Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

LATIHAN SOAL TERJAWAB-BAB 10

Untuk mahasiswa, jawaban diberikan untuk soal ganjil.

1. Berikut adalah tabel hasil (payof) dari investasi di saham

pertanian, industri dan perbankan untuk setiap lembar sahamnya.
Ada tiga asumsi untuk kondisi ekonomi yaitu kondisi pesimis P(p) =
0,3; kondisi cerah P(c)= 0,5; dan kondisi sangat baik P(b) = 0,2.
Hitunglah nilai yang diharapkan untuk masing-masing alternatif,
alternatif apa yang Anda pilih?

Alterntif Kondisi (State of nature)

P(p) = 0,3 P(c) = 0,5 P(b) = 0,2
Pertanian 50 70 100
Industri 90 40 80
Perbankan 70 60 90

Jawab:

EV (Pertanian) = 0,3*50 + 0,5*70 + 0,2*100 = 70

EV (Industri) = 0,3*90 + 0,5*40 + 0,2*80 = 63
EV (Perbankan) = 0,3*70 + 0,5*60 + 0,2*90 = 69

Dari nilai EV yang tertinggi adalah EV (Pertanian), maka saham ini

adalah saham yang dapat dipilih.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

2. Ayu Nabila Securities adalah salah satu investor di Bursa Efek

Jakarta. Pada bulan Juli 2007, perusahaan berencana untuk
membeli saham Bakrie Tbk pada saat IPO dan saham BCA. Ayu
dapat memilih salah satu, keduanya, atau tidak sama sekali. Ada
tiga kondisi yang mungkin dengan harga saham yaitu kondisi baik,
sedang, dan buruk. Berikut adalah perkiraan penghasilan dari
investasi tersebut:

Alternatif Kondisi (State of nature)

P(p) = 0,3 P(c) = 0,5 P(b) = 0,2
Tidak Beli Saham 0 0 0
Saham Bakrie 125 65 30
Saham BCA 105 60 30
Saham Keduanya 220 110 40

a. Hitunglah nilai yang diharapkan pada setiap keputusan, mana

yang dipilih.
b. Buatlah tabel opportunity loss.
c. Hitunglah kerugian yang diperkirakan dari setiap keputusan.
d. Hitunglah nilai yang diperkirakan dari setiap keputusan
informasi sempurna yang diharapkan.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

3. Berikut adalah hasil investasi per tahun. Anda dapat memilih dari 3
investasi yaitu deposito, reksadana, atau investasi emas. Setiap
investasi akan dipengaruhi oleh kondisi perekonomian apakah
perekonomian dalam krisis, normal, dan boom. Tabel selengkapnya
dari hasil investasi adalah sebagai berikut:

Jenis Kondisi Perekonomian

Investasi
Boom Normal Krisis
Deposito 10% 15% 55%
Reksadana 35 20 18
Emas 5 10 25

Hitunglah kriteria keputusan dalam kondisi ketidakpastian untuk (a)

kriteria Laplace, (b) kriteria maximin, (c) kriteria maximax, (d)
kriteria Hurwicz dengan koefisien optimisme 0.6, dan (e) kriteria
(minimax) regret.

a. Kriteria Laplace

Ada 3 peristiwa, sehingga setiap peristiwa memiliki peluang terjadi

1/3. Nilai yang diharapkan (EV) dari setiap alternatif adalah sebagai
berikut:

EV(deposito) = 1/3 x 10 + 1/3 x 15 +1/3 x = 26%

55
EV(reksdana = 1/3 x 35 + 1/3 x 20 +1/3 x = 24%
) 18
EV(emas = 1/3 x 5 + 1/3 x 10 +1/3 x = 13%
25

Dengan memberikan probabilitas yang sama, terlihat bahwa

EV(deposito) adalah yang tertinggi, sehingga merupakan keputusan
yang terbaik menurut kriteria Laplace.

b. Kriteria Maximin

Kriteria Maximin menyarankan yang pesimis yaitu krisis.

Perusahaan Kondisi Krisis

Deposito 10%
Reksadana 18%
Deposito 5%

Dari tabel pada kondisi krisis, alternatif yang menghasilkan nilai

maksimum adalah reksadana dengan tingkat pengembalian
investasi pada saat krisis sebesar 18%. Maka keputusan yang
terbaik menurut kriteria Maximin adalah reksadana.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

c. Kriteria Maximax

Kriteria ini menekankan untuk mengambil kondisi yang maksimal

yaitu kondisi yang memberikan alternatif yang paling tinggi.

Pilihan investasi Kondisi Krisis

Deposito 55%
Reksadana 35%
Deposito 25%

Kriteria Maximax memilih kondisi yang maksimal yaitu investasi

pada deposito.

d. Kriteria Hurwicz

Kriteria Hurwicz menghendaki adanya koefisien optimisme dan

pesimisme sebagai jalan tengah antara kriteria maximin dan
maximax. Berdasarkan hasil kajian terhadap hasil investasi
koefisien optimisme 0,6 dan koefisien pesimisme 0,4.

Pilihan Boom Krisi Perhitungan EV

Investasi s
0,6 x 10 + 0,4 x
Deposito 10 55 55 28,0%
0,6 x 35 + 0,4 x
Reksadana 35 18 18 28,2%
Deposito 5 25 0,6 x 5 + 0,4 x 25 13,0%

Berdasarkan pada kriteria Hurwicz, maka nilai EV yang tertinggi

adalah reksadana dengan nilai EV 28,3%, sehingga alternatif
reksadana adalah keputusan yang terbaik.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

e. Kriteria (Minimax) Regret

Kriteria regret menekankan pada OL, nilai hasil (payof) yang

tertinggi diberikan nilai 0, dan nilai lainnya merupakan selisih
antara nilai alternatif tertinggi dengan nilai pada alternatif tersebut.
Berikut tabel hasil dari OL.

Pilihan Kondisi Perekonomian

Investasi Boom Normal Krisis
Deposito 25 5 0
Reksadana 0 0 37
Deposito 30 10 30

Untuk memilih keputusan yang terbaik adalah memilih nilai

minimum dari regret maksimum untuk setiap alternatif.

Perusahaan Nilai Regret Maksimum

Deposito 25%
Reksadana 37%
Deposito 30%

Berdasarkan nilai regret maksimum, nilai minimum adalah 25 pada

alternatif deposito. Oleh sebab itu, keputusan pada deposito adalah
keputusan yang terbaik menurut kriteria regret.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

4. PT AYU NABILA di Jember, Jawa Timur sedang mempertimbangkan

peluncuran 2 jenis rokok yaitu kretek dan sigaret. Perusahaan dapat
meluncurkan kedua produk, hanya salah satu atau tidak jadi
memproduksi keduanya. Keberhasilan peluncuran kedua produk
tergantung pada kondisi perekonomian dan reaksi konsumen rokok
di Jawa Timur Reaksi konsumen dapat dikelompokkan menjadi 3
bagian yaitu memuaskan “A” dengan peluang 0,3, cukup
memuaskan “B” dengan peluang 0,5 dan tidak memuaskan “C”
dengan peluang 0,20. Prediksi perusahaan dalam jutaan
berdasarkan pada tiga kondisi adalah sebagai berikut:

Keputusan A B C
1. Tidak jadi memproduksi 0 0 0
2. Memproduksi Kretek 150 90 55
3. Memproduksi Sigaret 130 85 55
4. Memproduksi 250 135 65
Kretek+Sigaret

a. Hitunglah nilai EV dari setiap keputusan, mana yang terbaik.

b. Hitunglah nilai EV dengan informasi yang sempurna, serta
berapa nilai informasinya!
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

5. Berikut adalah pendapatan dari petani yang menanam jagung,

kacang tanah dan kedelai di Malang Jawa Timur.

Tanaman Kondisi Iklim

Kondisi Baik Kondisi Buruk
Jagung 3.500.000 1.800.000
Kacang Tanah 2.800.000 1.200.000
Kedelai 5.400.000 3.200.000

Keputusan apa yang terbaik bagi petani dengan kriteria maximax

dan maximin.

Jawab:

a. Maximax, mencari nilai maksimum pada kondisi baik, yaitu

Kedelai.
b. Maximin, mencari nilai maksimum pada kondisi terburuk,
yaitu Kedelai.

Jadi baik kondisi baik dan buruk, petani lebih baik menanam
kedelai.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

6. Berikut adalah tabel hasil (payof) sebagai staf pemasaran

beberapa barang yaitu suplemen makanan, makanan, dan mainan.
Ada tiga asumsi untuk kondisi ekonomi yaitu kondisi pesimis P(p) =
0,2 kondisi cerah P(c) = 0,7 dan kondisi sangat baik P(b) = 0,1.
Hitunglah nilai yang diharapkan untuk masing-masing alternatif
pekerjaan, alternatif pekerjaan apa yang Anda pilih?

Alternatif Kondisi (State of nature)

(Rp 000)
P(p)= 0,2 P(c)= 0,7 P(b)= 0,1
Suplemen 500 900 2.500
Makanan 1.200 1.500 1.800
Mainan 900 1.600 1.900
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

7. Purwanto adalah seorang investor yang aktif berinvestasi

di bursa. Pada bulan Agustus 2007, ia berencana untuk menabung
dalam bentuk deposito dan investasi reksana. Purwanto dapat
memilih salah satu, keduanya, atau tidak sama sekali. Ada tiga
kondisi yang mungkin dengan kondisi ekonomi yaitu kondisi baik,
sedang dan buruk. Berikut adalah perkiraan penghasilan dari
investasi tersebut:

Alternatif Kondisi (State of nature)

P(baik) = P(sedang) = P(buruk) =
0,2 0,7 0,1
Tidak Investasi 0 0 0
Deposito 250 400 900
Reksadana 800 600 200
Keduanya 1000 800 400

a. Buatlah tabel opportunity loss.

b. Hitunglah nilai yang diperkirakan dari setiap keputusan dan apa
yang terbaik.

Jawab:

a. Tabel opportunity loss

Alternatif Kondisi (State of nature)

P(p) = 0,2 P(c) = 0,7 P(b) = 0,1
Tidak investasi 1.000 800 900
Deposito 750 400 0
Reksadana 200 200 600
Keduanya 0 0 500

b. Nilai EOL
EOL (tidak investasi) = 0,2*1000 + 0,7*800 + 0,1*900 =
850
EOL (deposito) = 0,2*750 + 0,7*400 + 0,1*0
= 430
EOL (reksadana) = 0,2*200 + 0,7*200 + 0,1*600 =
240
EOL (keduanya) = 0,2*0 + 0,7*0 + 0,1*500 = 50

Nilai EOL yang terendah adalah pilihan yang terbaik, jadi

pilihan terbaik adalah investasi keduanya.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

8. Berikut adalah hasil investasi per tahunnya. Anda dapat memilih

dari 3 investasi yaitu deposito, reksadana atau investasi emas.
Setiap investasi akan dipengaruhi oleh kondisi perekonomian
apakah perekonomian dalam krisis, normal, dan boom. Tabel
selengkapnya dari hasil investasi adalah sebagai berikut:

Perusahaan Kondisi Perekonomian

Boom Normal Krisis
Deposito 25% 30% 70%
Reksadana 55 40 38
Emas 15 20 35

Hitunglah kriteria keputusan dalam kondisi ketidakpastian untuk:

(a) kriteria Laplace, dan (b) kriteria (minimax) regret.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

9. PT Dirgantara Indonesia mempertimbangkan meluncurkan dua jenis

pesawat. Perusahaan dapat meluncurkan kedua jenis pesawat,
hanya salah satu atau tidak jadi meluncurkan keduanya.
Keberhasilan peluncuran kedua jenis pesawat tergantung pada
kondisi cuaca. Kondisi cuaca dapat dikelompokkan menjadi 3
bagian yaitu Sangat Cerah “SC” dengan peluang 0,4; Cerah dengan
peluang 0,5, dan Buruk “B” dengan peluang 0,1. Prediksi
perusahaan untuk keberhasilan peluncuran berdasarkan pada tiga
kondisi adalah sebagai berikut:

KEPUTUSAN A B C
1. Meluncurkan Sukhoi 75 60 50
2. Meluncurkan F-16 50 80 90
3. Meluncurkan keduanya 80 50 75

a. Hitunglah nilai EV dari setiap keputusan, mana yang baik.

b. Hitunglah nilai EV dengan informasi yang sempurna, serta
berapa nilai informasinya!

Jawab:

a. Nilai EV
EV1 = 0,4*75 + 0,5*60 + 0,1*50 = 65
EV2 = 0,4*50 + 0,5*80 + 0,1*90 = 69
EV3 = 0,4*80 + 0,5*50 + 0,1*75 = 65

Jadi nilai EV yang tertinggi yaitu EV 2 dan keputusan yang

terbaik adalah meluncurkan F-16.

b. Nilai EV dengan informasi yang sempurna

EVif = 0,4*80 + 0,5*80 + 0,1*90 = 81

Jadi nilai informasi adalah = 81 – 69 = 12

Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern–Buku 1 (Bab 10)

10. Berikut adalah pendapatan tahunan dari usaha tani perkebunan

yang menanam kelapa sawit, kakao, dan karet di Sumatera Utara.

Tanaman Kondisi Iklim

Kondisi Baik (Rp) Kondisi Buruk (Rp)
Kelapa Sawit 8.000.000 4.000.000
Kakao 16.000.000 1.000.000
Karet 6.000.000 5.000.000

Keputusan apa yang terbaik bagi petani dengan kriteria maximax

dan maximin?