Mengidentifikasi Faktor Risiko Penipuan — Ekuitas Pemegang Saham

Ingat kasus Delphi Corporation yang disajikan dalam fitur Pertimbangan Profesional dalam
Konteks. Delphi dan anggota manajemen dan stafnya bertindak curang dengan membebankan
biaya langsung ke laba ditahan daripada ke akun pengeluaran yang sesuai. Potensi penipuan
lainnya terkait akun ekuitas pemegang saham meliputi berikut ini:
1. Penjualan atau penerbitan stok tidak diizinkan.
2. Penjualan atau penerbitan saham melanggar perjanjian hutang.
3. Penjualan atau penerbitan saham tidak dicatat.
4. Opsi saham yang dilakukan tidak diotorisasi atau tidak sesuai dengan persyaratan opsi
yang diberikan.
5. Opsi saham sudah ketinggalan zaman.
6. Dividen dibayarkan dengan melanggar perjanjian yang membatasi.
7. Dividen dibayarkan kepada pihak yang salah atau dalam jumlah yang salah.
8. Hasil dari penjualan saham disalahgunakan.
Mengidentifikasi Risiko Pengendalian
Setelah auditor memperoleh pemahaman tentang inheren dan kecurangan risiko kesalahan
penyajian material yang terkait dengan kewajiban hutang dan transaksi ekuitas pemegang saham,
auditor perlu memahami pengendaliannya yang telah dirancang dan diterapkan oleh klien untuk
mengatasi risiko tersebut. Ingat, auditor diharuskan untuk mendapatkan pemahaman keseluruhan
tentang pengendalian internal untuk audit terintegrasi dan audit hanya laporan keuangan. Seperti
itu pemahaman biasanya diperoleh melalui penelusuran proses, penyelidikan, observasi, dan
tinjauan dokumentasi klien. Auditor mempertimbangkan kontrol seluruh entitas dan kontrol
transaksi di akun tersebut dan tingkat pernyataan. Pemahaman ini memberi auditor dasar untuk
membuat penilaian risiko pengendalian awal. Pada tingkat seluruh entitas, auditor
mempertimbangkan lingkungan pengendalian, termasuk prinsip-prinsip seperti komitmen
terhadap kompetensi akuntansi keuangan dan independensi direksi. Auditor juga
mempertimbangkan komponen pengendalian internal lainnya yang biasanya seluruh entitas
penilaian risiko, informasi dan komunikasi, dan pengendalian pemantauan.
Kontrol — Kewajiban Hutang
Mengingat tipikal risiko inheren dan kecurangan yang dijelaskan sebelumnya, auditor akan
mengharapkan organisasi memiliki beberapa kontrol berikut ini:
1. Dewan direksi menyetujui semua hutang baru.
2. Akun hutang dan bunga diperbarui dan direkonsiliasi ke umum buku besar setiap bulan.
3. Manajemen puncak dan dewan direksi meninjau draf laporan keuangan sebelum
penerbitan untuk pengungkapan yang tepat atas kewajiban hutang.
4. Jadwal amortisasi hutang disiapkan untuk setiap kewajiban hutang baru diperbarui
sebagaimana mestinya, dan ditinjau oleh personel yang sesuai.
Kontrol — Transaksi Ekuitas Pemegang Saham
Mengingat tipikal risiko inheren dan kecurangan yang dijelaskan sebelumnya, auditor akan
mengharapkan organisasi memiliki beberapa kontrol berikut ini:
1. Dewan direksi menyetujui semua transaksi saham (termasuk opsi dan waran).
2. CEO dan CFO mengesahkan semua transaksi saham (termasuk opsi dan waran) disetujui
oleh dewan direksi.
3. Akun ekuitas pemegang saham diperbarui dan direkonsiliasi dengan umum buku besar
secara tepat waktu.
4. Manajemen puncak dan dewan direksi meninjau draf laporan keuangan sebelum
penerbitan untuk pengungkapan yang tepat atas akun ekuitas.
5. Pihak luar, seperti pengacara, mengelola rincian saham yang diterbitkan, dibeli kembali,
dan dibatalkan.
6. Akuntan organisasi meneliti dan menganalisis akuntansi yang tepat untuk hibah opsi
saham, dan penasihat hukum organisasi dan CFO meninjau dan menyetujui analisis.
Mendokumentasikan Kontrol
Auditor perlu mendokumentasikan pemahaman mereka tentang pengendalian internal untuk
keduanya audit terintegrasi dan audit laporan keuangan saja. Mirip dengan audit lainnya daerah,
auditor dapat memberikan dokumentasi ini dalam berbagai format, termasuk matriks kontrol,
kuesioner penilaian risiko pengendalian, dan / atau a memo.
Melakukan Prosedur Analitis Awal
Saat merencanakan audit, auditor diharuskan untuk melakukan pendahuluan prosedur analitis.
Prosedur ini dapat membantu auditor mengidentifikasi area potensi salah saji. Auditor tidak
hanya melihat angka-angka saat melakukan prosedur analitis. Auditor perlu melalui empat
langkah dalam melakukan prosedur ini, yang dimulai dengan mengembangkan ekspektasi untuk
saldo akun, rasio, dan tren. Berikut ini adalah contoh prosedur analitik khas yang terkait dengan
kewajiban hutang:
1. Lakukan analisis tren saldo wesel bayar, bunga beban, dan bunga yang masih harus
dibayar dengan periode lalu, mengingat diketahui aktivitas klien yang berhubungan
dengan hutang.
2. Perkirakan beban bunga berdasarkan suku bunga rata-rata dan rata-rata hutang luar biasa.
3. Hitung rasio hutang terhadap ekuitas dan lakukan analisis tren dengan prior periode.
4. Hitung rasio perolehan bunga dan lakukan analisis tren dengan periode sebelumnya.
Prosedur analitis awal utama untuk ekuitas pemegang saham akun adalah perbandingan saldo
akun tahun berjalan dengan tahun sebelumnya saldo akun. Auditor harus memiliki ekspektasi
terhadap sifat tersebut dan besarnya perubahan saldo akun.
Menanggapi Risiko Kesalahan Penyajian Material yang Diidentifikasi
Setelah auditor mengembangkan pemahaman tentang risiko salah saji material, termasuk risiko
inheren, risiko penipuan, dan risiko pengendalian, auditor dapat menentukan prosedur audit yang
tepat untuk dilakukan. Khas, saat menentukan prosedur audit yang tepat untuk dilakukan atas
hutang akun, auditor biasanya memutuskan untuk menguji kewajiban hutang, termasuk bunga,
hanya dengan menggunakan prosedur substantif. Pendekatan ini seringkali tepat karena jumlah
transaksinya relatif kecil dan jumlah dolarnya yang terlibat biasanya cukup material. Begitu pula
saat mengaudit transaksi ekuitas pemegang saham, auditor biasanya menggunakan pendekatan
substantif. Pendekatan ini seringkali tepat karena jumlah transaksi ekuitas dengan pihak luar
biasanya kecil. Faktanya, pendekatan substantif yang hanya menggunakan pengujian detail
paling sering digunakan untuk mengaudit akun ekuitas. Untuk akuntansi hutang dan akun ekuitas
pemegang saham, kotak bukti biasanya hanya akan diisi dengan bukti yang diperoleh melalui
prosedur substantif.
Memperoleh Bukti tentang Operasi Pengendalian Internal Efektivitas Kewajiban Hutang
dan Transaksi Ekuitas Pemegang Saham
Untuk audit terintegrasi, auditor penting menguji efektivitas operasi kontrol pada akhir tahun
klien. Auditor memilih pengendalian yang penting bagi kesimpulan auditor tentang apakah
pengendalian organisasi secara memadai menangani risiko kesalahan penyajian material yang
telah dinilai untuk utang yang relevan. dan akun ekuitas. Auditor memilih kontrol seluruh entitas
dan transaksi untuk pengujian. Tes tipikal dari pengendalian transaksi mencakup permintaan
keterangan dari personel yang melakukan pengendalian, pengamatan atas pengendalian yang
sedang dilakukan, pemeriksaan dokumentasi yang mengkonfirmasikan bahwa pengendalian telah
dilakukan, dan kinerja pengendalian oleh auditor yang menguji pengendalian tersebut. Jika
pengujian menghasilkan defisiensi pengendalian yang teridentifikasi, auditor menilai defisiensi
tersebut untuk menentukan tingkat keparahannya dan dampaknya terhadap opini terhadap
efektivitas pengendalian internal.
Memperoleh Bukti Substantif dalam Mengaudit Kewajiban Hutang dan Transaksi Ekuitas
Pemegang Saham
Audit kewajiban hutang dan transaksi ekuitas pemegang saham biasanya hanya melibatkan
prosedur substantif. Akun kewajiban hutang diuji dengan baik prosedur analitis substantif dan
pengujian detail. Sebaliknya, hanya pengujian detail biasanya digunakan untuk mengaudit akun
ekuitas pemegang saham. Selanjutnya, transaksi dalam akun ekuitas pemegang saham biasanya
diuji 100% karena mereka biasanya sangat sedikit, namun mereka sangat material.
Prosedur Analitis Substantif — Kewajiban Hutang
Saat mengaudit kewajiban utang, prosedur analitis substantif utama akan melibatkan auditor
yang mengembangkan ekspektasi independen terhadap beban bunga. Harapan ini akan
didasarkan pada hutang rata-rata yang beredar dan tingkat bunga rata-rata. Ketika melakukan
analisis ini sebagai prosedur substantif, auditor akan menggunakan data terpilah kemungkinan
besar dipilah berdasarkan jenis hutang. Jika ekspektasi auditor mirip dengan apa klien telah
mencatat, pengujian substantif tambahan dari beban bunga dan bunga yang masih harus dibayar
tidak diperlukan. Mengapa Pengujian Kontrol Tidak Dapat Dilakukan
Saat substantif prosedur analitis dilakukan, biasanya dilakukan hanya setelahnya kontrol yang
relevan telah diuji. Namun, ketika melaksanakan prosedur analitis substantif terkait dengan
beban bunga, auditor akan melakukannya kemungkinan besar tidak menguji kontrol. Alasan
utamanya adalah karena informasi digunakan untuk melakukan prosedur analitis (jumlah
pinjaman dan suku bunga) biasanya dikonfirmasi dengan pihak luar yang independen. Oleh
karena itu, efektivitas kontrol klien tidak sepenting perhatian area lain di mana informasi
digunakan untuk analitis substantif prosedur tidak tunduk pada konfirmasi independen eksternal.