Nama: Risma Manuturi Panjaitan

MAGISTER MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS GADJAH MADA

Mid-term Exam

Mata kuliah: Financial Risk Management

Dosen Pengajar: Erni Ekawati, Ph.D, C.A.

Hari, tanggal: Senin, 26 Oktober 2020

Waktu: 10:30 – 12.30 WIB

Sifat Ujian: Open-book

Pertanyaan 1 ( Lihat artikel “The Rise Of Risk Management”)

Bagaimana fungsi manajemen risiko dapat diarahkan untuk meningkatkan nilai perusahaan? Kendala
apakah yang dapat menghalangi tercapainya tujuan tersebut? Jelaskan dengan memberi ilustrasi spesifik
dari pengalaman riil yang Sdr. pernah jumpai!

Pertanyaan 2

Jelaskan yang dimaksud dengan RAROC:

- Bagaimana model RAROC dapat mengakomodasi expected dan unexpected loss dalam
pengukuran risiko kredit?
- Bagaimana cara mengestimasi perubahan premium kredit?
- Jelaskan Capital at Risk (CaR) yang digunakan pada rumus RAROC? Berikan contoh
implementasi dari CaR pada sebuah hypothetical case yang Sdr rancang secara spesifik,
dengan skenario permohonan kredit yang awalnya ditolak, namun dirancang untuk
diterima, dengan cara mengubah ∆R. Jelaskan konsekwensi dari penerimaan tersebut
terhadap economic capital yang harus disediakan dan unexpected loss yang mungkin
terjadi pada masa mendatang! Contoh harus menggunakan angka seperti pada Saunders,
Example 10-7 page 31.
Pertanyaan 3

Jelaskan dengan menggunakan konsep duration untuk mengatasi kelemahan yang terdapat pada
persyaratan minimal CAR (Capital Adequacy Ratio) yang digunakan oleh regulator. Tunjukkan bahwa
pencapaian syarat minimal CAR ini tidak serta merta membuat Banking Book immune terhadap
perubahan interest rate! Tunjukkan dengan sebuah pembuktian matematis menggunakan rumus Durasi
pada Aset, Liabilitas, dan Ekuitas!

Pertanyaan 4

Pada pertemuan kelas online terakhir, kita telah mendiskusikan cara menghitung Market Risk dengan
metode Variance-Covariance Approach untuk instrumen obligasi. Lanjutkan perhitungan tersebut untuk
mengukur market risk pada instrumen:

- Saham
- Foreign Exchange
- Commodity
dengan menggunakan confidence level 90%, 95%, dan 99%!

Setelah Sdr mendapatkan DEaR untuk tiap-tiap instrumen, bagaimana Sdr dapat menghitung 1-year
VaR? Tidak perlu memberi contoh angka, cukup dengan rumus matematis saja untuk setiap
instrumennya!

~~good luck~~