20.

9
Misalkan kita mengubah model dalam Latihan 20.8 sebagai berikut:
Rt = β0 + β1Mt + β2Yt + β3Yt − 1 + u1t
Yt = α0 + α1Rt + u2t
(a) Cari tahu apakah sistem diidentifikasi.
(b) Menggunakan data yang diberikan pada Tabel 20.2, perkirakan parameter
dari persamaan yang teridentifikasi.

Jawaban:
(a) Rt = β0 + β1Mt + β2Yt + β3Yt − 1 + u1t .... (1)
Yt = α0 + α1Rt + u2t .... (2)

Order Condition Two Stage Least Square (2SLS)

Persamaan Nilai K-k Syarat Nilai m-1 Identifikasi
1 (4 – 4) = 0 < (2-1) = 1 Unidentified
2 (4 – 2) = 2 > (2-1) = 1 Overidentified

Dengan order condition, persamaan tingkat bunga tidak diidentifikasi

(Unidentified), dan persamaan pendapatan lebih diidentifikasi Overidentified .  

(b) Karena terdapat overindietified pada persamaan pendapatan maka dapat digunakan
2SLS. Saya menggunakan M dan Y sebagai instrumen. Hasil regresi, menggunakan
t-1 

EViews 10, adalah: 

Di mana R adalah tingkat bunga treasury bill selama enam bulan.