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U N M S M

ociedades
GRACIAS por el año que nos acompañaron y por los
Boletín Sanmarquino de Derecho Comercial que nos seguiran acompañando... ¡FELIZ NAVIDAD!

Publicación producida por la clase de Derecho Comercial II, sección 02, de la Fac. de Derecho y Ciencia PolÍtica de la UNMSM. MES: diciembre, 2010.

EDITORIAL NOTICIA DEL MES


LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL VERSUS
MARÍA ELENA LOS “CONTRATOS DE TRABAJO BAMBA”
GUERRA CERRON
Escribe:
Docente
MATOS PÉREZ, José Michel.*
La Responsabilidad Social Empresarial, Foto: www.cuces.edu.co

EL ACTO DE COMERCIO NAVIDEÑO en una Economía Social de Mercado


demanda que la empresas no solo
De la tradicional carta dirigida a Papa Noel, cumplan con las normas del
ordenamiento jurídico, sino que haya
pidiéndole los regalos, y el recorrido
una acción activa y voluntaria para el
de éste a través del mundo en un trineo
mejoramiento social, económico y
cargado de juguetes, hoy este acto de
ambiental. Para ello el Estado garantiza
comercio se realiza en tiempo real con el
la iniciativa privada, la libertad de
e-commerce o comercio electrónico. La trabajo, la libertad de empresa y
revolución tecnológica en las comunicacio- estimula la creación de riqueza. El ejerci-
nes es en extremo aprovechada en épocas cio de estas libertades no debe ser lesivo
como ésta, presentándose en todas partes, a la moral, ni a la salud, ni a la seguri-
a través de Internet innumerables ofertas y dad pública, ni a las leyes.
promociones. En Estados Unidos, por ejem-
El ejercicio de estas libertades no debe ser lesivo a la moral, ni a la salud, ni a la seguridad
plo, una estrategia de marketing es el
pública, ni a las leyes. En este contexto y en lo que se refiere al ámbito laboral, el papel
“ciber-lunes” (el lunes después de Acción de
del Estado, a través del servicio público de Inspección del Trabajo, de vigilar el
Gracias), día en el cual al consumidor se
cumplimiento de las normas de orden sociolaboral y de la seguridad social, de exigir las
le ofrecen las mejores ofertas, promociones responsabilidades administrativas; así como orientar y asesorar técnicamente en dichas
descuentos para facilitar sus compras, es materias, todo ello de conformidad con el Convenio Nº 81 de la Organización Internacio-
algo así como lo que en Perú se conoce nal del trabajo.
como el “cierra puertas”, sólo que sin
necesidad de salir de casa. Según el Ministerio de Trabajo este año se realizarán 50,000 inspecciones en todo el Perú.
Con esta última edición 2010 de BOLETÍN Siendo una de las áreas más sensibles, esto es, en cuanto a los contratos de trabajo y
sobre todo a los “contratos de trabajo bamba”, es decir, aquellos a plazo fijo que no tienen
SOCIEDADES, se anuncia la continuidad en
justificación de manera temporal, por tanto desnaturalizan la relación de trabajo.
el 2011, la que sólo será posible por el
(Continúa en la página 02).
compromiso de los alumnos sanmarquinos *Alumno del 3er año de la cátedra de Derecho Comercial II UNMSM
¡Felices fiestas a cada uno de ustedes! Delegado General de Estudiantes Base 2008

LA CÁTEDRA ESCRIBE SECCIÓN: PREGUNTA QUE TE RESPONDO


RESPONSABILIDAD Entrevista al Dr. Ulises Montoya A. p. 27
MODIFICACIÓN EMISIÓN DE TRIBUTOS
SAC DE ESTATUTO OBLIGACIONES
SOCIAL DE LA
EMPRESA
LA PERSONA JURÍDICA
Y EL DERECHO PENAL AMBIENTALES
Para entender El estatuto es el Emisión de Un punto de vista Preguntas y Traducción de
mejor a la Sociedad reglamento que obligaciones en sobre la RSE a respuestas sobre artículo escrito
Anónima Cerrada, indica la forma en las sociedades partir del informe las razones para por Franco
tenemos de hablar la que debe de mercantiles, sobre Duke Energy que la persona Batistoni que
de su antecedente: dirigirse la aspectos y sus operaciones jurídica responda trata acerca de
la empresa sociedad, pero no importantes... en Huallanca (prov. jurídico- los tributos
familiar... es un elemento Hualas, Ancash)... penalmente... ambientales en
estático sino que Italia...
puede variar...
p. 03 p. 05 p. 14 p. 17 p. 21 p. 23
LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL VERSUS LOS
“CONTRATOS DE TRABAJO BAMBA” *

La contratación temporal ingresa al campo de las contratación temporal. Para el Tribunal Constitucional
actividades empresariales de carácter permanente y (TC), ciertamente, estamos ante contratos formales
desplaza al contrato de trabajo indefinido. Es falso que deben observar ciertos requisitos para su validez.
afirmar que la estabilidad en el empleo y los contratos
temporales son antagónicos, ya que en un inicio estos Cualquier inobservancia de fondo (inexistencia de
últimos vienen a cubrir tareas ocasionales o causa) así como de forma (por ejemplo, que se
eventuales sujetas a circunstancias imprevistas que no celebró por acuerdo verbal), implica su
pueden ser realizadas por los trabajadores ordinarios desnaturalización como un contrato de trabajo a plazo
(por ejemplo, el reemplazo temporal de la secretaria indeterminado (estabilidad laboral). En caso de
por su descanso pre y postnatal). Pero es la propia discordancia, entre los hechos constatados y los
legislación la que incentiva la contratación temporal hechos reflejados en los documentos formales deben
en actividades permanentes de la empresa ¡Aquí es siempre privilegiarse los hechos constatados
donde se produce el conflicto! (Principio de la primacía de la realidad).

Ciertamente, debemos advertir que la legislación Si bien la jurisprudencia del TC juega un rol
prevé causas generales, abiertas y confusas, que han importante contra la desnaturalización de los
motivado enormes esfuerzos de diferenciación en la contratos temporales, son propiamente el Ministerio
doctrina nacional. Desvirtuando la finalidad de los de Trabajo y el Legislador los garantes de que no se
contratos temporales, es decir, la causa de contravengan las normas del derecho de trabajo y
temporalidad brilla por su ausencia (por ejemplo, en den una solución a través de la prevención mediante
los contratos por inicio o incremento de actividad, su las inspecciones laborales: incrementando el número
objetivo no está en actividades extraordinarias o de inspectores para todo el Perú, capacitándolos
coyunturales ni tampoco en satisfacer actividades adecuadamente para su desempeño y aumentando la
eventuales de la empresa, sino en otros objetivos de remuneración para que no sean víctimas de sobornos.
naturaleza política). Cuando el legislador laboral busca Si ello no resulta eficaz tendríamos que observar las
fomentar la creación de empleo, otorga al empresario normas de una manera distinta, ya no tanto desde un
facultades para contratar temporalmente, lo cual se punto de vista laboral, sino desde el punto de costos
constata en los contratos de inicio o incremento de laborales; en donde lo común sería seguir
actividad artículo 57º de la Ley de Productividad y incrementado las ganancias de las empresas en
Competencia Laboral (la Ley), en donde la Ley viene a desmedro de la clase trabajadora peruana.
facilitar el empleo de trabajadores precisos para el
inicio o la nueva modalidad productiva. En caso que * Fuente: artículo “Fiscalización ahora apunta a contratos
ello fracasara se le eximiría al empleador de laborales ‘bamba’- Diario Gestión Lima Perú en
responsabilidad, trasladando el riesgo del negocio a http://gestion.pe/noticia/685039/fiscalizacion-ahora-
los trabajadores. Además que la duración máxima es apunta-contratos-laboralesbamba, 20/12/2010, 15:00
excesiva (como sucede en los contratos por necesidad horas.
de mercado donde la duración puede llegar a ser de 5
años). BIBLOGRAFÍA
 ARCE ORTIZ. Elmer. Estabilidad Laboral y Contratos Temporales. Lima:
Fondo Académico Derecho PUCP, 2006.
Para contratar en una de estas modalidades se  TOYAMA MIYAGUSUKU, Jorge. Instituciones del Derecho Laboral. 2da.
necesitan cuatro requisitos: que el contrato sea por ed. Lima: Gaceta Jurídica, 2005.
 SANGUINETI RAYMOND, Wilfredo. Los contratos de trabajo de
escrito, que no pase el plazo máximo de 5 años, que duración determinada. Lima: Ara Editorial, 1999.
se presente ante el Ministerio de Trabajo, pero quizás  T.U.O del D. Leg. Nº 728 Ley de Productividad y Competencia Laboral.
el más importante (y que generalmente no se  Ley General de Inspección del Trabajo Ley Nº 28806 22/07/2006.

observa) es que haya una causa justificada de

2
3
LA SAC (SAC) – ASPECTOS IMPORTANTES
GARCÍA RAMOS, Giancarlo.
Alumno de la cátedra de D. Comercial II – Facultad de Derecho y CC.PP. - UNMSM

LA “EMPRESA FAMILIAR”

Para entender mejor a la SAC, tenemos de hablar naturaleza que permita la comunicación y
de su antecedente: la empresa familiar. garantice su autenticidad; y, por otro lado, el
directorio facultativo, normado en el artículo 247
Este tipo de empresa está presente en la realidad
del mismo texto legal, de manera tal, que se
peruana, como también lo sigue estando en el
permite que en el pacto social o en el estatuto de
contexto mundial. No obstante, el actual mundo
la sociedad se establezca que dicha sociedad
globalizado donde conviven modernas tendencias
carece de directorio, caso en el cual sus funciones
corporativas que buscan la agilización del
serán ejercidas por el gerente general. Ambas
mercado y del tráfico mercantil, exige que esas
medidas legislativas agilizan la estructura y
empresas familiares redefinan su actuación.
gestión interna de la SAC.
Dichas empresas familiares son de naturaleza
eminentemente cerrada porque están
estructuradas solamente para los integrantes de
la familia y su gestión empresarial no suele
responder a un criterio profesional.

Tradicionalmente han optado por constituirse


como una sociedad comercial de responsabilidad
limitada, pero con ella pierden las ventajas que
ofrece una sociedad anónima. A consecuencia de
ello, era necesario regular una nueva
institución jurídica: la SAC, un híbrido donde DIFERENCIAS ENTRE LA SAC Y LA SOCIEDAD
confluye el intuito personae con el intuito ANÓNIMA ABIERTA
pecuniae, esto es, una sociedad capitalista con
rasgos personalistas, pero que responde a una La SAC es aquella que, cuenta con no más de
realidad vigente. veinte accionistas y no tiene acciones inscritas en
el Registro Público del Mercado de Valores, de
CARACTERÍSTICAS acuerdo al artículo 234° de la LGS.

Dos características merecen destacarse: por un Así también, es posible que en su estatuto se
lado, las juntas no presenciales, reguladas en el establezca un Directorio facultativo, es decir que
artículo 246 de la LGS, que importan el puede existir uno o no; y cuenta con una
establecimiento de la voluntad social por auditoría externa anual, si así se hubiera pactado
cualquier medio sea escrito, electrónico o de otra en el estatuto o los accionistas.

4
Por otro lado, la Sociedad Anónima Abierta (SAA) y Valores (CONASEV) que supervisará las
se constituye como tal, cuando se cumplan uno o actividades de la sociedad y contará con
más de las condiciones establecidas en el artículo facultades como exigir información financiera
249° de la LGS, las cuales son: que exista una relevante o solicitar juntas generales o especiales,
oferta pública primaria de acciones u obligaciones según sea el caso. Así también, cuenta con una
convertibles en acciones, que tenga más de 750 auditoría externa anual, que a diferencia de la
accionistas, que más del 35% de su capital SAC, es exigible, estando a cargo de auditores
pertenezca a 175 accionistas, que se constituya externos inscritos en el Registro Único de
como tal, o que todos los accionistas con derecho Sociedades de Auditoría, de acuerdo al artículo
a voto aprueben la adaptación a dicho régimen. 260° de la Ley en mención.

Asimismo, la constitución de una SAA cuenta con


mayores exigencias puesto que, existe un control
de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas

5
MODIFICACIÓN DEL ESTATUTO
Por: MALAVER AYALA, Pamela Cecilia
RÁZURI ESPINOZA, Katherine Jamilet
Alumnas de la cátedra de D. Comercial II, Facultad de Derecho y CC.PP - UNMSM

EL Estatuto es un instrumento fundamental que Sociedades (LGS) y la principal es la de que se


rige la vida de la sociedad, en palabras más realice por medio de escritura pública.
sencillas, se puede definir como el reglamento
que indica la forma en la que debe de dirigirse la Artículo 5: “La sociedad se constituye por
sociedad. escritura pública, en la que está contenido el
pacto social, que incluye el estatuto. Para
Existen diversas acepciones respecto a este cualquier modificación de éstos se requiere la
término pero todas misma formalidad. (…) Los actos referidos al
en esencia dan a párrafo anterior se inscriben obligatoriamente
entender lo mismo. en el Registro del domicilio de la sociedad.”, (el
subrayado es nuestro)
Así tenemos por
ejemplo a Joaquín Las normas sobre modificación estatutaria son
Garrigües quien exigibles a todas las formas societarias en la LGS;
dice: sin embargo, para los efectos de este artículo, la
mayor referencia es a la sociedad anónima.
“los estatutos
son la norma El órgano competente para realizar un acto de tal
constitucional de la sociedad que rige su vida envergadura es la Junta General de Socios o
interna en todo aquello que no constituya Accionistas la cual debe de haberse convocado e
Derecho legal coactivo1”, (el subrayado es instalado con los requisitos exigidos por ley como
nuestro). son:

Si bien es cierto que el estatuto nace de un Que la convocatoria se haya publicado con
conjunto de voluntades: la de los socios, esta una anticipación no menor de 10 días de
voluntad depende de las circunstancias de aquel la fecha fijada para su celebración.
momento, por lo tanto una de las razones válidas La doble convocatoria.
para realizar modificaciones al estatuto vendría a Que se especifique el lugar, día y la hora
en la que se celebrará.
ser que las circunstancias que existían al
Que se indiquen de forma clara los puntos
momento de la redacción del estatuto original
de agenda. Por ejemplo, en este caso,
hayan variado. debe consignarse la modificación del
estatuto.
Sin embargo, estos actos deben de seguir la
formalidad establecida por la Ley General de

1
Material de Lectura de Derecho Comercial II

6
Se debe de cumplir con el quórum que se convoca a la junta para la realización de
señalado por ley2. este acto jurídico.

Los requisitos para llevar a cabo esta operación


Ante esta situación los recursos que pueden son los siguientes3:
utilizar los socios que no estén de acuerdo con
estas modificaciones son: El órgano legitimado para acordar un
aumento de capital es la Junta General de
La impugnación del acuerdo, regulado en accionista. Esto no quiere decir que sean
el artículo 139 de la misma ley. otros órganos los que la propongan.
El derecho de separación de la sociedad Se debe indicar de forma clara y precisa
que la LGS tipifica en su artículo 200. en la convocatoria.
El acuerdo será adoptado conforme a lo
señalado en los artículos 126 y 127.
I. AUMENTO DEL CAPITAL Debe realizarse mediante escritura
pública.
El aumento de capital es una operación Debe de ser inscrito en el Registro
económica cuya finalidad es proveer de recursos
económicos a la sociedad. Esta operación se
produce debido a la necesidad de obtener un Adicionalmente tenemos un requisito de vital
capital mayor al que se posee en dicho momento importancia que debe de ser tomado en cuenta
y trae consigo la emisión y para poder adoptar un acuerdo
entrega de las acciones que de aumento de capital y este es
representan a los respectivos el que nos da a conocer el art.
accionistas. 204:

El inicio de esta operación se da La totalidad de las


con la propuesta del aumento de acciones suscritas4
deben de estar
capital, la cual puede provenir de
completamente pagadas,
la Junta General, la Gerencia o el independientemente del
Directorio. También puede tener tipo de acciones que sean.
su origen en el pedido de los socios o en el Sin embargo, este requisito no es
cumplimiento de algún convenio o acuerdo necesario cuando hayan dividendos
realizado por éstos. pasivos5 a cargo de accionistas morosos
contra quienes se haya entablado un
Esto trae como consecuencia el ejercicio del proceso.
derecho de información por parte del Como otro punto a mencionar tenemos que la
socio/accionista, el cual surge a partir del día en Junta General -como ya lo indicamos líneas
arriba- es el órgano encargado de realizar el

2
Art. 125 LGS: “(…) la Junta General queda válidamente
constituida en primera convocatoria cuando se encuentre
3
representando cuando menos el cincuenta por ciento de las Artículo 201 de la LGS.
4
acciones suscritas con derecho a voto. En segunda Suscribir: comprometerse al pago de una determinada
convocatoria, será suficiente la concurrencia de cualquier suma para la sociedad.
5
número de acciones suscritas con derecho a voto”. Dividendos pasivos: acciones suscritas no pagadas.

7
aumento del capital; sin embargo, la ley lo faculta Sin embargo, éste no será necesario
para que pueda delegar esta función al directorio. cuando el aumento se haya acordado a
través de una junta universal6 y cuando no
Debemos de precisar algunos puntos respecto a tengan acciones suscritas sin derecho a
este tema. En primer lugar tenemos que indicar voto.
que el acuerdo de aumentar el capital ya ha sido Las modalidades del aumento de capital pueden
aceptado en la Junta General; como segundo ser:
punto, la función de ejecutar este acuerdo le Nuevos aportes: Dinerarios
corresponde al directorio en virtud de la
delegación realizada. No dinerarios:

La Junta General al delegar esta función al


directorio debe de hacerlo de forma clara y Capitalización -acreedores o terceros.
precisando el modo en que esta operación de créditos contra
económica se llevará a cabo. En otras palabras, el la sociedad por: - bonistas.
Directorio no es más, en este caso, que el
ejecutor de las decisiones que fueron adoptadas. - utilidades
- reservas
En el artículo 206 se regula esta facultad. Así Capitalizaciones por: -primas
tenemos: -beneficios

El acuerdo de aumento de capital debe


haber sido adoptado previamente por la -fusión por absorción
Junta General. Por reorganización -por escisión
En este acuerdo deben de indicarse
específicamente la forma y las condiciones
El aumento de capital trae consigo el derecho de
en que se desarrollará el aumento del
suscripción preferente que la LGS le reconoce a
capital.
La Junta General puede acordar uno o todo accionista y que no puede ser negado ni
varios aumentos de capital, los cuales desconocido por el estatuto ni por la Junta
pueden ser realizados mediante nuevos General de accionistas. Este derecho les otorga a
aportes o capitalización de créditos. los accionistas, principalmente, la facultad de
suscribir aquellas nuevas acciones que se han
Todas estas actividades deben de ser publicadas
creado producto del aumento de capital a
para que puedan ser conocidas por los socios,
prorrata de la participación que tienen en el
esto en virtud del derecho de información que les
capital social. Se trata de evitar disminución del
es reconocido a todos los miembros de una
valor de las acciones así como la pérdida de
sociedad.
importancia de accionista antiguo en el interior
Así tenemos al artículo 211 que señala lo de la sociedad.
siguiente:

Las condiciones, oportunidades, montos y 6


procedimientos deben de ser publicados por La Junta Universal es aquella en la que se encuentran
presentes los accionistas que representen la totalidad de
medio de un aviso. las acciones suscritas con derecho a voto.

8
Otra de las finalidades de este derecho es evitar El derecho de suscripción preferente para poder
que ingresen a la sociedad ciertas personas que ser acreditado debe ser incorporado en un
puedan perturbar el normal funcionamiento de la documento que recibe el nombre de Certificado
sociedad o las relaciones entre los propios socios. de Suscripción Preferente.

En nuestra legislación tenemos que el artículo Este documento debe de contener la siguiente
207 señala lo siguiente: información:

Son los accionistas quienes tienen derecho 1. La denominación de la sociedad, los datos
para suscribir las acciones que se hayan relativos a su inscripción en el registro y el
creado producto de esta operación monto de su capital.
económica. 2. La fecha de la Junta General o del
Aquellos accionistas que se encuentren en Directorio, en su caso, que acordó el
mora, respecto del pago del dividendo aumento del capital y el monto de este.
pasivo, sus acciones no se computarán 3. El nombre del titular.
para establecer la prorrata de 4. El número de acciones que confieren el
participación en el derecho de derecho de suscripción preferente y el
preferencia. número de acciones que da derecho a
Este derecho puede ser transferido en la suscribir en primera rueda.
forma que la ley establece. 5. El plazo para el ejercicio del derecho, el
día y la hora de inicio y de vencimiento del
Se complementa con lo señalado por el artículo mismo, así como el lugar y el modo en que
208 de la misma ley que indica: puede ejercitarse.
6. La forma en que puede transferirse.
El derecho de preferencia debe darse por 7. La fecha de emisión.
lo menos en dos ruedas. En la primera se
le otorga la facultad de que suscriban las 1.1 Certificado de suscripción preferente
nuevas acciones. Si quedan acciones sin
que hayan sido suscritas pueden El derecho de suscripción preferente se
suscribirlas en segunda rueda aquellos incorpora en un título denominado
que hayan participado en la primera certificado de suscripción preferente o
rueda. mediante anotación en cuenta.
Los órganos facultados para tomar
decisiones, respecto del procedimiento de Ambos libremente transferibles, total o
aquellas acciones, que no se hayan parcialmente. confiere a su titular el
suscrito en la segunda rueda, son la Junta derecho preferente a la suscripción de las
General de Accionistas o el Directorio. nuevas acciones en las oportunidades, el
Quien puede establecer el plazo para la monto, condiciones y procedimiento
segunda rueda y las siguientes, de ser establecidos por la Junta General o, en su
necesarias, es la Junta General. No caso, por el Directorio.
pudiendo en ningún caso cada rueda ser
menor a tres días.
1.2 ¿Quién limita este derecho?
La sociedad se encuentra en la obligación
de brindar toda la información necesaria Puede darse por la voluntad de las partes, es
respecto de cada de rueda de manera
decir, cuando por acuerdo adoptado por la
oportuna.

9
totalidad de los accionistas de la sociedad, o en 1.3 Capitalización de créditos
todo caso por disposición estatutaria o por
La sociedad puede emitir bonos por ser deudora
convenio entre accionistas debidamente
y por lo tanto es posible la capitalización de
registrados en la sociedad, se restrinja la libre
créditos contra la sociedad, incluyendo la
transferencia del derecho de suscripción
conversión de obligaciones en acciones.
preferente.
El aumento de capital por capitalización de
Además de ello, tenemos que señalar que los
créditos 7 necesita un informe del Directorio, es
tenedores de certificados de suscripción
decir, que sea lo más ilustrativo posible para
preferente que participaron en la primera rueda
evaluar la conveniencia del capital, con ello de
tendrán derecho a hacerlo en la segunda y en las
quiere decir que, dentro de este último concepto
posteriores si las hubiere; considerándose en
se encuentra la rentabilidad: lo que en dinero se
cada una de ellas el monto de las acciones que
puede generar a partir de las decisiones
han suscrito en ejercicio del derecho de
fundamentales que se tome sobre este asunto.
suscripción preferente que han adquirido, así
como las que corresponderían a la tenencia del  Se debe contar con un informe del
accionista que les transfirió el derecho. directorio que sustente la conveniencia de
recibir tales aportes. Es de aplicación a este
La suscripción de acciones consta en un recibo caso lo dispuesto en el segundo párrafo del
extendido por duplicado, es decir Constancia de artículo anterior.
suscripción, y este debe contener el contenido y Aumento de capital con aportes no dinerarios 8
en la forma que señala el artículo 59, es decir: (…)

La suscripción de acciones no puede modificar las El acuerdo de aumento de capital con aportes no
condiciones del programa y se realiza en el plazo dinerarios debe reconocer el derecho de realizar
establecido en éste y debe constar en un aportes dinerarios por un monto que permita a
todos los accionistas ejercer su derecho de
certificado extendido por duplicado con la firma
suscripción preferente para mantener la
del representante de la empresa bancaria o
proporción que tienen en el capital.
financiera receptora de la suscripción, en el que
se exprese cuando menos:
El derecho es transferible, es decir que es
negociable, pero no lo pueden ejercer los socios
1. La denominación de la sociedad.
morosos. Hay que precisar que suscribir es
2. La identificación y el domicilio del
suscriptor. diferente a tener la opción para suscribir, el
3. El número de acciones que suscribe y la primero es que ya existe el compromiso asumido,
clase de ellas, en su caso. en el segundo, existe la posibilidad de asumirlo.
4. El monto pagado por el suscriptor
conforme establezca el programa de a) Procedimiento9
constitución.
5. La fecha y la firma del suscriptor o su
representante. 7
6. Un ejemplar del certificado se entregará al Artículo 212 de la LGS.
8
Artículo 213 de la LGS.
suscriptor. 9
Art. 214 de la LGS.

10
 Cuando el aumento de capital se realice - Suministrar información acerca de la situación
por conversión de obligaciones en acciones financiera, del rendimiento financiero y de los
y ella haya sido prevista se aplican los flujos de efectivo de la entidad; útil para una
términos de la emisión.
amplia variedad de usuarios al momento de
tomar decisiones económicas.
 Si la conversión no ha sido prevista el
aumento de capital se efectúa en los - Muestran los resultados de la gestión realizada
términos y condiciones convenidos con los por los administradores (Directorio o Gerencia)
obligacionistas. con los recursos que se les ha confiado.

b) Los Componentes de los EE.FF


La capitalización de créditos se da cuando la
-Balance General (activos, pasivos y patrimonio
sociedad tiene una deuda y para pagarlo lo
neto).
incorpora como accionista, pero para que se de
esto se sigue con algunos procedimientos ya -Estados de Ganancias y Pérdidas (ingresos,
antes señalados, con ello la deuda se convierte en gastos, incluidas las pérdidas y ganancias de un
capital. ejercicio social).
1.4 ¿Cuál es el efecto del aumento de capital? - Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
(variaciones patrimoniales entre un ejercicio
1. Creación de nuevas acciones.
2. Incrementos de la ya existentes. social y otro).

- Estado de Flujos de Efectivo (movimiento de


 La sociedad puede emitir series
numeradas de obligaciones que reconozcan o efectivo a lo largo de un ejercicio social).
creen una deuda a favor de sus titulares.
- Notas a los Estados Financieros.
 Una misma emisión de obligaciones puede
realizarse en una o más etapas o en una o La Información a revelar en el Balance General, es
más series, si así lo acuerda la junta de
muy importante porque permite conocer la
accionistas o de socios, según el caso.
situación real de la entidad al cierre de año y
poder tomar las medidas correspondientes al
II. ESTADOS FINANCIEROS (EE.FF) siguiente periodo anual. Es por ello que se deben
constar como mínimo:
La primera pregunta que debemos formularnos
es: ¿qué son? a. Efectivo
b. Deudores comerciales y otras cuentas por
Los Estados Financieros constituyen una cobrar
representación estructurada de la situación c. Existencias
financiera y del rendimiento financiero de la d. Activos biológicos
entidad. e. Inversiones contabilizadas el método de la
participación
a) El Objetivo f. Activos financieros
g. Activos intangibles

11
Además de todo ello, no debemos de olvidar que 1. Un BALANCE GENERAL, es realmente
para que se lleve acabo con las finalidades de la importante, ¿se imaginan si no se contara con un
entidad tenemos que tener presente como instrumento que nos permita determinar la
mínimo: situación financiera? Es por eso que se muestra
una posición financiera en una fecha específica.
a. Inversiones inmobiliarias
Con ello se refleja la igualdad de activos y pasivos
b. Inmovilizado material
c. Acreedores comerciales y otras cuentas más el patrimonio, en un punto determinado en
por pagar el tiempo (por lo general al 31 de diciembre de
d. Provisiones cada año).
e. Pasivos financieros
f. Impuestos por pagar 2. Un ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS que
reporta el desempeño financiero de una entidad
La información a revelar en el Estado de durante un periodo (por lo general entre el 01 de
Ganancias son las utilidades que deben enero y el 31 de diciembre de cada año) en
brindarnos la orientación de la empresa porque términos de la relación de ingresos y gastos.
con ello podemos generar inversión, gastos,
costos; y así podemos generar más ingresos o 2.1 El EJERCICIO SOCIAL:
utilidades. Pero no hay que olivar las pérdidas, Es determinado por el tiempo que ha
puesto que esto se debe restar a todo lo que transcurrido entre el 01 de enero y el 31 de
hemos obtenido y si por aluna razón supera a diciembre de cada año calendario. El cierre del
nuestros ingresos debemos tomar las ejercicio social es un hecho jurídico al cual
precauciones del caso para no llevar a la quiebra corresponden consecuencias jurídicas de
a la entidad. En este punto podemos señalar: responsabilidad del directorio, las cuales son (art.
c) Ingresos ordinarios 221º y siguiente de LGS):

a. Gastos financieros. - Formulación de la memoria anual.

b. Participación en el resultado del ejercicio de los -Preparación y presentación de los estados


asociados y negocios conjuntos. financieros.

c. Impuesto sobre las ganancias (impuesto a la - Propuesta de aplicación de utilidades (en caso
renta). de haberlas).

d. Otros. a) Memoria del Directorio

e. Resultado del ejercicio.  La memoria es un documento preparado


por el Directorio en el cual da cuenta a la
d) ¿Para qué son necesarios los E.F.? Junta General de su gestión correspondiente
al último ejercicio social.
Son necesarios para saber el cuánto, el cómo  La memoria debe contener la información
invertir, el modo de dirigir a la empresa. cuando menos la indicada en el artículo 222º
Debemos, por ello, tener nociones básicas de la LGS.
sobre:

12
 La información a presentarse debe ser  Resolución CNC Nº 013-98/EF/93.01
suficiente, fidedigna y oportuna (Art. 175º (17.07.1998).
LGS).
 Puede delegar el
Directorio ésta obligación ¿Quién aprueba los Estados
(Art. 174º último párrafo). Financieros?

 La Junta Obligatoria Anual


¿Quiénes formulan la pronunciarse sobre la
preparación y presentación de gestión social y resultados
Estados Financieros? obtenidos en el ejercicio
anterior.
 El Directorio (Art. 221º). Los EE.FF deben
estar puestos a disposición de la Junta  Es decir, la Junta debe decidir si aprueba o
General a más tardar el día de publicación de desaprueba los Estados Financieros
la convocatoria (Art.130º y art. 224º). sometidos a consideración por el Directorio.
 Por lo general son anuales, pero depende
del órgano encargado. c) Pérdidas

Son necesarias para determinar la situación real


b) ¿Cuáles son los EE.FF que deben presentarse actual de la sociedad y los remedios que se
a la Junta General? pueden adoptar a tal situación.
 Los Estados Financieros se preparan de En caso de generarse pérdidas en un
conformidad con principios de contabilidad determinado ejercicio, la sociedad podrá cubrir
generalmente aceptados – PCGA10 y por
las mismas de acuerdo al siguiente orden previsto
excepción por los principios de contabilidad
aplicados en los Estados Unidos de en la ley:
Norteamérica (USGAAP).
1. Compensación con utilidades o reservas
de libre disposición.
10 2. Con la reserva legal.
Qué entendemos por PCGA:
3. Si el saldo de las pérdidas disminuye el
Ley General del Sistema de Contabilidad. Artículo 14°.- patrimonio neto de la sociedad a un
Normatividad Contable importe inferior a un tercio del capital
La Dirección Nacional de Contabilidad Pública y el Consejo social, se incurre en causal de disolución
Normativo de Contabilidad, en el ámbito de sus de acuerdo al art. 407º inc. 4 LGS.
competencias, dictan y aprueban normas y
procedimientos contables aplicables en los sectores público
y privado, respectivamente.

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),


son las Normas e Interpretaciones adoptadas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (CNIIC).
Estas normas comprenden:

a. Normas Internacionales de Información Financiera.


b. Normas Internacionales de Contabilidad
c. Interpretaciones originadas por el Comité de
Interpretaciones de Información Financiera (IFRIC).

13
LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES EN LAS SOCIEDADES
GARCÍA RAMOS, Giancarlo.
Alumno de la cátedra de D. Comercial II, Facultad de Derecho y CC.PP - UNMSM

A diferencia del D. L. 311 que regulaba la emisión El accionista es socio, el obligacionista no.
de las obligaciones dentro de la Sección Tercera
referida a las sociedades anónimas, la Ley El obligacionista tiene derecho a un interés fijo,
General de Sociedades -Ley N° 26887 (LGS)-, las mientras que el accionista participa del resultado
regula dentro del Libro Cuarto, Normas del negocio, sólo tiene derecho a la parte del
Complementarias a beneficio que le corresponde y que es variable.
todas las sociedades, por
El obligacionista tiene derecho a
tanto, podemos afirmar la íntegra devolución del capital
que a todas las prestado.
sociedades les
corresponde el derecho El accionista tiene derecho a
a emitir obligaciones. participar en la división del
patrimonio social.
Concepto de obligación
El obligacionista, como acreedor
Mientras que para
de la sociedad, no tiene más
Garrigües la emisión de
riesgo que la insolvencia de ésta,
obligaciones significa la
y aún así ese riesgo se reduce si
oferta de un contrato de préstamo que el futuro la obligación tiene garantía hipotecaria.
prestamista (obligacionista) acepta mediante la
firma del boletín de suscripción; el concepto de El accionista arriesga siempre el importe de su
obligación, para Ulises Montoya Manfredi está acción, pues en caso de liquidación sólo cobra el
configurado por tres notas: 1º) que se trate de remanente.
títulos que reconozcan o creen una deuda, 2º)
1. Derechos de los obligacionistas
que se incorporen a una forma instrumental de
titulo-valor; y 3º) que se trate de emisiones En forma individual, para exigir de la sociedad
independientes y con igualdad de títulos dentro emisora, mediante el proceso de ejecución, el
de ellas. pago de intereses, obligaciones, amortizaciones o
reembolsos vencidos, disponiéndose asimismo
De allí que la obligación puede considerarse como
que esta pretensión no procede cuando el
parte de un crédito concedido a la sociedad o
Representante de los obligacionistas haya
como título valor. De ambos enfoques, la LGS
iniciado una acción en el mismo sentido, o
para obtener su concepto, ha escogido el
cuando dicha acción sea incompatible con un
segundo al definir a la obligación como todo
acuerdo aprobado por la asamblea de
título emitido en serie impresa y numerada que
obligacionistas. Tanto la ley derogada como la
reconozca una deuda contra la sociedad.
vigente reconocen el derecho individual del

14
obligacionista, pero lo limita en tanto exista Asimismo, se debe tener en cuenta que el monto
acuerdo de la asamblea que resulte incompatible total de las obligaciones que se emitan no podrá
con la pretensión del obligacionista. superar al patrimonio neto de la sociedad. En
este sentido, el artículo 305º de la Ley establece
La sociedad está obligada a pagar la deuda en el
excepciones a esta regla:
plazo convenido con todas las demás obligaciones
accesorias que se hubiesen pactado, y en el lugar  Cuando se haya otorgado garantía
designado. Las primas y ventajas que se hubiesen específica.
fijado en la escritura de emisión, deben sumarse  Si la operación se realiza para solventar la
adquisición de bienes o alguna
al valor nominal del título para hacer el pago.
construcción que la sociedad ya hubiese
No podrá compelerse al obligacionista a recibir contratado.
 Casos especiales que la ley lo permita.
pago parcial, salvo que la escritura lo autorice
(art. 1221º del CC).
Las condiciones de cada emisión y la capacidad
2. Funciones: que se le exija a la sociedad para llevarla a cabo
se ciñen al marco legal correspondiente y para
 Velar por el cumplimiento de los todo lo no regulado de manera positiva se utiliza
compromisos asumidos por el emisor de manera supletoria lo que se acuerde sobre la
frente a los obligacionistas. emisión en el estatuto y en las juntas de
accionistas o de socios.
 Verificar que las garantías de la emisión
hayan sido debidamente constituidas. Finalmente, existen condiciones que se deben
cumplir en forma obligatoria para llevarse a cabo
 Comprobar la existencia y el valor de los
la emisión, como por ejemplo:
bienes afectados en garantía y cuidando
que sean constituidos al menos por un  Constituir un sindicato de obligacionistas.
monto proporcional al importe de las
obligaciones en circulación; e,  La sociedad debe designar una empresa
bancaria, o entidad financiera, o sociedad
 Iniciar y proseguir arbitrajes, acciones agente de bolsa para que represente a los
judiciales y extrajudiciales, en especial las obligacionistas en el otorgamiento del
que tengan por objeto procurar el pago de contrato de emisión en nombre de futuros
los intereses o el capital adeudados. obligacionistas.

3. El monto y las condiciones de la emisión de En la S.A. y la sociedad en comandita por


obligaciones acciones, se pueden emitir obligaciones
convertibles en acciones (con o sin derecho a
Según la LGS, en su artículo 304º, explica que
voto) de conformidad con la escritura pública de
efectivamente la sociedad puede emitir
emisión (art. 317 LGS).
obligaciones o crear deudas a favor de sus
titulares. La mencionada emisión puede darse por En este supuesto los accionistas tienen derecho
etapas o por series dependiendo de lo que preferente para suscribir las obligaciones
acuerde la junta de accionistas o de socios. convertibles (art. 316 LGS).

15
Las obligaciones constituyen un medio de  Valor nominal = US$ 1000
financiamiento, que genera una deuda a favor de  Plazo de vencimiento = 3 años
los obligacionistas; así puede también haberse  Pago de intereses = cada 6 meses
 Tasa de Interés = 5% efectiva semestral
pactado que estas obligaciones se conviertan en
acciones.
Pueden ser comprados por inversionistas
4. El Objeto individuales, empresas, gobiernos, inversionistas
institucionales entre otros. Los tenedores de
Para el desarrollo de la actividad social (objeto
bonos no son dueños de la empresa; sin
social), las sociedades pueden recurrir a diversas
embargo, en el caso de que ésta se liquide, éstos
fuentes de financiamiento, entre estas tenemos:
tendrán prioridad para recuperar sus inversiones
a) Nuevos aportes (incluye por oferta a frente a los accionistas.
terceros).
5. Bonos Públicos:
b) Créditos bancarios.
c) Emisión de Obligaciones, bonos para reconocer
 Del Tesoro Público.
o contraer deudas.
 De deuda externa.
 De Reconstrucción Nacional.
Un bono es una promesa de pagar una
 De defensa nacional.
determinada cantidad de dinero, a una tasa de  Bonos del BCR.
interés y en una fecha futura dadas. Un bono es
un instrumento de deuda. Es un reconocimiento 6. Bonos Privados:
de una deuda.
 Bonos empresariales o corporativos.
Pueden ser emitidos por entidades  Bonos convertibles en acciones.
gubernamentales o empresas, permitiéndoles a  Bonos estructurales.
 Bonos de arrendamiento financiero.
cambio obtener financiamiento. De esta manera,
 Bonos de titulación o de patrimonios
las empresas pueden llevar a cabo sus proyectos
autónomos y fideicomisos.
con fondos obtenidos en condiciones más  Las acciones son propias de la Sociedad
favorables que las ofrecidas por el crédito Anónima, en cambio los bonos pueden ser
tradicional bancario. emitidos por cualquier forma societaria.
 Las acciones son valores mobiliarios de
La emisión de bonos permite que los emisores se Renta Variable, en cambio los Bonos son
encuentren "directamente" con los agentes valores de Renta Fija.
superavitarios de fondos. Al no existir un  Las acciones siempre son nominativas, en
intermediario (banco), la tasa de interés obtenida cambio los bonos pueden ser nominativos
o al portador.
es más favorable tanto para los colocadores
 Los derechos de los accionistas son
como para los tomadores de recursos.
distintos a los derechos de los bonistas.
 Los órganos sociales que integran los
Su emisión debe ser de plazo mayor a un año, así
accionistas y los bonistas, también son
mismo, el emisor se obliga frente al inversionista
diferentes.
al pago de intereses.

Ejemplo:

16
RESPONSABILIDAD SOCIAL DE LA EMPRESA:
CUETIONAMIENTOS Y POSIBLES SOLUCIONES
CÓRDOVA ROJAS, Joel E.
Alumno de Comercial I, Base 2009, Fac. de Derecho y CC.PP - UNMSM.

Las siguientes líneas de reflexión son el resultado humanos. Compromiso que se asume a partir del
de la sorpresa que me produjo leer un informe comportamiento ético que debe poseer las
sobre la responsabilidad social de la empresa empresas, como bien lo señala un informe de la
Duke Energy y la ciudad en la cual ella tiene sus OXFAM-América, puesto que las empresas,
instalaciones: Huallanca; ciudad aparte de ser sujetos económicos
que se encuentra en el distrito del activos, también son agentes
mismo nombre, provincia de sociales que en alguna manera
Huaylas, departamento de Ancash. logran influir en su entorno.
Pero no solo quise referirme de
Es un concepto que busca integrar
manera concreta a Huallanca y
el sentido filantrópico; la necesidad
Duke Energy, sino también
de asegurar la lealtad de la
aprovechar la oportunidad para
comunidad en la que se asienta la
hacer una pequeña reflexión, en
empresa; la búsqueda del
general, sobre la situación de la
incremento de la productividad del
responsabilidad social, sus consecuencias y la
trabajo; y el interés en obtener utilidades, de
manera de cómo se está haciendo efectiva en
manera permanente y estable en el tiempo11.
algunas ciudades del interior del país.
Hay quienes consideran que la responsabilidad
1.- Aclaraciones teóricas.-
social es el mecanismo a través del cual, las
Partiremos señalando en primer lugar el empresas transnacionales se insertan (para el
concepto, permitiendo obtener mejor luces sobre desarrollo de sus actividades) en un conjunto de
el tema del que vamos a hablar. Se pretende reglas o estándares mínimos laborales,
escribir sobre la responsabilidad social de la ambientales y de salud; en relación con la
empresa, que no es otra cosa que el compromiso comunidad social, que deben ser cumplidas
que acepta una empresa al momento de íntegramente en su estructura organizacional y/o
configurar su existencia, con respecto a la a lo largo de su cadena productiva. Este conjunto
sociedad en la cual desarrolla sus actividades. de reglas, tiene como fuente las normas
Compromiso que consiste en la obligación de internacionales de derecho público reconocidas
colaborar en el desarrollo del entorno. Desarrollo en los tratados internacionales sobre derechos
que engloba el aspecto educativo, salud,
organizacional, infraestructura y demás variables 11
Baltazar Caravedo Molinari, La Responsabilidad Social de
que influyen en la calidad de vida de los seres las empresas privadas en el Perú. SASE-Servicios para el
desarrollo. Lima, 1998.

17
fundamentales ya sea en materia laboral, situaciones, las normas que requieren reenvío a
ambiental o de salud12. instituciones que aún carecen de existencia
formal. Y del otro motivo, aquellas situaciones en
La acción de responsabilidad social se puede
las cuales muchas veces el operador jurídico no
manifestar de distintas maneras. Primero, el
se encuentra capacitado para ejecutar lo
desarrollo por parte de la empresa de una visión
predispuesto en las normas jurídicas. Pero a ello
integral de futuro en la que se incorpore a la
también añadimos el factor sociedad, cuando la
comunidad, y al país en donde desarrollan sus
comunidad no sabe aprovechar las oportunidades
actividades. Segundo, la formación de los
que la norma puede ofrecerle. Como
hombres que están alrededor suyo, formando
observaremos, estas tres situaciones confluyen
liderazgo que contribuyan a la mejor orientación
en algunos lugares del país para dejar sin
de las poblaciones. En tercer lugar, su proyección
resultados concretos a la finalidad de la norma.
interna (dentro de la empresa) y externa (hacia su
entorno externo) la lleva a movilizar no sólo
dinero y equipos; sus aportes se hacen, también,
2.- Huallanca y Duke Energy.-
en recursos humanos y profesionales, dando
tiempo para que los propios trabajadores aporten Leí con asombro y
su conocimiento a las diversas actividades que se cierta sensación de
desarrollan en la sociedad13. indignación un
informe acerca de la
empresa Duke Energy
en relación a su
responsabilidad social
con los pueblos
aledaños a su centro
de actividades en el
departamento de
Ancash. Dicho informe pintaba un cuadro
maravilloso y de servicio a la comunidad
En el Perú, como en muchos otros lugares, permanente y con resultados productivos. Pero la
existen normas que se quedan en la pantalla, en realidad que yo conozco era otra. Soy de Ancash,
el mero simbolismo. Y ello por diferentes de Caraz para ser más exactos, ciudad que se
motivos, que podemos configurar como encuentra muy cerca a Huallanca y a la vez
problemas de legislación o como problemas también he sido testigo de los conflictos sociales
humanos, en donde la formación personal y la que se han suscitado entre Duke Energy y los
idiosincrasia influyen en demasía. Tenemos así, pobladores de las comunidades cercanas,
como ejemplo del primero, entre muchas otras incluyendo a Caraz.

12
Huallanca no es el paraíso que pintaba Duke
Así, el INFORME ANUAL SOBRE RESPONSABILIDAD
SOCIAL EMPRESARIAL EN PERÚ, elaborado por PLADES:
Energy, la ciudad que conozco es más bien un
Programa laboral de desarrollo. pueblo que pervive sin grandes cambios en los
13
Baltazar Caravedo Molinari. Ob. Cit.

18
últimos 10 años, en donde se va generando más dinero y hacer algunas obras pequeñas. El tema
la separación entre la ciudad misma y el lugar en del desarrollo es más amplio e implica muchos
donde se encuentran las instalaciones de la factores, que van desde educación, salud,
mencionada empresa, que antes tenía infraestructura, oportunidades, ambientes
ciudadanos viviendo a su alrededor, pero poco a saludables, etcétera.
poco se han ido alejando.
No voy a negar que las empresas hayan
Hace no mucho se presentó un conflicto social producido algunos cambios significativos en las
entre la empresa y las comunidades aledañas a la poblaciones cercanas a su centro de operaciones,
Laguna de Parón. El motivo de la disputa fueron brindando trabajo e incrementando los ingresos
las aguas de la laguna y el río que alimentan. Los de sus instituciones gubernativas. Pero en
pobladores se quejaron del mal uso que le daba general, solo he percibido un incremento de
la empresa a ese recurso, disminuyendo el caudal áreas asfaltadas y de lozas deportivas, que si bien
de acuerdo a sus intereses en la generación de es cierto ya escapa de las manos de las empresas
electricidad. Esta situación llevo a que las el uso del dinero que entregan, no por ello se
comunidades cercanas se organizaran y tomaran pueden lavar las manos. Tenemos así mismo la
las instalaciones de la empresa en la Laguna de falta de capacidad para el uso eficiente de los
Parón, recuperando el control sobre las aguas de recursos, observando así en las noticias como
la laguna ¿Entonces de qué responsabilidad social algunas universidades devuelven el dinero
hablamos? Estos hechos fueron noticia nacional, destinado a proyectos de investigación e
como se podrá observar en los archivos de los inversión año tras año, quejándose luego de que
diferentes medios de comunicación. no poseen el suficiente presupuesto14.

Y como dato anecdótico, en la página web de la


empresa sale un video en donde aparecen
4.- Buscando alternativas de solución.-
pobladores de las comunidades aledañas a la
Laguna de Parón manifestando su alegría por los Como podemos observar, resolver los problemas
actos de la empresa para con ellos; sin embargo, de desarrollo no es tan sencillo como dar dinero.
yo pude observar indignación hacia la empresa Implica poder enseñar a gastar el dinero, y ese
durante el desarrollo de los sucesos antes aprendizaje requiere del esfuerzo conjunto entre
mencionados ¿Qué sucede en esta contradicción empresas y la población, así podremos evitar que
manifiesta de datos?, ¿quién dice la verdad? se repita la historia de la época del guano y del

14
Ver notica del 31 de octubre del 2010 en Perú21. “Según
3.- Buscando causas del problema.- el informe de ComexPerú, estas casas de
estudios recibieron en 2009 S/.793 millones del canon y las
Tal vez la situación no sea total responsabilidad regalías. De ese total, más de S/.460 millones (58%) fueron
de la misma empresa. Ellos podrían argumentar del saldo anterior, es decir, de lo no ejecutado un año
antes”. “Los recursos que sí se gastaron sumaron S/.63.7
que pagan sus impuestos y aportan de manera millones, apenas el 8% del total. Sin embargo, solo S/.37.5
económica con el desarrollo de las comunidades, millones fueron destinados a promover la investigación”.
lo cual es cierto. Pero considero que ahí es donde “Menos del 5% ha sido efectivamente utilizado debido a la
escasa capacidad de gestión de recursos y desarrollo de
nace el problema: creer que todo se resume a dar proyectos dentro de estas instituciones”

19
salitre, que Jorge Basadre llamara “Prosperidad la responsabilidad social de la empresa, que es el
Falaz”. más importante. De manera que dejemos de
observar ciudades, donde se asienten empresas a
Las empresas han generado muchas
su alrededor, y solo ellas crezcan en
oportunidades en el país, no se puede negar el
infraestructura; pero no en la capacitación de los
gran aporte al crecimiento de la economía
seres humanos, que son lo más importante.
nacional, creando trabajos, generando
Esperemos dejar de observar imágenes o
impuestos, etcétera; pero también es necesario
informes en donde se habla de convivencia
que interioricen mejor la idea de la
armoniosa, de ayuda al desarrollo, pero cuando
responsabilidad social, y no la usen solo como
vamos a esos lugares encontramos situaciones
una pantalla que puede mejorar su imagen ante
totalmente distintas.
los demás organismos nacionales e
internacionales. La responsabilidad social es Quizás sea necesario un organismo de control de
mucho más que otorgar dinero, es formar a la estas prácticas. Y así evitaríamos el crecimiento
población, es hacerla parte del futuro, meramente de “pantalla”, y lo reemplazaríamos
ofreciéndole oportunidades, orientaciones y por el verdadero crecimiento, el real, el que se
conocimiento, sobre todo conocimiento. produce en el campo.

No permitamos que todo se quede en el papel o Las esperanzas en el futuro dependerán de cómo
en las imágenes. Tenemos las normas, tenemos trabajemos hoy, y cómo trabajamos hoy depende
los recursos, solo hace falta coordinar mejor en el de nuestro compromiso con el futuro. En el
momento final del proceso de materialización de medio de todo ello está la responsabilidad social,
pues no somos sujetos aislados.

20
21
¿POR QUÉ UNA PERSONA JURÍDICA DEBERÍA
RESPONDER JURÍDICO-PENALMENTE?
VALDEZ SILVA, Francisco.
Coordinador de Taller de Derecho Penal Económico y Empresa UNMSM.
Egresado de la Fac. Derecho y Ciencia Política de la
UNMSM 2010

A puertas de la próxima Navidad, el directorio de la definido de manera negativa; es decir, como aquel
empresa de panetones COMOFRIO decidió lanzar al que limita o restringe uno de los derechos
mercado una nueva presentación de este dulce fundamentales más importantes del ser humano, la
navideño para sus clientes: un panetón a base de libertad. Es cierto, el Derecho Penal tiene como una
nuevos ingredientes, los cuales eran importados de sus principales consecuencias limitar la libertad
desde el Asia, que permitían, según los estudios ambulatoria; sin embargo, esta no es su función y/o
realizados, otorgar un sabor exquisito e inigualable a fin principal, la cual es garantizar las mínimas
este bizcocho frente al tradicional que impulsaba su condiciones que favorezcan la convivencia entre los
competencia Panetones PODINNO. Efectivamente, seres humanos, en otras palabras, asegurar y
estos panetones fueron elaborados y producidos con fortalecer las bases de la configuración de la sociedad
los ingredientes llegados del Asia; después de una y así las personas puedan desarrollar su libertad en un
extensa y fuerte propaganda fueron puestos en el sentido normativo, es decir con autonomía y
mercado a la semana siguiente, siendo el stock de diez responsabilidad.
mil panetones para Lima y provincias. Estos se
agotaron en los cinco primeros días de venta. A la La configuración actual de la sociedad es muy distinta
semana siguiente, se registra en Lima y provincias un a la presentada en contextos pretéritos; por ello, el
incremento de llegada de pacientes a hospitales por Derecho Penal debe acudir a fortalecer aquella
configuración que permita hoy que las libertades de
graves dolores estomacales acompañado de fiebres
altas, vómitos, escalofríos; los cuales si no eran los seres humanos puedan realizarse y/o buscar
controlados a tiempo con el antibiótico idóneo, satisfacer las necesidades para esto. Esta
producía la muerte. Finalmente, hubo 525 muertos y configuración hoy en día muestra una activa
aún 20 mil personas están en tratamiento para participación de las empresas en la sociedad; por
recuperarse de la mencionada intoxicación. ende, debe regularse y buscar el equilibrio entre las
personas y aquellas, no permitiéndole que lleguen a
Después de esbozar este ejemplo quiero plantear dos sobreponerse sobre la libertad de los seres humanos.
preguntas muy fundamentales: ¿debe el Derecho Si a la fecha no tomamos en cuenta dentro del
Penal y sus mecanismos de respuesta intervenir sobre contexto presente a las empresas y su actividad, sería
hechos producidos en el marco empresarial? Si la desconocer nuestra realidad, por ende, no debemos
respuesta fuera afirmativa, ¿sobre quien recaería la dejar que este pensamiento “descontextualice”
responsabilidad penal a nivel de la empresa: nuestras normas y modo de operar de estas. El
Directorio, trabajadores, o incluso la propia persona Derecho Penal encuentra clara legitimidad de
jurídica? intervenir sobre la actividad de las empresas, al ser
estas y su actividad gran influencia para la realización
El Derecho Penal a lo largo de la historia siempre ha y toma de contacto de la libertades entre los seres
sido visto como el villano de todas las ramas de humanos, es el Derecho Penal quien debe asegurar y
especialización del ordenamiento jurídico al ser
fortalecer esta configuración de la sociedad, y en caso

22
que algunas desconozcan y degeneren estas bases, Estas son PENAS, no son algo accesorio, por el
aplicar las consecuencias que amerite el caso. contrario forman parte de la principal y única
consecuencia que cuenta el Derecho Penal: LA PENA.
Por último, con respecto a la segunda pregunta,
considero que la imputación penal y su consecuencia
la pena recae sobre la PERSONA JURÍDICA y no sobre
sus representantes; por las siguientes razones tanto
fácticas como jurídico-penales:

Razones Fácticas.

El rol que desarrollan y cumplen las personas jurídicas


en sociedad ha alcanzo una magnitud tal, que estas en
muchos casos definen y delinean el avance o
retroceso de la sociedad. Por otro lado, sus
actividades que repercuten en sociedad no son
observadas como las hechas por determinadas
personas (Manuel Ríos evadió impuestos, José Rivas Volviendo al caso inicial de la Empresa de panetones
vertió los relaves mineros) sino por la misma persona COMOFRIO, aquí esta empresa desde un tribunal
jurídica (Telefónica fue quien generó una especie de penal recibirá de seguro una pena, la cual sin embargo
competencia desleal sobre Claro; TOYOTA fue quien se realizará en distintas maneras:
evadió impuestos durante los últimos 10 años, Minera
La empresa de panetones COMOFRIO es encontrada
Antamina fue quien contaminó toda la población de
responsable penalmente, la cual recibe una pena
Chota, etc.).
traducida en:
Razones Jurídico-Penales.
Pena privativa de libertad: Directorio el cual decidió
La pena, principal y única carta de presentación del ingresar al mercado insumos no actos para el
Derecho Penal, se define NUNCA desde sus consumo humano.
consecuencias sino desde su función. Para encontrar
Multa de 100 mil nuevos soles por daños ocasionados
el verdadero sentido de la pena, debemos ir a su
en la vida y salud de las personas y cierre de la
significado, el cual es reafirmar las bases de la
empresa temporal hasta nuevo aviso judicial:
configuración de la sociedad que han sido
defraudadas por un comportamiento precedente; CONCLUSIONES:
distinto es, de qué manera este mismo sentido de la
pena se encarna en distintas manifestaciones al Como ven para legitimar el tema de la responsabilidad
imponerse la pena: en unos con penas privativas de de las personas jurídicas, debemos acudir a observar
libertad, en otros con limitativa de derecho, multas, la correcta definición de pena, la cual no es evitar
cierres temporales o perpetuos, etc. Quiero decir con males a futuro (administrativo), reparar situaciones
esto que la pena es una sola, pues el sentido de (civil), sino reafirmar las mínimas condiciones de
imposición guarda un solo significado, otra cosa es existencia que favorezcan el desarrollo humano.
como este se materializa, de ahí que nuestro código
Debemos tomar conciencia de la actividad de las
regula mal el tema de las imposiciones sobre las
personas jurídicas en sociedad, y así darles el
personas jurídicas en las mal llamadas “consecuencias
verdadero estatus que éstas frente al Derecho deben
accesorias”.
tener, y no permitir más atropellos contra nuestros
derechos fundamentales.

23
LOS TRIBUTOS AMBIENTALES EN EL ORDENAMIENTO
ITALIANO 15

Por: BATISTONI FERRARA, Franco16

EL AMBIENTE COMO OBJETO DE TUTELA EN ITALIA

La tutela del ambiente en Italia ha sido objeto de consideraciones complejas solo en época relativamente
reciente, dado que la vigente Constitución al momento de su promulgación, no reservaba consideraciones
especificas respecto al ambiente unitaria y por sí mismo.

Un impulso determinante, al respecto, ha derivado de los estudios y de la evolución de la normativa


europea.

Me parece necesario, antes de plantear los problemas teóricos inherentes a los tributos ambientales, dar
cuenta de los tributos que, ordinariamente, vinieron y vienen reconducidos a la noción de imposición de
alguna manera ligada a la tutela del ambiente.

Estos fueron determinados en el impuesto a la fabricación sobre los aceites minerales, sobre el gas
metano, sobre la energía eléctrica y también el impuesto sobre los valores añadidos concernientes a la
cesión de productos energéticos, en la tasa (o tarifa) sobre la eliminación de los desechos sólidos urbanos,
en el canon para la recolección y la depuración de las aguas contaminadas, en el impuesto sobre la
polución (acústico) producto de las aeronaves, en la contribución para el reciclaje del polietileno virgen
precedido, en el tiempo, por el impuesto de fabricación sobre los bolsas de plástico y en el tributo especial
para el relleno sanitario en vertedero de los desechos sólidos.

Me parece un deber observar de inmediato, al respecto, que los institutos, ya apuntados, aunque se
puedan creer productivos de efectos beneficiosos para el ambiente, no se califican como tributos, al estar
caracterizados particularmente por su tutela conforme al principio quien ocasiona un daño debe pagarlo,
ya que se introduce en la noción pura de tributo propia del ordenamiento italiano, el cual se funda sobre la
capacidad contributiva manifestada en la actividad ejercitada por los sujetos pasivos, de modo que, el
efecto de protección del ambiente constituye tan solo un reflejo indirecto y accidental: el fin perseguido
por el legislador es principalmente conseguir, del contribuyente, la participación en los gastos públicos, el
cual define en esencia al tributo según el artículo 53 de la Constitución italiana.

15
“I tributi ambientali nell´ordinamento italiano”, extraido del libro: Direito tributário e economico, aplicado ao meio ambiente e
à mineracao. Sau Paulo: EDITORA QUARTIER LATIN DO BRASIL, 2009.
16
Traducido por Carilin Lavado Herrera, estudiante de Derecho en la UNMSM – 5º año. Estudiante de Intercambio Académico
en la Philipps Universität Marburg- Vorlesungen: BGB (Allgemeines Teil); Recht der Aktiensgesellschaft; Einführung in das
deutsche Rechtsystem.

24
Algo diferente, me parece debe ser el discurso 1. Ambiente y capacidad contributiva
inherente al carbon tax. Aquí, el fin explicito en el
Si, por el contrario, se quiere tratar de determinar
artículo 8 de la ley 23 de diciembre de 1998, n.
una categoría técnica de tributo ambiental. Me
448 es precisamente contrarrestar las emisiones
parece necesario, definir la noción refiriéndola
contaminantes de anhídrido carbónico, más no
tan solo a las medidas que se expresan en la
aquello, al menos a primera vista, de afectar una
imposición de prestaciones pecuniarias de
(mayor) capacidad contributiva de los sujetos
carácter coactivo no justificadas por una
pasivos. Necesitamos, sin embargo, decir que en
manifestación de capacidad contributiva,
el ordenamiento italiano, incluso en dependencia
referible solo y realmente al principio quien
de perplejidades de carácter económico a este
ocasiona un daño debe pagarlo.
propósito, el tema inherente al instituto del
carbon tax a través de una limitación de las Esto significa, en el cuadro de referencia actual,
emisiones de anhídrido carbónico derivado de la limitar la noción precisamente solo a aquellas que
utilización de aceites minerales ha sido encuentran justificación exclusiva en tal principio,
perseguido con timidez: el impuesto, expresado es decir, que los impuestos especiales sobre los
en una redeterminación en aumento de las productos energéticos no se encuadran en la
alícuotas sobre el impuesto especial, sobre expresión de una mayor capacidad económica del
aceites minerales y en la institución de un sujeto pasivo o la institución de los tributos
impuesto sobre los consumos del carbón, del tendiente a comprimir las emisiones
coque de petróleo y el betún de origen natural contaminantes pueden ser reconducidos
emulsionado (Orimulsion), ha sufrido en efecto, verdaderamente a tal noción.
progresivas atenuaciones.
En el caso de Italia, haciendo referencia a la lista
Es menester, por otro lado, advertir tradicional que precede, me parece que tal
preliminarmente que, al menos para el connotación pueda competir solamente al
ordenamiento italiano, el fin eventualmente impuesto sobre la contaminación (acústico)
extrafiscal perseguido por el legislador, aceptado producida por las aeronaves, a la contribución
generalmente admisible, no se corresponde a los para el reciclaje del polietileno virgen y al carbón
fines de la calificación instituto, cuya calificación tax.
depende solo de su conexión a la capacidad
contributiva en función a la contribución en los La noción así presentada pone, sin embargo un
gastos públicos. Por lo tanto, desde el punto de problema para el ordenamiento italiano, por un
vista del derecho tributario la calificación de un lado, inviste la interpretación del principio de
tributo como ambiental parecería un falso capacidad contributiva y, por otro lado, la misma
problema, no susceptible de expresar una calificación de tributo.
categoría particular de tributos.

25
Como he indicado, la capacidad contributiva ha Se ha sostenido, al respecto, que sería posible
sido tradicionalmente entendida como expresión revelar una menor actitud a la contribución en un
idónea para participar en los gastos públicos, sujeto el cual, en presencia de una idéntica
denunciadas por índices de capacidad económica, medida de la base imponible, ha realizado el
aunque, en la doctrina reciente, se ha puesto el presupuesto de la norma tributaria con una
acento sobre la función de repartición racional de actividad menos nociva para el ambiente de
las cargas relativas a tales gastos inspirada más aquella llevada a cabo por otros, pero me parece
bien en el principio de igualdad. No parecería, por que la observación no es acertada. La capacidad
lo tanto, encontrar en la noción, al menos a contributiva, en la hipótesis formulada, se refleja
primera vista, una imposición fundada tan solo en la entidad de la base imponible: en las
sobre la prevención del daño ambiental y sobre la confrontaciones de quien más contamina no se
responsabilidad de aquel que acarrea un daño, puede considerar mejor: si el que acarrea un
sea considerado como responsable por actos daño ambiental puede, por esto, ser sujeto a una
ilegítimos o sujeto a una prestación prestación con carácter resarcitorio o
indemnizatoria por el daño acarreado en indemnizatorio, pero me parece sin sentido
cumplimiento de una actividad legitima. De todo suponer, en paridad de manifestaciones de fuerza
esto aparece una alternativa dificultosa: o si se económica, un incremento de su capacidad
expurgan las medidas resarcitorias o contributiva.
indemnizatorias de la noción de tributo, propia
La otra hipótesis alternativa, ha sostenido que la
del ordenamiento interno o si se adecua la noción
noción de capacidad contributiva debería sufrir
de capacidad contributiva alejándola de la noción
una modificación adecuándose a la normativa
originaria derivada de la interpretación del
comunitaria. Se ha dicho, al respecto, que el
artículo 53 de la Constitución italiana.
principio comunitario quien ocasiona un daño
La primera alternativa parecería preferible si se debe pagarlo se pude considerar introducido y
ha mirado de nuevo al derecho interno. Como he constitucionalizado en el derecho interno de
dicho, el fin extrafiscal perseguido por el modo que puede ser elevado a principio general
legislador no viene en consideración a los fines de del ordenamiento, mediante una interpretación
la calificación de la prestación planteada, evolutiva del presupuesto de la norma tributaria.
mientras, a tal fin, revela su reconducibilidad a la En palabras simples, en vista que las prestaciones
participación en las gastos públicos legitimado planteadas son calificadas como tributos
por la manifestación de capacidad contributiva ambientales en el ordenamiento comunitario, la
que, como interpretada por la doctrina y, al calificación debería valer también para el derecho
menos hasta ahora, por la Corte constitucional interno, a través de una interpretación evolutiva
italiana no parecería justificar este tipo de de la noción de capacidad contributiva.
prestación coactiva.

26
Esta última tesis no me parece convincente: La Creo, un deber concluir estas breves
noción propia de tributo, hasta ahora del consideraciones con unos apuntes no jurídicos.
ordenamiento italiano es ciertamente más
Que el gato del cual hablaba consiga realmente
estrecha de aquella adoptada ordinariamente en
atrapar los ratones es, en efecto, totalmente otro
otros países, comunitarios o no, donde el
discurso. La timidez manifestada en Italia en
concepto de capacidad contributiva no es
perseguir la tutela del ambiente a través de
traducido en muchos casos, en principio
prestaciones patrimoniales impuestas no me
constitucional expreso y, si se deriva de la
parece bien en lo que respecta a mi país pero
jurisprudencia constitucional (como en la
pienso que una consideración compleja de la
República Federal de Alemania) tiene ámbito de
tutela del ambiente a nivel mundial, más allá de
aplicación limitado. La calificación tributo propia
las imposiciones destinadas a comprimir la
en el ordenamiento comunitario y en el
contaminación y refiriéndose a cualquier otra
ordenamiento de otros estados no debe
medida de carácter económico, no permita nutrir
necesariamente ser transpuesta al derecho
aspectos muy positivos. Las señales, en efecto, no
interno. Lo que la norma comunitaria prescribe es
son ciertamente favorables. La extensión de la
que el contaminador sea sometido a una
industrialización guiada por las leyes del mercado
prestación pecuniaria planteada con requisitos
que contraponen los intereses inmediatos de los
mínimos de entidad, pero la observación de la
Estados y territorios en camino a un frenético
prescripción y, por consiguiente, del principio
desarrollo para una eficaz y efectiva tutela del
quien ocasiona un daño debe pagarlo no impone
ambiente parece, a la luz de la razón, legitimar un
en absoluto que la medida venga calificada como
oscuro pesimismo. Se plantea, sin embargo, el
un tributo por el derecho nacional. Por repetirse
optimismo de la voluntad, esperándose que el
una vieja máxima del Presidente Mao Zedong (o
género humano renuncie a los manifiestos
Mao Tze Tung): el color del gato no tiene
propósitos de suicidio y consiga salvar su
importancia: lo que cuenta es que atrape ratones.
existencia (no hablo de la salvación del planeta,
Que las medidas previstas por la Unión europea por el cual, obviamente, la extinción de la
sean calificadas como tributos, ya sea en el humanidad o también de todos los mamíferos no
derecho interno de cada Estado adherente a la tiene mayor importancia que el de la extinción de
Unión o se denominen prestaciones los dinosaurios).
patrimoniales impuestas de naturaleza no
Es por consiguiente, obligatorio para todos y
tributaria, no tiene, a mi parecer importancia
también para los juristas y no solo en tal calidad,
alguna, y, francamente, para el ordenamiento
esforzarse, aun con sus limitaciones, a tratar de
italiano, la segunda denominación me parece
convencer a todos los países a perseguir
claramente preferible.
eficazmente la tutela del ambiente en el cual
2. Una reflexión final todos vivimos y es la que salvaguarda y
condiciona la existencia de todos.

27
SECCIÓN:
PREGUNTA QUE TE RESPONDO
Como broche de oro, Sociedades cierra su ciclo de entrevistas 2010 a los más destacados abogados de
nuestro país con la visita que hiciéramos al Dr. Ulises Montoya Alberti, una eminencia del Derecho
comercial peruano. Conozcamos un poco de su vida como estudiante sanmarquino y profesor
universitario.

EDQUEN FLORES, Merly 


ACOSTA DELGADO, Manuel J. v

(De izq. a der.) Manuel Acosta D., Dr. Ulises Montoya A. y Merly Edquen Flores.

Este mes fuimos recibidos por el Dr. Ulises Montoya Alberti en la comodidad de su hogar donde nos
participó de sus experiencias como estudiante universitario, profesor y abogado comercialista. Una grata
charla en su biblioteca es el contexto de esta entrevista. Acompañado de sus más grandes tesoros: sus
libros; nos cuenta que en su casa no solo tiene una sino dos bibliotecas lo cual demuestra esa importante
afición por la lectura lo cual se refleja en el rigor académico con lo que afronta sus proyectos profesionales.

El Dr. Ulises Montoya Alberti es abogado y economista por la UNMSM donde es profesor principal en los
cursos de Derecho comercial, Derecho Financiero, Derecho Tributario y Arbitraje. Ha sido decano de
nuestra facultad y además del Ilustre Colegio de Abogados de Lima, hace poco fue miembro del Jurado
Nacional de Elecciones. Autor de libros como Derecho comercial (tomo I y II) y Comentarios a Ley de
Títulos Valores, nos respondió muy amablemente a las siguientes preguntas.

Delegado de la cátedra de Derecho Comercial II en la Facultad de Derecho y Ciencia Política de la UNMSM.



Alumna de cátedra de Derecho Comercial II en la Facultad de Derecho y Ciencia Política de la UNMSM.

28
Ud. es profesor universitario, tenemos materias por la mañana y por la noche, al
entendido que cuenta con una página web en mediodía iba a practicar en el estudio jurídico de
materia comercial, ¿nos puede comentar cómo mi padre. Incluso organicé una revista que se
nace la idea? llamó Universitas…

Por ser curioso. En Google encontré un programa


por medio de la cual se puede crear páginas web
de forma muy fácil. Yo he creado dos páginas:
una relacionada al curso que dicto (sobre títulos
valores) y otra sobre arbitraje. En la página web
de mi curso, que la creé hace tres años, cuelgo
documentos, las lecturas que se evalúan, los
apuntes de mi clase, modelos de títulos valores
para orientar a los alumnos y la legislación
comercial actualizada. Es una información
exclusiva para los usuarios que admito,
generalmente renuevo a los usuarios cada año,
que son los alumnos que llevan mi cátedra,
¿Qué recuerda de aquella revista?
porque en ella publico las notas finales antes de
enviarlas al Sistema Único de Matrícula (SUM). En
Es una revista que formé cuando era estudiante
realidad esta página es una gran herramienta de
ahí por el año 1972 en la Facultad de Derecho de
información, pero que solo la exploto en un 20%
la UNMSM, el otro día estuve en la hemeroteca
del total de sus aplicaciones por la falta de
de la facultad y estaba presentada en un mural.
tiempo para indagar más; sé que también se
Fue una buena experiencia porque escribía gente
puede establecer foros, chat, etc. Sin embargo, a
importante como Cornejo Chávez, Ulises
mí me sirve bastante en la enseñanza porque el
Montoya Manfredi, Raúl Ferrero Rebagliati, etc.
alumno cuenta con información actualizada.
Recuerdo que yo hacía todo: coordinaba,
solicitaba artículos, diseñaba, iba a la imprenta,
¿Qué le agrada más: enseñar, investigar o
distribuía, las vendía, etc.; en realidad más las
litigar?
obsequiaba que vendía (risas).
Bueno, hace muchos años que yo no litigo, mi
¿Qué es lo que más recuerda de su vida como
ejercicio profesional está ligado a las consultorías
estudiante?
en mayor medida; también estoy dedicado al
arbitraje: soy árbitro. La investigación es una
actividad que a mí me interesa al igual que la Recuerdo mucho los grupos que se formaban en
docencia, a la larga son actividades que se La Casona; estudié con Alfredo Brice Echenique,
complementan. él se sentaba en el mueble donde ahora se ubican
Uds., estudiábamos juntos en mi casa, él era un
Ud. es un distinguido abogado y un referente en
alumno muy estudioso y aplicado; otro
el Derecho Comercial peruano… ¿Cuando fue
compañero mío fue Tulio Loza quien era
estudiante pensó llegar tan lejos?
poseedor de una gran chispa, digámoslo así “él no
(Risas). Yo de estudiante fui un muchacho sigue su carrera porque fue promovido por unos
inquieto, en el sentido de que fui una persona amigos del aula” que lo llevaron a una prueba en
estudiosa. Estudié dos carreras: Derecho y
Economía; de manera que llevaba muchas
29
Radio Central donde tuvo un programa nocturno sin duda la facultad de Derecho de San Marcos
(risas). tiene que ir de a pocos por ese sentido.

¿Qué piensa de nuestra currícula?


Tulio Loza alguna vez habló de su relación con
Alzamora Valdez… ¿Es así como lo describe? Eso depende de qué clase de abogados queremos
formar, San Marcos siempre tuvo mayor prestigio
Mario Alzamora Valdez siempre era una persona por formar a abogados civilistas y penalistas,
muy seria y Tulio era muy bromista… pero hubo ahora aparecen universidades que se especializan
una buena relación con los profesores, teníamos por determinadas áreas del Derecho… No soy
mucho respeto e incluso íbamos de corbata a partidario de especialidades dentro de los
primeros años de estudio; las especialidades
estudiar.
están para el post grado, los estudiantes de pre
grado deben tener un concepto general del
¿Cuál es la percepción que tiene del panorama Derecho. Sí, lo que se tiene que hacer es crear
académico en nuestra Facultad en relación a la más cursos electivos que tengan una línea de
época cuando Ud. era estudiante? preparación pero sin trastocar la base común, por
ejemplo, en el campo comercial donde debería
En realidad hoy hay métodos distintos de haber cursos de contabilidad donde se enseñe
enseñanza, no nos olvidemos que ha sobre microeconomía, etc. pero sin modificar la
evolucionado la tecnología y la educación por base de la preparación.
medio de la Internet. Hoy podemos buscar
información más actualizada y de forma más ¿Los cursos electivos que tiene nuestra facultad
rápida que antes… En mi época los profesores son los más idóneos?
que teníamos eran las catedrales del Derecho, la
Facultad de Derecho de San Marcos era la No he hecho un análisis al respecto, pero me
facultad de Derecho del país… dictaban Mario preocupa sí que algunos cursos que antes eran
Alzamora Valdez, Eugenio Castañeda, García obligatorios, hoy sean electivos como es el caso
Calderón, León Barandiarán, Bramon Arias, Carlos del curso de arbitraje.
Fernández Sessarego… era sin dudas la época de
San Marcos. Ingresando a cuestiones académicas… En la LGS
se regula a la Sociedad Anónima en todo un
¿Cuál es el contraste de lo que se observa hoy? libro, sin embargo el Perú tiene 7 formas
societarias; las demás se regulan en un libro bajo
Lo que ocurre es que hoy han aparecido el rótulo de “Otras formas societarias”. Se dice
universidades con mayores recursos que San que la razón de tal clasificación fue que en
Marcos, por poner un ejemplo la USMP que se futuro se pudiese eliminar a esas “otras” de
hizo en base a profesores de San Marcos que modo tal que únicamente quedara la S.A. La
enseñaron en la época de los setenta. Son realidad nos demuestra que ello no ha ocurrido
universidades con mayores recursos, con buenas ¿Ud. piensa que pueda darse esa circunstancia?
administraciones, que invierten en
infraestructura y en sus bibliotecas. Antes Ello no es viable. Una cosa es la Sociedad
partíamos de la idea de las grandes aulas, como Anónima y otra donde la responsabilidad es
las tiene nuestra actual facultad para 120 a 150 limitada… Si bien es cierto que alguna de las otras
personas; hoy se tiene la visión de una enseñanza formas societarias puede no tener tanta vigencia
más personalizada de 30 personas a menos. Hoy como antaño ello no me parece que sea
suficiente para eliminarlas. No tengo estadística

30
actualizada acerca de la recurrencia sobre el uso porque renuncié por edad ya que cumplía 70
de determinadas formas societarias, pero creo años, la Constitución ordena que los miembros
que no podría eliminarse. del JNE deben tener de 45 a 70 años, eso es claro.
Yo estoy llano a aportar en cuanto pueda y lo
¿Qué piensa de la Sociedad Anónima en nuestra
actual realidad jurídica? hecho desde joven cuando fui funcionario
público.
Sin lugar a dudas que es muy importante y pienso
que es en cierta forma el motor del país. La ¿Cuántos años tiene enseñando Derecho?
importancia de la S.A.A. es que es usada por los
grandes capitales. Hay que recordar que antes no Yo empecé a enseñar en San Marcos desde el año
había diferencia entre una sociedad anónima
1965 como ayudante de cátedra de Derecho
abierta y cerrada, esa clasificación se da con la
LGS. tributario inducido por mi experiencia laboral en
el Ministerio de Hacienda y Comercio donde
Desde su perspectiva como abogado y trabajaba con el Dr. Carlos Llontop que era un
economista que es, ¿cómo ve en materia gran conocedor en materia tributaria, luego entré
económica al Perú en el futuro? a trabajar al Ministerio de Economía en el área de
Derecho Público a partir de la cual me indujo a
Nadie puede dudar que estamos creciendo y ello enseñar Derecho Financiero para luego empezar
se evidencia en la capacidad de consumo en las a dictar Derecho comercial a partir de los 80’. Hay
ciudades y en la construcción de los grandes que recordar que en ese tiempo los ayudantes de
almacenes y tiendas comerciales que no solo se cátedra concursaban luego de terminar su
concentran en Lima, sino que han diseminado en carrera, ahora lo pueden hacer desde que están
el interior del país: Trujillo, Ica, etc., es en el pregrado. Asunto que debería cambiarse
importante porque antes no se veía eso y ello porque ahora un joven egresado que desea
seguirá continuando e incluso mejor. enseñar en la universidad lo puede hacer como
auxiliar, pero para ello debe concursar con
¿Qué debería hacer el Perú para continuar con el profesionales que le llevan mucho tiempo
auge económico y qué cosas no debería hacer ejerciendo y estudiando más cursos, de tal suerte
para frenarlo? que dicho concurso se vuelve algo
Esto es cuestión de política económica la cual no desproporcional; ¿qué le interesa a San Marcos?,
debería cambiarse a cada momento. Si le debería interesar que sus alumnos más
observamos nuestra política económica nos destacados enseñen. Yo empecé como ayudante,
daremos cuenta que ella no ha cambiado en los luego auxiliar, de ahí como profesor asociado
últimos 20 años y ello es positivo. hasta los años 80 fecha en la que me inicié como
profesor principal hasta la actualidad; ello
Hablando de política… ¿lo podremos ver sintetiza mi experiencia docente.
incursionando en ella en el contexto electoral
que se nos viene? ¿Ha considerado compartir todas estas
No hay nada concreto, pero creo que aún tengo experiencias como miembro del Tribunal
la capacidad de seguir aportando. Acabo de salir Constitucional?
del Jurado Nacional de Elecciones, pero fue

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Es una interesante pregunta, en realidad no se Creo que eso es parte de lo que debe hacerse,
puede negar que un cargo como ese es muy acá lo importante es el deber de información ya
importante; pero hay una serie de factores como que sin ella no se puede hacer nada lo cual va a
propiciar que ellos puedan decidir sobre lo mejor
someterse a un proceso de selección en el
que le conviene a sus tierras. Ahora, tampoco se
Congreso, etc., no solo depende que uno quiera puede decir que ellos son dueños de toda la
ser sino también provocar consensos lo cual es selva…
algo complejo cuando se trata de un Congreso.
Mientras tenga la capacidad de seguir trabajando ¿Cómo mejorar el tema del derecho de
lo voy a seguir haciendo, no soy alguien que propiedad en la selva?
piensa en retirarse; muy pronto con mi hermano Hay que considerar la posibilidad de buscar
nuevas fórmulas distintas a lo que comúnmente
vamos a publicar la octava edición del libro de
conocemos por propiedad la cual está
Títulos valores pues ha habido modificaciones a relacionada con el registro y una serie de
leyes, etc. formalidades que distan de la realidad en la selva.
Hay que buscar un sistema de adjudicación de
¿Qué opinión le merece el recién promulgado tierras que responda a dicho contexto.
Código de Defensa y Protección al Consumidor?
Como sanmarquino que es, ¿qué opinión le
merece el otorgamiento del Premio Nobel a
No sé si sea el más feliz (risas). Lo importante es
Mario Vargas Llosa?
que hay una acción directa en procurar mejorar Yo creo que es un orgullo para el Perú y
esta relación de consumo y se ha avanzado especialmente para San Marcos donde incluso
mucho en lo relacionado con Indecopi, de enseñó. Recuerdo haberlo visto en algunas
manera que es un aspecto positivo. oportunidades en La Casona. Indudablemente el
ranking de San Marcos va a subir puesto que una
de las variables en la evaluación de las
Peter Haberle escribió alguna vez que “la
universidades es si se tiene dentro de sus
economía no es un fin en sí misma, sino un
egresados a un Nobel.
medio para la realización de la persona
humana”… En relación a los conflictos que hay
Dr. Ulises Montoya, ¿qué mensaje les puede dar
en el interior por las concesiones de recursos
a los alumnos de Derecho Comercial y
naturales ¿Qué piensa cuando a veces se
sanmarquinos en general?
antepone la economía antes que al ser humano?
¿Son conciliables el derecho a la dignidad y la
generación de riqueza en nuestro país? Pues muy contento de enseñarles el próximo año
a los alumnos de la base 2008 con la página web
Pienso que sí son conciliables. Aquí hay de tratar que les va a servir mucho en relación a las
de encontrar un equilibrio, no hay que olvidar lecturas y la investigación. Nuestra facultad tiene
que las inversiones que vienen van a significar un los elementos para seguir adelante. A Uds.
mayor nivel de vida para dichas poblaciones, pero
felicitarlos por el esfuerzo en su proyecto
en la explotación de dichos recursos hay que
tratar de no perjudicar el medio ambiente. SOCIEDADES, un esfuerzo que veo que es
¿Qué opinión le merece el derecho a la consulta sostenible, no como mi Universitas (risas) de la
de los pueblos indígenas? cual les comenté.

Muchas gracias por la entrevista.

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SEMINARIO
PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR: DE LA TEORÍA A LA
PRÁCTICA

Con gran éxito se realizó el 30 de noviembre


de 2010 en el auditorio Jorge Eugenio
Castañeda de la Fac. Derecho y Ciencia Política
UNMSM el Seminario Protección al
Consumidor: de la teoría a la práctica
organizado por el Taller ULISES MONTOYA
MANFREDI y el Boletín SOCIEDADES, y
auspiciado por Resocsa; donde tuvimos la
valiosa participación de los reconocidos
abogados: el Dr. Jaime Delgado Zegarra y el
Dr. Walter Gutiérrez Camacho. A la cita
concurrieron estudiantes de nuestra facultad
así como el público interesado en los aspectos
más importantes que trae consigo la reciente promulgación del Código de Defensa y Protección al
Consumidor ocurrido en el mes de septiembre del presente año.

Uno de los aportes más significativos fue


sin duda las experiencias transmitidas, a
los espectadores, desde ASPEC por parte
de uno de sus presidentes, Dr. Jaime
Delgado, quien refirió que con dicho
dispositivo de protección al consumidor
se está corrigiendo su desatención por
tanto tiempo en nuestro país.

De igual modo se refirió el Dr. Walter


Gutiérrez al indicar, durante su
exposición, los beneficios de tener el
código lo cual nos pone a la altura de
otras legislaciones que ya han
contemplado este tema.

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EVENTOS EN SAN MARCOS
PREMIACIÓN DEL CONCURSO ORGANIZADO POR EL TALLER ULISES
MONTOYA MANFREDI UNMSM

El martes 30 de noviembre se realizó la


premiación 1er. CONCURSO NACIONAL DE
ARTÍCULOS DE DERECHO
COMERCIAL/EMPRESARIAL en el auditorio
Eugenio Castañeda de la Fac. de Derecho
UNMSM. A la cita asistieron el Dr. Ulises
Montoya Alberti y la Dra. María Elena Guerra
Cerrón quienes fueron los encargados de realizar
las distinciones y el reconocimiento del esfuerzo
de los participantes que obtuvieron los tres
primeros lugares:

1ER PUESTO: Iván Antony Toribio León


(UNMSM) con el artículo “Algunas consideraciones sobre las funciones de la responsabilidad civil y su
conexión con los principios ordenadores del mercado de valores”.

2do. PUESTO: Carlos Alberto Alva Lirio (UNMSM) con el artículo “Apuntes para una redefinición del capital
social y patrimonio social a la luz”.

3er. PUESTO: Jim Jhonathan Ventocilla Rosas (UNMSM) con el


artículo “Emisión de títulos valores: ¿El mito de la imposibilidad de
la emisión en garantía?”.

Mención especial
La cátedra de Derecho comercial II, sección 02 de la Fac. de
Derecho y CC.PP (UNMSM) felicitó en clase a nuestra compañera
Thalía Cárdenas por su participación en el concurso de artículos
donde se posicionó en el cuarto lugar, esfuerzo que fue reconocido por sus amigos en la última sesión de
estudios 2010.

SUPERVISORA DEL PROYECTO: Dra. María Elena Guerra Cerrón.


COORDINADORES: Romina Ramos García
Manuel J. Acosta Delgado.
DISEÑADOR Y EDITOR: Segundo Acosta Delgado.
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e-mail: manuel_m10@hotmail.com
Teléfono: 376-5192
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