Institut Manajemen Telkom (http://www.imtelkom.ac.

id)

Buku Manajemen Risiko Finansial ini menampilkan metode untuk mengidentifikasi

mengukur dan memanajement risiko, finansial, instrument finansial meliputi aset
dasar dan masing-masing derivatifnya, bahkan derivatif dengan bahan dasar sebuah
derivatif lain.

Alat ukur yang menjadi perhatian adalah value at risk (VAR). saat ini, Var sudah
menjadi alat komunikasi risiko standar. Misalnya, Base II telah menggunakan VAR
sebagai basis perhitungan cadangan untuk menopang risiko bank dan lembaga
finansial bukan banknya.

Instrument derivatif pada dasarnya mempunyai leverage yang sangat tinggi. Investor
yang memegang instrument derivative bias terpapar terhadap risiko yang amat tinggi.
Prinsip immortal yang harus dipegang adalah tidak ada imbal hasil tinggi dengan risiko
kecil. Sisi lain dari keuntungan besar adalah bangkrut.

Instrument derivatif memberikan berbagai pilihan bagi investor untuk memilih

kombinasasi imbal hasil dan risiko sesuai dengan toleransi terhadap risikonya. Untuk
itu, investor bias menambah atau mentransfer risiko posisi finansial.

Institut Manajemen Telkom

http://www.imtelkom.ac.id