PERDAGANGAN LUAR NEGERI – LETTER OF CREDIT

Transaksi ekspor-impor adalah transaksi perdagangan internasional yang sederhana (membeli

dan menjual barang antara pengusaha yang berbeda negara). Dalam melakukan transaksi ini
eksportir dan importir terpisah baik secara geografis, geopolitik, dan secara pribadi tidak saling
mengenal. Maka dari itu dibutuhkan sistem pembayaran yang dapat menjamin jalannya transaksi
antara eksportir dan importir.

Cara pembayaran transaksi ekspor impor antara lain pembayaran di muka, wesel inkaso,
perhitungan kemudian, konsinyasi, dan letter of credit. Sistem pembayaran yang umum
digunakan adalah Letter of Credit (L/C) dimana bank ikut terlibat dalam transaksi dan
mengurangi resiko.

Surat hutang

L/C Surat tagihan

Surat pembayaran

Surat perjanjian akan dilakukan pembayaran apabila syarat terpenuhi

L/C sebagai alat pembayaran sangat disukai secara internasional karena unsur janji pembayaran
yang ada pada instrumen ini. Penerima yang menjual barang kepada pemohon merasa aman
dibayar dengan L/C karena adanya janji pembayaran dari bank pembuka kepadanya. Sebaliknya,
pemohon juga merasa aman membeli barang dengan L/C karena akan menerima dokumen-
dokumen yang dikehendakinya sebab pemenuhannya merupakan syarat pembayaran L/C.

Keunggulan Letter of Credit :

1. Memudahkan transaksi dagang ekspor impor.

2. Mengamankan dana yang disediakan importir.
3. Menjamin kelengkapan pengangkutan.

Keuntungan dari L/C bagi eksportir :

1. Kepastian pembayaran dan menghindari resiko.

2. Penguangan dokumen dapat langsung dilakukan.
3. Biaya yang dipungut bank lebih kecil.

Keuntungan dari L/C bagi importir :

1. Pembukaan L/C berarti meminjamkan nama baik dan reputasi bank untuka dapat
dipercayai oleh eksportir.
2. L/C merupakan jaminan bagi importir bahwa dokumen pengiriman barang lengkap.
3. Importir dapat memberikan syarat-syarat pengamanan dalam transaksi.
Proses transaksi jual beli dengan L/C

Importir Eksportir

Pengangkut

Bank Pembuka Bank Penerus

1. Perjanjian / kontrak jual beli antara eksportir dan importir.

2. Importir mengajukan aplikasi L/C.
3. Bank Pembuka memberitahukan kepada Bank Penerus.
4. Bank Penerus memberitahukan kepada eksportir.
5. Eksportir mengirim barang melalui pengangkut.
6. Penjual menyerahkan dokumen pengiriman kepada Bnak Penerus.
7. Bank Penerus akan mengirimkan dokumen kepada Bank Pembuka.
8. Bank Penerus membayar pada eksportir.
9. Bank Pembuka membayar pada Bank Penerus.
10. Importir membayar pada Bank Pembuka.
11. Bank Pembuka menyerahkan dokumen pengiriman pada importir.
12. Importir mengambil barang dengan menyerahkan dokumen pengiriman.
13. Pengangkut menyerahkan barang pada importir.
Mekanisme transaksi L/C impor maupun L/C ekspor yang merupakan salah satu jasa perbankan
konvensional dinilai tidak sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. Penentuan biaya pelaksanaan
L/C kurang transparan dan adanya unsur bunga demi keuntungan bank terkait pemberian fasilitas
pinjaman bagi importir yang tidak memiliki dana cukup di bank merupakan hal yang
bertentangan dengan konsep bisnis Islami. Oleh karena itu, DPS mengeluarkan fatwa tentang
L/C impor syariah dan L/C ekspor syariah.

Analisis dalam menetapkan akad pembiayaan L/C syariah antara lain:

Risiko L/C syariah

 Risiko pembiayaan (credit risk) yang disebabkan oleh ketidak mampuan importir
membayar tagihan penyelesaian L/C. Untuk mengantisipasi risiko gagal bayar tersebut,
Bank Syariah bisa meminta kepada Importir (nasabah) untuk memberikan jaminan
tertentu yang dapat dieksekusi menurut hukum positif antara lain: Hak Tanggungan atas
tanah dan bangunan, gadai deposito, atau jaminan perorangan (personnal guarantee) dari
pemegang saham.
 Risiko Pasar, yang disebabkan kesulitan Bank memperoleh valuta asing yang diperlukan
pada waktu pembayaran.
 Risiko reputasi yang disebabkan oleh ketidakmampuan Bank Syariah memenuhi
komitmen yang di janjikan.
 Risiko operasional yang disebabkan oleh ketidakhandalan manajemen teknologi
informasi.
 Aturan L/C syariah yang belum jelas dan lengkap.
 Adanya hubungan bank pembuka dengan bank konvensional.