DAFTAR LAMPIRAN

PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
\

1 PROYEKSI INVESTASI Lampiran - 1

2 ASUMSI KEUANGAN Lampiran - 2
3 PROYEKSI MODAL KERJA Lampiran - 3
4 PROYEKSI PEMBIAYAAN Lampiran - 4
5 PROYEKSI AKTIVA TETAP DAN BIAYA PENYUSUTANNYA Lampiran - 5
6 PROYEKSI AMORTISASI Lampiran - 6
7 PROYEKSI BIAYA GAJI KARYAWAN Lampiran - 7
8 PROYEKSI PRODUKSI DAN PENJUALAN Lampiran - 8
9 PROYEKSI BIAYA BAHAN, TENAGA KERJA LANGSUNG DAN OVERHEAD PABRIK Lampiran - 9
10 PROYEKSI HARGA POKOK PENJUALAN Lampiran - 10
11 PROYEKSI PEMBELIAN BAHAN BAKU Lampiran - 11
12 PROYEKSI RUGI/LABA Lampiran - 12
13 PROYEKSI ARUS KAS Lampiran - 13
14 PROYEKSI PIUTANG DAGANG Lampiran - 14
15 PROYEKSI HUTANG DAGANG Lampiran - 15
16 PROYEKSI NERACA Lampiran - 16
17 PERHITUNGAN PINJAMAN BANK DAN BUNGA Lampiran - 17
18 ANALISIS RASIO Lampiran - 18
19 PROYEKSI NET CASH INFLOW VS CASH OUTFLOW, PAYBACK PERIOD, NPV DAN IRR Lampiran - 19
20 ANALISIS BREAK EVEN Lampiran - 20
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI INVESTASI
Lampiran - 1
(Dalam Ribuan Rupiah)

No Keterangan Unit Harga/unit Jumlah

A TANAH DAN BANGUNAN

1 Tanah 0 m2 0 0
2 Bangunan 100 m2 2,000 200,000
3 Sub Total 200,000
B MESIN DAN PERALATAN
1 Main Server 5 set 100,000 500,000
2 Computer 15 set 25,000 375,000
3 Sub Total 875,000
C KENDARAAN DAN INVENTARIS
1 Mobil Angkut 1 unit 150,000 150,000
2 Furniture & Fixtures 100,000
3 Sub Total 250,000
D BIAYA PRA OPERASI
1 Biaya Aspek Legal (ijin-ijin SIUP, TDP, IMB dll) 25,000
3 Biaya Administrasi pra operasi dan lain-lain 10,000
Sub Total 35,000
TOTAL 1,360,000
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
ASUMSI KEUANGAN
Lampiran - 2
No Keterangan
Operasi Usaha:
1 Rencana Omset Produksi
2 Persediaan Barang Jadi
3 Harga Jual
4 Kenaikan harga jual per tahun
Biaya Bahan Baku:
5 Standar Cost in Creating IT
6 Persediaan Bahan Baku
7 Kenaikan harga beli bahan
Biaya Tenaga Kerja Langsung:
8 Kebutuhan tenaga kerja
9 Upah Minimum Regional
10 Kenaikan biaya-biaya
Biaya Overhead:
11 Biaya Listrik, Air, Gas
12 Biaya Proses pembuatan
13 Biaya Lain-lain
Biaya Umum/Administrasi:
14 Biaya Sewa Bangunan
15 Biaya Kantor
16 Biaya Perjalanan Dinas
17 Biaya Tamu
18 Biaya Telepon, Listrik dan Gas
19 Biaya Lain-lain
Biaya Pemasaran:
20 Biaya Komisi
21 Biaya Pengiriman
22 Biaya Promosi/Advertensi
Transaksi keuangan lainnya
Harga Unit
300 unit Software per tahun
- bulan
12,000,000 rupiah per unit
5% per tahun
3,500,000 rupiah per unit
- bulan
5% per tahun
8 orang
3,500,000 rp / bulan
5% per tahun
5% dari biaya bahan
3% dari biaya bahan
2% dari biaya bahan
2,000,000 rupiah per bulan
1,500,000 rupiah per bulan
2,000,000 rupiah per bulan
1,500,000 rupiah per bulan
1,500,000 rupiah per bulan
750,000 rupiah per bulan
5% dari omset penjualan
0% dari omset penjualan
1,500,000 ribu rupiah per bulan
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI MODAL KERJA
Lampiran - 3
(Dalam Ribuan Rupiah)
No Keterangan Periode Jumlah

1 Saldo Kas Minimum 0 bulan -

2 Persediaan Bahan 0 bulan -
3 Persediaan Barang Jadi 0 bulan -
4 Piutang Dagang 1 bulan 240,000
5 Jumlah Modal Kerja Kotor 240,000
6 Hutang Dagang 0 bulan 0
7 Total Kebutuhan Modal Kerja 240,000
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI PEMBIAYAAN
Lampiran - 4
(Dalam Ribuan Rupiah)

No Keterangan MODAL SENDIRI % PINJAMAN BANK % Total

1 Tanah - - -
2 Bangunan - 200,000 200,000
3 Peralatan IT - 875,000 875,000
4 Kendaraan 150,000 - 150,000
5 Inventaris 100,000 - 100,000
6 Bi. Pra Operasi 35,000 - 35,000
7 Bi Provisi KI 10,750 - 10,750
8 Bi. Bunga Masa Konstruksi 32,250 - 32,250
9 Modal Kerja 240,000 - 240,000
10 Total 568,000 34.6% 1,075,000 65.4% 1,643,000
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI AKTIVA TETAP DAN BIAYA PENYUSUTANNYA
Lampiran - 5
(Dalam Ribuan Rupiah)
Nilai % Bi. Tahun
No. Keterangan
Perolehan Peny. 1 2 3 4 5

PERALATAN PRODUKSI
1 Bangunan 200,000 5% 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
2 Mesin 875,000 10% 87,500 87,500 87,500 87,500 87,500
3 Kendaraan 150,000 20% 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
4 Inventaris Kantor 100,000 10% 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000

5 Total Biaya Penyusutan 200,000 137,500 137,500 137,500 137,500 137,500

PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI AMORTISASI
Lampiran - 6
(Dalam Ribuan Rupiah)
Nilai % Bi. Tahun
No Keterangan
Perolehan Amrt 1 2 3 4 5

1 Biaya Pra Operasi 35,000 20.00% 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
2 Biaya Provisi KI 10,750 20.00% 2,150 2,150 2,150 2,150 2,150
3 Biaya Bunga Masa Konstruksi 32,250 20.00% 6,450 6,450 6,450 6,450 6,450

4 Total 78,000 15,600 15,600 15,600 15,600 15,600

PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI BIAYA GAJI KARYAWAN
Lampiran - 7
(Dalam Ribuan Rupiah)
Jumlah Gaji /bulan Gaji /tahun THR Total
No Item (orang) (Rp^000) (Rp^000) (Rp^000) (Rp^000)
1 Komisaris Utama - - - - -
2 Komisaris - - - - -
3 Direktur 1 20,000 240,000 20,000 260,000
4 Manajer Operasi 1 10,000 120,000 10,000 130,000
5 Manajer Keuangan - - - - -
6 Manajer General Affair - - - - -
7 Manajer Tehnik - - - - -
8 Manajer Logistik - - - - -
9 Manajer Pemasaran 1 10,000 120,000 10,000 130,000
10 Staf Keuangan 3 5,000 180,000 15,000 195,000
11 Staf Tehnik 3 5,000 180,000 15,000 195,000
12 Satpam 2 3,500 84,000 7,000 91,000
13 - 3,500 - - -
14 - - - - -
Total 924,000 77,000 1,001,000
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI PRODUKSI DAN PENJUALAN
Lampiran - 8
Tahun
No Keterangan
1 2 3

1 Kapasitas Produksi 300 300 300

2 Produksi (%) dari Kapasitas Produksi 80% 80% 90%
3 Produksi (unit) 240 240 270
4 Persed. Awal Brg Jadi (unit) - - -
5 Jumlah (unit) 240 240 270
6 Persed. Akhir Brg Jadi (unit) - - -
7 Penjualan (unit) 240 240 270
8 Harga Jual (Rp^000 / m3) 12,000.00 12,600.00 13,230.00

9 Total Penjualan (Rp^000) 2,880,000 3,024,000 3,572,100

Tahun
4 5

300 300
90% 100%
270 300
- -
270 300
- -
270 300
13,891.50 14,586.08

3,750,705 4,375,823
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI BIAYA BAHAN, TENAGA KERJA LANGSUNG DAN OVERHEAD PABRIK
PROYEKSI BIAYA BAHAN BAKU
Lampiran - 9
Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5
1 Produksi Barang Jadi (unit) 240 240 270 270 300
2 Standar biaya bahan (Rp / unit) 3,500,000 3,675,000 3,858,750 4,051,688 4,254,272
3 Biaya Bahan Baku (Rp^000) 840,000 882,000 1,041,863 1,093,956 1,276,282

PROYEKSI BIAYA TENAGA KERJA LANGSUNG

Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5
1 Jumlah tenaga Kerja (orang) 8 8 8 8 8
2 Upah Minimum Regional (Rp^000 / orang / tahun) 42,000 44,100 46,305 48,620 51,051
3 Jumlah Upah (Rp^000) 336,000 352,800 370,440 388,962 408,410
4 THR 1 bulan gaji (Rp^000/orang) 3,500 3,675 3,859 4,052 4,254
5 Jumlah THR (Rp^000) 28,000 29,400 30,870 32,414 34,034
6 Total Upah (Rp^000) 364,000 382,200 401,310 421,376 442,444

PROYEKSI BIAYA OVERHEAD PABRIK

Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5
1 Biaya Listrik, Air, Gas 42,000 44,100 52,093 54,698 63,814
2 Biaya Proses pembuatan 25,200 26,460 31,256 32,819 38,288
3 Biaya Lain-lain 16,800 17,640 20,837 21,879 25,526
4 Total Biaya Overhead 84,000 88,200 104,186 109,396 127,628
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI HARGA POKOK PENJUALAN
Lampiran - 10
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5

Produksi Produk Plastik

1 Biaya Bahan Baku 840,000 882,000 1,041,863 1,093,956 1,276,282
2 Biaya Tenaga Kerja Langsung 364,000 382,200 401,310 421,376 442,444
Biaya Overhead Pabrik:
3 Bi Overhead Pabrik Cash 84,000 88,200 104,186 109,396 127,628
4 BOP Non Cash (Biaya Penyusutan) 137,500 137,500 137,500 137,500 137,500
5 Total Bi. Produksi 1,425,500 1,489,900 1,684,859 1,762,227 1,983,854
6 Persediaan Brg Jadi Awal - - - - -
7 Jumlah 1,425,500 1,489,900 1,684,859 1,762,227 1,983,854
8 Persediaan Barang Jadi Akhir - - - - -

9 Harga Pokok Penjualan 1,425,500 1,489,900 1,684,859 1,762,227 1,983,854

PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI PEMBELIAN BAHAN BAKU
Lampiran - 11
Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5
1 Produksi (unit) 240 240 270 270 300
2 Standar Biaya Bahan (Rp / unit) 3,500,000 3,675,000 3,858,750 4,051,688 4,254,272
3 Kebutuhan Bahan (Rp^ 000) 840,000 882,000 1,041,863 1,093,956 1,276,282
4 Persediaan Akhir bahan (Rp^000) 0 0 0 0 0
5 Jumlah (Rp^000) 840,000 882,000 1,041,863 1,093,956 1,276,282
6 Persediaan Awal (Rp^000) 0 0 0 0 0
7 Pembelian Bahan (Rp^000) 840,000 882,000 1,041,863 1,093,956 1,276,282
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI RUGI/LABA
Lampiran - 12
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5

1 Penjualan 2,880,000 3,024,000 3,572,100 3,750,705 4,375,823

2 Harga Pokok Penjualan 1,425,500 1,489,900 1,684,859 1,762,227 1,983,854

3 Laba Kotor 1,454,500 1,534,100 1,887,241 1,988,478 2,391,969

BIAYA OPERASI:
Biaya Umum/Administrasi
Bi Umum/Administrasi Cash:
4 Gaji Karyawan 1,001,000 1,051,050 1,103,603 1,158,783 1,216,722
5 Biaya Sewa Bangunan 24,000 25,200 26,460 27,783 29,172
6 Biaya Kantor 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879
7 Biaya Perjalanan Dinas 24,000 25,200 26,460 27,783 29,172
8 Biaya Tamu 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879
9 Biaya Telepon, Listrik dan Gas 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879
10 Biaya Lain-lain 9,000 9,450 9,923 10,419 10,940
11 Total Biaya Umum/Administrasi Cash 1,112,000 1,167,600 1,225,980 1,287,279 1,351,643
Bi. Umum/Administrasi Non Cash:
12 Biaya Amortisasi 15,600 15,600 15,600 15,600 15,600

13 Total Bi.Umum/Administrasi Non Cash 15,600 15,600 15,600 15,600 15,600

14 Total Biaya Umum/Administrasi 1,127,600 1,183,200 1,241,580 1,302,879 1,367,243

Biaya Pemasaran:
13 Biaya Komisi 144,000 151,200 178,605 187,535 218,791
15 Biaya Pengiriman - - - - -
16 Biaya Promosi/Advertensi 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879

17 Total Biaya Pemasaran 162,000 170,100 198,450 208,373 240,670

18 Jumlah Biaya Operasi 1,289,600 1,353,300 1,440,030 1,511,252 1,607,913
19 Laba Operasi 164,900 180,800 447,211 477,227 784,055
Biaya Lain-lain:
20 Biaya Bunga Kredit Investasi 129,000 129,000 96,750 64,500 32,250
21 Laba Bersih Sebelum Pajak 35,900 51,800 350,461 412,727 751,805
22 Pajak Penghasilan 3,590 5,180 35,046 41,273 75,181

23 Laba setelah Pajak 32,310 46,620 315,415 371,454 676,625

PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI ARUS KAS
Lampiran - 13
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun Tahun
No Keterangan
0 1 2 3 4 5

Transaksi Operasi:
PENERIMAAN :
1 Penjualan / Piutang Dagang 2,640,000 3,012,000 3,526,425 3,735,821 4,323,729

2 Jumlah Penerimaan Operasi 2,640,000 3,012,000 3,526,425 3,735,821 4,323,729

PENGELUARAN:
3 Pembelian / Hutang Dagang 840,000 882,000 1,041,863 1,093,956 1,276,282
4 Biaya tenaga Kerja Langsung 364,000 382,200 401,310 421,376 442,444
5 Biaya Overhead Pabrik Cash 84,000 88,200 104,186 109,396 127,628
6 Biaya Umum/Adm. Cash 1,112,000 1,167,600 1,225,980 1,287,279 1,351,643
7 Biaya Pemasaran 162,000 170,100 198,450 208,373 240,670
8 Jumlah Pengeluaran Operasi 2,562,000 2,690,100 2,971,789 3,120,378 3,438,667
9 Surplus (Defisit) Operasionil 78,000 321,900 554,636 615,443 885,062
Transaksi Investasi:
10 Tanah 0
11 Bangunan (200,000)
12 Mesin-mesin (875,000)
13 Kendaraan (150,000)
14 Inventaris (100,000)
15 Biaya Pra Operasi (35,000)

16 Jumlah Transaksi Investasi (1,360,000)

Transaksi Keuangan:
17 Setoran Modal Sendiri 568,000
18 Penerimaan Pinjaman Bank 1,075,000
19 Biaya Provisi KI (10,750)
20 Biaya Bunga Masa Konstruksi / IDC (32,250)
21 Cicilan Pokok Pinjaman Bank KI - 0 (268,750) (268,750) (268,750) (268,750)
22 Bunga Bank KI - (129,000) (129,000) (96,750) (64,500) (32,250)
23 Pembayaran Pajak Penghasilan - (3,590) (5,180) (35,046) (41,273) (75,181)
20 Pembagian Keuntungan - - 0 0 0 0
24 Jumlah Transaksi keuangan 1,600,000 (132,590) (402,930) (400,546) (374,523) (376,181)
25 Arus Kas Bersih 240,000 (54,590) (81,030) 154,090 240,920 508,882
26 Saldo Awal Kas 0 240,000 185,410 104,380 258,470 499,391
27 Saldo Akhir Kas 240,000 185,410 104,380 258,470 499,391 1,008,272
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI PIUTANG DAGANG
Lampiran - 14
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5

1 PIUTANG AWAL - 240,000 252,000 297,675 312,559

2 PENJUALAN 2,880,000 3,024,000 3,572,100 3,750,705 4,375,823

3 JUMLAH 2,880,000 3,264,000 3,824,100 4,048,380 4,688,381

4 PELUNASAN PIUTANG 2,640,000 3,012,000 3,526,425 3,735,821 4,323,729

5 PIUTANG AKHIR 240,000 252,000 297,675 312,559 364,652

PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI HUTANG DAGANG
Lampiran - 15
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun
No Keterangan
1 2 3

1 HUTANG DAGANG AWAL 0 - -

2 PEMBELIAN BAHAN 840,000 882,000 1,041,863

3 JUMLAH 840,000 882,000 1,041,863

4 PEMBAYARAN HUTANG 840,000 882,000 1,041,863

5 HUTANG DAGANG AKHIR - - -

Tahun
4 5

- -
1,093,956 1,276,282

1,093,956 1,276,282
1,093,956 1,276,282

- -
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI NERACA
Lampiran - 16
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun Tahun
No Keterangan
0 1 2 3 4 5

AKTIVA:
1 Kas 240,000 185,410 104,380 258,470 499,391 1,008,272
2 Piutang Dagang 0 240,000 252,000 297,675 312,559 364,652
3 Persediaan bahan 0 0 0 0 0 0
4 Persediaan Barang Jadi 0 0 0 0 0 0
5 Jumlah Aktiva Lancar 240,000 425,410 356,380 556,145 811,949 1,372,924

Aktiva Tetap:
6 Nilai Perolehan 1,325,000 1,325,000 1,325,000 1,325,000 1,325,000 1,325,000
7 Akum. Penyusutan 0 (137,500) (275,000) (412,500) (550,000) (687,500)
8 Nilai Buku Aktiva Tetap 1,325,000 1,187,500 1,050,000 912,500 775,000 637,500
Aktiva Lain-lain:
9 Biaya Pra Operasi 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000
10 Biaya Provisi 10,750 10,750 10,750 10,750 10,750 10,750
11 Bi. Bunga Masa Konstruksi 32,250 32,250 32,250 32,250 32,250 32,250
12 Jumlah Aktiva Lain-lain 78,000 78,000 78,000 78,000 78,000 78,000
13 Amortisasi (15,600) (31,200) (46,800) (62,400) (78,000)
14 Nilai Buku Aktiva Lain-lain 78,000 62,400 46,800 31,200 15,600 0
15 TOTAL AKTIVA 1,643,000 1,675,310 1,453,180 1,499,845 1,602,549 2,010,424
KEWAJIBAN:
Hutang Lancar
16 Hutang Dagang 0 0 0 0 0 0
17 Jumlah Hutang Lancar 0 0 0 0 0 0
Hutang Jangka Panjang
18 Hutang Bank (Kred. Bank) 1,075,000 1,075,000 806,250 537,500 268,750 0
MODAL:
19 Modal Sendiri 568,000 568,000 568,000 568,000 568,000 568,000
20 Laba ditahan 0 0 32,310 78,930 394,345 765,799
21 Laba periode ini 0 32,310 46,620 315,415 371,454 676,625
22 Jumlah Modal 568,000 600,310 646,930 962,345 1,333,799 2,010,424
23 TOTAL KEW. + MODAL 1,643,000 1,675,310 1,453,180 1,499,845 1,602,549 2,010,424
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PERHITUNGAN PINJAMAN BANK DAN BUNGA
Lampiran - 17
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun
No Keterangan
0 1 2 3 4 5

1 Saldo Awal Pinjaman Bank - 1,075,000 1,075,000 806,250 537,500 268,750

2 Pinjaman Bank Cair 1,075,000 - - - - -
3 Biaya Provisi 10,750 - - - - -
4 Bunga Masa Konstruksi / IDC 32,250
5 Biaya Bunga - 129,000 129,000 96,750 64,500 32,250
6 Cicilan Pokok Pinjaman Bank - - 268,750 268,750 268,750 268,750
7 Saldo Akhir Pinjaman Bank 1,075,000 1,075,000 806,250 537,500 268,750 -
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
ANALISIS RASIO
Lampiran - 18

No Keterangan 1 2 3 4 5

Liquidity Ratios
1 Current Ratio #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2 Acid Test Ratio #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Profitability Ratios:
3 Profit Margin (Laba stlh pjk / Penjualan) 1.1% 1.5% 8.8% 9.9% 15.5%
4 ROE (Laba stlh pjk / Mdl sendiri) 5.4% 7.2% 32.8% 27.8% 33.7%
5 ROA (Laba stlh pjk / Total Aktiva) 1.9% 3.2% 21.0% 23.2% 33.7%
6 Laba Operasi / Total Aktiva 9.8% 12.4% 29.8% 29.8% 39.0%

Activity Ratios:
7 Total Assets Turnover (Penjualan / T. Aktiva) 1.7 2.1 2.4 2.3 2.2
8 Fixed Assets Turnover (Penjualan / Ak. Tetap) 2.4 2.9 3.9 4.8 6.9

Leverage ratios:
9 Debt to Equity (Hutang / Modal Sendiri) 179.1% 124.6% 55.9% 20.1% 0.0%
10 Debt to Total Assets (Hutang / Total Aktiva) 64.2% 55.5% 35.8% 16.8% 0.0%
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
PROYEKSI NET CASH INFLOW VS CASH OUTFLOW, PAYBACK PERIOD, NPV DAN IRR
Lampiran - 19
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun Tahun
No Keterangan
0 1 2 3 4 5

1 Cash Outflow
2 Investasi (1,360,000)
3 Modal Kerja (240,000) (12,000) (45,675) (14,884) (52,093) 364,652
4 Bi. Pra Operasi, IDC + Bi Provisi (78,000)

Net Cash Inflow:

5 Laba Setelah Pajak 32,310 46,620 315,415 371,454 676,625
6 Biaya Penyusutan 137,500 137,500 137,500 137,500 137,500
7 Biaya Amortisasi 15,600 15,600 15,600 15,600 15,600
8 Biaya Bunga (1-tax) 96,750 96,750 72,563 48,375 24,188
9 Residual Value 637,500

10 Total Cash Flow (1,678,000) 270,160 250,795 526,194 520,836 1,856,064

11 Kumulatif Cash Flow (1,678,000) (1,407,840) (1,157,045) (630,851) (110,015) 1,746,049
12 Payback Period = bulan
13 NPV = 521,862 WACC = 12.11%
14 IRR = 20.45%
PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
ANALISIS BREAK EVEN
Lampiran - 20
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tahun
No Keterangan
1 2 3 4 5

1 Penjualan 2,880,000 3,024,000 3,572,100 3,750,705 4,375,823

Biaya-biaya Variabel :
2 Biaya Bahan Baku 840,000 882,000 1,041,863 1,093,956 1,276,282
3 Biaya Tenaga Kerja Langsung 364,000 382,200 401,310 421,376 442,444
4 Biaya Overhead Pabrik 84,000 88,200 104,186 109,396 127,628
5 Biaya Komisi 144,000 151,200 178,605 187,535 218,791
6 Biaya Pengiriman - - - - -
7 Total Biaya Variabel 1,432,000 1,503,600 1,725,964 1,812,262 2,065,145

Biaya-biaya Tetap:
8 Biaya Tetap Cash:
9 Gaji Karyawan 1,001,000 1,051,050 1,103,603 1,158,783 1,216,722
10 Biaya Sewa Bangunan 24,000 25,200 26,460 27,783 29,172
11 Biaya Kantor 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879
12 Biaya Perjalanan Dinas 24,000 25,200 26,460 27,783 29,172
13 Biaya Tamu 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879
14 Biaya Telepon, Listrik dan Gas 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879
15 Biaya Lain-lain 9,000 9,450 9,923 10,419 10,940
16 Biaya Promosi/Advertensi 18,000 18,900 19,845 20,837 21,879
17 Total Biaya Tetap Cash 1,130,000 1,186,500 1,245,825 1,308,116 1,373,522

18 Biaya Tetap Non Cash:

19 Biaya Penyusutan 137,500 137,500 137,500 137,500 137,500
20 Biaya Amortisasi 15,600 15,600 15,600 15,600 15,600

21 Total Biaya Tetap Non Cash 153,100 153,100 153,100 153,100 153,100
22 Total Biaya Tetap 1,283,100 1,339,600 1,398,925 1,461,216 1,526,622
23 Break Even Point 2,552,022 2,664,398 2,706,788 2,827,316 2,891,025
24 % BEP to Sales 88.61% 88.11% 75.78% 75.38% 66.07%
25 Cash Break Even Point 2,247,514 2,359,890 2,410,554 2,531,082 2,601,094
26 % Cash BEP to Sales 78.04% 78.04% 67.48% 67.48% 59.44%
PERHITUNGAN WEIGHTED AVERAGE COST OF CAPITAL / WACC
(Dalam ribuan rupiah)
Jenis Modal Jumlah Proporsi Bi Komponen WACC
Modal Sendiri 568,000 34.6% 18.00% 6.22%
Hutang Bank 1,075,000 65.4% 9.00% 5.89%
Total 1,643,000 100.0% 12.11%

Note:
Biaya Hutang = Kd (1-tax) 12%x (1-25%) = 9.00%
Risk Free 9.00% (Rata2 return SUN)
Beta Saham 1.2 (Beta saham perusahaan sektor industri yang sama)
Return Market / Rm = 16.50%
Bi Modal Sendiri = Rf + b (Rm - Rf) = 18.00%
yang sama)
 PT INDOSAT
UNIT SERVICE " MY CARE"
SENDSSITIVITY ANALYSIS

Technical Cost / Software

IRR
2,800,000 3,150,000
20.45% 80% 90%
Technical Cost / Software 100% 13,200,000 110% 46.84% 41.60%
Harga jual Software 100% 12,600,000 105% 39.36% 33.98%

Rp/Unit
Harga Jual
NPV 521,862 12,000,000 100% 31.62% 26.08%
IRR 20.45% 11,400,000 95% 23.58% 17.84%
WACC 12.11% 10,800,000 90% 15.17% 9.18%

Technical Cost / Software

NPV
2,800,000 3,150,000
521,862 80% 90%
13,200,000 110% 2,284,524 1,926,725
12,600,000 105% 1,760,992 1,403,193
Rp/Unit
Harga Jual
12,000,000 100% 1,237,459 879,661
11,400,000 95% 713,927 356,129
10,800,000 90% 190,395 (167,403)
Technical Cost / Software
3,500,000 3,850,000 4,200,000
100% 110% 120%
36.29% 30.92% 25.46%
28.53% 22.98% 17.33%
20.45% 14.69% 8.78%
11.97% 5.94% -0.29%
3.00% -3.39% -10.05%

Technical Cost / Software

3,500,000 3,850,000 4,200,000
100% 110% 120%
1,568,927 1,211,128 853,329
1,045,394 687,596 329,797
521,862 164,064 (193,735)
(1,670) (359,468) (717,267)
(525,202) (883,001) (1,240,799)