Universitas Sumatera Utara

SKRIPSI
ANALISIS CAMEL UNTUK MENILAI TINGKAT KESEHATAN BANK

PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
PERTIWI MARPAUNG
130503223
PROGRAM STUDI STRATA 1

DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2017
Universitas Sumatera Utara

MEDAN
PERSETUJUAN ADMINISTRASI AKADEMIK
NAMA : PERTIWI MARPAUNG
NIM : 130503223
PROGRAM STUDI : S-1 AKUNTANSI
JUDUL SKRIPSI : ANALISIS CAMEL UNTUK MENILAI TINGKAT

KESEHATAN BANK PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK DI INDONESIA
Tanggal Ketua Departemen Akuntansi
(Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak., CPA)

NIP. 19580222 198203 1 003
Tanggal Dekan
(Prof. Dr. Ramli, SE., MS)

NIP. 19580602 198803 1 001

MEDAN
PENANGGUNGJAWAB SKRIPSI
NAMA : PERTIWI MARPAUNG
NIM : 130503223
PROGRAM STUDI : S-1 AKUNTANSI
JUDUL SKRIPSI : ANALISIS CAMEL UNTUK MENILAI

TINGKAT KESEHATAN BANK PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK DI INDONESIA
Medan, Oktober 2017
Menyetujui,
Pembimbing
(Drs. Rustam, M.Si., Ak)

NIP. 19511114 198203 1 002

MEDAN
Telah diuji pada

Tanggal 22 September 2017
TIM PENGUJI SKRIPSI
Ketua Penguji : Drs. Rustam, M.Si., Ak
Penguji : Drs. Syahrul Rambe, MM., Ak
Pembanding : Dra. Mutia Ismail, MM., Ak

PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan
sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Camel Untuk Menilai
Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Di Indonesia ” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang
disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga,
dan/ atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau
dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila dikemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, 22 September 2017
Yang Membuat Pernyataan,
Pertiwi Marpaung
NIM : 130503223

ABSTRAK
ANALISIS CAMEL UNTUK MENILAI TINGKAT KESEHATAN BANK
PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK DI INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh CAMEL untuk menilai

Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Beberapa penelitian sebelumnya mengenai tingkat kesehatan bank
memperlihatkan hasil yang berbeda - beda. Oleh karena itu, penelitian lain perlu
dilakukan untuk menguji ulang teori tentang tingkat kesehatan bank.
Populasi penelitian ini sebanyak 43 Perusahaan Perbankan. Metode
pengambilan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling,
sehingga diperoleh 35 perusahaan sampel untuk 3 tahun pengamatan (2013 -
2015) dengan 105 observasi (pengamatan). Data penelitian diperoleh dari
perusahaan sampel yang diunduh dari website Bursa Efek Indonesia. Teknik
analisis data yang digunakan adalah analisis statistik deskriptif dan analisis regresi
logistik. Proses analisis data yang dilakukan terlebih dahulu adalah statistik
deskriptif, analisis regresi logistik lalu kemudian pengujian hipotesis.
Hasil penelitian ini secara parsial menunjukkan bahwa NPM dan BOPO
berpengaruh secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank sedangkan
CAR, NPL, NIM dan LDR tidak berpengaruh secara parsial terhadap nilai
perusahaan. Hasil penelitian ini secara simultan CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO
DAN LDR berpengaruh secara simultan terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
Kata Kunci : CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, LDR dan Tingkat Kesehatan
Bank

ABSTRACT
CAMEL ANALYSIS TO ASSERT THE BANK HEALTH RATE IN

REGISTERED BANKING COMPANIES IN STOCK
EXCHANGE IN INDONESIA
This study aims to determine the effect of CAMEL to assess the Bank's
Health Level on Banking Companies listed on the Indonesia Stock Exchange.
Several previous studies on bank soundness showed different results. Therefore,
other research needs to be done to reexamine the theory of bank soundness.
The population of this study are 43 Banking Companies. Sampling method
used is purposive sampling method, so that 35 sample companies for 3 years
observation (2013 - 2015) with 105 observation (observation). The research data
was obtained from the sample company that was downloaded from the Indonesia
Stock Exchange website. Data analysis techniques used are descriptive statistical
analysis and logistic regression analysis. The process of data analysis is done
first is descriptive statistics, logistic regression analysis and then hypothesis
testing.
The results of this study partially indicate that NPM and BOPO
significantly influence the level of bank health while CAR, NPL, NIM and LDR
did not partially affect the company value. The results of this study simultaneously
CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO and LDR affect simultaneously to the Bank Health
Level.
Keywords: CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, LDR and Bank Health Level

KATA PENGANTAR
Alhamdulillahirabbil‘alamin. segala puji hanyalah milik Allah SWT,
Tuhan yang maha pengasih lagi maha penyayang, yang selalu melimpahkan
rahmat dan hidayahNya kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi yang berjudul” Analisis Camel Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Bank
Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Di Indonesia”
dengan baik dalam rangka memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana
Ekonomi dari Program S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera
Utara.
Pada kesempatan ini penulis juga ingin mengucapkan terimakasih kepada
pihak yang telah membantu keberhasilan penyusunan skripsi ini baik secara
langsung maupun tidak langsung. Penulis mengucapkan terimakasih kepada
1. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak, CPA dan
Bapak Drs. Syahrul Rambe, MM, Ak selaku Ketua dan Sekretaris
Departemen/ Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak D r s . Rustam, M.Si, Ak, CA selaku Dosen Pembimbing saya
yang telah meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, pengarahan,
dan perbaikan dalam menyelesaikan skripsi ini.
4. Bapak Drs. Syahrul Rambe, MM, Ak selaku Dosen Penguji serta Ibu Dra.
Mutia Ismail, SE, M.Si selaku Dosen Pembanding yang telah memberikan

saran, dan kritikan yang membangun dalam menyelesaikan penyusunan
skripsi ini dengan baik.
5. Teristimewa untuk ayahanda H. Ahaddinsyah Marpaung dan ibunda
tercinta dan Dra. Hj. Ramadiah Panjaitan. beserta kakak Delilah
Marpaung, S.Psi, abang Ferarry Ahmad Marpaung, S.T dan adik saya Qori
Melati Marpaung yang telah banyak memberikan dukungan, nasihat dan
doa kepada saya.
6. Sahabat- Sahabat Saya Ayu, Vita, Dinda, Lia, Nini, Er en dan rekan-rekan
seperjuangan Mutiara, Riska, Raissa, Bita, Lola, Anis, Lenny, Karishma,
Aksa, Kak Nisa, Kak Miftah dan juga teman-teman yang tidak bisa
disebutkan satu per satu yang telah banyak membantu dan memberikan
motivasi kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
Semoga Allah SWT selalu memberikan Rahmat dan Karunia-Nya kepada
semua pihak yang secara langsung maupun tidak langsung yang telah
memberikan bantuan kepada penulis dimulai dari awal pengerjaan hingga
terselesaikannya skripsi ini.
Penulis menyadari masih jauh dari kesempurnaan dalam penulisan
skripsi ini dan juga penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun
demi kesempurnaan penulisan ini.
Medan, 22 September 2017

Penulis,
Pertiwi Marpaung
NIM : 130503223

DAFTAR ISI
Halaman
PERNYATAAN ......................................................................................... i
ABSTRAK ................................................................................................. ii
ABSTRACT ................................................................................................ iii
KATA PENGANTAR ............................................................................... iv
DAFTAR ISI .............................................................................................. vi
DAFTAR TABEL ..................................................................................... viii
DAFTAR GAMBAR ................................................................................. ix
BAB I PENDAHULUAN ..................................................................... 1

1.1...................................................................................... Latar
Belakang Masalah ............................................................... 1
1.2...................................................................................... Identifik
asi Masalah .......................................................................... 6
1.3...................................................................................... Batasan
Masalah................................................................................ 6
1.4...................................................................................... Rumusa
n Masalah............................................................................. 7
1.5...................................................................................... Tujuan
Penelitian ............................................................................. 7
1.6...................................................................................... Manfaat
Penelitian ............................................................................. 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... 8

2.1 KerangkaTeori ..................................................................... 8
2.1.1 Analisis CAMEL ........................................................ 8
2.1.2 Pengertian Bank.......................................................... 9
2.1.3 Tinjauan Tentang Kesehatan Bank ............................. 12
2.1.4 Penilaian Terhadap Kesehatan Bank .......................... 14
2.2 Penelitian Terdahulu............................................................ 19
2.3 Kerangka Konseptual .......................................................... 23
2.4 Hipotesis Penelitian ............................................................. 25
BAB III METODE PENELITIAN ........................................................ 28

3.1...................................................................................... Definisi
Operasional dan Skala Pengukuran Variabel ...................... 28
3.1.1 Variabel Dependen ..................................................... 28
3.1.2 Variabel Independen ................................................... 28
3.2...................................................................................... Populasi
dan Sampel Penelitian ......................................................... 32
3.3...................................................................................... Jenis
Data...................................................................................... 36

3.4...................................................................................... Metode
Pengumpulan Data............................................................... 36
3.5...................................................................................... Metode
Analisis Data ....................................................................... 37
3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif........................................ 37
3.5.2 Analisis Logistic Regression ...................................... 38
3.5.2.1 Menilai Model fit ........................................... 39
3.5.2.2 Uji Multikolinearitas ...................................... 41
3.5.2.3 Tabel Klasifikasi ............................................ 41
3.5.2.4 Pengujian Hipotesis........................................ 42
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ....................... 43

4.1 Data Penelitian..................................................................... 43
4.2 Deskripsi Variabel ............................................................... 44
4.2.1 Variabel Bebas (Variabel Independen) ...................... 44
4.2.1.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) (XI) ............. 44
4.2.1.2 Non Performing Loan (NPL) (X2)................. 46
4.2.1.3 Net Profit Margin (NPM) (X3) ...................... 47
4.2.1.4 Net Interest Margin (NIM) (X4) .................... 49
4.2.1.5 Beban Operasional / Pendapatan Operasional
(BOPO) (X5) ................................................. 50
4.2.1.6 Loan to Deposit Ratio ( LDR ) (X5) .............. 52
4.2.2 Variabel Terikat (Variabel Dependen) ....................... 54
4.2.2.1 Tingkat Kesehatan Bank (Y) ......................... 54
4.3 Analisis Statistik Deskriptif................................................. 55
4.4 Analisis Regresi Logistik .................................................... 57
4.4.1 Menilai Keseluruhan Model (Overall Model Fit) ...... 57
4.4.2 Koefisien Determinasi (Cox dan Snell’s R square) .... 59
4.4.3 Menguji Kelayakan Model Regresi (Hosmer and
Lomeshow’s Goodness of Fit Test) ............................ 59
4.4.4 Uji Multikoliniaritas ................................................... 60
4.5...................................................................................... Model
Regresi Logistik yang Terbentuk ...................................... 62
4.6 Pengujian Hipotesis Penelitian ........................................... 64
4.6.1 Uji Signifikansi Model Secara Parsial (Uji Wald) ..... 64
4.6.2 Uji Signifikansi Model Secara Simultan
(Uji Omnibus) ........................................................... 66
4.7 Pembahasan Hasil Penelitian............................................... 67
4.7.1 CAR terhadap Tingkat Kesehatan Bank ................... 67
4.7.2 NPL terhadap Tingkat Kesehatan Bank ................... 67
4.7.3 NPM terhadap Tingkat Kesehatan Bank .................... 68
4.7.4 NIM terhadap Tingkat Kesehatan Bank .................... 68
4.7.5............................................................................. BOPO
terhadap Tingkat Kesehatan Bank ............................ 68

4.7.6............................................................................. LDR
terhadap Tingkat Kesehatan Bank ............................. 68
4.7.7............................................................................. CAR,
NPL, NPM, NIM, BOPO DAN LDR berpengaruh
secara simultan (bersama-sama) terhadap Tingkat
Kesehatan Bank ......................................................... 69
BAB V KESIMPULAN ......................................................................... 70

5.1 Kesimpulan ......................................................................... 70
5.2 Keterbatasan Penelitian ....................................................... 71
5.3 Saran .................................................................................... 71
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................ 73

DAFTAR TABEL
Nomor Tabel Judul Halaman
2.1 Tinjauan Penelitian Terdahulu ...................................................... 22

3.1 Definisi Operasional dan Skala PengukuranVariabel ................... 32
3.2 Daftar Populasi dan Sampel Penlitian ........................................... 34
4.1 Deskripsi Penarikan Sampel Penelitian......................................... 43
4.2 Capital Adequancy Ratio (CAR) (X1) ........................................... 45
4.3 Non Performing Loan (NPL) (X2) ................................................ 46
4.4 Net Profit Margin (NPM) (X3) ..................................................... 48
4.5 Net Interest Margin (NIM) (X4) .................................................. 49
4.6 Beban Operasional / Pendapatan Operasional
(BOPO) (X5) ................................................................................. 51
4.7 Loan to Deposit Ratio (LDR) (X6) .............................................. 53
4.8 Tingkat Kesehatan Bank (Y) ......................................................... 54
4.9 Statistik Deskriptif Tingkat Kesehatan Bank ................................ 55
4.10 Statistik Deskriptif CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO
dan LDR ........................................................................................ 56
4.11 Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Awal) ........................................... 58
4.12 Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Akhir) .......................................... 58
4.13 Nagelkerke R Square ..................................................................... 59
4.14 Hosmer and Lemeshow Test ........................................................ 60
4.15 Uji Multikolinearitas ..................................................................... 61
4.16 Model Regresi Logistik yang Terbentuk........................................... 62
4.17 Uji Signifikansi Pengaruh Parsial ................................................. 65
4.18 Uji Signifikansi Model secara Simultan ....................................... 67

DAFTAR GAMBAR
Nomor Gambar Judul Halaman
2.1 Kerangka Konseptual .................................................................... 25

BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Perbankan merupakan tulang punggung dalam membangun sistem
perekonomian dan keuangan Indonesia karena dapat berfungsi sebagai
intermediary institution yaitu lembaga yang mampu menyalurkan kembali dana-
dana yang dimiliki oleh unit ekonomi yang surplus kepada unit-unit ekonomi
yang membutuhkan bantuan dana atau defisit. Fungsi ini merupakan mata rantai
yang penting dalam melakukan bisnis karena berkaitan dengan penyediaan dana
sebagai investasi dan modal kerja bagi unit-unit bisnis dalam melaksanakan fungsi
produksi. Menurut Susilo (2009:159) mengemukakan bahwa “agar dapat berjalan
dengan lancar maka lembaga perbankan harus berjalan dengan baik pula”.
Berdasarkan fungsi dan peranan bank tersebut, setiap negara senantiasa
berupaya agar lembaga perbankan selalu berada dalam kondisi yang sehat, aman,
dan stabil. Kesehatan suatu bank adalah kemampuan suatu bank untuk melakukan
kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua
kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan
perbankan yang berlaku. Suatu sistem perbankan dalam kondisi yang tidak sehat
akan menyebabkan fungsi bank sebagai lembaga intermediasi tidak akan
berfungsi dengan optimal.
Menurut Sutedi (2014:27) yang mengemukakan bahwa
terganggunya fungsi intermediasi maka alokasi dan penyediaan dana dari

perbankan untuk kegiatan investasi dan membiayai sektor-sektor yang

produktif dalam perekonomian menjadi terbatas. Sistem perbankan yang
tidak sehat juga akan mengakibatkan lalu lintas pembayaran yang
dilakukan oleh sistem perbankan tidak lancar dan efisien, selain itu sistem
perbankan yang tidak sehat juga akan menghambat efektivitas kebijakan
moneter. Kesehatan suatu bank merupakan kepentingan semua pihak yang
terkait, baik pemilik, pengelola bank, masyarakat, pengguna jasa bank dan
Bank Indonesia selaku otoritas pengawasan bank.
Dalam rangka fungsi pengawasannya, minimal Bank Indonesia memiliki 3
instrumen untuk mengawasi tingkat kesehatan sebuah bank sesuai dengan
peraturan (Anggraeni, 2006:2) yakni:
1. Analisis CAMEL (Capital, Assets, Management, Earning, dan

Liquidity).
2. BMPK (Batas Maksimum Pemberian Kredit), dengan tujuan untuk
menghindari kegagalan usaha sebagai akibat dari konsentrasi pemberian
kredit baik untuk melindungi kepentingan, kepercayaan publik maupun
untuk memelihara kesehatan bank.
3. Penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper test).
Dengan adanya aturan kesehatan bank, perbankan diharapkan selalu dalam
kondisi sehat, sehingga bank tidak akan merugikan masyarakat. Oleh karenanya
sebuah bank tentunya memerlukan suatu analisis untuk mengetahui kondisinya
setelah melakukan kegiatan operasionalnya dalam jangka waktu tertentu. Analisis
yang dilakukan disini berupa penilaian tingkat kesehatan bank.
Salah satu indikator tingkat kesehatan bank adalah laporan keuangan bank
yang meliputi informasi tentang posisi keuangan, kinerja, dan aliran kas bank.
Laporan keuangan merupakan sumber informasi yang menunjukkan posisi dan
operasi perusahaan dalam melaksanakan tujuan yang hendak dicapainya.
Informasi keuangan pada umumnya dipertimbangkan untuk mengurangi
ketidakpastian para pemakai laporan keuangan dalam mengambil keputusan, oleh
karena itu laporan keuangan yang dipublikasikan bank secara rutin harus

mencakup informasi keuangan yang dapat digunakan untuk membuat keputusan
ekonomi.
Analisis laporan keuangan sangat dibutuhkan untuk memahami informasi
tentang laporan keuangan. Analisis laporan keuangan meliputi perhitungan dan
interpretasi rasio keuangan yang ada dalam laporan keuangan. Analisis laporan
keuangan perbankan dapat membantu para pelaku bisnis, baik pemerintah dan
para pemakai laporan keuangan lainnya dalam menilai kondisi keuangan suatu
perusahaan tidak terkecuali perusahaan perbankan. Untuk menilai kinerja
keuangan perbankan umumnya digunakan lima aspek penilaian yaitu CAMEL
(Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity). Aspek capital meliputi CAR,
aspek assets meliputi NPL, aspek earning meliputi NIM dan BOPO, aspek
management meliputi NPM, sedangkan aspek liquidity meliputi LDR. Kelima
aspek tersebut dinilai dengan menggunakan rasio keuangan. Hal ini menunjukkan
bahwa rasio keuangan bermanfaat dalam menilai kondisi keuangan perusahaan
perbankan, memprediksi kelangsungan usaha baik yang sehat maupun yang tidak
sehat. CAMEL tidak sekedar mengukur tingkat kesehatan bank, tetapi juga
digunakan sebagai indikator dalam menyusun tingkat dan memprediksi
kebangkrutan bank.
Menurut Khaira (2015:4) dalam Surat Edaran BI No.6/10/PBI/2004
tanggal 12 April 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum,
“maka predikat tingkat kesehatan bank dibagi dalam empat peringkat, yaitu sehat,
cukup sehat, kurang sehat, dan tidak sehat”.

Penilaian tingkat kesehatan bank perlu dilakukan oleh pemilik atau
pengelola bank serta Bank Indonesia selaku lembaga pengawasan perbankan di
Indonesia. Dengan penilaian tersebut maka dapat diketahui keadaan dan
perkembangan financial perusahaan serta hasil-hasil yang telah dicapai diwaktu
lampau dan diwaktu yang sedang berjalan. Hasil analisis tersebut akan membantu
masyarakat umum dan investor untuk memilih bank yang benar-benar sehat
sehingga tidak akan merugikan mereka dimasa yang akan datang. Hasil analisis
terhadap tingkat kesehatan bank ini juga tentu akan digunakan oleh Bank
Indonesia dalam menentukan kebijakan yang bertujuan melindungi masyarakat
dari akibat kegagalan bank.
Penelitian dengan menggunakan rasio-rasio CAMEL di dalam
memprediksi kebangkrutan atau kegagalan bank telah beberapa kali dilakukan
sebelumnya namun belum menunjukkan hasil yang konsisten. Hasil penelitian
mengenai pengaruh CAR terhadap kesehatan bank menunjukkan hasil yang
berbeda-beda. Penelitian Aryati dan Manao (2002) serta Almilia dan
Herdiningtyas (2005) menunjukkan bahwa CAR memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Begitu pula penelitian Juniarsi dan
Suwarno (2005) juga menunjukkan bahwa CAR memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap kebangkrutan bank. Hal ini berbeda dengan hasil penelitian
Nasser dan Aryati (2000), Aryati dan Balafif (2007), serta Mulyaningrum (2008)
yang menunjukkan CAR tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
tingkat kesehatan bank.

Penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005), Aryati dan Balafif (2007),
serta Dewi (2010) menunjukkan bahwa NPL memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap tingkat kesehatan bank. Hal ini berbeda dengan hasil penelitian
Mulyaningrum (2008) yang menunjukkan NPL tidak memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap tingkat kesehatan bank.
Penelitian Juniarsi dan Suwarno (2005) menunjukkan bahwa NPM
memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Hal ini
berbeda dengan hasil penelitian Nasser dan Aryati (2000) serta Aryati dan Manao
(2002) yang menunjukkan NPM tidak memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap tingkat kesehatan bank.
Penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005) menunjukkan bahwa NIM
memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Hal ini
berbeda dengan hasil penelitian Aryati dan Balafif (2007), Mulyaningrum (2008),
serta Dewi (2010) yang menunjukkan NIM tidak memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap tingkat kesehatan bank.
Penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005) serta Juniarsi dan Suwarno
(2005) menunjukkan bahwa BOPO memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
tingkat kesehatan bank. Hal ini berbeda dengan hasil penelitian Nasser dan Aryati
(2000), Aryati dan Manao (2002), Mulyaningrum (2008), serta Dewi (2010) yang
menunjukkan NIM tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat
kesehatan bank.
Penelitian Mulyaningrum (2008) menunjukkan bahwa LDR memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Hal ini berbeda

dengan hasil penelitian Nasser dan Aryati (2000), Aryati dan Manao (2002),
Almilia dan Herdiningtyas (2005), Aryati dan Balafif (2007), serta Dewi (2010)
yang menunjukkan LDR tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
tingkat kesehatan bank.
Berdasarkan latar belakang tersebut di atas menjadi dasar pemikiran bagi
penulis untuk melakukan penelitian dengan judul “Analisis CAMEL Untuk
Menilai Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia.
1.2 Identifikasi Masalah
Adapun identifikasi masalah dalam penelitian ini dapat diuraikan sebagai
berikut :
a. Penurunan kinerja bank mempengaruhi terhadap perekonomian
masyarakat.
b. Kesehatan suatu bank tercermin dalam laporan keuangan yang
dikeluarkan bank tersebut dimana laporan keuangan tersebut telah
diaudit oleh kantor akuntan publik.
c. CAMEL diharapkan dalam memberikan penilaian efektif untuk
kesehatan suatu bank.
1.3 Batasan Masalah
Penelitian ini dibatasi pada analisis CAMEL untuk menilai tingkat
kesehatan bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia periode 2013-2015.

1.4 Rumusan Masalah
Selanjutnya yang menjadi rumusan masalah dalam penelitian ini adalah
bagaimanakah Analisis CAMEL untuk menilai tingkat kesehatan bank pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015?
1.5 Tujuan Penelitian
Adapun tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui peran CAMEL
untuk menilai tingkat kesehatan bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015.
1.6 Manfaat Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan harapan dapat bermanfaat bagi :
a. Sebagai masukan bagi pihak perbankan dalam upaya menyehatkan
bank sebagai lembaga perbankan di Indonesia.
b. Sebagai masukan bagi pemerintah untuk dapat menganalisis
perkembangan perbankan di Indonesia.
c. Sebagai salah satu syarat bagi penulis dalam upaya menyelesaikan
tugas akhir.

BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Kerangka Teori
2.1.1 Analisis CAMEL
Mengenal dengan adanya analisis kesehatan bank dengan menggunakan
sistem penilaian CAMELS (Capital, Asset quality, Management, Earnings,
Liquidity & Sensitivity to market risk) berdasarkan Peraturan Bank Indonesia
Nomor 6/10/PBI/2004. Sekarang, menurut Khaira (2015:7) dalam Peraturan Bank
Indonesia Nomor 13/24/PBI/2011, maka sistem penilaian analisis kesehatan bank
pun diubah dari CAMELS menjadi RGEC (Risk profile, Good corporate
governance, Earnings, & Capital). Sebenarnya sistem penilaian kesehatan bank
antara CAMELS tidak berbeda jauh dengan RGEC. Beberapa bagian tampak
masih sama seperti masih digunakannya sistem penilaian Capital dan Earnings.
Menurut Kasmir (2002: 185-186) mengemukakan bahwa salah satu alat
untuk mengukur kesehatan bank adalah dengan analisis CAMEL. Unsur-unsur
penilaian dalam analisis CAMEL adalah sebagai berikut:
1. Capital (Permodalan)
Penilaian didasarkan kepada permodalan yang dimiliki oleh salah satu
bank. Salah satu penilaian adalah dengan metode CAR (Capital
Adequacy Ratio) yaitu dengan cara membandingkan modal terhadap
aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR).
2. Assets (Aktiva)
Penilaian didasarkan kepada kualitas aktiva yang dimiliki bank. Rasio
yang diukur ada 2 macam yaitu :
a. Rasio aktiva produktif yang diklasifikasikan terhadap aktiva
produktif
b. Rasio penyisihan penghapusan aktiva produktif terhadap aktiva
produktif yang diklasifikasikan.

3. Management (Manajemen)
Penilaian didasarkan kepada manajemen permodalan, manajemen
aktiva, manajemen rentabilitas, manajemen likuiditas dan manajemen
umum.
4. Earning (Rentabilitas)
Penilaian didasarkan kepada rentabilitas suatu bank yaitu melihat
kemampuan suatu bank dalam menciptakan laba. Penilaian dalam unsur
ini didasarkan kepada 2 macam yaitu :
a. Rasio laba terhadap net interest margin (NIM)
b. Rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO).
5. Liquidity (Likuiditas)
Yaitu untuk menilai likuiditas bank. Penilaian likuiditas bank
didasarkan kepada 2 macam rasio yaitu :
a. Rasio jumlah kewajiban bersih Call Money terhadap aktiva lancar
dan yang termasuk aktiva lancar adalah Kas, Giro pada BI,
Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Surat Berharga Pasar Uang
(SBPU) yang sudah diendos oleh bank lain.
b. Rasio antara kredit terhadap dana yang diterima oleh bank.
Hal terakhir yang dijadikan indikator di dalam analisis CAMEL adalah
likuiditas. Bank yang likuid adalah bank yang mampu membayar semua
hutangnya, khususnya hutang jangka pendek. Bank harus mampu memenuhi
semua permohonan kredit yang layak dibiayai. Menurut Kasmir (2002:186)
mengemukakan bahwa “hal yang harus dinilai di dalam aspek likuiditas adalah
rasio kewajiban bersih call money terhadap aktiva lancar dan rasio kredit terhadap
dana yang diterima oleh bank. Terakhir, penilaian pendekatan kuantitatif dan
kualitatif faktor likuiditas dapat dilakukan dengan memperhatikan banyak
komponen”.
2.1.2 Pengertian Bank
Perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank,
mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam
melaksanakan kegiatan usahanya. Menurut Kasmir (2002:11) mengemukakan

bahwa “bank adalah lembaga keuangan yang kegiatan utamanya adalah
menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali dana tersebut ke
masyarakat serta memberikan jasa bank lainnya”. Menurut Khaira (2015:11)
berdasarkan UU No. 7 tahun 1992 tentang perbankan menyebutkan “bank adalah
badan usaha yang menghimpun dan dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyalurkannya kepada masyarakat dalam rangka meningkatkan taraf hidup
orang banyak”.
Pengertian bank menurut Khaira (2015:11) berdasarkan UU No. 10 tahun
1998 yang menyempurnakan UU No. 7 tahun 1992, adalah “bank sebagai badan
usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk kredit dan atau
bentuk-bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak”.
Berdasarkan pengertian tersebut bank adalah sebuah lembaga intermediasi
keuangan umumnya didirikan dengan kewenangan untuk menerima simpanan
uang, meminjamkan uang, dan menerbitkan promes atau yang dikenal sebagai
banknote. Kata bank berasal dari bahasa Italia banca berarti tempat penukaran
uang. Sedangkan menurut undang-undang perbankan, bank adalah badan usaha
yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk
lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Industri perbankan
telah mengalami perubahan besar dalam beberapa tahun terakhir. Industri ini
menjadi lebih kompetitif karena deregulasi peraturan. Saat ini, bank memiliki
fleksibilitas pada layanan yang mereka tawarkan, lokasi tempat mereka
beroperasi, dan tarif yang mereka bayar untuk simpanan deposan.

Berdasarkan pengertian di atas, dapat disimpulkan bahwa usaha perbankan
meliputi tiga kegiatan, yaitu menghimpun dana, menyalurkan dana, dan
memberikan jasa bank lainnya. Kegiatan menghimpun dan menyalurkan dana
merupakan kegiatan pokok bank sedangkan memberikan jasa bank lainnya hanya
kegiatan pendukung. Kegiatan menghimpun dana, berupa mengumpulkan dana
dari masyarakat dalam bentuk simpanan giro, tabungan, dan deposito. Biasanya
sambil diberikan balas jasa yang menarik seperti bunga dan hadiah sebagai
rangsangan bagi masyarakat. Kegiatan menyalurkan dana, berupa pemberian
pinjaman kepada masyarakat. Sedangkan jasa-jasa perbankan lainnya diberikan
untuk mendukung kelancaran kegiatan utama tersebut. Inilah beberapa manfaat
perbankan dalam kehidupan:
1. Sebagai model investasi, yang berarti transaksi derivatif dapat dijadikan
sebagai salah satu model berinvestasi. Walaupun pada umumnya
merupakan jenis investasi jangka pendek (yield enhancement).
2. Sebagai cara lindung nilai, yang berarti transaksi derivatif dapat
berfungsi sebagai salah satu cara untuk menghilangkan risiko dengan
jalan lindung nilai (hedging), atau disebut juga sebagai risk
management.
3. Informasi harga, yang berarti transaksi derivatif dapat berfungsi sebagai
sarana mencari atau memberikan informasi tentang harga barang
komoditi tertentu dikemudian hari (price discovery).

4. Fungsi spekulatif, yang berarti transaksi derivatif dapat memberikan
kesempatan spekulasi (untung-untungan) terhadap perubahan nilai
pasar dari transaksi derivatif itu sendiri.
5. Fungsi manajemen produksi berjalan dengan baik dan efisien, yang
berarti transaksi derivatif dapat memberikan gambaran kepada
manajemen produksi sebuah produsen dalam menilai suatu permintaan
dan kebutuhan pasar pada masa mendatang.
Terlepas dari fungsi-fungsi perbankan (bank) yang utama atau turunannya,
maka yang perlu diperhatikan untuk dunia perbankan, ialah tujuan secara filosofis
dari eksistensi bank di Indonesia. Hal ini sangat jelas tercermin menurut Khaira
(2015:12) dalam pasal empat (4) Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 yang
menjelaskan bahwa ”perbankan Indonesia bertujuan menunjang pelaksanaan
pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan, pertumbuhan
ekonomi, dan stabilitas nasional ke arah peningkatan kesejahteraan rakyat
banyak”. Meninjau lebih dalam terhadap kegiatan usaha bank, maka bank
(perbankan) Indonesia dalam melakukan usahanya harus didasarkan atas asas
demokrasi ekonomi yang menggunakan prinsip kehati-hatian. 4 Hal ini jelas
tergambar karena secara filosofis bank memiliki fungsi makro dan mikro terhadap
proses pembangunan bangsa.
2.1.3 Tinjauan Tentang Kesehatan Bank
Menurut Khaira (2015:12) berdasarkan Pasal 29 UU No. 7 Tahun 1992
sebagaimana telah diubah dengan UU No. 10 Tahun 1998 tentang perbankan
mengemukakan bahwa “bank wajib memelihara tingkat kesehatannya sesuai

dengan ketentuan kecukupan modal, kualitas aset, kualitas manajemen, likuiditas,
rentabilitas dan solvabilitas, serta aspek lain yang berkaitan dengan usaha bank
dan wajib melakukan kegiatan usaha sesuai dengan prinsip kehati-hatian”.
Penilaian terhadap faktor-faktor tersebut dilakukan melalui penilaian kuantitatif
dan kualitatif setelah mempertimbangkan unsur judgement yang didasarkan atas
meterialitas dan signifikansi dari faktor-faktor penilaian serta pengaruh dari faktor
lainnya seperti kondisi industri perbankan dan perekonomian nasional.
Dengan semakin meningkatnya kompleksitas usaha dan profil resiko, bank
perlu mengindentifikasikan permasalahan yang mungkin timbul dari operasional
bank. Bagi perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan
sebagai salah satu sarana dalam menetapkan strategi usaha di waktu yang akan
datang sedangkan bagi Bank Indonesia antara lain dapat digunakan sebagai sarana
penetapan dan implementasi strategi pengawasan bank oleh Bank Indonesia.
Penggolongan tingkat kesehatan bank dibagi dalam empat kategori yaitu: sehat,
cukup sehat, kurang sehat dan tidak sehat, namun sistem pemberian nilai dalam
menetapkan tingkat kesehatan bank didasarkan pada “reward system” dengan
nilai kredit antara 0 sampai dengan 100.
Menurut Susilo dkk (2000:22-23) mengemukakan bahwa
kesehatan suatu bank dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank

untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan
maupun untuk memenuhi semua kewajibannya dengan baik sesuai dengan
peraturan yang berlaku. Adapun kegiatannya, meliputi :
1. Kemampuan untuk menghimpun dana dari masyarakat, dari
lembagalain, dan modal sendiri
2. Kemampuan mengelola dana
3. Kemampuan untuk menyalurkan dana ke masyarakat
4. Kemampuan untuk memenuhi kewajiban kepada masyarakat,
karyawan, pemilik modal, dan pihak lain

2.1.4 Penilaian Terhadap Kesehatan Bank
Sebagaimana layaknya manusia, dimana kesehatan merupakan hal yang
penting dalam kehidupannya. Tubuh yang sehat akan meningkatkan kemampuan
kerja dan kemampuan lainnya. Begitu pula dengan perbankan harus selalu dinilai
kesehatannya agar prima dalam melayani nasabahnya. Untuk menilai suatu
kesehatan bank dapat dilihat dari beberapa segi. Penilaian ini bertujuan untuk
menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi sehat, cukup sehat, kurang sehat
dan tidak sehat, sehingga Bank Indonesia sebagai pengawas dan pembina bank-
bank dapat memberikan arahan atau petunjuk bagaimana bank tersebut harus
dijalankan atau bahkan dihentikan kegiatan operasinya.
Ukuran untuk melakukan penilaian kesehatan bank telah dibuat oleh Bank
Indonesia. Sedangkan bank-bank diharuskan untuk membuat laporan baik bersifat
rutin ataupun secara berkala mengenai seluruh aktivitasnya dalam suatu periode
tertentu. Penilaian kesehatan bank dilakukan setiap tahun, apakah ada peningkatan
atau penurunan. Bagi bank yang kesehatannya terus meningkat tak jadi masalah,
karena itulah yang diharapkan dan suatu upaya untuk mempertahankan
kesehatannya. Akan tetapi bagi bank yang terus menerus tidak sehat, mungkin
harus mendapatkan pengarahan atau sanksi dari Bank Indonesia sebagai pengawas
dan pembina bank-bank. Bank Indonesia dapat menyarankan untuk melakukan
perubahan manajemen, merger, konsolidasi, akuisisi, atau malah dilikuidasi
keberadaannya. Bank akan dilikuidasi apabila kondisi bank tersebut dalam kondisi
yang sangat parah atau benar-benar tidak sehat.

Kesehatan atau kondisi keuangan dan non keuangan bank merupakan
kepentingan semua pihak terkait, baik pemilik, pengelola (manajemen) bank,
masyarakat pengguna jasa bank, Bank Indonesia selaku otoritas pengawasan
bank, dan pihak lainnya. Kondisi bank tersebut dapat digunakan oleh pihak-pihak
tersebut untuk mengevaluasi kinerja bank dalam menerapkan prinsip kehati-
hatian, kepatuhan terhadap ketentuan yang berlaku dan manajemen risiko.
Perkembangan industri perbankan, terutama produk dan jasa yang semakin
kompleks dan beragam akan meningkatkan eksposur risiko yang dihadapi bank.
Perubahan eksposur risiko bank dan penerapan manajemen risiko akan
mempengaruhi profil risiko bank yang selanjutnya berakibat pada kondisi bank
secara keseluruhan.
Perkembangan metodologi penilaian kondisi bank senantiasa bersifat
dinamis sehingga sistem penilaian tingkat kesehatan bank harus diatur kembali
agar lebih mencerminkan kondisi bank saat ini dan di waktu yang akan datang.
Pengaturan kembali tersebut antara lain meliputi penyempurnaan pendekatan
penilaian (kualitatif dan kuantitatif) dan penambahan faktor penilaian. Bagi
perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan sebagai
salah satu sarana dalam menetapkan strategi usaha di waktu yang akan datang
sedangkan bagi Bank Indonesia, antara lain digunakan sebagai sarana penetapan
dan implementasi strategi pengawasan Bank.
Menurut Khaira (2015:14), Bank Indonesia telah menerbitkan Peraturan
Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 dan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/ 23

/DPNP Tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum menyatakan
bahwa
tingkat kesehatan bank adalah hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek
yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui
penilaian kuantitatif dan atau penilaian kualitatif terhadap faktor-faktor
Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity dan Sensitivity to
market risk yang disingkat CAMELS.
Penilaian terhadap faktor tersebut secara umum menurut Kuncoro (2001:
124) dapat diuraikan sebagai berikut:
1. Permodalan (Capital)
Penilaian terhadap faktor permodalan meliputi penilaian terhadap
komponen-komponen sebagai berikut:
a. Kecukupan, komposisi, dan proyeksi (trend ke depan) permodalan
serta kemampuan permodalan Bank dalam mengcover aset
bermasalah;
b. Kemampuan Bank memelihara kebutuhan penambahan modal yang
berasal dari keuntungan, rencana permodalan Bank untuk
mendukung pertumbuhan usaha, akses kepada sumber permodalan,
dan kinerja keuangan pemegang saham untuk meningkatkan
permodalan Bank.
2. Kualitas Aset (Asset Quality)
Penilaian terhadap faktor kualitas aset meliputi penilaian terhadap
a. Kualitas aktiva produktif, konsentrasi eksposur risiko kredit,
perkembangan aktiva produktif bermasalah, dan kecukupan
penyisihan penghapusan aktiva produktif (PPAP).
b. Kecukupan kebijakan dan prosedur, sistem kaji ulang (review)
internal, sistem dokumentasi, dan kinerja penanganan aktiva
produktif bermasalah.
3. Manajemen (Management)
Penilaian terhadap faktor manajemen meliputi penilaian terhadap
a. Kualitas manajemen umum dan penerapan manajemen risiko;
b. Kepatuhan bank terhadap ketentuan yang berlaku dan komitmen
kepada Bank Indonesia dan atau pihak lainnya.
4. Rentabilitas (Earning)
Penilaian terhadap faktor rentabilitas meliputi penilaian terhadap
a. Pencapaian return on assets (ROA), return on equity (ROE), net
interest margin (NIM), dan tingkat efisiensi Bank;

b. Perkembangan laba operasional, diversifikasi pendapatan,
penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan
biaya, dan prospek laba operasional.
5. Likuiditas (Liquidity)
Penilaian terhadap faktor likuiditas meliputi penilaian terhadap
a. Rasio aktiva/pasiva likuid, potensi maturity mismatch, kondisi
Loan to Deposit Ratio (LDR), proyeksi cash flow, dan konsentrasi
pendanaan;
b. Kecukupan kebijakan dan pengelolaan likuiditas (assets and
liabilities management / ALMA), akses kepada sumber pendanaan,
dan stabilitas pendanaan.
6. Sensitivitas Terhadap Risiko Pasar (Sensitivity To Market Risk)
Penilaian terhadap faktor sensitivitas terhadap risiko pasar meliputi
penilaian terhadapkomponen-komponen sebagai berikut:
a. Kemampuan modal Bank dalam mengcover potensi kerugian
sebagai akibat fluktuasi (adverse movement) suku bunga dan nilai
tukar;
b. Kecukupan penerapan manajemen risiko pasar.
Untuk penetapan peringkat setiap komponen dilakukan perhitungan dan
analisis dengan mempertimbangkan indikator pendukung dan atau pembanding
yang relevan dengan mempertimbangkan unsur judgement yang didasarkan atas
materialitas dan signifikansi dari setiap komponen yang dinilai. Berdasarkan hasil
penetapan peringkat setiap faktor ditetapkan Peringkat Komposit (composite
rating) menurut Munawir (2012:38) sebagai berikut:
a. Peringkat Komposit 1 (PK-1), mencerminkan bahwa Bank tergolong

sangat baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi
perekonomian dan industri keuangan;
b. Peringkat Komposit 2 (PK-2), mencerminkan bahwa Bank tergolong
baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan
industri keuangan namun Bank masih memiliki kelemahan-kelemahan
minor yang dapat segera diatasi oleh tindakan rutin;
c. Peringkat Komposit 3 (PK-3), mencerminkan bahwa Bank tergolong
cukup baik namun terdapat beberapa kelemahan yang dapat
menyebabkan peringkat kompositnya memburuk apabila Bank tidak
segera melakukan tindakan korektif;
d. Peringkat Komposit 4 (PK-4), mencerminkan bahwa Bank tergolong
kurang baik dan sensitif terhadap pengaruh negatif kondisi
perekonomian dan industri keuangan atau Bank memiliki kelemahan

keuangan yang serius atau kombinasi dari kondisi beberapa faktor yang
tidak memuaskan, yang apabila tidak dilakukan tindakan korektif yang
efektif berpotensi mengalami kesulitan yang membahayakan
kelangsungan usahanya.
e. Peringkat Komposit 5 (PK-5), mencerminkan bahwa Bank tergolong
tidak baik dan sangat sensitif terhadap pengaruh negatif kondisi
perekonomian dan industri keuangan serta mengalami kesulitan yang
membahayakan kelangsungan usahanya
Tingkat kesehatan bank dinilai dengan atas berbagai aspek yang
berpengaruh terhadap kondisi dan perkembangan suatu bank, yang meliputi aspek
permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas
(CAMEL) serta mempertimbangkan faktor-faktor yang lain yang dapat
menurunkan atau menggugurkan kesehatan bank. Dalam melakukan penilaian
atas tingkat kesehatan bank pada dasarnya dilakukan dengan pendekatan kualitatif
atas berbagai faktor yang berpengaruh terhadap kondisi dan perkembangan suatu
bank. Pendekatan tersebut dilakukan dengan menilai faktor-faktor permodalan,
kualitas aktiva produktif, manajemen, rentabilitas dan likuiditas.
Pada tahap awal penilaian tingkat kesehatan suatu bank dilakukan dengan
melakukan kuantifikasi atas komponen dari masing-masing faktor tersebut. Faktor
dan komponen tersebut selanjutnya diberi suatu bobot sesuai dengan besarnya
pengaruh terhadap kesehatan suatu bank. Selanjutnya, penilaian faktor dan
komponen dilakukan dengan sistem kredit yang dinyatakan dalam nilai kredit
antara 0 sampai 100. Hasil penilaian atas dasar bobot dan nilai kredit selanjutnya
dikurangi dengan nilai kredit atas pelaksanaan ketentuan-ketentuan yang lain yang
sanksinya dikaitkan dengan tingkat kesehatan bank.
Tahap selanjutnya mengevaluasi kembali dengan memperhatikan
informasi dan aspek-aspek lain yang secara materiil seperti pelanggaran dan atau

pelampauan terhadap ketentuan BMPK, pelanggaran ketentuan penerapan prinsip
mengenal nasabah , pelanggaran ketentuan transparansi informasi produk BPR
dan penggunaan data pribadi nasabah. Faktor-faktor yang dapat menggugurkan
penilaian tingkat kesehatan bank menjadi tidak sehat yaitu perselisihan intern,
campur tangan pihak di luar manajemen bank, window dressing, praktek bank
dalam bank (bank in bank), kesulitan keuangan, praktek perbankan lain yang
dapat membahayakan kelangsungan usaha bank. Pertimbangan tersebut dapat
berpengaruh terhadap perkembangan masing-masing faktor. Pada akhirnya, akan
diperoleh suatu angka yang dapat menentukan predikat tingkat kesehatan bank,
yaitu sehat, cukup sehat, kurang sehat dan tidak sehat.
2.2 Penelitian Terdahulu
Khaira (2015) meneliti analisis CAMEL untuk menilai tingkat kesehatan
bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode
2009-2011. Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai
faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi bermasalah yang dialami oleh bank-
bank di Indonesia dengan menganalisis laporan keuangan bank. Faktor-faktor
yang diuji meliputi rasio CAMEL yang terdiri dari Capital Adequacy Ratio
(CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Net Interest
Margin (NIM), Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional (BOPO), dan
Loan to Deposit Ratio (LDR). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rasio
keuangan CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, dan LDR memiliki daya klasifikasi
atau daya prediksi untuk kondisi bank yang mengalami kesulitan keuangan dan
bank yang mengalami kebangkrutan. Persamaan regresi yang dihasilkan adalah

Y= 336,174 – 1,858 CAR – 11,285 NPL + 0,510 NPM + 27,891 NIM – 2,196
BOPO – 2,367 LDR. Dari hasil analisis menunjukkan hasil secara parsial bahwa
variabel NPM dan NIM berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap
kondisi bermasalah, sedangkan variabel CAR, NPL, BOPO, dan LDR
berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap kondisi bermasalah pada
sektor perbankan. Kemudian hasil estimasi regresi logistik menunjukkan
kemampuan prediksi dari 6 variabel bebas tersebut terhadap kondisi bermasalah
sektor perbankan sebesar 100%.
Utama (2015) meneliti pengaruh CAMEL dan Indeks Corporate
Governance terhadap nilai perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana pengaruh
CAMEL dan Indeks Corporate Governance terhadap nilai perusahaan perbankan
yang terdaftar di bursa efek indonesia selama tahun 2010 – 2013. Ada 7 variabel
yang digunakan dalam variabel ini, yaitu nilai perusahaan (Tobin’s Q) sebagai
variabel dependen dan CAMEL (CAR, NPL, NPM, ROA, LDR), dan Indeks
Corporate Governance sebagai variabel independen. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa secara simultan CAMEL (CAR, NPL, NPM, ROA, LDR)
dan Indeks Corporate Governace tidak berpengaruh signifikan terhadap nilai
perusahaan (Tobin’s Q) di perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Secara parsial variabel CAMEL (CAR, NPL, NPM, ROA, LDR) dan
Indeks Corporate Governance berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan
(Tobin’s Q) di perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Yulianto (2012) meneliti analisis CAMELS dalam memprediksi tingkat
kesehatan bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Tujuan
dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bukti empiris tentang perbedaan
Modal Rasio Kecukupan (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin
(NPM), Return on Asset (ROA), Beban Usaha dan Laba Usaha (BOPO), Loan to
Deposit Ratio (LDR) dan Interest Expense Ratio (IER) sesuai dengan klasifikasi
bank sehat dan bank tidak sehat. Hasil empiris menunjukkan bahwa ada
perbedaan yang signifikan, CAR dengan Wilk's Lambda Nilai 0,927 signifikan
pada 0,037 dan nilai Lambda Wilk NPL sebesar 0,818 dan Signifikan pada 0,001
Hal ini menunjukkan bahwa CAR dan NPL dapat digunakan untuk membentuk
diskriminan variabel. Sedangkan variabel NPM, ROA, LDR dan IER tidak
menunjukkan hasil yang signifikan, jadi variabel ini memiliki nilai prediktif
rendah dalam bentuk variabel diskriminan.
Widyanto (2012) meneliti analisis tingkat kesehatan dan kinerja keuangan
bank dengan menggunakan metode CAMEL (Studi kasus pada PT. Bank Mega
Syariah Indonesia periode 2008-2010). Tujuan penelitian ini untuk mengetahui
tingkat kesehatan dan kinerja keuangan yang terjadi pada Bank Mega Syariah
Indonesia. Alat analisis yang digunakan adalah Rasio CAMEL (Capital/CAR,
Asset/PAD, Management, Earning/ROA dan BOPO, Liquidity/FDR) sesuai
dengan peraturan perbankan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Hasil
penelitian menunjukkan tingkat kesehatan dan kinerja keuangan pada setiap rasio
meski turun naik namun tetap dalam kategori baik (KPMM/CAR). Kinerja
keuangan baik pada rasio Aktiva produktif yang diklasifikasi (APD) terhadap

Aktiva Produktif, PPAP yang dibentuk terhadap dan PPAP yang wajib dibentuk
juga dalam kategori baik. Kinerja keuangan pada rasio ROA masih dalam kategori
baik walaupun tidak stabil (naik dan turun). Rasio biaya operasional terhadap
pendapatan operasional (BOPO) pada tahun 2008 sebesar 116,25 % tidak
memenuhi ketentuan Bank Indonesia, yaitu biaya operasional tidak lebih dari
93,52 %. Ini berarti biaya operasional pada tahun 2008 lebih tinggi dari pada
pendapatan operasionalnya. Dan rasio yang terakhir adalah FDR tidak memenuhi
ketentuan Bank Indonesia, yang seharusnya tidak lebih dari 94,755%.
Tabel 2.1
Tinjauan Penelitian Terdahulu
Sampel
Nama Judul
Variabel yang Hasil Penelitian
Peneliti Penelitian
digunakan
Wandani Analisis Capital Adequacy Perusahaan Hasil penelitian ini
Okti CAMEL Ratio (CAR), Non Perbankan menunjukkan bahwa
Khaira untuk menilai Performing Loan yang dari hasil analisis secara
(2015) tingkat (NPL), Net Profit Terdaftar parsial variabel NPM dan
kesehatan Margin (NPM), di Bursa ROA berpengaruh positif
bank pada Net Interest Efek tetapi tidak signifikan
perusahaan Margin (NIM), Indonesia terhadap kondisi bermasalah,
perbankan Biaya Operasional Periode sedangkan
yang terdaftar pada Pendapatan 2009 – variabel NIM, NPL, BOPO,
di Bursa Efek Operasional 2011 dan LDR berpengaruh negatif
Indonesia (BOPO), dan tetapi tidak signifikan
periode 2009- Loan to Deposit terhadap kondisi bermasalah
2011 Ratio (LDR) pada sektor perbankan.
Dian Pengaruh Nilai perusahaan Sampel Hasil penelitian tersebut
Putra Camel Dan (Tobin’s Q) yang secara simultan CAMEL
Utama Indeks sebagai variabel digunakan (CAR, NPL, NPM, ROA,
(2015) Corporate dependen dan dalam LDR) dan Indeks Perusahaan
Governance CAMEL (CAR, penelitian Governace tidak berpengaruh
Terhadap NPL, NPM, ROA, adalah signifikan terhadap nilai
Nilai LDR), dan Indeks perusahaan perusahaan (Tobin Q) di
Perusahaan Corporate perbankan perusahaan perbankan yang
Perbankan Governance yang terdaftar di Bursa Efek
Yang sebagai variabel terdaftar di Indonesia. Dalam CAMEL
Terdaftar Di independen BEI tahun parsial (CAR, NPL, NPM,
Bursa Efek 2010 – ROA, LDR) dan Corporate
Indonesia 2013 Indeks Tata Kelola memiliki
pengaruh yang signifikan
terhadap nilai perusahaan
(Tobin Q)

Sampel
Nama Judul
Variabel yang Hasil Penelitian
Peneliti Penelitian
digunakan
Agung Analisis Capital Adequacy Sampel Hasil penelitian
Yulianto, CAMELS Ratio (CAR), Non yang menunjukkan bahwa
Wiwit Apit Dalam Performing Loan digunakan terdapat perbedaan secara
Sulistyowati Memprediksi (NPL), Net Profit dalam signifikan, yaitu untuk
(2012) Tingkat Margin (NPM), penelitian CAR dengan nilai Wilk’s
Kesehatan Return on Assets ini adalah Lambda sebesar 0,927
Bank Yang (ROA), Operating Bank Yang signifikan pada 0,037
Terdaftar Di Expenses and Terdaftar dan nilai Wilk’s Lambda
Bursa Efek Operating Income Di Bursa NPL sebesar 0,818 dan
Indonesia (BOPO), Loan to Efek signifikan pada 0,001.
Periode 2009- deposit Ratio Indonesia Sedangkan variabel NPM,
2011 (LDR) and Periode ROA, BOPO, LDR dan
Interest Expense 2009-2011 IER menunjukkan hasil
Ratio (IER) yang tidak signifikan.
Eko Adi Analisis Rasio CAMEL Sampel Hasil penelitian
Widyanto Tingkat (Capital/CAR, yang menunjukkan tingkat
(2012) Kesehatan Asset/PAD, digunakan kesehatan dan kinerja
Dan Kinerja Management, dalam keuangan pada setiap
Keuangan Earning/ROAdan penelitian rasio meski turun naik
Bank Dengan BOPO, ini adalah namun tetap dalam
Menggunakan Liquidity/FDR) PT. Bank kategori baik
Metode Mega (KPMM/CAR). Kinerja
CAMEL Syariah keuangan pada rasio ROA
(Studi kasus Indonesia masih dalam kategori baik
pada PT. Bank periode walaupun tidak stabil (naik
Mega Syariah 2008-2010 dan turun). Rasio biaya
Indonesia operasional terhadap
periode 2008- pendapatanoperasional
2010) (BOPO) dan FDR tidak
memenuhi ketentuan Bank
Indonesia.
2.3 Kerangka Konseptual
Menurut Triandaru dan Budisantosa (2006:51) mengemukakan bahwa
Kesehatan bank dapat di artikan sebagai kemampuan suatu bank untuk

melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal seperti
kemampuan menghimpun dana dari masyarakat, dari lembaga lain, dari
modal sendiri, kemampuan mengelola dana, kemampuan untuk
menyalurkan dana ke karyawan, pemilik modal, masyarakat dan ke pihak
yang lain. Pemenuhan peraturan perbankan yang berlaku dan mampu
memenuhi semua kewajiban dengan baik dengan cara-cara yang sesuai
dengan peraturan perbankan yang berlaku.

Secara sederhana keuangan suatu bank dapat dikatakan sehat karena bank
dapat menjalankan fungsinya dengan baik, bank mempunyai modal yang cukup
agar dapat menjaga kualitas asetnya dengan baik. Selain itu, suatu bank harus
senantiasa memenuhi berbagai ketentuan dan aturan yang telah di tetapkan yang
pada dasarnya berupa berbagai ketentuan yang mengacu pada prinsip-prinsip
kehati-hatian di bidang perbankan.
Kesehatan keuangan bank adalah kemampuan suatu bank untuk
melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi
semua kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan
perbankan yang berlaku. Menyadari arti pentingnya suatu kesehatan bank bagi
pembentukan kepercayaan dalam dunia perbankan serta untuk melaksanakan
prinsip ke hati-hati dalam dunia perbankan, maka Bank Indonesia menerapkan
tentang kesehatan keuangan bank. Penilaian tingkat kesehatan bank dapat di ukur
dengan menggunakan analisis CAMEL.
Kerangka konseptual menjelaskan secara teoritis pertautan antarvariabel
yang akan diteliti. Jadi secara teoritis perlu dijelaskan hubungan antarvariabel
independen dengan variabel dependen. Kerangka konseptual dari penelitian ini
dapat digambarkan sebagai berikut:

Variabel Independen Variabel Dependen
CAR H1
X1
NPL H2
X2
H3
NPM
X3
TINGKAT
H4
NIM KESEHATAN
X4 BANK(Y)
BOPO H5
X5
H5 H6
LDR
X6
H7
Gambar 2.1
Kerangka konseptual
2.4 Hipotesis Penelitian
2.4.1 Pengaruh Rasio CAR Terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Pengertian kecukupan modal tersebut tidak hanya dihitung dari jumlah
nominalnya, tetapi juga dari rasio kecukupan modal, atau yang sering disebut
sebagai Capital Adequacy Ratio (CAR). Kekurangan modal merupakan gejala
umum yang dialami bank-bank di negara-negara berkembang. Dengan demikian,

pengawas bank harus yakin bahwa bank harus mempunyai modal yang cukup,
baik jumlah maupun kualitasnya. Maka hipotesis yang diajukan yaitu:
H1 : Rasio CAR berpengaruh terhadap tingkat kesehatan bank
2.4.2 Pengaruh Rasio NPL Terhadap Tingkat Kesehatan Bank
NPL merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan
bank dalam mengcover risiko pengembalian kredit oleh debitur. NPL
mencerminkan risiko kredit, semakin tinggi NPL mengakibatkan semakin tinggi
tunggakan bunga kredit yang berpotensi menurunkan pendapatan bunga serta
menurunkan laba. Dengan demikian, hipotesis yang diajukan yaitu:
H2 : Rasio NPL berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank
2.4.3 Pengaruh Rasio NPM Terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Aspek manajemen pada penilaian kinerja bank dalam penelitian ini tidak
dapat menggunakan pola yang ditetapkan BI tetapi sesuai dengan data yang
tersedia diproyeksikan dengan Net Profit Margin. Jadi, NPM juga salah satu
faktor penentu kesehatan bank. Oleh karena itu, hipotesis yang diajukan yaitu:
H3 : Rasio NPM berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank
2.4.4 Pengaruh Rasio NIM Terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Earning (rentabilitas) bank dinilai dengan rasio Net Interesrt Margin
(NIM). Rasio ini menggambarkan tingkat jumlah pendapatan bunga bersih yang
diperoleh dengan menggunakan aktiva produktif yang dimiliki oleh bank, jadi
semakin besar nilai NIM maka akan semakin besar pula keuntungan yang
diperoleh dari pendapatan bunga dan akan berpengaruh pada tingkat kesehatan
bank. Maka, hipotesis yang diajukan yaitu:

H4 : Rasio NIM berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank
2.4.5 Pengaruh Rasio BOPO Terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Rasio BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan
bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin kecil BOPO maka semakin
efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang besangkutan. Dengan
demikian, hipotesis yang diajukan yaitu:
H5 : Rasio BOPO berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank
2.4.6 Pengaruh Rasio LDR Terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit
yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank. LDR menggambarkan
seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang
dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber
likuiditasnya. Semakin tinggi rasio LDR memberikan indikasi semakin rendahnya
kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Oleh karena itu, hipotesis yang
diajukan yaitu:
H6 : Rasio LDR berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank
2.4.7 Pengaruh Rasio CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, LDR Terhadap
Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan dari penjelasan hipotesis yang telah disebutkan di atas, maka
CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, LDR dapat berpengaruh secara parsial maupun
simultan terhadap nilai perusahaan. Maka hipotesis yang diajukan yaitu:
H7: Rasio CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO, LDR berpengaruh
terhadap Tingkat Kesehatan Bank

BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Definisi Operasional dan Skala Pengukuran Variabel
Penelitian ini menggunakan desain kausal atau hubungan sebab akibat.
Menurut Sekaran (2006:115) mengemukakan bahwa “variabel adalah apapun
yang dapat membedakan, membawa variasi pada nilai”. Secara garis besar, dalam
penelitian ini terdapat dua variabel, yaitu variabel dependen dan variabel
independen.
3.1.1 Variabel Dependen
Variabel dependen atau biasa disebut variabel terikat adalah variabel yang
dijelaskan atau dipengaruhi oleh variabel independen (Sekaran, 2006:116).
Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah tingkat kesehatan
bank yang dikategorikan menjadi 2, yaitu kategori (0) untuk bank tidak sehat dan
kategori (1) untuk bank sehat.
3.1.2 Variabel Independen
Menurut Sekaran (2006:117) mengemukakan bahwa “variabel independen
adalah variabel yang mempengaruhi variabel terikat, baik yang pengaruhnya
positif maupun negatif”. Variabel independen yang digunakan adalah :
1. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Rasio kecukupan modal (CAR) adalah rasio yang memperlihatkan
seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit,
penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari modal

sendiri di samping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank
(Almilia, 2005). Rasio permodalan ini merupakan komponen kecukupan
pemenuhan KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum) terhadap ketentuan
yang berlaku. Rasio CAR diperoleh dari modal yang dibagi dengan ATMR
(Aktiva Tertimbang Menurut Risiko). Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut
menurut Khaira (2015:32):
CAR = × 100 %
Keterangan:
Perhitungan Modal dan Aset Tertimbang Menurut Risiko dilakukan berdasarkan
ketentuan Bank Indonesia mengenai kewajiban penyediaan modal minimum.
2. Non Performing Loan (NPL)
Rasio Non Performing Loan (NPL) menunjukkan kemampuan manajemen
bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank yaitu
membandingkan kredit bermasalah yang terdiri dari kredit kurang lancar,
diragukan, dan kredit macet dengan keseluruhan total kredit yang diberikan pihak
bank kecuali pinjaman kepada pihak bank lain. Rasio ini dapat dirumuskan
sebagai berikut menurut Khaira (2015:32):
NPL = × 100 %
Keterangan:
• Kredit bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan
macet.
• Kredit bermasalah dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca, secara gross
(sebelum dikurangi CKPN/Cadangan Kerugian Penurunan Nilai).

• Total kredit dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca, secara gross
(sebelum dikurangi CKPN).
3. Net Profit Margin (NPM)
Rasio Net Profit Margin (NPM) diukur dengan membandingkan jumlah
laba bersih dengan pendapatan operasi. Rasio ini untuk mengukur kemampuan
bank dalam menghasilkan laba bersih sebelum pajak ditinjau dari sudut
pendapatan operasinya. Semakin tinggi rasio ini berarti semakin tinggi pendapatan
operasional dalam menghasilkan laba bersih. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai
berikut menurut Khaira (2015:32):
NPM = × 100 %
4. Net Interest Margin (NIM)
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam
mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih.
Rasio NIM diperoleh dari perbandingan antara pendapatan bunga bersih
dibandingkan dengan rata-rata aktiva produktif. Semakin besar rasio ini maka
meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank
sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Rasio
ini dapat dirumuskan sebagai berikut menurut Khaira (2015:33):
NIM = × 100 %
Keterangan:
Pendapatan bunga bersih diperoleh dari: Pendapatan bunga – beban bunga.
5. Beban Operasional / Pendapatan Operasional (BOPO)
Menurut Almilia (2005:138) mengemukakan bahwa

Rasio BOPO disebut rasio efisiensi. Rasio yang ini digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya
operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio ini,
berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang
bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah
semakin kecil.
Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut menurut Khaira (2015:33):
BOPO = × 100 %
6. Loan to Deposit Ratio ( LDR )
Menurut Almilia (2005:139) mengemukakan bahwa “rasio ini digunakan
untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit
yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Kredit yang diberikan tidak
termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah giro,
tabungan, simpanan berjangka, sertifikat deposito”. Rasio ini untuk mengetahui
kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para nasabah yang
telah menanamkan dana dengan kredit-kredit yang telah diberikan . Rasio ini
dapat dirumuskan sebagai berikut menurut Khaira (2015:34):
LDR = × 100 %
Keterangan:
• Kredit adalah kredit sebagaimana diatur dalam ketentuan Bank Indonesia
mengenai penilaian kualitas aset bank umum.
• Dana pihak ketiga mencakup giro, tabungan, dan deposito (tidak termasuk antar
bank).
Berikut tabel operasionalisasi variabel dalam penelitian ini:

Tabel 3.1
Definisi Operasional dan Skala Pengukuran Variabel
Variabel Indikator Pengukuran Skala
Capital Capital CAR = ×100% Rasio

(Permodalan) Adequacy
Ratio
Asset Quality Non NPL = ×100% Rasio
(Kualitas Performing
Aktiva) Loan
Management Net Profit NPM = ×100% Rasio
(Manajemen) Margin
Earning 1.Net NIM = ×100% Rasio

(Rentabilitas) Interest
Margin
2.Biaya
Operasional Rasio
dan BOPO = ×100%
Pendapatan
Operasional
Liquidity Loan to LDR= ×100% Rasio
(Likuiditas) Deposit
Ratio
(LDR)
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi adalah kumpulan individu atau objek penelitian yang memiliki
kualitas serta ciri-ciri yang ditetapkan. Berdasarkan kualitas dan ciri tersebut,
populasi dapat dipahami sebagai sekelompok individu atau objek pengamatan
yang minimal memiliki satu persamaan karakteristik. Populasi yang digunakan
dalam penelitian ini adalah populasi perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI.
Jumlah populasi perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI adalah sebanyak 43
perusahaan perbankan.

Sampel adalah bagian dari jumlah karakteristik yang dimiliki oleh populasi
tersebut. Metode penentuan sampel yang digunakan adalah penentuan sampel
secara purposive (purposive sampling). Penggunaan metode ini bertujuan untuk
mendapatkan sampel yang konsisten dan representatif, sesuai dengan kriteria-
kriteria yang digunakan.
Kriteria penentuan sampel dalam penelitian ini adalah :
1. Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode
2013-2015
2. Memiliki laporan keuangan tahunan yang lengkap selama listing di
Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015.
Berikut ini merupakan daftar populasi dan sampel yang akan digunakan
dalam penelitian:

Tabel 3.2
Daftar Populasi dan Sampel Penelitian
NO KODE NAMA BANK KRITERIA SAMPEL

1 2
1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agroniaga √ √ 1
Tbk
2 AGRS PT Bank Agris Indonesia Tbk X √ X
3 ARTO PT Bank Artos Indonesia Tbk X √ X
4 BACA Bank Capital Indonesia Tbk √ √ 2
5 BABP Bank ICB Bumiputera Tbk √ √ 3
6 BBCA Bank Central Asia Tbk √ √ 4
7 BBHI PT Bank Harda Internasional Tbk X √ X
8 BBKP Bank Bukopin Tbk √ √ 5
9 BBMD PT Bank Mestika Dharma Tbk √ √ 6
10 BBNI Bank Negara Indonesia Tbk √ √ 7
11 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk √ √ 8
12 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) √ √ 9

Tbk
13 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) √ √ 10
Tbk
14 BBYB PT Bank Yudha Bhakti Tbk X √ X
15 BCIC Bank Mutiara Tbk √ √ 11
16 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk √ √ 12
17 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk √ √ 13
18 BGTB PT Bank Ganesha Tbk X √ X
19 BINA PT Bank Ina Perdana Tbk √ √ 14
20 BJBR Bank Pembangunan Daerah Jawa √ √ 15

Barat dan Banten Tbk
21 BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa √ √ 16
Timur Tbk

22 BKSW Bank QNB Kesawan Tbk √ √ 17
23 BMAS PT Bank Maspion Indonesia Tbk √ √ 18
24 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk √ √ 19
25 BNBA Bank Bumi Arta Tbk √ √ 20
26 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk √ √ 21
27 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk √ √ 22
28 BNLI Bank Permata Tbk √ √ 23
29 BSIM Bank Sinarmas Tbk √ √ 24
30 BSWD Bank of India Indonesia Tbk √ √ 25
31 BTPN Bank Tabungan Pensiunan √ √ 26

Nasional Tbk
32 BVIC Bank Victoria International Tbk √ √ 27
33 DNAR PT Bank Dinar Indonesia Tbk X √ X
34 INPC Bank Artha Graha Internasional √ √ 28

Tbk
35 MAYA Bank Mayapada Internasional Tbk √ √ 29
36 MCOR Bank Windu Kentjana √ √ 30

International Tbk
37 MEGA Bank Mega Tbk √ √ 31
38 NAGA PT Bank Mitraniaga Tbk √ √ 32
39 NISP Bank OCBC NISP Tbk √ √ 33
40 NOBU PT Bank Nationalnobu Tbk X √ X
41 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk √ √ 34
42 PNBS PT Bank Panin Syariah Tbk X √ X
43 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 √ √ 35

Tbk

Berdasarkan teknik pengambilan sampel tersebut, maka sampel yang
diambil dalam penelitian ini adalah 35 perusahaan perbankan dari 43 populasi
perusahaan perbankan.
3.3 Jenis Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data
sekunder biasanya merupakan internal atau eksternal organisasi dan diakses
melalui internet, penelusuran dokumen, ataupublikasi informasi. Sumber data
yang digunakan adalah data yang berasal dari website Bursa Efek Indonesia
(www.idx.co.id) dan (http://www.sahamok.com/contoh-perusahaan-perbankan/)
untuk mengetahui jenis-jenis perusahaan manufaktur yang terdapat di Indonesia.
3.4 Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
metode dokumentasi, yaitu pengumpulan data yang dilakukan dengan cara
mempelajari catatan-catatan atau dokumen-dokumen perusahaan sesuai dengan
data yang diperlukan catatan atau dokumen itu berupa laporan keuangan yang
terdiri dari CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO dan LDR. Adapun sumber data
diperoleh dari publikasi laporan keuangan melalui penelusuran dari internet yaitu
dengan cara mendownload dari situs Bursa efek Indonesia yaitu www.idx.co.id
melalui media internet untuk memperoleh laporan tahunan setiap perusahaan.

3.5 Metode Analisis Data
Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
analisis data kuantitatif yaitu dengan mencari rasio yang didapat dari perhitungan
masing-masing faktor dan komponen berdasarkan metode CAMEL dengan
mengacu pada Peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI/2004 tanggal 14 April 2004
perihal Sistem Penilaian Tingkat Bank Umum dan Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 perihal Tata cara Penilaian Tingkat
Kesehatan Bank Umum dengan menggunakan program SPSS sebagai alat untuk
menguji data tersebut.
3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif
Menurut Ghozali (2009:19) mengemukakan bahwa
statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang

dilihat dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, varian, maksimum,
minimum, sum, range, kurtosis dan skewness (kemencengan distribusi).
Standar deviasi, varian, maksimum dan minimum menunjukkan hasil
analisis terhadap dispersi data. Sedangkan skewness (kemencengan) dan
kurtosis menunjukkan bagaimana data terdistribusi. Varian dan standar
deviasi menunjukkan penyimpangan data terhadap nilai rata-rata.
Apabila standar deviasi kecil, berarti nilai sampel atau populasi
mengelompok di sekitar nilai rata-rata hitungnya, karena nilainya hampir sama
dengan nilai rata-rata, maka dapat disimpulkan bahwa setiap anggota sampel atau
populasi mempunyai kesamaan. Sebaliknya, apabila nilai deviasi besar, maka
penyebaran dari rata-rata juga besar. Hal tersebut menunjukkan adanya selisih
nilai maksimum dan minimum yang terlalu ekstrim.

3.5.2 Analisis Logistic Regression
Teknik analisis yang digunakan untuk mengukur hipotesis
(𝐻𝐻1,2,𝐻𝐻3,𝐻𝐻4,𝐻𝐻5,𝐻𝐻6) dalam penelitian ini adalah analisis logistic regression.
Menurut Ghozali (2009:71) mengemukakan bahwa
analisis logistic regression digunakan untuk menguji apakah probabilitas

terjadinya variabel terikat dapat diprediksi dengan variabel bebasnya.
Analisis ini umumnya dipakai jika asumsi multivariatenormal distribution
tidak terpenuhi. Hal ini karena variabel bebas merupakan campuran antara
variabel kontinyu (metrik) dan kategorial (non-metrik).
Adapun kelebihan dari regresi logistik adalah sebagai berikut (Kuncoro,
2001:217):
1. Regresi logistik tidak memilki asumsi normalitas atas variabel bebas

yang digunakan dalam model. Artinya variabel penjelas tidak harus
memilki distribusi normal, linier, maupun memilki varian yang sama
dalam setiap group.
2. Variabel bebas dalam regresi logistik bisa campuran variabel kontinyu,
diskrit, dan dikotomis.
3. Regresi logistik sangat bermanfaat digunakan apabila distribusi respon
atas variabel terikat diharapkan nonlinier dengan satu atau lebih
variabel bebas.
Persamaan logistic regression versi Bank Indonesia dapat dinyatakan
sebagai berikut:
= + 𝑎𝑎1𝑋𝑋1 + 𝑎𝑎2𝑋𝑋2 + 𝑎𝑎3𝑋𝑋3 + 𝑎𝑎4𝑋𝑋4 + 𝑎𝑎5𝑋𝑋5 + 𝑎𝑎6𝑋𝑋6 + 𝑒𝑒
Dimana :
= Kategori (0) untuk bank tidak sehat menurut rasio keuangan CAMEL
Kategori (1) untuk bank sehat menurut rasio keuangan CAMEL
a = konstanta
𝑋𝑋1 = CAR
𝑋𝑋2 = NPL

𝑋𝑋3 = NPM
𝑋𝑋4 = NIM
𝑋𝑋5 = BOPO
𝑋𝑋6 = LDR
e = error
3.5.2.1 Menilai Model fit
Hasil output data dari logistic regression kemudian dianalisis dengan
menggunakan penilaian model fit. Langkah pertama yaitu dengan menilai overall
fit model terhadap data. Hipotesis untuk menilai model fit adalah:
𝐻𝐻0: Model yang dihipotesiskan fit dengan data
𝐻𝐻𝐴𝐴: Model yangdihipotesiskan tidak fit dengan data
a) Fungsi Likelihood
Statistik yang digunakan berdasarkan pada fungsi Likelihood.
Likelihood L dari model adalah probabilitas bahwa model yang dihipotesiskan
menggambarkan data input. Untuk menguji hipotesis nol dan alternatif, L
ditransformasikan menjadi –2LogL. Statistik -2LogL sering juga disebut dengan
likelihood rasio χ2 statistik, dimana χ2 distribusi dengan degre offreedom n–q,
q adalah jumlah parameter dalam model.Output SPSS memberikan dua nilai -
2LogL yaitu satu untuk model yang hanya memasukkan konstanta saja dan satu
model dengan konstanta serta tambahan bebas.
Statistik -2LogL pada awal (block number = 0) dengan angka -2LogL pada
block number = 1 dapat juga digunakan untuk menentukan jika variabel bebas
ditambahkan ke dalam model apakah secara signifikan memperbaiki model fit.

Selisih -2LogL untuk model dengan konstanta saja dan -2LogL untuk model
dengan konstanta dan variabel bebas didistribusikan sebagai χ2 dengan df
(selisih df kedua model). Apabila terjadi penurunan maka dapat ditarik
kesimpulan bahwa model tersebut menunjukkan model regresi yang baik dan
model yang dihipotesiskan fit dengan data.
b) Cox dan Snell’sR Square dan Negelkerke’sR Square
Cox dan Snell’s R Square merupakan ukuran yang mencoba meniru
ukuran R2 pada multiple regression yang didasarkan pada teknik estimasi
likelihood dengan nilai maksimum kurang dari 1 (satu) sehingga sulit untuk
diinterpretasikan. Negelkerke’s R square merupakan modifikasi dari koefisien Cox
dan Snell’s untuk memastikan bahwa nilainya bervariasi dari 0 (nol) sampai 1
(satu). Nilai Nagelkerke R Square dalam model regresi logistik ini menunjukkan
koefisien determinasi yang gunakan untuk mengetahui seberapa besar variabilitas
variabel-variabel independen mampu memperjelas variabilitas variabel dependen.
Nilai ini didapat dengan cara membagi nilai Cox dan Snell’s R Square dengan
nilai maksimumnya. Nilai Negelkerke’s R2 dapat diinterpretasikan seperti nilai R2
pada multiple regression.
c) Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test
Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test menguji hipotesis nol
bahwa data empiris cocok atau sesuai dengan model (tidak ada perbedaan antara
model dengan data sehingga model dapat dikatakan fit). Jika nilai Hosmer and
Lemeshow’s Goodness of Fit Test statistik sama dengan atau kurang dari 0.05,
maka hipotesis 0 ditolak yang berarti ada perbedaan signifikan antara model

dengan nilai observasinya sehingga Goodness fit model tidak baik karena model
tidak dapat memprediksi nilai observasinya. Jika nilai Hosmer and Lemeshow’s
Goodness of Fit Test lebih besar dari 0.05, maka hipotesis 0 tidak dapat ditolak
dan berarti model mampu memprediksi nilai observasinya atau dapat dikatakan
model dapat diterima karena cocok dengan data observasinya.
3.5.2.2 Uji Multikolinearitas
Regresi yang baik adalah regresi yang ditunjukkan dengan tidak adanya
gejala korelasi yang kuat antara variabel bebasnya. Pengujian multikolinearitas
menggunakan matrik korelasi antar variabel bebas untuk melihat besarnya
korelasi antar variabel independen. Jika korelasi yang terjadi kurang dari 0,98
,berarti tidak terjadi multikolinearitas, sedangkan jika koefisien yang terjadi diatas
0,98, maka terjadi multikolinearitas dan berarti model regresi yang digunakan
tidak baik.
3.5.2.3 Tabel Klasifikasi
Tabel klasifikasi 2×2 menghitung nilai estimasi yang benar (correct) dan
salah (incorrect). Pada kolom merupakan dua nilai prediksi dari variabel
dependen dan dalam hal ini sehat (1) dan tidak sehat (0), sedangkan pada baris
menunjukkan nilai observasi sesungguhnya dari variabel dependen sehat (1) dan
tidak sehat (0). Pada model yang sempurna, maka semua kasus akan berada pada
diagonal dengan tingkat ketepatan peramalan 100%. Jika model logistik memiliki
homoskedastisitas, maka persentase yang benar (correct) akan sama untuk kedua
baris.

3.5.2.4 Pengujian Hipotesis
Pada regresi logistik, uji signifikansi pengaruh parsial dapat diuji dengan
uji Wald. Dalam uji Wald, statistik yang diuji adalah statistik Wald (Wald
statistic). Nilai statistik dari uji Wald berdistribusi chi-kuadrat. Pengambilan
keputusan terhadap hipotesis dapat dilakukan dengan menggunakan pendekatan
nilai probabilitas dari uji Wald.
Untuk menguji apakah model regresi logistik yang melibatkan variabel
bebas signifikan (secara simultan) lebih baik dibandingkan model sederhana
dalam hal mencocokkan data, maka bandingkan nilai Sig. untuk Step 1 (Step) pada
Tabel Omnibus Tests of Model Coefficients terhadap tingkat signifikansi 0,05.
Nilai Sig. disebut juga dengan nilai probabilitas.
1. Jika nilai probabilitas lebih kecil (Sig.) dari tingkat signifikansi, maka
disimpulkan bahwa model yang melibatkan variabel bebas signifikan
(secara simultan) lebih baik dalam hal mencocokkan data dibandingkan
model sederhana.
2. Jika nilai probabilitas (Sig.) lebih besar dari tingkat signifikansi, maka
disimpulkan bahwa model yang melibatkan variabel bebas tidak
signifikan (secara simultan) lebih baik dalam hal mencocokkan data
dibandingkan model sederhana.

BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Data Penelitian
Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
analisis statistik yang menggunakan persamaan analisis regresi logistik. Analisis
data dimulai dengan mengolah data dengan menggunakan microsoft excel,
selanjutnya dilakukan analisis regresi logistik. Pengujian analisis regresi logistik
digunakan dengan menggunakan software SPSS versi 23. Prosedur dimulai
dengan memasukkan variabel-variabel penelitian ke program SPSS tersebut dan
menghasilkan output sesuai dengan metode analisis data yang telah ditentukan.
Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, diperoleh 31 perusahaan yang
memenuhi kriteria dan dijadikan sampel dalam penelitian dan diamati
selama periode 2013-2015.
Tabel 4.1
Deskripsi Penarikan Sampel Penelitian
Jumlah Pelanggaran
No Kriteria Kriteria Akumulasi
1. Populasi 43
2 Total Perusahan Perbankan yang
terdaftar di bursa efek indonesia (BEI)
selama periode pengamatan (2013-2015) (8) 35
3 Memiliki laporan keuangan tahunan
yang lengkap selama listing di Bursa (0) 35
Efek Indonesia periode 2013-2015.

Jumlah sampel perusahaan 35
Tahun pengamatan 3
Jumlah sampel total selama tahun 105
pengamatan (2012-2014)
Sumber : Data diolah, 2017
4.2 Deskripsi Variabel
4.2.1 Variabel Bebas (Variabel Independen)
4.2.1.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) (X1)
Menurut Almilia (2005) mengemukakan bahwa “rasio kecukupan
modal (CAR) adalah rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh
aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan
pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri di samping memperoleh dana-
dana dari sumber-sumber di luar bank”.
Menurut Khaira (2015:32) rasio ini dapat dirumuskan sebagai
berikut :
CAR = × 100 %
Pada tabel dibawah ini dapat digambarkan Capital Adequancy Ratio
(CAR) pada Perusahaan Perbankan yang menjadi sampel.
Tabel 4.2
Capital Adequancy Ratio (CAR) (X1)

CAR
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 21.60% 19.06% 22.12%
2 BACA Bank Capital Indonesia Tbk 20.13% 16.43% 17.70%
3 BABP Bank ICB Bumiputera Tbk 13.09% 17.79% 17.83%
4 BBCA Bank Central Asia Tbk 15.70% 16.90% 18.70%
5 BBKP Bank Bukopin Tbk 15.10% 14.20% 13.56%
6 BBMD PT Bank Mestika Dharma Tbk 26.99% 26.66% 28.26%
7 BBNI Bank Negara Indonesia Tbk 15.10% 16.20% 19.50%
8 BBNP BankNusantara Parahyangan Tbk 15.75% 16.55% 18.07%
9 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 16.99% 18.31% 20.59%
10 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 15.62% 14.64% 16.97%
11 BCIC Bank Mutiara Tbk 14.03% 13.48% 15.49%
12 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk 12.38% 13.89% 23.87%
13 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk 11.56% 10.05% 8.02%
14 BINA PT Bank Ina Perdana Tbk 17.10% 25.36% 19.93%
Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
15 BJBR 16.51% 16.08% 15.85%
Banten Tbk
16 BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk 23.72% 22.17% 21.22%
17 BKSW Bank QNB Kesawan Tbk 18.74% 15.10% 16.18%

18 BMAS PT Bank Maspion Indonesia Tbk 21.01% 19.45% 19.33%
19 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 14.93% 16,60% 18.60%
20 BNBA Bank Bumi Arta Tbk 16.99% 15,07% 25.57%
21 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk 15.36% 15,58% 16.28%
22 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk 12.74% 15,76% 15.17%
23 BNLI Bank Permata Tbk 14.30% 13,6% 15.00%
24 BSIM Bank Sinarmas Tbk 21.82% 18,38% 14.37%
25 BSWD Bank of India Indonesia Tbk 15.26% 15.39% 23.85%
26 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 23.10% 23.20% 23.80%
27 BVIC Bank Victoria International Tbk 18% 18.35% 20.38%
28 INPC Bank Artha Graha Internasional Tbk 17.31% 15.95% 15.20%
29 MAYA Bank Mayapada Internasional Tbk 14.07% 10.25% 12.97%
30 MCOR Bank Windu Kentjana International Tbk 14.68% 14.15% 16.39%
31 MEGA Bank Mega Tbk 16.63% 17.09% 24.86%
32 NAGA PT Bank Mitraniaga Tbk 33.35% 21.84% 15.49%
33 NISP Bank OCBC NISP Tbk 19.28% 18.74% 17.32%
34 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk 15.32% 17,41% 20.23%
35 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 27.91% 21.71% 18.82%
4.2.1.2 Non Performing Loan (NPL) (X2)

Rasio Non Performing Loan (NPL) menunjukkan kemampuan
manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank
yaitu membandingkan kredit bermasalah yang terdiri dari kredit kurang lancar,
diragukan, dan kredit macet dengan keseluruhan total kredit yang diberikan pihak
bank kecuali pinjaman kepada pihak bank lain.
berikut :
NPL = × 100 %
Pada tabel dibawah ini dapat digambarkan Non Performing Loan
(NPL) pada Perusahaan Perbankan yang menjadi sampel.
Tabel 4.3
Non Performing Loan (NPL) (X2)
NPL
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
15 BJBR Banten Tbk 2.83% 4.15% 2.91%

NPL
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
19 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.60% 1.66% 2.29%
20 BNBA Bank Bumi Arta Tbk 0.21% 0.25% 0.78%
21 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk 2.23% 3.90% 3.74%
22 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk 2.11% 2.23% 3.67%
23 BNLI Bank Permata Tbk 1.00% 1.70% 2.70%
24 BSIM Bank Sinarmas Tbk 2.50% 3.00% 3.95%
27 BVIC Bank Victoria International Tbk 0.70% 3.52% 4.48%
34 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk 2.13% 2.01% 2.44%
4.2.1.3 Net Profit Margin (NPM) (X3)
Rasio Net Profit Margin (NPM) diukur dengan membandingkan
jumlah laba bersih dengan pendapatan operasi. Rasio ini untuk mengukur
kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih sebelum pajak ditinjau dari
sudut pendapatan operasinya. Semakin tinggi rasio ini berarti semakin tinggi
pendapatan operasional dalam menghasilkan laba bersih.
berikut :
NPM = × 100 %

Pada tabel dibawah ini dapat digambarkan Net Profit Margin (NPM)
pada Perusahaan Perbankan yang menjadi sampel.
Tabel 4.4
Net Profit Margin (NPM) (X3)
NPM
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 1.034. 2.018. 1.076.
2 BACA Bank Capital Indonesia Tbk 3.833. 2.456. 2.181.

3 BABP Bank ICB Bumiputera Tbk (1.034.) (1.134.) .152.
4 BBCA Bank Central Asia Tbk .423. .399. .377.
5 BBKP Bank Bukopin Tbk 1.211. .712. .818.
6 BBMD PT Bank Mestika Dharma Tbk 2.171. .367. .336.
7 BBNI Bank Negara Indonesia Tbk 2.265. 12.368. 1.032.
8 BBNP BankNusantara Parahyangan Tbk 1.972. 2.353. 1.588.
9 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 6.530. 2.633. 2.004.
10 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 2.045. 1.280. 1.673.
11 BCIC Bank Mutiara Tbk (20.486.) (8.751.) (7.782.)

12 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk .651. 0,981 0,654
13 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk .089. (.130.) (.709.)
14 BINA PT Bank Ina Perdana Tbk 1.725. 2.797. 4.339.
Bank Pembangunan Daerah Jawa
15 BJBR 3.010. 1.796. 2.441.
Barat dan Banten Tbk
Bank Pembangunan Daerah Jawa
16 BJTM .615. .695. .739.
Timur Tbk
17 BKSW Bank QNB Kesawan Tbk .022. .580. .734.
18 BMAS PT Bank Maspion Indonesia Tbk 1.196. 1.050. .954.
19 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.225. 1.406. 1.151.
20 BNBA Bank Bumi Arta Tbk 3.227. 2.528. 2.157.
21 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk 1.640. 1.10. .252.
22 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk .686. .739. .784.
23 BNLI Bank Permata Tbk 1.052. 4.233. 1.401.
24 BSIM Bank Sinarmas Tbk .201. .125. .105.
25 BSWD Bank of India Indonesia Tbk 5.670. 3.120. (1.774.)
Bank Tabungan Pensiunan Nasional
26 BTPN 5.344. 2.549. 2.483.
Tbk
27 BVIC Bank Victoria International Tbk 2.295. .801. .463.
28 INPC Bank Artha Graha Internasional Tbk 2.115. 1.218. .655.
29 MAYA Bank Mayapada Internasional Tbk 10.441. 10.412. 13.320.
Bank Windu Kentjana International
30 MCOR 3.614. .413. .353.
Tbk
31 MEGA Bank Mega Tbk .443. 2.029. 18.206.
32 NAGA PT Bank Mitraniaga Tbk .480. .465. 1.208.
33 NISP Bank OCBC NISP Tbk .284. .297. .285.
34 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk 1.815. 1.381. 1.540.
35 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 1.142. .775. 1.307.

4.2.1.4 Net Interest Margin (NIM) (X4)
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank
dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga
bersih. Rasio NIM diperoleh dari perbandingan antara pendapatan bunga bersih
dibandingkan dengan rata-rata aktiva produktif. Semakin besar rasio ini maka
meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank
sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil.
berikut :
NIM = × 100 %
Pada tabel dibawah ini dapat digambarkan Net Interest Margin
(NIM) pada Perusahaan Perbankan yang menjadi sampel.
Tabel 4.5
Net Interest Margin (NIM) (X4)
NIM
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
15 BJBR 7.96% 6.79% 6.32%
Banten Tbk

NIM
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
4.2.1.5 Beban Operasional / Pendapatan Operasional (BOPO)
(X5)
Menurut Almilia (2005:138) mengemukakan bahwa
Rasio BOPO disebut rasio efisiensi. Rasio yang ini digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya
operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio
ini, berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank
yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi
bermasalah semakin kecil.
berikut :

BOPO = × 100 %
Pada tabel dibawah ini dapat digambarkan Net Interest Margin
(NIM) pada Perusahaan Perbankan yang menjadi sampel.
Tabel 4.6
Beban Operasional / Pendapatan Operasional (BOPO) (X5)
BOPO
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
15 BJBR 79.41% 85.60% 83.31%
Banten Tbk

BOPO
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
26 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 53% 58% 61%
4.2.1.6 Loan to Deposit Ratio ( LDR ) (X5)
Menurut Almilia (2005:139) mengemukakan bahwa “rasio ini
digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah
kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Kredit yang diberikan
tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah
giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat deposito”.
berikut :
LDR = × 100 %
Pada tabel dibawah ini dapat digambarkan Loan to Deposit Ratio
(LDR ) pada Perusahaan Perbankan yang menjadi sampel.

Tabel 4.7
Loan to Deposit Ratio ( LDR ) (X6)
LDR
NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
11 BCIC Bank Mutiara Tbk 96.31% 71.14% 85%
15 BJBR 96.47% 93.18% 88.13%
Banten Tbk
20 BNBA Bank Bumi Arta Tbk 83.96% 79.45 82.78%
25 BSWD Bank of India Indonesia Tbk 93.76% 88.06% 82.06
26 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 88% 97% 97%

4.2.2 Variabel Terikat (Variabel Dependen)
4.2.2.1 Tingkat Kesehatan Bank (Y)
Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah
tingkat kesehatan bank yang dikategorikan menjadi 2, yaitu kategori (0) untuk
bank tidak sehat dan kategori (1) untuk bank sehat.
Pada tabel dibawah ini dapat digambarkan Tingkat Kesehatan
Bank pada Perusahaan Perbankan yang menjadi sampel.
Tabel 4.8
Tingkat Kesehatan Bank (Y)

NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 1 1 1
2 BACA Bank Capital Indonesia Tbk 1 1 1
3 BABP Bank ICB Bumiputera Tbk 1 1 1
4 BBCA Bank Central Asia Tbk 1 1 1
5 BBKP Bank Bukopin Tbk 1 1 1
6 BBMD PT Bank Mestika Dharma Tbk 1 1 1
7 BBNI Bank Negara Indonesia Tbk 1 1 1
8 BBNP BankNusantara Parahyangan Tbk 1 1 1
9 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1 1 1
10 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 1 1 1
11 BCIC Bank Mutiara Tbk 1 - 1
12 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk 1 1 1
13 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk - - -
14 BINA PT Bank Ina Perdana Tbk - - -
15 BJBR Banten Tbk 1 1 1
16 BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk 1 1 1

17 BKSW Bank QNB Kesawan Tbk - - -
18 BMAS PT Bank Maspion Indonesia Tbk 1 1 1
19 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 1 1 1
20 BNBA Bank Bumi Arta Tbk 1 1 1
21 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk 1 1 1
22 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk 1 1 1
23 BNLI Bank Permata Tbk 1 1 1
24 BSIM Bank Sinarmas Tbk 1 1 1
25 BSWD Bank of India Indonesia Tbk 1 1 -

NO KODE NAMA BANK
2013 2014 2015
26 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 1 1 1
27 BVIC Bank Victoria International Tbk 1 1 1
28 INPC Bank Artha Graha Internasional Tbk 1 1 1
29 MAYA Bank Mayapada Internasional Tbk 1 1 1
30 MCOR Bank Windu Kentjana International Tbk 1 1 1
31 MEGA Bank Mega Tbk 1 1 1
32 NAGA PT Bank Mitraniaga Tbk 1 1 1
33 NISP Bank OCBC NISP Tbk 1 1 1
34 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk 1 1 1
35 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 1 1 1
4.3 Analisis Statistik Deskriptif
Berdasarkan analisis statistik deskriptif diperoleh gambaran sampel
sebagai berikut:
Tabel 4.9
Statistik Deskriptif Tingkat Kesehatan Bank

Cumulative
Frequency Percent Valid Percent Percent
Valid Bank yang tidak Sehat 10 9,5 9,5 9,5

Bank yang sehat 95 90,5 90,5 100,0
Total 105 100,0 100,0

Sumber : Data diolah SPSS, 2017
Berdasarkan tabel 4.8 diketahui dari tahun 2013-2015 bank yang tidak
sehat sebanyak 10 bank (9,5%), sedangkan bank yang sehat sebanyak 95 bank
(90,5%).

Tabel 4.10
Statistik Deskriptif CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO dan LDR
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
CAR 105 8,02% 33,35% 17,8195% 4,18695%

NPL 105 0,16% 12,28% 2,4854% 2,19397%
NPM 105 -20,5 18,2 1,538 3,8591
NIM 105 0,24% 13,04% 5,2052% 2,15904%
BOPO 105 33,28% 173,80% 84,9091% 18,43593%
LDR 105 51,97% 82,06% 57,8790% 97,61246%
Valid N (listwise) 105
Berdasarkan Tabel 4.10 diketahui:
1. Nilai minimum dari CAR adalah 8,02% sementara nilai maksimum
dari CAR adalah 33,35%. Rata-rata dan standar deviasi dari CAR
adalah 17,8195% dan 4,18695%.
2. Nilai minimum dari NPL adalah 0,16% sementara nilai maksimum
dari NPL adalah 12,28%. Rata-rata dan standar deviasi dari NPL
adalah 2,4854% dan 2,19397%
3. Nilai minimum dari NPM adalah -20,5% sementara nilai maksimum
dari NPM adalah 18,2%. Rata-rata dan standar deviasi dari NPM
adalah 1,538 dan 3,8591.
4. Nilai minimum dari NIM adalah 0,24% sementara nilai maksimum
dari NIM adalah 13,04%. Rata-rata dan standar deviasi dari NIM
adalah 5,2052% dan 2,15904%.

5. Nilai minimum dari BOPO adalah 33,28% sementara nilai maksimum
dari BOPO adalah 173,80%. Rata-rata dan standar deviasi dari BOPO
adalah 2,84,9091% dan 18,43593%.
6. Nilai minimum dari LDR adalah 51,97% sementara nilai maksimum
dari LDR adalah 82,06 %. Rata-rata dan standar deviasi dari LDR
adalah 53,8790% dan 97,61246%.
4.4 Analisis Regresi Logistik
4.4.1 Menilai Keseluruhan Model (Overall Model Fit)
Dalam regresi logisitik, hasil selisih statistik -2log-likelihood antara model
regresi logistik yang menggunakan satu set variabel bebas dan model yang lebih
sederhana (simpler model) dapat digunakan untuk mengetahui apakah model
regresi logistik yang menggunakan satu set variabel bebas lebih baik dalam hal
mencocokkan atau menyesuaikan data dibandingkan model regresi logistik yang
sederhana. Jika statistik -2log-likelihood pada model regresi logistik yang
menggunakan satu set variabel bebas lebih kecil dibandingkan model yang lebih
sederhana, maka model regresi logistik yang menggunakan satu set variabel bebas
lebih baik dalam hal mencocokkan data dibandingkan model yang lebih sederhana
tersebut.

Tabel 4.11
Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Awal)
Iteration Historya,b,c
Coefficients
Iteration -2 Log likelihood Constant
Step 0 1 74,077 1,581
2 70,537 2,047
3 70,439 2,142
4 70,439 2,145
5 70,439 2,145
Tabel 4.12
Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Akhir)
Iteration Historya,b,c,d
-2 Log Coefficients
Iteration likelihood Constant X X2 X3 X4 X5 X6
1 65,791 4,808 -,008 -,037 -,025 -,090 -,029 ,000
2 57,295 8,885 -,017 -,021 -,083 -,175 -,062 ,000
3 56,057 11,300 -,022 ,014 -,121 -,214 -,084 ,000
4 56,001 11,843 -,022 ,026 -,129 -,221 -,089 ,000
5 56,000 11,863 -,022 ,027 -,130 -,221 -,089 ,000

6 56,000 11,862 -,022 ,027 -,130 -,221 -,089 ,000
Berdasarkan Tabel 4.12, nilai -2Log Likelihood akhir pada Step 1 Iteration
6 adalah 56,00 < -2Log Likelihood awal pada Step 0 Iteration 2 sebesar 70,439.
Adanya penurunan nilai antara -2Log Likelihood awal dengan nilai -2Log
Likelihood akhir menunjukkan model penelitian ini dinyatakan fit, artinya
penambahan-penambahan variabel bebas yaitu CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO
dan LDR terhadap Tingkat Kesehatan Bank ke dalam model penelitian akan
memperbaiki model fit dalam penelitian ini.

4.4.2 Koefisien Determinasi (Cox dan Snell’s R square)
Dalam regresi logistik, dapat digunakan statistik Nagelkerke’s untuk
mengukur kemampuan model regresi logistik dalam mencocokkan atau
menyesuaikan data. Dengan kata lain, nilai statistik dari Nagelkerke’s dapat
diinterpretasikan sebagai suatu nilai yang mengukur kemampuan variabel-variabel
independen dalam menjelaskan atau menerangkan variabel dependen. Tabel 4.13
menyajikan nilai statistik dari Nagelkerke’s.
Tabel 4.13
Nagelkerke R Square
Model Summary
Cox & Snell R Nagelkerke R
Step -2 Log likelihood Square Square
1 56,000a ,128 ,563

Berdasarkan Tabel 4.13 dapat dilihat bahwa nilai statistik Nagelkerke R
Square 0,563 atau 56,3% yang artinya nilai tersebut diinterpretasikan sebagai
kemampuan variabel CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO dan LDR terhadap Tingkat
Kesehatan Bank sebesar 56,3%, sisanya 43,7% dijelaskan oleh variabel-variabel
atau faktor-faktor lain di luar model penelitian.
4.4.3 Menguji Kelayakan Model Regresi (Hosmer and Lomeshow’s
Goodness of Fit Test)
Uji Hosmer-Lemeshow digunakan untuk menguji kecocokkan antara
predicted probabilities (nilai probabilitas berdasarkan hasil prediksi) dan observed
probabilities (nilai probabilitas pengamatan).

1. Jika nilai statistik Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test sama
dengan atau kurang dari 0,05, maka hipotesis nol ditolak yang berarti
ada perbedaan signifikan antara model dengan nilai observasinya
sehingga Goodness fit model tidak baik karena model tidak dapat
memprediksi nilai observasinya.
2. Jika nilai statistic Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test lebih
besar dari 0,05, maka hipotesis nol tidak dapat ditolak dan berarti model
mampu memprediksi nilai observasinya atau dapat dikatakan model
dapat diterima karena cocok dengan data observasinya.
Tabel 4.14
Hosmer and Lemeshow Test
Hosmer and Lemeshow Test

Step Chi-square df Sig.
1 7,640 8 ,469
Berdasarkan Tabel 4.14 diketahui nilai Sig. atau probabilitas 0,469.
Perhatikan bahwa karena nilai probabilitas, yakni 0,469 lebih besar dibandingkan
tingkat signifikansi, yakni 0,05, maka hipotesis nol diterima, dan hipotesis
alternatif ditolak. Hal ini berarti variabel-variabel bebas mampu memprediksi
dengan baik.
4.4.4 Uji Multikolinearitas
Regresi yang baik adalah regresi dengan tidak adanya gejala korelasi yang
kuat antara variabel bebasnya. Multikolinearitas merupakan situasi adanya
korelasi antar variabel-variabel independen yang satu dengan yang lainnya.

Menurut Ghozali (2009:105) mengemukakan bahwa “jika antar variabel
independen ada korelasi yang cukup tinggi diatas 0,90 maka hal ini merupakan
indikasi adanya multikolinaritas”.
Dalam penelitian ini, gejala multikolinearitas dapat dilihat dari nilai
korelasi antar variabel yang terdapat dalam matriks korelasi. Hasil pengujian
ditampilkan dalam Tabel 4.15.
Tabel 4.15
Uji Multikolinearitas
Correlation Matrix
Constant CAR NPL NPM NIM BOPO LDR
Step Constant 1,000 -,600 ,309 -,398 -,608 -,879 -,047

1 CAR -,600 1,000 ,106 ,043 ,240 ,216 ,033
NPL ,309 ,106 1,000 ,150 -,341 -,557 ,039
NPM -,398 ,043 ,150 1,000 -,078 ,452 ,025
NIM -,608 ,240 -,341 -,078 1,000 ,468 -,019
BOPO -,879 ,216 -,557 ,452 ,468 1,000 -,001
LDR -,047 ,033 ,039 ,025 -,019 -,001 1,000

Berdasarkan Tabel 4.15, diketahui :
1. Korelasi antara CAR dan NPL adalah 0,106. Korelasi antara CAR dan
NPM adalah 0,043. Korelasi antara CAR dan NIM adalah 0,240.
Korelasi antara CAR dan BOPO adalah 0,216. Korelasi antara CAR
dan LDR adalah 0,033.
2. Korelasi antara NPL dan NPM adalah 0,150. Korelasi antara NPL dan
NIM adalah -0,341. Korelasi antara NPL dan BOPO adalah -0,557 dan
Korelasi antara NPL dan LDR adalah 0,039.

3. Korelasi antara NPM dan NIM adalah -0,078. Korelasi antara NPM
dan BOPO adalah 0,452. Korelasi antara NPM dan LDR adalah 0,025.
4. Korelasi antara NIM dan BOPO adalah 0,468. Korelasi antara NIM dan
LDR adalah -0,001.
5. Korelasi antara BOPO dan LDR adalah -0,001.
4.5 Model Regresi Logistik yang Terbentuk
Untuk menguji koefisien regresi digunakan regresi logistik dengan hasil
pengujian tampak seperti berikut :
Tabel 4.16
Model Regresi Logistik yang Terbentuk
Variables in the Equation
B S.E. Wald Df Sig. Exp(B)
Step 1a CAR -,022 ,089 ,063 1 ,801 ,978
NPL ,027 ,192 ,020 1 ,888 1,028
NPM -,130 ,092 1,986 1 ,019 ,878
NIM -,221 ,178 1,544 1 ,214 ,802
BOPO -,089 ,034 6,983 1 ,008 ,915
LDR ,000 ,002 ,054 1 ,816 1,000
Constant 11,862 4,173 8,079 1 ,004 141812,288

Berdasarkan tabel diatas, model persamaan regresi logistik dalam
penelitian ini dapat dijabarkan sebagai berikut :
Tingkat Kesehatan Bank = 11,862 – 0,022 CAR + 0,027 NPL – 0,130
NPM – 0,221 NIM – 0,089 BOPO +0,000 LDR

Dari persamaan regresi logistik diatas dapat dijelaskan :
1. Konstanta sebesar -11,862 mengindikasikan bahwa jika semua variabel
bebas penelitian bernilai nol, maka tingkat kesehatan bank akan
bernilai -11,862.
2. Kofisien regresi variabel CAR sebesar -0,022 mengindikasikan bahwa
apabila terjadi peningkatan CAR sebesar 1 satuan sedangkan variabel
lain dianggap konstan, maka akan menurunkan kemungkinan tingkat
kesehatan bank sebesar -0,022. .
3. Kofisien regresi variabel NPL sebesar 0,027 mengindikasikan bahwa
apabila terjadi peningkatan NPL sebesar 1 satuan sedangkan variabel
lain dianggap konstan, maka akan menaikkan kemungkinan tingkat
kesehatan bank sebesar 0,027.
4. Kofisien regresi variabel NPM sebesar -0,130 mengindikasikan bahwa
apabila terjadi peningkatan NPM sebesar 1 satuan sedangkan variabel
kesehatan bank sebesar -0,130.
5. Kofisien regresi variabel NIM sebesar -0,221 mengindikasikan bahwa
apabila terjadi peningkatan NIM sebesar 1 satuan sedangkan variabel
6. Kofisien regresi variabel BOPO sebesar -0,089 mengindikasikan bahwa
apabila terjadi peningkatan BOPO sebesar 1 satuan sedangkan variabel

7. Kofisien regresi variabel BOPO sebesar -0,089 mengindikasikan bahwa
apabila terjadi peningkatan BOPO sebesar 1 satuan sedangkan variabel
8. Kofisien regresi variabel LDR sebesar 0,000 mengindikasikan bahwa
apabila terjadi peningkatan LDR sebesar 1 satuan sedangkan variabel
lain dianggap konstan, maka akan menaikkan kemungkinan tingkat
kesehatan bank sebesar 0,000.
4.6 Pengujian Hipotesis Penelitian
4.6.1 Uji Signifikansi Model Secara Parsial (Uji Wald)
Dalam regresi linear, baik sederhana maupun berganda, uji digunakan
untuk menguji signifikansi dari pengaruh parsial. Pada regresi logistik, uji
signifikansi pengaruh parsial dapat diuji dengan uji Wald. Dalam uji Wald,
statistik yang diuji adalah statistik Wald (Wald statistic). Nilai statistik dari uji
Wald berdistribusi chi-kuadrat. Pengambilan keputusan terhadap hipotesis dapat
dilakukan dengan menggunakan pendekatan nilai probabilitas dari uji Wald.
Berikut aturan pengambilan keputusan berdasarkan pendekatan nilai probabilitas.

Tabel 4.17
Uji Signifikansi Pengaruh Parsial
Variables in the Equation
B S.E. Wald df Sig. Exp(B)
Step 1a CAR -,022 ,089 ,063 1 ,801 ,978
NPL ,027 ,192 ,020 1 ,888 1,028
NPM -,130 ,092 1,986 1 ,019 ,878
NIM -,221 ,178 1,544 1 ,214 ,802
BOPO -,089 ,034 6,983 1 ,008 ,915
LDR ,000 ,002 ,054 1 ,816 1,000
Constant 11,862 4,173 8,079 1 ,004 141812,288

Berdasarkan Tabel 4.17 menyatakan bahwa
1. CAR menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar -0,022 dengan nilai
probabilitas (Sig.) 0,801 yang lebih besar dari 0,05, maka CAR tidak
berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
2. NPL menunjukkan koefisien regresi positif sebesar 0,027 dengan nilai
probabilitas (Sig.) 0,888 yang lebih besar dari 0,05, maka NPL tidak
3. NPM menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar -0,130 dengan
nilai probabilitas (Sig.) 0,019 yang lebih kecil dari 0,05, maka NPM
berpengaruh secara signifikan terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
4. NIM menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar -0,221 dengan
nilai probabilitas (Sig.) 0,214 yang lebih besar dari 0,05, maka NIM
tidak berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank

5. BOPO menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar -0,089 dengan
nilai probabilitas (Sig.) 0,008 yang lebih kecil dari 0,05, maka BOPO
6. LDR menunjukkan koefisien regresi positif sebesar 0,000 dengan nilai
probabilitas (Sig.) 0,816 yang lebih besar dari 0,05, maka LDR tidak
4.6.2 Uji Signifikansi Model Secara Simultan (Uji Omnibus)
Untuk menguji apakah model regresi logistik yang melibatkan variabel
bebas signifikan (secara simultan) lebih baik dibandingkan model sebelumnya
(model sederhana) dalam hal mencocokkan data, maka bandingkan nilai Sig.
untuk Step 1 (Step) pada Tabel Omnibus Tests of Model Coefficients terhadap
tingkat signifikansi 0,05. Nilai Sig. disebut juga dengan nilai probabilitas.
1. Jika nilai probabilitas lebih kecil (Sig.) dari tingkat signifikansi, maka
disimpulkan bahwa model yang melibatkan variabel bebas signifikan
(secara simultan) lebih baik dalam hal mencocokkan data dibandingkan
model sederhana.
2. Jika nilai probabilitas (Sig.) lebih besar dari tingkat signifikansi, maka
disimpulkan bahwa model yang melibatkan variabel bebas tidak
signifikan (secara simultan) lebih baik dalam hal mencocokkan data
dibandingkan model sederhana.

Tabel 4.18
Uji Signifikansi Model secara Simultan
Omnibus Tests of Model Coefficients

Chi-square df Sig.
Step 1 Step 14,439 6 ,025
Block 14,439 6 ,025
Model 14,439 6 ,025

Berdasarkan Tabel 4.18 diketahui nilai Sig. 0,025 < 0,05, maka model
yang melibatkan variabel bebas signifikan (secara simultan) lebih baik dalam hal
mencocokkan data dibandingkan model sederhana.
4.7 Pembahasan Hasil Penelitian
4.7.1 CAR terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan uji Wald CAR menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar
-0,022 dengan nilai probabilitas (Sig.) 0,801 yang lebih besar dari 0,05, maka
CAR tidak berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
Hasil ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan Wandani
Okti Khaira (2015) yang menunjukkan hasil CAR berpengaruh negatif tetapi tidak
signifikan terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
4.7.2 NPL terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan uji Wald NPL menunjukkan koefisien regresi positif sebesar
0,027 dengan nilai probabilitas (Sig.) 0,888 yang lebih besar dari 0,05, maka NPL
tidak berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank.

Hasil ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan Wandani
Okti Khaira (2015) yang menunjukkan hasil NPL berpengaruh negatif tetapi tidak
signifikan terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
4.7.3 NPM terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan uji Wald, NPM menunjukkan koefisien regresi negatif
sebesar -0,130 dengan nilai probabilitas (Sig.) 0,019 yang lebih kecil dari 0,05,
maka NPM berpengaruh secara signifikan terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
4.7.4 NIM terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan uji Wald NIM menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar
-0,221 dengan nilai probabilitas (Sig.) 0,214 yang lebih besar dari 0,05, maka NIM
tidak berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank
4.7.5 BOPO terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan uji Wald, BOPO menunjukkan koefisien regresi negatif
sebesar -0,089 dengan nilai probabilitas (Sig.) 0,008 yang lebih kecil dari 0,05,
maka BOPO berpengaruh secara signifikan terhadap Tingkat Kesehatan Bank.
4.7.6 LDR terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan uji Wald, LDR menunjukkan koefisien regresi positif sebesar
0,000 dengan nilai probabilitas (Sig.) 0,816 yang lebih besar dari 0,05, maka LDR
tidak berpengaruh terhadap Tingkat Kesehatan Bank.

4.7.7 CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO DAN LDR berpengaruh secara
simultan (bersama-sama) terhadap Tingkat Kesehatan Bank
Berdasarkan uji Omnibus CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO dan LDR
menunjukkan nilai Sig. 0,025 < 0,05, maka CAR, NPL, NPM, NIM, BOPO dan
LDR berpengaruh secara simultan terhadap Tingkat Kesehatan Bank.

BAB V
KESIMPULAN
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah diuraikan, maka
pada penelitian ini dapat disimpulkan bahwa:
1. Berdasarkan pengujian dengan menggunakan metode regresi logistik,
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial CAR tidak
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial NPL tidak
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial NPM
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial NIM tidak
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial BOPO

hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial LDR tidak
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan CAR, NPL,
NPM, NIM, BOPO dan LDR berpengaruh secara simultan terhadap
Tingkat Kesehatan Bank.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Keterbatasan yang dihadapi dalam penelitian ini adalah :
1. Dalam penelitian ini sampel yang digunakan hanyalah perusahaan
perbankan, sehingga perusahaan yang dijadikan sampel tidak dapat
mewakili keseluruhan perusahaan go public yang ada di Indonesia.
2. Variabel independen yang digunakan adalah CAMEL dan Indeks
Corporate Governance sehingga kurang mampu menjelaskan lebih luas
pengungkapan informasi sosial yang dilakukan perusahaan.
5.3 Saran
Berdasarkan hasil penelitian serta keterbatasan dari peneliti, maka perlu
dilakukan penyempurnaan terhadap penelitian selanjutnya. Maka, peneliti
memberikan saran sebagai berikut:
1. Dalam melakukan investasi di perbankan, investor perlu
mempertimbangkan proporsi dewan komisaris independen, jumlah
anggota komite audit, ROA, LDR dan CAR karena variabel-variabel ini
secara serempak berpengaruh pada harga saham perbankan.

2. Bagi penelitian berikutnya perlu menambahkan rasio keuangan lain
untuk mengukur kinerja keuangan perusahan. Dalam menilai good
corporate governance bisa menggunakan variabel lain yang lebih
mampu menunjukkan perlunya keberadaan good corporate governance
pada harga saham perbankan.
3. Faktor eksternal perusahaan seperti tingkat suku bunga dan inflasi perlu
ditambahkan dalam penilaian harga saham perbankan. Hal ini
memungkinkan mendapatkan hasil yang lebih akurat untuk mengetahui
pengaruhnya pada harga saham perbankan.
4. Penelitian ini hanya menggunakan perusahaan perbankan sehingga
tidak merefleksikan hasil pada perusahaan bidang lain maka pada
penelitian selanjutnya dapat digunakan perusahaan lain yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia.

DAFTAR PUSTAKA
Almilia, Luciana Spica dan Winny Herdiningtyas, 2005. “Analisis Rasio CAMEL
terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Lembaga Perbankan Periode
2000-2002”, Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol.7, No.2, November:
131- 147.
Anggraeni, Oktafrida. 2006. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dengan dengan

Menggunakan Metode CAMEL pada PT. Bank Pembangunan Daerah
Jawa Tengah Tahun 2006-2009. Jawa Tengah
Aryati, Titik dan Hekinus Manao, 2002. “Rasio Keuangan sebagai Prediktor Bank
Bermasalah di Indonesia”, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol.5 No.2,
Mei.
Aryati, Titik dan Shirin Balafif, 2007. “Analisis Faktor Yang Mempengaruhi
Tingkat Kesehatan Bank Dengan Regresi Logit”. Journal 112 The
Winners, Vol. 8 No. 2, September 2007: 111-12.
Bank Indonesia. 1998. Undang-Undang No.10 Tahun 1998 Tentang Perbankan.

Bank Indonesia. www.bi.go.id.
Dewi, Aprilia, 2010. “Rasio keuangan versi Bank Indonesia versus infobank” ,
Skripsi Universitas Diponegoro: Semarang.
Ghozali, Imam, 2009. Aplikasi Analisis Multivariate dengan SPSS. Semarang:

Badan Penerbit UNDIP.
Juniarsi, Titis AS dan Agus Endro Suwarno, 2005. “Rasio Keuangan Sebagai
Prediksi Kegagalan pada Bank Umum Nasional Non Devisa di
Indonesia”. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Universitas
Muhammadiyah Surakarta, Vol. 4, No. 1, 36-47, April.
Kasmir, 2002, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya, 6th Ed, PT Raja Grafindo
Persada, Jakarta.
Khaira, Wandani Okti, 2015. “Analisis CAMEL untuk menilai tingkat kesehatan
bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2009-2011”. Skripsi Universitas Sumatera Utara.
Kuncoro, Mudrajat, 2001. Metode Kuantitatif : Teori dan Aplikasi untuk Bisnis
dan Ekonomi. Yogyakarta : UPP-AMP YKPN.
Munawir, 2012, Analisis Laporan Keuangan, Yogyakarta: Liberty.

Nasser, Etty M dan Titik Aryati, 2000. “Model Analisis CAMEL untuk
Memprediksi Financial Distress pada Sektor Perbankan yang go public”
JAAI, Volume 4, No, 2, Desember.
Susilo, Sri Y, dkk, 2000. Bank dan Lembaga Keuangan Lain, Salemba Empat,
Jakarta.
Susilo, Bambang, 2009. Pasar Modal: Mekanisme Perdagangan Saham, Analisis

Sekuritas, dan Strategi Investasi di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Yogyakarta : UPP STIM YKPN.
Sutedi , Adrian, 2014, Aspek Hukum Otoritas Jasa Keuangan, cet 1. Jakarta: Raih
Asa Sukses.
Sekaran, Uma, 2006, Metodologi Penelitian untuk Bisnis, Edisi 4. Jakarta:

Salemba Empat.
Triandaru, Sigit dan Totok Budisantosa, 2006, Bank dan Lembaga Keuangan
Lain, Edisi II. Jakarta: Salemba Empat.
Utama , Dian Putra, 2015. “Pengaruh Camel Dan Indeks Corporate Governance
Terhadap Nilai Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia”. Skripsi Universitas Sumatera Utara.
Widyanto, Eko Adi, 2012. “Analisis Tingkat Kesehatan Dan Kinerja Keuangan
Bank Dengan Menggunakan Metode CAMEL (Studi kasus pada PT.
Bank Mega Syariah Indonesia periode 2008-2010)”. Jurnal Eksis Vol.8
No.2, Agustus 2012: 2168 – 2357
Yulianto, Agung dan Wiwit Apit Sulistyowati, 2012. “Analisis CAMELS Dalam
Memprediksi Tingkat Kesehatan Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia Periode 2009-2011”. Media Ekonomi & Teknologi Informasi
Vol. 19 No. 1 Maret 2012 : 35– 49.
www.idx.co.id
www.sahamok.com

Universitas Sumatera Utara

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Universitas Sumatera Utara

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

SKRIPSI

ANALISIS CAMEL UNTUK MENILAI TINGKAT KESEHATAN BANK

PROGRAM STUDI STRATA 1