Tanggung Jawab Auditor

• Melaksanakan prosedur audit untuk memperoleh

keyakinan memadai tentang kecukupan dan
ketepatan penyajian dan pengungkapan
• Reviu peristiwa kemudian
• Reviu contingent liabilities
• Mengumpulkan bukti final & evaluasi hasil
• Menerbitkan laporan audit & mengkomunikasikan
hasil audit

1-2
 Melaksanakan prosedur audit yang terkait
dengan tujuan audit presentation and disclosure.

Audit Objectives Description

Occurrence and rights and Disclosed events and transactions have
obligations occurred and pertain to the entity
Completeness All disclosured that should have been included
in the financial statements hve been included

Classification and Financial information have appropiately

understandability presented and described and disclosures are
clearly expressed
Accuracy and valuation Financial and other information are disclosed
fairly and at appropiate amounts.

1-3
Melaksanakan prosedur audit yang terkait
dengan tujuan audit presentation and disclosure.

Prosedur Audit
• Sebagian terintegrasi dengan pengujian transaksi dan
pengujian saldo akun.
• The auditor’s primary concerns : menentukan apakah
manajemen telah mengungkapkan semua informasi yang
diperlukan sesuai dengan standar dan regulasi yang
berlaku.
• Disclosure checklist – PSAK & Regulasi (POJK, PBI
dsb)
• Related parties, going concern, pending litigation,
commitment & contingencies, subsequent events

1-4
Peristiwa Kemudian (Subsequent Events)
Peristiwa/transaksi yang terjadi diantara
 tanggal laporan keuangan dan tanggal laporan
auditor; dan
 fakta yang diketahui oleh auditor setelah tanggal
laporan auditor.

1-5
Jenis Peristiwa Kemudian
1. Peristiwa yang menyediakan bukti tentang kondisi
yang ada pada tanggal laporan keuangan, dan
2. Peristiwa yang menyediakan bukti tentang kondisi
yang terjadi setelah tanggal laporan keuangan

1-6
1. Peristiwa Kemudian Jenis 1
• Memerlukan penyesuaian terhadap laporan keuangan
• Contoh :
 Kebangkrutan debitur setelah tanggal neraca akibat
memburuknya kondisi keuangan
 Penjualan investasi dengan harga lebih rendah dari
nilai tercatat pada tanggal laporan keuangan
 Penyelesaian kewajiban (tuntutan hukum) yang
jumlahnya berbeda dengan yang dicatat
 Penjualan aset tetap yang ditarik dari operasi dengan
harga yang berbeda dengan yang dicatat

1-7
2. Peristiwa Kemudian Jenis 2
• Memerlukan pengungkapan dalam laporan keuangan
• Contoh :
 Debitur signifikan yang dinilai sehat pada tanggal
laporan kemudian bangkrut setelah tanggal laporan
keuangan karena bencana, kebakaran dsb.
 Penerbitan saham, obligasi, akuisisi, merger
 Kerugian persediaan karena kebakaran
 Terjadinya tuntutan hukum yang disebabkan peristiwa
yang terjadi setelah tanggal laporan keuangan

1-8
Tujuan Auditor

a) Memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat tentang

apakah peristiwa yang terjadi antara tanggal laporan
keuangan dan tanggal laporan auditor yang mengharuskan
penyesuaian atau pengungkapan dalam laporan keuangan
tersebut sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan
yang berlaku, dan
b) Merespons secara tepat fakta yang diketahui oleh auditor
setelah tanggal laporan auditor, yang dapat menyebabkan
auditor harus mengubah laporan auditnya.

1-9
Auditor Concern

1. Peristiwa Yang Terjadi Antara Tanggal Laporan Keuangan dan

Tanggal Laporan Auditor
2. Fakta Yang Diketahui Setelah Tanggal Laporan Auditor Tetapi
Sebelum Tanggal Penerbitan Laporan Keuangan
3. Fakta Yang Diketahui Oleh Auditor Setelah Laporan Keuangan
Diterbitkan

1 - 10
Client’s ending Audit Date client
balance sheet report issues financial
date date statements

12-31-1X 03-11-1Y 03-26-1Y

1 2 3
beetwen before after

1 - 11
Client’s ending Audit Date client
balance sheet report issues financial
date date statements

12-31-1X 03-11-1Y 03-26-1Y

1
beetwen

1 - 12
Kelalaian mencatat atau mengungkapkan peristiwa
kemudian yang material dalam laporan keuangan
dapat mengakibatkan laporan keuangan menyimpang
dari kerangka pelaporan keuangan yang berlaku.

Qualified or Adverse Opinion

1 - 13
Tanggungjawab Auditor
Auditor harus melaksanakan prosedur audit yang
dirancang untuk memperoleh bukti yang cukup dan tepat,
bahwa seluruh peristiwa yang terjadi antara tanggal
laporan keuangan dan tanggal laporan auditor yang
mengharuskan penyesuaian atau pengungkapan dalam
laporan keuangan, telah diidentifikasi.

1 - 14
Audit Tests
1. Prosedur yang dilaksanakan sebagai bagian dari
pengujian saldo (tests details of balances).
• Pengujian data untuk menentukan ketepatan cutoff
(cutoff tests)
• Pengujian data untuk menentukan kewajaran penilaian :
• memeriksa penerimaan kas setelah tanggal laporan
keuangan (subsequent collections)
• membandingkan harga pasar setelah tanggal laporan
dengan harga perolehan dalam penilaian persediaan

1 - 15
Audit Tests (lanjutan)
2. Prosedur yang dilaksanakan khusus untuk meneliti
peristiwa kemudian yang berpengaruh material
terhadap laporan keuangan :
• Meminta keterangan dari manajemen yang bertanggung
jawab tentang :
• Liabilitas kontinjen atau komitment2 yang ada
• perubahan signifikan dalam modal, hutang jangka
panjang
• Membaca notulen rapat pemegang saham, dewan
komisaris, direksi setelah tanggal laporan keuangan

1 - 16
Audit Tests (lanjutan)
• Meminta keterangan dari penasehat hukum klien tentang
kemungkinan adanya tuntutan hukum, klaim pihak ketiga,
dan keputusan pengadilan,
• Review legal expenses,
• Mereview catatan & dokumen yang dibuat setelah tanggal
laporan keuangan
• Mendapatkan surat representasi dari klien tentang peristiwa
kemudian yg menurutnya memerlukan penyesuaian atau
pengungkapan.

1 - 17
Client’s ending Audit Date client
balance sheet report issues financial
date date statements

12-31-1X 03-11-1Y 03-26-1Y

2
before

1 - 18
• Auditor tidak memiliki kewajiban untuk melakukan prosedur
audit setelah tanggal laporan audit, namun jika ditemukan
fakta yang mungkin menyebabkan auditor harus merubah
laporan auditnya maka auditor harus :
a) Membahas dengan manajemen dan, jika relevan, dengan
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola
b) Menentukan apakah laporan keuangan memerlukan
perubahan, dan jika demikian,
c) Meminta keterangan bagaimana manajemen akan
memperlakukan hal tersebut dalam laporan keuangan

1 - 19
• Jika manajemen mengubah laporan keuangan, maka auditor
harus :
a) Melaksanakan prosedur audit terkait dengan perubahan
laporan keuangan
b) Mengubah laporan auditor dengan dual dating, atau
memperluas prosedur audit sampai pada tanggal laporan
auditor baru dan merubah laporan auditor dengan tanggal
baru.

dual dating Bandung, 5 Maret 2017, kecuali untuk

Catatan X tanggal 19 Maret 2017

1 - 20
Client’s ending Audit Date client
balance sheet report issues financial
date date statements

12-31-1X 03-11-1Y 03-26-1Y

3
after

1 - 21
Setelah laporan diterbitkan, auditor tidak berkewajiban untuk
melaksanakan prosedur audit apa pun berkenaan dengan
laporan keuangan auditan, kecuali jika ia mendapatkan fakta
yang baru diketahui, yang dapat berdampak terhadap laporan
auditnya.
Fakta yang ditemukan bersifat
• laporan auditor akan terpengaruh jika fakta tersebut diketahui
pada tanggal laporan auditnya dan belum dicerminkan dalam
laporan keuangan, dan
• auditor yakin ada orang yang mengandalkan laporan keuangan
tersebut memandang penting terhadap informasi tersebut.

1 - 22
Prosedur audit
• Memastikan bahwa manajemen telah menginformasikan fakta
tersebut kepada semua pihak yang telah menerima laporan
keuangan
• Merubah laporan keuangan
• Menyerahkan laporan auditor baru dengan paragraf penjelasan
tentang fakta baru tersebut

1 - 23
Contingent Liabilities

A contingent liability is a potential future obligation to an outside party

for an unknown amount resulting from activities that have already
taken place.

Three conditions are required for a contingent liability to exist :

• There is a potential future payment to an outside party or the
impairment of an asset that resulted from an existing condition;
• There is uncertainty about the amount of the future payment or
impairment ;
• The outcome will be resolved by some future event or events.

1 - 24
 Likelihood of Occurrence and Financial
Statement Treatment

Likelihood of Financial statement

occurrence of event treatment

Remote No disclosure necessary

(slight chance)

Reasonably possible Disclosure is necessary

Probable Adjust financial statements

(likely to occur) or note disclosure

1 - 25
 Auditor’s Concerns

 Pending litigation for patent infringement, product liability

 Income tax disputes
 Product warranties
 Notes receivable discounted
 Guarantees of obligations of others
 Unused balances of outstanding letters of credit

Contingency disclosure should describe the nature of the contingency

to the extent it is known and the opinion of legal counsel or management
as to the expected outcome.

1 - 26
Audit Procedures for Finding Contingencies

Inquire of management (orally and in writing) about

the possibility of unrecorded contingencies.
Review tax reports and correspondences with
tax office for income tax settlements.
Review the minutes of directors’ and stockholders’
meetings for indications of lawsuits or other contingencies.

1 - 27
Audit Procedures for Finding Contingencies

Analyze legal expenses and review invoices and

statements from legal counsel.

Obtain letters from major attorney of the client as to

the status of pending litigation.
Review audit documentation for any information that
may indicate a potential contingency.

Examine letters of credit in force.

1 - 28
Inquiry of Client’s Attorneys

Inquiry of the client’s attorneys is a major procedure auditors

rely on for evaluating known litigation or other claims against the
client and identifying additional ones
• A list including
(1) pending threatened litigation and
(2) asserted or unasserted claims or assessments with which
the attorney has had involvement.
• A request that the attorney furnish information or comment
about the progress of each item listed.

1 - 29
Inquiry of Client’s Attorneys

• A request for the identification of any unlisted pending or

threatened legal action or a statement that
the client’s list is complete.
• A statement informing the attorney of the attorney’s responsibility
to inform management of legal matters requiring disclosure in
the financial statements and to respond directly to the auditor.

If an attorney refuses to provide the auditor with information about

material existing lawsuits or unasserted claims, auditors must
modify their audit report to reflect the lack of available evidence

1 - 30
Final Evidence Accumulation

Five procedures for final evaluation :

1. Perform final analytical procedures.
2. Evaluate the going-concern assumption.
3. Obtain a management representation letter.
4. Consider information accompanying the
basic financial statements.
5. Read other information in the annual report.

1 - 31
Final Analytical Procedures

Partner reads financial statements and footnotes

Unusual or Unusual items

Considers
unexpected not
adequacy of
balances or previously
evidence
relationships identified

1 - 32
Going Concern Assumption

Evaluate a client’s ability to continue operating

in another future year

Assess as Use analytical

Update
part of initial procedures &
based on
planning make final
audit results
assessment

See another slide

1 - 33
Management Representation Letter

Purposes of the letter:

1. To impress upon management its responsibility

for the assertions in the financial statements.

2. To remind management of potential misstatements

or omissions in the financial statements.

3. To document the responses from management

to inquiries about various aspects of the audit.

1 - 34
 Four Categories in
Management Representation Letter

Auditing standards suggest four categories of

specific matters:

Recording and
Responsibility Completeness Recognition,
disclosing
for financial of measurement,
subsequent
statements information and disclosure
events

1 - 35
Information Accompanying Basic Financial
Statements
Statement of
Financial Position
Statement of Profit or
Loss and Other
Comprehensive Income Complete Auditor’s
Statement of financial report
cash flows statements
Statement of (IFRS/SAK)
Changes in Equity
Notes to
Financial Statements Information
accompanying
Statistical data basic financial
statements
Schedule of
Insurance Coverage
Separate paragraph –
unqualified, qualified,
or disclaimer
1 - 36
Evaluate Results

Sufficiency of evidence
Evidence supports auditor’s opinion
Financial statement disclosures
Audit documentation review
Independent review
Summary of evidence evaluation

1 - 37
Evaluating Results and
Reaching Conclusions

1 - 38
Issue the Audit Report

The audit report is the only thing that most users see in
the audit process, and the consequences of issuing an
Inappropriate report can be severe.

See another slide

1 - 39