NURILMIA - Tugas M.Resiko Keuangan
NURILMIA - Tugas M.Resiko Keuangan
OLEH
Nama : Nurilmia
Nim : A021181025
UNIVERSITAS HASANUDDIN
2020/2021
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
C. Peran Akuntansi
Akuntansi manajemen membantu mengenali risiko pasar yang mungkin terjadi,
menguku rtrade-offs yang berhubungan dengan strategi alternative untuk merespon suatu
risiko, mengukur peluang suatu perusahaan terhadaprisiko-risiko tertentu, member penjelasan
atas produk-produk pencegahan risiko tertentu, dan menilai keefektifan program pencegahan
risiko ini.
2. Mengukur Trade-offs
Mengukur trade-offs yang berhubungan dengan strategi alternative dalam merespons
suatu risiko. Manajemen. Dapat memilih untuk tetap menghadapi risiko dari pada
melakukan pencegahan bila biaya perlindungan risiko lebih tinggi dari pada
keuntungannya.
Seorang akuntan akan mengukur keuntungan dari pencegahan risiko dan biaya yang
dikeluarkan, juga biaya-biaya dan keuntungan terdahulu dengan cara mengamati
pergerakan pasar.
Kelebihan aset terbuka akan kewajiban terbuka (yaitu perihal mata uang asing yang
ditranslasikan pada nilai tukar terkini) menyebabkan posisi aset terbuka bersih. Hal ini
terkadang dianggap sebagai pemajanan positif. Devaluasi mata uang asing yang terhadap
mata uang pelaporan menghasilkan kerugian translasi. Revaluasi mata uang asing
menghasilkan keuntungan translasi. Sebaliknya, suatu perusahaan memiliki posisi
kewajiban terbuka bersih, atau pemajanan negatif, ketika kewajiban terbuka melebihi aset
terbuka. Dalam keadaan ini, devaluasi mata uang asing menyebabkan keuntungan
translasi. Revaluasi mata uang asing menyebabkan kerugian translasi.
Pemajanan transaksi berhubungan dengan laba dan rugi kurs yang muncul dari
transaksi penyelesaian yang disebut dalam mata uang asing. Berbeda dengan laba-rugi
translasi, laba-rugi transaksi memiliki dampak yang berbeda terhadap arus kas karena
laba-rugi transaksi merupakan hasil dari proses konversi mata uang.
E. Stategi Perlindungan
Setelah pemajanan valuta asing diukur, langkah selanjutnya adalah merancang strategi
pencegahan risiko yang akan mengurangi atau menghilangkan pemajanan tersebut. Strategi
ini terdiri dari atas pencegahan risiko neraca, operasional, dan kontraktual.
1. Lindung Nilai Neraca
Lindung nilai neraca dapat mengurangi pemajanan suatu perusahaan dengan
menyesuaikan level dan denominasi moneter dari asset dan kewajiban perusahaan.
Contohnya, meningkatnya neraca kas dalam mata uang asing dapat mengganti
kerugian penurunan suku bunga dan pendapatan pada instrument pendapatan tetap
dalam negeri.
2. Lindung Nilai Operasional
Bentuk perlindungan risiko ini berfokus pada variabel – variabel yang mempengaruhi
pendapatan dan beban dalam mata uang asing.
3. Lindung Nilai Struktural
Lindung nilai ini mencakup relokasi tempat manufaktur untuk mengurangi potensi
risiko yang dihadapi perusahaan.
4. Lindung Nilai Kontraktural
Lindung nilai kontraktural ini memberikan fleksibilitas yang lebih besar kepada para
manajer dalam mengelola potensi risiko valuta asing yang dihadapi.
F. Akuntansi untuk Produk Lindung Nilai
Produk lindung nilai kontraktual kontrak atau instrumen keuangan yang memungkinkan
penggunaannya untuk meminimalkan, menghilangkan, atau paling tidak mengalihkan risiko
pasar pada pundak pihak lain.
Pengetahuan tentang aturan-aturan manajeman akuntansi berkenaan dengan derivatif
merupakan hal yang penting ketika sedang merancang strategi lindung nilai yang efektif bagi
perusahaan. Untuk memahami seberapa penting akuntansi lindung nilai, kita menggambarkan
beberapa praktik akuntansi lindung nilai dasar.
Produk ini mencakup antara lain Contract Forward, future, SWAP, dan Opsi mata uang.
a) Contract Forward Valas. Merupakan perjanjian untuk mengirimkan atau menerima
jumlah mata uang tertentu yang dipertukarkan dengan mata uang domestik, pada suatu
tanggal di masa mendatang.
c) Opsi Mata Uang. Memberikan hak kepada pembeli untuk membeli (call) atau menjual
(put) suatu mata uang dari pihak penjual (pembuat) berdasarkan harga (eksekusi) tertentu
pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa (eksekusi) yang telah ditentukan.
d) SWAP Mata Uang. Mencakup pertukaran saat ini dan dimasa depan atas dua mata uang
yang berbeda berdasarkan kurs yang telah ditentukan sebelumnya.
G. Perlakuan Akuntansi
Badan Standar Akuntansi Keuangan mengeluarkan FAS No. 133, dan diamandemen
oleh FAS 138 dan diperjelas oleh FAS 149, untuk memberikan sebuah pendekatan yang
menyeluruh terhadap akuntansi untuk transaksi derivatif dan lindung nilai. IAS 39, yang baru
saja direvisi, berisipanduan yang untuk pertama kalinya memberikan tuntunan yang universal
terhadap akuntansi untuk derivatif keuangan. Sebelum kedua standar ini dibuat standar
akuntansi global untuk produk tidak lengkap, tidak konsisten dan dikembangkan secara
bertahap.Sebagian besar instrumen derivatif, yang berperan sebagai pelaksana, dianggap
sebagai pos di neraca. Suasana caveat emptor (melihat sebelum membeli) berlaku untuk
pembaca yang berusaha untuk menaksir volume dan risiko penggunaan derivatif.
Provisi dasar standar-standar ini adalah:
Semua instrumen derivatif harus dilaporkan dalam neraca sebagai asset dan
kewajiban. Pos-pos tersebut harus dicatat dengan nilai wajar, termasuk pos-pos yang
disimpan dalam kontrak penyelenggara yang tidak dijabarkan dengan nilai yang
seimbang.
Laba dan rugi dari perubahan-perubahan dalam nilai yang seimbang dari instrumen
derivatif bukanlah termasuk asset dan kewajiban. Laba dan rugi secara otomatis
termasuk ke dalam pendapatan jika laba dan rugi tersebut tidak berperan sebagai
lindung nilai. Ada tiga jenis hubungan lindung nilai yang harus diakui, diukur, dan
diungkapkan : lindung nilai wajar yang terdiri atas asset dan kewajiban mata uang
asing yang berlaku dan kesepakatan mata uang asing dari perusahaan, lindung nilai
investasi bersih dalam operasional asing (NI), dan lindung nilai arus kas (CF) yang
terdiri atas transaksi perkiraan yang terbilang dalam valuta asing.
Lindung nilai haruslah sangat efektif untuk memenuhi syarat perlakuan akuntansi
khusus; yaitu laba dan rugi dari instrumen lindung nilai harus dengan tepat
mengompensasi laba dan rugi terhadap pos-pos yang nilainya dilindungi.
Hubungan lindung nilai harus dicatat secara keseluruhan untuk keuntungan pembaca
laporan. Untuk lindung nilai asset dan kewajiban mata uang asing yang berlaku dan
kesepakatan mata uang asing perusahaan yang tidak diakui, laba dan rugi yang
tumbuh dari perubahan nilai wajar dari instrumen derivatif (dan instrumen keuangan
nonderivatif) secara cepat termasuk ke dalam pendapatan. Perubahan pada nilai asset,
kewajiban atau kesepatan perusahaan akan mata uang asing yang nilainya dilindungi
juga dianggap dalam pendapatan saat ini.
Laba atau rugi dalam lindung nilai investasi bersih mata uang asing (posisi asset atau
kewajiban terbuka bersih) secara langsung dilaporkan dalam pendapatan
komprehensif lainnya. Laba atau rugi ini sesudah itu diklasifikasi lagi ke dalam
pemasukan saat ini ketika anak perusahaan terjual atau dilikuidasi.
Laba atau rugi dalam lindung nilai arus kas yang belum pasti, seperti penjualan ekspor
yang diperkirakan, secara langsung dianggap sebagai elemen pendapatan
komprehensif. Laba atau rugi termasuk ke dalam pendapatan ketika transaksi yang
diperkirakan memengaruhi pendapatan.
Objek dari manajemen resiko adalah untuk mencapai keseimbangan antara pengurangan
resiko dan biaya. Dengan demikian standar yang tepat yang digunakan untuk menilai kinerja
aktual merupakan bagian yang diperlukan dalam setiap sistem penilaian kinerja. Acuan ini
perlu di perjelas dibagian awal sebelum pembuatan program perlindungan dan harus
didasarkan pada konsep biaya kesempatan.
J. Sistem Pelaporan
Sistem pelaporan risiko keuangan harus dapat mendamaikan kedua sistem pelaporan
internal dan sistem pelaporan eksternal. Kegiatan manajemen risiko (yang biasanya diatur
oleh bendahara perusahaan) memiliki orientasi masa depan. Namun, manajemen risiko ini
pada akhirnya harus berdamai dengan pengukuran pemajanan dan akun keuangan untuk
maksud pelaporan eksternal. Biasanya jatuh di bawah yuridiksi departemen pengatur
perusahaan. Pendekatan tim bersifat paling efektif dalam menentukan tujuan risiko keuangan,
standar kinerja, dan sistem pengawasan serta sistem pelaporan. Manajemen risiko keuangan
merupakan contoh utama dari hal di mana keuangan dan akuntansi perusahaan terkait erat.