2
Daftar Isi
04 Sekilas Perseroan
07 Tinjauan Pasar
12 Tinjauan Bisnis
27 Tinjauan Keuangan
3
PT Kalbe Farma Tbk
Bagian 1
Sekilas
Perseroan
4
Sekilas Perseroan
NUTRISI 28%
95%
DISTRIBUSI & domestik
32%
LOGISTIK
* Per Juni 2020 5
Sekilas Perseroan
Pengembangan Fokus
Pendirian dan Ekspansi Regionalisasi dan Memperkuat PorZolio Usaha
dan Konsolidasi
1966–1995 2006–2019
1996–2005
2010: 2012:
2005: ♦ Fasilitas produksi
♦ Konsolidasi Grup ♦ Disposed of Kageo Igar
Divestasi PT Kageo Igar khusus obat generik
1995: Kalbe mulai beroperasi 2016:
Jaya ♦ Mendirikan 2018:
1981: 1994: Divestasi 50% ♦ Pembentukan ♦ Akuisisi PT Hale
♦ Mendirikan perusahaan perusahaan Mendirikan
Pengalihan bisnis ♦ Memasuki kepemilikan Bisnis Perusahaan InternaFonal perusahaan
distribusi kepada PT bisnis Makanan (PT Bukit patungan PT Kalbe patungan Asiawide Kalbe 2014: patungan, PT
2006: Philippines Inc. ♦ Pembentukan ♦ Pabrik obat Medika patungan, PT
Enseval sesuai 1991: minuman Manikam SakF) ke Morinaga Penggabungan ♦ Inagurasi Panca Sradha Perusahaan Patungan kanker mulai Komunika Innolab Sains
1966: peraturan pemerintah energi PT Helios Arno[’s Indonesia dan
IPO Kalbe Orange Kalbe usaha dan Kalbe sebagai Nilai PT Kalbe Milko beroperasi Teknologi Internasional
Perseroan Farma ♦ IPO PT EPMT Indonesia akuisisi Indonesia
didirikan Limited Perusahaan
1981 1985 1989 1991 1993 1994 1995 1997 2005 2018 2019
1966 1977 2006 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1977: 1997: 2007: 2011: 2013: 2015: 2017: 2019:
Memperkuat 1985: 1989: 1993: ♦ Penjualan sisa 50% ♦ Peluncuran logo Perusahaan ♦ Rights Issue EPMT ♦ Penarikan atas ♦ Mendirikan ♦ Menyelesai Groundbreaking
bisnis farmasi Ekspansi IPO Igar Jaya ♦ Memperkuat bisnis kepemilikan pada PT baru sebagai bagian proses untuk membiayai saham yang telah perusahaan kan Pabrik Kalbe
dengan bisnis produk dan nutrisi melalui akuisisi Helios Arno[’s Indonesia transformasi ekspansi dibeli kembali patungan, PT pembangun Myanmar
pendirian PT kesehatan IPO Dankos PT Sanghiang Perkasa ♦ Penjualan divisi ♦ Produk-produk memasuki ♦ Meningkatkan (treasury stock) Kalbe an Pabrik
melalui dan konsolidasi bisnis pengemasan gelas kepada
Dankos Lab. semua negara ASEAN kecuali rasio pembayaran sebesar 7,7% Blackmores Biosimilar
akuisisi PT nutrisi ke PT Scho[ Glasswerke Laos dividen menjadi NutriFon dan
Bintang Sanghiang Perkasa Beteiligungs-GmbH ♦ Pembukaan Stem Cell dan 50% PT Kalbe
Toedjoe dan ♦ Akuisisi merek Woods Genexine
bisnis farmasi Cancer InsFtute
♦ Akuisisi 80% saham PT ♦ Pengelolaan rantai pasokan Biologics
melalui
akuisisi PT Saka Farma terpadu
Hexpharm ♦ Sistem teknologi informasi
Jaya terintegrasi
6
PT Kalbe Farma Tbk
Bagian 2
Tinjauan
Pasar
7
Tinjauan Pasar
Perkembangan terkait Covid -19
KALBE UPDATE KEBIJAKAN PEMERINTAH INDONESIA
• Pada awal Maret 2020, Kalbe menerapkan protokol
kesehatan Covid-19 ke semua lokasi untuk kesehatan • Protokol Kesehatan terkait COVID-19 diterbitkan
dan keselamatan karyawannya. pada 31 Maret 2020.
• Kegiatan Manufaktur dan Distribusi berlanjut seperF • Peraturan Menteri Kesehatan nomor 9 tahun 2020 tentang
biasa. Sedangkan perkantoran, sales dan markeFng Pedoman Pembatasan Sosial Berskala Besar (Large Scale Social
secara berkala memulai mode Work From Home (WFH) RestricFon); yang merupakan turunan dari Peraturan
sesuai rekomendasi pemerintah. Pemerintah (PP) nomor 21 tahun 2020 tentang Kerangka
• Kalbe meluncurkan inisiaFf yang disebut “Bersama. Kita Percepatan Penanganan Penyakit Virus Corona 2019 (Covid-19).
Atasi Covid-19”mengalokasikan Rp25 miliar untuk • Peraturan Menteri Perhubungan Nomor PM 25 Tahun 2020
tentang Pengendalian Transportasi Pada Saat Mudik Lebaran
mendukung semua rumah sakit, klinik, pasien, insFtusi,
1441H Dalam Rangka Pencegahan Penyebaran Penyakit Virus
relawan, masyarakat dan pemerintah dengan
Corona 2019 (COVID-19).
menyediakan pakaian pelindung sekali pakai secara • Peraturan Menteri Keuangan Nomor 44 / PMK.03 / 2020
graFs, masker bedah, rapid test, obat-obatan, vitamin tentang InsenFf Perpajakan Bagi Wajib Pajak Yang Terdampak
dan suplemen. Penyakit Virus Corona 2019
• Kalbe melalui Laboratorium Klinik Kalgen-Innolab • Berbagai Subsidi dari Pemerintah kepada Pekerja Informal dan
menyediakan layanan pemeriksaan Covid-19 Rumah Tangga Berpenghasilan Rendah - Menengah
menggunakan Reverse TranscripFon Polymerase Chain
ReacFon (RT-PCR) untuk mendukung pemerintah.
• Melakukan uji klinis menggunakan ramuan herbal
bekerja sama dengan Kementerian Riset dan Teknologi,
universitas setempat, lembaga peneliFan, dan asosiasi
kesehatan.
• Pada Mei 2020, Kalbe menandatangani MoU dengan
Genexine, Inc., perusahaan obat biologi dari Korea
Selatan untuk mengembangkan vaksin (GX-19) untuk
virus corona baru atau Covid-19.
Tinjauan Pasar
Perkembangan terkait Covid -19
Target : 221jt
133jt 158jt 170jt 188jt 216jt peserta (sekitar
2014 peserta 2015 peserta 2016 peserta 2017 peserta 2018 peserta 2019*
82% cakupan)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2019 2019 2019 2019 2020
13
Divisi Obat Resep
-4,2%
• Pemain terbesar dalam pasar obat resep Indonesia
2.679 2.565 • Rangkaian produk komprehensif yang menjangkau semua kalangan
• Didukung oleh 1.250 tenaga pemasaran
• Meningkatnya persaingan harga untuk obat generik ddak bermerek –
dalam tender E-Katalog BPJS.
• Mengembangkan produk onkologi dan biologi.
30 Juni 2019 30 Juni 2020
(Belum diaudit) (Belum diaudit) Produk
Lisensi
27%
Pangsa Pasar Tahun 2017 Produk
Generik
KALBE Bermerek
Pangsa Pasar Kalbe GROUP a 51%
12.3% di tahun 2019* 10% 8%
b Produk
7% Generik
Tidak
c
Lainnya 6% Bermerek
56% 22%
d
4% Total Penjualan = Rp 2.565 miliar
e
f 3%
g
3% • Marjin Laba Kotor meningkat menjadi 54,8% YTD 06 2020, dari
3%
54,2% di YTD 06 2019, disebabkan oleh adanya kenaikan harga pada
Total Pasar FY 2017 Rp 32,3Triliun
Sumber: IMS Health - IPA & IHPA PrescripKon PharmaceuKcals YTD 12 2017
produk tertentu.
14
*berdasarkan EsFmasi Perusahaan
Divisi Obat Resep (strategi kedepan)
Penetrasi di pasar obat generik ddak bermerek
• Fokus pada kategori tertentu untuk mencapai skala
efisiensi
• Fasilitas produksi khusus untuk obat generik ddak
bermerek
Memperluas kolaborasi inovasi dengan perusahaan muldnasional
Produk Onkologi
Produk berbasis
Produk Lainnya
Biologi
15
Divisi Obat Resep (strategi kedepan)
Memperkuat porZolio produk specialty
Asia Pacific
Pabrik Onkologi Pabrik Biosimilar ISPE Facility of The Peresmian Kalbio Global
Bioprocessing Excellence
Year Awards untuk Medika oleh Presiden
Award untuk Kalbio
Kalbio Global Medika Republik Indonesia
Global Medika
• Membangun kompetensi di bidang stem cells dan genomics
Stem Cells and Uji klinis fase 3 untuk Efepoedn Alfa
Cancer Insdtute
(EPO-HyFc) yang dilakukan di 6
negara: Indonesia, Australia,
Taiwan, Filipina, Thailand, dan
Malaysia.
SCI – Kunjungan
Kementerian Riset,
Teknologi, dan Pendidikan
Tinggi
Divisi Produk Kesehatan
+6,6%
1.945 2.072 • Pemain No. 1 di pasar obat bebas (OTC) dan no. 2
di kategori minuman energi.
• Marjin Laba Kotor meningkat menjadi 56,8% YTD 06
2020 dari 55,8% YTD 06 2019, disebabkan adanya
30 Juni 2019 30 Juni 2020
(Belum diaudit) (Belum diaudit)
peningkatan penjualan pada beberapa produk OTC.
Kalbe Group
a
8% b
5%
5% c
d Extra Joss
4%
3% 30%
Lainnya
e 47%
f 3%
Lainnya
66% 3% b
29%
g
3%
18
Divisi Produk Kesehatan (strategi kedepan)
Produk Baru yang Inovadf
Produk OTC /Suplemen Produk Herbal
Fadgon Promuno Bintang Toedjoe Bintang Toedjoe
Masuk Angin Masuk Angin Plus
Red Ginger
Expecdng Lactadng Baby Toddler Kid Tween Teen 25+ 35+ Clinical
20
Divisi Nutrisi
Posisi brand yang kuat untuk produk nutrisi
• Marjin Laba Kotor sedikit meningkat menjadi
54,5% YTD 06 2020 dari 54,2% pada YTD 06
+2,2% 2019.
3.145 3.213
Produk Kalbe Pangsa Pasar 2019
Diabetasol 90%
Milna 50%
30 Juni 2019 30 Juni 2020
(Belum diaudit) (Belum diaudit)
Prenagen 64%
Pangsa pasar Susu Bubuk MAT 06 2020
Morinaga Chil Mil 11%
e f g h i j Lainnya
3.3% 3.1% 2.3%
2.1% 2.0% 0.8% 1.1%
d Morinaga BMT 11%
6.8% a
28.0%
Entrasol 21%
30 Juni 2019 30 Juni 2020 Prinsipal Pihak Kedga Utama per Kategori
(Belum diaudit) (Belum diaudit)
Obat Resep Produk Alat Kesehatan & Bahan baku
Kontribusi terhadap Divisi Kesehatan Diagnosdk Kimia
YTD 30 Juni 2020
Perdagang Alat
an Bahan Kesehatan
Baku 4%
Prinsipal
9%
Pihak
Kedga
19% Kalbe
Group
68%
23
* Berdasarkan nilai
Divisi Distribusi & Logistik (strategi kedepan)
Alat Kesehatan
• D idukung oleh implementasi Sistem Jaminan
Kesehatan Nasional
•Membangun merek sendiri "E-Care" untuk barang
habis pakai dan “Elvasense” untuk perawatan
kesehatan pribadi
•Membangun fasilitas produksi surgical suture
(benang operasi)
Memperkuat Jaringan Distribusi
• Mencari potensi prinsipal pihak ke-3 baru secara
selekdf
• Terus mengembangkan infrastruktur distribusi :
1. Mengembangkan jaringan ke wilayah baru di
Indonesia
2. M e n i n g k a t k a n f a s i l i t a s c a b a n g u n t u k
memperbaiki kualitas pelayanan
3. Bekerja sama dengan sub-distributor lokal untuk
mengembangkan jaringan
4. Meningkatkan kapasitas gudang
• Membangun plaZorm transportasi digital yang
berfokus pada produk kesehatan 24
Divisi Distribusi dan Logistik
Tenaga Pemasaran Farmasi dan Produk Kesehatan Terbesar di Indonesia
Distribusi &
Obat Resep Produk Kesehatan Nutrisi
Logisdk
• Sekitar 1.250 • Sekitar 450 tenaga • Lebih dari 600 tenaga • Lebih dari 1.700 tenaga
perwakilan medis pemasaran pemasaran pemasaran dan penjualan
• Lebih dari 4.500 karyawan
• 76 cabang pemasaran
Infra- • 48 cabang & 28 di anak
struktur perusahaan
• >650 truk angkutan
• >90 sepeda motor
Cakupan Pasar • Mencakup 200.000 outlet • Mencakup seluruh • 30% pasar produk
• 70% dokter umum secara langsung pasar Indonesia konsumer
Cakupan • 90% spesialis • Produk tersedia di lebih • 100% pasar obat resep
Indonesia • 100% rumah sakit dari 1 juta outlet
• 100% apotek
25
Divisi Distribusi dan Logistik
Jaringan Distribusi Terluas
26
Infrastruktur Produksi
14 fasilitas produksi dengan GMP berstandar internasional
Fasilitas Luas (m2) Lini Produksi Lisensi Serdfikasi
14 lines (tablet, capsule, cream, liquid oral, Astellas, Daiichi ISO 9001, ISO 14001,
Kalbe Farma 91,819
injecFon) Sankyo, Etren Sarl ISO 45001, CPOB
ISO 9001, ISO 14001,
Bintang Toedjoe
2,870 3 lines; effervescent, powder & liquid -- OHSAS18001, HACCP, SMK3, CPOB, CPOTB,
(Pulogadung)
Sistem Jaminan Halal
Bintang Toedjoe CPOTB, Fasilitas Bersama Pangan (on
61,115 Powder Effervescent --
(Deltamas) progress)
28
Kinerja Operasional Konsolidasi
Penjualan Bersih (dalam Rp Miliar)
10,1%
6,6%
2,2%
-4,2%
3.145 3.213 3.410 3.755
2.679 2.565
1.945 2.072
29
Kinerja Operasional Konsolidasi
Rasio Biaya Operasional terhadap
Laba Kotor (dalam Rp Miliar) Penjualan (dalam %)
31,2% 29,7%
0,6% 0,8%
1,2% 1,2% Lainnya
*
+ 1,5% 5,5% 5,6%
46,3% 45,3% PeneliFan &
Pengembanga
n
25,1% 23,7%
5.253 Umum &
5.177
Administrasi
Penjualan &
Pemasaran
30 Juni 2019 30 Juni 2020 30 Juni 2019 30 Juni 2020
(Belum diaudit) (Belum diaudit) (Belum diaudit) (Belum diaudit)
* Pendapatan operasional lainnya
+7,2% +10,3%
Marjin Laba sebelum Beban Pajak Penghasilan sedikit meningkat, sebagian besar disebabkan oleh penurunan
marjin biaya operasional dan keuntungan valas.
Marjin laba bersih yang lebih dnggi sejalan dengan peningkatan marjin Laba sebelum Beban Pajak
Penghasilan. 31
Pengelolaan Modal Kerja
Pengelolaan iklus Operasional
Jumlah Hari
41 41 38 38
38 35
COVID-19 telah meningkatkan
risiko Manajemen Rantai Pasokan,
2015 2016 2017 2018 2019 30 Jun 2020 oleh karena itu pengamanan
(Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Belum
diaudit)
Bahan Baku dan Bahan Produk
Perputaran Piutang Perputaran Persediaan sangat pendng
2015 2016 2017 2018 2019 30 Jun 2015 2016 2017 2018 2019 30 Jun 2020
(Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) 2020 (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Belum
(Belum diaudit)
Total Utang dalam Rp Miliar Rasio Gearing diaudit) Kas dan Setara Kas (Rp Miliar) Kas Bersih (Rp Miliar)
*Higher gearing rado to finance Capex of subsidiaries companies
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 30 Jun 2020
(Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Belum
diaudit)
Total Dividen* (Rp Miliar) Rasio Pembayaran Dividen (%)
33
Tinjauan terkait ESG
Kalbe Beroperasi, Bersinergi, dan Peduli Meningkatkan Kesehatan untuk Kehidupan yang Lebih Baik
35
Strategi Inisiatif
Menyediakan solusi layanan kesehatan komprehensif melalui berbagai produk dan layanan
NUTRISI
Pengiriman ke
37
*Pemanfaatan kanal digital terus berlanjut di semua segmen bisnis Kalbe, terutama selama periode COVID-19
Revisi Outlook 2020
Kalbe akan fokus pada R&D, inovasi dan teknologi di tahun-tahun mendatang
38
Informasi Lebih Lanjut:
PT Kalbe Farma Tbk.
Jalan Let. Jend. Suprapto Kav. 4
Jakarta 10510, Indonesia
Tel. : 62-21-42873888
Fax. : 62-21-42873678
Email:
bernadus.winata@kalbe.co.id
lukito.gozali@kalbe.co.id
investor.relaFons@kalbe.co.id
Website : www.kalbe.co.id
Terima Kasih
39