Professional ethics

Audit and assurance

Fundamental principles berasal dari ISPA (international standar for accountant)

 Threats
 Safeguards, kalo ada threats kita bisa tau gimana cara menanaganinya (acceptable level)

Fundamental principles: ACCA Code

 Integrity straightforward and honest, tidak takut untuk melihat jika ada yang janggal dan
untuk nanya hal sulit
 Professional competence and due care, bisa tidak pekerjaan itu dilakukan secara
professional (missal sebelumnya blm pernah nanganin perusahaan asuransi, bisa nolak)
 Confidentiality, bisa disclosure information apabila legal (missal money
laundry)/professional right or duty (missal client bawa masalah ke pengadilan trs bawa hasil
pekerjaanya untuk pembuktian)
 Professional behaviour, comply with the law dan menjauh segala yang discredits profession
(contoh advertisement, mempromosikan kalo bisa ngasih tax rendah padahal gak)
 Objectivity, avoid bias/conflict of interest

Threats arise objectivity integrity

 Self-interest
o Hal yang seharus tidak dilakukan, memiliki shares di client
o Close business relationships (employment lebih dari 2 tahun, partner, family and
personal relationship)
o Loan and guarantees, ambil pinjaman dari client yg perusahaanya bukan
peminjaman trs client minta laporan auditnya yg bagus ya
o Overdue fees, sengaja didiemin biar jadi bad debts
o Contingent fees,
o High prercentage fees, gaboleh lebih dari 15% dari client (contoh charity comp.)
o Low-balling, minta harga yg tetapkan udh cover taxation assurance services. (sama
seperti persaingan harga, berlomba2 memberikan tarif harga yang paling murah.
Namun auditor punya standard sehingga harganya gaboleh terlalu rendah banget)
o Gift and hospitality, traktir makan dll
 Self-review
o Recent service with assurance client
o Other services
o Preparing accounting record and account, biasanya gapunya akuntan yang bisa bikin
financial statement dll (biasanya auditor yg bikin)
o Taxation services
o The problem of supplying multiple services, Di US listed comp. other service gaboleh
dilakuin auditor, harus ada separate dept. kalo bukan listed boleh
 Familiarity
o Lead partner harus diganti 5 taun sekali, orang baru bisa ngeliat hal janggal lebih
jelas
 Advocacy
 o Assurance firm promotes a pov to extent that subsequent objectivity is
compromised
o Menjanjikan ke investors
 Intimidation
o Acting properly by actual or threat yang dirasakan
o Actual/threatened litigation

Baca powerpoint sesi 1-2