ANALISIS RASIO

LAPORAN KEUANGAN SYARIAH

LANJUTAN

Dr. Farid Firmansyah, SE., MM.

Pertemuan ke-6
Analisis Laporan Keuangan
IAIN MADURA
Diketahui posisi LK BMT AL IKHLAS sbb:
- Kas : 1.300
- Penempatan pd Bank : 8.400
- Piutang : 25.000
- Pembiayaan : 6.700
- Aset tetap : 5.000
- Simpanan Wadiah : 27.000
- Dana Syirkah Temporer : 16.500
- Ekuitas :6.400

HITUNGLAH RASIO-RASIO BERIKUT INI DAN

JELASKAN :
1. RASIO CEPAT
2. RASIO KAS
3. DEBT TO ASSET RASIO (DAR)
 RASIO RASIO RASIO
PROFITABILITAS PRODUKTIVITAS AKTIVITAS
 RASIO
PROFITABILITAS
 DEFINISI
Rasio yang menggambarkan
kemampuan perusahaan mendapatkan
laba melalui semua kemampuan dan
sumber daya yang dimiliki
JENIS RASIO
1. Profit Margin

2. Return on Aset (ROA)

3. Return on Equity (ROE)

4. BOPO
 Profit Margin

Rasio ini menunjukan seberapa besar persentase laba

perusahaan diperoleh dari pendapatan utama.

Semakin besar rasio ini semakin baik kemampuan perusahaan

dalam menghasilkan laba

Rumus = Laba Bersih / Pendapatan Utama

Pada LK Asuransi Syariah Berkah tercatat Laba Bersih

Rp25.000 dan Pendapatan Utama Rp 80.000. Berapa
Rasio Net Profit Margin ?
Rasio ini menunjukan sejauh mana perputaran aset untuk
menghasilkan laba.

Semakin besar rasio ini maka semakin cepat perputaran aset

dalam menghasilkan laba.

Rumus = Laba Bersih / Total Aset

Pada LK BMT tercatat SHU Rp 800 dan Total Aset 50.000.

Berapa ROA ?
Rasio ini menunjukan sejauh mana perputaran
ekuitas/modal untuk menghasilkan laba.

Semakin besar rasio ini maka semakin baik ekuitas/modal

dalam menghasilkan laba.

Rumus = Laba Bersih / Total Ekuitas

Pada LK BANK SYARIAH tercatat Laba Bersih Rp 71.000

dan Total Ekuitas Rp3.000.000. Berapa ROE ?
  Rasio ini untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam mengendalikan biaya operasionalnya terhadap
pendapatan operasional
 Semakin kecil semakin bagus

 Rumus = Biaya Operasional / Pendapatan

Operasional

Pada LK BMT Tercatat Biaya Operasional Rp5.700 dan

Pendapatan Operasional Rp6.700. Berapa Cost of Fund ?
 RASIO
PRODUKTIVITAS
  Rasio ini untuk mengukur kemampuan Pembiayaan
dalam menghasilkan pendapatan.
 Semakin besar rasio semakin baik.
 Rumus = Pendapatan Utama / Total Pembiayaan

Pada LK BMT Tercatat Pendapatan Utama Rp8.500 dan

Total Pembiayaan Rp30.000. Berapa RRL ?
  Rasio ini untuk mengetahui berapa biaya yang harus
dikeluarkan untuk bagi hasil penabung.

 Rumus = Bagihasil Simpanan / Total Simpanan

Pada LK BMT Tercatat Hak Pihak Ketiga Atas Bagi Hasil

Rp2.800 dan Total Simpanan Rp43.000. Berapa Cost of
Fund ?
  Rasio ini untuk mengukur resiko gagalnya
pengembalian pembiayaan yang mengalami
kemacetan.

 Rumus = Pembiayaan Macet / Total Pembiayaan

Pada LK BMT Tercatat Pembiayaan Macet Rp 5.000 dan

total pembiayaan 30.000. Berapa NPF ?
RASIO AKTIVITAS
 DEFINISI
Rasio aktivitas merupakan rasio
yang digunakan untuk mengukur
efektivitas perusahaan dalam
menggunakan sumber daya yang
dimilikinya.
 Mengetahui perputaran dari sumber daya
yang dimiliki perusahaan.

 Menganalisa efektivitas pemberian piutang

pada pelanggan.

 Ukuran keberhasilan manajemen dalam

mengelola sumber daya perusahaan.
 Rasio Perputaran Piutang

 Rasio Perputaran Persediaan

 Rasio Perputaran Aset

 Rasio Perputaran Modal Kerja

1. Rasio Perputaran Piutang

Rasio untuk mengukur berapa lama

penagihan piutang selama satu
periode atau berapa kali dana yang
ditanam dalam piutang ini berputar
selama satu periode.
1. Rasio Perputaran Piutang

Receivables Turnover
=
Penjualan Kredit / Piutang
1. Rasio Perputaran Piutang

Dari catatan bagian penjualan PT Ambarukmo

Textile, tercatat penjualan kredit Rp
8,907,000,000. Sedangkan total piutang di
Laporan Neraca tercatat Rp 4,300,000,000.
Berapa Perputaran Piutangnya?

Receivables Turnover =
8,907,000,000/4,300,000,000 = 2,07 kali
1.a. Jumlah Hari Piutang Ditagih
Rasio ini mengukur efisiensi
pengolahan piutang perusahaan,
serta menunjukkan berapa lama
waktu yang diperlukan untuk
melunasi piutang atau merubah
piutang menjadi kas.
1.a. Jumlah Hari Piutang Ditagih

Days Collection Receivables

=
(Piutang / Penjualan Kredit) x 365
hari
1.a. Jumlah Hari Piutang Ditagih

Berdasarkan rasio perputaran piutang PT

Ambarukmo Textile, berapa jumlah hari piutang
tersebut ditagih?

Receivables Turnover =
365 / 2,07 = 176 hari
2. Rasio Perputaran Persediaan

Rasio ini digunakan untuk mengukur

berapa kali dana yang ditanam dalam
persediaan berputar selama suatu
periode.
2. Rasio Perputaran Persediaan

Inventory Turnover
=
Penjualan / Persediaan
atau
(Cost of Good Sold / Rata-rata
Persediaan)
2. Rasio Perputaran Persediaan
Pada Laporan Laba/Rugi PT Ambarukmo
Textile, tercatat Penjualan Rp10,907,000,000.
Sedangkan Persediaan di Neraca Rp
540,000,000. Berapakah Rasio Perputaran
Persediaan-nya?

Inventory Turnover =
10,907,000,000 / 540,000,000 = 20 kali
2.a. Rata-rata Hari Persediaan

Rasio ini digunakan untuk

mengetahui berapa hari rata-rata
persediaan tersimpan digudang.
2.a. Rata-rata Hari Persediaan

Inventory Days on Hand

=
365 / Inventory Turnover
2.a. Rata-rata Hari Persediaan

Berdasarkan rasio sebelumnya, berapa harikah

persediaan PT Ambarukmo tertahan?

Inventory Days on Hand =

365 / 20 = 18 hari
3. Perputaran Aset

Rasio ini mengukur perputaran

semua aset yang dimiliki perusahaan
dan mengukur berapa jumlah
penjualan yang diperoleh dari tiap
rupiah aset yang dimilikinya.
3. Perputaran Aset

Assets Turnover
=
Penjualan / Total Aset
3. Perputaran Aset
Pada Laporan Laba/Rugi PT Ambarukmo
Textile, tercatat Penjualan Rp10,907,000,000.
Sementara total nilai Aset adalah
Rp10,715,000,000. Berapakah rasio perputaran
asetnya?
Assets Turnover =
10,907,000,000 / 10,715,000,000 = 1,02
kali
3.a. Perputaran Aset Tetap
Rasio ini mengukur efektivitas
penggunaan dana yang tertanam pada aset
tetap seperti pabrik dan peralatan, dalam
menghasilkan penjualan, atau berapa
rupiah penjualan bersih yang dihasilkan
oleh setiap rupiah yang diinvestasikan
pada aset tetap.
3.a. Perputaran Aset Tetap

Fix Assets Turnover

=
Penjualan / Total Fix Aset
4. Perputaran Modal Kerja

Rasio untuk mengukur aktivitas bisnis

terhadap kelebihan aset lancar atas
liabilitas lancar serta menunjukkan
banyaknya penjualan (dalam rupiah)
yang dapat diperoleh perusahaan dari
tiap rupiah modal kerja.
4. Perputaran Modal Kerja

Net Working Capital Turnover

=
Penjualan / Net Working Capital
4. Perputaran Modal Kerja
Pada Laporan Neraca PT AmbarukmoTextile,
tercatat total Aset Lancar Rp2,428,000,000 dan
total Liabilitas Lancar Rp4,020,000,000.
Sedangkan Penjulan pada Laba Rugi tercatat
Rp10,907,000,000. Berapakah Perputaran Modal
Kerja-nya?
Net Working Capital Turnover =
10,907,000,000 / - 1,592,000,000 = -6,85
kali
 Kalem aja, Mas
Bro!
Biar adem, nih gw Gimana nih, Bro?
payungin.. Lu paham ga
laporan keuangan
itu? Mumet juga
Yang jelas yah?
Lap.Keu tu ga
sembarangan
bikinnya!
Manfaatnya
banyak!
Terutama kalo lu
mau jadi
investor, ya
harus ngerti
baca laporan
keuangan!