SOAL KISI-KISI UTS GAMBARAN INTERNATIONAL ACCOUNTING

THEORY
 Chapter 3 (International Convergence of Financial Reporting)

1. How does harmonization differ from convergence ? (Soal di buku

cetak hal 112)
Jawab  Harmonisasi mengacu pada pengurangan alternatif sambil
mempertahankan fleksibilitas tingkat tinggi dalam praktik akuntansi.
Konvergensi menyiratkan penerapan satu set standar internasional

2. What are the potential benefits that a multinational corporation

could derive from the international convergence of accounting
standards ? (Soal di buku cetak hal 112)
Jawab  Manfaat potensi untuk perusahaan multinasional berasal dari
konvergensi standar pelaporan keuangan terutama sebagai hasil dari
komparabilitas internasional standar dan praktik pelaporan keuangan.
Contoh dari manfaat tersebut termasuk : pengurangan biaya pelaporan
keuangan untuk perusahaan multinasional yang mencari daftar saham
mereka di bursa efek luar negeri; pengurangan biaya penyusunan
laporan keuangan konsolidasi di seluruh dunia; dan kemampuan untuk
mentransfer staf akuntansi ke anak perusahaan lain di luar negeri
dengan lebih mudah.

 Chapter 6 (Comparative Accounting) -> ambil di PPT Bimay yang

chapter 6
Politik dan budaya memengaruhi perubahan akuntansi di negara-negara

Jerman 
  Undang-undang pajak dan kode komersial adalah sumber utama
dari aturan-aturan akuntansi
 Secara tradisional tidak digunakan sistem pengawasan
kelembagaan yang independen
 Peraturan Bursa memiliki pengaruh kurang daripada di AS
 Kehati-hatian (konservatisme) fundamental:
 Pengakuan pendapatan hanya ketika menyadari
 kerugian ketika mereka muncul mungkin
 Mulai berubah dari orientasi kreditor tahun 1960-an ke arah
orientasi pemegang saham
 Pada 2009 Dewan Standar Akuntansi Jerman (GASB) bekerja pada
proyek-proyek IASB yang berkaitan dengan krisis keuangan

China 

 Pemerintah terus bertindak sebagai regulator akuntansi

 Aktivitas terakhir difokuskan pada menyelaraskan berbagai sistem
domestik yang bervariasi oleh industri
 Berkomitmen untuk konvergen dengan IFRS, didorong oleh
diinginkan keanggotaan dalam organisasi perdagangan dunia (WTO)
 Audit laporan keuangan yang luas diperlukan
 Hukuman mati dalam kasus penipuan akuntansi menunjukkan
bahwa itu diambil dengan sangat serius
 Departemen Keuangan (Depkeu) dalam peran yang sama sebagai
FASB
  MoF telah mengeluarkan beberapa pernyataan untuk mencapai
keselarasan

Jepang 

 Pemerintah pengaruh akuntansi melalui:

o Kode komersial, hukum pajak pendapatan perusahaan dan
sekuritas dan hukum Asing
 Mirip dengan Jerman, orientasi kuat kreditor dan aturan-aturan
akuntansi yang erat dengan pajak aturan
 "Big Bang" reformasi keuangan yang mengarah ke harmonisasi
standar internasional
o Reformasi tersebut termasuk persyaratan untuk konsolidasi
dan nilai wajar akuntansi untuk diperdagangkan efek
 Bisnis prinsip akuntansi yang dikeluarkan oleh Departemen
Keuangan terdiri dari 7 pedoman (setara dengan kerangka kerja
konseptual)
 Bulan Desember 2009, Badan Jasa Keuangan (FSA) Jepang diizinkan
penggunaan domestik IFRS dan kerangka kerja untuk pengadopsian
IFRS dimulai dengan tahun fiskal yang berakhir pada atau setelah 31
Maret 2010

Meksiko 

 Undang-undang sekuritas Meksiko (1975), diamandemen pada 1993

untuk mematuhi NAFTA masalah
  Standar Akuntansi, didasarkan pada kerangka kerja konseptual:
o Memiliki empat kelas dari buletin, A, B, C, dan D, dan, dengan
beberapa pengecualian, mirip dengan US GAAP
 Berorientasi keadilan vs kepatuhan hukum
 Pajak perusahaan peraturan ini membutuhkan laporan sesuai
dengan Meksiko GAAP diaudit sesuai dengan GAAS Meksiko
 Mekanisme penegakan (misalnya untuk perdagangan orang dalam)
tidak efektif

Inggris 

 Companies Act, standar akuntansi baru dan peraturan Bursa terdiri

dari peraturan akuntansi
 Serupa ke AS, dan tidak seperti Jerman dan Jepang, peraturan pajak
tidak signifikan mempengaruhi pelaporan keuangan
 Standard-setter secara historis telah mengambil pendekatan
berbasis prinsip menggunakan pernyataan prinsip sebagai kerangka
konseptual
 Secara historis tidak memiliki agen jenis kuat, SEC, tetapi hari
skandal telah menyebabkan peningkatan peraturan

 Chapter 9 (Additional Financial Reporting Issues)

1. Define control. When does control exist in accordance to IAS 27 ?
(soal di buku hal 483)

Jawab 

IFRS menyatakan bahwa kontrol ada ketika investor memiliki lebih dari
50% saham perusahaan lain. Namun, kontrol juga dapat terjadi untuk
investor yang memiliki kurang dari 50% saham perusahaan lain ketika
investor memiliki kekuatan untuk :

 lebih dari setengah hak suara melalui perjanjian dengan pemegang

saham lainnya
 untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional perusahaan
karena patung atau persetujuan yang ada
 untuk mengangkat atau memindahkan mayoritas anggota badan
pengatur seperti dewan direksi
 untuk memberikan suara mayoritas pada pertemuan badan
pemerintahan perusahaan

2. What types of entity-wide disclosures are required by IFRS 8 ? (soal di

buku hal 483)

Jawab 

IFRS 8 dan SFAS 131 membutuhkan pengungkapan perusahaan yang

terkait dengan :
  Produk dan layanan - jika segmen operasi tidak diatur menurut
garis-garis ini.
 Pelanggan utama - yaitu setiap pelanggan dari mana perusahaan
menghasilkan 10% atau lebih dari pendapatannya.
 Area geografis - jika segmen operasi tidak diatur secara
geografis.

3. Explain how IAS 36 different from GAAP (soal kuis di kelas)

Jawab : IAS 36 membutuhkan pengujian penurunan nilai properti,
pabrik, dan peralatan; berwujud, termasuk niat baik; dan investasi
jangka panjang. Suatu aset mengalami penurunan nilai karena nilai
tercatatnya melebihi jumlah terpulihkannya, yang mana lebih besar
dari harga jual bersih dan nilai pakai. Kerugian penurunan nilai
adalah jumlah yang nilai tercatatnya melebihi jumlah terpulihkan.
Jika, setelah pengakuan rugi penurunan nilai, jumlah terpulihkan
suatu aset melebihi nilai tercatatnya yang baru, kerugian penurunan
nilai tersebut dibatalkan dan aset tersebut dicadangkan kembali ke
jumlah tercatat yang akan ada jika kerugian tersebut tidak pernah
diakui. US GAAP menggunakan uji penurunan yang berbeda, dan
kerugian penurunan nilai mungkin tidak dapat dibatalkan.

CASE

1. To determine the amount at which inventory should be reported on

the December 31, Year 1, balance sheet, Monroe Company compiles
 the following information for its inventory of Product Z on hand at
that date :
 Historical cost $ 20,000
 Replacement cost 14,000
 Estimated selling price 17,000
 Estimated costs to complete and sell 2,000
 Normal profit margin as a percentage of selling price 20%

The entire inventory of Product Z that was on hand at December 31, Year 1,
was completed in Year 2 at a cost of $1,800 and sold at a price of $17,150

Required :

a) Determine the impact that Product Z has on income in year 1 and year
2 under (1) IFRS and (2) U.S. GAAP
b) Summarize the difference in income, total assets, and total
stockholder’s equity using the two set of accounting rules over the
two-year period

Jawab :
 a)
Year 1
Historical cost $ 20.000
Replacement cost $ 14.000
Estimated selling price $ 17.000
Estimated cost to complete and sell $ 2.000
NRV $ 15.000 lebih rendah dari biaya historis
Normal profit margin - 20% $ 3.000
NRV less normal profit margin $ 12.000

IFRS
berdasarkan persediaan IFRS harus ditulis 5.000 dari hitungan historical cost - NRV

Journal
Inventory loss 5.000
Inventory 5.000

GAAP
berdasarkan persediaan IFRS harus ditulis 6.000 dari hitungan historical cost - replacement cost

Journal
Inventory loss 6.000
Inventory 6.000

b) Income :
Year 2
Historical cost $ 15.000
Replacement cost $ 17.150
Estimated selling price $ 17.150
Estimated cost to complete and sell $ 1.800
NRV $ 15.350 lebih rendah dari biaya historis
Normal profit margin - 20% $ 3.070
NRV less normal profit margin $ 12.280

IFRS
berdasarkan persediaan IFRS harus ditulis 350 dari hitungan historical cost - NRV

Journal
Inventory loss 350
Inventory 350

GAAP
No adjustment
 Hilangnya pendapatan di bawah IFRS adalah : Inventory loss –
Recover of inventory
$5.000 - $350 = $4.650
(selama 2 tahun)

Hilangnya penghasilan berdasarkan U.S. GAAP adalah Kerugian

inventaris dalam 1 Tahun saja adalah $6.000

Total assets :
Total aset di bawah IFRS ($ 5.000 - $ 350) dan berdasarkan GAAP
AS ($ 6.000 - $ 1.350) menurun dari jumlah yang sama = $ 4.650

Stockholder’s Equity :
Jumlah pemulihan ($ 1.350) meningkatkan Penghasilan yang
Ditahan -> hasil $1.350 dapat dari NRV tahun ke 2 $15.350 –
replacement cost tahun ke 1 $14.000

2. On January 2, 2017 Arga Company board of directors granted 12,000

stock options to a select group of senior employee. The requisite
service period is 3 years, with one-three of the options vesting at the
end of each calendar year (granded vesting). An option-pricing model
was used to calculate a fair value of $ 5 each option on grant date.
The company assume all 12,000 option will vest (i.e,, there will be no
forfeitures).
Determined the amount to recognized as compensation expense
di tahun 2017, 2018, 2019 under =
1) IFRS 3) Prepare the necessary journal
entry
2) GAAP

Jawab :

1) IFRS :
Jumlah total biaya kompensasi yang harus diakui adalah $ 60.000
(12.000 opsi x $ 5 per opsi). Argy akan mengalokasikan biaya
untuk tiga tahap sama karena ada tiga periode vesting. Setiap
tranche kemudian dialokasikan secara merata selama periode
vesting sebagai berikut :

Compensation Cost per Tranche

No Tranche 2017 2018 2019
1 12/31/2017 4,000 x $5 = $20,000 $ 20.000 - -
2 12/31/2018 4,000 x $5 = $20,000 $ 10.000 $ 10.000 -
3 12/31/2019 4,000 x $5 = $20,000 $ 6.667 $ 6.667 $ 6.667
$60,000 $ 36.667 $ 16.667 $ 6.667

2) U.S. GAAP :
Arga dapat memilih untuk mengenali biaya kompensasi dengan
cara yang dipercepat seperti yang dipersyaratkan oleh IFRS. Jika
tidak, perusahaan dapat memilih untuk mengenali biaya
kompensasi menggunakan metode garis lurus ($ 60.000 / 3 tahun
= $ 20.000 per tahun).