
asset-backed securities known as Efek
Beragun Aset (EBA). This EBA will be
backed with the asset of receivables
owned by PIP. Those are the
receivables owned by PIP from UMi
Financing’s DEA as collateral through
Fiduciary. Other form of asset that can
backed the EBA will be the UMI
Financing’s receivable itself. Other
financial instruments are also under
research to adjust the needs of PIP
and UMI Financing in the future.
c. Placement of Grants/CSR Fund
Other source of fund to leverage PIP’s
funding is coming in the form of grant
or CSR fund from the state-owned
company, private company, and/or
other international bodies local and
foreign which targeted specifically
towards MSMEs, and again, not every
company or organization had the
vehicle to implement those programs.
PIP through UMi Financing will be able
to manage those funds as a revolving
funds and then disbursed as UMi
Financing for the ultra-micro business
owners.
14
 15

Sepenggal Kisah Sukses Pembiayaan UMi A Glimpse of UMi Financing Success Story

“Sejak dapat Pembiayaan UMi, saya bisa meningkatkan

taraf ekonomi keluarga. Alhamdulillah bisa laku sampai
300 bungkus per hari...”

“Since I got UMi Financing, I can improve my family’s

economic level. Alhamdulillah, I can sell up to 300
packages per day...”

( Pedagang Nasi Uduk – Jawa Barat | Nasi Uduk Seller – West Java )

“Waktu itu saya dapat pesanan besar,

untung ada Pembiayaan UMi, saya
bisa mendapat tambahan modal
dengan mudah dan cepat...”

“I was getting a big order, thank God

there was UMi Financing, so I can get
extra capital, easy and fast...”

( Produsen Souvenir Pernikahan – Jawa tengah | Wedding Souvenir Producer – Central Java )

“Selain pendampingan usaha, kami juga

mendapatkan dorongan dan motivasi untuk
mulai belajar menabung, berkat Program
Pembiayaan UMi...”

“Other than technical assistance, we

also get extra boost and motivation to
start saving the money. Thanks to
UMi Financing Program...”
( Klaten, Jawa Tengah |
Klaten, Central Java )
 Kementerian Keuangan Republik Indonesia
Ministry of Finance of Republic of Indonesia

Pusat Investasi Pemerintah

Government’s Investment Center