Nama : Maharatri Refina Berlianti

Kelas : B19 Manajemen

NIM : 19808141053
Matkul : Manajemen Keuangan

Tugas Return dan Risiko

Perusahaan A (kompiter-fluktuasi tinggi) dan Perusahaan B (makanan pokok-relatif stabil)

Keadaan Ekonomi Probabilitas Return A Return B
Baik 0,3 100% 20%
Sedang 0,4 15% 15%
Buruk 0,3 -70% 10%

1. Return dan Risiko Individual

E (RA)* =
Probabiltas Return A E (RA)
0,3 100% 30%
0,4 15% 6%
0,3 -70% -21%
E (RA) 15%

E (RB)** =
Probabilitas Return B E (RA)
0,3 20% 6%
0,4 15% 6%
0,3 10% 3%
E (RB) 15%

𝜎𝑅2A:

Probabilitas (𝐑𝐢 – 𝐄 (𝐑)) 𝟐 ∑(𝑷𝒊)(𝑹𝒊 − 𝑬 (𝐑)) 𝟐

0,3 (100 – 15) 𝟐 = 7.225 2.167,5
0,4 (15 – 15) 𝟐 = 0 0
 0,3 (70 – 15) 𝟐 = 7.225 2.167,5
E (RA) 4.335

𝜎𝑅2A = 4.3351⁄2 = 65,84

𝜎𝑅2B:

Probabilitas (𝐑𝐢 – 𝐄 (𝐑)) 𝟐 ∑(𝑷𝒊)(𝑹𝒊 − 𝑬 (𝐑)) 𝟐

0,3 (20– 15)𝟐 =25 7,5
0,4 (15 – 15) 𝟐 = 0 0
0,3 (10– 15)𝟐 =25 7,5
E (RB) 15

𝜎𝑅2B=𝑝𝑥 =151⁄2 =3,87

2. Return dan Risiko Portofolio jika proporsi dana A = 40% dan B = 60%

Proporsi dana A=40% dan B=60%

E(Rp) = ∑ Xi E (Ri)

E(Rp) = 0,4 (15) + 0,6 (15)

= 6+9

= 15%

Keadaan Probabilitas Return A Return B Kovarius A dan B

Ekonomi
Baik 0,3 100 20 0,3 (100-15) (20- 15) = 127,5
Sedang 0,4 15 15 0,4 (15-15) (15- 15) = 0
Buruk 0,3 -70 10 0,3 (-70-15) (10- 15) = 127,5
ER A = 15% ER B = 15% σAB = 255%

σP2 C * = XA2 σA2 + XB2 σB2 + 2 XA.XB. Σab

σP2 C * = (0,4)2(65,84)2 + (0,6)2(3,87)2 + 2(0,4)(0,6)(255)

σP2 C * = 0,16(4.334,9) + 0,36(14,98) + 2(61,2)

σP2 C * = 693,58 + 5,39 + 122,4

σP2 C * = 821,37, σPC * = 28,66

δP tertimbang = 0,4(65,84) + 0,6(3,87)

= 26,34 + 2,32

= 28,66