Model pohon keputusan didasari oleh pemahaman analisis Present value dan analisis expected value. Kombinasi analisis present value dan expected value menghasilkan konsep EPV (expected present value/nilai harapan sekarang). Konsep pohon keputusan menampilkan cost dan revenue sebagai konsekuensi masing-masing keputusan seperti cabang pohon, sehingga seluruh skenario dihitung berdasarkan EPV yang akhirnya menghasilkan sebuah keputusan. Analisis dari EPV ini sangat komplek, hal ini dapat terlihat dari: a. Implikasi biaya dan hasil kedalam keputusan periode sekarang (satu periode). b. Mempertimbangkan nilai probabilitas dari setiap hasil pada setiap periode (bulan, tahun). c. Menampilkan pohon keputusan dan joint probabilitas. EPV dapat dihitung dari total PV dikalikan dengan joint probabilitas sehingga mendapatkan EPV tertimbang. Analisis Risiko dan Alternatif Keputusan Perbandingan risiko dari masing-masing setiap keputusan bagi setiap perusahaan dapat diukur dari: 1. Tingkat risiko dan kepastian 2. Standar deviasi dari distribusi probabilitas 3. Risk Aversion Penyesuaian Risiko dalam pengambilan keputusan Penyesuaian risiko dalam pengambilan keputusan meliputi: a. Kriteria keputusan maksimum b. Kriteria koefisien variasi c. Kriteria EPV dengan DF yang berbeda d. Kriteria Ekuivalensi kepastian Search Cost dan Nilai Informasi Search cost merupakan biaya yang dikeluarkan untuk memproleh informasi untuk membuat keputusan.Nilai informasi adalah perbedaan antara apa yang diperoleh dari informasi dengan apa yang diperoleh dari pengetahuan untuk mendapatkan hasil tersebut. Penilaian Keputusan 1. Pencarian dan penelurusan informasi optimal 2. Keakuratan dan ketepatan data 3. Keputusan tepat 4. Waktu keputusan dibuat 5. Analisis sensitivitas