PENDAPATAN KENA PAJAK

(TAXABLE INCOME)

Pendapatan Kena Pajak :

Total Pendapatan – semua pengeluaran kecuali kapital – depresiasi

Contoh:
Mesin seharga $ 180.000 diharapkan menghasilkan pendapatan net $
36.000 per tahun selama 10 tahun dan pendapatan salvage value $
30.000 pada tahun ke –10.
(a) berapakah IRR sebelum pajak.
(b) berapakah IRR sesudah pajak.

Penyelesaian :
(a) - $ 180.000 +$ 36.000 (P/A, 1%, 10) + $ 30.000 (P/F,i%, 10) = 0
Pada i’ = 15% :
-180.000 + $36.000 (5,019) + $ 30.000 (0,2472) = + $ 7950
Pada i’ = 20%:
-180.000 + $36.000 (4,192) + $ 30.000 (0,1615) = - $ 24.180

 7.950 
i’ = I.R.R. = 15% +   (20% - 15%) = 16,2%
 7.950  24.180 

$180.000  $ 30.000
(b) Depresi Tahunan = = $ 15.000
10

Pendapatan Kena Pajak Page 1

 (A) (B) (C) = (A) + (B) (D) = -(C) x 48% (E) = (A) + (D)
Laju Kas Depresiasi Pendapatan Pajak Laju Kas
Sebelum Kena Pajak Sesudah Pajak
Pajak
0 - $ 180.000 - $ 180.000
1-10 + 36.000 - $ 15.000 + $ 21.000 -$ 10.080 + 25. 920
10 + 30.000 + 30.000

- $ 180.000 + $ 25.920 (P/A, i %,10 ) + $ 30.000 (P/F, i %, 10) = 0

dengan coba-coba, I = I.R.R.= 8,9 %.1

SOAL :
Biaya sumur $ 360,000 (40% tangible, 60% itangible).
Biaya operasi $ 1500 / sumur bulan, kecuali $ 1200 / sumur bulan di
lima tahun terakhir dari umur-sumur Royalty = 20%
Mineral and property tex –9% dari gross income.
Harga minyak $ 13,60 / bbl
Nilai gas dan NGL = $ 1,20 / BBL of oil
Fideral tax = 48 tetapi tidak boleh kurang dari 10% depletion
allowance
Depletion – 22% gross tetapi tidak lebih dari 50% dari net
depreciation – double decline balance dari tangibles selama umur
sumur.
Produksi : produksi awal 125 B / D turun 35% ditahun pertama, 30%
ditahun kedua, 25% ditahun ketiga, 20% ditahun ke empat, 15%
ditahun ke lima kemudian 12,5% sesudahnya). Gunakan 360 hari
produksi / tahun.

Pendapatan Kena Pajak Page 2

 Hitung :
1. Rate of Return
2. Payout
3. Net Profit After Tax
4. 15% CPI
5. Net Present Value

DEVELOPMENT WELL PROBLEM

N MIB BBL GI WI CSM.C $ OPERATI WI INTANG DEPRECI NET FOR DEPLETI
O - YG YR BBL / GROSS NG COST OPERATI INVEST ATION DEPLETIO ON
B /D YR INCOME $ NG 000 $ DDB (9, 83 N 22% OF
$ INCOME %) GROSS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 102 36720 29376 434765 39130 18000 377635 216 14155 147480 95650
2 67 24120 19300 285550 25700 18000 211880 12765 229115 62830
3 49 17640 14112 208860 18800 18000 188980 11510 177470 45950
4 38 13650 10944 161970 14575 18000 129395 10380 119015 35635
5 31,5 11340 9072 134265 12085 18000 104180 9360 94820 29540
6 27 9720 7776 115085 10360 18000 86725 8440 78255 25320
7 24 8640 6912 102300 9205 18000 75095 76610 67485 22505
8 21 7560 6048 89510 8055 18000 63095 6810 56235 19690
9 18,3 6580 5270 78000 7020 18000 52980 6185 46795 17160
10 16 5760 4608 68200 6140 18000 44060 5580 38450 15005
11 13,9 5004 4003 59245 5330 18000 35915 5030 30885 13005
12 12,1 4356 3485 51575 4640 18000 28935 4535 24400 11345
13 10,8 3888 3110 46035 4145 18000 23890 4090 19500 10125
14 9,3 3348 2678 39640 3570 18000 18070 3685 14385 8720
15 8,1 3348 2333 34525 3105 18000 13420 3325 10095 7595
16 7,1 2916 2045 30265 2725 15600 11940 3000 8940 6660
17 6,2 2556 1785 26425 2380 14400 9645 2705 6940 5815
18 5,45 2232 1570 23230 2090 14400 6740 2435 4305 5110
19 4,7 1962 1354 20040 1800 14400 3840 2200 1640 4410
20 4,2 1692 1210 17900 1610 14400 1890 1980 < 90 > 3940
21 3,8 479 383 5670 510 4800 360 1590 * < 1230 > 1250

Pendapatan Kena Pajak Page 3

DEPLE DEPLETIO TAXABLE TAX C MINIMUM TAX NET CASH INVEST NET CASH
TION N USED INCOME 48 % TAX USED EARNINGS SCHEDU FLOW
C 50 % AFTER TAX LE AFTER TAX
NET
11B 11C 12 13 14 15 16 17 18
73740 73740 289740 139075 7374 139075 238560 360000 < 121440 >
114555 62830 166285 79815 6283 79815 162065 162065
88753 45950 131520 63130 4595 63130 125850 125850
59510 35635 83380 40020 3563 40020 89375 89375
47410 29540 65280 31335 6528 31335 72845 72845
39140 25320 53505 25680 5350 25680 60865 60865
33745 22505 44980 21590 2250 21590 53505 53505
28120 17690 36545 17540 1969 17540 45555 45555
23395 17160 29635 14225 1716 14225 38755 38755
19240 15005 23475 11270 1500 11270 32790 32790
15445 13035 17850 8570 1303 8570 27345 27345
12200 11345 13055 6265 1134 6265 22670 22670
9900 9900 9900 4750 990 4750 19140 19140
7195 7195 7195 3455 720 3455 14615 14615
5050 5050 5050 2425 505 2425 10995 10995
4470 4470 4470 2145 447 2145 9795 9795
3470 3470 3470 1665 347 1665 7980 7980
2155 2155 2155 1635 216 1035 5705 5705
820 820 820 395 82 395 3445 3445
< 45 - NONE NONE - - 1890 ** 1890 **
> - NONE NONE - - 360 ** 360 **
< 615 684200
>

Pendapatan Kena Pajak Page 4

Keterangan :
1 : Dari Kurva Produksi
2 : 1 x 360
3 : 2 x 0, 8
4 : 3 x (13,60 + 1,20 )
5 : 4 x 0,09
6 : Diberikan
7:4–5–6
8 : 0,6 x 360000
200 %
9 : DDB Factor = = 9, 83 % / yr
20, 35 yrs

10 : 7- 8 – 9
11a : 0,22 x 4
11b : 10 x 0,5
11c : Yang terkecil dari 11a atau 11b
12 : 7-5-llc
13 : 12 x 0, 48
14 : 0,1 x llc
15 : Yang terbesar dari 13 atau 14
16 : 7-15
17 : Diberikan

Pendapatan Kena Pajak Page 5