BAB XV

PERUBAHAN KEPEMILIKAN DALAM ANAK PERUSAHAAN

Dalam praktiknya, persentase kepemilikan saham berhak suara anak perusahaan oleh induk perusahaan
seringkali berfluktuasi bisa bertambah atau berkurang kepemilikannya. Hal yang sering menjadi perhatian
dalam penambahan yang sebagian sebagian adalah berapa selisih biaya perolehan investasi dengan nilai
buku atau wajar dari aset bersih investee atau anak saat diakuisisi sedangkan dalam hal terjadi
pengurangan sebagian demi sebagian kepemilikan saham berhak suara investee atau anak perusahaan
adalah berapa laba atau rugi pada setiap terjadinya pengurangan.

Perolehan Saham Berhak Suara Entitas Anak Sebagian Demi Sebagian

Entitas Induk dalam situasi tertentu memperoleh kepemilikan saham berhak suara entitas anak/anak
perusahaan tidak sekaligus langsung dalam posisi mengendalikan namun bisa saja melalui suatu tahapan
pembelian saham yang terpotong potong dalam beberapa periode. Jika entitas induk atau induk
perusahaan menggunakan metode ekuitas tidak akan menimbulkan masalah analisis yang baru. Berikut
ini adalah ilustrasi atas kondisi dimaksud :

PT Induk mengakuisisi 90 persen kepemilikan PT Anak dalam suatu tahapan pembelian saham berhak
suara yang dilakukan sebagian demi sebagian antara 1 Juli 2008 dan 1 Oktober 2010. Data akuisisi dan
posisi kepemilikan yang diperoleh (dalam 000) adalah sebagai berikut:

Kepemilikan Biaya
yang Perolehan Ekuitas
Tahun Tanggal Diperoleh Investasi 1 Januari

Aset bersih PT Anak diasumsikan mempunyai nilai buku sama dengan nilai wajarnya, dan kelebihan biaya
perolehan investasi diatas nilai buku yang diperoleh untuk setiap pembelian diperlakukan sebagai goodwill
dan tidak diamortisasi. Karenanya, goodwill untuk masing-masing dari ketiga akuisisi dihitung sebagai
berikut:

Nilai Buku dan Nilai Wajar yang Dipe

Tahun Biaya Investasi
2008 60,000,000 ( 250.000.000 x 20% ) = 50.000.000

2
Mengingat perolehan kepemilikan tersebut melebihi 50 % terhitung sejak 1 April 2009, maka laporan laba
rugi konsolidasi menunjukkan pendapatan praakuisisi pada tahun 2008 dan bagian tahun 2009.

Pada tanggal 31 Desember 2010 saldo akun investasi saham pada PT anak adalah Rp 474.000.000,-
terdiri dari total biaya sebesar Rp 370.000.000, ditambah dengan pendapatan sebesar Rp 104.000.000,-
(bagian PT Induk atas laba bersih PT Anak ) selama periode 2008 hingga 2010. Untuk tujuan perhitungan
keuntungan atau kerugian atas penjualan selanjutnya, PT Induk harus membuat catatan untuk setiap
investasinya. Catatan tersebut dapat berupa daftar seperti berikut ini:

Kepemilikan
20%
Biaya investasi 60,000,000
Pada saat laporan keuangan PT. Induk dan PT Anak dikonsolidasikan pada tahun 2009 dan 2010,
pendapatan praakuisisi akan tampak dalam laporan laba rugi konsolidasi. Berikut ini menunjukkan kertas
kerja konsolidasi PT Induk dan PT Anak untuk tahun 2010.

Ayat-ayat jurnal kertas kerja adalah sebagai berikut:

a. Pendapatan dari PT Anak

Investasi pada PT Anak

Untuk mengeliminasi pendapatan investasi dan mengembalikan akun investa

Pendapatan praakuisisi sebesar Rp 18.000.000,- berasal dari 30 persen kepemilikan yang diperoleh pada
tanggal 1 Oktober 2010 (pendapatan PT Anak sebesar Rp 80.000.000 x 30% kepemilikan x ¾ tahun).
Pendapatan hak minoritas tahun 2010 dihitung atas dasar 10 persen kepemilikan minoritas pada tanggal
31 Desember 2010.

2
PT INDUK DAN PT ANAK
KERTAS KERJA KONSOLIDASI
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 (DALAM 0
2
PENJUALAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM BERHAK SUARA ANAK PERUSAHAAN

Dalam hal induk perusahaan/investor menjual kepemilikan, keuntungan atau kerugian atas penjualan
dihitung sebagai perbedaan antara hasil dari penjualan dan nilai buku investasi yang dijual. Nilai buku
investasi dianggap menggambarkan substansi metode ekuitas jika investor mempunyai pengaruh yang
signifikan terhadap operasi investasi. Namun kalau induk perusahaan mendapatkan kepemilikannya
melalui tahapan pembelian yang berlainan, maka saham yang dijual harus dapat diidentifikasikan sesuai
dengan saat dibeli atau diakuisisi. Cara yang biasanya digunakan adalah dilakukan atas dasar identifikasi
khusus atau masuk pertama keluar pertama (first-in first-out).

Informasi berikut akan digunakan untuk mengilustrasikan penjualan kepemilikan, baik pada awal
periode maupun selama suatu periode. PT Anak adalah perusahaan anak yang 90 persen kepemilikannya
dimiliki oleh PT Induk. Akun investasi PT Induk pada PT Anak pada tanggal 1 Januari 2010 bersaldo Rp
576.000.000, terdiri dari ekuitas tercatat PT Induk pada PT Anak ditambah dengan goodwill sebesar Rp
18.000.000 yang tidak diamortisasi. Ekuitas pemegang saham PT Anak pada tanggal 1 Januari 2010
terdiri dari modal saham sebesar Rp 400.000.000 dan saldo laba sebesar Rp 200.000.000. Selama tahun
2010, PT Anak melaporkan pendapatan sebesar Rp 72.000.000, dihasilkan secara proporsional di
sepanjang tahun tersebut, dan membayar dividen sebesar Rp 40.000.000 pada tanggal 1 Juli.

Penjualan Kepemilikan pada Awal Periode

Diasumsikan PT Induk menjual 10 persen kepemilikan saham berhak suara PT Anak (satu-per-sembilan
dari miliknya) pada tanggal 1 Januari 2010 dengan harga Rp 80.000.000, keuntungan atas penjualan
sebesar Rp 16.000.000 akan dicatat pada buku PT Induk dan akun investasi pada PT Anak akan
berkurang sebesar Rp 64.000.000 (Rp 576.000.000/9). Keuntungan sebesar Rp 16.000.000 merupakan
keuntungan untuk laporan konsolidasi dan juga untuk PT Induk sebagai entitas terpisah. Penjualan 10
persen kepemilikan tersebut menyebabkan berkurangnyai persentase kepemilikan saham berhak suara PT
Induk pada PT Anak menjadi 80 persen dan meningkatkan hak kepentingan non pengendali menjadi 20
persen.

Selama tahun 2010 PT Induk membukukan 80% kepemilikan saham berhak suara berdasarkan metode
ekuitas dan mencatat pendapatan sebesar Rp 41.600.000 (laba bersih PT Anak sebesar Rp 36.000.000 x
80% - penurunan nilai goodwill sebesar Rp 16.000.000) dan mengurangi akun investasinya atas dividen
yang diterima. Pada tanggal 31 Desember 2010 akun investasi PT Induk pada PT Anak bersaldo Rp
521.600.000, yang dihitung sebagai berikut:

Saldo investasi tanggal 1 Januari 2010 576,000,000

Kurang: Nilai buku kepemilikan yang dijual 64,000,000
512,000,000
Tambah: (Pendapatan dikurangi dividen)
2
Saldo investasi pada akhir tahun terdiri dari ekuitas tercatat PT Induk pada PT Anak sebesar Rp
505.600.000 (Rp 632.000.000 x 80%) ditambah dengan goodwill yang belum diturunkan nilainua atas 80
persen kepemilikan yang masih dimiliki Rp 16.000.000. Kertas kerja konsolidasi PT Induk dan PT Anak
adalah sebagai berikut :

a Pendapatan dari PT Anak 41,600,000

Dividen-PT Anak
Investasi pada PT Anak
Untuk mengeliminasi pendapatan dan dividen dari PT Anak dan mengembalik
Ayat jurnal kertas kerja a mengurangi akun investasi pada PT Anak menjadi Rp 512.000.000 (saldo awal

awal periode setelah penjualan 10 persen kepemilikan

periodenya setelah penjualan 10 persen kepemilikan), dan ayat jurnal b mencatat goodwill dan hak non
pengendali berdasarkan jumlahnya sesaat setelah 10 persen kepemilikan tersebut dijual. Ayat jurnal
terakhir menyajikan penurunan nilai goodwill periode 2010.

Berikut ini adalah kertas kerja konsolidasian :

2
PT INDUK DAN PT ANAK
KERTAS KERJA KONSOLIDASI
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 (DALA

2
Kepemilikan sebesar 80 persen. Keuntungan atas penjualan sebesar Rp 16.000.000 dicatat dalam laporan
laba rugi PT Induk dan langsung dimasukkan ke dalam laporan laba rugi konsolidasi tanpa penyesuaian.

Penjualan Kepemilikan Terjadi Dalam Bagian Suatu Periode Akuntansi

Jika PT Induk menjual 10 persen kepemilikannya pada PT Anak pada tanggal 1 April 2010 dengan harga
Rp 80.000.000, keuntungan atas penjualan akan sebesar Rp 14.700.000, yang dihitung dengan cara:

. Harga jual 10 persen kepemilikan

Kurang: Nilai buku kepemilikan yang dijual:
Saldo investasi tanggal 1 Januari 576,000,000
Ekuitas pada pendapatan
Ringkasan
Rp 72.000.000 x 1/4 tahun x 90% 16,200,000
Pemilikan saham berhak suara anak perusahaan oleh induk perusahaan dapat terjadi tidak secara
sekaligus melainkan secara bertahap, dalam hal digunakan metode ekuitas tidak menimbulkan kesulitan
yang berarti hanya perlu dilakukan identifikasi selisih yang timbul dari biaya perolehan investasi dengan
nilai buku atau nilai wajar dari aset bersih investee atau anak perusahaan pada tahapan akuisisi saham.
Sedangkan jika induk perusahaan melakukan pengurangan atau pelepasan saham berhak suara, hal
penting yang harus diperhatikan adalah berapa laba atau rugi yang timbul setiap terjadi penjualan atau
pelepasan saham berhak suara investee.

Istilah Penting

Laba atau Rugi dari Penjualan Saham

Pembelian saham bertahap

Pendapatan Pra Akuisisi

Soal – Soal

Pertanyaan

1.Terangkan apa yang disebut pendapatan pra akuisisi.

2.Dalam hal terjadi penjualan sebagian saham berhak suara yang dimiliki induk perusahaan, terangkan
bagaimana menghitung laba atau rugi.

2
3.Dalam penghitungan hak untuk Non Pengendali, apakah terdapat pengaruh dari pendapatan pra akuisisi
terhadap Non Pengendali.

Soal 8 -1

2 Januari 2010, Katon Co membeli 15.000 lembar saham Ela Elu Co dengan harga @ 16 dan 1 Juli 2010
melakukan penambahan sejumlah 1.500 lembar dengan harga @ 17.

Informasi yang tersedia 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut :

Katon Co

Investasi pada Ela Elu Co $265.000

Aset lain-lain 645.000

Total aset $910.500

Liabilitas $230.500

Modal saham (50.000 lembar) 500.000

Saldo Laba (defisit) :

Saldo 1 Jan 010 $135.000

Pendapatan neto 010 65.000

$200.000

Pengumuman dan pembayaran

Dividen Nov 010 (20.000)

Saldo 31 Des 010 180.000

Total liabilitas dan modal saham 910.000

Ela Elu Co

Aset lain-lain $475.000

Total Aset 475.000

Liabilitas $160.000

Modal saham (20.000 lembar) 300.000

2
Saldo Laba (defisit) :

Saldo 1 Jan 010 ($ 7.500)

Pendapatan neto 010 35.000

$ 27.500

Pengumuman dan pembayaran

Dividen Nov 010 ( 12.500)

Saldo 31 Des 010 15.000

Total Liabilitas dan modal saham $475.000

Pertanyaan

Susun kertas kerja konsolidasi dan neraca konsolidasian 31 Desember 2010

Soal 8 - 2

31 Desember 2008 PT. X membeli 1.200 lembar saham PT. Y seharga $120 per lembar. 1 April 2009, PT.
X membeli 600 lembar saham PT. Y dengan harga $80 per lembarr dan 1.500 lembar PT. Z dengan harga
$70 per lembar. Neraca ketiga perusahaan 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut :

PT. X PT. Y PT. Z

Kas $15.000 $40.000 $64.000

Piutang wesel 20.000 30.000 30.000

Piutang dagang 40.000 50.000 60.000

Persediaan 65.000 91.000 110.000

Investasi saham PT. Y 192.000

Investasi saham PT. Z 105.000

Obligasi PT. Y

Nominal $20.000 19.000

Peralatan kantor 100.000 150.000 200.000

Total Aset $240.000 $361.000 $780.000

2
Liabilitas wesel $20.000 $35.000 $74.000

Liabilitas dividen 9.000 28.000

Liabilitas dagang 70.000 55.000 60.000

Liabilitas obligasi 50.000

Diskonto Liabilitas obligasi (4.000)

Saham preferen PT. X (nominal $100) 100.000

Saham biasa PT. X (nominal $100) 300.000

Saldo Laba PT. X 218.000

Modal saham PT. Y

(nominal $50) 150.000

Saldo Laba PT. Y 66.000

Modal saham PT. Y

(2.000 lembar tak bernilai nominal) 180.000

Defisit PT. Z (30.000)

Total Liabilitas dan modal $240.000 $361.000 $780.000

PT. X belum mengakui Dividen yang diumumkan PT. Y 31 Desember 2009. Liabilitas wesel PT. Y
menunjukan pinjaman dari PT. X dan PT. Y

Analisa Saldo laba menunjukan berikut ini :

PT. X PT. Y PT. Z

Saldo Laba $210.000 $95.000 ($40.000)

Pengumuman Dividen saham 15 Juni 009,

pembagian 30 Juni 009 (50.000)

$210.000 $45.000 ($40.000)

Pendapatan neto tahun yang berakhir 31 Des 09 36.000 30.000 10.000

$246.000 $75.000 ($30.000)

2
Pengumuman Dividen tunai 31 Des 09, pembayaran

15 Jan 010 (28.000) (9.000)

Saldo Laba (defisit) 31 Des 09 $218.000 $66.000 ($30.000)

Pertanyaan

Susun kertas konsolidasi dan neraca konsolidasian 31 Des 2009

Soal 8 - 3

Berikut ini tersedia informasi mengenai Bani Co, Banu Co dan Beno Co 31 Desember 2009 :

Bani Co Banu Co Beno Co

Investasi pada Banu Co $105.000

Investasi pada Beno Co 135.000

Aset lain-lain 698.500 $150.000 $265.000

Total aset $938.000 $150.000 $265.000

Liabilitas $120.000 $52.500 $95.000

Modal saham (nominal $10) 500.000 100.000 100.000

Tambahan Modal Disetor 150.000 20.000

Saldo Laba 168.500 (2.500) 50.000

Total Liabilitas dan Modal Saham $938.000 $150.000 $265.000

Akun investasi dicatat sebesar harga perolehan.

Pembelian saham Bani Co adalah sebagai berikut :

1 September 2008 7.000 lembar @ 10

1 Januari 2009 2.500 lembar @ 14

Pembelian saham Banu Co adalah sebagai berikut :

1 Januari 2008 4.000 lembar @ 15

1 April 2009 5.000 lembar @ 18

2
 100 lembar saham Banu Co dijual 1 Juli 2009 @ 12. Perubahan Saldo Laba ketiga perusahaan adalah
sebagai berikut:

Bani Co Banu Co Beno Co

Saldo Laba $222.500 ($20.000) $35.000

Dividen November 2008 (20.000) (10.000)

$202.500 ($20.000) $25.000

Kenaikan (penurunan) usaha 2008 (45.000) 7.500 15.000

$157.500 ($12.500) $40.000

Dividen November 2009 (14.000) (10.000)

$143.500 ($12.500) $30.000

Kenaikan usaha 2009 25.000 10.000 20.000

Saldo Laba (defisit) 31 Desember 2009 $168.500 ($2.500) $50.000

Pertanyaan

Susun kertas kerja dan neraca konsolidasi 31 Desember 2009

Soal 8 - 4

Rekening Doger Co, Emon Co dan Fullo Co menunjukkan saldo 31 Desember 2010 sebagai berikut :

Doger Co Emon Co Fullo Co

Investasi pada Emon Co $172.000

Investasi pada Fullo Co 98.500

Aset lain-lain 389.000 $275.000 $145.000

Liabilitas 164.000 80.000 50.000

Modal saham (nominal $100) 400.000 150.000 100.000

Saldo Laba 95.500 45.000 (5.000)

Perubahan Saldo Laba ketiga perusahaan adalah sebagai berikut :

2
 Doger Co Emon Co Fullo Co

Saldo Laba 31 Des 08 $82.500 $10.000 $5.000

Dividen 2009 (16.000)

$66.500 $10.000 $5.000

Kenaikan (penurunan) usaha 2009 25.000 10.000 (15.000)

Saldo Laba $91.500 $20.000 ($10.000)

Pembayaran Dividen Des 010 (16.000) (5.000)

$75.500 $15.000 ($10.000)

Kenaikan usaha 2010 20.000 30.000 5.000

Saldo Laba $95.500 $45.000 ($5.000)

Akun investasi saham adalah sebagai berikut :

Investasi pada Emon Co

1/4/09 1200 lembar @ 125 150.000

1/7/09 50 lembar @ 130 6.500

1/11/10 100 lembar @ 155 15.500

Investasi pada Fullo Co

2/1/09 900 lembar @110 99.000

1/10/09 150 lembar @ 110 16.500¹

1/7/10 100 lembar @ 160 16.000

¹) Harga jual @ $150 per lembar; akun investasi di kredit sebesar harga perolehan dan akun laba/rugi 2009
di kredit atas laba penjualan saham.

Pertanyaan

Susun kertas kerja konsolidasi dan neraca konsolidasi 31 Desember 2010

2
2