Anda di halaman 1dari 5

Bahan materi

Chapter 2 Financial Reporting Analysis

Analisis Pelaporan Keuangan


A. Faktor yang Mempengaruhi Laporan Keuangan Menurut Undang-Undang
1. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)
- Laporan keuangan disusun sesuai dengan GAAP, yang merupakan aturan dan pedoman
akuntansi keuangan. 
- Aturan ini menentukan kebijakan pengukuran dan pengakuan seperti bagaimana aset
diukur, ketika kewajiban dikeluarkan, ketika pendapatan. dan keuntungan diakui, dan
ketika pengeluaran dan kerugian terjadi. Mereka juga mendikte informasi apa yang
harus disediakan dalam catatan. Pengetahuan tentang prinsip-prinsip akuntansi ini
sangat penting untuk analisis laporan keuangan yang efektif.
 
2. Manajer :
- Manajer juga memberikan kekuatan penyeimbangan terhadap tuntutan pengguna
dalam pengaturan standar. 
- Manajer menentang standar yang
(1) mengurangi pendapatan yang dilaporkan
(2) meningkatkan volatilitas pendapatan, atau
(3) mengungkapkan informasi kompetitif tentang segmen, produk, atau rencana.
 
 
3. Mekanisme Pemantauan dan Penegakan
a) Auditor
Audit eksternal merupakan mekanisme penting untuk membantu memastikan
kualitas dan keandalan laporan keuangan. Semua laporan keuangan perusahaan
publik harus diaudit oleh akuntan publik (CPA) bersertifikat independen. Produk
audit adalah laporan auditor, yang merupakan bagian integral dari laporan
keuangan.

b) Tata Kelola Perusahaan


Pemantauan penting lain dari laporan keuangan adalah mekanisme tata kelola
perusahaan dalam sebuah perusahaan. Banyak yang percaya bahwa komite audit
independen dan kuat adalah fitur tata kelola perusahaan penting yang berkontribusi
secara substansial terhadap kualitas laporan keuangan. Sebagian besar perusahaan
juga melakukan audit internal, yang merupakan pembelaan lain terhadap penipuan
dan kekeliruan catatan keuangan.
- Komite Audit
- Pengawasan Direksi
dewan mengawasi proses akuntansi mengawasi pengendalian internal
pengawasan internal/audit eksternal
- Auditor Internal

c) Securities and Exchange Commission.


- berperan aktif dalam memantau dan menegakkan standar akuntansi. 
- Staf SEC memeriksa laporan untuk memastikan kepatuhan terhadap
persyaratan hukum, termasuk kepatuhan terhadap standar akuntansi. 
 
d) Litigasi : Ancaman litigasi memengaruhi manajer untuk mengadopsi praktik
pelaporan yang lebih bertanggung jawab baik untuk pengungkapan hukum dan
sukarela
 
B. Sumber Informasi Alternatif
a. Informasi ekonomi, industri, dan perusahaan :
- Investor menggunakan informasi ekonomi dan industri untuk memperbarui perkiraan
perusahaan. 
Contoh : berita ekonomi makro yang mempengaruhi seluruh pasar saham antara lain
data pertumbuhan ekonomi, ketenagakerjaan, perdagangan luar negeri, suku bunga,
dan penukaran mata uang. Efek informasi ekonomi bervariasi di seluruh industri dan
perusahaan berdasarkan eksposur yang dirasakan dari industri atau keuntungan dan
risiko perusahaan terhadap berita itu. 
- Selain itu, informasi khusus perusahaan memengaruhi perilaku pengguna—contohnya
adalah berita akuisisi, divestasi, perubahan manajemen, dan perubahan auditor.
 
b. Pengungkapan Sukarela :
- Pengungkapan sukarela oleh manajer adalah sumber informasi yang semakin
penting.  Aturan tersebut memberikan perlindungan hukum terhadap kesalahan asli
oleh manajer yang melakukan pengungkapan sukarela. 
- Manajer yang secara sukarela mengungkapkan berita penting, terutama yang bersifat
merugikan, memiliki kemungkinan lebih rendah untuk dituntut oleh investor. Ini
menunjukkan manajer memiliki insentif untuk mengungkapkan informasi ketika mereka
percaya harapan pasar cukup berbeda dari mereka sendiri. 
 
c. Perantara Informasi
- Perantara informasi mewakili industri yang terlibat dalam pengumpulan, pemrosesan,
penerjemahan, dan penyebaran informasi tentang prospek keuangan perusahaan.
-  Industri ini mencakup analis keamanan, buletin investasi, penasihat investasi, dan
penusuk utang. Analis keamanan merupakan segmen perantara informasi terbesar, yang
mencakup analis sisi beli dan analis sisi penjualan
 
 
C. ALAM DAN TUJUAN AKUNTANSI KEUANGAN
(1) Kualitas Informasi Akuntansi yang Diinginkan
a. Relevansi :
- kapasitas informasi untuk mempengaruhi keputusan dan
merupakan yang pertama dari dua kualitas utama informasi
akuntansi. Ini menyiratkan bahwa ketepatan waktu adalah
karakteristik yang diinginkan dari informasi akuntansi. 
- Laporan keuangan interim (triwulanan) sebagian besar dimotivasi
oleh ketepatan waktu.
b. Keandalan
- Agar informasi dapat diandalkan harus dapat diverifikasi, secara
representasi setia, dan netral. Verifiabilitas berarti informasi
tersebut dapat dikonfirmasi. Kesetiaan representasi berarti
informasi mencerminkan kenyataan, dan netralitas berarti itu jujur
dan tidak bias

D. Prinsip Penting Akuntansi


(1) Akuntansi Akrual Akuntansi Modern
- mengadopsi basis akrual atas basis arus kas yang lebih primitif. Di
bawah akuntansi akrual, pendapatan diakui ketika diperoleh dan
pengeluaran ketika dikeluarkan, terlepas dari penerimaan atau
pembayaran uang tunai. 
(2)  Biaya historis dan nilai wajar
Biaya Historis
- Biaya historis digunakan untuk mengukur dan mencatat nilai aset
dan kewajiban. 
- Biaya historis adalah nilai dari transaksi aktual yang telah terjadi di
masa lalu, sehingga akuntansi biaya historis juga disebut sebagai
akuntansi berbasis transaksi. 
- Keuntungan dari akuntansi biaya historis adalah bahwa nilai aset
yang ditentukan melalui tawar-menawar panjang lengan biasanya
adil dan objektif. Namun, ketika nilai aset (atau kewajiban)
kemudian berubah, terus mencatat nilai dengan biaya historis —
yaitu, pada nilai di mana aset awalnya dibeli — merusak kegunaan
laporan keuangan, khususnya neraca.
Fair Value
- Secara luas, nilai wajar adalah perkiraan nilai ekonomi saat ini
aset atau kewajiban. Jika pasar ada untuk aset, itu adalah nilai pasar
saat ini dari Aset. Akuntansi nilai wajar saat ini digunakan untuk
mencatat nilai banyak aset, seperti sekuritas yang dapat dipasarkan.
 
(3) Materialitas :
- menurut FASB Materialitas, adalah "besarnya kelalaian atau
kesalahan informasi akuntansi yang, mengingat keadaan sekitarnya,
memungkinkan bahwa penilaian orang yang wajar yang
mengandalkan informasi akan menjadi diubah atau dipengaruhi oleh
kelalaian atau kesalahan." 
- Salah satu masalah dengan materialitas adalah kekhawatiran bahwa
beberapa persiapan laporan keuangan dan auditor mereka
menggunakannya untuk menghindari pengungkapan yang tidak
diinginkan. Ini diperparah oleh fakta tidak ada kriteria yang
ditetapkan membimbing baik penyiap atau pengguna informasi
dalam membedakan antara item material dan nonmaterial.
 
(4) Konservatisme :
- Konservatisme melibatkan pelaporan pandangan yang paling tidak
optimis ketika dihadapkan dengan ketidakpastian dalam
pengukuran. Kejadian paling umum dari konsep ini adalah bahwa
keuntungan tidak diakui sampai mereka direalisasikan (misalnya,
apresiasi dalam nilai tanah) sedangkan kerugian segera diakui. 
- Konservatisme mengurangi keandalan dan relevansi informasi
akuntansi setidaknya dengan dua cara :
1. Pertama, konservatisme meremehkan aset bersih dan
pendapatan bersih. 
2. Konservatisme menghasilkan pengakuan selektif tertunda dari
berita baik dalam laporan keuangan, sambil segera mengakui
berita buruk. Konservatisme memiliki implikasi penting untuk
analisis. 
3. Konservatisme juga merupakan penentu kualitas penghasilan.  
E. Batasan Informasi Laporan Keuangan
(1) Ketepatan waktu:
- Laporan keuangan disiapkan sesering setiap kuartal dan biasanya
dirilis dari tiga hingga enam minggu setelah kuartal-akhir. 
- analis memperbarui perkiraan dan rekomendasi mereka secara
hampir real-time — segera setelah informasi tentang perusahaan
tersedia untuk mereka. 
(2) Frekuensi :
- keuangan disiapkan secara berkala, biasanya setiap kuartal. Namun,
sumber informasi alternatif, termasuk laporan analis, dirilis ke pasar
setiap kali peristiwa bisnis menuntut revisi mereka.
(3) Forward looking :
- Sumber informasi alternatif, terutama laporan dan perkiraan analis,
menggunakan banyak informasi berwawasan ke depan.  Untuk
mengilustrasikan, pertimbangkan perusahaan yang menandatangani
kontrak jangka panjang dengan pelanggan. Seorang analis akan
memperkirakan dampak kontrak ini pada penghasilan di masa
depan dan nilai perusahaan segera setelah berita tentang
penandatanganan tersedia. Laporan keuangan hanya mengakui
kontrak ini dalam periode mendatang ketika barang atau jasa
dikirimkan.

F. Pengenalan analisis akuntansi


-          Analisis akuntansi adalah proses evaluasi sejauh mana nomor akuntansi perusahaan
mencerminkan realitas ekonomi. Analisis akuntansi melibatkan sejumlah tugas yang
berbeda, seperti mengevaluasi risiko akuntansi dan kualitas pendapatan perusahaan,
memperkirakan daya penghasilan, dan membuat penyesuaian yang diperlukan untuk
laporan keuangan untuk mencerminkan realitas ekonomi dan membantu analisis keuangan
dengan lebih baik.

G. Proses analisis akuntansi


(1) Mengevaluasi kualitas penghasilan
a. Mengidentifikasi dan menilai kebijakan akuntansi utama. 
- Langkah penting dalam mengevaluasi kualitas penghasilan
mengidentifikasi kebijakan akuntansi utama yang diadopsi oleh
perusahaan.
b. Mengevaluasi sejauh mana fleksibilitas akuntansi. Penting untuk
- Mengevaluasi sejauh mana fleksibilitas yang tersedia dalam
menyiapkan laporan keuangan. Luasnya akuntansi fleksibilitas lebih
besar di beberapa industri daripada yang lain. Misalnya, akuntansi
untuk industri yang memiliki aset yang lebih berwujud, volatilitas
yang lebih besar dalam operasi bisnis, sebagian besar biaya
produksinya yang dikeluarkan sebelum produksi, dan metode
pengenalan pendapatan membutuhkan lebih banyak penilaian dan
perkiraan. Umumnya pendapatan lebih rendah di industri tersebut
daripada di industri tempat akuntansi lebih mudah.
c. Tentukan strategi pelaporan. 
- Identifikasi strategi akuntansi yang diadopsi oleh perusahaan. 
- Penting juga untuk memeriksa insentif untuk manajemen
penghasilan dan mencari pola yang konsisten
menunjukkannya. Analis perlu mengevaluasi kualitas pengungkapan
perusahaan. 

d.  Mengidentifikasi dan menilai bendera merah. 


- Bendera merah adalah item yang memperingatkan analis untuk
masalah yang berpotensi lebih serius. Beberapa contoh bendera
merah adalah :
- Kinerja keuangan yang buruk — perusahaan yang putus asa rentan
terhadap cara putus asa. 
- Pendapatan yang dilaporkan secara konsisten lebih tinggi daripada
arus kas operasi. 
- Melaporkan pendapatan pretax secara konsisten lebih tinggi
daripada penghasilan kena pajak. Laporan audit yang memenuhi
syarat. 
- Pengunduran diri auditor atau perubahan auditor nonroutine. 
- Perubahan kebijakan akuntansi yang tidak dapat dijelaskan atau
sering terjadi. 
- Peningkatan persediaan secara tiba-tiba dibandingkan dengan
penjualan. 
- Penggunaan mekanisme untuk menghindari aturan akuntansi,
seperti sewa operasi dan sekuritisasi piutang. Biaya satu kali yang
sering dan pemandian besar.
 
H. Menyesuaikan Laporan Keuangan
Beberapa penyesuaian umum terhadap laporan keuangan termasuk:  
- Kapitalisasi sewa operasi jangka panjang, dengan penyesuaian kedua
saldo lembar dan laporan pendapatan.
- Pengakuan atas pengeluaran ESO untuk penentuan pendapatan.
- Penyesuaian untuk biaya satu kali seperti gangguan aset dan biaya
restrukturisasi.
- Pengakuan status ekonomi (didanai) pensiun dan postretirement
lainnya Rencana manfaat pada neraca.
- Penghapusan efek dari kewajiban pajak penghasilan tangguhan dan
aset yang dipilih dari Neraca.