Les dispositions fiscales

de la loi de finances
pour l’année 2011

Abdellatif ZAGHNOUN
Directeur Général des Impôts

Rencontre avec Attijariwafa bank

Casablanca, le 19 janvier 2011

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Les mesures fiscales de la loi
de finances pour 2011
Les nouvelles mesures fiscales tiennent compte du
contexte économique et social de notre pays et vont
dans le sens de:

™L’encouragement de l’épargne et du secteur financier ;

™L’intégration des activités informelles;

™L’amélioration de la compétitivité de l’économie nationale ;

™l’amélioration des relations entre le contribuable et

l’administration.

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I- Encouragement de l’épargne et
du secteur financier
™ Mesures en faveur de l’épargne des
ménages ;
™ Mesure en faveur de la Bourse;
™ Mesure en faveur des organismes de
placement en capital risque (OPCR);
™ Mesures en faveur de Casablanca
Finance City.

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 I- A. Mesures en faveur de l’épargne
des ménages

™ Plan d’épargne logement ;

™ Plan d’épargne éducation ;

™ Exonération des contrats de

capitalisation de la taxe sur les
contrats d’assurances.

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 I-A-1. Favoriser l’accession à la
propriété (PEL)
Exonération des revenus réalisés dans le cadre
d’un plan épargne logement à condition que :
™ Les sommes investies soient destinées à
l’acquisition ou à la construction d’un logement à
usage d’habitation principale ;
™ Le montant des versements et des intérêts
produits soient intégralement conservés dans ce
plan pendant au moins 3 ans à compter de sa
date d’ouverture ;
™ La somme des versements dans ce plan n’excède
pas 400 000 DH.

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 I-A-2. Mesure en faveur de
l’éducation (PEE)

Exonération des intérêts générés par le plan

d’épargne éducation à condition que :

™ Les sommes investies soient destinées au

financement des études dans les différents
cycles y compris la formation professionnelle;
™ Le total des versements effectués dans ce plan
ne dépasse pas 300 000 DH ;
™ Les versements et les intérêts produits soient
conservés dans le plan pendant au moins 5
ans.

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I-B. Mesure en faveur de la bourse
(PEA)

Exonération des revenus et profits de capitaux

mobiliers réalisés dans le cadre d’un plan
épargne en actions à condition que :

™ la durée du PEA soit d’au moins 5 ans ;

™ le total des versements d'espèces sur le PEA

n’excède pas le plafond de 600 000 DH ;

™ le PEA ne contienne que des actions, des droits de

d’attribution ou de souscription d’actions, certificats
d’investissement, ainsi que les titres OPCVM actions.
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 I-C. Exonération des organismes de
placement en capital risque (OPCR)

Les OPCR bénéficiaient avant 2011 de

l’exonération de l’IS à condition de :
™ détenir dans leur portefeuille au moins 50%
d’actions de P.M.E non cotées en bourse
™ tenir une comptabilité spécifique.

Désormais, l’exonération est accordée sans

condition.

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I-D. Mesures en faveur de
Casablanca Finance City (CFC)
™ En matière d’IS , il est accordé :

™ Pour les sociétés exportatrices de services

financiers ayant le statut de CFC le bénéfice, au
titre de leur chiffre d’affaires à l’export et des
plus-values mobilières de source étrangère :

¾ l’exonération de l’IS, les 5 premiers exercices à

compter du premier exercice d’octroi du statut ;
¾ et l’application d’un taux de 8,75% au-delà de
cette période.

™ pour les sièges régionaux ou internationaux,

l’application d’un taux réduit de 10% sur une
base imposable dont le montant ne peut être
inférieur à 5% des charges de fonctionnement.
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I-D .Casablanca Finance City

En matière d’IR

Le montant brut des émoluments,

traitements et salaires versé par les
sociétés ayant le statut de CFC à leur
personnel marocain et étranger sera
soumis à un taux libératoire de 20%.

Ce taux est applicable pendant une

période maximale de 5 ans à compter de la
prise de fonction de ce personnel.

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II- Mesures en faveur de l’intégration
des activités informelles

™ Taux réduit pour les petites

entreprises (TPE);
™ Mesures en faveur de l’identification
des contribuables

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 II-A. Taux réduit pour les petites
entreprises (TPE)

Il est institué une taxation réduite de 15%

applicable aux entreprises passibles de l’I.S qui
réalisent un chiffre d’affaires inférieur ou égal à
3 000 000 DH hors TVA

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 II-B. Mesures en faveur de
l’identification des contribuables
La loi a prévu en faveur des contribuables, en activité et relevant de
l’IR, qui s’identifient pour la première fois à partir du 1er janvier 2011 :

™ de n’imposer que les revenus acquis et les opérations effectuées à

compter de leur date d’identification ;

™ de leur accorder, à partir de cette date d’identification, les avantages

prévus par le CGI ;

™ d’évaluer leurs stocks de manière à dégager des marges brutes

supérieures ou égales à 20%, en cas de cession des marchandises ;

™ de soumettre à la TVA, en cas d’assujettissement, la marge brute

réalisée sur la vente des stocks, sans droit à déduction, jusqu’à
épuisement du stock.

Cette mesure est valable du 1er janvier 2011 au 31 décembre 2012.

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 III - Amélioration de l’attractivité et de
la compétitivité de l’économie
‰ Réduction du taux d’imposition des revenus de capitaux mobiliers
de source étrangère

‰ Octroi d’avantages fiscaux aux sociétés de gestion des résidences

immobilières de promotion touristique

‰ Reconduction de l’avantage en faveur de la construction de cités,

résidences et campus universitaires

‰ Amélioration du régime de transformation des personnes physiques

en sociétés

‰ Réduction d’IS de 20% pour les entreprises qui procèdent à

l’augmentation de leur capital

‰ Suppression de la retenue à la source sur les redevances payées

en contrepartie des opérations d’affrètement, de location et de
maintenance d’aéronefs utilisés pour le transport international

‰ Clarification de la notion de « début d’activité »

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 III-A. Réduction de taux d’imposition

™ Réduction du taux d’imposition à l’IR

des revenus de capitaux mobiliers de
source étrangère de 30% à 15%

™ Réduction du taux de la TVA, de 20%

à 10%, pour l’importation des veaux
destinés à l’engraissement, jusqu’au
31/12/2011

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 III-B. Disposition en faveur du
tourisme

Octroi d’avantages fiscaux aux sociétés

de gestion des résidences immobilières
de promotion touristique :

™ l’exonération totale de l’IS pendant cinq (5)

ans à compter de l’exercice au cours duquel la
première opération d’hébergement a été
réalisée en devises ;

™ et taux réduit de 17,5 % au-delà de cette

période.

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III-C. Avantages en faveur de la construction
de cités et de campus universitaires

Reconduction des avantages accordés aux

promoteurs immobiliers qui construisent
de cités, résidences et campus
universitaires constitués d’au moins 50
chambres :

™ Application du taux de 17,5% pour l’IS et

20% pour l’IR au titre des revenus
provenant de la location de ces campus ;
™ Exonération de la TVA avec droit à
déduction ;
™ Exonération des droits d’enregistrement.

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 III-D. Transformation des personnes
physiques en sociétés
La loi de finances pour 2011 a amélioré le régime de
transformation des personnes physiques en sociétés
soumises à l’IS en accordant la neutralité fiscale par :

™laréintégration dans les bénéfices imposables de la plus-

value nette réalisée sur l’apport des biens amortissables,
par fraction égale, sur la période d’amortissement de ces
biens ;

™la non imposition des plus-values réalisées sur l’apport

des éléments non amortissables (terrains) sauf en cas de
leur retrait ou cession ultérieurs.

Les éléments d’apport doivent être évalués par un

commissaire aux apports habilités à exercer les fonctions
de commissaire aux comptes.
Cette mesure est prorogée jusqu’au 31/12/2012

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 III- E. Réduction de l’impôt sur les
sociétés

1-Réduction d’IS de 20% pour les

entreprises qui réalisent un CA inférieur à
50 millions de DH H.TVA et qui procèdent
à l’augmentation de leur capital

2-Suppression de la retenue à la source sur

les redevances payées en contrepartie des
opérations d’affrètement, de location et de
maintenance d’aéronefs utilisés pour le
transport international

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III-F. Notion de début d’activité

Clarification de la notion de début

d’activité pour l’application de
l’exonération de la TVA, pendant 24
mois, accordée aux biens
d’investissement à inscrire dans un
compte d’immobilisation

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IV- Amélioration des relations entre le
contribuable et l’administration
‰ Catégorisation des entreprises
‰ Institution de la vérification ponctuelle
‰ Élaboration d’une charte des contribuables
‰ Instauration d’un délai de 4 mois au niveau de la procédure de
recours devant les Commissions Locales de Taxation
‰ Notification de la décision de la CLT, par le secrétaire rapporteur
au contribuable et à l’administration fiscale dans le délai de 4
mois suivant la date de la décision
‰ Fixation d’un délai de 15 jours pour la convocation des
représentants des contribuables devant la CLT
‰ Harmonisation de la date de départ du délai de recours
judiciaire
‰ Accomplissement de la formalité de l’enregistrement en ligne

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 IV-A. Mesures pour renforcer la
transparence

™ Catégorisation des entreprises

™ Institution de la vérification ponctuelle

™ Élaboration d’une charte des contribuables

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 IV-B. Clarification des délais en
matière de procédure
™ Instauration d’un délai de 4 mois au niveau de la
procédure de recours devant les Commissions Locales
de Taxation (CLT)

™ Notification de la décision de la CLT, par le secrétaire

rapporteur au contribuable et à l’administration fiscale
dans un délai de 4 mois suivant la date de la décision

™ Fixation d’un délai de 15 jours, pour la convocation des

représentants des contribuables devant la CLT

™ Harmonisation de la date de départ du délai de recours

judiciaire fixé à 60 jours a compter de la date de la
notification de la décision des commissions
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 IV-C. Vers une administration
électronique

™ Accomplissement de la formalité de
l’enregistrement en ligne des actes et
conventions

™ Application d’un droit de timbre sur

les documents établis par procédé
électronique

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V- Mesures à caractère social

™ Exonération de l’indemnité de stage

™ Exonération des opérations effectuées par
les associations de micro- crédit
™ Réduction des droits d’enregistrement sur
les titres constitutifs de propriété de 6% à
3%
™ Exonération du droit de timbre sur les
passeports des enfants de Marocains
résidant à l’étranger

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Les dispositions fiscales de la loi de finances
pour l’année 2011

Je vous remercie.

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