Anda di halaman 1dari 6

Nama : Bunga Aulia

NIM :450838
TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Exercise 9.4
Menyiapkan perkiraan kas jangka pendek

Lyon Corporation
Laporan Kas Jangka Pendek
Tahun ke-6, Per Juli

Saldo awal kas $ 20


Koleksi uang tunai
Piutang awal piutang $ 20
Penjualan selama sebulan 150
170
Dikurangi: Mengakhiri piutang 21 149
dagang
Tunai tersedia $ 169
Pencairan uang tunai
Hutang awal akun 18
Pembelian (perhatikan a) 115
133
Mengakhiri hutang terutang (25% 29 104
dari pembelian)
Pengeluaran lain-lain 11
Saldo $ 54
Saldo kas minimum yang diinginkan 30
Kelebihan uang tunai $ 24

[a] Inventaris akhir ............................................$ 15


Harga pokok penjualan (5/6 penjualan) .............. 125
140
Mengurangi persediaan awal ................................25
Pembelian ......................................................... $ 115
Problem 9.2
Menyiapkan laporan keuangan Pro-Forma
a.
Pembelian Terbaik Tahun 3 Tahun 2 Tahun 1
Estimasi
Laporan laba rugi

Penjualan bersih 18.800 15.326 12.494


Harga pokok barang 15.048 12.267 10.101
Laba kotor 3.752 3.059 2.393

Menjual biaya umum & 2.761 2.251 1.728


administrasi
Beban penyusutan & 304 167 103
amortisasi
Laba sebelum pajak 688 641 562
Beban pajak penghasilan 263 245 215

Penghasilan bersih 425 396 347


Saham yang beredar 208 208 200
RASIO
Pertumbuhan penjualan 22,67% 22,67%

Marjin Laba Kotor 19,96% 19,96%


Penjualan Umum & 14,69% 14,69%
Administrasi, Penjualan /
Penjualan

DEPRESIASI (depn exp 15.28% 15.28%


/ pr kotor PPE tahun)
Pajak (Termasuk Pajak / 38,22% 38,22%
Sebelum Pajak)

Laporan Posisi Tahun 3 Tahun 2 Tahun 1


Keuangan Estimasi

Uang tunai 196 746 751


Piutang 384 313 262
Persediaan 2.168 1.767 1.184

Lainnya 102 102 41


Total aset lancar 2.850 2.928 2.238

Properti, pabrik & 3.249 1.987 1.093


peralatan
Akumulasi penyusutan 847 543 395

Aktiva & peralatan 2.403 1.444 698


bersih
Aset lainnya 466 466 59
Hutang akun & 3.034 2.473 1.704
kewajiban yang masih
harus dibayar
Hutang jangka pendek & 114 114 16
cmltd
Pajak penghasilan 136 127 65
Total liab saat ini 3,284 2,714 1,785
Liabilitas jangka panjang 122 122 100
Hutang jangka panjang 67 181 15

Total liabilitas jangka 189 303 115


panjang
Stok biasa 20 20 20
Surplus modal 576 576 247
Laba ditahan 1.650 1.225 828
Ekuitas pemegang saham 2.246 1.821 1.095
Total kewajiban & 5.719 4.838 2.995
kekayaan bersih
RASIO
AR putar 48,96 48,96 47,69
INV berbelok ke 6.94 6.94 8.53
Putaran AP 4.96 4.96 5.93
Pembayaran Pajak (Pajak 51.84% 51.84% 30.23%
penghasilan / pajak)
FLEV 2.55 2.66 2.74
Div / sh $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
CAPEX 1.262 1029 416
CAPEX / Penjualan 6,71% 6,71% 3,33%

Laporan Arus Kas Tahun 3


Memperkirakan

Penghasilan bersih 425


Penyusutan 304
Piutang usaha -71
Persediaan -401
Hutang akun 561
Pajak penghasilan 9
Arus kas bersih dari operasi 827
CAPEX -1.262
Arus kas bersih dari aktivitas investasi -1.262
Hutang jangka panjang -114
Tambahan modal disetor 0
Dividen 0
Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan -114
Perubahan bersih tunai -550
Kas awal 746
Saldo akhir uang tunai 196

b. Berdasarkan proyeksi kami, tampaknya Best Buy akan membutuhkan sekitar $ 550
Juta pembiayaan eksternal menghasilkan saldo tunai sekitar $ 750 juta. Analis harus
mengalokasikan pembiayaan eksternal ini antara utang dan ekuitas untuk menjaga
tingkat leverage keuangan yang saat ini digunakan oleh Best Buy.

Problem 9.5
Menyiapkan laporan keuangan Pro-Forma

a. Laporan Laba Rugi


Telnet Corporation
Laporan Penghasilan Pro Forma ($ 000s)
Enam Bulan Yang Berakhir 30 Juni Tahun ke-2

Pendapatan penjualan ($ 250 x 6 mos.) $ 1.500


Harga pokok penjualan (catatan [a]) 1.199
Margin kotor 301
Biaya penjualan dan administrasi ($ 47,5 x 6 mos.) 285
Penghasilan sebelum pajak yang diharapkan 16
Taksiran pajak penghasilan (sebesar 50%) 8
Penghasilan bersih yang diharapkan $8

Catatan [a]: Kami menggunakan akun-T untuk menghitung harga pokok penjualan ($
ribuan)

Persediaan Bahan Baku


Awal (diberikan) 0
Pembelian material ($ 125 x 6 mos.) 750 715 Ke W.I.P. inventaris [a] (plug)
Berakhir (diberikan) 35

Bekerja dalam Inventarisasi Proses


Awal (diberikan) 0
Dari inventaris bahan baku [a] 715 7 Biaya dibayar dimuka (diberikan)
Tenaga kerja ($ 30,5 x 6 mos.) 183 1.299 Ke F.G. inventaris [b] (steker)
Overhead variabel ($ 22,5 x 6 mos.) 135
Sewa ($ 10 x 6 mos.) 60
Penyusutan ($ 35 x 6 mos.) 210
Amortisasi paten ($ .5 x 6 mos.) 3
Berakhir (diberikan) 0
Persediaan Barang Jadi
Awal (diberikan) 0
Dari W.I.P. inventaris [b] 1,299 1,199 Harga pokok penjualan (plug)
Berakhir (diberikan) 100

b. Laporan Posisi Keuangan

Telnet Corporation
Laporan Posisi Keuangan Pro forma ($ 000s)
30 Juni, Tahun 2
ASET
Tunai $ 40 (uang tunai minimum)
Piutang 375 (penjualan 45 hari) *
Persediaan ($ 35 + $ 100) 135 (diberikan)
Biaya dibayar di muka 7 (diberikan)
Total aset saat ini 557 (subtotal)
Peralatan 1.200 (diberikan)
Dikurangi akumulasi penyusutan 210 ($ 35 x 6 mos.)
Peralatan, bersih 990 (subtotal)
Paten 40 (diberikan)
Kurang amortisasi 3 ($ 500 x 6 mos.)
Paten, bersih 37 (subtotal)
Total aset $ 1.584
KEWAJIBAN DAN EKUITAS
Akun hutang $ 125 (pembelian 30 hari) **
Pajak yang masih harus dibayar 8 (dari Inc. Stmt.)
Ekuitas pemegang saham 1.300 (diberikan)
Pendapatan yang disimpan 8 (dari Inc. Stmt.)
Tambahan dana dibutuhkan 143 "pasang "
Total kewajiban dan ekuitas $ 1.584

* ($ 250.000 x 6) / 180 hari = $ 8.333 per hari x 45 hari = $ 375.000


** ($ 125.000 x 6) / 180 hari = $ 4.166 per hari x 30 hari = $ 125.000
c. Analis Perkiraan Kas
Telnet Corporation
Laporan Arus Kas yang Diperkirakan
Untuk Enam Bulan Yang Berakhir 30 Juni Tahun 2

Saldo tunai, mulai $ 60.000


Tambahkan koleksi piutang * 1.125.000 $ 1.185.000
Lebih sedikit pencairan untuk
Pembelian material ** 625.000
Tenaga kerja 183.000
Menyewa 60.000
Overhead 135.000
Beban penjualan 285.000 (1.288.000)
Saldo tunai tentatif (103.000)
Diperlukan saldo kas minimum 40.000
Diperlukan pinjaman tambahan $ 143.000
Mengakhiri saldo kas $ 40.000
Saldo pinjaman $ 143.000

* Pengumpulan piutang dagang Jan Feb. Mar. April Mei Juni


Penjualan 250 250 250 250 250 250
Koleksi 0 125 250 250 250 250
Koleksi Akumulasi 0 125 375 625 875 1.125
** Pembayaran hutang dagang Jan Feb. Mar. April Mei Juni
Pembelian 125 125 125 125 125 125
Pembayaran 0 125 125 125 125 125
Akumulasi Pembayaran 0 125 250 375 500 625

Anda mungkin juga menyukai