Perbandingan Metode Peramalan

MNC dapat membandingkan metode peramalan dengan memplot titik-titik yang

berkaitan dengan dua metode pada grafik yang mirip dengan Tampilan 9.6. Poin-poin yang
berkaitan dengan masing-masing metode dapat dibedakan dengan tanda atau warna tertentu.
Performa kedua metode tersebut bisa jadi dievaluasi dengan membandingkan jarak titik dari
garis 45 derajat. Dalam beberapa kasus, tidak ada metode peramalan yang menonjol jika
dibandingkan secara grafis. Jika ya, a perbandingan yang lebih tepat dapat dilakukan dengan
menghitung kesalahan ramalan untuk semua per iods untuk setiap metode dan kemudian
membandingkan kesalahan ini.

Peramalan di bawah Efisiensi Pasar

Efisiensi pasar valuta asing juga berimplikasi pada peramalan. Jika pasar pertukaran luar negeri
adalah bentuk yang lemah efisien, maka nilai tukar historis dan saat ini informasi tidak berguna
untuk meramalkan pergerakan nilai tukar karena hari ini nilai tukar mencerminkan semua
informasi ini. Artinya, analisis teknis tidak akan mampu meningkatkan prakiraan. Jika pasar
valuta asing adalah bentuk semi-kuat efisien, maka semua informasi publik yang relevan sudah
tercermin dalam nilai tukar saat ini. Jika nilai tukar hari ini sepenuhnya mencerminkan tren
historis dalam pergerakan nilai tukar, tetapi bukan informasi publik lainnya tentang pergerakan
suku bunga yang diharapkan, asing pasar pertukaran adalah efisiensi bentuk lemah tetapi tidak
efisien bentuk semi-kuat.
MENGGUNAKAN PRAKIRAAN INTERVAL
Hampir tidak mungkin untuk memprediksi nilai tukar di masa depan dengan keakuratan
yang sempurna. Untuk ini alasannya, perusahaan multinasional dapat menentukan interval di
sekitar perkiraan perkiraan titik mereka.

Metode Peramalan Volatilitas Nilai Tukar

Untuk menggunakan perkiraan interval, volatilitas pergerakan nilai tukar dapat terjadi
prakiraan dari (1) volatilitas nilai tukar baru-baru ini, (2) deret waktu historis volatilitas, dan (3)
deviasi standar tersirat yang berasal dari harga opsi mata uang.
Penggunaan Tingkat Volatilitas Terkini Volatilitas , nilai tukar historis pergerakan
selama periode terakhir dapat digunakan untuk meramalkan masa depan. Dalam contoh kami,
file deviasi standar pergerakan nilai tukar bulanan dalam dolar Kanada selama 12 bulan
sebelumnya dapat digunakan untuk memperkirakan volatilitas masa depan Kanada dolar selama
bulan depan.
Penggunaan Pola Historis Volatilitas , Karena volatilitas historis dapat beruba seiring
waktu, deviasi standar dari pergerakan nilai tukar bulanan dalam 12 terakhir bulan belum tentu
merupakan prediktor akurat dari volatilitas pergerakan nilai tukar di bulan berikutnya. Sejauh
ada pola perubahan di bursa tingkat volatilitas dari waktu ke waktu, serangkaian periode waktu
dapat digunakan untuk meramalkan volatilitas di periode berikutnya.
 POINT COUNTER-POINT
Teknik Perkiraan Nilai Tukar Mana yang Harus Digunakan MNC? Poin Gunakan kurs
spot untuk meramalkan. Ketika sebuah Perusahaan MNC yang berbasis di AS melakukan
penganggaran keuangan, itu harus memperkirakan nilai arus kas mata uang asingnya yang akan
diterima oleh orang tua. Karena itu baik-baik saja mendokumentasikan bahwa perusahaan tidak
dapat meramalkan masa depan secara akurat nilai, MNC harus menggunakan kurs spot untuk
penganggaran. Perubahan kondisi ekonomi sulit untuk diprediksi, dan kurs spot mencerminkan
tebakan terbaik untuk tempat di masa mendatang menilai jika tidak ada perubahan kondisi
ekonomi.
Counter-Point Gunakan forward rate untuk meramalkan. Kurs spot beberapa mata uang tidak
mewakili perkiraan akurat atau bahkan tidak bias dari tempat masa depan tarif. Banyak mata
uang negara berkembang memilikinya umumnya menurun seiring waktu. Mata uang ini
cenderung berada di negara yang memiliki tingkat inflasi tinggi. Jika kurs spot telah digunakan
untuk penganggaran, uang dolar arus yang dihasilkan dari arus kas masuk dalam mata uang ini
akan sangat dilebih-lebihkan. Yang diharapkan inflasi di suatu negara dapat dihitung dengan
menggunakan tingkat bunga nominal. Tingkat bunga nominal yang tinggi menyiratkan tingkat
inflasi yang diharapkan yang tinggi. Berdasarkan paritas suku bunga, mata uang ini akan
memiliki diskon yang jelas. Jadi, forward rate menangkap perbedaan inflasi yang diharapkan
antara negara karena dipengaruhi oleh nominal perbedaan suku bunga