Por ejemplo.
SISTEMAS DE CLASIFICACION
c) razones de liquidez
9.- razón circulante
10.- razón rápida
d) razones de utilización de deudas
11.- deudas activos totales
12.- rotación del interés ganado
13.- cobertura de los cargos fijos
El primer agrupamiento, las razones de rentabilidad permite medir la capacidad de
la empresa para ganar un rendimiento adecuado sobre las ventas, los activos
totales y el capital invertido. Muchos de los problemas relacionados con la
rentabilidad se explican, ya sea en forma total o parcial, por la capacidad de la
empresa para emplear sus recursos de una manera eficaz. En estos términos, la
siguiente categoría consiste en la realización de utilidad de los activos. Bajo este
encabezado, se mide la rapidez a la cual la empresa esta rotando sus cuentas por
cobrar, sus inventarios y sus activos a un plazo más largo. En otras palabras, las
razones de utilización de los activos miden el número de veces por año que una
compañía vende sus inventarios o vende todas sus cuentas por cobrar. En el caso
de activos a un plazo más largo, la razón de utilización indiza que tan productivos
son los activos fijos en términos de la generación de ventas.
En la categoría C, razones de liquides, la atención principal se desplaza así la
capacidad de la empresa para liquidar las obligaciones a corto plazo a medida que
se vuelven pagaderas en la categoría D razones de utilización de deudas la
posición general de las deudas de la empresa se evalúa la luz de la base de
activos y el poder de la generación de utilidades.
Los usuarios de los estados financieros asignan distintos signos de importancia a
las 4 categorías de razones. Las razones también son importantes para las
personas que trabajan en las distintas aéreas de un negocio el administrador de
mercadotecnia, el jefe de producción, el administrador de recursos humanos, etc.
… deben estar familiarizados con el análisis de razones financieras. Por ejemplo,
el administrador de mercadotecnia debe vigilar de cerca la rotación del inventario;
El administrador de producción debe evaluar el rendimiento sobre los activos y el
administrador de recursos humanos debe considerar del efecto que tienen los
gastos derivados de “las presentaciones del personal” en el rendimiento sobre las
ventas
Limitaciones del estado de resultados
La utilidad como el cambio es el valor real que ocurre entre el inicio y la parte final
de un periodo especificado.
La eliminación de un competidor incrementa el valor real de una empresa por lo
tanto da como resultado una utilidad en sentido económico. Los valores contables
establecen de un modo principal a través de transacciones reales y la utilidad que
se gana o pierde durante un periodo determinado es una función de transacciones
verificables
Análisis financiero
Existen una cierta flexibilidad que en los informes de transacciones, de manera
que es posible que eventos similares resuman en mediciones distintas de ingresos
a final de un periodo.
BALANCE GENERAL: indica lo que una empresa pose y la manera en que sus
activos se han financiado en forma de pasivos o de participaciones de capital. El
estado de resultados tiene como propósito mostrar la rentabilidad de la empresa,
el balance general describe las propiedades y las obligaciones de un negocio en
general las partidas del balance se expresan sobre la base del costo original en
lugar de cuantificarse en base al valor del mercado actual
Limitaciones del balance general
La mayoría de los valores del balance general se expresan basándose en el costo
histórico o en el costo original.
El propósito del estado de flujo efectivo para las operaciones de la empresa es
de poner de relieve la naturaleza fundamental del flujo de efectivo. El flujo de
efectivo representa partidos de efectivo o de equivalentes del efectivo que pueden
convertirse con facilidad en recursos líquidos en menos de 90 días (como un fondo
del mercado de dinero).
El estado de resultados y balance general se basan por lo común en el método de
contabilidad por concepto devengado, en el cual los ingresos y los gastos se
reconocen a medida que ocurren en lugar de reconocerse cuando el efectivo
realmente cambia de propietario. En una contabilidad por concepto devengado,
cuando el pago se recibe finalmente no se reconoce ningún ingreso (puesto que
ya ha sido contabilizado en forma anterior), la principal ventaja del concepto
devengado es que permite hacer que coincidan los ingresos y los gastos en el
periodo en el cual ocurren con la finalidad de medir en forma apropiada las
utilidades; una desventaja es que no da una atención adecuada a la posición real
del flujo de efectivo de la empresa.
Elaboración de un estado financiero real
Se utiliza la información proporcionada acerca de la empresa para ilustrar a
manera que se preparan los flujos de efectivo.
Pero primeramente se identificaran las tres secciones principales del estado de
flujo d efectivo
1.- flujos de efectivo de las actividades de operación
2.- flujos de efectivo de las actividades de inversión
3.- flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Los resultados se suman para calcular el incremento o el decremento netos en el
flujo de efectivo para la corporación
Se le conoce con varios nombres, algunos son los siguientes: balance general.
Estado de situación financiera, estado de inversiones, estado de activo, pasivo y
capital, y estado de recursos y obligaciones
Divisiones principales
Las divisiones principales del balance y sus definiciones son las siguientes:
Activo: algo representado por un saldo deudor que es, o debería ser, llevado
adelante al cierre de los libros de contabilidad conforme a las reglas o principios
contables
Pasivo: algo representado por un saldo acreedor que es, o debería ser, llevado
adelante al cierre de los libros de contabilidad conforme a las reglas o principios
contables
Formas de presentación
El analista debe estar perfectamente familiarizado con las dos formas, más
comúnmente usadas en el balance, la forma de cuenta y la forma de reporte
activo Pasivo
Activo circulante pasivo circulante
superávit pagado
Preparación de un balance
Al preparar un balance, cualquier que sea el tipo que se use, deben observarse los
principios siguientes:
Las siguientes partidas deben ser excluidas del activo circulante puesto que no se
espera que estén disponibles para el pago de la deuda circulante dentro del ciclo
normal de operaciones o de un año, el que sea más largo
Activo fijo
Desde el punto de vista de análisis más efectivo, las partidas del activo fijo
deberán aparecer separadamente en el balance general o en un anexo, porque:
1. El terreno no se deprecia
2. Los edificios, los muebles y enseres y el equipo se deprecian a tasas
diferentes
3. El aumento de valor puede que haya sido o no registrado
4. Cierto tipo de activo puede que sea altamente especializado o cierta clase
de activo sujeta a agotamiento
5. Algunos de los activos pueden estar totalmente depreciados o ser de recién
adquisición
1. La fecha de adquisición
2. El costo original
3. La vida de servicio estimado
4. El valor de desecho estimado
5. El grado en que se usa la propiedad
6. Las normas para reparación y mantenimiento del negocio
7. La evidencia actual del activo en comparación con activos nuevos similares
en el mercado
Pasivo circulante
Se ocasiona por lo común con conexión con las operaciones normales del negocio
Capital
Capital social
Las cuentas de capital social con valor a la par normalmente muestran el valor a la
par de las acciones. Los descuentos y primas acciones deben registrarse en
cuentas por separado.
El capital social que no tiene el valor a la par debe llevarse en los libros a su valor
de venta; al precio mínimo de emisión en caso de que exista uno establecido por
las leyes estatales; al valor declarado, si se ha asignado un valor a esta clase de
acciones; o con el valor determinado por el consejo de administración
Capital social autorizado: este representa el monto total de las acciones que
puedan venderse de acuerdo con la escritura de constitución de la compañía
Las acciones autorizadas que tiene el valor a la par se registran únicamente por su
número en un asiento en el diario y en la cuenta de capital social; las acciones
emitidas se anotan en las cuentas del capital social.
No existe una forma única para representar los estados de pérdidas y ganancias
varia de una compañía a otra; y dentro de la misma empresa, los estados
preparados con fines diferentes están diversamente presentados.
Las principales divisiones del estado de pérdidas y ganancias son las siguientes:
Los ingresos derivados de las operaciones ordinarias, esto es, principales, de los
negocios comprenden las ventas de mercancías tanto de los negocios
comerciales como de los manufactureros, la venta de servicios públicos y las
comisiones de firmas por corredores