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ÍNDICE

1. CALENDARIO DE INVERSIONES
2. INVERSIÓN INICIAL
3. NECESIDADES DE MONEDA EXTRANJERA
4. DEPRECIACIÓN, VALOR RESIDUAL Y VALOR DE REPOSICIÓN
5. REINVERSIONES
6. COSTOS DE OPERACIÓN
7. CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO
8. INGRESOS
9. FINANCIAMIENTO
10. CARACTERÍSTICAS DEL FINANCIAMIENTO
11. AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES
12. AMORTIZACIONES TOTALES CONSTANTES
13. AMORTIZACIONES TOTALES CRECIENTES BASES IGUALES
14. AMORTIZACIONES TOTALES CRECIENTES BASES DIFERENTES
15. TASA EFECTIVA
16. ESTADO DE RESULTADOS
17. FLUJO DE EFECTIVO
18. BALANCE INICIAL
19. CAPACIDAD DE PAGO
20. RAZONES FINANCIERAS
21. PUNTO DE EQUILIBRIO
22. FLUJO DE FONDOS CON PROYECTO
23. FLUJO DE FONDOS CON Y SIN PROYECTO
24. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
CALENDARIO DE INVERSIO

C=A+B

CONCEPTOS

A ACTIVOS FIJOS
Instalaciones
Construccion de corrales
Maquinaria
Ordeñadora móvil
SUB TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
Imprevistos (3% de Activos Fijos)
B ACTIVOS DIFERIDOS
Estudios
Estudio de factibilidad
Contratación de servicios
Contratación de servicios
Capacitación
Preparación de quesos
Método de ordeña
C TOTAL
LENDARIO DE INVERSIONES

C=A+B

PERÍODO
1º 2º 3º
278,100.00 0.00 0.00
220,000.00 0.00 0.00
220,000.00 0.00 0.00
50,000.00 0.00 0.00
50,000.00 0.00 0.00
270,000.00 0.00 0.00
8,100.00 0.00 0.00
8,000.00 0.00 0.00
5,000.00 0.00 0.00
5,000.00 0.00 0.00
1,000.00 0.00 0.00
1,000.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
1,000.00 0.00 0.00
1,000.00 0.00 0.00
286,100.00 0.00 0.00

REGRESAR AL INICIO
TOTAL

278,100.00
220,000.00
220,000.00
50,000.00
50,000.00
270,000.00
8,100.00
8,000.00
5,000.00
5,000.00
1,000.00
1,000.00
2,000.00
1,000.00
1,000.00
286,100.00

REGRESAR AL INICIO
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL

1A + 2A + 3A + 4A + 5A + 6A + 7A + 8A + 9A + 10A + 11A + 12A


B = 1B + 2B + 3B + 4B + 5B + 6B + 7B + 8B + 9B + 10B
C=A+B

CONCEPTOS TOTAL
A Activos Fijos 278,100.00
Instalaciones 220,000.00
0.00
0.00
Maquinaria 50,000.00
SUBTOTAL 270,000.00
Imprevistos (3% del total de activos fijos) 8,100.00

B Activos Diferidos 8,000.00


Estudios 5,000.00
Contratación de servicios 1,000.00
Capacitación 2,000.00
C TOTAL 286,100.00

REGRESAR AL
INICIO
NECESIDADES DE MONEDA EXTRANJER

C=A+B
TIPO DE CAMBIO:
30-Jul-09

CONCEPTOS

A ACTIVOS FIJOS
2 Instalaciones
2.1 Construccion de corrales
3 Obra civil
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
4 Maquinaria principal
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
5 Equipo auxiliar y complementario
5.1
5.2
5.3
5.4

6 Equipo anticontaminante
6.1
6.2
7 Equipo de transporte y carga
7.1
7.2
7.3
8 Mobiliario y equipo de oficina
8.1
8.2
8.3
9 Equipo de mantenimiento y seguridad
9.1
9.2
9.3
9.4
9.5
10 Pie de cría
10.1
11 Establecimiento de huerto o plantación
11.1
11.2
11.3
B ACTIVOS DIFERIDOS
1 Estudios
1.1 Estudio de factibilidad
1.2
1.3
2 Arrendamiento de terrenos
2.1
3 Constitución de la empresa
3.1
3.2
3.3
3.4
4 Patentes
4.1
5

6 Contratación de servicios
6.1 Contratación de servicios
6.2
6.3
7 Asesoría y supervisión
7.1
7.2
8 Capacitación de personal
8.1 Selección del personal
8.2 Capacitación

9 Puesta en marcha
9.1
9.2
9.3
10 Intereses preoperatorios
C TOTAL
DE MONEDA EXTRANJERA

C=A+B
13.33

INVERSIÓN INVERSIÓN EN MONEDA


TOTAL EN PESOS EXTRANJERA
EN MONEDA
MEXICANOS
NACIONAL DÓLARES PESOS
278,100.00 278,100.00 0.00 0.00
220,000.00 220,000.00 0.00 0.00
220,000.00 220,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00


0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
50,000.00 50,000.00 0.00 0.00
50,000.00 50,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
8,000.00 8,000.00 0.00 0.00
5,000.00 5,000.00 0.00 0.00
5,000.00 5,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00

1,000.00 1,000.00 0.00 0.00


1,000.00 1,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
2,000.00 2,000.00 0.00 0.00
1,000.00 1,000.00 0.00 0.00
1,000.00 1,000.00 0.00 0.00
0.00 2,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
286,100.00 286,100.00 0.00 0.00

REGRESAR AL INICIO
VALOR
VIDA UTIL TEC
(AÑOS)
INICIAL
1 Instalaciones
2.1 Construccion de corrales 220,000.00 20
2 Quesería
7.1 0.00 5
3 Utensilios
10.1 0.00 5
4 Maquinaria
11.1 Ordeñadora 50,000.00
TOTAL

VALOR DEPRECIACIÓN
INICIAL ANUAL

1 Instalaciones
2.1 Construccion de corrales 220,000.00 11,000.00
2 Quesería
7.1 0.00 0.00
3 Utensilios
10.1 0.00 0.00
4 Maquinaria
11.1 Ordeñadora 50,000.00 5,000.00
TOTAL
VIDA UTIL DEPRECIACIÓN
ECON ANUAL
(AÑOS) % VALOR

10 5% 11000

3 20% 0

5 20% 0

10 10% 5000
16000

AÑO
INVERSIÓN OPERACIÓN
0 1 2 3 4 5 6

220,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

50,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00


16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00
CIÓN
7 8 9 10

11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00

0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00

5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00


16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00

REGRESAR AL INICIO
AÑO
INVERSIÓN OPERACIÓN
0 1 2 3 4
1 Instalaciones
220,000 0 0 0 0
2 Utensilios
0 0 0 0 0
3 Maquinaria
Ordeñadora 50,000 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0
AÑO
OPERACIÓN
5 6 7 8 9 10

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

REGRESAR AL INICIO
DETERMINACIÓN DE COST

CONCEPTOS 1 2

A COSTOS VARIABLES 173,952 173,952


DE OPERACIÓN 173,952 173,952
Alimento 163,452 163,452
Pacas de avena 2281.25 61,594 61,594
Ensilado 134.32 ton 73,876 73,876
Alfalfa 2.77 ton 6,103 6,103
Concentrado 21,879 21,879
Medicamentos 10,500 10,500
Vacunas, desparasitantes 2,000 2,000
Inseminacion artificial 8,500 8,500
Insumos 0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
B COSTOS FIJOS 4,500 4,500
DE OPERACIÓN 4,500 4,500
Mantenimiento 4,500 4,500
Otros 0 0
0 0
G COSTOS DE OPERACIÓN 178,452 178,452
RMINACIÓN DE COSTOS

3 4 5 6 7 8 9 10
COSTO TOTAL
173,952 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
173,952 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
163,452 163,452 163,452 163,452 163,452 163,452 163,452 163,452
61,594 61,594 61,594 61,594 61,594 61,594 61,594 61,594
73,876 73,876 73,876 73,876 73,876 73,876 73,876 73,876
6,103 6,103 6,103 6,103 6,103 6,103 6,103 6,103
21,879 21,879 21,879 21,879 21,879 21,879 21,879 21,879
10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
8,500 8,500 8,500 8,500 8,500 8,500 8,500 8,500
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452

REGRESAR AL
INICIO
PRESUPUESTO DE CAPITAL INCREMENTAL D

INSTALACIÓN
CONCEPTOS

0
A COSTOS DE OPERACIÓN 0
C CAPITAL DE TRABAJO* 0
C CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO 0
SUMATORIA DEL CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO 178,452
NOTA : CONVENCIONALMENTE SE USA TAMBIEN CONSIDERAR AL CAPITAL DE TRABAJO C
AL INCREMENTAL DE TRABAJO

OPERACIÓN
CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
1 2 3 4 5 6 7
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
178,452 0 0 0 0 0 0

CAPITAL DE TRABAJO COMO EL 30% DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN.


CIDAD PLENA
100% 100% 100%
8 9 10
178,452 178,452 178,452
178,452 178,452 178,452
0 0 0

REGRESAR AL INICIO
PRESUPUESTO DE INGRES

G = A * D, H = B * E, I =
J=G+H+I
L=J+K

PRODUCTO A: Leche
PRODUCTO B: Vacas de desecho
PRODUCTO C:

INVERSIÓN
CONCEPTOS UNIDADES
0
A Producción del producto A kg 0
B Producción del producto B kg 0
C Producción del subproducto C kg 0

D Precio del producto A kg 0


E Precio del producto B kg 0
F Precio del subproducto C kg 0

G Valor de la produc.del producto A $ 0


H Valor de la produc.de producto B $ 0
I Valor de la produc. del suproducto C $ 0

J Valor de la Producción $ 0

K Otros ingresos $ 0

L INGRESOS TOTALES $ 0

NOTA: Se debe específicar las unidades en las que está dada la producción: Toneladas, kilo
RESUPUESTO DE INGRESOS

A * D, H = B * E, I = C * F
J=G+H+I
L=J+K

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDA


100% 100% 100% 100% 100%
1 2 3 4 5
120,450 120,450 120,450 120,450 120,450
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
0 0 0 0 0

3 3 3 3 3
19 19 19 19 19
0 0 0 0 0

361,350 361,350 361,350 361,350 361,350


38,000 38,000 38,000 38,000 38,000
0 0 0 0 0

399,350 399,350 399,350 399,350 399,350

0 0 0 0 0

399,350 399,350 399,350 399,350 399,350

la producción: Toneladas, kilogramos, litros, metros, animales, flores, entre otros.


CAPACIDAD PLENA
100% 100% 100% 100% 100%
6 7 8 9 10
120,450 120,450 120,450 120,450 120,450
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
0 0 0 0 0

3 3 3 3 3
19 19 19 19 19
0 0 0 0 0

361,350 361,350 361,350 361,350 361,350


38,000 38,000 38,000 38,000 38,000
0 0 0 0 0

399,350 399,350 399,350 399,350 399,350

0 0 0 0 0

399,350 399,350 399,350 399,350 399,350

entre otros.

REGRESAR AL INICIO
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES

CONCEPTOS

A ACTIVOS FIJOS
Acondicionamiento del terreno
Acondicionamiento del terreno
Equipo de transporte y carga
Camioneta Ford
Pie de cría
Pie de cría
Establecimiento de huerto o plantación
Ordeñadora móvil

SUB TOTAL DE ACTIVOS FIJOS


Imprevistos (3% de Activos Fijos)
B ACTIVOS DIFERIDOS
Estudios
Estudio de factibilidad
Contratación de servicios
Contratación de servicios
Capacitación
Preparación de quesos
Método de ordeña
C TOTAL
MIENTO DE LAS INVERSIONES

FINANCIAMIENTO
INVERSIÓN
TOTAL RECURSOS
SUBSIDIO CRÉDITO
PROPIOS
278,100 278,100 0 0
220,000 220,000 0 0
220,000 220,000 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
50,000 50,000 0 0
50,000 50,000 0 0
0 0 0 0
270,000 270,000 0 0
8,100 8,100 0 0
8,000 8,000 0 0
5,000 5,000 0 0
5,000 5,000 0 0
1,000 1,000 0 0
1,000 1,000 0 0
2,000 2,000 0 0
1,000 1,000 0 0
1,000 1,000 0 0
286,100 286,100 0 0

REGRESAR AL INICIO
CARACTERÍSTICAS DEL FINANCIAMIENTO CREDITICIO

1
2
3
4
5

6
7
8
9
10
11

ESTRUCTURA Y MINISTRACIÓN DEL FINANCI

CONCEPTOS

A
B
C
D
E
F
G
H

MEZCLA DE RE

CONCEPTOS

A
B
E
CARACTERÍSTICAS DEL FINANCIAMIENTO CREDITICIO

CONCEPTO
INSTITUCIÓN BANCARIA (NOMBRE)
TIPO DE EMPRESA (SOCIAL, PRIVADA, DE GOBIERNO, OTRA)
MONTO DEL CRÉDITO (PESOS)
TIPO DE MINISTRACION DEL CRÉDITO (ANUAL, SEMESTRAL, OTRAS)
TASA DE INTERÉS ANUAL (PORCENTAJE SOBRE SALDOS INSOLUTOS - A.S.S.I )

PERíODO DE GRACIA (AÑOS, SEMESTRES, OTROS)


PLAZO DE PAGO (AÑOS)
FORMA DE PAGO (ANUAL, SEMESTRAL, OTROS)
FORMA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO (ANUAL, SEMESTRAL, OTROS)
COMISIÓN POR APERTURA DEL CRÉDITO (% SOBRE EL MONTO DEL CRÉDITO)
COSTO DEL AVAL O SEGURO ( % a.s.s.i )

ESTRUCTURA Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMI

CONCEPTOS

APORTACIÓN DE SOCIOS 1
APORTACIÓN DE SOCIOS 2
CREDITO 1
CREDITO 2
CREDITO 3
SUBSIDIO 1
SUBSIDIO 2
TOTAL

MEZCLA DE RECUR

CONCEPTOS

ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL
EDITICIO

CARACTERÍSTICAS

DEL FINANCIAMIENTO

PERIODOS DE INVERSIÓN
TOTAL
1 2
286,100.00 0.00 286,100.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
286,100.00 0.00 286,100.00

EZCLA DE RECURSOS

RECURSOS PROPIOS SUBSIDIO CRÉDITO


MONTO % MONTO % %
278,100.00 100.00 0.00 0.00 0.00
8,000.00 100.00 0.00 0.00 0.00
286,100.00 0.00 0.00

REGRESAR AL INICIO
MONTO
0.00 100.00
0.00

AR AL INICIO
AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES O AM
CRÉDITOS REFACCIONARIOS

AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = CAPITAL A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAG

MONTO DEL CRÉDITO AUTORIZADO: 0.00


PERIODOS DE PAGO 0.00
PERIODOS DE GRACIA 0.00
INTERESES SOBRE EL CAPITAL: 0.00%
COSTO DE AVAL O SEGURO: 0.00%
APERTURA DEL CRÉDITO: 0.00%
AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = 0.00

No. FECHA CAPITAL AMORTZ. AL


AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL
1 0.00 0.00
2 0.00 0.00
3 0.00 0.00
4 0.00 0.00
5 0.00 0.00
6 0.00 0.00
7 0.00 0.00
8 0.00 0.00
9 0.00 0.00
10 0.00 0.00
TOTAL 0.00
ALES DECRECIENTES O AMORTIZACIONES CONSTANTES AL CAPITAL
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (A MÁS DE UN AÑO)

L A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

INTERESES SOBRE COSTO DEL AVAL APERTURA DEL TOTAL DE


EL CAPITAL O SEGURO CRÉDITO INTERESES
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

REGRESAR A
AL CAPITAL

INTERESES AMORTIZ.
DIFERIDOS TOTAL
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

REGRESAR AL INICIO
AMORTIZACIÓNES TOTALES CONSTANT
CRÉDITOS REFACCIONARIOS

Amortización Total = C [ [ (1+r

CAPITAL A AMORTIZAR 0.00


PERIODO DE PAGOS 0.00
PERIODO DE GRACIA 0.00
TASA DE INTERÉS/100 0.00
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0.00
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0.00
AMORTIZACIÓN CONSTANTE #DIV/0!

No. CAPITAL AMORTZ. AL


FECHA
AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL
1 #DIV/0! #DIV/0!
2 #DIV/0! #DIV/0!
3 #DIV/0! #DIV/0!
4 #DIV/0! #DIV/0!
5 #DIV/0! #DIV/0!
6 #DIV/0! #DIV/0!
7 #DIV/0! #DIV/0!
8 #DIV/0! #DIV/0!
9 #DIV/0! #DIV/0!
10 #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL #DIV/0!
CIÓNES TOTALES CONSTANTES - AMORTIZACIÓN LINEAL
ÉDITOS REFACCIONARIOS (MÁS DE UN AÑO)

mortización Total = C [ [ (1+r)n r] / [ (1+r)n – 1 ] ]

INTERESES SOBRE COSTO DEL AVAL APERTURA TOTAL DE


EL CAPITAL O SEGURO DEL CRÉDITO INTERESES
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

REGRESAR AL INICIO
INTERESES AMORTIZ.
DIFERIDOS TOTAL
0.00 #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

REGRESAR AL INICIO
AMORTIZACIONES CRECIENTES O AMORTIZACIONES POR EL SIST
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (MÁ

EROGACIONES BASE IGUALES = MONTO A AMORTIZAR / (PL

CAPITAL A AMORTIZAR 0.00


PERIODO DE PAGOS 0
PERIODO DE GRACIA 0
TASA DE INTERÉS/100 (r) 0.16
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0.01
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0.01
EROGACIONES BASE IGUALES = -

FACTOR DE INTERÉS
No. EROGACIÓN COMPUESTO
AMORTIZACIONES BASE
(1+r)n
Valor
1 #DIV/0! (1+r)0 1.0000
2 #DIV/0! (1+r)1 1.1600
3 #DIV/0! (1+r)2 1.3456
TOTAL #DIV/0!

No. CAPITAL AMORTZ. AL


FECHA
AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL
1 #DIV/0! #DIV/0!
2 #DIV/0! #DIV/0!
3 #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL #DIV/0!
TIZACIONES POR EL SISTEMA DE PAGOS VARIABLES A VALOR PRESENTE
ÉDITOS REFACCIONARIOS (MÁS DE UN AÑO)

LES = MONTO A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

EROGACIÓN NETA

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

COSTO DEL
INTERESES SOBRE APERTURA TOTAL DE INTERESES
AVAL O
EL CAPITAL DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS
SEGURO
16.00% 1.00% 1.00% 18.00% 0.00
16.00% 0.00% 0.00% 16.00% #DIV/0!
16.00% 0.00% 0.00% 16.00% #DIV/0!
#DIV/0!

REGRESAR AL INICIO
PRESENTE

AMORTIZ.
TOTAL
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

RESAR AL INICIO
AMORTIZACIONES CRECIENTES O AMORTIZACIONES POR EL S
CRÉDITOS REFACCIONARIOS

EROGACIONES BASE DIFERENTES = MONTO A AMORTIZA

CAPITAL A AMORTIZAR 0.00


PERIODO DE PAGOS 0
PERIODO DE GRACIA 0
TASA DE INTERÉS/100 (r) 0
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0
% DE LA PRODUCCIÓN PARA LA EROGACIÓN BASE 0

VALOR DE LA EROGACIÓN BASE


PERIODO
PRODUCCIÓN* (% DE PROD)

1 - 0.00
2 - 0.00
3 - 0.00
4 - 0.00
5 - 0.00
6 - 0.00
7 - 0.00
8 - 0.00
9 - 0.00
10 - 0.00
TOTAL - 0.00

No. EROGACIÓN FACTOR DE INTERÉS COMPUESTO


AMORTIZACIONES BASE
(1+r)n Valor
1 - (1+r)1 1.0000
2 - (1+r) 2
1.0000
3 - (1+r) 3
1.0000
4 - (1+r)4 1.0000
5 - (1+r) 5
1.0000
6 - (1+r) 6
1.0000
7 - (1+r)7 1.0000
8 - (1+r) 8
1.0000
9 - (1+r) 9
1.0000
10 - (1+r)10 1.0000
TOTAL -

No. CAPITAL AMORTZ. AL


FECHA
AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL
1 0.00 0.00
2 0.00 0.00
3 0.00 0.00
4 0.00 0.00
5 0.00 0.00
6 0.00 0.00
7 0.00 0.00
8 0.00 0.00
9 0.00 0.00
10 0.00 0.00
TOTAL -

NOTA: Cuando el monto de la amortización total sea menor que los interes
IZACIONES POR EL SISTEMA DE PAGOS VARIABLES A VALOR PRESENTE
ITOS REFACCIONARIOS (MÁS DE UN AÑO)

ES = MONTO A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

* Valores arbitrarios intercambiables por el calendario de


producción de la empresa

EROGACIÓN NETA

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

COSTO DEL
INTERESES SOBRE APERTURA TOTAL DE INTERESES
AVAL O
EL CAPITAL DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS
SEGURO
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
-

sea menor que los intereses devengados, la diferencia deberá considerarse como intereses difer

REGRESAR AL INICIO
PRESENTE

AMORTIZ.
TOTAL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

mo intereses diferidos.

RESAR AL INICIO
AMORTIZACIÓN DE UN CRÉDITO DE AVÍO

Para realizar la amortización de un crédito de avío con un periodo de pago corto (menos
de interés nominal usada para el calculo de pagos anuales. La tasa de interés efectiva a
Te = [(1+(j/m

Donde:
Te = Tasa de interés efectiva anual
j = Tasa de interés nominal anual / 100
m = Frecuencia de capitalización o número de veces que los intereses se agre

Tasa de interés nominal anual/100:


Frecuencia de capitalización:
Te =
on un periodo de pago corto (menos de un año) es necesario usar la tasa de interés efectiva que
nuales. La tasa de interés efectiva anual se puede calcular con la siguiente formula:
Te = [(1+(j/m))m-1]*100

mero de veces que los intereses se agregan al capital en un año

0
4
0.00

REGRESAR AL INICIO
de interés efectiva que es diferente a la tasa
e formula:
CONCEPTOS

A INGRESOS TOTALES
1 Valor de la producción del producto A
2 Valor de la producción del producto B
3 Valor de la producción del subproducto C
4 Otros ingresos
B EGRESOS TOTALES
1 Costos de operación
2 Depreciación de activos fijos
3 Amortización de activos diferidos1
4 Intereses del crédito a corto plazo (avío)2
5 Intereses del crédito a largo plazo3
C UTILIDAD BRUTA
D Impuesto sobre la Renta (ISR)4 (32%)
E P.T.U5 (0%)
F UTILIDAD NETA DISPONIBLE
G DIVIDENDOS (Utilidades distribuidas)6 (80%)
H UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS (Utilidades no distribuidas)6
UTILIDAD MENSUAL PROMEDIO
1
En el caso de los activos diferidos se usa la palabra amortización para denotar la depreciación
2
Aplica cuando hay un crédito a corto plazo.
3
Depende del tipo de amortización que se elija.
4
En la actualidad se puede pagar el Impuesto sobre la Renta (ISR) o bien el Impuesto a la Activid
5
Es un porcentaje fijado por las empresas de acuerdo a sus políticas.
6
Es un porcentaje fijado por las empresas de acuerdo a sus políticas.
ESTADO DE RESULTADOS (DE PÉRDIDAS Y GA

PERÍOD
0 1 2 3
399,350 399,350 399,350
361,350 361,350 361,350
38,000 38,000 38,000
0 0 0
0 0 0
195,252 195,252 195,252
178,452 178,452 178,452
16,000 16,000 16,000
800 800 800
0 0 0
0 0 0
204,098 204,098 204,098
65,311 65,311 65,311
0 0 0
138,787 138,787 138,787
111,029 111,029 111,029
27,757 27,757 27,757
11565.55
ón para denotar la depreciación por su uso; generalmente se toma un 10% de amortización anual.

R) o bien el Impuesto a la Actividad Empresarial a Tasa Única (IETU), dependiendo del nivel de ingresos de
icas.
icas.
(DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS)

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO


4 5 6 7
399,350 399,350 399,350 399,350
361,350 361,350 361,350 361,350
38,000 38,000 38,000 38,000
0 0 0 0
0 0 0 0
195,252 195,252 195,252 195,252
178,452 178,452 178,452 178,452
16,000 16,000 16,000 16,000
800 800 800 800
0 0 0 0
0 0 0 0
204,098 204,098 204,098 204,098
65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0
138,787 138,787 138,787 138,787
111,029 111,029 111,029 111,029
27,757 27,757 27,757 27,757

amortización anual.

ndo del nivel de ingresos del sujeto; sin embargo, con fines ilustrativos se considerará sólo el ISR al 32%.
8 9 10
399,350 399,350 399,350
361,350 361,350 361,350
38,000 38,000 38,000
0 0 0
0 0 0
195,252 195,252 195,252
178,452 178,452 178,452
16,000 16,000 16,000
800 800 800
0 0 0
0 0 0
204,098 204,098 204,098
65,311 65,311 65,311
0 0 0
138,787 138,787 138,787
111,029 111,029 111,029
27,757 27,757 27,757

siderará sólo el ISR al 32%.

REGRESAR AL INICIO
FLUJO

CONCEPTOS
0
A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 0
1 Ingresos totales 0
2 Aportaciones de socios 0
3 Crédito a largo plazo 0
4 Crédito a corto plazo 0
5 Subsidios 0
6 IVA cobrado 0
7 Saldo en caja del año anterior 0
B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 286,100
1 Inversiones en activos fijos 278,100
2 Inversiones en activos diferidos 8,000
3 Reinversiones 0
4 Costos de operación 0
5 Pago de intereses del crédito a corto plazo 0
6 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) 0
7 Impuesto sobre la renta 0
8 PTU. 0
9 IVA pagado 0
C SALDO INICIAL EN CAJA -286,100
D DIVIDENDOS 0
G SALDO EN CAJA -286,100
FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO


1 2 3 4 5 6
113,250 157,807 202,365 246,922 291,479 336,037
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
-286,100 -241,543 -196,985 -152,428 -107,871 -63,313
243,763 243,763 243,763 243,763 243,763 243,763
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
65,311 65,311 65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
-130,513 -85,956 -41,399 3,159 47,716 92,273
111,029 111,029 111,029 111,029 111,029 111,029
-241,543 -196,985 -152,428 -107,871 -63,313 -18,756
ROYECTO
7 8 9 10
380,594 425,151 469,709 514,266
399,350 399,350 399,350 399,350
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
-18,756 25,801 70,359 114,916
243,763 243,763 243,763 243,763
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452
0 0 0 0
0 0 0 0
65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0
0 0 0 0
136,831 181,388 225,945 270,503
111,029 111,029 111,029 111,029
25,801 70,359 114,916 159,473

REGRESAR AL INICIO
BALANCE INICIAL

CONCEPTOS INV.TOTAL CONCEPTOS


A ACTIVOS FIJOS $491,420.21 D PASIVOS
1 Terreno 0.00 1 Crédito
2 Instalaciones 220,000.00
2.1 Construcción de corrales 220,000.00
2.2 0.00
2.3 0.00
2.4 0.00
2.5 0.00
2.6 0.00
3 Quesería 200,000.00
3.1 Construcción de quesería 200,000.00
3.2 0.00
3.3 0.00
3.4 0.00
3.5 0.00
3.6 0.00
4 Utensilios de quesería 7,107.00
4.1 Camioneta Ford 7,107.00
5 0.00
6 Maquinaria 50,000.00
6.1 Ordeñadora 50,000.00
6.2 0.00
6.3 0.00
7 Pie de cría 0.00
8 Imprevistos (3% sobre total de activos fijos) 14,313.21
B ACTIVOS DIFERIDOS $8,000.00 E CAPITAL CONTABLE
1 Constitución de la UAIM 0.00 1 Aportación de los soc
1.1 Elaboración Acta Constitutiva 2 Subsidios
1.2 Protocolización de la UAIM
1.3 Registro de la UAIM
2
2.1
2.2
3 Contratación de servicios 1,000.00
4 Asesoría y supervisión 0.00
4.1 asesoría de instalación 0.00
4.2 supervisión del proyecto 0.00
5 Capacitación del personal 2,000.00
5.1 Preoaración de quesos 1,000.00
5.2 Método de ordeña 1,000.00
5.3 0.00
6 Estudio de factibilidad 5,000.00
7 Puesta en marcha 0.00
C TOTAL 499,420.21 F PASIVO + CAPITAL
L

CONCEPTOS INV.TOTAL
PASIVOS $-
Crédito 0.00

CAPITAL CONTABLE $286,100.00


Aportación de los socios 286,100.00
Subsidios 0.00

PASIVO + CAPITAL $286,100.00


REGRESAR AL INICIO
CAPACIDAD DE PAGO O ÍND

CONCEPTOS
0
A Utilidad neta disponible
B Deprecia. de A. fijos y Amortiz. de A. diferidos
C Intereses del credito a largo plazo
D UTILIDAD NETA TOTAL
E Amortz. total del credito a largo plazo
F ÍNDICE DE COBERTURA
DAD DE PAGO O ÍNDICE DE COBERTURA (CP)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)


1 2 3 4 5 6
138,787 138,787 138,787 138,787 138,787 138,787
16,800 16,800 16,800 16,800 16,800 16,800
0 0 0 0 0 0
155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587
0 0 0 0 0 0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
YECTO (AÑOS)
7 8 9 10
138,787 138,787 138,787 138,787
16,800 16,800 16,800 16,800
0 0 0 0
155,587 155,587 155,587 155,587
0 0 0 0

REGRESAR AL INICIO
PERÍODO DE P

CONCEPTOS
0 1
A INVERSIÓN INICIAL TOTAL 286,100 0
B UTILIDAD NETA TOTAL 0 155,587
C FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS -286,100 -130,513
PERÍODO DE PAGO

AÑOS
2 3 4 5 6 7
0 0 0 0 0 0
155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587
25,073 180,660 336,247 491,833 647,420 803,006
8 9 10
0 0 0
155,587 155,587 155,587
958,593 1,114,180 1,269,766

REGRESAR AL INICIO
RAZONES FINANCIERAS

RELACION CREDITO A LARGO PLAZO / APORTACIÓN DE LOS SOCIOS

CREDITO A LARGO PLAZO -


APORTACIÓN DE LOS SOCIOS 286,100.00
RCLP/AS 0.00

INVERSIÓN DE CAPITAL = ACTIVOS FIJOS / APORTACIÓN DE LOS SOCIOS

ACTIVOS FIJOS 278,100.00


APORTACIÓN DE LOS SOCIOS 286,100.00
INVERSIÓN DE CAPITAL 0.97

SOLVENCIA GENERAL = ACTIVOS FIJOS / TOTAL DE PASIVOS

ACTIVOS FIJOS 278,100.00


TOTAL DE PASIVOS -
SOLVENCIA GENERAL #DIV/0!

APALANCAMIENTO FINANCIERO = (TOTAL DE PASIVOS / ACTIVOS FIJOS)

TOTAL DE PASIVOS -
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 491,420.21
APALANCAMIENTO FINANCIERO 0%

INDEPENDENCIA FINANCIERA = CAPITAL CONTABLE / ACTIVOS FIJOS

CAPITAL CONTABLE 286,100.00


TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 278,100.00
INDEPENDENCIA FINANCIERA 103%

REGRESAR AL INICIO
Pun
Pun
Punto de eq

CONCEPTOS

A COSTOS VARIABLES DE TOTALES (CVT)


1 Costos variables de operación
2 Costos variables de distribución y ventas
B COSTOS FIJOS TOTALES (CFT)
1 Costos fijos de operación
2 Costos fijos de administración y ventas
3 Costos financieros
3.1 Intereses del credito a corto plazo
3.2 Intereses del credito a largo plazo
4 Depreciacion anual de activos fijos
5 Amortización anual de activos diferidos
C COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
D VOLUMEN. DE PRODUCCIÓN
1 Volúmen del producto A
2 Volúmen del producto B
3 Volúmen del producto C
E INGRESOS TOTALES (IT)
F P.E. VALOR DE VENTAS
G P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIÓN
H P.E. % SOBRE LA CAPACIDAD EN FUNCIONAMIENTO
* En muchas ocasiones los diferentes productos que se obtienen en una empresa no tienen la mi
producto principal de la empresa; en el caso en el que haya dos o más productos principales y e
PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de equilibrio en el Valor de las Ventas (PEVV) = CFT/(1-(C


Punto de equilibrio en el Valor de la Producción (PEVP) = PEVV /
Punto de equilibrio sobre la Capacidad en Funcionamiento (PEPCF) = (

PERIODO DE OPERACIÓN DEL P


CAPACIDAD INICIAL
100% 100% 100% 100%
1 2 3 4
173,952 173,952 173,952 173,952
173,952 173,952 173,952 173,952
0 0 0 0
21,300 21,300 21,300 21,300
4,500 4,500 4,500 4,500
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
16,000 16,000 16,000 16,000
800 800 800 800
195,252 195,252 195,252 195,252
122,450 122,450 122,450 122,450
120,450 120,450 120,450 120,450
2,000 2,000 2,000 2,000
0 0 0 0
399,350 399,350 399,350 399,350
37,738 37,738 37,738 37,738
11,571 11,571 11,571 11,571
0 0 0 0
mpresa no tienen la misma unidad de medida por lo que no se puede hacer una sumatoria de los mismos.
ductos principales y estos no se puedan cuantificar con las mismas unidades, no se podrá hacer una suma
EVV) = CFT/(1-(CVT / IT)
(PEVP) = PEVV / (IT/VP)
nto (PEPCF) = (PEVV / IT) / 100

DE OPERACIÓN DEL PROYECTO


CAPACIDAD PLENA
100% 100% 100% 100%
5 6 7 8
173,952 173,952 173,952 173,952
173,952 173,952 173,952 173,952
0 0 0 0
21,300 21,300 21,300 21,300
4,500 4,500 4,500 4,500
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
16,000 16,000 16,000 16,000
800 800 800 800
195,252 195,252 195,252 195,252
122,450 122,450 122,450 122,450
120,450 120,450 120,450 120,450
2,000 2,000 2,000 2,000
0 0 0 0
399,350 399,350 399,350 399,350
37,738 37,738 37,738 37,738
11,571 11,571 11,571 11,571
0 0 0 0
atoria de los mismos. En este caso se considerará solamente la producción del producto "A", el cual se tom
podrá hacer una sumatoria de los mismos.

REGRESAR A
100% 100%
9 10
173,952 173,952
173,952 173,952
0 0
21,300 21,300
4,500 4,500
0 0
0 0
0 0
0 0
16,000 16,000
800 800
195,252 195,252
122,450 122,450
120,450 120,450
2,000 2,000
0 0
399,350 399,350
37,738 37,738
11,571 11,571
0 0
o "A", el cual se tomará como el

REGRESAR AL INICIO
FLUJO DE FONDOS

CONCEPTOS
0
A COSTOS CON EL PROYECTO 286,100
1 Inversiones 286,100
2 Reinversiones 0
3 Costos de operación 0
4 Cap. Increm. Trabajo. 0
5 Impuestos sobre la renta 0
6 PTU. 0
7 Amortización total del CLP 0
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO 0
1 Ingresos totales 0
2 Recuperación del C.T. 0
3 Valor de rescate 0
4 Ministración del CLP 0
5 Subsidios 0
C FLUJO DE FONDOS (B -A) -286,100
CONCEPTOS

A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS


B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS
C SUMATORIA DE FFA POSITIVOS
D SUMATORIA DE FFA NEGATIVOS
E VALOR ACTUAL NETO (VAN)
F RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C)
G RELACIÓN BENEFICIO INVERSIÓN NETA (N/K)
H TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO


1 2 3 4 5
422,215 243,763 243,763 243,763 243,763
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
178,452 0 0 0 0
65,311 65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
-22,865 155,587 155,587 155,587 155,587
PERIODO BASE
DEL PROYECTO

SIS DEL PROYECTO


6 7 8 9 10
243,763 243,763 243,763 243,763 243,763
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
0 0 0 0 0
65,311 65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
399,350 399,350 399,350 399,350 655,242
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
0 0 0 0 178,452
0 0 0 0 77,440
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
155,587 155,587 155,587 155,587 411,479

REGRESAR AL INICIO
TASA DE ACTUALIZACIÓN/100: 0.09

PERIODO CT IB BBT
0 286,100 0 -286,100
1 422,215 399,350 -22,865
2 243,763 399,350 155,587
3 243,763 399,350 155,587
4 243,763 399,350 155,587
5 243,763 399,350 155,587
6 243,763 399,350 155,587
7 243,763 399,350 155,587
8 243,763 399,350 155,587
9 243,763 399,350 155,587
10 243,763 655,242 411,479
TOTAL

INDICADORES FINANCIERO

Valor Actual Neto (VAN)


Relación Beneficio-Costo (B/C)
Relación Beneficio-Inversión Neta (B/K)
Tasa Interna de Retorno (TIR)
La tasa de actualización utilizada es TIIE a 28 días + 4
puntos al 10 de noviembre de 2009.

FA = (1+r)-t CTA IBTA BBTA ∑ BBTA


1.0000 286,100 0 -286,100 -286,100
0.9183 387,709 366,713 -20,997 -307,097
0.8432 205,548 336,742 131,195 -175,902
0.7743 188,749 309,222 120,473 -55,429
0.7110 173,323 283,950 110,627 55,198
0.6529 159,158 260,744 101,586 156,783
0.5996 146,151 239,434 93,284 250,067
0.5506 134,206 219,866 85,660 335,727
0.5056 123,238 201,897 78,659 414,386
0.4642 113,166 185,397 72,231 486,617
0.4263 103,918 279,333 175,416 662,032
2,021,267 2,683,299 662,032.31

DICADORES FINANCIEROS

607,926.83
1.33
3.1558
25.52%
-307,097
969,129
FLUJO DE FONDOS

CONCEPTOS
0
A COSTOS SIN EL PROYECTO 0.00
B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO 0.00
C COSTOS CON EL PROYECTO 286,100.00
1 Inversiones 286,100.00
2 Reinversiones 0.00
3 Costos de operación 0.00
4 Cap. Increm. Trabajo. 0.00
5 Impuestos sobre la renta 0.00
6 PTU. 0.00
7 Amortización total del CLP 0.00
D BENEFICIOS CON EL PROYECTO 399,350.00
1 Ingresos totales 399,350.00
2 Recuperación del C.T. 0.00
3 Valor de rescate 0.00
4 Ministración del CLP 0.00
5 Subsidios 0.00
E COSTOS INCREMENTALES ( C - A ) 286,100.00
F BENEFICIOS INCREMENTALES ( D - B ) 399,350.00
G FLUJO INCREMENTAL ( F - E ) 113,250.00
CONCEPTOS

A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS


B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS
C SUMATORIA DE FFA POSITIVOS
D SUMATORIA DE FFA NEGATIVOS
E VALOR ACTUAL NETO (VAN)
F RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C)
G RELACIÓN BENEFICIO INVERSIÓN NETA (N/K)
H TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO


1 2 3 4 5
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
422,215.38 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01
178,452.01 0.00 0.00 0.00 0.00
65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
422,215.38 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00
-22,865.38 155,586.63 155,586.63 155,586.63 155,586.63
PERIODO BASE
DEL PROYECTO

SIS DEL PROYECTO


6 7 8 9 10
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 255,892.01
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 178,452.01
0.00 0.00 0.00 0.00 77,440.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 255,892.01
155,586.63 155,586.63 155,586.63 155,586.63 12,128.64

REGRESAR AL INICIO
TASA DE ACTUALIZACIÓN/100: 0.05

SIN PROYECTO
PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t CTA
0 0.00 0.00 1.0000 0
1 0.00 0.00 1.0500 0
2 0.00 0.00 1.1025 0
3 0.00 0.00 1.1576 0
4 0.00 0.00 1.2155 0
5 0.00 0.00 1.2763 0
6 0.00 0.00 1.3401 0
7 0.00 0.00 1.4071 0
8 0.00 0.00 1.4775 0
9 0.00 0.00 1.5513 0
10 0.00 0.00 1.6289 0

CON PROYECTO
PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t CTA
0 286,100.00 399,350.00 1.0000 ###
1 422,215.38 399,350.00 1.0500 ###
2 243,763.37 399,350.00 1.1025 ###
3 243,763.37 399,350.00 1.1576 ###
4 243,763.37 399,350.00 1.2155 ###
5 243,763.37 399,350.00 1.2763 ###
O 6 243,763.37 399,350.00 1.3401 ###
7 243,763.37 399,350.00 1.4071 ###
8 243,763.37 399,350.00 1.4775 ###
9 243,763.37 399,350.00 1.5513 ###
10 243,763.37 255,892.01 1.6289 ###

INCREMENTO CON PROYECTO VS. SIN PROYECTO


PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t CTA
0 286,100.00 399,350.00 1.0000 ###
1 422,215.38 399,350.00 1.0500 ###
2 243,763.37 399,350.00 1.1025 ###
3 243,763.37 399,350.00 1.1576 ###
4 243,763.37 399,350.00 1.2155 ###
5 243,763.37 399,350.00 1.2763 ###
6 243,763.37 399,350.00 1.3401 ###
7 243,763.37 399,350.00 1.4071 ###
8 243,763.37 399,350.00 1.4775 ###
9 243,763.37 399,350.00 1.5513 ###
10 243,763.37 255,892.01 1.6289 ###
BBTA ∑ BBTA
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

BBTA ∑ BBTA
399350 399350
419317.5 818667.5
440283.38 859600.88
462297.54 902580.92
485412.42 947709.96
509683.04 995095.46
535167.19 1044850.24
561925.55 1097092.75
590021.83 1151947.39
619522.92 1209544.75
416821.12 1036344.04

SIN PROYECTO
BBTA ∑ BBTA
399350 399350
419317.5 818667.5
440283.38 859600.88
462297.54 902580.92
485412.42 947709.96
509683.04 995095.46
535167.19 1044850.24
561925.55 1097092.75
590021.83 1151947.39
619522.92 1209544.75
416821.12 1036344.04
MODELO PARA PRACTICAR ANÁLISIS DE SENSIBIL

Unidad de
Cantidad
medida
Superficie - ha
Producto
Rendimiento t/ha
Precio $/ton
Costo $/ha
Inversión fija $
Valor residual $
Ingreso - $/ha
TREMA %

Flujo d
0 1 2

Inversiones 0.00

Valor residual

Ingresos por ventas 0.00 0.00 0.00

Egresos por costos 0.00 0.00 0.00

Depreciación 0.00 0.00 0.00

FE antes de impuestos 0.00 0.00 0.00

Impuestos (10%) 0.00 0.00

FE despues de impuestos 0.00 0.00 0.00

Depreciación 0.00 0.00 0.00

FE Neto del Proyecto 0.00 0.00 0.00

VAN $0.00
TIR Err:523

ANALISIS DE SENSIBILIDAD PARA UNA VARIABLE CRITICA


REDUCCIÓN DEL PRECIO A: 100% 95% 90%
$0.00 $0.00
VAN $0.00 $47,665.98 $150,445.60

INCREMENTO EN LOS COSTOS DE: 100% 105% 110%


$0.00 $0.00 $0.00
TIR Err:523 3% -23%

REDUCCIÓN EN EL RENDIMIENTO DE: 100% 95% 90%


- 0.0000 0.0000
VAN $0.00 $47,665.98 $150,445.60

ANALISIS DE SENSIBILIDAD CON DOS VARIABLES CRITICAS


CAMBIO E
100%
TIR Err:523 -
100% - 14.96%
110% - 24.14%
CAMBIO EN LOS COSTOS DE:
115% - 20.12%
120% - -1.60%
NÁLISIS DE SENSIBILIDAD (Ejemplo: Producción de un cultivo)

Flujo de efectivo
3 4 5 6 7 8

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

TICA
85%
$0.00
$417,896.24

115%
$0.00
#NUM!

85% 80%
0.0000 0.0000
$417,896.24 $721,006.96

TICAS
CAMBIO EN EL PRECIO DE:
95% 110% 105%
- - -
-1.94% 31.27% 52.73%
5.06% 43.25% 69.55%
-0.45% 40.65% 69.16%
-24.21% 18.64% 45.05%

REGRESAR AL INICIO
9 10

0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00