Order Condition

(K-M)<(G-1) : Under indentification

(K-M)=(G-1) : Just indentification (hanya mempunyai satu nilai)

(K-M)>(G-1) : Over indentification

Dalam model terdapat 4 persamaan (G=4), enam variabel yaitu C, Y, Y t −1 , T, I dan G maka (K=6).

Dalam fungsi investasi terdapat 3 (tiga) variabel yaitu I, Y, Y t −1 maka (M=3). Jadi penentuan order
condition sebagai berikut:

(K-M) = (6-3) = 3 , (G-1) = (4-1) = 3

Karena fungsi investasi memenuhi syarat (K-M)=(G-1) maka persamaan tersebut Just Indentification.

Rank Condition

Persamaan diatas dapat juga disajikan dalam bentuk fungsi implisit sebagai berikut:

−C t=α 0 +α 1 Y t + α 2 T t +µ 1t =−C t +0 I t +0 G t + α 0 +α 1 Y t + 0 Y t−1 +α 2 T t + µ1t =0

−I t=β 0 + β 1 Y t + β 2 Y t −1+ µ2 t =0 Ct −I t +0 G t + β 0 + β 1 Y t + β 2 Y t −1 +0 T t + µ2 t=0

−T t=γ 0 + γ 1 Y t + µ3 t=0C t + 0 I t + 0Gt + γ 0+ γ 1 Y t + 0Y t −1−T t + µ3 t=0

−Y t =C t + I t +G t =Ct + I t +G t −Y t + 0 Y t−1 +0 T t +µ 2t =0

Pers Ct It Gt Yt Y t −1 Tt
1 -1 0 0 α1 0 α2
2 0 -1 0 β1 β2 0
3 0 0 0 γ1 0 -1
4 1 1 1 -1 0 0

Berdasarkan tabel di atas maka determinannya yaitu:

-1 0 α 2 Dari determinan tersebut dapat diketahui bahwa fungsi investasi selain

I t= 0 0 -1 = 1 memenuhi syarat order condition, fungsi investasi juga memenuhi syarat

1 1 0 rank conditio. Maka dapat disimpulkan bahwa fungsi investasi Just Identi-
fication