REKSADANA

Definisi

“Reksadana adalah wadaah yang dipergunakan

untuk mengjimpun dana dari masyarakat pemodal
untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio
efek oleh manajer investasi”
(UU Pasar Modal No. 8 tahun 1995 pasal 1 ayat 2)
 Keuntungan & Risiko

K R
1. Diversifikasi investasi 1. Berkurangnya nilai UP
E I
U 2. Memudahkan investasi 2. Risiko likuiditas S
N di pasar modal 3. Risiko wanprestasi I
T K
3. Efisiensi waktu 4. Risiko kredit
U O
N 4. Transparan 5. Risiko berkurangnya
G 5. Likuiditas nilai tukar mata uang
A
N
JENIS REKSADANA DARI PORTOFOLIO
INVESTASI

1. Reksadana Pasar Uang

2. Reksadana Pendapatan Tetap
3. Reksadana Saham
4. Reksadana Campuran
5. Reksadana Terproteksi
6. Reksadana Penjaminan
7. Reksadana Indeks
Pihak yang Terkait dengan Reksadana

a) Manajer investasi
b) Bank kustodian
c) Auditor
d) Konsultan hukum/Notaris
e) Agen penjual
 Tipe dan Kategori Reksadana

▰ Tipe Perseroan ▰ Reksadana terbuka

Bentuknya adalah PT. MI selalu siap untuk membeli
▰ Tipe Kontrak Investasi kembali atau menebus UP
Kolektif (KIK) yang dimiliki investor kapan
saja investor ingin menjualnya
Kontrak antara MI dan
bank custodian yang ▰ Reksadana tertutup
mewakili legalisasi dari Jika investor ingin menjualn
pemilik unit atau investor unitnya, maka ia bias langsung
menjual ke bursa
 NILAI ASET BERSIH (NAB)

Nilai Aset Bersih (NAB) Suatu reksadana pendapatan tetap menginvestasikan

merupakan kekayaan bersih dananya pada:
reksadana yang merupakan: • Obligasi A 500.000.000
a. Harga beli per unti yang • Obligasi B 350.000.000
harus dibayar investor • Obligasi C 200.000.000
b. Harga jual unit yang • Sham G 150.000.000
diterima investor • Total 1.200.000.000
c. Indikator kinerja
reksadana Jika total biaya yang harus ditanggung reksadana adalah
50.000.000 dan jumlah UP yang diterbitkan 1.000.000, maka:
NAB = (1.200.000.000 – 50.000.000): 1.000.000 = 1.150
 Biaya reksadana

Seorang investor memiliki dana sejumlah 50.000.000

1. Biaya yang menjadi beban dan hendak membeli reksadana. NAB reksadana
reksadana adalah 1.250 dengan biaya pembelian 1%
2. Biaya yang menjadi beban Maka jumlah UP yang diperoleh:
MI UP = (jumlah dana yang dimiki x (1 – biaya
pembelian)) : NAB
3. Biaya yang menjadi beban UP = (50.000.000 x (1 – 0,01)) : 1.250
investor: UP = 39.600
- biaya pembelian
- biaya penjualan 6 bulan kemudian, NAB reksadana meningkat menjadi
- biaya pengalihan 1.400 dan investor ingin mencairkan reksadananya. Biaya
penjualan 1%. Berapakah nilai pencairan yang ia peroleh?
Nilai pencairan = (39.600 x 1.400) – (1% x 39.600 x 1.400)
= 54.885.600