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UNIVERSIDAD JUAREZ DEL ESTADO

DE DURANGO

SISTEMA DE UNIVERSIDAD VIRTUAL

FACULTAD DE ECONOMIA,
CONTADURIA Y ADMINISTRACION

C.P.y M.I. KARINA VALDEZ CHAIDEZ

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CONTENIDO

GENERALIDADES ..................................................................................... 3

CASO PRÁCTICO ...................................................................................... 5

CUCA inferior al reembolso y al Capital Contable ....................................... 5

Fracción primera del artículo 78 .............................................................. 6

Fracción segunda del artículo 78 ............................................................. 9

Efectos para los accionistas .................................................................. 11

CUCA superior al reembolso pero menor al Capital Contable ..................... 12

CUCA superior al reembolso y al Capital Contable ................................... 13

OTRAS CONSIDERACIONES .................................................................... 14

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GENERALIDADES

La reducción de capital es un acto formal por el cual se reduce el capital social de una
sociedad disminuyendo:
El valor nominal de las acciones, o
Amortizando una cierta proporción de ellas

Diversos son los motivos que llevan a una sociedad a decretar una reducción de su
capital, como por ejemplo el retorno de su inversión a los socios o accionistas, una
sobre capitalización de la empresa, la liberación de capital no exhibido, la distribución
de utilidades por esta vía, la liberación de pasivos a cargo de los socios o accionistas
mediante la compensación contra su capital o la exclusión de accionistas.

Por regla general, la reducción de capital deberá realizarse por medio de una asamblea
general extraordinaria de accionistas, debiendo protocolizar el acta de los acuerdos
respectivos ante la fe pública, y publicarse por tres veces en el periódico oficial en la
Entidad Federativa en la que tenga su domicilio la sociedad, con intervalos de 10 días.
Además, deberán observarse las disposiciones aplicables a cada tipo de sociedad
(artículos 9 y 182 de la Ley General de Sociedades Mercantiles).

Sin importar los motivos que originen la reducción de capital, para efectos fiscales
deberá estarse a lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley del Impuesto sobre la Renta,
mediante el cual se determinará si dicha reducción generará un pago del Impuesto
sobre la Renta a cargo de la empresa que efectúa la reducción y un ingreso acumulable
para el socio o accionista a favor de quien se efectúa el decreto de la misma, siendo
aplicable, indistintamente, al reembolso, a la amortización o a la reducción de capital,
independientemente de que haya o no cancelación de acciones.

El citado ordenamiento será aplicable a las personas morales residentes en México que
reduzcan su capital quienes determinarán la utilidad distribuida, conforme al
procedimiento ahí descrito, es decir, será aplicable a las sociedades mercantiles, los
organismos descentralizados que realicen preponderantemente actividades
empresariales, las instituciones de crédito, las sociedades y asociaciones civiles y la
asociación en participación cuando a través de ella se realicen actividades

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empresariales en México y efectúen reembolsos o reducciones de capital en favor de
sus integrantes.

Asimismo, como acción deberá considerarse entre otros los certificados de aportación
patrimonial emitidos por las sociedades nacionales de crédito, las partes sociales, las
participaciones en asociaciones civiles y los certificados de participación ordinarios
emitidos con base en fideicomisos sobre acciones que sean autorizados conforme a la
legislación aplicable en materia de inversión extranjera; y como accionistas a los
titulares de los certificados mencionados, de las partes sociales y de las participaciones
señaladas (arts. 8 y 78 de la LISR).

El efecto fiscal de la reducción de capital puede verse resumido en el siguiente


diagrama:

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Como se aprecia, la cuenta de capital de aportación (CUCA) es un elemento clave en la
determinación de la utilidad distribuible que se genera con motivo de una reducción de
capital, por lo que conviene recordar lo siguiente:

El saldo de la CUCA se incrementa y disminuye con los siguientes conceptos:


Adicionan Disminuyen
Aportaciones de capital Reducciones de capital que se efectúen
Primas netas por suscripciones de
acciones efectuadas por los socios o
accionistas

No se incluirá como capital de aportación el correspondiente a:


La reinversión o capitalización de utilidades o de cualquier otro concepto que
conforme el capital contable
El proveniente de reinversiones de dividendos o utilidades en aumento de
capital de las personas que los distribuyan realizadas dentro de los 30 días
siguientes a su distribución

El saldo de la CUCA al día cierre de cada ejercicio, se actualizará por el periodo


comprendido desde el mes en el que se efectuó la última actualización y hasta el mes
de cierre del ejercicio de que se trate. Cuando se efectúen aportaciones o reducciones
de capital, con posterioridad a dicha actualización, el saldo de la cuenta que se tenga a
esa fecha se actualizará por el período comprendido desde el mes en el que se efectuó
la última actualización y hasta el mes en el que se pague la aportación o el reembolso,
según corresponda.

CASO PRÁCTICO

CUCA inferior al reembolso y al Capital Contable


Para comprender mejor el marco fiscal que regula a una reducción de capital,
considera el supuesto de la empresa “El Capital, S.A. de C.V.”, constituida el 15 de
Mayo de 2005. En asamblea general extraordinaria, los accionistas acordaron efectuar
una reducción del capital social de la empresa en Febrero de 2008, pagando un

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reembolso por acción de $12.50, para la amortización de 20,000 acciones (5,000
acciones por accionista).

Aportación de
Socio Acciones emitidas Valor Nominal
Capital

Raúl 250,000 25,000 10.00


Sergio 250,000 25,000 10.00
José 250,000 25,000 10.00
Raquel 250,000 25,000 10.00
Total: 1,000,000 100,000

Para determinar si existe o no una distribución de utilidades para efectos fiscales, el


artículo 78 de la LISR obliga a realizar dos cálculos:
Comparar la CUCA por acción contra el reembolso por acción (fracción I)
Comparar la CUCA contra el capital contable (fracción II)

Fracción primera del artículo 78


Para determinar si hay utilidad distribuida conforme a la fracción I, del artículo 78,
deberá determinarse el saldo de la CUCA por acción, actualizada a la fecha en que se
efectúe la reducción del capital.

Aportación de capital 15 Mayo 2005 $1,000,000


Por Factor de actualización INPC Dic 2005 80.2004 1.0241
INPC May 2005 78.3075

CUCA actualizada 31 Diciembre 2005 $1,024,100


Por Factor de actualización INPC Dic 2006 83.4511 1.0405
INPC Dic 2005 80.2004

CUCA actualizada 31 Diciembre 2006 $1,065,576


Por Factor de actualización INPC Dic 2007 86.5881 1.0375
INPC Dic 2006 83.4511

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CUCA actualizada 31 Diciembre 2007 $1,105,535
Por Factor de actualización INPC Feb 2008 87.2480 1.0076
INPC Dic 2007 86.5881

CUCA actualizada Febrero 2008 $1,113,937

Para calcular el saldo de la CUCA por acción se dividirá el saldo de ésta, entre el total
de acciones de la misma persona existentes a la fecha del reembolso, incluyendo las
correspondientes a la reinversión o a la capitalización de utilidades, o de cualquier otro
concepto que integre el capital contable de la misma.

CUCA actualizada Febrero 2007 $1,113,937


Entre Acciones en circulación 100,000
CUCA por acción $11.14

Cuando el reembolso por acción sea superior a la CUCA por acción, la diferencia se
multiplicará por el número de acciones que se reembolsen y el resultado será la
utilidad distribuida.

Reembolso por acción $12.50


Menos CUCA por acción 11.14
Igual Resultado 1.36
Por Acciones que se reembolsan 20,000
Igual Utilidad distribuida conforme a la fracc. I Art 78 $27,200

Cuando la empresa cuente con saldo en la CUFINRE o en la CUFIN, podrán utilizarse


los mismos para que la persona moral no pague ISR por el monto en que dichas
cuentas alcancen a cubrir la utilidad determinada.

Si la empresa tiene CUFINRE de los ejercicios 1999, 2000 y/o 2001, debe tomarse el
saldo de ésta antes de utilizar su CUFIN (art. segundo transitorio, fracción XLV de la
LISR para 2002).

Para este supuesto la empresa sólo cuenta con un saldo de la CUFIN actualizado a
Diciembre de 2007 de $1,054,879 el cual deberá actualizarse a la fecha del reembolso.

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CUFIN actualizada Diciembre 2007 $1,054,879
Por Factor de actualización INPC Feb 2008 87.2480 1.0076
INPC Dic 2008 86.5881

CUFIN actualizada Febrero 2008 $1,062,786

Utilidad distribuida conforme a la fracc. I Art 78 $27,200


Menos CUFIN actualizada a Febrero 2008 1,062,786
Igual Utilidad distribuida gravada a la fracc. I Art 78 $0.00

Toda vez que la CUFIN cubre la utilidad determinada, no se causará ISR conforme a la
fracción I del artículo 78 de la LISR.

Cuando no se cuente con CUFIN o CUFINRE, o el saldo de éstas no alcance a cubrir el


monto de la utilidad distribuida, se deberá determinar y enterar el impuesto que
resulte de aplicar a dicha utilidad la tasa del 30%. Para estos efectos, el monto de la
utilidad distribuida deberá incluir el ISR que le corresponda a la misma, para lo cual se
multiplicará la utilidad por el factor de 1.4285 y el resultado se multiplicará por la tasa
del 30%.

El monto de la CUFIN deberá disminuirse con las utilidades que se cubrieron.

CUFIN actualizada Febrero 2008 $1,062,786


Menos Utilidad distribuida conforme a la fracc. I Art 78 27,200
Igual CUFIN actualizada Febrero 2008 disminuida $1,035,696

Asimismo, el saldo de la CUCA, deberá disminuirse con la utilidad distribuida


determinada conforme a esta fracción.

CUCA por acción $11.14


Por Acciones que se reembolsan 20,000
Igual CUCA a disminuir $222,800

CUCA actualizada a Febrero 2008 $1,113,937


Menos CUCA a disminuir 222,800
Igual Saldo CUCA después de la reducción fracc I Art 78 $781,137

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Fracción segunda del artículo 78
Sin importar si se determinó utilidad distribuida conforme a la fracción I, deberá
aplicarse el procedimiento previsto en la fracción II del mismo artículo 78 de la LISR,
para considerar como utilidad distribuida la reducción del capital hasta por la diferencia
entre el capital contable según el estado de posición financiera aprobado por la
asamblea de accionistas para fines de la reducción de capital y el saldo de la CUCA,
cuando ésta sea inferior.

Para tales efectos el capital contable deberá actualizarse conforme a las normas de
información financiera (NIF), antes principios de contabilidad generalmente aceptados,
cuando la persona las utilice para integrar su contabilidad. Asimismo se establece que
cuando no se utilicen dichas normas, el capital contable deberá actualizarse conforme
a las reglas de carácter general que para el efecto expida el Servicio de Administración
Tributaria.

En este sentido, el artículo 95 del RLISR, establece que para actualizar el capital
contable se aplicará el artículo 3 de la Ley del Impuesto al Activo. Sin embargo, al
haberse derogado esta disposición, se aplicará el procedimiento contendido en las NIF,
en tanto la autoridad no publique un procedimiento alterno (Reformas publicadas en el
Diario Oficial de la Federación el 1o de octubre de 2007).

Por lo anterior, a continuación se presenta el capital contable a febrero de 2008


actualizado conforme a las NIF.

Capital Contable Importe

Capital social 1,113,937


Reserva legal 60,000
Utilidades de ejercicios anteriores 1,200,000
Resultado por tenencia de activos no monetarios 698,745
Total: 3,072,682

Capital contable $3,072,682


Menos CUCA actualizada a Febrero 2008 1,113,937
Igual Diferencia $1,958,745

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Acciones que se reembolsan 20,000
Por Reducción por acción $12.50
Igual Reducción del capital $250,000

En esta etapa del procedimiento conviene recordar que se considera utilidad distribuida
el importe que resulte menor entre el valor del reembolso y la diferencia de capital
contable menos la CUCA:

CASO A CASO B

Capital Contable 3,072,682 3,072,682


Menos CUCA 1,113,937 1,113,937
Igual Diferencia 1,958,745 1,958,745
Vs Monto de la reducción de capital 250,000 2,000,000
Igual Utilidad distribuible (fracc II Art 78) 250,000 1,958,745

A esta utilidad se le disminuirá la utilidad distribuida conforme a la fracción I del


artículo 78, y el resultado será la utilidad distribuida conforme a la fracción II del
artículo 78.

Reducción del capital $250,000


Menos Utilidad distribuida conforme fracc I Art 78 27,200
Igual Utilidad distribuida conforme fracc II Art 78 $222,800

Esta utilidad, al igual que la determinada conforme a la fracción I, podrá provenir del
saldo de la CUFINRE o de la CUFIN y por el monto que no provenga de dichas cuentas,
la persona moral deberá enterar el impuesto correspondiente.

Para determinar el saldo de la CUFINRE o de la CUFIN, deberá disminuirse la utilidad


distribuida conforme a la fracción I, que provino de ésta.

Utilidad distribuida conforme fracc II Art 78 $1,035,696


Menos Utilidad distribuida conforme fracc II Art 78 222,800
Igual Saldo CUFIN a Febrero 2008 $ 812,786

De conformidad con el tercer párrafo de la fracción II del artículo 78, la utilidad


determinada conforme a la citada fracción, se considerará para reducciones de capital

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subsecuentes como aportación de capital para efectos de la CUCA. Por lo tanto, el
saldo de esta cuenta una vez aplicadas ambas fracciones del artículo 78 es el
siguiente:

Saldo CUCA después de la reducción fracc I Art 78 $ 781,137


Menos Utilidad distribuida conforme fracc II Art 78 222,800
Igual Saldo CUCA después de la reducción fracc II Art 78 $1,113,937

Derivado de la aplicación del artículo 78 de la LISR, la reducción de capital no tendrá


costo para la empresa toda vez que su cuenta de CUFIN cubrió la utilidad distribuida
determinada.

Efectos para los accionistas


Toda vez que el artículo 78 de la LISR, establece que fiscalmente se considera como
utilidad distribuida el resultado de la aplicación de sus fracciones I y II, los accionistas,
deberán considerar dicha utilidad como un ingreso acumulable en términos del artículo
165 de la LISR.

Para tales efectos, deberá determinarse el monto de la utilidad distribuida que le


corresponde a cada accionista.

Utilidad distribuida conforma fracc I Art 78 CUFIN $ 27,200


Entre Acciones reembolsadas 20,000
Igual Utilidad distribuida fracc II Art 78 por acción CUFIN $11.14

Utilidad distribuida fracc I Art 78 por acción CUFIN $ 1.36


Mas Utilidad distribuida fracc II Art 78 por acción CUFIN 11.14
Igual Utilidad distribuida por acción proveniente CUFIN $ 12.50

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Raul 5,000 $12.50 65.500

José 5,000 $12.50 65.500

Los accionistas acumularán tanto las utilidades distribuidas, como el ISR pagado por la
sociedad que las distribuyó, conforme al siguiente procedimiento considerando la
utilidad que le correspondió al señor Raúl (arts. 165 y 175 de la LISR).

Utilidad distribuida proveniente de CUFIN $62,500


Por Factor 1.4286
Igual Resultado 78,287.50
Por Tasa de ISR 30%
Igual ISR que le correspondió a la utilidad distribuida $26,786

Utilidad distribuida proveniente de CUFIN $62,500


Mas ISR que le correspondió a la utilidad distribuida $26,786
Igual Utilidad distribuida proveniente de CUFIN acumulable $78,286

Para que los accionistas puedan acreditar el ISR determinado, deberán contar con la
constancia de pagos y retenciones a que se refiere la fracción XIV del artículo 86 de la
LISR, misma que la persona moral se encuentra obligada a expedir a cada accionista.

CUCA superior al reembolso pero menor al Capital Contable


Podrá darse el supuesto en que no se determine una utilidad distribuida conforme a la
fracción I, pero sí conforme a la fracción II, del artículo 78 de la LISR. Por ejemplo,
considerando que el saldo de la CUCA actualizado a la fecha del reembolso fuera de
$1,500,000.00, se tendrían los siguientes resultados:

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CUCA actualizada Febrero 2008 $1,500,000
Entre Acciones en circulación 100,000
Igual CUCA por acción $15.00

Reembolso por acción $12.50


Menos CUCA por acción 15.00
Igual Resultado $0.00

En este caso no existe utilidad distribuida en términos de la fracción I del artículo 78


de la LISR, ya que el valor a reembolsar es inferior a la CUCA por acción. Ahora bien,
para efectos de la fracción II del artículo 78 de la LISR, considérese lo siguiente:

Capital contable actualizado conforme NIF $3,072,682


Menos CUCA actualizada Febrero 2008 1,500,000
Igual Diferencia $1,572,682

Acciones que se reembolsan 20,000


Por Reducción por acción $12.50
Igual Reducción del capital $250,000

En este supuesto, el reembolso de $250,000.00 se consideraría como utilidad


distribuida acorde a la fracción II, conforme a lo siguiente:

Capital Contable $3,072,682


Menos CUCA 1,500,000
Igual Diferencia 1,572,682
Vs Monto de la reducción del capital 250,000
Igual Utilidad distribuible (Art 78 fracc II) $250,000

CUCA superior al reembolso y al Capital Contable


Podría presentarse el supuesto de que la CUCA por acción sea superior al reembolso y
la CUCA total superior al capital contable. Considerando una CUCA actualizada a
febrero de 2008 de $3,100,000.00, se tendrían los siguientes resultados:

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CUCA actualizada Febrero 2008 $3,100,000
Entre Acciones en circulación 100,000
Igual CUCA por acción $ 31.00

Reembolso por acción $12.50


Menos CUCA por acción 31.00
Igual Resultado $ 0.00

Bajo este supuesto no existe utilidad distribuida en términos de la fracción I del


artículo 78 de la LISR, toda vez que el valor a reembolsar es inferior a la CUCA por
acción.

Ahora bien, para efectos de la fracción II del artículo 78 de la LISR, considérese lo


siguiente:

Capital Contable $3,072,682


Menos CUCA actualizada Febrero 2008 3,100,000
Igual Tope para considerar el reembolso como utilidad distribuida $ 0.00

En estas condiciones tampoco habría utilidad distribuida conforme a la fracción II, toda
vez que el saldo de la CUCA fue superior al del capital contable, de lo que se infiere
que la empresa ha tenido pérdidas y en consecuencia lo que los accionistas están
retirando realmente es capital.

OTRAS CONSIDERACIONES
El artículo 78 de la LISR establece que también se considera que existe reducción de
capital, en los siguientes casos:

SUPUESTOS OBSERVACIONES

Se aplicará el procedimiento de las


fracciones I y II del artículo 78 de la LISR
Liquidación de personas morales
para determinar si existe utilidad
distribuida

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La adquisición que una sociedad realice de Se considera que la sociedad emisora de
las acciones emitidas por otra sociedad las acciones que sean adquiridas es la que
que a su vez sea tenedora directa o reduce su capital, considerando como
indirecta de las acciones de la sociedad reembolso la cantidad que se pague por la
adquirente adquisición de la acción

La persona moral calculará la ganancia


que hubiera correspondido a los tenedores
de las mismas de haberlas enajenado,
conforme al artículo 24 de la LISR,
considerando como ingreso obtenido por
acción el reembolso por acción. Tendrá el
Cuando una persona moral hubiera mismo tratamiento incluso cuando la
aumentado su capital dentro de un persona moral se fusione dentro del
periodo de dos años anterior a la fecha en citado plazo y posteriormente la persona
la que se efectúe su reducción y ésta dé moral que subsista o surja con motivo de
origen a la cancelación de acciones o a la la fusión reduzca su capital dando origen
disminución de su valor a la cancelación de acciones o a la
disminución del valor de las acciones. En
estos supuestos, se considerará como
utilidad distribuida lo que resulte mayor
de aplicar las fracciones I y II del artículo
78 de la LISR o la ganancia por
enajenación de acciones

En la escisión de sociedades

SUPUESTOS OBSERVACIONES

Por la transmisión de activos monetarios a Cuando la suma del capital de la sociedad

las sociedades escindidas que represente escindente, en el caso de que subsista, y

más del 51% respecto del total de sus de las sociedades escindidas, sea igual al

activos. que tenía la sociedad escindente y las


acciones que se emitan como
La sociedad escindente conserve activos consecuencia de dichos actos sean

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monetarios que representen más del 51% canjeadas a los mismos accionistas y en
de sus activos totales la misma proporción accionaria que tenían
en la sociedad escindente.

Tratándose de escisión de sociedades que


sean integrantes del sistema financiero en
los términos del artículo 8 de la LISR

Asimismo se establece que existe una reducción de capital por la compra de acciones,
efectuada por la propia sociedad emisora con cargo a su capital social o a la reserva
para adquisiciones de acciones propias (excepto tratándose de sociedades de inversión
de renta variable por la compra de acciones que éstas efectúen a sus integrantes o
accionistas).

En este caso deberá seguirse el procedimiento de las fracciones I y II del artículo 78 de


la LISR, bajo las siguientes consideraciones (art. 96 del RLISR):

Reembolso por acción: Se considerará el monto que se pague por la adquisición


de cada una de las acciones
Número de acciones que se consideraron para la reducción: Número de
acciones compradas
Capital contable actualizado: El mostrado en los estados financieros aprobados
por la asamblea de accionistas al cierre del ejercicio inmediato anterior al
ejercicio en el que se efectúe la compra, sumando las aportaciones de capital y
las utilidades obtenidas y restando las utilidades distribuidas y reembolsos de
capital efectuados hasta el mes de la compra, actualizando estas partidas hasta
dicho mes

No obstante, se establece que no hay utilidades distribuidas en las compras de


acciones propias que no excedan del 5% de la totalidad de sus acciones liberadas, y
siempre que se recoloquen dentro de un plazo máximo de un año, contado a partir del
día de la compra. Las adquisiciones que se haga con recursos provenientes de la
emisión de obligaciones convertibles en acciones, el plazo será el de la emisión de
dichas obligaciones. Para tales efectos deberá llevarse un registro de compra y
recolocación de acciones en los términos señalados en el artículo 96 del RLISR,
debiendo considerarse que:

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Las acciones compradas en primer término son las primeras que se recolocan
El límite de 5% se definirá considerando el saldo de las acciones compradas que
se tenga en cada momento
En caso de exceder el límite o plazo de tenencia establecido para no considerar
utilidades distribuidas, para determinar las utilidades distribuidas se considerará
la totalidad de las acciones compradas

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