SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN

17.G1.0129

RESUME CHAPTER 6 : Analyzing Operating Activities

Laporan laba rugi menggambarkan hasil bersih dari operasi suatu perusahaan. Karena
hasil adalah apa yang ditetapkan perusahaan untuk mencapai dan karena nilainya, dalam
ukuran besar, ditentukan oleh ukuran dan kualitas hasil ini, maka analis sangat mementingkan
laporan laba rugi. Penghasilan merangkum dalam hal keuangan kegiatan operasi perusahaan.
Penghasilan adalah jumlah pendapatan dan keuntungan untuk periode yang melebihi biaya
dan kerugian, semua dihitung berdasarkan akuntansi akrual.
Penghasilan memberikan ukuran perubahan kekayaan pemegang saham untuk suatu
periode dan indikasi kekuatan penghasilan masa depan perusahaan. Pendapatan akuntansi
berbeda dari arus kas karena pendapatan dan keuntungan tertentu diakui pada periode
sebelum atau setelah kas diterima dan beban dan kerugian tertentu diakui pada periode
sebelum atau setelah kas dibayarkan. Pendapatan ekonomi adalah arus kas bersih ditambah
perubahan nilai sekarang dari arus kas masa depan.
Konsep serupa lainnya, konsep pendapatan Hicksian, menganggap pendapatan untuk
periode tersebut adalah jumlah yang dapat ditarik dari perusahaan dalam suatu periode tanpa
mengubah kekayaan bersih perusahaan. Penghasilan hicksian sama dengan arus kas ditambah
perubahan dalam nilai wajar aset bersih. Pendapatan akuntansi adalah kelebihan pendapatan
dan keuntungan dari pengeluaran dan kerugian yang diukur menggunakan akuntansi akrual.
Dengan demikian, pendapatan (dan keuntungan) diakui ketika diperoleh dan beban
(kerugian) dicocokkan dengan pendapatan (dan keuntungan).
Pendapatan bersih adalah kelebihan dari pendapatan dan keuntungan perusahaan atas
biaya dan kerugian perusahaan. Penghasilan bersih sering disebut "garis bawah," meskipun
itu adalah kesalahan nama karena beberapa keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi
dibebankan langsung ke ekuitas dan memotong pendapatan bersih. Penghasilan komprehensif
mencakup semua perubahan ekuitas yang dihasilkan dari transaksi non-pemilik (tidak
termasuk barang-barang seperti dividen dan emisi saham). Pos-pos yang menciptakan
perbedaan antara laba bersih dan pendapatan komprehensif termasuk keuntungan dan
kerugian yang belum direalisasi atas efek yang tersedia untuk dijual, penyesuaian terjemahan
mata uang asing, penyesuaian kewajiban pensiun minimum, dan keuntungan atau kerugian
yang belum direalisasi dari instrumen derivatif.
Penghasilan komprehensif adalah angka penghasilan "garis bawah" utama.
Penghasilan berkelanjutan adalah ukuran dari laba bersih yang diperoleh oleh segmen
perusahaan yang sedang berjalan. Pendapatan berkelanjutan berbeda dari laba bersih karena
pendapatan berkelanjutan tidak termasuk pendapatan atau kerugian segmen perusahaan yang
harus dihentikan atau dijual (itu juga tidak termasuk barang luar biasa dan efek dari
perubahan prinsip akuntansi). Rincian mengenai pendapatan komprehensif dilaporkan oleh
sebagian besar perusahaan dalam laporan ekuitas pemegang saham daripada laporan laba
rugi. Pendapatan inti adalah ukuran pendapatan yang mengecualikan semua item yang tidak
berulang yang dilaporkan sebagai item terpisah pada laporan laba rugi.
Pendapatan operasional adalah ukuran kinerja perusahaan dari kegiatan operasi.
Contoh pendapatan operasional termasuk penjualan produk, biaya penjualan produk, dan
penjualan, biaya umum, dan administrasi. Pendapatan non-operasional mencakup semua
komponen pendapatan yang tidak termasuk dalam pendapatan operasional. Contoh
 SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN
17.G1.0129

pendapatan non-operasional termasuk pendapatan bunga dan beban bunga. Operasional

versus non-operasional dan berulang versus non-berulang adalah dimensi yang berbeda dari
pendapatan klasifikasi. Sementara ada tumpang tindih di item yang dipilih, dimensi ini
mencerminkan karakteristik kegiatan bisnis yang berbeda. Misalnya, pendapatan bunga dan
biaya bunga dari sebagian besar perusahaan berulang dalam laba bersih; karenanya, mereka
termasuk dalam pendapatan berulang. Namun, barang-barang ini tidak beroperasi. Demikian
pula, item yang tidak berulang seperti biaya restrukturisasi beroperasi secara alami.
Standar akuntansi (APB 30) membatasi penggunaan kategori "luar biasa" dengan
mengharuskan item luar biasa bersifat tidak lazim dan jarang terjadi. Atribut-atribut ini
didefinisikan sebagai berikut:
a. Sifat yang tidak biasa dari peristiwa atau transaksi yang mendasarinya harus
memiliki tingkat kelainan yang tinggi dan jenis yang jelas tidak terkait dengan, atau hanya
terkait secara tidak sengaja dengan, aktivitas biasa dan tipikal entitas, dengan
mempertimbangkan lingkungan di mana entitas beroperasi.
b. Jarang terjadinya peristiwa yang mendasari atau transaksi harus dari jenis yang
tidak cukup diharapkan untuk terulang di masa mendatang, dengan mempertimbangkan
lingkungan di mana entitas beroperasi.
Tiga contoh barang luar biasa adalah:
• Kerugian besar akibat suatu peristiwa seperti gempa bumi, banjir, atau kebakaran.
• Keuntungan atau kerugian dari pengambilalihan properti.
• Keuntungan atau kerugian dari pengutukan tanah oleh domain terkemuka.
Untuk memenuhi syarat sebagai operasi yang dihentikan, aset dan aktivitas bisnis dari
segmen divestasi harus secara jelas dapat dibedakan dari aset dan aktivitas bisnis entitas yang
tersisa. Akuntansi dan pelaporan untuk operasi yang dihentikan adalah dua kali lipat.
Pertama, laporan laba rugi untuk tahun berjalan dan sebelum dua tahun disajikan kembali
setelah tidak termasuk efek dari operasi yang dihentikan dari item baris yang menentukan
pendapatan berkelanjutan. Kedua, keuntungan atau kerugian yang terkait dengan operasi
yang dihentikan tersebut dilaporkan secara terpisah, setelah dikurangi pengaruh pajak terkait.
Seorang analis harus memisahkan dan mengabaikan operasi yang dihentikan dalam
memprediksi kinerja masa depan dan kondisi keuangan.
Agar memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode sebelumnya, item harus
memenuhi persyaratan berikut:
• Jumlah bahan.
• Dapat diidentifikasi secara spesifik dengan kegiatan bisnis pada periode-periode
tertentu sebelumnya.
• Tidak disebabkan oleh peristiwa ekonomi yang terjadi setelah periode sebelumnya.
• Bergantung terutama pada penentuan oleh orang selain manajemen.
• Tidak dapat diperkirakan secara wajar sebelum penentuan tersebut.
 SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN
17.G1.0129

Distorsi dalam pendapatan (keuntungan) dan biaya (kerugian) dapat timbul dari
beberapa sumber akuntansi. Ini termasuk pilihan dalam waktu transaksi (seperti pengakuan
pendapatan dan pencocokan biaya), pilihan dari berbagai prinsip dan metode yang diterima
secara umum, pengenalan perkiraan dan asumsi yang konservatif atau agresif, dan pilihan
bagaimana pendapatan, keuntungan, pengeluaran, dan kerugian diklasifikasikan dan disajikan
dalam laporan keuangan. Secara umum, perusahaan yang ingin meningkatkan pendapatan
saat ini dengan mengorbankan pendapatan masa depan akan terlibat dalam satu atau lebih
praktik berikut:
(A) Ini akan memilih metode inventaris yang memungkinkan untuk nilai tercatat persediaan
maksimum dan biaya saat ini minimum untuk biaya barang atau jasa yang dijual.
(B) Ini akan memilih metode penyusutan dan masa manfaat properti yang akan menghasilkan
biaya saat ini minimum sebagai biaya penyusutan.
(C) Ini akan menunda semua biaya yang dikelola ke masa depan seperti, misalnya: pra-
operasi, bergerak, menata ulang dan memulai biaya, dan biaya pemasaran. Biaya tersebut
akan dibebankan sebagai biaya yang ditangguhkan atau termasuk dalam biaya aset lain
seperti properti, pabrik, dan peralatan.
(D) Ini akan mengamortisasi aset dan menunda biaya selama periode terbesar yang mungkin.
Aset tersebut termasuk goodwill, peningkatan prasarana, paten, dan hak cipta.
(E) Ini akan memilih metode yang membutuhkan akrual biaya pensiun dan serendah
mungkin.
(f) Ini akan menginventarisir daripada pengeluaran biaya administrasi, pajak, dan barang-
barang serupa.
(g) Ini akan memilih metode pengakuan pendapatan yang paling cepat seperti dalam bidang
leasing, waralaba, penjualan real estat, dan kontrak.
(h) Segera akan diakui sebagai pendapatan, alih-alih menunda pengambilan manfaat, barang-
barang seperti kredit pajak investasi.
(i) Perusahaan yang ingin "mengelola" ukuran pendapatan akuntansi dapat mengatur aliran
pendapatan dan pengeluaran dengan cara cadangan untuk biaya dan kerugian di masa depan.
Penyusutan
a.) Garis Lurus: Ini dihitung dengan mengambil nilai sisa (S) dari biaya asli (C) dan
membaginya dengan masa manfaat aset yang bersangkutan; yaitu, (C-S) / (Kehidupan yang
bermanfaat). Jumlah Digit Tahun: Formula depresiasi ini adalah: (C S) x (X / Y); di mana C
dan S sama dengan di atas, X adalah tahun-tahun yang tersisa (yaitu, jika barang disusutkan
selama 5 tahun dan ini adalah tahun pertama, maka X = 5), dan Y sama dengan "jumlah tahun
digit" "(yaitu, untuk aset 5 tahun, Y = 5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
b.) Garis lurus mudah dipahami dan memberikan tingkat depresiasi dan efek pendapatan.
Jumlah digit tahun memberikan bobot yang lebih berat untuk tahun-tahun sebelumnya dan
menyebabkan depresiasi yang lebih tinggi dan laba yang lebih rendah pada tahun-tahun awal
dan depresiasi yang lebih rendah dan pendapatan yang lebih tinggi menjelang akhir umur
aset.
 SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN
17.G1.0129

Persediaan
a.) Metode LIFO (terakhir masuk, keluar pertama): Metode LIFO mengasumsikan inventaris
yang digunakan adalah yang paling baru diperoleh. Metode FIFO (masuk pertama, keluar
pertama): Metode FIFO mengasumsikan barang inventaris pertama yang diperoleh digunakan
terlebih dahulu.
b.) Pengaruh terhadap pendapatan tergantung pada apakah ekonomi berada dalam periode
inflasi atau deflasi. Pada saat inflasi (kasus yang lebih umum), akuntansi persediaan LIFO
akan menghasilkan laba yang lebih rendah daripada kasus FIFO.
Penjualan cicilan
a) Metode akrual: Menganggap pendapatan diakui pada saat penjualan dilakukan (diperoleh).
Metode cicilan: Menganggap penghasilan diakui hanya ketika uang tunai diterima ketika
berbagai cicilan masuk.
b) Metode angsuran biasanya digunakan untuk tujuan pajak sedangkan metode akrual
digunakan dalam laporan keuangan. Metode akrual akan menghasilkan angka pendapatan
yang lebih tinggi yang dilaporkan daripada metode angsuran.
Item khusus mengacu pada transaksi dan acara yang tidak biasa atau jarang terjadi,
bukan keduanya. Item-item ini dilaporkan sebagai item baris terpisah pada laporan laba rugi
sebelum melanjutkan pendapatan. Contoh item khusus termasuk biaya restrukturisasi,
penurunan nilai aset yang berumur panjang, dan penghapusan aset. Biaya khusus (satu kali)
biasanya kurang diperhatikan oleh investor karena sering diyakini bahwa biaya tersebut tidak
akan terulang di masa depan. Akibatnya, perusahaan sering memasukkan biaya operasi dan
kerugian sebanyak mungkin dalam biaya khusus dengan harapan bahwa investor akan fokus
pada pendapatan sebelum biaya khusus yang tidak termasuk biaya dan kerugian ini.
Jika investor benar-benar fokus pada pendapatan sebelum biaya ini, nilai perusahaan
mungkin dianggap lebih tinggi daripada yang didukung oleh fundamental. Banyak biaya
khusus yang harus dilihat sebagai biaya operasional yang harus tercermin dalam pendapatan
permanen. Pada dasarnya, banyak biaya khusus yang merupakan koreksi dari pengeluaran
masa lalu yang kurang atau investasi untuk peningkatan keuntungan di masa depan. Dengan
demikian, analis harus menyesuaikan pengukuran pendapatan mereka untuk memasukkan
biaya khusus dalam pendapatan operasional.
Kriteria berikut mencontohkan aturan yang telah ditetapkan untuk mencegah
antisipasi pendapatan prematur. Realisasi dianggap terjadi hanya setelah kondisi berikut
terpenuhi:
(a) Aktivitas penghasilan yang dilakukan untuk menghasilkan pendapatan secara substansial
lengkap; misalnya, tidak diperlukan upaya signifikan untuk menyelesaikan transaksi.
(B) Dalam hal penjualan, risiko kepemilikan telah secara efektif beralih kepada pembeli.
(c) Pendapatan, serta biaya terkait, dapat diukur atau diperkirakan dengan akurasi yang
substansial.
 SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN
17.G1.0129

(d) Pendapatan yang diakui biasanya menghasilkan peningkatan kas, piutang, atau surat
berharga dan, dalam kondisi tertentu, peningkatan persediaan atau aset lain, atau penurunan
kewajiban.
(e) Transaksi bisnis yang menimbulkan pendapatan harus dilakukan dengan pihak yang
independen (yaitu, bukan dengan pihak yang dikendalikan).
(f) Transaksi tidak boleh dibatalkan, misalnya, membawa hak pengembalian barang dagangan
yang dijual.
Beberapa faktor yang mungkin mengganggu kemampuan untuk memprediksi
pengembalian (ketika hak atas pengembalian ada dalam transaksi) adalah: (1) kerentanan
terhadap faktor eksternal yang signifikan, seperti keusangan teknologi atau perubahan
permintaan pasar, (2) periode privilege pengembalian yang panjang, dan (3) tidak adanya
pengalaman pengembalian sejarah yang tepat.
PSAK 49 ("Akuntansi Pengaturan Pembiayaan Produk") berkaitan dengan masalah
apakah pendapatan telah diperoleh. Pengaturan pembiayaan produk adalah perjanjian yang
melibatkan pengalihan atau akuisisi persediaan yang disponsori, meskipun menyerupai
penjualan, pada dasarnya merupakan sarana pembiayaan inventaris melalui pihak kedua.
Misalnya, jika suatu perusahaan mentransfer inventaris ke perusahaan lain dalam penjualan
yang jelas, dan dalam transaksi terkait setuju untuk membeli kembali inventaris di kemudian
hari, perjanjian tersebut mungkin merupakan pengaturan pembiayaan produk daripada
penjualan dan pembelian inventaris berikutnya. Jika pihak yang menanggung risiko dan
manfaat kepemilikan mentransfer inventaris kepada pembeli, dan dalam transaksi terkait
setuju untuk membeli kembali produk dengan harga tertentu, atau menjamin harga jual
kembali tertentu untuk penjualan produk ke pihak luar, pengaturannya adalah: pengaturan
pembiayaan produk dan harus dipertanggungjawabkan.
Metode persentase penyelesaian lebih disukai ketika perkiraan biaya untuk
menyelesaikan bersama dengan perkiraan kemajuan menuju penyelesaian kontrak dapat
dibuat dengan ketergantungan yang wajar. Dasar umum estimasi laba adalah untuk mencatat
bagian dari estimasi total laba yang sesuai dengan rasio bahwa biaya yang dikeluarkan
sampai saat ini sama dengan biaya total yang diharapkan. Metode lain dari estimasi
penyelesaian dapat didasarkan pada unit yang selesai atau pada estimasi teknik yang
memenuhi syarat atau pada unit yang dikirimkan. Metode akunting yang diselesaikan dalam
kontrak lebih disukai jika kondisi-kondisi yang melekat dalam kontrak menimbulkan risiko
dan ketidakpastian yang mengakibatkan ketidakmampuan untuk membuat estimasi biaya dan
waktu penyelesaian yang wajar. Masalah dalam metode ini menyangkut titik di mana
penyelesaian kontrak dianggap telah terjadi serta jenis biaya yang harus ditangguhkan.
Sebagai contoh, beberapa perusahaan menunda semua biaya hingga tanggal penyelesaian,
termasuk overhead umum dan administrasi sementara yang lain mempertimbangkan biaya
tersebut sebagai biaya periode yang harus dikeluarkan saat dikeluarkan.
PSAK 2 ("Akuntansi untuk Biaya Penelitian dan Pengembangan") menawarkan solusi
sederhana untuk masalah akuntansi yang rumit untuk biaya penelitian dan pengembangan.
Yaitu, ini mensyaratkan bahwa biaya litbang dibebankan ke biaya saat terjadi. Ini
mendefinisikan kegiatan penelitian dan pengembangan sebagai berikut:
 SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN
17.G1.0129

(a) Kegiatan penelitian ditujukan untuk menemukan pengetahuan baru untuk

pengembangan produk atau proses baru atau dalam membawa perbaikan yang signifikan
terhadap produk atau proses yang ada.
(B) Kegiatan pengembangan menerjemahkan temuan penelitian ke dalam rencana
atau desain untuk produk atau proses baru atau peningkatan yang signifikan untuk produk
atau proses yang ada.
Litbang secara khusus mengecualikan perubahan rutin atau berkala untuk operasi
yang sedang berlangsung dan riset pasar dan kegiatan pengujian.

Dewan merekomendasikan perlakuan akuntansi berikut untuk biaya R&D:

(a) Sebagian besar pengeluaran yang terjadi dalam kegiatan penelitian dan
pengembangan sebagaimana didefinisikan di atas merupakan biaya dari kegiatan tersebut dan
harus dibebankan pada biaya saat terjadi.
(B) Biaya bahan, peralatan, dan fasilitas yang memiliki kegunaan alternatif di masa
depan (dalam proyek-proyek penelitian dan pengembangan atau sebaliknya) harus
dikapitalisasi sebagai aset berwujud.
(c) Barang tak berwujud yang dibeli dari pihak eksternal untuk penggunaan litbang
yang memiliki alternatif penggunaan di masa depan juga harus dikapitalisasi.
(D) Biaya tidak langsung yang terlibat dalam memperoleh paten harus dikapitalisasi
juga.

Salah satu solusi paling umum yang diterapkan oleh analis untuk masalah kompleks
analisis niat baik adalah dengan mengabaikannya. Artinya, mereka mengabaikan aset yang
ditunjukkan pada neraca. Sayangnya, dengan mengabaikan itikad baik, analis mengabaikan
investasi sumber daya yang sangat substansial dalam apa yang sering menjadi aset
perusahaan yang paling penting. Mengabaikan dampak kerugian penurunan nilai goodwill
pada pendapatan periodik yang dilaporkan bukanlah solusi untuk analisis biaya kompleks ini.
Bahkan mengingat terbatasnya jumlah informasi yang tersedia untuk analis, jauh lebih baik
bahwa analis memahami efek dari praktik akuntansi di bidang ini pada pendapatan akuntansi
daripada mengabaikannya sama sekali.
Goodwill diukur dengan selisih lebih biaya dari nilai pasar wajar dari aset bersih
berwujud yang diperoleh dalam transaksi yang dicatat sebagai pembelian. Itulah teorinya.
Analis keuangan harus waspada terhadap susunan dan metode penilaian akun Goodwill serta
metode disposisi pamungkasnya. Salah satu cara membuang akun Goodwill, yang sering
dipilih oleh manajemen, adalah menghapusnya pada saat itu akan memiliki dampak yang
paling tidak serius pada penilaian pasar terhadap pendapatan perusahaan, misalnya, pada saat
kehilangan atau mengurangi laba .
Dalam keadaan normal, niat baik tidak bisa dihancurkan tetapi lebih merupakan aset
dengan masa manfaat terbatas. Namun, apa pun keuntungan lokasi, dominasi pasar dan sikap
bersaing, keterampilan penjualan, penerimaan produk, atau manfaat lainnya, mereka tidak
 SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN
17.G1.0129

dapat terpengaruh oleh berlalunya waktu dan oleh perubahan dalam lingkungan bisnis.
Dengan demikian, analis harus menilai jumlah tercatat goodwill dengan merujuk pada bukti
nilai berkelanjutan seperti profitabilitas unit yang pada awalnya pembayaran goodwill
tersebut dibayarkan.
Biaya bunga bagi perusahaan adalah kurs nominal yang dibayarkan termasuk, dalam
hal obligasi, amortisasi setiap diskon obligasi atau premium. Suatu komplikasi muncul ketika
perusahaan mengeluarkan hutang konversi atau hutang dengan waran, sehingga mencapai
biaya kupon hutang nominal yang berada di bawah biaya hutang serupa yang tidak memiliki
fitur-fitur ini. Setelah pernyataan percobaan pada subjek dan banyak kontroversi, APB 14
menyimpulkan dalam kasus hutang konversi bahwa ketidakterpisahan dari fitur hutang dan
ekuitas adalah sedemikian sehingga tidak ada bagian dari hasil dari penerbitan harus
dipertanggungjawabkan sebagai disebabkan oleh fitur konversi. Dalam hal hutang yang
diterbitkan dengan waran saham terlampir, hasil dari hutang yang terkait dengan waran
tersebut harus diperhitungkan sebagai dibayar dalam modal. Tagihan terkait adalah ke akun
diskonto utang yang harus diamortisasi selama umur masalah hutang sehingga meningkatkan
biaya bunga efektif.
Tarif pajak efektif yang dibayarkan oleh suatu perusahaan atas pendapatannya akan
bervariasi dari tarif wajib karena:
• Dasar membawa properti untuk tujuan akuntansi mungkin berbeda dengan untuk tujuan
pajak dari reorganisasi, kombinasi bisnis, atau transaksi lainnya.
• Rencana opsi saham yang tidak memenuhi syarat dan berkualitas dapat menyebabkan
perbedaan pajak buku.
• Industri tertentu, seperti asosiasi simpan pinjam, perusahaan pelayaran, dan perusahaan
asuransi menikmati hak istimewa pajak.
• Hingga $ 100.000 penghasilan perusahaan dikenakan pajak dengan tarif pajak yang lebih
rendah.
• Kredit tertentu mungkin berlaku, seperti kredit R&D dan kredit pajak asing.
• Pajak penghasilan negara bagian dan lokal, setelah dikurangi manfaat pajak federal,
termasuk dalam total biaya pajak.
Apa yang membuat perbedaan dan faktor-faktor ini permanen adalah kenyataan bahwa
mereka tidak memiliki dampak di masa depan pada pendapatan kena pajak perusahaan.
Dengan demikian, mereka harus diperhitungkan ketika merekonsiliasi tarif pajak aktual
(efektif) perusahaan dengan tarif wajib.
PSAK 109 ("Akuntansi Pajak Penghasilan") menetapkan standar akuntansi dan
pelaporan keuangan untuk dampak pajak penghasilan yang dihasilkan dari aktivitas
perusahaan selama tahun berjalan dan tahun-tahun sebelumnya, dan membutuhkan
pendekatan aset dan kewajiban. PSAK 109 mensyaratkan bahwa pajak tangguhan harus
ditentukan secara terpisah untuk setiap komponen pembayaran pajak (entitas individu atau
kelompok entitas yang dikonsolidasikan untuk keperluan pajak) di setiap yurisdiksi pajak.
Penentuan tersebut meliputi prosedur berikut:
 SATRIO GUSTI CHRISTIAWAN
17.G1.0129

• Identifikasi jenis dan jumlah perbedaan temporer yang ada dan sifat serta jumlah masing-
masing jenis kerugian operasi dan kredit pajak yang diteruskan, ditambah sisa jangka waktu
yang diperlukan.
• Mengukur total kewajiban pajak tangguhan untuk perbedaan temporer kena pajak,
menggunakan tarif pajak yang berlaku.
• Mengukur total aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan
dan kerugian operasi, dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku.
• Mengukur aset pajak tangguhan untuk setiap jenis kredit pajak yang diteruskan.
• Mengurangi aset pajak tangguhan dengan penyisihan penilaian jika didasarkan pada bobot
bukti yang tersedia. Lebih mungkin daripada tidak (kemungkinan lebih dari 50 persen) bahwa
sebagian atau semua aset pajak tangguhan tidak akan terealisasi. Tunjangan penilaian harus
cukup untuk mengurangi aset pajak tangguhan ke jumlah yang lebih mungkin daripada tidak
direalisasikan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan harus disesuaikan untuk dampak perubahan undang-
undang atau tarif pajak. Efeknya harus dimasukkan dalam pendapatan dari operasi yang
dilanjutkan untuk periode yang mencakup tanggal berlakunya.
Salah satu kelemahan yang tersisa dalam prosedur alokasi pajak adalah bahwa tidak
ada pengakuan diberikan pada kenyataan bahwa kewajiban di masa depan, atau kehilangan
manfaat, harus didiskontokan daripada ditampilkan pada jumlah keseluruhannya karena
sebenarnya akun pajak tangguhan saat ini sebenarnya. FASB telah meninjau masalah ini dan
memutuskan untuk tidak mengatasinya karena masalah konseptual dan implementasi yang
terlibat. Kelemahan lain adalah bahwa Dewan mengijinkan perusahaan induk untuk
menghindari pemberian pajak atas penghasilan anak perusahaan yang tidak bebas dan
pengecualian khusus lainnya terhadap persyaratan akuntansi pajak tangguhan.