Sumber keuangan

Tujuan bagian ini adalah untuk memeriksa beberapa sumber keuangan potensial yang tersedia
untuk bisnis baru dan yang sedang berkembang; dan untuk memeriksa kegunaan yang sangat
relatif, keuntungan, dan kerugiannya. Dalam banyak kasus ini akan melibatkan
mempertimbangkan tidak hanya keuangan yang diperlukan untuk fase awal awal bisnis, untuk
menutup periode sampai perusahaan mencapai perdagangan yang menguntungkan serta teratur.
Sama pentingnya untuk mempertimbangkan dan mengidentifikasi opsi yang tersedia untuk tahap
berikutnya, ketika perusahaan mulai berkembang, mungkin pada tingkat yang lebih cepat
daripada penerimaan dari keuntungan dapat mendukung. Perencanaan keuangan yang efektif
pada tahap ini sangat penting untuk menghindari perdagangan serta pengeluaran yang
berlebihan, di mana bisnis tumbuh melampaui tingkat yang dapat didukung oleh modal kerjanya
sendiri. Ini adalah salah satu penyebab paling umum kegagalan bisnis, ketika pertumbuhan
melampaui modal kerja, mengakibatkan krisis arus kas dan ketidakmampuan untuk membayar
pemasok, upah, dll., Tepat waktu. Dalam situasi ini, keuntungan mungkin sangat baik, tetapi
perusahaan secara teknis masih bangkrut dan karenanya diperdagangkan secara ilegal. Beberapa
perusahaan berhasil bertahan dan berdagang keluar dari situasi ini, tetapi bagi mayoritas, satu-
satunya solusi yang masuk akal adalah meningkatkan keuangan untuk meningkatkan modal kerja
ke tingkat yang akan mendukung ekspansi.
Faktor-faktor yang mempengaruhi sumber keuangan yang baik
Bentuk pinjaman yang paling tepat akan ditentukan oleh sejumlah faktor diantaranya adalah:
1. Tujuan yang membutuhkan dana, misalnya adalah apakah itu untuk menambah modal
kerja, atau untuk memperoleh kendaraan atau item peralatan modal. Untuk yang pertama,
pinjaman jangka menengah akan cocok, sedangkan untuk kendaraan atau pabrik dan
peralatan, pembelian leasing atau sewa mungkin lebih baik.
2. Ukuran persyaratan pinjaman. Sebagian besar bankir hanya akan meminjamkan terhadap
keamanan. Jaminan pribadi mungkin memadai untuk beberapa ribu pound, tetapi untuk
jumlah yang lebih substansial pinjaman harus dijamin dengan biaya hukum pada
beberapa properti. Meminjam sejumlah kecil juga bisa sangat mahal karena suku bunga
cenderung turun ketika ukuran pinjaman meningkat, dan dengan pinjaman kecil, biaya
pengaturan awal membentuk proporsi yang lebih besar dari total biaya.
3. Periode pembayaran yang diantisipasi. Pinjaman jangka pendek cenderung menimbulkan
tingkat suku bunga yang lebih tinggi, sementara suku bunga biasanya turun ketika
tersebar dalam periode yang lebih lama. Beberapa bentuk keuangan juga memiliki
periode pembayaran maksimum, seperti komersial hipotek; atau periode pembayaran
yang terkait dengan ukuran pinjaman, seperti dalam kasus pinjaman mobil.
4. Keterjangkauan pembayaran. Pertanyaan krusial ketika menilai opsi pendanaan adalah
“Dapatkah bisnis mampu melakukan pembayaran reguler yang diperlukan dari tingkat
keuntungan saat ini atau yang diharapkan?” Jika tidak, maka kita pertama-tama harus
mempertanyakan kelayakan bisnis: “Apakah benar-benar layak untuk dijalankan ? "Jika
demikian, kedua kita harus mempertanyakan perlunya pinjaman:" Apakah saya benar-
benar membutuhkan mobil baru, atau akankah mobil yang sekarang bertahan satu tahun
 lagi? "Ketiga, kita perlu memeriksa opsi pendanaan alternatif:" Dapatkah saya
menemukan pemberi pinjaman lain? yang akan mempertimbangkan pembayaran yang
lebih rendah tersebar dalam periode yang lebih lama? "
5. Ketersediaan keamanan atau jaminan. Sebagai bankir jarang akan meminjamkan terhadap
nilai ekuitas penuh properti
Opsi pendanaan untuk situasi awal dan usaha kecil
Ekuitas atau modal
Pada dasarnya hal ini adalah nilai sumber daya yang dimasukkan ke dalam bisnis oleh pemilik
atau investornya. Sumber daya ini tidak harus dalam bentuk uang saja, karena mereka dapat
mencakup apa saja yang bernilai yang akan bermanfaat positif bagi bisnis, termasuk stok yang
dapat dijual, kendaraan, peralatan komputer, tanah dan bangunan, peralatan kantor, pabrik dan
mesin , dll. Dalam kasus pedagang tunggal dan kemitraan, nilai sumber daya tersebut ditetapkan
ke akun modal untuk masing-masing pemilik. Dalam perusahaan terbatas, sumber daya menjadi
milik perusahaan tempat saham diterbitkan terhadap investasi modal, tetapi jika perusahaan
menginginkan dan jika mampu melakukannya, maka perusahaan dapat menebus atau membeli
kembali saham dari investor.
Pinjaman tanpa jaminan
Banyak usaha kecil dimulai dengan pinjaman tanpa jaminan dari teman atau keluarga, karena ini
bisa menjadi biaya yang sangat rendah dan cara yang fleksibel untuk memulai. Namun, sangat
penting bagi pemberi pinjaman dan peminjam untuk memformalkan pengaturan pinjaman secara
tertulis, meskipun hanya dengan surat pengantar yang ditandatangani oleh kedua belah pihak.
Sebagai contoh, Ini akan memberikan rincian pemberi pinjaman dan peminjam, jumlah yang
terlibat dan tujuan pinjaman, tanggal pinjaman dan tanggal ketika pembayaran jatuh tempo, dan
rincian bunga yang harus dibayar (atau tidak dibayarkan). Bahkan dokumen yang ditandatangani
sederhana akan melindungi pemberi pinjaman dalam kasus default oleh peminjam. Demikian
pula, jika dikatakan, pemberi pinjaman meninggal dunia, maka harta warisan almarhum tidak
dapat menuntut pembayaran pinjaman segera sebelum tanggal yang disepakati.
Ceruk pasar
Cerukan pada dasarnya adalah bentuk pinjaman jangka pendek, yang dirancang untuk menutupi
periode sementara ketika arus kas mungkin buruk, atau selama palung musiman seperti yang
dialami dalam perdagangan liburan pantai. Mereka biasanya hanya diberikan hingga satu tahun,
dan persetujuan dan persetujuan ulang dikenakan biaya pengaturan yang dibebankan oleh
pemberi pinjaman. Suku bunga cukup tinggi, tetapi sekali lagi, bunga hanya dibebankan ketika
fasilitas cerukan sedang digunakan. Yang penting untuk diingat, adalah bahwa jika Anda
membutuhkan cerukan permanen, maka Anda tidak memerlukan cerukan sama sekali, Anda
benar-benar membutuhkan pinjaman jangka panjang atau suntikan modal.
Skema Jaminan Pinjaman
Ini diperkenalkan oleh pemerintah pada awal 1980-an untuk mendorong bank meminjamkan
kepada perusahaan baru dan kecil yang pemiliknya tidak dapat menawarkan keamanan
konvensional tetapi tidak pernah berhasil karena keengganan bank untuk mengambil risiko apa
pun (walaupun sebagian kecil dari total utang) dengan meminjamkan kepada perusahaan kecil
tanpa rekam jejak yang terbukti.
Pinjaman bank jangka pendek dan menengah
Ini biasanya melibatkan pembayaran lebih dari 2 hingga 5 tahun, tetapi kadang-kadang hingga 7
tahun. Untuk jumlah lebih dari £ 5.000 keamanan hampir pasti akan diperlukan, dalam bentuk
tuduhan terhadap properti swasta atau perusahaan, dari biaya tetap dan mengambang atas hutang
buku dan aset bisnis. Untuk pinjaman jangka pendek dengan jumlah di bawah £ 5.000, jaminan
pembayaran pribadi jika terjadi wanprestasi, mungkin akan dapat diterima, asalkan diberikan
oleh satu atau lebih orang dengan aset berwujud (misalnya Pemilik rumah).
Pinjaman jangka panjang dari bank
High street bank akan memberikan pinjaman jangka panjang untuk bisnis, biasanya lebih dari 5
hingga 10 tahun, dengan basis yang aman. Di luar periode itu, pinjaman lebih cenderung
diperlakukan sebagai hipotek, dijamin dengan aset tetap khusus milik bisnis atau salah satu
pemiliknya. Sekali lagi, biaya pengaturan dibebankan dan mungkin ada beberapa biaya
pengacara yang timbul dalam menetapkan biaya hukum pada property.
Bagikan modal dari investor swasta: saham biasa
Perusahaan terbatas swasta tidak dapat menawarkan sahamnya untuk dijual kepada masyarakat
umum, karena hanya perusahaan-perusahaan yang terdaftar dan dikutip di Bursa Efek atau Pasar
Investasi Alternatif yang dapat melakukannya. Namun, perusahaan terbatas swasta masih dapat
menjual saham secara pribadi kepada investor perorangan atau perusahaan lain. Transaksi ini
biasanya melibatkan pembelian sejumlah saham biasa untuk jumlah yang disepakati yang
kemudian menjadi milik perusahaan. Saham biasa memberi hak suara pada pemilik, dan dividen
dibayarkan setiap tahun dari laba perusahaan, biasanya dalam bentuk begitu banyak pence per
saham.
Bagikan modal dari investor swasta: saham preferensi
Ini dijual dengan cara yang sama seperti saham biasa, tetapi secara fundamental berbeda dalam
kepemilikan mereka tidak memberikan hak suara, dan bahwa biasanya ada opsi bagi perusahaan
penerbit untuk membelinya kembali (menebusnya) setelah periode waktu tertentu . Sebagai ganti
dari hak-hak tersebut, pemegang saham preferen menerima dividen yang dijamin, yang
ditetapkan, atau memiliki tingkat pembayaran minimum; dan yang dibayarkan bahkan ketika
tidak ada dividen dibayarkan kepada pemegang saham biasa. Jika tidak ada dividen yang
dibayarkan 1 tahun, maka pada saat diumumkan, pemegang saham preferen akan menerima
imbalan untuk setiap dividen yang belum dibayar sebelumnya. Dalam hal likuidasi, pemegang
saham preferensi memiliki prioritas di atas pemegang saham biasa jika ada dana residual yang
tersedia untuk didistribusikan.
Hibah/Pemberian
Hibah untuk membantu dalam mendirikan bisnis baru cukup langka, meskipun bagi mereka yang
berusia di bawah 25 tahun, ada baiknya mengajukan permohonan kepada Trust Pemuda
Pangeran yang menyediakan hibah bagi kaum muda yang menganggur yang ingin memulai
usaha sendiri. Beberapa hibah relokasi tersedia untuk bisnis yang memulai atau pindah ke daerah
pengembangan, khususnya di daerah pedesaan yang lebih terpencil.
Hipotek komersial
Seseorang yang membeli rumah sendiri biasanya akan mengambil hipotek dengan bank atau
membangun masyarakat biasanya lebih dari 25 hingga 30 tahun
Modal usaha
Organisasi Modal Ventura adalah perusahaan spesialis yang berinvestasi dalam bisnis baru dan
perusahaan tanpa kuotasi untuk membantu mereka berkembang dan tumbuh. Relatif jarang
bahwa pemodal ventura akan berinvestasi dalam memulai bisnis kecuali jika mungkin ada
peluang pertumbuhan tinggi terkait dengan berbasis pada kekayaan intelektual yang dilindungi
dengan baik, atau kecuali pengusul bisnis memiliki rekam jejak yang baik dalam mendirikan,
menumbuhkan dan menjual pada bisnis.
Cara pembelian mengangsur
Ini biasanya digunakan untuk membeli aset tetap seperti kendaraan atau bagian dari pabrik atau
mesin. Di bawah perjanjian pembelian sewa, bisnis biasanya akan membayar 20% dari biaya aset
ditambah jumlah PPN penuh di muka, dengan perusahaan pembelian menyewa membiayai saldo.
Penyewaan / kontrak sewa
Dalam kasus pembelian sewa, aset akhirnya menjadi milik bisnis, tetapi dalam kasus sewa sewa
atau kontrak, transfer kepemilikan ini tidak terjadi. Bisnis hanya melakukan pembayaran bulanan
secara teratur ke perusahaan leasing selama durasi kontrak, dan memiliki penggunaan aset
selama waktu itu.
Diskon anjak piutang / faktur