NAMA : DEZA FITRIANI

NO. BP : 1810536013
Ringkasan Lembaga Keuangan Bank dan Non Bank

Lembaga Keuangan
Industri jasa keuangan berada dalam pergolakan transformasi yang mendefinisikan
kembali lanskap kompetitif di mana lembaga keuangan beroperasi, dan dinamika risiko dan
pengembalian yang membentuk bisnis mereka. Jika lembaga keuangan yang ada ingin bertahan
dan berkembang dalam bisnis dan lingkungan peraturan baru ini, mereka harus menyesuaikan
bisnis mereka
model dan meningkatkan kemampuan manajemen risiko mereka. Lembaga keuangan berbeda
dari perusahaan lain dalam arti bahwa kemampuan mereka untuk mengukur dan mengelola risiko
adalah pusat daya saing mereka. Manajemen risiko selalu menjadi kompetensi inti untuk
lembaga keuangan, dan kinerja risiko merupakan penentu utama profitabilitas.
Selain itu, bisnis manajemen risiko keuangan melibatkan beberapa tingkat kerugian yang
diharapkan, yang mewakili komponen biaya bisnis yang penting. Kerugian finansial secara
tradisional merupakan bagian yang signifikan dari biaya melakukan bisnis di industri jasa
keuangan. Maka tidak mengherankan jika lembaga keuangan ingin menunjukkan seberapa bagus
mereka dalam manajemen risiko.
Tren industry
1. Konsolidasi
Untuk perusahaan asuransi, konsolidasi difasilitasi oleh demutualisasi struktur
kepemilikan mereka. Jika sebuah bank kecil tidak bergabung, kepercayaannya adalah bahwa
bank itu akan ditinggalkan oleh institusi yang lebih besar yang menawarkan lebih banyak produk
dengan harga yang lebih menarik. Konsolidasi memiliki risiko sendiri. Secara khusus, tantangan
besar menggabungkan budaya yang berbeda dan sistem bisnis dari dua lembaga keuangan tidak
boleh diremehkan. Ini mungkin menjadi bagian dari alasan mengapa manfaat ekonomi yang
diharapkan dari suatu merger jarang berubah menjadi sebesar yang diantisipasi.

2. Deregulasi
Deregulasi dalam industri jasa keuangan telah menjadi pedang bermata dua. Di satu sisi,
ia menghilangkan hambatan regulasi yang tidak wajar dan memungkinkan kompetisi yang lebih
besar; pelanggan harus menuai manfaat biasa dalam hal harga yang lebih rendah, layanan yang
lebih baik, dan pilihan yang lebih besar. Di sisi lain, ia memperlihatkan institusi yang
sebelumnya dilindungi terhadap kekuatan dan disiplin pasar. Deregulasi yang dilakukan secara
tiba-tiba dan tidak dilaksanakan dengan baik dapat menimbulkan perilaku yang tidak
menyenangkan dan potensi kerugian yang signifikan, seringkali pada akhirnya ditanggung oleh
para pembayar pajak.

3. Kompetisi
Salah satu perkembangan yang sangat dramatis adalah munculnya bank dan broker online
baru. Karena mereka tidak memiliki biaya cabang fisik dan tenaga layanan pelanggan, lembaga-
lembaga ini dapat menawarkan harga yang sangat menarik, di antara fitur-fitur lain, seperti
pembayaran tagihan elektronik gratis dan saldo dan biaya minimum yang rendah (sering nol).
Pialang online juga menarik dolar investor dengan iming-imingi efisiensi dan penghematan
biaya: perdagangan online lebih murah dan lebih cepat daripada berdagang melalui telepon atau
secara langsung, dan sebagian besar pialang online juga menawarkan kemudahan seperti harga
saham real-time gratis, pelacakan portofolio online, dan akses mudah ke penelitian.

4. Konvergensi
Konsekuensi selanjutnya dari deregulasi adalah penghapusan hambatan antara berbagai
jenis jasa keuangan. Konvergensi bank investasi, bank komersial, dan perusahaan asuransi
memiliki implikasi langsung untuk manajemen risiko perusahaan — baik untuk yang lebih baik
maupun lebih buruk. Keuntungannya adalah perusahaan seperti itu lebih terdiversifikasi, yang
memuluskan profil risiko mereka secara keseluruhan; mereka juga dapat menawarkan produk
yang menawarkan keuntungan diversifikasi seperti itu kepada pelanggan mereka. Biayanya
adalah bahwa manajemen risiko dari bisnis keuangan multi-lini ini perlu diintegrasikan jika
manfaat tersebut direalisasikan, yang merupakan tugas yang menantang.
Risk Management Requirements
1. risiko menurut sektor Industri
Lembaga penyimpanan, seperti bank komersial atau thrifts, mengambil risiko kredit
dengan memberikan pinjaman kepada peminjam. Risiko kredit ini harus dikelola melalui analisis
kredit yang hati-hati dan manajemen portofolio yang efektif untuk mencegah kerugian kredit
yang berlebihan.
Salah satu sumber utama profitabilitas (dan volatilitas pendapatan) adalah spread suku bunga
antara hasil aset dan biaya liabilitas. Risiko tingkat bunga timbul dari perbedaan sensitivitas
tingkat bunga antara aset keuangan dan liabilitas
2. Cross-sector risks
Selain risiko spesifik sektor yang dibahas di atas, lembaga keuangan sebagai kelompok
dihadapkan pada sejumlah risiko keuangan yang lebih berbahaya bagi kegiatan bisnis mereka
daripada terhadap bisnis lembaga non-keuangan.
3. Memantau risiko default dan rekanan
 Lembaga keuangan terpapar pada berbagai risiko gagal bayar dan risiko pihak lawan.
Risiko kredit ini timbul terutama dari kegiatan peminjaman, proses perdagangan dan
penyelesaian, kontrak asuransi / reasuransi, dan transaksi derivatif.
4. Mengelola risiko pasar di dalam dan di luar neraca
Salah satu karakteristik unik lembaga keuangan adalah bahwa sebagian besar aset dan
kewajibannya peka terhadappergerakan dalam satu atau lebih pasar: tingkat bunga, ekuitas,
valuta asing, komoditas, dan / atau real estat. Eksposur risiko pasar dapat berasal dari aktivitas di
neraca dan dari transaksi di luar neraca seperti kontrak derivatif dan komitmen ke depan.Untuk
mengelola risiko pasar secara efektif, manajer risiko pasar harus terlebih dahulu mengukur
sensitivitas portofolio terhadap perubahan harga eksternal. Analisis ini dapat didasarkan pada
kombinasi Value-at-Risk (VaR), pengujian skenario, dan pemodelan simulasi.
5. Memasukkan leverage dan likuiditas
Lembaga keuangan pada umumnya jauh lebih tinggi pengungkitnya daripada rekan
nonkeuangannya, sebagai akibat dari kebutuhan untuk memaksimalkan risiko aset mengingat
margin laba yang tipis dan tekanan dari pemegang saham untuk pengembalian ekuitas yang
sehat. Namun, seperti halnya leverage meningkatkan pengembalian absolut atas aset, itu juga
memperbesar efek yang akan terjadi pada nilai aset pada nilai ekuitas lembaga.
System Risk
Risiko sistemik adalah perhatian utama banyak regulator, yang perhatiannya telah
bergeser dari stabilitas organisasi individu ke stabilitas industri atau sistem. Manajemen sebuah
perusahaan individu juga memiliki alasan untuk khawatir, namun: bahkan jika sistem tersebut
bertahan, perusahaan tetap dapat mengalami kerusakan jaminan di sepanjang jalan. Oleh karena
itu, tantangan bagi manajemen adalah untuk memahami sepenuhnya saling ketergantungan ini
dengan lembaga keuangan lain dan untuk menerapkan rencana kontinjensi yang sesuai dan
keluar dari strategi jika terjadi gangguan yang signifikan dalam sistem keuangan
Lembaga Keuangan Non Bank
Perusahaan non-keuangan mulai menyadari bahwa alat manajemen risiko dapat
membantu mereka meningkatkan kinerja keuangan mereka di luar aplikasi tradisional dalam
lindung nilai mata uang, paparan nilai bunga, atau membeli asuransi perusahaan. Perusahaan-
perusahaan terkemuka beralih ke manajemen risiko perusahaan sebagai sarana untuk
meningkatkan nilai pemegang saham, memastikan stabilitas keuangan, dan memfasilitasi
pencapaian tujuan strategis dan korporasi.
Risk Management requirements
1. Risiko kredit
Yang paling umum adalah risiko pelanggan default pada kewajiban mereka. Risiko kredit
lain yang dihadapi korporasi adalah risiko pihak lawan — kegagalan pihak lawan untuk
melakukan berdasarkan ketentuan transaksi keuangan, termasuk keuangan perdagangan dan
transaksi derivatif. Bentuk risiko counterparty non-finansial adalah kegagalan mitra strategis atau
vendor untuk menyediakan operasi dan layanan penting karena masalah kredit. Sebagai contoh,
sebuah perusahaan yang menggunakan vendor untuk memberikan layanan kritis seperti teknologi
atau pemenuhan pesanan dihadapkan pada risiko gangguan dan masalah bisnis yang serius jika
vendor gagal melakukan karena bangkrut.
2. Risiko pasar dan lindung nilai
Risiko pasar melibatkan risiko kerugian karena fluktuasi harga pasar. Perubahan dalam
variabel pasar seperti suku bunga, nilai tukar mata uang asing, harga ekuitas, harga komoditas,
dan harga real estat dapat memengaruhi posisi keuangan perusahaan dalam tiga cara. Pertama,
perusahaan memiliki eksposur transaksi yang mewakili dampak langsung dari perubahan
variabel pasar terhadap pendapatan dan pengeluarannya. Kedua, dihadapkan dengan eksposur
ekonomi sehubungan dengan bagaimana perubahan tersebut mempengaruhi posisi
kompetitifnya, serta perilaku pembeli dan pemasok. Ketiga jenis paparan ini sering saling
terhubung, dengan perubahan tingkat satu jenis paparan yang mengarah ke perubahan tingkat
jenis lainnya
3. risiko harga saham
Harga saham yang lebih tinggi ini bertindak sebagai mata uang kuat yang dapat
digunakan perusahaan dalam mengejar inisiatif strategis seperti pengembangan bisnis dan
merger dan akuisisi.Sebaliknya, bahkan sebuah perusahaan dengan fundamental terkuat dapat
menghadapi risiko dari devaluasi signifikan dalam harga saham ketika investor ketakutan.
Penurunan harga saham dapat membatasi peluang peningkatan modal perusahaan serta
membuatnya rentan terhadap pengambilalihan yang bermusuhan
4. risiko sekunder
Eksposur sekunder ini bukan semata-mata risiko pasar, tetapi memiliki banyak
karakteristik yang serupa, dan para pembuat pasar di pasar keuangan dan asuransi dengan cepat
mengembangkan produk lindung nilai yang inovatif dan baru
5. Risiko operasional dan dapat diasuransikan
Korporasi non-keuangan menghadapi banyak bentuk risiko operasional:
 Tanggung jawab produk yang dihasilkan dari produk yang cacat
 Merger dan akuisisi yang gagal
 Risiko R&D berkinerja buruk
 Ketergantungan pada model keuangan yang salah
 Perubahan hukum dan peraturan pajak

6. Kegagalan Bencana
Contoh kegagalan manajemen risiko operasional, dan konsekuensi yang berpotensi
bencana, berlimpah.
 7. Resiko bisnis
Mengadopsi strategi bisnis yang salah, atau gagal melaksanakan strategi yang tepat juga
dapat dianggap sebagai bentuk risiko operasional. Karena strategi perusahaan sangat penting
untuk keberhasilannya, ketidakpastian strategis seperti asumsi rencana bisnis, tanggapan pesaing,
dan teknologi
8. Risiko budaya
Budaya yang salah juga bisa menjadi bentuk risiko operasional. IBM adalah contoh
klasik dari sebuah perusahaan yang budayanya berubah dari kekuatan menjadi kelemahan, yang
pada akhirnya menimbulkan risiko signifikan terhadap keberhasilannya.
9. risiko pensiun
Untuk dana pensiun, karena suku bunga yang lebih rendah membatasi pengembalian
investasi, dan juga mengurangi tingkat diskonto yang digunakan perusahaan untuk menghitung
nilai sekarang dari kewajiban pensiun masa depan. Oleh karena itu, suku bunga yang lebih
rendah berarti kewajiban pensiun yang lebih tinggi.
10. Pengalihdayaan
Dengan meningkatnya intensitas persaingan setiap hari, outsourcing yang didefinisikan
sebagai pemanfaatan pihak ketiga untuk menyelesaikan tugas yang biasanya dilakukan secara
internal dengan cepat menjadi standar industri