Anda di halaman 1dari 19

Diskusi Publik Prodeep Institute

Mencari Alternatif
Pembiayaan Infrastruktur
di Era New Normal

PT Waskita Karya (Persero) Tbk

Juli 2020
Fasilitas Observasi dan Karantina Pulau Galang. Diselesaikan
oleh Divisi Gedung WSKT dalam 30 hari.

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 2


Sekilas Tentang Perusahaan
Latar Belakang Visi & Misi

• PT Waskita Karya (Persero) Tbk, kode saham : WSKT:IJ, Visi:


merupakan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Konstruksi Menjadi perusahaan Indonesia Terpercaya dan Berkelanjutan di
terbesar di Indonesia yang mengembangkan usaha melalui 5 Bidang Konstruksi Terintegrasi dan Investasi
pilar bisnis utama, yaitu konstruksi, investasi jalan tol, beton
pracetak, realty, dan infrastruktur lain.
Misi:
• Waskita Karya berdiri pada tahun 1961 melalui proses Meningkatkan nilai Perusahaan yang berkelanjutan melalui :
nasionalisasi perusahaan asing yang awalnya bernama Volker
1. Mengembangkan sistem dan teknologi yang terintegrasi
Aannemings Maatschapiij N.V.
2. Membangun fundamental keuangan yang kuat
• Mencatatkan saham di Bursa Efek Indonesia (IPO) pada bulan
Desember 2012 dengan menerbitkan saham baru sebesar 3. Menerapkan Enterprise Risk Management yang prima
Rp 1,2 Triliun 4. Membentuk SDM yang kompeten dan berkinerja unggul
• Pada Juni 2015 menyelesaikan aksi korporasi dengan 5. Mencapai portfolio yang seimbang melalui investasi di
menerbitkan saham baru (Rights Issue) total nilai Rp 5.298 bidang usaha baru
Miliar yang terdiri dari:
Nilai Perusahaan
- Penyertaan Modal Negara Rp 3.499 Miliar
- Setoran Modal Publik Rp 1.798 Miliar
• Mencatatkan saham anak perusahaan PT Waskita Beton
A
A Amanah L
L Loyal

Precast Tbk di Bursa Efek Indonesia melalui IPO pada tanggal


20 September 2016 sebesar Rp 5,2 Triliun K
K Kompeten A
A Adaptif

H
H Harmonis K
K Kolaborasi

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 3


Lini Bisnis
Investasi Konstruksi Manufaktur

Investasi Non Tol Konstruksi Sipil, EPC, dan


Jalan Tol Realty Beton Pra-cetak Pabrikasi Baja
dan Non Realty Gedung

• Membangun dan Pengembangan realty Pengembangan proyek Konstruksi sipil dan gedung termasuk: • Mencatatkan saham Pabrikasi baja yang
mengoperasikan jalan dan properti, fokus pada infrastruktur termasuk : - Bandara di BEI pada tanggal terletak di Kawasan
tol bangunan gedung - Pembangkit listrik - Pelabuhan 20 September 2016 Industri Cikande, Banten
• Memiliki 16 ruas jalan seperti : - Fasilitas pengelolaan - Jalan Raya dengan menerbitkan untuk mendukung suplai
tol di Jawa dan - Hotel air - Rel kereta api saham baru sebesar tower baja bertegangan
Sumatera - Apartemen - Pipanisasi - Jembatan Rp 5,2 T. tinggi dan guardrail
• 10 ruas tol sudah - SOHO - dll - Gedung • Memproduksi produk
beroperasi dan 6 ruas - Kantor - Energi (power plants) beton berkualitas
tol sedang dalam - Mixed Use - dll tinggi seperti :
pengerjaan - Girder
- Spun Pile
- Box Culvert
- Sheet Pile
- dll

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 4


Proses Bisnis

Meningkatkan ekuitas yang akan


WTR, WKR & WKI berkontribusi
digunakan untuk berinvestasi 1 pada perolehan nilai kontrak baru
pada proyek jalan tol dan proyek
untuk jasa konstruksi melalui
infrastruktur non-jalan tol
investasi

Investasi

5 2
Konstruksi
Penyedia Bahan Baku
WSBP akan menyediakan bahan
3 baku berupa beton pra-cetak dan
Divestasi jalan tol untuk readymix untuk mendukung
memperbaiki posisi ekuitas proyek konstruksi perusahaan
perusahaan

Divestasi 4
Jalan Tol WTR akan mengoperasikan
jualan tol untuk sementara waktu
Notes: Operasi Jalan sebelum memasuki masa proses
divestasi
WSBP
WTR
: PT Waskita Beton Precast Tbk
: PT Waskita Toll Road
Tol
WKR : PT Waskita Karya Realty
WKI w : PT Waskita Karya Infrastruktur

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 5


Struktur Grup Waskita
Masyarakat Pemerintah
33,96% 66,04%

PT Waskita Karya (Persero) Tbk

59,99% 80,56% 99,99% 99,99% 20,00% 20,00%

PT Waskita Beton Precast Tbk PT Waskita Toll Road PT Waskita Karya Realty PT Waskita Karya Infrastruktur
PT Prima Multi PT PP Sinergi
Terminal Banjaratma
99,99% 99,70% 98,18% 75,00% 60,00% 60,00% 99,90% 55,00% 90,00% 60,00% 60,00% 94,70% 99,99%

PT Trans Jabar PT Kresna PT Waskita PT Waskita PT Tol Teluk PT Pemalang PT Waskita PT Cibitung PT Cimanggis PT Waskita PT Waskita Fim
PT Waskita Sangir PT Waskita Wado
Tol Kusuma Sriwijaya Tol Bali Balikpapan Batang Bumi Wira Tanjung Priok Cibitung Tollways Modern Perkasa Realti Energi
Energi
Dyandra Marga Mandara Tol Road Port Tollways Realti

25,00% 25,00%
39,50% 35,00% 40,00% 30.00% 15,00% 30.00%

PT Waskita Transjawa PT Cinere PT Jasamarga PT Hutama PT Citra Karya PT Jasa Marga PT Citra PT Hotel Karya
Toll Road Serpong Jaya Semarang Batang Marga Waskita Jabar Tol Kualanamu Toll Waspphutowa Indonesia

99,99% 77,69% 99,99%

PT Pejagan PT Semesta PT Trans-Jawa Paspro


Pemalang Tol Road Marga Raya Jalan-Tol

22,31%

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 6


Rencana Pembangunan
Infrastruktur

Cimanggis - Cibitung Toll Road


waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 7
Rencana Pembangunan Infrastruktur
“Pembangunan Infrastruktur akan terus kita lanjutkan!
Kepemilikan Konsesi Jalan Tol Infrastruktur yang besar-besar sudah kita bangun. Ke depan, kita akan
lanjutkan dengan lebih cepat dan menyambungkan infrastruktur tersebut,
seperti jalan tol, kereta api, pelabuhan dan bandara dengan kawasan-
“RUAS TOL OPERASI” “RUAS TOL KONSTRUKSI”
kawasan produksi rakyat”.
331 KM 496 KM Ir. JOKO WIDODO
Pidato Presiden Terpilih
“Visi Indonesia”
14 Juli 2019 Sentul Jawa Barat

❖ Saat ini Waskita Karya melalui Waskita Toll Road masih memiliki 16
konsesi jalan tol yang merupakan bagian dari Proyek Strategis
“TOTAL PANJANG KONSESI RUAS Nasional yakni Tol Trans Jawa dan Trans Sumatera.
WTR”
❖ Pada tahun 2019, WTR juga telah melaksanakan divestasi atas ruas
827 KM tol yakni Solo – Ngawi (90Km) dan Ngawi – Kertasono (108Km)
dengan senilai Rp 2,5 Triliun.

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 8


Rencana Pembangunan Infrastruktur

Keterangan:
: Keterlibatan Waskita

- Ikhwan Hakim, Draf Rancangan Teknokratik RPJMN 2020-2024 Arah Pembangunan Infrastruktur (23 Agustus 2019)
waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 9
Rencana Pembangunan Infrastruktur

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 10


Rencana Pembangunan Infrastruktur

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 11


Pembangunan Jalan Tol Oleh Waskita

Full Operation
Partial Operation
Under Construction

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 12


Pembangunan Transmisi Listrik Oleh Waskita
Berdasarkan Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN), salah satu rencana program Pemerintah
dalam pembangunan infrastruktur berupa pembangkit listrik 27.000 MW yang perlu didukung dengan pembangunan
Transmisi di seluruh Indonesia.

Total Kebutuhan 48.950


Tahun 2019-2024
kms

Sepanjang tahun 2017-2019, Waskita telah ikut serta dalam pembangunan transmisi Sumatera dengan proyek-proyek
sebagai berikut:

Transmisi Panjang Nilai Kontrak


Paket 1 New Aur Duri 250 km Rp 3,5 Triliun
Paket 2 Pranap - Perawang 160 km Rp 2,5 Triliun
Paket 3 Muara Enim 554 km Rp 2,6 Triliun
Transmisi Kutacane - Berastagi 100 km Rp 57 Miliar

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 13


Rencana Pendanaan Proyek
Tahun 2020

Vasaka Bali
waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 14
Rencana Kredit Investasi 2020
Terdapat beberapa ruas tol yang saat ini membutuhkan tambahan Kredit Investasi untuk menyelesaikan konstruksi dengan tepat waktu.
No Keterangan PASPRO BOCIMI WBW
1 Ruas Pasuruan - Probolinggo Bogor - Ciawi - Sukabumi Krian - Legundi - Bunder - Manyar
2 Panjang Ruas 44 KM 54 KM 38 KM
3 Nilai Investasi 6.360 11.712 12.224
4 Pendanaan Porsi Kredit Investasi 3.816 8.199 8.557
5 Kredit Investasi Terpenuhi 2.293 1.915 5.360
6 Kekurangan Kredit Ivestasi 1.523 6.284 3.197
7 Lead Sindikasi BRI dan Mandiri BSM dan SMI Syariah BNI dan BRI

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 15


Rencana Pendanaan Lainnya Tahun 2020
Reksa Dana Penyertaan Terbatas Kredit Dana Talangan Tanah
Dalam rangka menjembatani gap likuiditas antara periode temporary operate Dalam rangka mempercepat pembebasan lahan untuk pembangunan
dan divestasi jalan tol Bekasi-Cawang-Kampung Melayu (Becakayu), maka konstruksi, Waskita menyediakan dana talangan tanah pada ruas tol yang
Waskita melakukan pendanaan melalui Reksadana Penyertaan Terbatas (RDPT). dimiliki Waskita yang sumber pendanaannya berasal dari kredit bank.

RDPT yang dilakukan Waskita melalui skema pelepasan 30% kepemilikan Khusus tol Becakayu, kebutuhan kredit dana talangan tanah sebagai berikut:
saham di tol Becakayu dengan buyback option di tahun ke-5 serta memberikan
return tertentu kepada investor RDPT.

No Keterangan RDPT No Keterangan Kredit DTT


1 Nilai Investasi Rp 9,6T 1 Kebutuhan DTT Rp 3,4 T
2 Porsi Ekuitas Rp 2,9T 2 Plafon Kredit Tersedia Rp 1,3T
3 RDPT 30% Ekuitas Rp 860 M 3 Kebutuhan Tambahan Kredit Rp 2,1T
4 Target Closing Q3 4 Target Closing Q3

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 16


Hambatan Penggalangan Dana

Legundi Precast Plant


waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 17
Hambatan Penggalangan Dana

PENDANAAN DARI LEMBAGA KEUANGAN


• Terbatasnya Kreditur yang dapat melakukan pendanaan Infrastruktur yang bertenor jangka Panjang dan memiliki
skema khusus seperti Subdebt Financing dan Cash Defficiency Support.
• Ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit dari Perbankan yang diterapkan pada 1 group usaha.
• Pendanaan Proyek Strategis Nasional belum mendapat perlakuan khusus dalam Aspek Commercial dengan
Perbankan baik Pendanaan konstruksi, Investasi dan Penyediaan Dana Talangan Tanah.
• Cost of Fund yang tinggi karena menggunakan Risk Profile Waskita sebagai Kontraktor, sementara Waskita tidak
memiliki akses Sovereign Guarantee karena status Tbk.
• Likuiditas Perbankan saat ini terbatas karena Pandemi Covid-19.

PENDANAAN PASAR MODAL & EKUITAS


• Kondisi Rating Perusahaan berdampak pada market investor Surat Hutang serta Cost of Fund yang tinggi
• Risiko Pandemi Covid-19 berdampak terhadap perubahan minat Investasi Investor ke Soveregn Risk.
• Pendanaan Porsi Ekuitas masih terkendala market saham yang belum stabil.
• Pendanaan dengan skema Strategic Partnership masih terkendala minat investor dan pembatasan aktivitas fisik
dalam dan luar negeri selama pandemi covid-19.

waskita.co.id PT Waskita Karya @waskita_karya @waskita_karya PT Waskita Karya 18


TERIMA KASIH
Mailing Address: Disclaimer:
Waskita Building This material is for information only, and we are not soliciting any action based upon it, This report is not to be construed as an
offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in any jurisdiction where such an offer or solicitation would be
Jl. MT. Haryono Kav, No. 10 Cawang
illegal, The information herein has been obtained from sources believed to be reliable, but we do not warrant that it is accurate
Jakarta 13340 or complete, and it should not be relied upon as such, Opinion expressed is our current opinion as of the date appearing on this
Ph : (+6221) 8508510/20 material only, and subject to change without notice, It is intended for the use by recipient only and may not be reproduced or
E-mail: investor.relations@waskita.co.id copied/photocopied or duplicated or made available in any form, by any means, or redistributed to others without written
website: www.waskita.co.id permission of PT Waskita Karya (Persero) Tbk.

Ciawi - Sukabumi Toll Road