The Effect of Budget Emphasis and Information Asymmetry on the Relation Between

Budgetary Participation and Slack

Pengaruh Penekanan Anggaran dan Asimetri Informasi pada Hubungan Antar

Partisipasi Anggaran dan kesenjangan anggaran

Abstrak

Perhatian utama dalam literatur adalah partisipasi oleh bawahan dapat menghasilkan generasi
slack budget (Antle dan Eppen 1985). Dalam salah satu studi paling awal, Williamson (1964)
menyimpulkan bahwa manajer bawahan akan mencoba untuk mempengaruhi proses
penetapan anggaran dan memperoleh anggaran yang kendur. Sesuai dengan Merchant
(1985a), Lukka (1988), dan Young (1985), budgetary slack didefinisikan sebagai
penggabungan cepat jumlah anggaran yang membuatnya lebih mudah
untuk mendapatkan. Manajer dapat membangun kelonggaran menjadi anggaran dengan
strategi itu mengecilkan pendapatan dan melebih-lebihkan biaya (Schiff dan Lewin 1970).

Apakah senjangan anggaran adalah hasil yang mungkin dalam semua yang ditetapkan secara
partisipatif anggaran adalah masalah dugaan. Lukka (1988) berpendapat bahwa tingkat
partisipasi yang tinggi memberikan kesempatan kepada bawahan untuk berkontribusi
langsung pada penciptaan slack, dan sebaliknya. Namun, hubungan antara partisipasi dan
slack bersifat samar-samar, karena Cammann (1976), Merchant (1985a), dan Onsi (1973)
memberikan bukti bahwa partisipasi dapat mengarah pada pengurangan slack, yang dapat
dikaitkan dengan komunikasi positif antara manajer sehingga bahwa bawahan merasa lebih
sedikit tekanan untuk menciptakan kelonggaran.

Literatur mengusulkan hubungan antara partisipasi dan anggaran

kendur melalui dua variabel: penekanan anggaran atasan dalam evaluasi kinerja bawahan,
dan tingkat informasi dan kesimetrian antara atasan dan bawahan. Ketika partisipasi,
penekanan anggaran, dan asimetri informasi tinggi (rendah), kelonggaran akan tinggi
(rendah).

Untuk penelitian ini, sampel manajer diambil dari manufaktur organisasi di Sydney,
Australia, area metropolitan. Ukuran senjangan anggaran dan asimetri informasi
dikembangkan. Dukungan ditemukan untuk slack rendah (tinggi) ketika prediktor tinggi
(rendah).

I Sastra Sebelumnya dan Pengembangan Teoritis

Magee (1980) mengusulkan bahwa pembayaran yang diharapkan kepada kepala sekolah
(atasan) dapat ditingkatkan dengan akses ke informasi lokal yang dipegang oleh agen
(bawahan) sebelum menetapkan anggaran. Informasi lokal adalah contoh dari asimetri
informasi (Baiman dan
Evans 1983; Coughlan dan Schmidt 1985; Penno 1984), yang muncul ketika bawahan
memiliki informasi yang relevan dengan proses keputusan yang terkait dengan penganggaran
(Krenand Liao 1988). Asimetri informasi hanya ada ketika informasi bawahan melebihi
atasan mereka.

Partisipasi bawahan dalam proses penetapan anggaran memberi kepala sekolah kesempatan
untuk mendapatkan akses ke informasi lokal (Baiman 1982; Baiman dan Evans 1983; Magee
1980) yang memungkinkan bawahan untuk berkomunikasi atau mengungkapkan beberapa
informasi pribadi mereka
informasi yang dapat dimasukkan ke dalam standar atau anggaran yang akan dinilai
kinerjanya (Baiman dan Evans 1983). Tetapi agen-agen mungkin salah menggambarkan atau
menahan beberapa informasi pribadi mereka, yang dapat menyebabkan anggaran menjadi
kendur (Christensen 1982; Merchant 1985b; Paus 1984; Young 1985). Oleh karena itu,
sementara partisipasi bawahan dapat memberikan atasan akses ke informasi pribadi, asimetri
informasi dapat memungkinkan kelonggaran meningkat dalam anggaran yang ditetapkan
secara partisipatif.

Penekanan Anggaran. Argumen utama untuk upaya agen untuk membangun kelonggaran
dalam anggaran mereka adalah untuk meningkatkan prospek kompensasi mereka. Jika
bawahan menganggap penghargaan mereka sebagai tergantung pada pencapaian anggaran,
mereka dapat mencoba membangun kelonggaran dalam anggaran mereka melalui proses
partisipasi (lihat, mis., Lowe dan Shaw 1968; Schiff dan Lewin 1968, 1970; Waller 1988).
Dengan demikian, penekanan anggaran dalam evaluasi kinerja menginduksi penciptaan
senjangan anggaran (Baiman dan Lewis 1989).

Interaksi Asimetri Informasi, Penekanan Anggaran, dan Partisipasi. Jika penekanan anggaran
dan asimetri informasi tinggi, bawahan cenderung berusaha untuk menegosiasikan anggaran
kendur (lihat, mis., Baiman dan Lewis 1989; Christensen 1982). Jika asimetri informasi
rendah dan penekanan anggaran tinggi, bawahan akan memiliki insentif untuk menciptakan
kelonggaran, tetapi tidak akan berada dalam posisi untuk mendapatkannya (Chow et al. 1988;
Penno 1984; Waller 1988). Dalam semua kasus, partisipasi dalam proses penetapan anggaran
harus tinggi agar bawahan memiliki kesempatan untuk membangun dalam kelonggaran
(Lukka 1998)

Ketika partisipasi rendah, prospek untuk membangun bawahan dalam anggaran mereka
dibatasi, terlepas dari tingkat penekanan anggaran dan asimetri informasi. Dengan demikian,
literatur menunjukkan bahwa partisipasi tinggi (rendah) dengan asimetri informasi tinggi
(rendah) dan penekanan anggaran tinggi (rendah) cenderung menimbulkan
kendur anggaran tinggi (rendah). Hipotesis dalam bentuk nolnya dinyatakan sebagai berikut:

H .: Tidak ada interaksi antara partisipasi anggaran, asimetri informasi, dan penekanan
anggaran yang mempengaruhi kelonggaran anggaran.
II Metode

Untuk menguji hipotesis ini, langkah-langkah penekanan anggaran dan partisipasi anggaran
diambil dari literatur, tetapi langkah-langkah kelonggaran anggaran dan asimetri informasi
membutuhkan pengembangan.

Pemilihan Sampel

Perusahaan yang dipilih untuk dimasukkan dalam penelitian diambil secara acak dari
populasi organisasi manufaktur dengan lebih dari 100 karyawan yang berlokasi di Sydney,
Australia, wilayah metropolitan menggunakan daftar perusahaan Kompass Australia, (1988).
Diharapkan bahwa perusahaan dengan karyawan yang lebih sedikit tidak mungkin
memilikinya
area tanggung jawab yang jelas bagi manajer. Sebanyak 61 perusahaan dipilih untuk
dimasukkan dalam sampel. Tidak ada batasan ditempatkan pada bidang tanggung jawab dari
mana manajer dapat ditarik untuk tujuan pengambilan sampel

Setiap perusahaan dihubungi melalui telepon, dan 118 manajer secara pribadi diminta untuk
berkontribusi dalam penelitian ini. Kuisioner dengan surat pengantar dan amplop yang
ditujukan untuk menjawab sendiri dikirimkan kepada setiap manajer, dan tindak lanjut
telepon dilakukan untuk mempromosikan tingkat respons yang lebih tinggi. Tindak lanjut ini
juga memverifikasi bahwa ditargetkan manajer telah merespons kuesioner itu sendiri.
Tanggapan diterima dari 79 manajer, tingkat respons keseluruhan 67 persen. Usia rata-rata
responden adalah 42 tahun, rata-rata lama pengalaman mereka adalah 13 tahun, mereka telah
memegang posisi saat ini rata-rata selama 4,5 tahun, dan jumlah rata-rata karyawan di bidang
tanggung jawab mereka adalah 102.

Pengukuran Variabel
Analisis Draft Measure of Budgetary Slack. Rancangan enam item ukuran senjangan
anggaran dilaporkan dalam lampiran A. Item dalam instrumen didasarkan pada definisi
senjangan anggaran yang digunakan dalam penelitian ini. Karena itu, mereka fokus pada
kemudahan pencapaian target anggaran. Barang-barang tersebut berlabuh oleh (1) sangat
tidak setuju dan (7) sangat setuju.2

Analisis faktor dari rancangan ukuran menunjukkan bahwa item 1 dan 3 tidak memuat pada
faktor di level 0,5, yang merupakan kriteria untuk inklusi item; oleh karena itu, keduanya
dikenakan pengecualian dari instrumen. Karena item 3 memiliki pemuatan jauh lebih rendah
daripada item 1, keputusan dibuat untuk menghapus hanya item 3 pertama, dan kemudian
mengevaluasi temuan analisis faktor lebih lanjut berdasarkan lima item yang tersisa. Dalam
analisis ini, kelima item dimuat pada satu faktor. Karena item 1 lagi tidak memuat pada
faktor di level 0,5, itu dikeluarkan dari instrumen. Analisis faktor dari empat item yang
tersisa (2, 4, 5, dan 6) menunjukkan bahwa mereka memuat di atas 0,5 pada faktor tunggal,
yang memiliki nilai eigen 1,3878 dan menjelaskan 34,7 persen variasi dalam variabel yang
mendasarinya. Selain itu, ukuran Kaiser-Meyer-Olkin (KMO) kecukupan sampel adalah
0,5827,3
Berdasarkan temuan ini, ukuran senjangan anggaran dibangun dari item 2, 4, 5, dan 6.
Meskipun korelasi antara ukuran empat item ini dan ukuran enam item yang diusulkan
awalnya adalah 0,932 (p <0,001), dan Cronbach alpha sebenarnya
identik dengan ukuran yang awalnya diusulkan (0,6813), temuan ini memungkinkan ukuran
yang lebih tajam fokus. ' Statistik deskriptif untuk instrumen ada dalam tabel 1.
Analisis Ukuran Asimetri Informasi. Karena tidak ada ukuran asimetri informasi yang
dirancang untuk digunakan dalam studi lapangan, satu dikembangkan dan dilaporkan dalam
lampiran B. Keenam item dalam instrumen didasarkan pada definisi asimetri informasi serta
saran dalam literatur (lihat, misalnya, Chow 1983; Chow et al. 1988; Waller dan Chow 1985).
Item mencerminkan perspektif seperti itu, dan jangkar diatur pada skala Likert tujuh poin
sehingga respons (1) untuk item apa pun akan menunjukkan bahwa atasan memiliki lebih
banyak informasi, sedangkan respons (7) akan menunjukkan bahwa bawahan memiliki lebih
banyak informasi daripada atasan. Seorang manajer bawahan harus skor lebih dari 24 pada
skala agar ada asimetri informasi. Skor 24 menunjukkan nol asimetri informasi, sesuai
dengan definisi dalam penelitian ini.

Skor responden untuk asimetri informasi berkisar antara 18 hingga 42. Tujuh manajer yang
nilainya kurang dari 24 dikeluarkan dari analisis karena perbedaan informasi mendukung
atasan mereka (mis., Tidak ada asimetri informasi). Namun, temuan itu hanya tujuh manajer
(9 persen) yang memikirkan perbedaan informasi yang disukai atasan mereka konsisten
dengan klaim bahwa bawahan biasanya memiliki informasi lokal yang tidak diketahui
atasannya (lihat, mis., Baiman dan Evans 1983; Chow et al. 1988).

Alpha Cronbach untuk instrumen enam item adalah 0,79. Analisis faktor mengungkapkan
bahwa item dimuat pada faktor tunggal, yang memiliki nilai eigen 2,4086 dan menjelaskan
40,1 persen variasi dalam variabel yang mendasarinya. Ukuran KMO kecukupan
pengambilan sampel adalah 0,7648. Tabel 1 menyajikan statistik deskriptif untuk ukuran ini.

Penekanan Anggaran. Ukuran delapan item gaya evaluasi atasan Hopwood (1972) digunakan
untuk menilai penekanan anggaran. Hopwood menentukan gaya evaluasi dengan ada
tidaknya barang "memenuhi anggaran" dan "menyangkut biaya"
di antara tiga kriteria responden teratas. Sebagai hasil pengamatan Brownell (1982) bahwa
banyak dari responden gagal menyelesaikan peringkat dengan benar, tujuh poin

Skala likert digunakan dalam penelitian ini untuk masing-masing dari delapan kriteria dalam
ukuran. Item '' memenuhi anggaran "saja dianggap sebagai indikator penekanan anggaran.
Statistik deskriptif untuk ukuran disajikan pada tabel 1.

Partisipasi Anggaran. Tingkat partisipasi bawahan dinilai dengan menggunakan enam item
ukuran Milani (1975). Dalam penelitian ini, alpha Cronbach adalah 0,88, yang selanjutnya
membuktikan keandalan pengukuran. Sebuah analisis faktor mengungkapkan bahwa semua
item dimuat pada satu faktor, yang memiliki nilai eigen 3,5362 dan dijelaskan
58,9 persen variasi dalam variabel yang mendasarinya. Ukuran KMO kecukupan sampling
adalah 0,8758. Statistik deskriptif untuk instrumen disajikan pada tabel 1.
Analisis Lebih Lanjut tentang Ukuran Senjangan Anggaran dan Asimetri Informasi. Untuk
mendapatkan bukti lebih lanjut tentang keandalan instrumen yang mengukur kelonggaran
anggaran dan asimetri informasi, kuesioner baru dikirim ke sampel manajer yang sama sekali
baru setelah pengujian hipotesis. Penggunaan kriteria pengambilan sampel yang sama
memungkinkan penilaian stabilitas langkah-langkah lintas sampel dan periode waktu;
koefisien reliabilitas yang konsisten dengan yang sebelumnya diperoleh akan menunjukkan
stabilitas instrumen ini (Nunnally 1981, 191; Rosenthal dan Rosnow 1991, 46).

Sebanyak 49 kuesioner tambahan dikirimkan, yang 40 dikembalikan. Usia rata-rata

responden adalah 43, mereka telah memegang posisi mereka sekarang rata-rata empat tahun,
pengalaman rata-rata mereka di bidang yang mereka kelola adalah 12 tahun, dan rata-rata
jumlah karyawan di bidang tanggung jawab mereka adalah 78. Kecuali untuk lebih sedikit
jumlah karyawan yang dikelola, statistik deskriptif serupa dengan yang ada pada sampel
primer. Hasil reliabilitas juga konsisten dengan hasil yang diperoleh dari sampel primer.
Alpha Cronbach 0,88 untuk asimetri informasi
dan 0,69 untuk ukuran revisi dari senjangan anggaran. Karena analisis lebih lanjut ini hanya
berfokus pada langkah-langkah kelonggaran anggaran dan asimetri informasi, 40 tanggapan
tidak dapat ditambahkan ke sampel primer.

III Result (hasil)

Model berikut ini digunakan untuk menguji hipotesis:

Y = bo bX, b2X2 b3X3 b4X1X2 b5XiX3 b6X2X3 b7XX2X3 e, (1)

dimana:

Y = senjangan anggaran,

X, = partisipasi anggaran,

X2 = asimetri informasi, dan

X3 = penekanan anggaran.

Karena dihipotesiskan bahwa tiga variabel independen akan berinteraksi untuk

mempengaruhi budgetary slack, diharapkan bahwa koefisien istilah interaksi tiga arah, b7,
akan signifikan secara statistik. Hasilnya, disajikan dalam tabel 2, menunjukkan bahwa b7
signifikan pada p = 0,035 dan bahwa model secara keseluruhan menjelaskan 30 persen dari
variasi dalam senjangan anggaran (p = 0,001). Mengecualikan tujuh manajer dari analisis
yang skor asimetri informasinya di bawah 24 tidak membuat perbedaan dalam hasil; b7 tetap
signifikan, t = -2,32, p = 0,023,6 Tidak ada upaya untuk menafsirkan
hasil uji signifikansi untuk efek utama dan interaksi dua arah karena variabel tidak diukur
pada skala rasio (Southwood 1978) .7 Seperti b7 pada tabel 2 adalah signifikan dan negatif,
nampak bahwa slack rendah ketika partisipasi, asimetri informasi, dan penekanan anggaran
semuanya tinggi. Temuan ini bertentangan dengan harapan yang dikembangkan dari literatur.
Untuk menginvestigasi temuan ini, disusun tabel skor slack tiga arah berdasarkan partisipasi,
asimetri informasi, dan penekanan anggaran yang dikotomisasi sesuai kemampuannya. Tabel
3, yang menunjukkan mean, standar deviasi, dan ukuran sampel untuk budgetary slack in
setiap kategori, menunjukkan bahwa slack adalah terendah ketika semua variabel independen
tinggi, dan tertinggi ketika semua prediktor rendah.
Informasi dalam tabel 3 digunakan untuk membuat grafik interaksi tiga arah yang
ditunjukkan pada gambar 1. Kedua grafik menggambarkan bahwa slack paling rendah ketika
asimetri informasi, partisipasi, dan penekanan anggaran semuanya tinggi, dan slack itu paling
tinggi ketika prediktor semuanya rendah. Grafik juga menggambarkan bahwa kelonggaran
lebih tinggi ketika penekanan anggaran rendah daripada tinggi.

IV Conclusion (kesimpulan)

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa hubungan antara partisipasi dan kelonggaran
bergantung pada penekanan anggaran dan asimetri informasi, tetapi dalam arah yang
bertentangan dengan harapan. Hasilnya memberikan bukti untuk utilitas penganggaran
partisipatif, dan sedikit dukungan untuk pandangan bahwa partisipasi tinggi dapat
mengakibatkan peningkatan
kendur ketika dua prediktor lainnya tinggi. Meskipun partisipasi dapat mendorong bawahan
untuk memasukkan kelonggaran dalam anggaran, hasilnya menunjukkan bahwa partisipasi
saja mungkin tidak cukup. Temuan menunjukkan bahwa pengurangan kendur dihasilkan dari
partisipasi, kecuali ketika penekanan anggaran rendah.
Hasil penelitian dapat dikenakan sejumlah pembatasan yang mungkin. Ukuran dua konstruksi
harus dikembangkan, dan validasinya belum ditetapkan secara independen. Juga, konstruksi
ukuran kelonggaran anggaran dan asimetri informasi dari tinjauan literatur, analisis item, dan
analisis faktor mungkin telah mendorong hasil. Selain itu, dapat dikatakan bahwa temuan
yang diperoleh dalam penelitian ini sebagian disebabkan oleh ukuran variabel dependen yang
buruk (senjangan anggaran). Sebagai konstruk, slack dapat dilihat baik secara klinis maupun
emosional. Meskipun minat di sini adalah pada konsep sebelumnya, tanggapan kuesioner
manajer mungkin telah didasarkan pada platform emotif dan hasilnya bisa diprasangka.
Keterbatasan lain dari penelitian ini adalah bahwa data diambil hanya dari perusahaan yang
berlokasi di wilayah metropolitan Sydney; karenanya, hasilnya hanya berpotensi
digeneralisasikan untuk populasi itu. Ini mungkin juga merupakan kasus bahwa metode
survei cross-sectional tidak cukup untuk penyelidikan kelonggaran anggaran, mengingat sifat
konstruk. Studi kasus dapat membantu menyediakan informasi tambahan tentang keadaan di
mana kelonggaran dapat terjadi.