BAB XVII

NERACA KONSOLIDASI
PEMILIKAN TIDAK LANGSUNG DAN SALING MEMILIKI SAHAM
(Indirect and Mutual Holding)

Ada kemungkinan di dalam suatu kelompok perusahaan yang berafiliasi mempunyai hubungan
afiliasi bertingkat  terjadi bila suatu perusahaan anak memiliki hak kontrol (melalui pemilikan
saham) pada perusahaan lain.
Contoh :
PT. OPA memiliki 80% saham PT. PAPA dan PT. PAPA memiliki 90% dari saham PT. ANA.
Ketiga perusahaan tersebut merupakan anggota perusahaan berafiliasi. Pemilikan 80% saham PT.
PAPA mengakibatkan secara tidak langsung PT. OPA memiliki pula hak kontrol terhadap PT.
ANA.
Hubungan antara PT. OPA dan PT. ANA disebut sebgai pemilikan (saham) secara tidak langsung.
Struktur perusahaan afiliasi tersebut memiliki dua tingkatan, yaitu terdiri dari :
- Perusahaan induk : PT. OPA
- Perusahaan sub induk : PT. PAPA
- Perusahaan anak : PT. ANA
Hubungan afiliasi akan semakin kompleks bila terjadi saling memiliki saham antara perusahaan
induk dan perusahaan anak (mutual / reciprocal holding)

Pada bab ini akan dibahas mengenai hak kontrol yang diperoleh dengan pemilikan tidak secara
langsung dan mutual holding secara berturut-turut sbb :
1. Hak kotrol yang diperoleh perusahaan dengan pemilikan tidak secara langsung :
a. Pemilikan saham-saham perusahaan anak terjadi sesudah adanya hak kontrol oleh
perusahaan induk pada perusahaan sub induk
b. Pemilikan saham perusahaan anak terjadi sebelum adanya hak kontrol oleh perusahaan
induk pada perusahaan sub induk
c. Hak kontrol yang diperoleh dengan adanya hubungan afiliasi di antara perusahaan-
perusahaan anak
2. Mutual atau reciprocal holding dengan pemilikan saham perusahaan anak terjadi setelah
perusahaan berjalan
1. Hak Kontrol Yang Diperoleh Perusahaan Dengan Pemilikan Tidak Secara Langsung :
a. Pemilikan saham-saham perusahaan anak terjadi sesudah adanya hak kontrol oleh
perusahaan induk pada perusahaan sub induk
Struktur perusahaan afiliasi  terdiri dari perusahaan induk, perusahaan sub induk, dan
perusahaan anak. Untuk kepentingan penyusunan neraca konsolidasi harus dimulai dengan
menganalisa perubahan-perubahan yang terjadi pada rekening-rekening hak-hak para pemegang
saham perusahaan anak serta pengaruhnya terhadap perusahaan sub induk dan perusahaan induk.

Contoh 1 :
PT. OPA membeli 400 lb saham PT. PAPA dengan harga @ Rp 75.000/lb pada tanggal 1 Jan
2010. Satu tahun kemudian, tepatnya tanggal 1 Jan 2011 PT. PAPA membeli 450 lb saham PT.
ANA dengan harga @ Rp 70.000/lb. Baik PT. OPA, PT. PAPA, dan PT. ANA masing-masing
mempunyai modal (saham) yang beredar 500 lb nominal @ Rp 50.000/lb. Berikut data mengenai
saldo LYD pada tanggal 31 Des 2009, Laba/Rugi usaha, serta deviden yang dibagikan dalam dua
tahun berturut-turut untuk masing-masing perusahaan :

Keterangan PT. OPA PT. PAPA PT. ANA

LYD 31 Des 2009 60.000.000 15.000.000 2.500.000*
Laba/Rugi usaha 2010 7.500.000 (3.750.000) 2.500.000*
Pembagian deviden Des 2011 2.500.000 2.500.000 1.250.000
Laba/Rugi usaha tahun 2011 (5.000.000) 7.500.000 3.750.000
7.500.000

Dari data tersebut, maka pengaruh perubahan hak para pemegang saham pada perusahaan anak
terhadap rekening investasi saham dan saldo LYD, pada buku-buku perusahaan induk masing-
masing menurut metode cost dan metode equity tampak pada tabel sbb :
 Metode Harga Perolehan Metode Equity
Buku-buku PT. OPA Buku-buku PT. PAPA Buku-buku PT. OPA Buku-buku PT. PAPA
Keterangan Investasi LYD Investasi LYD Investasi LYD Investasi LYD
saham PT. saham PT. saham PT. saham PT.
PAPA ANA PAPA ANA
31 Des 2009 : Saldo - 60.000.000 - 15.000.000 - 60.000.000 - 15.000.000
1 Jan 2010 :opa Beli 400
lb saham PT. PAPA @ Rp 30.000.000 - - - 30.000.000 - - -
75.000
31 Des 2010 : Laba/Rugi - - - - - -
usaha - -
PT. OPA : Rp 7.500.000 - 7.500.000 7.500.000
PT. PAPA : Rp - (3.750.000) (3.000.000) (3.000.000) (3.750.000)
(3.750.000) x80%
30.000.000 67.500.000 - 11.250.000 27.000.000 64.500.000 - 11.250.000
1 Jan 2011 :Papa Beli 450
lb saham PT. ANA @ Rp - - 31.500.000 - - - 31.500.000 -
70.000
Des 2011 : Pembagian - - - - - -
deviden - - -
PT. OPA : Rp 2.500.000 - (2.500.000) - (2.500.000)
PT. PAPA : Rp 2.500.000 2.000.000 (2.500.000) (2.000.000) (2.500.000)
PT. ANA : Rp 1.250.000 -
- 1.125.000 (1.125.000)
30.000.000 67.000.000 31.500.000 9.875.000 25.000.000 62.000.000 30.375.000 8.750.000
31 Des 2011 : Laba/Rugi
usaha - - - - - - 3.375.000 3.375.000
1. PT. ANA : 3.750.000
2. PT. PAPA : - - - - - -
- laba usaha 7.500.000 7.500.000 7.500.000
- laba PT. ANA 3.375.000
10.875.000 - - - -
3. PT. OPA:(Rp5.000.000) - (5.000.000) - - (5.000.000) - -
- - -
- laba PT. PAPA (80% x 8.700.000 8.700.000
Rp 10.875.000)
30.000.000 62.000.000 31.500.000 17.375.000 33.700.000 65.700.000 33.750.000 19.625.000
 1) Metode Harga Perolehan
Dalam neraca konsolidasi yang disusun oelh PT. OPA harus dilaporkan harta (aktiva) dan hutang
PT. ANA, karena neraca konsolidasi tersebut disusun bertitik tolah dari neraca konsolidasi PT.
PAPA dengan perusahaan anaknya PT. ANA.
Oleh sebab itu pengakuan terhadap bagian atas kenaikan hak-hak para pemegang saham PTY.
PAPA di dalam neraca konsolidasi yaitu kenaikan saldo LYD yang berasal dari hasil usaha PT.
PAPA sendiri ditambah kenaikan saldo LYD untuk PT. PAPA yang berasal dari kenaikan saldo
LYD PT. ANA.
Tetapi juga dimungkinkan penysunan neraca konsolidasi oelh PT. OPA langsung dari neraca
masiong-masing perusahaan tanpa lebih dahulu disusun neraca konsolidasi antara PT. PAPA
dengan perusahaan anaknya PT. ANA.
Dari contoh tersebut bila disusun neraca konsolidasi pada tanggal 31 Des 2011  besarnya hak-
hak ara pemegang saham minoritas PT. PAPA dan bagian kenaikan saldo LYD untuk PT. OPA
atas kenaikan LYD PT. PAPA sejak tanggal 1 Jan 2010 s/d 31 Des 2011 dihitung sbb :

Hak-hak para pemegang saham PT. PAPA pada tanggal 31 Des 2011 :
- Modal saham, 500 lb @ Rp 50.000 Rp 25.000.000
- LYD (lihat tabel Rp 17.375.000
Jumlah Rp 42.375.000
Ditambah :
- Bagian atas kenaikan saldo LYD PT. ANA
(90% x (Rp 7.500.000 – 5.000.000)) Rp 2.250.000*
Jumlah hak-hak pemegang saham Rp 44.625.000

Hak-hak pemegang saham minoritas pada tanggal 31 Des 2011 dihitung atas dasar jumlah hak
pemegang saham tersebut sbb :
Hak-hak para pemegang saham minoritas PT. PAPA :
- Modal saham, 100 lb @ Rp 50.000 Rp 5.000.000
- 20% dari saldo LYD (20% x Rp 19.625.000) Rp 3.925.000
tabel
Jumlah Rp 8.925.000
Dalam neraca konsolidasi diakui adanya kenaikan saldo LYD oleh PT. OPAatas sebagian dari
kenaikan saldo LYD PT. PAPA sejak tanggal 1 Jan 2010 s/d 31 Des 2011 sebesar Rp 3.700.000
(80% x (Rp 19.625.000 – 15.000.000) atau dari hasil perhitungan :
- Saldo LYD PT. PAPA, per 31 Des 2011 Rp 17.375.000 tabel
Ditambah :
Bagian atas kenaikan saldo LYD PT. ANA Rp 2.250.000* lihat sebelm
Jumlah Rp 19.625.000
Dikurangi :
- Eliminasi 80% saldo LYD 1 Jan 2010
(80% x Rp 15.000.000) Rp 12.000.000
- Hak-hak pemegang saham minoritas
(20% x Rp 19.625.000) Rp 3.925.000
Rp 15.925.000
Sisa, kenaikan saldo LYD PT. OPA Rp 3.700.000

Jurnal eliminasi untuk penyusunan neraca konsolidasi pada tanggal 31 Des 2011 :
a) Eliminasi terhadap investasi saham PT. ANA dan hak pemegang saham PT. ANA
:
Modal saham, PT. ANA Rp 22.500.000
LYD, PT. ANA Rp 4.500.000
Selisih lebih HP > NB Rp 4.500.000
Investasi saham PT. ANA Rp 31.500.000
b) Eliminasi terhadap investasi saham PT. PAPA dan hak pemegangs aham PT. PAPA
:
Modal saham, PT. PAPA Rp 20.000.000
LYD, PT. PAPA Rp 12.000.000
Investasi saham PT. ANA Rp 30.000.000
Selisih lebih NB > HP Rp 2.000.000
 PT. OPA dan Perusahaan-perusahaan Anaknya
Daftar Lajur Penyusunan Neraca Konsolidasi
Per 31 Des 2011
Rekening Neraca PT. OPA PT. PAPA PT. ANA Eliminasi Neraca Konsolidasi
D K D K
Debit :
Investasi saham-saham 30.000.000 - - - - - -
PT. PAPA
Elim 80% modal saham - - - - 20.000.000 - -
Elim 80% LYD - - - - 12.000.000 - -
1 Jan 2010
Selisih lebih NB>HP - - - - - - 2.000.000
Investasi saham-saham - 31.500.000 - - - - -
PT. ANA
Elim 90% modal saham - - - - 22.500.000 - -
Elim 90% LYD - - - - 4.500.000 - -
1 Jan 2011
Selisih lebih HP>NB - - - - - 4.500.000 -
Aktiva lain-lain 120.000.000 43.500.000 50.000.000 - - 213.500.000 -
150.000.000 75.000.000 50.000.000

Kredit :
Macam-macam hutang 63.000.000 36.625.000 17.500.000 - - - 113.125.000
Modal saham PT. OPA 25.000.000 - - - - - 25.000.000
LYD PT. OPA 62.000.000 - - - - - 62.000.000
Modal saham PT. PAPA - 25.000.000 - - - - -
Elim 80%
Hak pemegang saham - - - 20.000.000 - - -
minoritas 20% - - - - - - 5.000.000
LYD PT. PAPA
Elim 80% x15 jt - 17.375.000 - - 2.250.000* - -
Hak pemegang saham - - - 12.000.000 - - -
minoritas 20% x Rp - - - - - - 3.475.000
17.375.000
Kenaikan saldo LYD PT.
OPA - - - - - - 3.700.000
Modal saham PT. ANA
Elim 90% - - 25.000.000 - - - -
Hak pemegang saham - - - 22.500.000 - - -
minoritas 10% - - - - - - 2.500.000
LYD PT. ANA
Elim 90%x 5jt - - 7.500.000 - - - -
Hak pemegang saham - - - 4.500.000 - - -
minoritas 10% x Rp - - - - - - 750.000
7.500.000
Kenaikan saldo LYD PT.
PAPA 90%x2.500 rb - - - 2.250.000* - - -
Naik 7500rb-5jt
150.000.000 75.000.000 50.000.000 61.250.000 61.250.000 218.000.000 218.000.000
 2) Metode Equity
Pengaruh dari hak kontrol yang diperoleh dengan pemilikan secara tidak langsung tersebut
hanyalah dalam pengakuan terhadap bagian atas laba perusahaan anak (PT. PAPA).
Bagian atas laba PT. PAPA sejak saat terjadinya pemilikan saham-saham PT. ANA oleh PT. PAPA
tidak hanya berupa laba usaha PT. PAPA melainkan juga bagian yang menjadi haknya atas laba
yang didapat PT. ANA.
Dalam contoh tersebut, pengakuan terhadap bagian atas laba PT. PAPA oleh PT. OPA untuk tahun
buku 2011 adalah 80% dari laba usaha sebesar Rp 7.500.000 dan 90% dari usaha PT. ANA sebesar
Rp 3.750.000 yang menjadi haknya PT. PAPA atau
((80% x Rp 7.500.000) + (90% x Rp 3.750.000) = Rp 8.700.000)
Jumlah tersebut oleh PT. OPA dicatat :
Investasi saham PT. PAPA Rp 8.700.000
LYD PT. PAPA Rp 8.700.000

Jika disusun neraca konsolidasi, jurnal eliminasi memakai metode equity :

a) Eliminasi terhadap investasi saham PT. ANA dan hak pemegang saham PT. ANA
:
Modal saham, PT. ANA Rp 22.500.000
LYD, PT. ANA Rp 6.750.000
Selisih lebih HP > NB Rp 4.500.000
Investasi saham PT. ANA Rp 33.750.000
b) Eliminasi terhadap investasi saham PT. PAPA dan hak pemegangs aham PT. PAPA
:
Modal saham, PT. PAPA Rp 20.000.000
LYD, PT. PAPA Rp 15.700.000
Investasi saham PT. ANA Rp 33.700.000
Selisih lebih NB > HP Rp 2.000.000
 PT. OPA dan Perusahaan-perusahaan Anaknya
Daftar Lajur Penyusunan Neraca Konsolidasi
Per 31 Des 2011
Rekening Neraca PT. OPA PT. PAPA PT. ANA Eliminasi Neraca Konsolidasi
D K D K
Debit :
Investasi saham-saham 33.700.000 - - - - - -
PT. PAPA
Elim 80% modal saham - - - - 20.000.000 - -
Elim 80% LYD - - - - 15.700.000 - -
Selisih lebih NB>HP - - - - - - 2.000.000
Investasi saham-saham - 33.750.000 - - - - -
PT. ANA
Elim 90% modal saham - - - - 22.500.000 - -
Elim 90% LYD - - - - 6.750.000 - -
Selisih lebih HP>NB - - - - - 4.500.000 -
Aktiva lain-lain 120.000.000 43.500.000 50.000.000 - - 213.500.000 -
150.000.000 77.250.000 50.000.000

Kredit :
Macam-macam hutang 63.000.000 36.625.000 17.500.000 - - - 113.125.000

Modal saham PT. OPA 25.000.000 - - - - - 25.000.000

LYD PT. OPA 65.700.000 - - - - - 65.700.000

Modal saham PT. PAPA - 25.000.000 - - - - -

Elim 80%
Hak pemegang saham - - - 20.000.000 - - -

minoritas 20% - - - - - - 5.000.000

LYD PT. PAPA

Elim 80% - 19.625.000 - - - - -

Hak pemegang saham - - - 15.700.000 - - -

minoritas 20% - - - - - - 3.925.000

Modal saham PT. ANA

Elim 90% - - 25.000.000 - - - -

Hak pemegang saham - - - 22.500.000 - - -

minoritas 10% - - - - - - 2.500.000

LYD PT. ANA

- - 7.500.000 - - - -
Elim 90% - - - 6.750.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 750.000
minoritas 10%
153.700.000 77.250.000 50.000.000 64.950.000 64.950.000 218.000.000 218.000.000
b. Pemilikan saham perusahaan anak terjadi sebelum adanya hak kontrol oleh
perusahaan induk pada perusahaan sub induk

Hak kontrol didapat bersamaan dengan diperolehnya hak kontrol melalui pemilikan sebagian besar
saham-saham PT. PAPA (perusahaan sub induk)  terjadi bila sebelum PT. OPA membeli
sebagian besar saham-saham PT. PAPA, PT. PAPA telah lebih dahulu memiliki hak kontrol
terdapat PT. ANA. Dengan perkataan lain : ”pemilikan sebagian besar saham-saham PT. PAPA
oleh PT. OPA sekaligus berakibat diperolehnya hak kontrol oleh PT. OPA terhadap PT. PAPA
dan PT. ANA”.
Contoh 2 :
PT. PAPA membeli 400 lb saham PT. ANA dengan harga @ Rp 60.000/lb pada tanggal 1 Jan
2010. Satu tahun kemudian, tepatnya tanggal 1 Jan 2011 PT. OPA membeli 450 lb saham PT.
PAPA dari para pemegang sebelumnya dengan harga @ Rp 80.000/lb. Baik PT. OPA, PT. PAPA,
dan PT. ANA masing-masing mempunyai modal (saham) yang beredar 500 lb nominal @ Rp
50.000/lb. Berikut ini data mengenai saldo LYD pada tanggal 31 Des 2009, Laba/Rugi usaha, serta
deviden yang dibagikan dalam dua tahun berturut-turut untuk masing-masing perusahaan :

Keterangan PT. OPA PT. PAPA PT. ANA

LYD (deisit) 31 Des 2009 100.000.000 10.000.000* (5.000.000)
Laba/Rugi usaha 2010 5.000.000 2.500.000* (2.000.000)
Pembagian deviden Des 2011 2.500.000 2.000.000 -
Laba/Rugi usaha tahun 2011 7.500.000 5.000.000 5.000.000
15.500.000 (2.000.000)

Pengaruh perubahan hak para pemegang saham pada PT. ANA dan atau PT. PAPA terhadap
rekening investasi saham dan saldo LYD pada buku-buku PT. OPA masing-masing menurut
metode cost dan metode equity tampak pada tabel sbb :
 Metode Harga Perolehan Metode Equity
Buku-buku PT. OPA Buku-buku PT. PAPA Buku-buku PT. OPA Buku-buku PT. PAPA
Keterangan Investasi LYD Investasi LYD Investasi LYD Investasi LYD
saham PT. saham PT. saham PT. saham PT.
PAPA ANA PAPA ANA
31 Des 2009 : Saldo - 100.000.000 - 10.000.000 - 100.000.000 - 10.000.000
1 Jan 2010 : Papa Beli 400 lb
saham PT. ANA @ Rp 60.000 - - 24.000.000 - - - 24.000.000 -
- 100.000.000 24.000.000 10.000.000 - 100.000.000 24.000.000 10.000.000
31 Des 2010 : Laba/Rugi usaha
PT. ANA : (Rp 2.000.00).80% - - - - - - (1.600.000) (1.600.000)
PT. PAPA : Rp 2.500.000 - - - 2.500.000 - - - 2.500.000
PT. OPA : Rp 5.000.000 - 5.000.000 - - - 5.000.000 - -
- 105.000.000 24.000.000 12.500.000 - 105.000.000 22.400.000 10.900.000
1 Jan 2011 : OPA Beli 450 lb
saham PT. PAPA @ Rp 80.000 36.000.000 - - - 36.000.000 - - -
36.000.000 105.000.000 24.000.000 12.500.000 36.000.000 105.000.000 22.400.000 10.900.000
Des 2011 : Pembagian deviden
PT. PAPA : Rp 2.000.000, 90% - 1.800.000 - (2.000.000) (1.800.000) - - (2.000.000)
PT. OPA : Rp 2.500.000 - (2.500.000) - - - (2.500.000) - -
36.000.000 104.300.000 24.000.000 10.500.000 34.200.000 102.500.000 22.400.000 8.900.000
31 Des 2011 : Laba/Rugi usaha
1. PT. ANA : Rp 5.000.000 - - - - - - 4.000.000 4.000.000
.80%
2. PT. PAPA : - - - 5.000.000 - - - 5.000.000
- laba usaha Rp 5.000.000
- laba PT. ANA Rp 4.000.000
Rp 9.000.000
3. PT. OPA :
- laba usahan Rp 7.500.000 - 7.500.000 - - - 7.500.000 - -
- laba PT. PAPA (90% x Rp - - - - 8.100.000 8.100.000 - -
9.000.000)
36.000.000 111.800.000 24.000.000 15.500.000 42.300.000 118.100.000 26.400.000 17.900.000
 1) Metode Harga Perolehan
Bila tangal 31 Des 2011 disusun neraca konsolidasi langsung dari neraca individual ketiga
perusahaan anggota afiliasi tersebut :
- Diperlukan analisa terhadap perubahan hak-hak para pemegang saham
- Analisa dimulai dari PT. ANA sehingga dapat ditentukan pengaruh perubahan pada
PT. ANA terhadap hak-hak pemegang saham PT. PAPA yang pada akhirnya akan
mempengaruhi hak-hak pemilikan PT. OPA atas PT. PAPA.
- Eliminasi terhadap hak pemilikan perusahaan sub induk pada perusahaan anak dan
hak pemilikan perusahaan induk pada perusahaan sub induk didasarkan dari posisi
hak para pemegang saham pada saat terjadinya pemilikan saham.
Dari contoh tersebut, hak pemegang saham PT. PAPA (perusahaan sub induk) pada tanggal 1 Jan
2010 terdiri dari :
Jumlah menurut buku PT. PAPA :
Modal saham Rp 25.000.000
LYD Neraca Rp 12.500.000*
Dikurangi :
Rugi PT. ANA (80% x Rp 2.000.000) (Rp 1.600.000)
Rp 10.900.000
Jumlah Rp 35.900.000

Jurnal Eliminasi hak-hak pemegang saham minoritas dan kenaikan saldo LYD untuk PT. OPA
bila memakai metode harga perolehan :
a) Eliminasi hak-hak pemilikan PT. PAPA atas PT. ANA sebesar 80% dari saldo hak-
hak pemegang saham pada tanggal 1 Jan 2010 :
Modal saham PT. ANA Rp 20.000.000
Selisih lebih HP > NB Rp 8.000.000
Investasi saham PT. ANA Rp 24.000.000
Defisit PT. ANA Rp 4.000.000

Hak pemegang saham minorias pada PT. ANA dihitung dengan bertitik tolak dari posisi rekening
hak pemegang saham pada tanggal 31 Des 2011 sbb :
Hak pemegang saham PT. ANA per 31 Des 2011 :
Modal saham 500 lb Rp 25.000.000
LYD (defisit) (Rp 2.000.000)
Jumlah Rp 23.000.000

Hak pemegang saham minoritas 20% x Rp 23.000.000 = Rp 4.600.000 dengan perincian :

Modal saham 100 lb Rp 5.000.000
Defisit 20% x Rp 2.000.000 (Rp 400.000)
Jumlah Rp 4.600.000

Kenaikan hak-hak pemegang saham PT. ANA dari Rp 20.000.000 pada tanggal 31 Des 2009
menjadi Rp 23.000.000 pada tanggal 31 Des 2011 mengakibatkan kenaikan hak pemilikan PT.
PAPA melalui kenaikan saldo LYD dan neraca yang dikonsolidasi sebesar 80% x Rp 3.000.000 =
Rp 2.400.000

b) Eliminasi hak-hak pemilikan PT. OPA atas PT. PAPA sebesar 90% dari saldo hak
pemegang saham pada tanggal 1 Jan 2011 sebesar Rp 35.900.000
Modal saham PT. PAPA Rp 22.500.000
LYD PT. PAPA Rp 9.810.000
Selisih lebih HP > NB Rp 3.690.000
Investasi saham PT. PAPA Rp 36.000.000

Sedang hak pemegang saham minoritas PT. PAPA dihitung dengan bertitik tolak dari saldo hak
pemegang saham pada tanggal 31 Des 2011
Hak pemegang saham PT. PAPA per 31 Des 2011 :
Modal saham saham 500 lb Rp 25.000.000
LYD menurut buku Rp 15.500.000
Kenaikan saldo LYD sebagai akibat
Penurunan defisit PT. ANA sejak
1 Jan 2010 s/d 31 Des 2011 Rp 2.400.000
Rp 17.900.000
 Jumlah Rp 42.900.000

Hak pemegang saham minoritas PT. PAPA adalah 10% x Rp 42.900.000 = Rp 4.290.000
Eliminasi terhadap saldo LYD sebesar Rp 9.810.000 dari hak pemegang saham minoritas 10% x
Rp 17.900.000 = Rp 1.790.000 mengakibatkan adanya kenaikan saldo LYD untuk PT. OPA di
dalam neraca konsolidasi sebesar Rp 6.300.000, dengan perhitungan :
Saldo LYD PT. PAPA per 31 Des 2011
(termasuk kenaikan LYD PT. ANA) Rp 17.900.000
Dikurangi :
Saldo LYD PT. PAPA per 1 Jan 2011 Rp 10.900.000
Kenaikan saldo LYD sejak 1 Jan 2010
s/d 31 Des 2011 Rp 7.000.000
Hak pemilikan PT. OPA 90%
Kenaikan saldo LYD untuk PT. OPA Rp 6.300.000
 PT. OPA dan Perusahaan-perusahaan Anaknya
Daftar Lajur Penyusunan Neraca Konsolidasi
Per 31 Des 2011
Rekening Neraca PT. OPA PT. PAPA PT. ANA Eliminasi Neraca Konsolidasi
D K D K
Debit :
Investasi saham-saham 36.000.000 - - - - - -
PT. PAPA
Elim 90% modal saham - - - - 22.500.000 - -
Elim 90% LYD - - - - 9.810.000 - -
1 Jan 2010 Rp 10.900.000
Selisih lebih HP>NB
Investasi saham-saham - - - - - 3.690.000 -
PT. ANA - 24.000.000 - - - - -
Elim 80% modal saham
Elim 80% Defisit - - - - 20.000.000 - -
1 Jan 2011 (Rp - - - 4.000.000 - - -
5.000.000)
Selisih lebih HP>NB
Aktiva lain-lain - - - - - 8.000.000 -
114.000.000 51.000.000 50.000.000 - - 215.000.000 -
150.000.000 75.000.000 50.000.000
Kredit :
Macam-macam hutang
Modal saham PT. OPA 13.200.000 34.500.000 27.00.000 - - - 74.700.000
LYD PT. OPA 25.000.000 - - - - - 25.000.000
Modal saham PT. PAPA 111.800.000 - - - - - 111.800.000
Elim 90% - 25.000.000 - - - - -
Hak pemegang saham
minoritas 10% - - - 22.500.000 - - -
LYD PT. PAPA - - - - - - 2.500.000
Elim 90% x10.900.000
Hak pemegang saham - 15.500.000 - - 2.400.000* - -
minoritas 10% x Rp - - - 9.810.000 - - -
17.900.000 - - - - - - 1.790.000
Kenaikan saldo LYD PT.
OPA
Modal saham PT. ANA - - - - - - 6.300.000
Elim 80%
Hak pemegang saham - - 25.000.000 - - - -
minoritas 20% - - - 20.000.000 - - -
Defisit PT. ANA - - - - - - 5.000.000
Elim 80% x 5jt
Hak pemegang saham - - (2.000.000) - - - -
minoritas 20% x Rp - - - - 4.000.000 - -
2.000.000 - - - - - 400.000 -
Kenaikan saldo LYD PT.
PAPA
- - - 2.400.000* - - -

150.000.000 75.000.000 50.000.000 58.710.000 58.710.000 227.090.000 227.090.000

 2) Metode Equity
Jurnal eliminasi memakai metode equity 31 Des 2011 :
a) Eliminasi hak-hak pemilikan PT. PAPA atas PT. ANA 80% dari hak pemegang
saham per 31 Des 2011:
Modal saham, PT. ANA Rp 20.000.000
Selisih lebih HP > NB Rp 8.000.000
Investasi saham PT. ANA Rp 26.400.000
Defisit PT. ANA Rp 1.600.000
b) Eliminasi hak-hak pemilikan PT. OPA atas PT. PAPA 90% dari hak pemegang
saham per 31 Des 2011
Modal saham, PT. PAPA Rp 22.500.000
LYD, PT. PAPA Rp 16.110.000
Selisih lebih HP > NB Rp 3.690.000
Investasi saham PT. ANA Rp 42.300.000
 PT. OPA dan Perusahaan-perusahaan Anaknya
Daftar Lajur Penyusunan Neraca Konsolidasi
Per 31 Des 2011
Rekening Neraca PT. OPA PT. PAPA PT. ANA Eliminasi Neraca Konsolidasi
D K D K
Debit :
Investasi saham-saham 42.300.000 - - - - - -
PT. PAPA
Elim 90% modal saham - - - - 22.500.000 - -
Elim 90% LYD - - - - 16.110.000 - -
Selisih lebih HP>NB - - - - - 3.690.000 -
Investasi saham-saham - 26.400.000 - - - - -
PT. ANA
Elim 80% modal saham - - - - 20.000.000 - -
Elim 80% LYD - - - 1.600.000 - - -
Selisih lebih HP>NB - - - - - 8.000.000 -
Aktiva lain-lain 114.000.000 51.000.000 50.000.000 - - 215.000.000 -
156.300.000 77.400.000 50.000.000

Kredit :
Macam-macam hutang 13.200.000 34.500.000 27.000.000 - - - 74.700.000

Modal saham PT. OPA 25.000.000 - - - - - 25.000.000

LYD PT. OPA 118.000.000 - - - - - 118.100.000

Modal saham PT. PAPA - 25.000.000 - - - - -

Elim 90%
Hak pemegang saham - - - 22.500.000 - - -

minoritas 10% - - - - - - 2.500.000

LYD PT. PAPA

Elim 90% - 17.900.000 - - - - -

Hak pemegang saham - - - 16.110.000 - - -

minoritas 10% - - - - - - 1.790.000

Modal saham PT. ANA

Elim 80% - - 25.000.000 - - - -

Hak pemegang saham - - - 20.000.000 - - -

minoritas 20% - - - - - - 5.000.000

LYD PT. ANA

- - (2.000.000) - - - -
Elim 80% - - - - 1.600.000 - -
Hak pemegang saham - - - - - 400.000 -
minoritas 20%
156.300.000 77.400.000 50.000.000 60.210.000 60.210.000 227.090.000 227.090.000
c. Hak kontrol yang diperoleh dengan adanya hubungan afiliasi di antara perusahaan-
perusahaan anak
Alternatif ini merupakan gabungan antara alternatif a dan b, yaitu hak kontrol oleh suatu
perusahaan terhadap perusahaan yang lain yang diperoleh melalui cara ini dilakukan / terjadi
dengan memiliki secara langsung sebagian saham perusahaan lain tersebut dan sebagian lagi
penilaian saham melalui perusahaan afiliasinya.
Misalnya, hak kontrol PT. A terhadap PT. C dapat diperoleh dengan memiliki langsung 50%
saham pT. C dan 25% lainnya yang dimiliki oleh PT. B yang 80% sahamnya juga dimiliki oleh
PT. A. Pemilikan langsung 50% saham PT. C secara teoritis belum memberikan hak kontrol PT.
A terhadap PT. C. Akan tetapi dengan dimilikinya 25% saham PT. C oleh PT. B (sebagai
perusahaan anak PT. A) berarti tidak ada lagi kelompok pemegang saham mayoritas pada PT. C
di luar perusahaan afiliasi. Dengan demikian praktis PT. A memperoleh hak kontrol terhadap PT.
C
Contoh 3 :
PT. DANY membeli 125 lb saham PT. ESSY dengan harga @ Rp 60.000/lb pada tanggal 1 Jan
2010. Satu tahun kemudian PT. PAPA membeli 400 lb saham PT. Danny dengan harga @ Rp
75.000/lb dan 250 lb saham PT. ESSY. Baik PT. PAPA, PT. DANY dan PT. ESSY masing-masing
mempunyai modal (saham) yang beredar 500 lb nominal @ Rp 50.000/lb. Berikut ini data
mengenai saldo LYD pada tanggal 31 Des 2009, Laba/Rugi usaha, serta deviden yang dibagikan
dalam dua tahun berturut-turut untuk masing-masing perusahaan :

Keterangan PT. PAPA PT. DANY PT. ESSY

LYD 31 Des 2009 45.000.000 5.000.000 2.500.000
Laba/Rugi usaha 2010 10.000.000 4.375.000 2.500.000
Pembagian deviden Des 2011 5.000.000 2.000.000 2.000.000
Laba/Rugi usaha tahun 2011 7.500.000 5.000.000 3.000.000
 Tabel berikut mengikhtisarkan pengaruh perubahan hak para pemegang saham , (saldo LYD)
terhadap saldo rekening investasi saham dan salod LYD pada PT. PAPA dan PT. DANY untuk
tahun 2010 dan 2011 masing-masing menurut metode cost dan metode equity tampak pada tabel
sbb :

Metode Harga Perolehan Metode Equity

Buku-buku PT. PAPA Buku-buku PT. Buku-buku PT. PAPA Buku-buku PT.
Keterangan DANY DANY
Invest. Invest. LYD Invest. LYD Invest. Invest. LYD Invest. LYD
saham saham saham saham saham saham
PT. PT. PT. PT. PT. PT.
DANY ESSY ESSY DANY ESSY ESSY
31 Des 2009 : Saldo - - 45 - 5 - - 45 - 5
1 Jan 2010 : PT. Dany beli 125
saham PT. Essy a 60.000 - - - 7,5 - - - - 7,5 -
- - 45 7,5 5 - - 45 7,5 5
31 Des 2010 : Laba(Rugi) usaha
PT. Essy Rp 2.500.000 - - - - - - - - - -
PT. Dany Rp 4.375.000 - - - - 4,375 - - - - 4,375
PT. Papa Rp 10.000.000 - - 10 - - - - 10 - -
- - 55 7,5 9,375 - - 55 7,5 9,375
1 Juni 2010 :
- PT. Papa beli 400 lb sahan PT. 30 - - - - 30 - - - -
Dany a 75.000 -
- PT. Papa beli 250 lb saham PT. - 17,5 - - - 17,5 - - -
Essy a 70.000
- Pengakuan bagian laba PT.
Essy tahun 2010 oleh PT. Dany
sejak diperolehnya hak control
oleh PT. Papa dan PT. Dany - - - - - - - - 0,625 0,625
(25% x Rp 2.500.000)
30 17,5 55 7,5 9,375 30 17,5 55 8,125 10
Des 2011 : pembagian deviden
- PT.Essy Rp 2.000.000 50% - - 1 - 0,5 - (1) - (0,5) -
- PT.Dany Rp 2.000.000 80% - - 1,6 - (2) (1,6) - - - (2)
- PT.Papa Rp 5.000.000 - - (5) - - - - (5) - -
- - 52,6 7,5 7,875 28,4 16,5 50 7,625 8
31 Des 2011 : Laba(Rugi) usaha
- PT. Essy Rp 3.000.000 - - - - - - 1,5 1,5 0,75 0,75
- PT. Dany :
Laba usaha Rp 5.000.000
25% Laba PT. Essy Rp 750.000
Jumlah Rp 5.750.000 - - - - 5 - - - - 5
- PT. Papa :
Laba usaha Rp 7.500.000 - - 7,5 - - - - 7,5 - -
80% laba PT. Dany Rp4.600.000 - - - - - 4,6 - 4,6 - -
Jumlah 30 17,5 60 7,5 12,875 33 18 63,6 8,375 13,75

Deviden PT. Essy :

- Dicatat PT. Papa : 250/500 x 100% x Rp 2.000.000 = Rp 1.000.000
- Dicatat PT. Dany : 125/500 x 100% x Rp 2.000.000 = Rp 500.000
Deviden PT. Dany :
- Dicatat PT. Papa : 400/500 x 100% x Rp 2.000.000 = Rp 1.600.000

1) Metode Harga Perolehan

Neraca konsolidasi disusun langsung dari neraca individual perusahaan-perusahaan angoota
afiliasi. Ada beberapa hal yang perlu diperhatikan :
a) Eliminasi hak pemilikan PT. Dany terhadap PT. Essy  dilakukan sebesar 25%
dari saldo hak pemegang saham pada saat terjadinya pemilikan saham 1 Jan 2010
teridiri dari :
Modal saham 500 lb Rp 25.000.000
LYD Rp 2.500.000
Jumlah Rp 27.500.000

Sehingga jurnal eliminasinya :

Modal saham PT. Essy Rp 6.250.000
LYD PT. Essy Rp 625.000
Selisih lebih HP > NB Rp 625.000
Investasi saham PT. Essy Rp 7.500.000

Di dalam neraca konsolidasi harus diakui adanya kenaikan saldo LYD oleh PT. Dany atas bagian
laba yang belum dibagikan PT. Essy sejak 1 Jan 2010 s/d 31 Des 2011 sebesar :
Saldo LYD per 31 Des 2011 Rp 6.000.000
(2.500.000 + 2.500.000 + 3.000.000 – 2.000.000)
Saldo LYD per 1 Jan 2010-01-03 Rp 2.500.000
Kenaikan Rp 3.500.000
Hak pemilikan PT. Dany 25%
Kenaikan saldo LYD PT. Dany Rp 875.000

b) Eliminasi hak pemilikan PT. Papa terhadap PT. Papa dan PT. Essy  dilakukan
50% dari saldo hak pemegang saham PT. Essy pada tanggal 1 Jan 2011 yang terdiri
dari :
Modal saham 500 lb Rp 25.000.000
LYD (2.500.000 + 2.500.000) Rp 5.000.000
Jumlah Rp 30.000.000

jurnal eliminasinya :
Modal saham PT. Essy Rp 12.500.000
LYD PT. Essy Rp 2.500.000
Selisih lebih HP > NB Rp 2.500.000
Investasi saham PT. Essy Rp 17.500.000
Pada metode harga perolehan di dalam neraca individual belum diakui adanya bagian laba pada
perusahaan afiliasi yang belum dibagi sebagai deviden. Tetapi bagian laba tersebut harus diakui
dan dilaporkan sebagai bagian saldo LYD perusahaan induk, maka PT. Papa harus mengakui
adanya kenaikan saldo LYD sejak 1 Jan s/d 31 Des 2011 sebesar :
Saldo LYD per 31 Des 2011 Rp 6.000.000
Saldo LYD per 1 Jan 2010-01-03 Rp 5.000.000
Kenaikan Rp 1.000.000
Hak pemilikan PT. Dany 50%
Kenaikan saldo LYD PT. Dany Rp 500.000

c) Eliminasi hak pemilikan PT. Papa terhadap PT. Dany  dilakuan sebesar 80% dari
saldo pemegang saha PT. Dany pada tanggal 1 Jan 2011 yang terdiri dari :
Modal saham 500 lb Rp 25.000.000
LYD menurut buku (5.000.000 + 4.375.000) Rp 9.375.000
Bagian atas laba PT. Essy tahun 2000 Rp 625.000
(25% x Rp 2.500.000)
Jumlah Rp 35.000.000

jurnal eliminasinya :
Modal saham PT. Dany Rp 20.000.000
LYD PT. Dany Rp 8.000.000
Selisih lebih HP > NB Rp 2.000.000
Investasi saham PT. Essy Rp 30.000.000

Dalam neraca konsolidasi, PT. Papa mengakui adanya bagian atas laba yang diperoleh oleh PT.
Dany sejak terjadinya pemilikan s/d tanggal neraca yang belum dibagi deviden laba yang diperoleh
PT. Dany berasal dari :
- Laba usahanya sendiri
- Hasil pemilikan saham PT. Essy
Saldo kenaikan LYD untuk PT. Papa sbb :
Saldo LYD PT. Dany per 31 Des 2011
Per buku (neraca) Rp 12.875.000
Bagian atas laba pemilikan saham
PT. Essy (perhitungan sebelumnya) Rp 875.000
Rp 13.750.000
Saldo LYD PT. Dany per 1 Jan 2011 Rp 10.000.000
(Lihat perhitungan di atas)
Jumlah kenaikan Rp 3.750.000
Hak pemilikan PT. Papa 80%
Kenaikan saldo LYD PT. Papa Rp 3.000.000
 PT. PAPA dan Perusahaan-perusahaan Anaknya
Daftar Lajur Penyusunan Neraca Konsolidasi
Per 31 Des 2011
Rekening Neraca PT. PAPA PT. DANY PT. ESSY Eliminasi Neraca Konsolidasi
D K D K
Debit :
Investasi saham-saham 30.000.000 - - - - - -
PT. Dany
Elim 80% modal saham - - - - 20.000.000 - -
Elim 80% LYD - - - - 8.000.000 - -
1 Jan 2010 Rp
Selisih lebih HP>NB - - - - - 2.000.000 -
Investasi saham-saham 17.500.000 - - - - - -
PT. Essy
Elim 50% modal saham - - - - 12.500.000 - -
Elim 50% LYD - - - - 2.500.000 - -
1 Jan 2011
Selisih lebih HP>NB - - - - - 2.500.000 -
Investasi saham-saham - 7.500.000 - - - - -
PT. Essy
Elim 25% modal saham - - - - 6.250.000 - -
Elim 25% LYD - - - - 625.000 - -
1 Jan 2010
Selisih lebih HP>NB - - - - - 625.000 -
Aktiva lain-lain 77.500.000 67.500.000 50.000.000 - - 195.000.000 -
125.000.000 75.000.000 50.000.000

Kredit :
Macam-macam hutang 39.900.000 37.125.000 19.000.000 - - - 96.025.000
Modal saham PT. Papa 25.000.000 - - - - - 25.000.000
LYD PT. Papa 60.100.000 - - - - - 60.100.000
Modal saham PT. Dany - 25.000.000 - - - - -
Elim 80% - - - 20.000.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 5.000.000
minoritas 20%
LYD PT. Dany - 12.875.000 - - 875.000* - -
Elim 80%x10 jt - - - 8.000.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 2.750.000
minoritas 20% x Rp
13.750.000
Kenaikan saldo LYD PT. - - - - - - 3.000.000
Papa
Modal saham PT. Essy - - 25.000.000 - - - -
Elim 50% - - - 12.500.000 - - -
Elim 25% - - - 6.250.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 6.250.000
minoritas 25%
LYD PT. Essy - - 6.000.000 - - - -
Elim 50%x 5jt - - - 2.500.000 - - -
Elim 25%x 2.500.000 - - - 625.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 1.500.000
minoritas 25% x Rp
6.000.000
- - - 875.000* - - -
Kenaikan saldo LYD PT.
Dany - - - - - - 500.000
Kenaikan saldo LYD PT.
Papa
125.000.000 75.000.000 50.000.000 50.750.000 50.750.000 200.125.000 200.125.000

Kenaikan 25%x6jt-2.500.000= 875.000 50%x6jt-2500.000= 500.000

Keterangan :
Eliminasi :
- LYD PT. Dany : Rp 9.375.000 + Rp 625.000 = Rp 10.000.000 x 80% = Rp 8.000.000
Hak pemegang saham minoritas : 20% x Rp 12.875.000 + Rp 875.000 = Rp 2.750.000
- LYD PT.Essy : 50% x Rp 5.000.000 = Rp 2.500.000
25% x Rp 2.500.000 = Rp 625.000
Hak pemegang saham minoritas : 20% x (Rp 2.500.000 + Rp 2.500.000 + Rp 3.000.000 – Rp 2.000.000)
= Rp 1.500.000

2) Metode Equity
Pada metode equity berbagai pengaruh perubahan saldo LYD pada perusahaan anak telah diikuti
secara lengkap pada buku-buku perusahaan induk, sehingga neraca individual masing-masing
anggota perusahaan afiliasi telah menunjukkan posisi hak-hak pemilikan perusahaan induk
terhadap perusahaan anak tepat pada tanggal neraca, sehingga penyusunan neraca konsolidasi
(langsung dari neraca idividual) tinggal menggabungkan semua aktiva dan hutang kepada pihak
luar anggota afiliasi serta mengeliminasi hak-hak pemilikan dari perusahaan induk.
Jurnak eliminasi PT. Papa pada tanggal 31 Des 2011 :
a) Eliminasi hak-hak pemilikan PT. Dany terhadap PT. Essy dilakukan 25% dari saldo
hak-hak pemegang saham PT. Essy pada tanggal 31 Des 2011
Modal saham PT. Essy Rp 6.250.000
LYD PT. Essy Rp 1.500.000
Selisih lebih HP > NB Rp 625.000
Investasi saham PT. Essy Rp 8.375.000
 b) Eliminasi hak-hak pemilikan PT. Papa terhadap PT. Essy dilakukan 50% dari saldo
hak-hak pemegang saham PT. Essy pada tanggal 31 Des 2011 :
Modal saham PT. Essy Rp 12.500.000
LYD PT. Essy Rp 3.000.000
Selisih lebih HP > NB Rp 2.500.000
Investasi saham PT. Essy Rp 18.000.000

c) Eliminasi hak-hak pemilikan PT. Papa terhadap PT. Dany dilakukan 80% dari saldo
hak-hak pemegang saham PT. Dany pada tanggal 31 Des 2011
Modal saham PT. Dany Rp 20.000.000
LYD PT. Dany Rp 11.000.000
Selisih lebih HP > NB Rp 2.000.000
Investasi saham PT. Dany Rp 33.000.000
PT. PAPA dan Perusahaan-perusahaan Anaknya
Daftar Lajur Penyusunan Neraca Konsolidasi
Per 31 Des 2011
Rekening Neraca PT. PAPA PT. DANY PT. ESSY Eliminasi Neraca Konsolidasi
D K D K
Debit :
Investasi saham-saham 33.000.000 - - - - - -
PT. Dany
Elim 80% modal saham - - - - 20.000.000 - -
Elim 80% LYD - - - 11.000.000 - -
Selisih lebih HP>NB - - - - - 2.000.000 -
Investasi saham-saham 18.000.000 - - - - - -
PT. Essy
Elim 50% modal saham - - - - 12.500.000 - -
Elim 50% LYD - - - - 3.000.000 - -
Selisih lebih HP>NB - - - - - 2.500.000 -
Investasi saham-saham - 8.375.000 - - - - -
PT. Essy
Elim 25% modal saham - - - - 6.250.000 - -
Elim 25% LYD - - - - 1.500.000 - -
Selisih lebih HP>NB - - - - - 625.000 -
Aktiva lain-lain 77.500.000 67.500.000 50.000.000 - - 195.000.000 -
128.500.000 75.875.000 50.000.000

Kredit :
Macam-macam hutang 39.900.000 37.125.000 19.000.000 - - - 96.025.000
Modal saham PT. Papa 25.000.000 - - - - - 25.000.000
LYD PT. Papa 63.600.000 - - - - - 63.600.000
Modal saham PT. Dany - 25.000.000 - - - - -
Elim 80% - - - 20.000.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 5.000.000
minoritas 20%
LYD PT. Dany - 13.750.000 - - - - -
Elim 80% - - - 11.000.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 2.750.000
minoritas 20%
Modal saham PT. Essy - - - - - - -
Elim 50% - - 25.000.000 - - - -
Elim 25% - - - 12.500.000 - - -
Hak pemegang saham - - - 6.250.000 - - 6.250.000
minoritas 25%
LYD PT. Essy - - 6.000.000 - - - -
Elim 50% - - - 3.000.000 - - -
Elim 25% - - - 1.500.000 - - -
Hak pemegang saham - - - - - - 1.500.000
minoritas 25% x Rp
6.000.000
128.500.000 75.875.000 50.000.000 54.250.000 54.250.000 200.125.000 200.125.000