BAB 4

Komparasi Akuntansi Keuangan Internasional

2

Tujuan Pembelajaran
Mahasiswa diharapkan mampu:
1. Memahami dan menganalisis sistem akuntansi di Amerika Serikat
2. Memahami dan menganalisis sistem akuntansi di Meksiko
3. Memahami dan menganalisis sistem akuntansi di Jepang
4. Memahami dan menganalisis sistem akuntansi di Cina
5. Memahami dan menganalisis sistem akuntansi di India

Amerika Serikat memiliki ekonomi terbesar di dunia dan rumah bagi perusahaan
multinasional yang lebih besar dibandingkan negara lain. Jepang memiliki
ekonomi terbesar kedua di dunia dan juga rumah bagi banyak bisnis terbesar di
dunia. Kedua negara ini adalah pendiri ​International Accounting Standards
Committee (sekarang ​International Accounting Standards Board​, atau IASB), dan
memiliki peran utama dalam mengarahkan agenda IASB.
Reformasi pasar bebas dipercepat di 1990-an di sebagian besar Amerika
Latin dimana salah satu negara Amerika Latin adalah Meksiko. Reformasi ini
membuka jalan adanya impor, menyambut investasi asing, dan privatisasi
perusahaan milik negara. ​North American Free Trade Agreement (NAFTA) pada
tahun 1994 menciptakan banyak minat baru dalam akuntansi Meksiko di Kanada,
Amerika Serikat, dan tempat lain. Akuntansi di Meksiko memiliki banyak fitur
yang sama dengan akuntansi di negara Amerika Latin lainnya.
Cina adalah negara terbesar dan terpadat di dunia. Perusahaan dari
seluruh dunia sangat ingin berbisnis di sana. Cina bergerak ke ekonomi pasar
sosialis yaitu ekonomi terencana dengan adaptasi pasar. Perkembangan
akuntansi merupakan bagian penting dari perubahan struktural dalam
perekonomian Cina. India, negara terpadat kedua di dunia, digambarkan sebagai
hal besar berikutnya dimana tidak ada perusahaan internasional besar yang
dapat hidup tanpa strategi India. Reformasi yang dimulai pada tahun 1991 telah
menghasilkan transformasi ekonomi yang luar biasa, dan sebagian besar
pengamat merasa bahwa satu setengah dekade mendatang akan melihat
perubahan yang sama dramatisnya.
Meksiko dan India adalah negara kapitalis tetapi dengan intervensi
pemerintah pusat dan kepemilikan industri utama oleh pemerintah. Secara
historis, ekonomi Meksiko dan India agak tertutup untuk investasi asing dan
persaingan internasional. Hal ini sekarang berubah karena kedua pemerintah
melakukan privatisasi kepemilikan industri dan membuka diri terhadap ekonomi
global. Sistem akuntansi keuangan Meksiko dan India lebih berkembang
daripada Cina dalam hal pengaturan standar, persyaratan dan praktek. Akuntansi
berkembang di kedua negara ini namun tidak secepat di Cina.
Hubungan politik dan ekonomi telah menjadi pengaruh penting pada
akuntansi di Amerika Serikat, Meksiko, Jepang, Cina dan India. Akuntansi
Amerika Serikat awalnya diimpor dari Inggris Raya (bersama dengan bahasa
Inggris dan sistem hukum ​common law​). Sebagian besar akuntan pertama di
Amerika Serikat adalah ekspatriat Inggris. Namun, sebagai akibatnya,
pertumbuhan kekuatan ekonomi dan politik Amerika Serikat di abad ke-20,
gagasan Amerika Serikat tentang akuntansi dan pelaporan keuangan memiliki
pengaruh substansial di seluruh dunia untuk beberapa waktu sekarang.
Hubungan ekonomi Meksiko yang erat dengan Amerika Serikat adalah alasan
Meksiko memiliki akuntansi yang berorientasi kewajaran meskipun merupakan
negara ​code law​. India pernah menjadi bagian dari Kerajaan Inggris. Seperti
Amerika Serikat, akuntansi India berasal dari Inggris Raya. Cina mendasarkan
standar akuntansi barunya tentang ​International Financial Reporting Standards
(IFRS) karena diharapkan dapat lebih berkomunikasi dengan investor asing
sehingga penting untuk rencana pembangunan ekonominya.
Badan pengaturan standar akuntansi di Amerika Serikat, Meksiko, Jepang,
dan Cina berkomitmen untuk menggabungkan prinsip akuntansi yang diterima
secara umum (GAAP) nasional mereka dengan IFRS. Jadi, standar pelaporan
keuangan nasional akan tetap berada di negara-negara ini, meskipun selaras
dengan IFRS. India, di sisi lain, berencana untuk mengadopsi IFRS sebagai
persyaratan pelaporan domestik sehingga menghilangkan GAAP India.

A. Sistem Akuntansi Amerika Serikat

Akuntansi di Amerika Serikat diatur oleh badan sektor swasta (​Financial
Accounting Standards Board​, atau FASB). Hingga tahun 2002, ​American Institute
of Certified Public Accountants (AICPA) menetapkan standar audit. Pada tahun
itu, ​Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) didirikan dengan
kewenangan luas untuk mengatur audit dan auditor perusahaan publik. PCAOB
adalah organisasi swasta yang diawasi oleh SEC (​Securities and Exchange
Commission​).

Peraturan dan Pelaksanaan Akuntansi

Sistem Amerika Serikat tidak memiliki persyaratan hukum umum untuk publikasi
laporan keuangan auditan periodik. Perusahaan di Amerika Serikat dibentuk
berdasarkan hukum negara bagian dan bukan hukum federal. Setiap negara
bagian memiliki undang-undang perusahaannya sendiri; secara umum, hal ini
berisi persyaratan minimal untuk menyimpan catatan akuntansi dan menerbitkan
laporan keuangan berkala. Banyak dari undang-undang ini tidak ditegakkan
secara ketat, dan laporan yang diberikan kepada lembaga lokal seringkali tidak
tersedia untuk umum. Dengan demikian, persyaratan audit tahunan dan
pelaporan keuangan secara realistis hanya ada di tingkat federal sebagaimana
ditentukan oleh SEC. SEC memiliki yurisdiksi atas perusahaan yang terdaftar di
bursa saham AS dan perusahaan diperdagangkan ​over-the-counter.​
SEC memiliki kewenangan hukum untuk menentukan standar akuntansi
dan pelaporan untuk perusahaan publik tetapi bergantung pada sektor swasta
untuk menetapkan standar. SEC bekerja dengan FASB dan memberikan tekanan
saat yakin bahwa FASB bergerak terlalu lambat atau salah arah. Terkadang SEC
menunda atau menolak pernyataan atau memiliki persyaratannya sendiri.
Karena SEC adalah badan pengatur independen, Kongres dan presiden
tidak memiliki pengaruh langsung atas kebijakannya. Namun, lima komisaris
SEC penuh waktu ditunjuk oleh presiden dan dikonfirmasi oleh Senat. SEC
hanya memiliki kekuasaan yang telah diberikan Kongres melalui undang-undang.
Sebagai bagian dari proses regulasi, SEC menerbitkan ​Accounting Series
Releases​, ​Financial Reporting Releases,​ dan ​Staff Accounting Bulletins.​ Regulasi
SX dan SK berisi tentang aturan penyusunan laporan keuangan yang harus
diajukan ke SEC. Pengajuan tahunan oleh perusahaan Amerika Serikat dan
Kanada menggunakan Formulir 10K, sedangkan pengajuan dari perusahaan
asing non-Kanada menggunakan Formulir 20F.
FASB didirikan pada tahun 1973 dan per Juni 2009 menerbitkan 165
Statements of Financial Accounting Standards (SFAS). Tujuan SFAS adalah
untuk memberikan informasi yang berguna bagi investor saat ini dan calon
investor, kreditor, dan pihak lain yang melakukan investasi, kredit, dan keputusan
serupa. FASB memiliki lima anggota penuh waktu, mewakili firma akuntansi,
akademisi, perusahaan, dan komunitas investor. Anggota dewan harus
memutuskan semua hubungan ekonomi dan organisasi dengan pemberi kerja
atau kepemilikan sebelumnya untuk mengabdi. Penggunaan FASB dari kerangka
konseptual adalah fitur penting dari pengaturan standar akuntansi di Amerika
Serikat. ​Statements of Financial Accounting Concepts menetapkan dasar-dasar
akuntansi keuangan dan standar pelaporan.
FASB melalui prosedur proses hukum yang panjang sebelum menerbitkan
SFAS. Dalam mengembangkan agenda kerjanya, FASB mendengarkan individu,
perusahaan profesional, pengadilan hukum, perusahaan, dan lembaga
pemerintah. FASB juga bergantung pada gugus tugas yang muncul dan dewan
penasihat untuk membantu mengidentifikasi masalah akuntansi yang
memerlukan perhatian. Setelah topik ditambahkan ke agenda, staf teknis FASB
melakukan penelitian dan analisis dan satuan tugas penasehat ditunjuk.
Discussion Memorandum atau dokumen diskusi lainnya disebarluaskan untuk
mendapatkan komentar dan ​public hearing dilakukan. FASB mempertimbangkan
komentar lisan dan tertulis dalam pertemuan yang terbuka untuk umum.
Selanjutnya, ​Exposure Draft diterbitkan dan komentar publik lebih lanjut
dipertimbangkan. Proses tersebut memastikan bahwa pengaturan standar di
Amerika Serikat bersifat politis dan teknis. SFAS harus disetujui oleh tiga dari
lima anggota.
GAAP terdiri dari semua standar, aturan dan peraturan akuntansi
keuangan yang harus dipatuhi dalam penyusunan laporan keuangan. SFAS
adalah komponen utama GAAP. Peraturan akuntansi dan audit mungkin lebih
banyak di Amerika Serikat daripada di seluruh dunia jika digabungkan dan
secara substansial lebih rinci daripada di negara lain. Untuk alasan ini, FASB dan
SEC sedang mempertimbangkan untuk memindahkan US GAAP dari standar
berbasis aturan menuju standar berbasis prinsip.
FASB tidak terlibat serius secara internasional sampai tahun 1990-an.
Pada tahun 1991, FASB mengembangkan rencana strategis pertamanya untuk
kegiatan internasional. Pada tahun 1994, FASB menambahkan promosi
komparabilitas internasional ke dalam pernyataan misinya. FASB sekarang
menjadi pemain internasional kooperatif utama, berkomitmen untuk menyatukan
US GAAP dan IFRS. Pada tahun 2002, FASB dan IASB meresmikan komitmen
mereka untuk konvergensi dengan menandatangani apa yang disebut ​Norwalk
Agreement​. Di bawah perjanjian ini, kedua dewan berjanji untuk menghilangkan
perbedaan yang ada antara standar mereka dan mengoordinasikan agenda
penetapan standar di masa depan sehingga masalah utama ditangani bersama.
Komitmen untuk konvergensi ditegaskan kembali pada tahun 2005. Konvergensi
dijadwalkan selesai tahun 2011.
Sarbanes-Oxley Act ditandatangani menjadi undang-undang pada tahun
2002, yang secara signifikan memperluas persyaratan Amerika Serikat tentang
tata kelola perusahaan, pengungkapan dan pelaporan, serta regulasi profesi
audit. Di antara ketentuannya yang lebih penting adalah pembentukan PCAOB
(​Public Company Accounting Oversight Board​), organisasi nirlaba yang diawasi
oleh SEC. PCAOB bertanggung jawab atas:
● Penetapan auditing, ​quality control,​ etika, independensi, dan standar lain
yang berkaitan dengan penyusunan laporan audit pada perusahaan yang
menerbitkan surat berharga kepada publik
● Mengawasi audit perusahaan publik yang tunduk pada undang-undang
sekuritas
● Memeriksa kantor akuntan publik terdaftar
● Melakukan investigasi dan proses disipliner
● Memberi sanksi kepada kantor akuntan publik terdaftar dan merujuk kasus ke
SEC atau badan penegak hukum lainnya untuk penyelidikan lebih lanjut

Sebelumnya, AICPA menerbitkan standar auditing, bertanggung jawab atas

Code of Professional Ethics dan auditor yang disiplin. PCAOB secara efektif
mengasumsikan tanggung jawab ini dari AICPA.
Sarbanes-Oxley Act disahkan setelah banyak skandal perusahaan dan
akuntansi seperti Enron dan WorldCom. ​Sarbanes-Oxley Act juga membatasi
layanan yang dapat ditawarkan kantor auditor kepada klien dan melarang auditor
menawarkan layanan nonaudit tertentu (termasuk jenis layanan konsultasi)
kepada klien audit. ​Sarbanes-Oxley Act juga mewajibkan mitra audit utama
melakukan rotasi audit setiap lima tahun. Bagian 302 dari ​Sarbanes-Oxley Act
tersebut mewajibkan kepala eksekutif dan kepala keuangan perusahaan untuk
mengesahkan setiap laporan triwulan dan tahunan. Bagian 404 mensyaratkan
penilaian manajemen atas pengendalian internal atas pelaporan keuangan,
bersama dengan laporan terkait oleh auditor independen. Dengan demikian,
laporan auditor mencakup laporan keuangan dan pengendalian internal.
Laporan keuangan seharusnya “menyajikan secara wajar” posisi
keuangan perusahaan dan hasil operasinya “sesuai dengan prinsip akuntansi
yang diterima secara umum." Kepatuhan terhadap GAAP adalah ujian untuk
penyajian yang wajar. SEC juga mengharapkan kepatuhan dengan GAAP dan
tidak akan menerima laporan auditor dengan opini "merugikan".

Pelaporan Keuangan
Laporan keuangan tahunan dari sebuah perusahaan besar Amerika Serikat
meliputi komponen berikut:
1. Laporan manajemen
2. Laporan auditor independen
3. Laporan keuangan primer (laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas,
laporan laba rugi komprehensif, dan laporan perubahan ekuitas pemegang
saham, dll.)
4. Pembahasan manajemen dan analisis hasil operasi dan kondisi keuangan
5. Pengungkapan kebijakan akuntansi yang berdampak paling kritis terhadap
laporan keuangan
6. Catatan atas laporan keuangan
7. Perbandingan lima atau sepuluh tahun dari data keuangan yang dipilih
8. Data kuartalan yang dipilih

Laporan keuangan konsolidasi diperlukan dan laporan keuangan Amerika

Serikat yang diterbitkan biasanya tidak berisi laporan khusus perusahaan induk
saja. Aturan konsolidasi mengharuskan semua anak perusahaan yang
dikendalikan (yaitu, kepemilikan lebih dari 50 persen hak suara) dikonsolidasikan
sepenuhnya, termasuk perusahaan yang memiliki operasi tidak homogen.
Laporan keuangan interim (triwulanan) diperlukan untuk perusahaan yang
terdaftar di bursa saham utama. Laporan ini biasanya hanya berisi laporan
keuangan yang singkat dan tidak diaudit serta komentar manajemen yang
ringkas.

Pengukuran Akuntansi
Aturan pengukuran akuntansi di Amerika Serikat mengasumsikan bahwa entitas
bisnis akan terus berlanjut. Pengukuran basis akrual bersifat luas dan transaksi
serta aturan pengenalan peristiwa sangat bergantung pada konsep penandingan.
Persyaratan konsistensi menekankan keseragaman perlakuan akuntansi
terhadap hal serupa dalam setiap periode akuntansi dan dari satu periode ke
periode berikutnya. Jika perubahan dalam praktik atau prosedur terjadi,
perubahan dan pengaruhnya harus diungkapkan.
Kombinasi bisnis harus diperhitungkan sebagai pembelian. ​Goodwill
dikapitalisasi sebagai selisih antara nilai wajar imbalan yang diberikan dalam
pertukaran dan nilai wajar aset bersih yang diperoleh (termasuk aset tak
berwujud lainnya). Penurunan nilai dinilai setiap tahun dan dihapuskan serta
dibebankan ke laba rugi jika nilai bukunya melebihi nilai wajarnya. Konsolidasi
proporsional tidak dilakukan. Usaha patungan (​joint venture​) dicatat dengan
menggunakan metode ekuitas, seperti halnya investasi yang tidak dikonsolidasi,
20% hingga 50% dimiliki perusahaan afiliasi. Translasi mata uang asing
mengikuti persyaratan SFAS No. 52, yang bergantung pada mata uang
fungsional perusahaan anak asing untuk menentukan metode translasi.
Amerika Serikat mengandalkan biaya historis untuk menilai aset berwujud
dan tidak berwujud. Revaluasi diperbolehkan hanya setelah kombinasi bisnis.
Metode saldo menurun berganda dan garis lurus diperbolehkan. Perkiraan
kegunaan ekonomis menentukan periode depresiasi dan amortisasi. Semua
biaya penelitian dan pengembangan biasanya dibebankan pada saat terjadinya,
meskipun ada aturan kapitalisasi khusus untuk biaya perangkat lunak komputer.
Metode LIFO, FIFO, dan biaya rata-rata diperbolehkan dan digunakan
secara luas untuk penentuan harga persediaan. LIFO terkenal karena dapat
digunakan untuk tujuan pajak pendapatan. Namun, jika LIFO digunakan untuk
tujuan perpajakan, LIFO juga harus digunakan untuk tujuan pelaporan keuangan.
Sekuritas yang dapat dipasarkan dinilai di pasar kecuali jika diklasifikasikan
sebagai “dimiliki hingga jatuh tempo” dan dinilai sebesar biaya historis.
Ketika sewa keuangan (​financial lease)​ dalam substansi pembelian
properti, nilai properti dikapitalisasi dan kewajiban terkait dibukukan. Biaya
pensiun dan manfaat pasca pensiun lainnya diakui selama periode di mana
karyawan mendapatkan manfaatnya dan kewajiban yang tidak didanai dilaporkan
sebagai liabilitas. Kerugian/kewajiban kontinjensi diakrualkan jika kemungkinan
besar terjadi dan jumlahnya dapat diperkirakan secara wajar. Teknik perataan
laba tidak diperbolehkan.
U.S. GAAP lebih berdasarkan aturan dengan pedoman implementasi yang
signifikan, sementara IFRS lebih berdasarkan prinsip. Revaluasi aset tetap tidak
diperbolehkan menurut U.S. GAAP dan hanya biaya historis yang dapat
digunakan. Revaluasi diperbolehkan menurut IFRS. Keuntungan dan kerugian
luar biasa diungkapkan di laporan laba rugi menurut U.S. GAAP namun dilarang
menurut IFRS. Menurut U.S. GAAP, konsolidasi didasarkan kepemilikan
(memiliki lebih dari 50% hak suara atas perusahaan anak). Konsolidasi
berdasarkan kontrol menurut IFRS yaitu kemampuan untuk mengendalikan
keuangan dan kebijakan operasional perusahaan anak. Hanya metode ekuitas
yang dapat digunakan untuk ​joint venture menurut U.S. GAAP. Sebaliknya,
menurut IFRS, metode konsolidasi proposional atau ekuitas untuk ​joint venture.​
Biaya pengembangan dibebankan menurut U.S. GAAP namun dikapitalisasi
menurut IFRS. LIFO tidak diperbolehkan menurut U.S. GAAP namun
diperbolehkan menurut IFRS.

Tabel 4.1
Perbedaan U.S. GAAP dan IFRS
Isu Akuntansi U.S. GAAP IFRS
Sifat standar Rules-based dengan Principles-based
banyak panduan
implementasi yang
signifikan
Revaluasi aset tetap Dilarang; hanya biaya Diijinkan
historis
Item luar biasa dalam Digunakan Dilarang
laporan laba rugi
Konsolidasi perusahaan Berdasarkan hak voting Berdasarkan kontrol
anak
Joint venture Metode ekuitas Metode konsolidasi
proporsional atau ekuitas
Biaya pengembangan Dibebankan Dikapitalisasi
LIFO Diijinkan Dilarang
Sumber: Choi dan Meek (2011)

B. Sistem Akuntansi Meksiko

Sebelum penaklukan Spanyol pada tahun 1500-an, Meksiko adalah rumah bagi
beberapa budaya yang sangat maju, termasuk Olmec, Maya, Toltec, dan Aztec.
Hernando Cortés menaklukkan Meksiko pada tahun 1521 dan mendirikan koloni
Spanyol yang berlangsung selama hampir 300 tahun. Meksiko mendeklarasikan
kemerdekaan pada tahun 1810, dan perjanjian tahun 1821 mengakui
kemerdekaannya dari Spanyol. Kecuali selama 30 tahun perdamaian internal di
bawah Jenderal Porfírio Díaz (1877 hingga 1880 dan 1884 hingga 1911),
Meksiko mengalami perselisihan politik dan militer hingga 1929, ketika apa yang
sekarang dikenal sebagai ​Institutional Revolutionary Party (PRI) dibentuk. PRI
mengontrol pemerintah Meksiko terus menerus selama 70 tahun. Pemilihan
presiden tahun 2000 dimenangkan oleh ​National Action Party (PAN), partai
oposisi kanan-tengah, justru mengakhiri supremasi PRI dalam politik Meksiko.
Meksiko adalah negara berbahasa Spanyol terpadat di dunia dan negara
terpadat kedua di Amerika Latin (setelah Brasil yang berbahasa Portugis).
Meksiko memiliki ekonomi pasar bebas yang luas: perusahaan yang dimiliki atau
dikendalikan pemerintah mendominasi minyak bumi dan utilitas publik, tetapi
perusahaan swasta mendominasi industri manufaktur, konstruksi, pertambangan,
hiburan dan jasa. Reformasi ekonomi pasar bebas selama tahun 1990-an
membantu mengurangi inflasi, meningkatkan laju pertumbuhan ekonomi, dan
memberikan fundamental ekonomi yang lebih sehat. Reformasi termasuk
membongkar hambatan perdagangan, membuka investasi asing dan
menandatangani perjanjian perdagangan regional. Kesepakatan terpenting bagi
Meksiko adalah ​North American Free Trade Agreement (NAFTA) ditandatangani
Kanada dan Amerika Serikat pada tahun 1994. Amerika Serikat menyumbang
hampir setengah dari impor Meksiko dan 85% dari ekspor Meksiko. Meksiko
memiliki ekonomi terbesar keempat belas di dunia (dalam hal produk domestik
bruto).
Meksiko memiliki satu bursa saham, ​Bolsa Mexicana de Valores,​ yang
terletak di ​Mexico City​. Secara historis, sektor bisnis Meksiko sebagian besar
dimiliki oleh keluarga. Perusahaan lebih memilih untuk meningkatkan modal
melalui hutang daripada ekuitas, meskipun hal ini secara bertahap berubah.
Bank komersial masih menjadi pemasok dana terpenting bagi bisnis. Arus masuk
modal asing dan kembalinya modal Meksiko yang sebelumnya ditanamkan di
luar negeri pada akhir 1980-an dan awal 1990-an telah mendorong pertumbuhan
pasar saham Meksiko. Bursa saham adalah lembaga swasta yang dimiliki
bersama oleh 32 rumah pialang. Persetujuan sebelumnya dari ​National Banking
and Securities Commission​ (NBSC) diperlukan untuk pencatatan di bursa saham.
Konglomerat keluarga mendominasi sektor swasta Meksiko dan, menurut
standar dunia, relatif kecil. Meskipun pasar saham Meksiko adalah yang terbesar
kedua di Amerika Latin, pasar ini masih relatif kecil menurut standar internasional
karena perusahaan lebih memilih untuk meningkatkan modal melalui hutang
daripada ekuitas. Mengingat dominasi perusahaan keluarga, perusahaan
Meksiko secara tradisional menjaga informasi mereka dan merahasiakannya
dalam pelaporan keuangan mereka. Namun hal ini berubah dan semakin banyak
perusahaan Meksiko memasuki pasar modal Amerika Serikat. Praktik
pengungkapan perusahaan Meksiko semakin dipengaruhi oleh ekspektasi pasar
Amerika Serikat.
Pengaruh Amerika Serikat pada ekonomi Meksiko meluas ke akuntansi.
Buku teks Amerika Serikat dan literatur profesional (baik dalam bahasa Inggris
asli atau diterjemahkan ke dalam bahasa Spanyol) digunakan secara luas dalam
pendidikan akuntan dan sebagai panduan tentang masalah akuntansi. NAFTA
mempercepat tren kerjasama yang lebih erat antara organisasi akuntansi
profesional di Meksiko, Kanada, dan Amerika Serikat. Sebagai anggota pendiri
International Accounting Standards Committee (sekarang ​International
Accounting Standards Board)​ , Meksiko juga berkomitmen untuk konvergensi
dengan IFRS. Meksiko sekarang berpedoman pada IASB untuk panduan tentang
masalah akuntansi terutama dalam kasus di mana tidak ada standar Meksiko
yang sesuai.

Peraturan dan Pelaksanaan Akuntansi

Mexican Commercial Code dan undang-undang pajak penghasilan berisi
persyaratan untuk menyimpan ringkasan catatan akuntansi tertentu dan
menyiapkan laporan keuangan, tetapi pengaruhnya terhadap pelaporan
keuangan
umumnya minimal. Standar akuntansi dikeluarkan oleh ​Council for Research and
Development of Financial Information Standards (​Consejo Mexicano para la
Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera atau CINIF).
Tujuan khusus CINIF adalah untuk menyatukan GAAP Meksiko dengan IFRS.
Mexican Institute of Public Accountants ​(​Instituto Mexicano de Contadores
Públicos)​ menerbitkan standar audit melalui ​Auditing Standards and Procedures
Commission.​ Institut, sebuah federasi negara bagian dan asosiasi lokal lainnya
dari akuntan publik terdaftar adalah asosiasi profesional nonpemerintah
independen yang mewakili mayoritas akuntan publik. Profesi akuntansi Meksiko
terorganisir dengan baik dan sangat dihormati oleh komunitas bisnis.
Meskipun sistem hukumnya berdasar ​civil law,​ pengaturan standar
akuntansi di Meksiko mengambil pendekatan Inggris-Amerika, atau Anglo-Saxon,
daripada pendekatan Eropa kontinental. Proses penetapan standar berkembang
dengan baik. Sebelum standar diselesaikan, draf eksposur dari standar yang
diusulkan dikeluarkan untuk ditinjau dan mendapatkan komentar publik. Standar
akuntansi diakui sebagai otorisasi oleh pemerintah dan khususnya oleh ​National
Banking and Securities Commission yang mengatur Bursa Efek Meksiko. Prinsip
akuntansi Meksiko tidak membedakan antara perusahaan besar dan kecil
sehingga berlaku untuk semua entitas bisnis. Dalam beberapa kasus, National
Banking and Securities Commission menerbitkan aturan untuk perusahaan
terdaftar yang membatasi opsi tertentu dalam prinsip akuntansi yang berlaku
umum.
Persyaratan untuk menyiapkan laporan keuangan dan audit atas laporan
tersebut bervariasi menurut jenis dan ukuran perusahaan. Semua perusahaan
yang didirikan berdasarkan hukum Meksiko (​sociedades anónimas​) harus
menunjuk setidaknya satu auditor (​statutory auditor)​ untuk melaporkan kepada
pemegang saham tentang laporan keuangan tahunan. ​Statutory auditor tidak
harus akuntan publik, tetapi ketika perusahaan menggunakan auditor
independen, anggota dari kantor akuntan sering bertindak sebagai ​statutory
auditor.​ Perusahaan atau grup konsolidasi yang memenuhi kriteria ukuran
tertentu harus mengajukan laporan audit kepatuhan pajak setiap tahun. Laporan
tersebut terdiri dari laporan keuangan yang diaudit, jadwal tambahan dan
pernyataan auditor bahwa tidak ada penyimpangan yang diamati terkait
kepatuhan terhadap peraturan perpajakan. Audit ini harus dilakukan oleh akuntan
publik Meksiko. Akhirnya, perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Meksiko
harus menyerahkan laporan keuangan konsolidasi tahunan yang diaudit oleh
akuntan publik Meksiko baik ke bursa maupun ke ​National Banking and
Securities Commission.​
Mulai tahun 2012, semua perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Meksiko diwajibkan menggunakan IFRS dalam laporan keuangan mereka.
Perusahaan yang terdaftar di pasar modal juga memiliki pilihan untuk
menggunakan IFRS lebih awal (dari tahun 2008). GAAP Meksiko, seperti yang
dikembangkan oleh CINIF, akan terus diperlukan untuk perusahaan yang tidak
terdaftar di pasar modal.

Pelaporan Keuangan
Tahun fiskal perusahaan Meksiko harus bertepatan dengan tahun kalender.
Laporan keuangan konsolidasian komparatif harus disiapkan yang terdiri dari:
1. Neraca
2. Laporan laba rugi
3. Laporan arus kas
4. Laporan perubahan ekuitas pemegang saham
5. Catatan

Sampai tahun 2008, laporan keuangan disesuaikan dengan inflasi, dengan

kata lain, akuntansi tingkat harga umum digunakan. Biaya historis aset
nonmoneter disajikan kembali ke dalam peso atas daya beli saat ini. Komponen
ekuitas pemegang saham juga disajikan kembali. Keuntungan atau kerugian dari
kepemilikan aset dan kewajiban moneter dimasukkan dalam kategori pendapatan
periode saat ini tetapi pengaruh dari penyajian kembali lainnya dimasukkan di
ekuitas. Laporan perubahan posisi keuangan, mirip dengan laporan arus kas,
juga
disajikan.
Catatan merupakan bagian integral dari laporan keuangan dan mencakup
hal-hal berikut:
● Kebijakan akuntansi perusahaan
● Kontijensi material
● Komitmen untuk pembelian aset yang substansial atau dalam kontrak sewa
(​lease contract)​
● Rincian hutang jangka panjang dan eksposur mata uang asing
● Batasan dividen
● Jaminan
● Program pensiun karyawan
● Transaksi dengan pihak terkait
● Pajak penghasilan

Pengukuran Akuntansi
Laporan keuangan konsolidasian disusun ketika perusahaan induk
mengendalikan perusahaan lain. Pengendalian ditunjukkan oleh kemampuan
untuk menentukan kebijakan operasional dan keuangan perusahaan.
Pengendalian biasanya ada jika lebih dari 50% saham biasa perusahaan dimiliki,
tetapi juga dapat diperoleh dengan cara lain, termasuk kemampuan untuk
menunjuk manajemen atau mayoritas dewan direksi. Metode ekuitas digunakan
ketika ada pengaruh tetapi tidak ada kontrol, biasanya berarti tingkat kepemilikan
antara 10% dan 50%. ​Joint venture dapat dikonsolidasikan secara proporsional
atau menggunakan metode ekuitas. Meksiko telah mengadopsi ​International
Accounting Standard​ No. 21 tentang translasi mata uang asing.
Metode pembelian digunakan untuk mencatat kombinasi bisnis. ​Goodwill
adalah kelebihan harga beli atas nilai kini dari aset bersih yang diperoleh.
Goodwill tidak diamortisasi tetapi akan dilakukan tes penurunan nilai tahunan.
Aset tak berwujud diamortisasi selama masa manfaatnya (biasanya tidak lebih
dari 20 tahun) kecuali umurnya tidak terbatas, dalam hal ini tidak diamortisasi
tetapi akan dilakukan uji penurunan nilai tahunan.
Biaya penelitian dibebankan pada saat terjadinya sedangkan biaya
pengembangan dikapitalisasi dan diamortisasi setelah kelayakan teknologi telah
ditetapkan. ​Lease (sewa) diklasifikasikan sebagai pembiayaan atau operasi.
Financing lease — yang mengalihkan secara substansial semua manfaat dan
risiko kepemilikan aset — dikapitalisasi, sementara sewa dari ​operating lease
dibebankan pada laporan laba rugi. Kerugian kontinjensi diakrualkan pada saat
kemungkinan besar terjadi dan dapat diukur. Cadangan kontingensi umum tidak
dapat diterima menurut GAAP Meksiko.

C. Sistem Akuntansi Jepang

Akuntansi dan pelaporan keuangan Jepang mencerminkan campuran pengaruh

domestik dan internasional. Dua lembaga pemerintah yang terpisah memiliki
tanggung jawab atas peraturan akuntansi dan ada pengaruh lebih lanjut dari
undang-undang pajak penghasilan badan Jepang. Pada paruh pertama abad
ke-20, pemikiran akuntansi mencerminkan pengaruh Jerman sedangkan dalam
paruh kedua, gagasan Amerika Serikat tersebar luas. Baru-baru ini, dampak dari
International Accounting Standards Board telah dirasakan dan pada tahun 2001
terjadi perubahan besar dengan pembentukan organisasi pengaturan standar
akuntansi sektor swasta.
Untuk memahami akuntansi Jepang, seseorang harus memahami budaya,
praktik bisnis dan sejarah Jepang. Jepang adalah masyarakat tradisional dengan
akar budaya dan agama yang kuat. Kesadaran kelompok dan saling
ketergantungan dalam hubungan pribadi dan perusahaan di Jepang kontras
dengan hubungan jarak dekat yang independen di antara individu dan kelompok
di negara-negara Barat. Perusahaan Jepang memiliki kepentingan ekuitas satu
sama lain dan seringkali bersama-sama memiliki perusahaan lain. Investasi yang
saling terkait ini menghasilkan konglomerat industri raksasa — terutama ​keiretsu.​
Bank sering menjadi bagian dari kelompok industri ini.
Aspek menarik dari struktur kepemilikan Jepang adalah pengelompokan
industri yang dikenal sebagai ​keiretsu.​ ​Keiretsu adalah penerus ​zaibatsu
sebelum perang, yang berasal dari masalah yang dikendalikan keluarga seperti
kompleks perbankan Yasuda, konglomerat perkapalan Mitsubishi, dan
perusahaan perdagangan Mitsui, dan telah ada sejak tahun 1870-an. ​Zaibatsu
(gabungan keuangan keluarga) sudah ada sebelum Perang Dunia II. Mereka
memperoleh kekuasaan mereka baik dari kekuatan ekonomi maupun afiliasi
politik. Masing-masing konglomerat ini biasanya memasukkan bank besar
sebagai sumber pembiayaan grup. Selama pendudukan Jepang pascaperang
oleh pasukan sekutu, ​zaibatsu d​ ibubarkan oleh ​Anti Monopoly Law tahun 1947.
Namun, ketika pasukan sekutu meninggalkan Jepang pada tahun 1952,
konglomerat lama mulai muncul kembali dengan nama yang berbeda, ​keiretsu.​
Keiretsu muncul melalui koordinasi oleh bank-bank ​zaibatsu sebelumnya dan
bank komersial besar lainnya.
Maraknya penggunaan kredit bank dan utang modal untuk pembiayaan
perusahaan besar dilihat sebagai hal yang luar biasa hebat dari perspektif Barat.
Manajer perusahaan harus memberikan jawaban pertama ke bank dan lembaga
keuangan lain daripada pemegang saham. Pemerintah pusat juga melakukan
pengendalian ketat terhadap berbagai aktivitas di Jepang, yang berarti kontrol
birokrasi yang kuat atas urusan bisnis, termasuk akuntansi. Pengetahuan tentang
aktivitas perusahaan terutama terbatas pada perusahaan dan orang dalam
lainnya, seperti bank dan pemerintah.
Model bisnis ​keiretsu ini bertransformasi ketika Jepang melakukan
reformasi struktural untuk mengatasi stagnasi ekonomi yang terjadi pada tahun
1990an. Krisis keuangan yang mengikuti meletusnya "bubble economy" Jepang
juga mendorong peninjauan standar pelaporan keuangan Jepang. Hal ini menjadi
jelas bahwa banyak praktik akuntansi menyembunyikan betapa buruknya kinerja
perusahaan Jepang. Sebagai contoh:
1. Standar konsolidasi yang longgar memungkinkan perusahaan Jepang untuk
mengubur operasi yang merugi dalam afiliasi. Investor tidak dapat melihat
apakah seluruh operasi perusahaan benar-benar menguntungkan.
2. Kewajiban pensiun dan pesangon hanya mencapai 40% dari jumlah yang
terhutang karena itu adalah batas pengurangan pajak. Praktik ini mengarah
pada pendanaan kewajiban pensiun yang rendah.
3. Kepemilikan sekuritas dinilai berdasarkan biaya dan bukan harga pasar.
Perusahaan mempertahankan perusahaan yang mengalami kerugian, tetapi
menjual perusahaan yang memperoleh keuntungan untuk menopang
keuntungan yang merosot.
Perdana Menteri Jepang Hashimoto mengumumkan rencananya pada
November 1996 untuk mempercepat dan memperluas reformasi keuangan
dengan menciptakan pasar ''bebas, adil, dan global''. Hashimoto menyebut
reformasi ini ​Big Bang Jepang, berdasarkan kemiripannya dengan ​Big Bang UK
tahun 1986, dengan deregulasi pasar sahamnya, menghapuskan komisi tetap
atas transaksi sekuritas, dan membuka pasar sahamnya kepada perusahaan
asing. Seiring dengan reformasi pasar keuangan Jepang untuk globalisasi,
Accounting Standards Board of Japan (ASBJ) memperkenalkan ​Big Bang
Accounting Reform pada akhir 1990-an, yang bertujuan untuk mengembangkan
atau merevisi standar akuntansi Jepang untuk meningkatkan kualitas standar
tersebut dan mencapai selaras dengan standar akuntansi internasional serta
membuat kesehatan ekonomi perusahaan Jepang lebih transparan. Salah satu
tujuan awal dari ​Big Bang Accounting Reform adalah untuk mempromosikan
partisipasi investor asing dan domestik di pasar sekuritas Jepang dengan
membangun sistem pengungkapan yang setara dengan standar internasional.

Peraturan dan Pelaksanaan Akuntansi

Pemerintah nasional memiliki pengaruh signifikan terhadap akuntansi di Jepang.

Peraturan akuntansi didasarkan pada tiga undang-undang: ​Company Law,​
Securities and Exchange Law dan ​Corporate Income Tax Law.​ Ketiga hukum ini
terkait dan berinteraksi satu sama lain dan disebut sebagai "​triangular legal
system"​ .
Company Law diatur oleh ​Ministry of Justice (MOJ). Dikembangkan dari
hukum komersial Jerman, kitab undang-undang asli diberlakukan pada tahun
1890 tetapi tidak diterapkan hingga tahun 1899. Perlindungan kreditor dan
pemegang saham adalah prinsip fundamentalnya dengan berlandaskan pada
pengukuran biaya historis. Pengungkapan kelayakan kredit dan ketersediaan
pendapatan untuk pembagian dividen adalah yang terpenting. Semua
perusahaan yang didirikan berdasarkan ​Company Law diwajibkan untuk
memenuhi ketentuan akuntansi.
Perusahaan publik harus memenuhi persyaratan lebih lanjut dari
Securities and Exchange Law (SEL) yang dikelola oleh ​Financial Services
Agency (FSA). SEL dibuat berdasarkan ​U.S. Securities Acts dan diberlakukan di
Jepang oleh Amerika Serikat selama pendudukan Amerika Serikat setelah
Perang Dunia II. Tujuan utama SEL adalah memberikan informasi untuk
pengambilan keputusan investasi. Meskipun SEL mewajibkan laporan keuangan
dasar yang sama dengan ​Company Law​, terminologi, bentuk dan isi laporan
keuangan lebih tepat didefinisikan menggunakan SEL. Item laporan keuangan
tertentu direklasifikasi untuk penyajian dan rincian tambahan disediakan.
Pendapatan bersih dan ekuitas pemegang saham bagaimanapun juga adalah
sama menurut ​Company Law​ dan SEL.
Hingga saat ini, badan penasihat khusus untuk FSA bertanggung jawab
untuk mengembangkan standar akuntansi di bawah SEL. ​Business Accounting
Deliberation Council (BADC) yang sekarang disebut ​Business Accounting
Council (BAC) bisa dibilang sebagai sumber utama dari prinsip-prinsip akuntansi
yang diterima secara umum di Jepang. Namun, perubahan besar dalam
pengaturan standar akuntansi terjadi pada tahun 2001 dengan pembentukan
Accounting Standards Board of Japan (ASBJ) dan yayasan pengawasan terkait,
Financial Accounting Standards Foundation (FASF). ASBJ sekarang memiliki
tanggung jawab penuh untuk mengembangkan standar akuntansi dan pedoman
implementasi di Jepang. ASBJ memiliki 15 anggota dimana empat di antaranya
penuh waktu. ASBJ juga memiliki staf teknis penuh waktu untuk mendukung
kegiatannya. FASF bertanggung jawab untuk mendanai dan menamai
anggotanya. Pendanaan berasal dari perusahaan dan profesi akuntansi, bukan
dari pemerintah. Sebagai organisasi sektor swasta yang independen, ASBJ lebih
kuat dan lebih transparan daripada BAC dan tunduk pada tekanan politik dan
kepentingan khusus yang lebih sedikit. ASBJ bekerja sama dengan IASB untuk
mengembangkan IFRS dan pada tahun 2005 meluncurkan proyek bersama
dengan IASB untuk mengurangi perbedaan antara standar akuntansi Jepang dan
IFRS. ​Tokyo Agreement antara ASBJ dan IASB yang diumumkan pada tahun
2008, menargetkan tahun 2011 sebagai tanggal untuk konvergensi penuh antara
dua set standar. BAC masih memberi nasihat kepada FSA tentang masalah
akuntansi. BAC bertanggung jawab untuk menetapkan standar audit. Standar
akuntansi Jepang tidak dapat berbeda dengan hukum komersial (atau hukum
pajak). Dengan demikian, triangulasi atas standar akuntansi, hukum perusahaan,
dan hukum perpajakan masih menjadi fitur pelaporan keuangan Jepang.
Pengaruh undang-undang pajak itu penting. Penghasilan kena pajak didasarkan
pada jumlah yang dihitung berdasarkan ​Company Law.​
Berdasarkan ​Company Law,​ laporan keuangan dan jadwal pendukung
perusahaan kecil dan menengah dapat diaudit hanya oleh auditor wajib menurut
hukum (​statutory auditor​). Baik auditor wajib maupun auditor independen harus
mengaudit perusahaan besar. Auditor independen harus mengaudit laporan
keuangan perusahaan publik sesuai dengan ​Securities and Exchange Law.​
Auditor wajib tidak memerlukan kualifikasi profesional tertentu dan dipekerjakan
oleh perusahaan secara penuh waktu. Audit wajib (​statutory audit​) berfokus
terutama pada tindakan manajerial direksi dan apakah mereka menjalankan
tugasnya sesuai dengan undang-undang hukum. Audit independen melibatkan
pemeriksaan laporan keuangan dan catatan, dan harus dilakukan oleh akuntan
publik bersertifikat (CPA/​Certified Public Accountant)​ .
Japanese Institute of Certified Public Accountants (JICPA) adalah
organisasi profesional CPA di Jepang. Semua CPA harus dimiliki oleh JICPA.
Selain memberikan panduan tentang pelaksanaan audit, JICPA
mempublikasikan pedoman implementasi tentang masalah akuntansi dan
memberikan masukan kepada ASBJ dalam pengembangan standar akuntansi.
Standar auditing yang diterima secara umum diumumkan oleh BAC, bukan
JICPA. ​Certified Public Accountant and Auditing Oversight Board didirikan pada
tahun 2003. Sebuah badan pemerintah dirancang untuk memantau dan
mengawasi profesi audit dan meningkatkan kualitas audit Jepang. Hal ini
dilakukan oleh FSA pada tahun 2004.

Pelaporan Keuangan

Perusahaan yang didirikan berdasarkan ​Company Law diwajibkan untuk

menyiapkan laporan undang-undang untuk mendapatkan persetujuan pada rapat
pemegang saham tahunan, yang terdiri dari:
1. Neraca
2. Laporan laba rugi
3. Laporan perubahan ekuitas pemegang saham
4. Laporan bisnis
5. Jadwal pendukung
Catatan yang menyertai neraca dan laporan laba rugi menjelaskan
kebijakan akuntansi dan memberikan rincian pendukung seperti yang umum
terjadi di negara lain. Laporan bisnis berisi garis besar bisnis dan sistem
pengendalian internalnya serta informasi tentang operasi, posisi keuangan dan
hasil operasinya. Sejumlah jadwal pendukung juga diperlukan, terpisah dari
catatan, antara lain:
● Perubahan obligasi dan hutang jangka pendek dan jangka panjang lainnya
● Perubahan aset tetap dan akumulasi penyusutan
● Aset yang dijaminkan
● Jaminan hutang
● Perubahan ketentuan
● Jumlah yang harus dibayarkan kepada dan dari pemegang saham
pengendali
● Kepemilikan ekuitas di anak perusahaan dan jumlah saham perusahaan yang
dipegang oleh perusahaan anak
● Piutang dari perusahaan anak
● Transaksi dengan direktur, ​statutory auditor,​ pemegang saham pengendali
dan pihak ketiga yang menimbulkan konflik kepentingan
● Remunerasi dibayarkan kepada direktur dan auditor wajib
Informasi ini disiapkan selama satu tahun berdasarkan perusahaan induk dan
diaudit oleh ​statutory auditor​. ​Company Law tidak mensyaratkan laporan arus
kas atau dana.
Perusahaan yang terdaftar di pasar modal juga wajib menyusun laporan
keuangan berdasarkan ​Securities and Exchange Law yang umumnya
mensyaratkan pernyataan dasar yang sama dengan ​Company Law d ​ itambah
laporan arus kas. Namun, menurut SEL, laporan keuangan konsolidasi, bukan
laporan perusahaan induk, yang menjadi fokus utama. Catatan kaki dan jadwal
tambahan juga diperlukan. Laporan keuangan dan jadwal diserahkan di bawah
SEL harus diaudit oleh auditor independen. Mulai tahun 2008, emiten wajib
menerbitkan laporan keuangan triwulanan. Juga mulai tahun 2008, manajemen
perusahaan yang terdaftar di pasar modal harus menyerahkan penilaian tahunan
pengendalian internal perusahaan dan surat yang menyatakan keakuratan
laporan tahunan. Laporan pengendalian internal harus diaudit.
Perkiraan arus kas untuk enam bulan ke depan disertakan sebagai
informasi tambahan dalam pengajuan ke FSA. Informasi perkiraan lainnya juga
dilaporkan, seperti perkiraan investasi modal baru serta tingkat produksi dan
aktivitas. Secara keseluruhan, jumlah pelaporan perkiraan perusahaan sangat
luas di Jepang. Namun, informasi ini dilaporkan dalam ​statutory fillings dan
jarang muncul dalam laporan tahunan kepada pemegang saham.
Beberapa perusahaan Jepang yang tidak terdaftar di bursa saham asing
masih menyusun laporan keuangan berbahasa Inggris. Hal ini kadang-kadang
digambarkan sebagai 'terjemahan praktis'. Perusahaan dapat menyiapkan
terjemahan praktis sebagai bagian dari latihan hubungan masyarakat dan
pemasaran.

Pengukuran Akuntansi
Company Law mengharuskan perusahaan besar untuk menyiapkan laporan
keuangan konsolidasi. Selain itu, perusahaan yang terdaftar di pasar modal
harus menyusun laporan keuangan konsolidasian berdasar ​Securities and
Exchange Law​. Akun perusahaan individual adalah dasar untuk laporan
konsolidasi. Perusahaan anak dikonsolidasi jika perusahaan induk secara
langsung atau tidak langsung mengendalikan kebijakan keuangan dan
operasionalnya. Kombinasi bisnis dicatat sebagai pembelian. ​Goodwill diukur
berdasarkan nilai wajar aset bersih yang diperoleh dan diamortisasi selama 20
tahun atau kurang dan dilakukan uji penurunan nilai. Metode ekuitas digunakan
untuk investasi pada perusahaan terafiliasi jika perusahaan induk dan
perusahaan anak memberikan pengaruh signifikan atas kebijakan keuangan dan
operasional mereka. Metode ekuitas juga digunakan untuk mencatat ​joint venture
dan metode konsolidasi proporsional tidak diperbolehkan. Berdasarkan standar
translasi mata uang asing, aset dan kewajiban perusahaan anak asing ditranslasi
dengan kurs saat ini (akhir tahun). Pendapatan dan beban ditranslasi dengan
menggunakan kurs rata-rata serta penyesuaian translasi termasuk dalam ekuitas
pemegang saham.
Persediaan harus dinilai berdasarkan biaya perolehan atau yang lebih
rendah dari biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. FIFO, LIFO, dan rata-rata
adalah metode aliran biaya yang dapat diterima, dengan metode rata-rata yang
paling populer. Investasi sekuritas dinilai menggunakan harga pasar. Aset tetap
dinilai berdasarkan biaya perolehan. Metode saldo menurun adalah metode
penyusutan yang paling umum. Aset tetap juga dilakukan tes penurunan nilai.
Biaya penelitian dan pengembangan dibebankan pada saat terjadinya.
Sewa pembiayaan dikapitalisasi dan diamortisasi sedangkan biaya sewa operasi
dibebankan. Pajak tangguhan dicatat menggunakan metode liabilitas. Kerugian
kontinjensi dicatat pada saat kemungkinan besar terjadi dan dapat diperkirakan
secara wajar. Pensiun dan manfaat pensiun karyawan lainnya sepenuhnya diakui
sebagai pendapatan karyawan dan kewajiban yang tidak didanai disajikan
sebagai liabilitas. Cadangan hukum diperlukan: setiap tahun perusahaan harus
mengalokasikan jumlah yang setara dengan setidaknya 10% dari dividen tunai
dan bonus yang dibayarkan kepada direktur dan ​statutory auditor sampai
cadangan hukum mencapai 25% dari modal saham.
Banyak dari praktik akuntansi yang dijelaskan di atas dilaksanakan
sebagai hasil dari akuntansi ​Big Bang yang dirujuk sebelumnya. Perubahan
tersebut antara lain: (1) mewajibkan perusahaan yang terdaftar di pasar modal
untuk melaporkan laporan arus kas; (2) menambah jumlah perusahaan anak
yang dikonsolidasikan berdasarkan pengendalian daripada persentase
kepemilikan; (3) menambah jumlah afiliasi yang dicatatkan dengan
menggunakan metode ekuitas berdasarkan pengaruh signifikan daripada
persentase kepemilikan; (4) menilai investasi sekuritas menggunakan harga
pasar daripada biaya perolehan; (5) menilai persediaan menggunakan ​lower of
cost or net realizable value daripada ​cost;​ (6) penyediaan penuh pajak
tangguhan; dan (7) akrual penuh untuk pensiun dan kewajiban pensiun lainnya.
Pada Desember 2009, ​Financial Services Agency mengumumkan bahwa
perusahaan Jepang yang terdaftar di pasar modal dapat mengadopsi IFRS
secara sukarela untuk periode fiskal yang dimulai pada atau setelah 31 Maret
2010. Langkah ini dipandang sebagai langkah menuju adopsi penuh IFRS yang
diharapkan terjadi sekitar tahun 2015.

D. Sistem Akuntansi Cina

Cina memiliki seperlima populasi dunia dan reformasi berorientasi pasar telah
membantu menghasilkan pertumbuhan ekonomi yang cepat. Pada akhir tahun
1970-an, para pemimpin Cina mulai menggerakkan ekonomi dari perencanaan
pusat berdasarkan Soviet ke sistem yang lebih berorientasi pasar tetapi masih di
bawah kendali Partai Komunis. Untuk mencapai hal ini, Cina beralih ke sistem
tanggung jawab rumah tangga di bidang pertanian daripada sistem kolektivisasi
lama, meningkatkan otoritas pejabat lokal dan manajer pabrik dalam industri,
mengizinkan berbagai macam perusahaan skala kecil di bidang jasa dan
manufaktur ringan, dan membuka perekonomian untuk meningkatkan
perdagangan dan investasi luar negeri. Pada tahun 1993 kepemimpinan Cina
menyetujui tambahan reformasi jangka panjang yang bertujuan untuk
memberikan lebih banyak fleksibilitas bagi lembaga yang berorientasi pasar. Fitur
sentral termasuk sistem kepemilikan saham, privatisasi, pengembangan bursa
saham terorganisir, dan pencatatan saham perusahaan Cina di pasar modal
Barat. Namun demikian, perusahaan milik negara masih mendominasi banyak
industri utama dalam apa yang oleh orang Cina disebut sebagai "ekonomi pasar
sosialis", yaitu ekonomi terencana dengan adaptasi pasar.
Akuntansi di Cina memiliki sejarah yang panjang. Fungsinya dalam peran
“​stewardship​” dapat dideteksi sejak tahun 2200 SM selama Dinasti Hsiu, dan
dokumen menunjukkan bahwa itu digunakan untuk mengukur kekayaan dan
membandingkan prestasi antara adipati dan pangeran di Dinasti Xia (2000 SM
hingga 1500 SM). Konfusius muda (551 hingga 479 SM) adalah seorang manajer
gudang dan tulisannya menyebutkan bahwa pekerjaan itu termasuk akuntansi —
menjaga catatan bukti penerimaan dan pengeluaran tetap ​up to date.​ Di antara
ajaran Konfusius adalah keharusan untuk menyusun sejarah dan catatan
akuntansi dipandang sebagai bagian dari sejarah.
Karakteristik utama akuntansi di Cina saat ini berasal dari berdirinya
People Republic of China pada tahun 1949. Cina memasang ekonomi terencana
yang sangat terpusat yang mencerminkan prinsip-prinsip Marxis dan
berdasarkan sistem di Uni Soviet. Negara mengendalikan kepemilikan alat
produksi, hak untuk menggunakan alat produksi serta distribusi semua alat
produksi. Negara juga memberlakukan perencanaan dan kontrol yang kaku atas
perekonomian. Produksi adalah prioritas utama perusahaan milik negara.
Penjualan dan penetapan harga mereka ditentukan oleh otoritas perencanaan
negara, dan pembiayaan serta biaya produk mereka diatur oleh departemen
keuangan negara. Berdasarkan sistem ini, tujuan akuntansi adalah untuk
melayani kebutuhan negara untuk perencanaan dan pengendalian ekonomi. Satu
set akun standar yang seragam dikembangkan untuk mengintegrasikan informasi
ke dalam rencana ekonomi nasional. Sistem akuntansi yang seragam berisi
semua aturan akuntansi yang bersifat wajib bagi perusahaan milik negara di
seluruh negeri.
Pelaporan keuangan dilakukan secara berkala dan terperinci. Fitur
utamanya adalah orientasi manajemen dana dimana dana berarti properti,
barang, dan material yang digunakan dalam proses produksi. Pelaporan
keuangan menekankan pada neraca yang mencerminkan sumber dan
penggunaan dana. Pelaporan keuangan berfokus pada ​stewardship dan
akuntabilitas, atau pemenuhan produksi dan tujuan lain, serta kepatuhan
terhadap kebijakan dan peraturan pemerintah. Akuntansi menekankan pada
penghitungan jumlah dan membandingkan biaya dan kuantitas. Meskipun
akuntansi lebih berfokus pada tujuan manajerial daripada keuangan, perannya
dalam pengambilan keputusan oleh manajer perusahaan individu tetap berada di
bawah otoritas pusat.
Perekonomian Cina saat ini paling tepat digambarkan sebagai ekonomi
hibrid di mana negara mengontrol komoditas dan industri strategis, sementara
industri lain serta sektor komersial dan swasta diatur oleh sistem berorientasi
pasar. Reformasi ekonomi baru-baru ini melibatkan privatisasi termasuk konversi
badan usaha milik negara menjadi perusahaan yang menerbitkan saham. Aturan
akuntansi baru harus dikembangkan untuk perusahaan yang baru diprivatisasi
dan perseroan terbatas independen lainnya serta untuk badan usaha asing
seperti ​joint venture​. Peran pemerintah telah berubah dari mengelola ekonomi
makro dan mikro menjadi hanya mengelola di tingkat makro. Standar akuntansi
diperlukan untuk mencerminkan kenyataan baru ini.

Peraturan dan Pelaksanaan Akuntansi

Accounting Law yang terakhir diubah pada tahun 2000 mencakup semua
perusahaan dan organisasi termasuk yang tidak dimiliki atau dikendalikan oleh
negara. ​Accounting Law menguraikan prinsip-prinsip umum akuntansi dan
mendefinisikan peran pemerintah dan hal-hal yang membutuhkan prosedur
akuntansi. ​State Council (badan eksekutif yang sesuai dengan kabinet) juga telah
menerbitkan ​Financial Accounting and Reporting Rules for Enterprises (FARR).
FARR berfokus pada pembukuan, penyusunan laporan keuangan, praktik
pelaporan serta masalah akuntansi dan pelaporan keuangan lainnya. FARR
berlaku untuk semua perusahaan selain perusahaan yang sangat kecil yang
tidak mengumpulkan dana secara eksternal. ​Ministry of Finance yang diawasi
oleh ​State Council bertugas merumuskan standar akuntansi dan audit. Selain
urusan akuntansi dan audit, kementerian keuangan juga bertanggung jawab atas
berbagai kegiatan yang mempengaruhi perekonomian. Secara umum, kegiatan
tersebut meliputi penyusunan strategi ekonomi jangka panjang dan penetapan
prioritas alokasi dana pemerintah. Lebih khusus lagi, tanggung jawab
kementerian keuangan meliputi:
● merumuskan dan menegakkan kebijakan ekonomi, pajak, dan keuangan
lainnya
● menyiapkan anggaran tahunan negara dan laporan fiskal
● mengelola pendapatan dan belanja negara
● mengembangkan manajemen keuangan dan sistem perpajakan

Pada tahun 1992, ​Ministry of Finance menerbitkan ​Accounting Standards

for Business Enterprises (ASBE), kerangka kerja konseptual yang dirancang
untuk memandu pengembangan standar akuntansi baru yang pada akhirnya
akan menyelaraskan praktik domestik serta menyelaraskan praktik akuntansi
Cina dengan praktik akuntansi internasional. ASBE adalah peristiwa penting
dalam perpindahan Cina ke ekonomi pasar. Sebelum ASBE, lebih dari 40 sistem
akuntansi seragam yang berbeda digunakan, berbeda-beda di seluruh industri
dan jenis kepemilikan. Meski masing-masing dari hal tersebut secara individual
dapat diberi label sebagai seragam, jika digabungkan semuanya menghasilkan
praktik yang tidak konsisten secara keseluruhan. Dengan demikian, salah satu
alasan diterbitkannya ASBE adalah untuk mengharmonisasikan praktik akuntansi
domestik. Selain itu, praktik yang ada tidak sesuai dengan praktik internasional
dan tidak sesuai untuk ekonomi yang berorientasi pasar. Harmonisasi akuntansi
Cina dengan praktik internasional berfungsi untuk menghilangkan hambatan
komunikasi dengan investor asing dan membantu memenuhi kebutuhan
reformasi ekonomi yang sudah berjalan.
Setelah ASBE diterbitkan, ​Ministry of Finance mengganti lebih dari 40
sistem akuntansi seragam yang disebutkan sebelumnya dengan 13 sistem
akuntansi berbasis industri dan dua sistem akuntansi berbasis kepemilikan.
Sistem ini dipandang sebagai transisi sampai standar akuntansi khusus dapat
diumumkan dan berlaku untuk semua perusahaan yang beroperasi di Cina.
ASBE yang direvisi diterbitkan pada tahun 2001.
China Accounting Standards Committee (CASC) didirikan pada tahun
1998 sebagai badan otoritatif dalam ​Ministry of Finance yang bertanggung jawab
untuk mengembangkan standar akuntansi. Proses penetapan standar mencakup
penugasan penelitian yang diperlukan, penerbitan draf eksposur dan ​public
hearing.​ Anggota CASC adalah ahli yang berasal dari akademisi, kantor akuntan,
pemerintah, asosiasi akuntansi profesional dan kelompok penting lainnya yang
peduli dengan perkembangan akuntansi di Cina. Setelah dibentuk, CASC mulai
menerbitkan standar tentang isu seperti laporan arus kas, restrukturisasi hutang,
pendapatan, transaksi nonmoneter, kontinjensi dan ​lease​. Semua standar ini
ditujukan untuk menggabungkan standar akuntansi Cina dengan ​International
Financial Reporting Standards.​
 Pada tahun 2006, dalam pendekatan ​Big Bang untuk konvergensi,
Accounting Standards for Business Enterprises diterbitkan. ASBE baru ini terdiri
dari satu ASBE dasar dan 38 ASBE khusus. Standar dasar menetapkan
kerangka kerja. Standar khusus menetapkan prinsip-prinsip luas dan panduan
implementasi terperinci pada bidang-bidang seperti aset tetap dan tidak
berwujud, persediaan, ​lease​, pajak penghasilan, konsolidasi dan pelaporan
segmen. Bersama-sama hal ini mewakili satu set komprehensif standar
akuntansi Cina yang secara substansial sejalan dengan IFRS. ASBE baru
berlaku untuk semua perusahaan Cina (kecuali yang kecil), menghentikan secara
bertahap standar industri dan kepemilikan yang disebutkan di atas. Empat puluh
delapan standar audit baru, serupa dengan ​International Standards on Auditing
yang diterbitkan oleh ​International Auditing and Assurance Standards Board,​
diterbitkan pada saat yang sama. Semua kantor akuntan dan CPA di Cina
diharuskan untuk mengikuti standar audit ini.
China Securities Regulatory Commission (CSRC) mengatur dua bursa
saham Cina: Shanghai yang dibuka pada tahun 1990 dan Shenzhen yang dibuka
pada tahun 1991. Pemerintah mengambil langkah untuk mengembangkan pasar
modal dalam negeri. Pemerintah kota Shanghai menyetujui peraturan sekuritas
pertama di Cina pada tahun 1984. Transaksi saham tidak menjadi populer
sampai awal dekade berikutnya, ketika Bursa Efek Shanghai (SHSE) diaktifkan
kembali pada bulan Desember 1990 dan bursa saham kedua, Saham Shenzhen
Exchange (SZSE), didirikan pada April 1991. Pasar modal di China dikendalikan
oleh pemerintah. Pada Juli 1992, CSRC didirikan dan berfungsi sama seperti
SEC di Amerika Serikat untuk memantau dan mengatur pasar saham. Hal ini
memberikan dorongan bagi investor untuk melakukan aktivitas pasar modal.
Pasar modal di Cina kini telah menjadi salah satu pasar terbesar di Asia, nomor
dua setelah Tokyo. Awalnya dirancang untuk menawarkan peluang bagi BUMN
untuk menambah modal, dan bahkan saat ini hampir 90 persen dari perusahaan
yang terdaftar di dua bursa tersebut masih milik negara. Perusahaan China juga
berdagang di bursa di luar China, termasuk Bursa Efek New York (NYSE).
CSRC menetapkan pedoman peraturan, merumuskan dan menegakkan
aturan pasar serta mengotorisasi penawaran umum dan saham baru. Kode tata
kelola perusahaan diperkenalkan pada tahun 2002. CSRC juga menerbitkan
persyaratan pengungkapan tambahan untuk perusahaan yang terdaftar di pasar
modal. Dengan demikian, persyaratan pengungkapan untuk perusahaan yang
terdaftar di pasar modal ditetapkan oleh dua badan pemerintah yaitu ​Ministry of
Finance​ dan CSRC.
CSRC dalam kenyataannya berlaku kurang efektif karena walaupun
standar dan peraturan telah dibuat namun tidak menghasilkan perubahan yang
berarti dalam lingkungan informasi atau praktik tata kelola. Pemberian hukuman
yang lemah jika melakukan manajemen laba di Cina. Peran investor institusional
dalam memantau manajemen dan pemegang saham pengendali juga terbatas
karena kelemahan di lembaga hukum dan peraturan Cina. Selain itu, media dan
internet diatur secara ketat di Cina.
 Sampai tahun 1995, Cina memiliki dua organisasi akuntansi profesional.
Chinese Institute of Certified Public Accountants (CICPA) didirikan pada tahun
1988 di bawah yurisdiksi ​Ministry of Finance bertugas mengatur audit
perusahaan sektor swasta. ​Chinese Association of Certified Public Auditors
(CACPA) bertanggung jawab untuk mengaudit perusahaan milik negara dan
berada di bawah wewenang badan terpisah yaitu ​State Audit Administration​.
Pada tahun 1995, CICPA dan CACPA bergabung dan menggunakan nama
CICPA. CICPA menetapkan persyaratan untuk menjadi CPA, mengelola ujian
CPA, mengembangkan standar auditing dan bertanggung jawab atas kode etik
profesi.

Pelaporan Keuangan
Periode akuntansi yang digunakan adalah tahun kalender. Laporan keuangan
terdiri dari:
1. Neraca
2. Laporan laba rugi
3. Laporan arus kas
4. Laporan perubahan ekuitas
5. Catatan

Pernyataan tambahan diperlukan untuk mengungkapkan penurunan nilai

aset, perubahan struktur modal, penggunaan laba serta segmen bisnis dan
geografis. Catatan meliputi pernyataan kebijakan akuntansi dan membahas
hal-hal seperti kontinjensi, peristiwa penting pasca neraca, dan transaksi pihak
terkait. Diskusi dan analisis manajemen diperlukan untuk membahas operasi
perusahaan, posisi keuangan, hasil, arus kas, dan hal-hal yang
mempengaruhinya. Laporan keuangan harus dikonsolidasi, komparatif, dalam
bahasa Cina dan dinyatakan dalam mata uang Cina yaitu renminbi. Laporan
keuangan tahunan harus diaudit oleh CPA Cina. Perusahaan yang tercatat di
pasar modal harus menilai pengendalian internalnya dan melibatkan auditor
eksternal untuk mengevaluasi pengendalian dan mengomentari laporan penilaian
mandiri. Neraca triwulanan, laporan laba rugi, dan catatan diwajibkan untuk
perusahaan terbuka.

Pengukuran Akuntansi
Metode pembelian harus digunakan untuk mencatat kombinasi bisnis. ​Goodwill
adalah selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar aset dan liabilitas yang
diperoleh. ​Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun. Metode ekuitas
digunakan untuk investasi pada entitas asosiasi dimana ​investee memiliki
pengaruh signifikan. Metode ekuitas juga digunakan untuk mencatat ​joint
venture.​ Semua perusahaan anak yang dikendalikan oleh perusahaan induk
dikonsolidasikan. Laporan keuangan perusahaan anak di luar negeri
ditranslasikan berdasarkan lingkungan ekonomi utama tempatnya beroperasi.
Jika lingkungan perusahaan anak adalah lokal (luar negeri), neraca
ditranslasikan menggunakan nilai tukar akhir tahun, laporan laba rugi
ditranslasikan menggunakan nilai tukar rata-rata untuk tahun tersebut, dan
perbedaan translasi disajikan dalam ekuitas. Jika berdasarkan lingkungan
perusahaan induk, item moneter ditranslasikan menggunakan kurs akhir tahun,
item nonmoneter ditranslasikan menggunakan kurs tanggal transaksi yang
relevan, dan pendapatan serta beban ditranslasikan menggunakan kurs tanggal
transaksi (atau kurs rata-rata yang sesuai untuk periode tersebut).
Biaya historis adalah dasar untuk menilai aset berwujud; revaluasi tidak
diizinkan. Aset berwujud disusutkan selama perkiraan masa manfaatnya,
biasanya dengan metode garis lurus. Metode saldo menurun dan unit produksi
juga dapat diterima. Metode FIFO dan rata-rata adalah metode penetapan biaya
yang dapat diterima, dan persediaan dicatat untuk mengetahui penurunan harga
dan keusangan. Aset tak berwujud yang diperoleh juga dicatat menggunakan
harga perolehan. Aset yang memiliki umur terbatas diamortisasi selama periode
manfaatnya berdasarkan pola konsumsi manfaat tersebut. Aset tak berwujud
dengan umur tak terbatas tidak diamortisasi tetapi diuji penurunan nilai
setidaknya setiap tahun. Karena tanah dan banyak lagi properti industri di Cina
dimiliki oleh negara, perusahaan yang memperoleh hak untuk menggunakan
tanah dan hak milik industri mengklasifikasikannya sebagai aset tidak berwujud.
Aset dinilai kembali ketika terjadi perubahan kepemilikan, seperti ketika
perusahaan milik negara diprivatisasi. Perusahaan penilai aset bersertifikat atau
perusahaan CPA menentukan penilaian ini.
Biaya penelitian dibebankan tetapi biaya pengembangan dikapitalisasi
jika kelayakan teknologi dan pemulihan biaya ditetapkan. Sewa pembiayaan
dikapitalisasi. Manfaat pensiun karyawan dibebankan pada saat diperoleh, bukan
saat dibayarkan. Kewajiban kontinjensi disediakan pada saat kemungkinan besar
terjadi dan jumlahnya dapat diestimasi dengan andal.

E. Sistem Akuntansi India

India menempati sebagian besar anak benua Asia Selatan, dengan Pakistan di
barat; Cina, Nepal, dan Bhutan di utara; dan Bangladesh di timur. Pegunungan
Himalaya, pegunungan tertinggi di dunia, terletak di perbatasan utara India.
Pesisir India memiliki Laut Arab di sebelah barat, Samudra Hindia di sebelah
selatan, dan Teluk Bengal di timur. India memiliki 17 persen populasi dunia,
negara terpadat kedua di dunia setelah Cina. India juga salah satu dari negara
yang paling beragam secara etnis di dunia. India adalah rumah bagi beberapa
ratus bahasa, 18 di antaranya berstatus resmi. Hindi adalah bahasa resmi dan
paling banyak digunakan tetapi bahasa Inggris banyak digunakan dalam
pemerintahan, bisnis, sains dan pendidikan.
 Orang-orang India telah memiliki peradaban yang berkelanjutan selama
lebih dari 5.000 tahun. Urbanisasi ekstensif berdasarkan perdagangan dan
pertanian tampaknya telah dimulai di Lembah Sungai Indus (di barat laut) sekitar
3000 SM. Sejak saat ini, banyak kerajaan telah menguasai berbagai bagian Asia
Selatan, sering kali mengasimilasi beragam orang yang kaya, masing-masing
menambahkan kontribusinya sendiri pada wilayah yang semakin beragam
budaya, ide, dan teknologi. Pada abad ke-4 dan ke-5 M, India utara bersatu di
bawah Dinasti Gupta. Selama periode ini (dikenal sebagai Zaman Keemasan
India), sains, sastra, dan seni berkembang di bawah budaya Hindu. Bagian
selatan juga mengalami beberapa kerajaan besar. Muslim Arab, Turki, dan
Afghanistan memerintah secara berturut-turut dari abad ke-8 sampai abad ke-18
M.
Persaingan ekonomi Eropa di India dimulai segera setelah Portugis tiba
pada tahun 1498. Pos terdepan Inggris pertama didirikan oleh ​East India
Company pada tahun 1619, dan stasiun perdagangan permanen dibuka di
bagian lain negara itu selama sisa abad ke-17. Inggris memperluas pengaruh
mereka dari pijakan ini sampai pada tahun 1850-an dimana Inggris menguasai
sebagian besar India, Pakistan, Sri Lanka, dan Bangladesh dalam hal politik,
militer, dan ekonomi. Kampanye massal melawan pemerintahan kolonial Inggris
dimulai pada 1920-an di bawah kepemimpinan Mohandas Gandhi dan
Jawaharlal Nehru. ​Meningkatnya pembangkangan sipil dan Perang Dunia II pada
akhirnya membuat India terlalu merugikan dan sulit untuk dikelola. Pemerintah
Inggris memberikan kemerdekaan pada tahun 1947. British India segera dibagi
menjadi dua negara bagian yang terpisah: India, dengan mayoritas Hindu; serta
Pakistan Timur dan Barat — sekarang Bangladesh dan Pakistan — dengan
mayoritas Muslim. Warisan Inggris di India sangat besar, termasuk sistem hukum
common law​, sistem parlementer di pemerintahan pusat, dan penggunaan
bahasa Inggris secara luas.
Dari tahun 1947 hingga akhir tahun 1970an, ekonomi India mempunyai
perencanaan gaya sosialis pemerintah pusat dan industri substitusi impor.
Produksi ekonomi diubah dari pertanian, kehutanan, perikanan, dan manufaktur
tekstil menjadi berbagai industri berat dan transportasi. Namun, kurangnya
persaingan berkontribusi pada kualitas produk yang buruk dan ketidakefisienan
dalam produksi. Menghadapi krisis ekonomi, pemerintah mulai membuka
perekonomian pada tahun 1991. Reformasi ekonomi berorientasi pasar yang
diadopsi sejak saat itu mencakup privatisasi beberapa industri milik negara,
liberalisasi investasi asing, penurunan tarif dan hambatan perdagangan lainnya,
reformasi dan modernisasi sektor keuangan, penyesuaian signifikan dalam
kebijakan moneter dan fiskal pemerintah, dan perlindungan hak kekayaan
intelektual. Namun, sebagian besar industri berat masih milik negara, dan tarif
tinggi serta pembatasan investasi langsung asing masih diberlakukan. Sektor
jasa telah terbukti menjadi sektor paling dinamis di India dalam beberapa tahun
terakhir dengan telekomunikasi dan teknologi informasi mencatat pertumbuhan
yang sangat pesat.
 Pertumbuhan ekonomi di masa depan dibatasi oleh infrastruktur yang
tidak memadai, birokrasi yang berbelit-belit, kekakuan pasar tenaga kerja dan
korupsi. Kurangnya infrastruktur yang handal dan terjangkau, terutama jalan dan
listrik, dipandang oleh banyak orang sebagai satu-satunya penghambat
terpenting bagi pertumbuhan di masa depan. Birokrasi juga membebankan biaya
yang besar pada bisnis di banyak bagian negara — misalnya, dalam suap yang
dibayarkan kepada pengawas. Terakhir, undang-undang ketenagakerjaan
membebankan biaya tambahan. Reformasi yang dimulai pada tahun 1991 telah
memotong kendali birokrasi dan mendorong terciptanya pasar yang lebih
kompetitif. Sebagian besar pengamat setuju bahwa reformasi lebih lanjut dan
investasi tambahan dalam infrastruktur diperlukan untuk menjadikan India
sebagai pemain ekonomi terkemuka.

Peraturan dan Pelaksanaan Akuntansi

Pengaruh Inggris meluas hingga akuntansi yaitu mengenai pelaporan keuangan
yang ditujukan untuk penyajian yang adil serta ada profesi akuntansi independen
yang menetapkan standar akuntansi dan audit. Dua sumber utama standar
akuntansi keuangan di India adalah hukum perusahaan dan profesi akuntansi.
Undang-undang perusahaan pertama disahkan pada tahun 1857, dan
undang-undang pertama yang berkaitan dengan pemeliharaan dan audit catatan
akuntansi diberlakukan pada tahun 1866, bersamaan dengan kualifikasi formal
auditor yang pertama. Keduanya didasarkan pada hukum Inggris.
Companies Act 1956 saat ini dikelola dan diperbarui oleh lembaga
pemerintah, ​Ministry of Company Affairs​. Undang-undang tersebut (​Companies
Act 1956)​ memberikan kerangka kerja yang luas untuk menjaga apa yang
disebut pembukuan dan persyaratan untuk audit. Menurut undang-undang
tersebut, pembukuan harus memberikan pandangan yang benar dan adil tentang
keadaan perusahaan serta harus disimpan dengan basis akrual sesuai dengan
sistem akuntansi ​double-entry.​ Tindakan tersebut membutuhkan neraca dan
laporan laba rugi yang diaudit dan disetujui oleh dewan direksi. Laporan direksi
harus membahas keadaan perusahaan, komitmen materialnya, dividen yang
direkomendasikan, dan informasi lain yang diperlukan untuk memahami sifat
bisnis perusahaan dan anak perusahaan.
Institute of Chartered Accountants of India (ICAI) didirikan pada tahun
1949, mengatur profesi akuntansi dan bertanggung jawab untuk
mengembangkan standar akuntansi dan audit. ​Chartered accountant
sebelumnya dikenal sebagai ​registered accountants terdaftar dan institut ini
didahului oleh organisasi akuntan profesional lainnya, seperti ​Society of Auditors
yang didirikan di Madras pada tahun 1927. Institut ini menentukan kualifikasi
untuk menjadi ​chartered accountant​, memegang program ujian dan pelatihan
untuk kandidat ​chartered accountant,​ mengeluarkan sertifikat untuk praktik, dan
mendisiplinkan anggota untuk kesalahan profesional dan pelanggaran perilaku
etis. ​Accounting Standards Board menerbitkan ​Indian Accounting Standards
(AS), ​Auditing and Assurance Standards Board menerbitkan ​Auditing and
Assurance Standards (AAS). AS memiliki otoritas hukum dan AAS wajib untuk
praktik audit. Lembaga ini diawasi oleh ​Ministry of Company Affairs.​ Pada tahun
2007, ICAI mengumumkan akan mengadopsi IFRS pada tahun 2011.
Ada 22 bursa saham di India, yang tertua di antaranya adalah ​Mumbai
(Bombay) Stock Exchange,​ didirikan pada tahun 1875 dan sekarang
mencatatkan lebih dari 6.000 saham. Badan pengatur yang mengawasi fungsi
pasar saham adalah ​Securities and Exchange Board of India (SEBI), sebuah
badan dari ​Ministry of Finance yang didirikan pada tahun 1988 dan diberi
kewenangan undang-undang pada tahun 1992. Secara umum, akuntansi dan
persyaratan pengungkapan untuk perusahaan terdaftar di pasar modal serupa
dengan yang ada di Amerika Serikat.

Pelaporan Keuangan
Laporan keuangan terdiri dari neraca dua tahun, laporan laba rugi, laporan arus
kas, serta kebijakan dan catatan akuntansi. Perusahaan yang tidak terdaftar di
pasar modal hanya diharuskan untuk menyiapkan laporan perusahaan induk
saja, tetapi perusahaan yang terdaftar harus menyiapkan laporan konsolidasi dan
laporan induk saja. Laporan ekuitas pemegang saham maupun laporan laba rugi
komprehensif tidak diperlukan. Laporan keuangan harus menyajikan pandangan
yang benar dan adil. ​Companies Act mewajibkan laporan direktur ikut terlampir
dalam laporan keuangan. Perusahaan yang terdaftar di pasar modal juga harus
memberikan pembahasan dan analisis manajemen yang mencakup topik-topik
seperti struktur dan perkembangan industri, peluang dan ancaman yang dihadapi
perusahaan, pengendalian internal, dan risiko yang mempengaruhi segmen
bisnis atau produk perusahaan. Perusahaan yang terdaftar di pasar modal juga
harus memberikan hasil keuangan interim setiap tiga bulan.

Pengukuran Akuntansi
Perusahaan anak dikonsolidasikan ketika perusahaan induk memiliki lebih dari
setengah hak suara atau mampu mengendalikan komposisi dewan direksi.
Perusahaan anak dapat dikeluarkan dari konsolidasi jika pengendaliannya
bersifat sementara atau jika ada batasan jangka panjang atas kemampuan
perusahaan anak untuk mentransfer dana ke perusahaan induk. Tidak ada
standar akuntansi untuk kombinasi bisnis, tetapi kebanyakan dicatat sebagai
pembelian. Namun, metode penyatuan kepentingan (​pooling​) digunakan untuk
merger (disebut ​amalgamations​). ​Goodwill adalah perbedaan antara imbalan
yang diberikan dan nilai tercatat aset dan liabilitas yang diperoleh. Praktik
beragam antara tidak ada amortisasi ​goodwill sampai adanya amortisasi tidak
lebih dari 10 tahun. ​Goodwill juga ditinjau untuk penurunan nilai. Metode
konsolidasi proporsional digunakan untuk entitas yang dikendalikan bersama
(​joint venture​). Metode ekuitas digunakan untuk mencatat entitas asosiasi —
entitas yang memiliki pengaruh signifikan tetapi tidak memiliki pengendalian.
 Translasi laporan keuangan operasi luar negeri bergantung pada apakah
transaksi tersebut bersifat integral atau nonintegral dengan operasi perusahaan
pelapor (perusahaan induk). Untuk operasi luar negeri yang integral, aset dan
liabilitas moneter ditranslasikan menggunakan kurs penutupan (akhir tahun), pos
nonmoneter yang dicatat pada biaya historis ditranslasikan menggunakan kurs
pada tanggal transaksi, dan pos nonmoneter yang dicatat pada nilai wajar
ditranslasikan menggunakan kurs saat nilai wajar ditentukan. Angka pada
laporan laba rugi ditranslasikan menggunakan kurs pada tanggal transaksi atau
kurs rata-rata tertimbang untuk periode tersebut. Perbedaan nilai tukar dilaporkan
dalam pendapatan. Aset dan liabilitas operasi luar negeri nonintegral
ditranslasikan menggunakan kurs saat penutupan, pos pendapatan dan beban
ditranslasikan menggunakan kurs pada tanggal transaksi, dan selisih kurs yang
dihasilkan diakumulasikan dalam cadangan valuta asing di neraca. AS tidak
memiliki ketentuan untuk perusahaan anak dalam keadaan ekonomi hiperinflasi.
Aset tetap dinilai berdasarkan biaya historis atau nilai revaluasi (nilai
wajar). Revaluasi harus diterapkan ke seluruh kelas aset tetap, tetapi tidak ada
persyaratan bahwa revaluasi dilakukan secara berkala. Penyusutan dialokasikan
secara sistematis selama umur aset. Jika aset dinilai kembali, depresiasi
didasarkan pada nilai revaluasi. Aset tak berwujud biasanya diamortisasi tidak
lebih dari 10 tahun. ​Goodwill atau aset tak berwujud lainnya yang dibuat secara
internal (misalnya, nama merek) tidak diakui sebagai aset. Biaya penelitian
dibebankan pada saat terjadinya, tetapi biaya pengembangan dapat ditunda jika
kelayakan teknis dari produk atau proses telah dibuktikan dan pemulihan biaya
cukup pasti. Persediaan dinilai berdasarkan ​lower of cost or net realizable value.​
Metode FIFO dan rata-rata adalah metode arus biaya yang dapat diterima.
Sewa pembiayaan (​finance lease)​ dikapitalisasi sebesar nilai pasar wajar
dan disusutkan selama masa sewa. Sewa operasi (​operating lease)​ dibebankan
dengan metode garis lurus selama masa sewa. Biaya tunjangan karyawan
diperhitungkan sebagai penghasilan karyawan. Kerugian kontinjensi diberikan
pada saat kemungkinan besar terjadi dan perkiraan jumlah yang wajar dapat
dibuat. Aset dan kewajiban pajak tangguhan tidak didiskontokan menjadi nilai
kini.
Seperti disebutkan sebelumnya, ​Institute of Chartered Accountants of India
telah mengumumkan adopsi IFRS pada 2011. Namun, kemungkinan adopsi akan
diluncurkan secara bertahap, dengan perusahaan India terbesar mengadopsi
IFRS pada 2011 dan sisanya menerapkan IFRS pada 2014.

RINGKASAN PERBEDAAN PRAKTIK AKUNTANSI

Perbedaan praktik akuntansi di beberapa negara di Amerika Serikat dan Asia
dapat dilihat di tabel 4.2.

Tabel 4.2
Ringkasan Praktik Akuntansi di Amerika dan Asia
Sumber: Choi dan Meek (2011)

PERTANYAAN DISKUSI
1. Bandingkan dan jelaskan perbedaan pelaporan keuangan di Amerika Serikat,
Meksiko, Jepang, Cina dan India!
2. Jelaskan mengenai akuntansi ​Big Bang​ di Jepang!
3. Jelaskan perbedaan ​rules-based​ dan ​principle-based!​
4. Jelaskan perbedaan dua bursa saham di Cina!
5. Jelaskan bagaimana Inggris dapat mempengaruhi akuntansi di India!

Referensi
Cheng, C. S. A., Wang, J., & Wei, S. W. (2015). State Ownership and Earnings Management
around Initial Public Offerings: Evidence from China. ​Journal of International Accounting
Research​, 14(2), 89-116.
Choi, F. D. S., & Meek, G. K. (2011). International Accounting. ​Pearson​.
Doupnik, T., & Perera, H. (2015). International Accounting, Fourth Edition. ​McGraw-Hill Education​.
Guo, J., Huang, P., Zhang, Y., & Zhou, N. (2015). Foreign Ownership and Earning Management:
Evidence from Japan. ​Journal of International Accounting Research,​ 14(2), 185-213.
Nobes, C., & Parker, R. (2016). Comparative International Accounting. ​Pearson.